技术分析 形态理论

一、形态理论（反转形态）形态理论优点：在各个技术理论中，形态理论的确定性最大,成功率最高，盈利的空间最大，最容易把握、最值得操作的技术理论。

N型理论的缺陷N型的优点就是告诉我们趋势出来了，但是无法告诉我们趋势的幅度有多大。

N型理论的三大缺陷：缺陷1，不知道突破之后上涨或下跌的幅度是多少；缺陷2：普通的N型，成功率也不高；缺陷3，普通的N型出现了，行情进行的幅度较小，很快就又回到了N型之前，利润全部回吐，甚至亏损，而且经常出现。

这三大缺陷导致我们根据N型判断趋势可能出来，入仓后，持仓的信心不足，所以不容易持仓到行情结束。

另外当进入N型理论的盲区（扩大型的无序震荡）的时候，人容易频繁止损，双脸被打，导致人容易丧失信心，从而心态恶化，最终乱作一通。

所以，N型是我们入仓的必备条件，是判断趋势的重要依据，但是由于他存在的三大缺陷，导致实际中有时会对我们的信心有所损害，所以N型并不会构成我们入仓的充分条件，只是必备条件，还需要考虑到N型有效性大小的问题。

K线的致命缺陷：违背趋势，成功率并不高，仅50%左右，而且它无法告诉你，反转K线出现后，行情只是趋势的调整，还是趋势的改变。

形态理论的做单优势而形态理论恰好能弥补N型理论和k线理论的缺陷，如果大家只做形态，只把形态当做你们的交易系统，一年只做形态，那么一般来讲，一个形态所能带来的利润，做一个形态，假设你的仓位只有30%左右，那么你也可以轻松能获得20%以上的利润。

如果你一年做了几次的形态，扣除止损外，你的资金也能实现50%以上的利润。

形态理论的缺陷：形态并不常出现，缺陷就是出现的频率较低，所以需要较高的耐性和等待。

因为一个形态的持续时间可能几个月，持续时间长，所以一个品种一年出现的形态较少。

相比，N型出现的频率较高，几天就可以出现，N型没有所谓的持续时间，持续时间可以几日，所以经常出现。

一定程度上，形态理论可以看成从N型上演化而来，先回顾N型理论。

一、头肩顶或头肩底所以：头肩顶可以看成N型的一种变体，也是一种很好的补充，能提供更好的入仓时机和离场时机，比N型理论有更好的入仓价格。

k线理论、切线理论形态理论、指标理论、波浪理论和时间周期理论
1.K线理论：K线理论是技术分析中最基本的概念，它用以观察股票市场未来的变化趋势。

它是技术分析的基础，也是提高技术分析的效率的有效手段。

K线理论展示的是市场每个交易日的发展变化情况，其中包括开盘收盘价格、最高价和最低价，以及收盘价格的上升或下降情况。

K线图可以用来指出趋势，以及投资者可以利用市场走势来改变投资策略。

2.切线理论形态理论：切线理论形态理论，也叫移动平均线或止损理论，是技术分析中重要的技术指标之一，是分析趋势变化的重要工具。

它可以帮助投资者估计股票的偏离市场的价格，以及识别特定趋势的开始和终结。

它也可以帮助投资者更准确地估计行情，以及构建更有效的投资组合。

3.指标理论：指标理论是技术分析中一种强有力的工具，用于识别重要的行情趋势，以及用于指示买卖时机。

指标理论是一种重要的数据可视化工具，它可以帮助投资者更好地理解市场，并能够更快地做出决策。

4.波浪理论：波浪理论是一种技术分析工具，用于识别行情的走势、支撑和阻力。

波浪理论通过分析股票市场的震荡原理而发明，它可以帮助投资者更准确地分析市场未来的发展趋势，从而做出更明智的投资决策。

5.时间周期理论：时间周期理论是技术分析中的重要理论，它用于通过研究显示特定股票或指数在一定时期内出现反复性规律，并基于此计算投资组合的回报率。

时间周期理论可以用来发现市场上的趋势变化，并且可以帮助投资者有效地确定投资策略。

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技术分析经典学习资料---形态篇形态分析是技术分析领域中比较简明实用的分析方法，把汇价走势中若干典型的形态作出归纳，并命名之。

被分为两大类：反转形态和中继形态。

我们先说说反转形态。

反转形态表示趋势有重要的反转现象，整理形态则表示市场正逢盘整，也许在修正短线的超卖或超买之后，仍往原来的趋势前进。

反转形态：头肩型三重顶与底双重顶与底V型顶与底圆型还有三角形菱形楔形矩形等整理形态：三角型对称三角型上升三角型下降三角型扩散三角形菱型旗型楔型矩型整理形态-----1、三角形当价格上涨或下跌过速，它将达到一个前进动力完全耗尽的点，这时汇价要么反转其趋势回撤到一个较强的支持价位处，要么“巩固”它的位置，以由细小波动组成的“横向”图形形式存大，直到它重新追上自己，即，准备继续原来的走势。

整理形态通常表示价格的盘整动作，是当前趋势的暂时停止，接下来价格还是会循原来的走势进行。

整理形态和反转形态另一个不同处在形成的时间上，反转形态态需要较长的形成时间，整理形态则较短。

形态虽分门别类，但也会有例外，比如三角形通常是属于整理形态，有时也具有反转的作用。

三角形三角形形态在实际走势中常出现于各个时间段，且大多数时候属于中继形态，所以在实战中的操作价值较高；有时也作为反转形态出现实际运用中需要了解的其他情况：三角形没有非常好的测量目标位的方法。

但是有规则可供使用。

假设有一个上升运动，从开始形态的第一个反弹顶部出发，作为一条平行于底部边界线的直线，这条线将会向右滑离开形态。

价格可望一直上升而达到这条线，而且，在从形态突破后，价格上升的角度和速度等趋势特征通常与进入形态之前的趋势特征相同。

这条规则可使我们得出价格到达测量线的大体时间和价格水平，同样的规则适用于下降运动。

三角形并不是预示着趋势反转。

相反，除非相当不寻常的情况下，它们更倾向于预示着最好称作“巩固”的形态。

三角形的图表很少有预示价格在哪个方向突破三角形的线索，直至突破行为最后发生。

股票技术分析中的形态学理论简介股票市场中的投资者常常通过技术分析来预测股价的未来走势，其中形态学理论是其中一种常用的方法。

形态学理论的基本思想是通过观察股票价格的图表模式和走势形态，来预测股价的未来发展趋势。

本文将简要介绍股票技术分析中的形态学理论，并探讨它的应用和局限性。

一、三角形模式三角形模式是形态学理论中常见的模式之一，通过观察股价图表形成的上升三角形、下降三角形或对称三角形，可以判断股价的将来走势。

上升三角形形态表明市场对股票抱有乐观态度，股价很可能会向上突破；下降三角形则常常表明市场对股票持悲观态度，股价可能会向下突破；而对称三角形则代表市场对股票的看法较为中立，股价可能会维持横盘整理，待新的信息导致价格走势突破。

二、头肩顶和头肩底头肩顶和头肩底是另一种常见的形态模式。

头肩顶是指股价图表上形成的三个高峰，中间的高峰最高，两侧各自的高峰较低；而头肩底则是指股价图表上形成的三个低点，中间的低点最低，两侧各自的低点较高。

头肩顶的形态常常被视为股价上涨趋势的转折信号，预示着股价可能会发生下跌；而头肩底则常常被视为股价下跌趋势的转折信号，预示着股价可能会发生上涨。

三、矩形模式矩形模式是指股价长期处于水平盘整的状态，形成一个上下边界明确的区间。

在这种模式下，投资者可以通过观察价格在区间上下边界之间来进行买卖交易。

当股票价格接近矩形模式的上边界时，投资者可以考虑卖出股票；相反，当股价接近下边界时，投资者可以考虑购买股票。

然而，需要注意的是，矩形模式无法提供确切的买卖信号，投资者仍需结合其他指标和信息进行综合判断。

四、缺口模式缺口是指股价在上一个交易日的收盘价和下一个交易日的开盘价之间出现的价格间隔。

缺口模式常常被用于判断股票价格迅速上升或下降的趋势。

上涨缺口经常出现在一个阳线后，预示着股票价格将继续上涨；下跌缺口则经常出现在一个阴线后，预示着股票价格可能会进一步下跌。

缺口模式在技术分析中被广泛应用，然而，它并不总是准确可靠的，投资者应谨慎使用。

第四节技术分析之三――形态分析法一、形态分析的概述形态分析是k线分析的延伸。

众多的k线组合就形成了一条上下波动的曲线，这条曲线并是价格在这段时间移动的轨迹，形态分析正是通过研究价格所走过的轨迹，分析和挖掘出曲线告诉我们的一些多空双方力量的对比结果，进而指导我们的投资行动。

基于我们前面说到的技术分析方法的3个基本假设前提之一——历史会重演，在市场运动中，价格走势会呈现大致相似的几何形态。

形态分析法的精髓就是利用这些几何形态来预测未来的价格走势。

功能：找出形态酝酿时间的长度以及价格走势变化后的目标位。

以下两类价格形态值得研究：第一类，转势形态。

转势形态预示着价格走势将发生重要的反转，开始一种与原来趋势完全相反的走势。

第二类，持续形态。

持续形态则表明价格走势进入一个调整阶段，随后将继续其原来的趋势。

无论是转势形态还是持续形态的变化都不会是突如其来的，而通常都表现为在一段酝酿时间以后，即我们前面讲到的积累阶段或者温和渐进阶段。

形态分析法所要解决的具体问题正是找出这段时间的长度以及价格走势变化后的目标位。

二、确认转势形态的要领i.转势形态存在的前提是价格走势应具有明显的趋势，可以是上升趋势也可以是下降趋势，否则便无法发生转势。

ii.转势发生的第一个信号通常是重要趋势线被突破。

一旦发生此种情况，投资者就应密切关注汇率的变化，看是否为有效突破。

iii.重视形态的规模，一个价格形态的规模大小往往决定其后走势的重要性。

若前一个形态规模的时间跨度和价格波动幅度很大，则转势的趋势就强烈。

三、转势形态的常见类型1．头肩型：这可能是最基础的一种转势形态，因为大多数转势形态都可看做是头肩形的变形，因此头肩形的可靠性最大。

根据形态出现前后的不同趋势，可分为头肩顶形和头肩底形。

如下图：头肩顶形态头肩底形态A、确立方法在头肩顶形中，原有的上升趋势开始发生变化，在价格顶部依次形成明显的三个波峰，中间的一个波峰要高于左右两个波峰，这就是所谓的“头部”，而它左右两个相对较低的波峰大致等高，分别称为左肩和右肩。

从零开始学技术分析：一篇文章为你解密“道氏理论——形态技术”道氏理论---西方形态学中的经典理论道氏理论包含了趋势、形态等多种分析技术,也是股票、期货等金融市场最常用的分析技术。

本篇整理出个人认为交易中较为实用的部分做了一个汇总，并穿插了一些个人心得，希望对大家有所帮助。

反转形态特点：顶部一般持续震荡做顶时间短但是波幅较大。

底部一般持续震荡时间较长但是波幅较小。

顶部反转初期，和底部反转初期，很多技术分析类书籍的解释都是跟交易量有关，其实我多年的交易经验来看，相比交易量更应该注意的是MACD背离或者MACD处于强势或者弱势区间。

突破颈线并反扑确认之后，反转才算是成功。

※当上升趋势的左侧形态被打破时，说明需要警觉，行情开始进入做顶阶段或者横向延伸整理。

形态技术虽然涉及主要反转形态、次要反转形态、持续形态等多种技术形态，但是本人多年交易经验来看，实际交易中只需要掌握几种主要反转形态，对于其他的形态大致了解就可以了。

一：原始形态头肩：由左肩、头、右肩构成，三个峰交易量递减。

1:形态标准：依次下降的峰和谷2:颈线：最后两个向上反弹的低点连线被称为颈线，通常顶部颈线一般向上倾斜，偶尔水平极少情况向下倾斜。

顶部的颈线如果出现向下倾斜时，说明市场很弱，随后的下跌可能力度很大中间也很难出现反扑的情况。

3:反扑：向下突破颈线之后的反弹被称为反扑，价格一般会回到颈线或者前一个反弹的低点处。

反扑不一定发生，一般根据突破颈线时的交易量来定，如果交易量极大反扑的几率和幅度较小，反之则可能性增大。

底部头肩时更容易出现反扑。

4:完成标准：向下跌破倾斜或者水平的颈线并且反扑不在越过颈线。

5:最小测算：（1）突破颈线之后的下跌空间至少等于顶部到颈线的距离。

（2）头部到右肩低谷的距离约等于突破颈线之后的下跌距离。

6：形成时间：1-3个月。

总结：1破坏趋势2三个峰的交易量递减3向下突破颈线4反扑颈线然后继续下跌。

例图：二：三重顶：头肩的变形。

形态理论的深入解析形态分析占据着传统技术分析的重要一席。

形态分析是通过将几天的K线组合，扩大到几十天甚至一段的时期。

这些众多的K线就组成的若干不同的轨迹形态，通过研究股价走过的这些轨迹，来分析多空双方力量的对比变化。

并做出相应的判断指导实际的操盘。

具体的图形可分为下列图形：头肩形：以形似人的头和肩的形态命名，可细分为头肩顶、复合头肩顶、头肩底、复合头肩底。

多重顶或多重底型：有类似W形的双重底、有类似M形的双重顶、还有三重顶与三重底等。

三角型：可再分为对称三角形、上升直角三角形、下跌直角三角形。

矩型：又称为箱型。

旗型：有上升旗与下降旗型两种。

圆形：分为圆顶与圆底形。

其他类型：有菱型，楔型、发散型等等。

加之以上各种图形的不同组合，产生了变化多端的股市景观。

也使得形态技术分析本身，外表看起来显得高深莫测。

然而，在实战中我们常常会遇到种种尴尬的结果。

当K线组合出现上涨形态之时买进股票，但股价却迟迟不涨甚至出现了下跌。

当K线形态出现下跌形态之时，抛出手中的股票，这时股价却出现大涨。

这是什么原因呢？首先我们要确定一点，就是先有价格的实际运动，才会有趋势和形态的产生。

如果反过来，通过某某图形导致预测后市会涨跌到多少的判断，甚至作为买卖操作的依旧犯了低级的明显的逻辑错误。

其次，实际的股价趋势运动形成的图形，绝大多数都是不完美、不规则的。

而我们一开始学习图形分析理论都是找的所谓的完美图形，实战中生搬硬套无异于削足适履。

最后，也是最重要的，如果真正理解掌握趋势理论你就会明白，形态理论的糟粕是有关“预测”的教条。

形态理论精髓是“颈线”系统。

“颈线”的实质是股价原始趋势改变后，二次突破的支撑与阻力线，这也是实战买卖操作的依据。

在接触形态分析过程中必然要接触到颈线。

无论任何形态，不论是反转形态，还是整理形态，都以颈线的有效突破作为研判后市走向的依据。

何谓颈线？就人类而言，每个正常人都有颈，它是头部与身体的分水岭。

一般而言，颈属于头的一部分。