1 第3章 Excel在资金时间价值计算中的应用 ..................................................................................................... 2
3.1 终值与现值的计算 .................................................................................................................................. 2
3.1.1 单利终值与现值 ........................................................................................................................... 2
3.1.2 复利终值与现值 ........................................................................................................................... 3
3.2 年金的终值与现值 .................................................................................................................................. 7
3.2.1 普通年金的终值与现值 ............................................................................................................... 7
资金时间价值在企业中的应用
【摘要】：资金时间价值理论是技术经济学科比较重要的理论,明确资金时间价值的概念具有重要的意义。文章介绍了资金时间价值理论的相关知识，并分析这一重要理论在企业中各方面的应用。
【关键词】：资金时间价值; 资金管理
一、引言
资金时间价值理论是技术经济学科比较重要的理论, 明确资金时间价值的概念具有重要的意义。如今，资金时间价值在企业精细化管理中的作用日益突出，企业需要运用资金时间价值原理对企业经营状况、投资状况进行重新的评估，以提高科学管理水平和预测能力。
二、资金时间价值概述
资金的一个重要特征是具有时间价值。在不同的时间付出或得到同样数额的资金在价值上是不相等的, 也就是说资金的价值会随着时间而发生变化。今天可用于投资的一笔资金即使不考虑通货膨胀因素, 也比将来可获得的同样数额的资金更有价值。因为当前获得的资金能立即用于投资, 并带来收益; 而将来才可获得的资金则无法用于当前的投资, 也无法获得相应的收益。不同时间发生的等额资金在价值上的差别称为资金时间价值, 即资金在扩大再生产及其循环周转过程中1随着时间的推移而产生的增值。它表现为同一数量的资金在不同时点上有不同的价值。
三、资金时间价值在现代企业资金管理中的应用
(一) 资金时间价值在企业投资活动中的应用
企业的投资活动需要占用企业的一部分资金, 这部分资金是否应被占用,
可以被占用多长时间, 都是企业决策者需要运用科学方法确定的问题, 企业在进行投资项目可行性分析时需要考虑资金的时间价值的影响。传统的投资项目评价中, 一般采用静态指标, 在分析项目是否可行时, 往往不考虑资金时间价值, 从而对项目投资的可行性得出过于乐观的结论。而科学的评价方法是应引入时间因素, 在考虑时间价值的墓础上对项目可行性作出评价, 主要指标有财务内部收益率, 财务净现值、动态投资回收期等, 由于净现值方法操作起来简单易行, 企业大多采用净现值法对投资项目进行分析评价。
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资金时间价值在工程活动中的应用分析
作者：郭巧莉
来源：《中国管理信息化》2013年第21期
[摘 要] 资金时间价值观是理财的第一大价值观，企业的任何活动都离不开一定的时间和空间，不同时间的资金具有不同的经济价值，资金的时间价值是客观存在的。工程企业发展的核心是提高工程资金的管理水平、控制工程的成本，以提高工程的经济效益。在企业的财务决策中，企业投资收益的最低报酬率是其决策行为考虑的首要因素。本文基于资金时间价值原理，对其在工程方案决策及工程施工中的应用进行分析，旨在强调资金时间价值在工程项目活动中运用的重要性。
[关键词] 资金时间价值；工程决策；工程施工；应用；分析
doi ： 10 . 3969 / j . issn . 1673 - 0194 . 2013 . 21. 001
[中图分类号] F275 [文献标识码] A [文章编号] 1673 - 0194（2013）21- 0002- 03
1 引 言
所谓资金时间价值，也称为货币时间价值，是指货币经历一定时间的投资和再投资所增加的价值；从量的规定来看，资金的时间价值是在没有风险和没有通货膨胀条件下的社会平均资金收益率。资金作为一种特殊商品，本身是一种稀缺性资源，资金的时间价值体现了是否使用该资源的机会成本。西方财务理论认为，资金时间价值是对让渡货币使用权而对资金拥有方的一种补偿，它是天然的，是资金拥有者推迟现时消费而取得的一种价值补偿。
资金时间价值主要有终值和现值两种表现形式，资金时间价值原理揭示了在不同时点上现金流量之间的等值换算关系，它是衡量企业成本与收益的基础，是现代财务管理的“第一原则”，是企业进行投资决策和融资决策的重要依据。
本文基于资金时间价值原理，对其在工程决策及工程施工中的应用予以分析。
FINANCE&ECONOMY金融经济
面在会计道德建设中,要特别把遵纪守法
作为最基本的会计道德要求提出来另一方
面,在会计法制建设中,要注意法律的道
义基础,把一些在会计法制建设中经过会
计实践证明行之有效、为广大会计人员普
遍接受的最重要、最基本的会计道德规范,
直接纳入有关会计法规的规范之中。
其四,在不断完善和健全会计法规体
系的同时,努力建立和发展会计道德体系。要以江泽民同志三个代表 重要思想和
依法治国与以德治国相结合的治国方略为
指导,在深刻总结古今中外管理会计工作
经验的基础上,建立一套与社会主义市场
经济发展相适应的会计道德体系。
结语
要正常开展会计工作并维护健康的会
计秩序是一项长期而又艰巨的任务。我们
必须认真学习和贯彻党中央提出的以德治国 和依法治国 紧密结合、德治与
法治并举的重要思想。在建立和完善会计
法规体系的同时,加强与社会主义市场经
济相适应的、会计职业道德体系与会计法
规体系相配套的建设,提高会计人员及有
关人员的道德水平,使之内化为行为规范,
使之在我国会计事业的发展过程中发挥应
有的作用。
(作者单位:四川省有色金属工业公司
)资金时间价值在现代企业资金
管理中的应用
!黄春华
一、引言
资金时间价值理论是技术经济学科比较重要的理论,明确资金
时间价值的概念具有重要的含义。任何企业的财务管理活动都是在
一定的时空中进行的,离开了资金时间价值因素,就无法正确计算
不同时期的财务收支,也无法正确评价投资活动的盈亏。我国过去
曾长期忽视资金时间价值理论的运用,资金使用效率低下,给经济
工作带来许多危害。比如,国家拨款的无偿使用;企业许多固定资
产闲里,材料物资大量积压,流动资金占用过多;许多项目建设工
期过长,资金回收慢,投资效果差等。因此,要把资金时间价值引
入企业的生产中,在企业的财务管理和生产经营活动中考虑这一因
素,这是本文研究的重点。二、资金时间价值概述
资金的一个重要特征是具有时间价值。在不同的时间付出或得
