最新成交量持仓量与价格运动的关系

期货成交量、持仓量、价格与趋势关系成交量是指期货或期权合约在一定时间内的总成交量。

持仓量是指期货或期权合约的总量，已经成交但尚未进行收盘或套期保值。

持仓量是期货市场深度发展的趋势，将能够以一定的价格或范围买卖。

对于期货市场的新手来说，可能会对持仓量产生误解。

头寸是这样计算的:当一个多头和一个空头同时建立自己的新头寸(一个单位)时，头寸会增加一个合同单位；如果已经有多头头寸的投资者卖给想建立多头头寸的交易者，头寸会保持不变；如果有多头头寸的投资者卖给想平仓的投资者，头寸会减少一个合同单位。

一般情况下，如果成交量，.头寸与价格相同，其价格趋势可以持续一段时间；如果与价格相反，价格趋势可能会转向。

这也需要结合不同的价格形式进行进一步的具体分析。

成交量.仓位与价格运动的关系成交量和仓位是鉴定其他技术图形不可缺少的关键"协助性能指标"。

也就是说，投资者在进行技术分析时，会参考成交量和仓位的变化来决定投资计划。

当期货或股市出现突然上涨时，如果成交量相应放大，则表明上涨动力充足；相反，如果价格大幅上涨或创下新高，而成交量萎缩，这种上涨的持久性值得怀疑。

但会不会出现这样的情况，即某种情况，未到期的成交量和持仓量都很大，但小幅上涨小幅下跌，涨幅不大。

到期前，投机者必须出现并出现后才能飙升，接近现货价格。

会这样吗？如果价格的大幅上涨或大幅下跌伴随着交易量的相应扩大，这表明市场已经发出了随之而来的强烈信号。

如果市场达到新高或新低，交易量没有有效放大，则表明市场已经从顶部或底部出现。

同样，在趋势运行的过程中，市场突然出现了相反的趋势，交易量也随之增加，原来的趋势很可能会结束！翻转市场是不言而喻的。

一般来说，任何趋势的发展都应该伴随着交易量的增加。

在上升过程中，每次上升，交易量也应逐渐增加；每次回调，交易量应减少。

在下跌过程中，每次下跌，交易量应逐渐放大，每次回调，交易量应减少。

头寸也可以帮助确定其他性能指标。

成交量与价格趋势的关系成交量与价格趋势有以下一些关系。

（1）股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。

（2）在一波段的涨势中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波的高峰，创下新高后继续上涨，然而此波段股价上涨的整个成交量水准却低于前一波段上涨的成交量水准，价突破创新高，量却没突破创新水准量，则此波段股价涨势令人怀疑，同时也是股价趋势潜在的反转信号。

（3）股价随着成交量的递减而回升，股价上涨，成交量却逐渐萎缩，成交量是股价上涨的原动力，原动力不足显示股价趋势潜在反转的信号。

（4）有时股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨，渐渐地走势突然成为垂直上升的喷发行情，成交量急剧增加，股价暴涨。

紧随着此波走势，继之而来的是成交量大幅度萎缩，同时股价急速下跌。

这种现象表示涨势已到末期，上升乏力，走势力竭，显示出趋势反转的现象。

反转所具有的意义将视前一波股价上涨幅度的大小及成交量扩增的程度而定。

（5）在一波段的的长期下跌，形成谷底后股价回升，成交量并没有因股价上涨而递增，股价上涨欲振乏力，然后再度跌落到先前谷底附近，或高于谷底。

当第二谷底的成交量低于第一谷底时，是股价上涨的信号。

（6）股价下跌，向下跌破股价形态趋势线或移动平均线，同时出现大成交量，是股价下跌的信号，强调趋势反转形成空头市场。

（7）股价跌一段相当长的时间，出现恐慌性卖出，随着日益扩大的成交量，股价大幅度下跌，继恐慌性卖出之后，预期股价可能上涨，同时恐慌性卖出所创的低价，将不可能在极短时间内跌破。

恐慌性大量卖出之后，往往是空头的结束。

（8）当市场行情持续上涨很久，出现急剧增加的成交量，而股价却上涨乏力，在高档盘旋，无法再向上大幅上涨，显示股价在高档大幅震荡，卖压沉重，从而形成股价下跌的因素。

股价连续下跌之后，在低档出现大成交量，股价却没有进一步下跌，价格仅小幅变动，是进货的信号。

（9）成交量作为价格形态的确认。

成交量与价格的8种关系1、量价齐升：随着股价的走高，成交量也随之放大，呈现出量增加增的形态，属于非常健康安全的状态。

这样的个股买入者不断增多，成交量也持续放大，股价被不断的推升。

2、放量下跌：随着股价的下跌，成交量跟着放大，一般出现于下降通道，处于主力出货阶段。

这也意味着卖出筹码较多，抛盘严重，这种形态的短线风险很大!3、缩量上涨：缩量上涨也就是量价背离，股价上涨但成交量缩小。

一般有两种情况，短线风险很大：若股价继续上涨并伴随着量增，属于惜售现象，筹码集中，主力高度控盘;成交量继续缩量，股价高位滞涨，属于顶背离，此时要注意市场风险，以免高位套牢。

4、缩量下跌：成交量缩小，股价下跌，一般属于洗盘形态：上升通道中的短线洗盘形态;下降通道中的中线调整洗盘。

5、量平价跌：一般出现在下降通道，属于底背离，成交量不再放量，股价不断下跌。

6、量增价平：另一种背离现象，成交量增大，但股价却不涨。

一般会出现两种情况：主力对倒——自买自卖，后期一般都会大跌。

底部震荡吸筹——股价横盘震荡，但成交量却经常性的放大7、量缩价平(缩量横盘)：与量评价涨相反，成交量缩小，但股价不跌。

当股价处于横盘震荡，量缩价平时，往往会出现两种情况：缩量横盘式洗盘——当股价处于上升通道，出现量缩价平时，往往是主力在洗盘。

一旦股价突破箱体上沿，就会是涨停板;主力出货形态——当股价处于高位，并处于震荡通道，伴随着成交缩小，很可能就是主力在出货。

一旦股价跌破箱体下沿，暴跌也就开始了。

8、量平价增：缩量上涨，短线强庄做盘!!股价在缩量的情况下，股价持续上涨，代表主力控制市场人气较好，显示出主力的控盘能力很强。

成交量与价格趋势的关系成交量与价格趋势有以下一些关系。

（1）股价随着成交量的递增而上涨，为市场行情的正常特性，此种量增价涨关系，表示股价将继续上升。

（2）在一波段的涨势中，股价随着递增的成交量而上涨，突破前一波的高峰，创下新高后继续上涨，然而此波段股价上涨的整个成交量水准却低于前一波段上涨的成交量水准，价突破创新高，量却没突破创新水准量，则此波段股价涨势令人怀疑，同时也是股价趋势潜在的反转信号。

（3）股价随着成交量的递减而回升，股价上涨，成交量却逐渐萎缩，成交量是股价上涨的原动力，原动力不足显示股价趋势潜在反转的信号。

（4）有时股价随着缓慢递增的成交量而逐渐上涨，渐渐地走势突然成为垂直上升的喷发行情，成交量急剧增加，股价暴涨。

紧随着此波走势，继之而来的是成交量大幅度萎缩，同时股价急速下跌。

这种现象表示涨势已到末期，上升乏力，走势力竭，显示出趋势反转的现象。

反转所具有的意义将视前一波股价上涨幅度的大小及成交量扩增的程度而定。

（5）在一波段的的长期下跌，形成谷底后股价回升，成交量并没有因股价上涨而递增，股价上涨欲振乏力，然后再度跌落到先前谷底附近，或高于谷底。

当第二谷底的成交量低于第一谷底时，是股价上涨的信号。

（6）股价下跌，向下跌破股价形态趋势线或移动平均线，同时出现大成交量，是股价下跌的信号，强调趋势反转形成空头市场。

（7）股价跌一段相当长的时间，出现恐慌性卖出，随着日益扩大的成交量，股价大幅度下跌，继恐慌性卖出之后，预期股价可能上涨，同时恐慌性卖出所创的低价，将不可能在极短时间内跌破。

恐慌性大量卖出之后，往往是空头的结束。

（8）当市场行情持续上涨很久，出现急剧增加的成交量，而股价却上涨乏力，在高档盘旋，无法再向上大幅上涨，显示股价在高档大幅震荡，卖压沉重，从而形成股价下跌的因素。

股价连续下跌之后，在低档出现大成交量，股价却没有进一步下跌，价格仅小幅变动，是进货的信号。

（9）成交量作为价格形态的确认。

价格、持仓量与成交量三者关系从股票市场转到期货市场的投资者,首先关注到的是,期货市场每天公布的行情数据中除了开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量和成交金额外,多出两个新数据,即结算价和持仓量。

本文限于篇幅仅对持仓量进行解释和分析。

期货持仓量指投资者持有的某个合约的未平仓合约总量。

持仓量等于该合约未平仓的多仓和空仓之和。

值得指出的是,未平仓合约中,多仓总量与空仓总量总是相等的。

持仓量有某类商品单个合约持仓量、所有合约持仓量、某个市场各种商品所有合约持仓量之分。

价格、持仓量与成交量三个变量构成8种组合关系,本文介绍其中重要的几种。

第一种:成交量增加,持仓量增加,价格上涨。

该组合表示成交活跃,买方(多方) 力量大于卖方(空方)力量,虽然多空都在增仓,但新买方是主动性大量增仓,追着价格买,表明看多者对后市上涨空间看得较高。

这种组合关系上涨动力较大,并且短期内价格仍可能继续上涨。

第二种:成交量减少,持仓量减少,价格上涨。

这表示多空观望气氛浓厚,减少了交易,持仓量减少而价格上涨,说明是空仓者认输,开始主动性平仓(即买入对冲)推升价格,导致持仓量减少过程中价格上涨。

第三种组合：成交量增加，持仓量减少，价格上涨。

该组合表示空方主动平仓。

若出现在底部，其特征是价格小幅上涨，因为价格下跌到底部，空方心态较好，而多方心有余悸，不会立刻拉抬。

但若出现在顶部，空头为“逃命”平仓急迫，追着价格平，而多头只是在高位挂单被动平仓，不存在主动打压力量，从而表现出价格大幅上涨特征。

第四种：成交量增加，持仓量增加，价格下跌。

这表示多空均增仓，但看空者主动性增仓，追着价格卖。

追卖者之所以敢于追卖是因为他们判断价格还有较大下跌空间。

但看多者不愿认输，也在低位被动式增仓。

因此，这种组合出现后如抛售过度，短期严重偏离均价，会引发短线投机客和新多介入，加上部分老空者套现，价格V型反转可能性较大。

第五种：成交量减少，持仓量减少，价格下跌。

该组合表明多空减少了交易而倾向观望，但多头在主动平仓。

如何分析期货的成交量和持仓量期货的成交量和持仓量是市场参与者对其中一期货合约的表现和情况的重要指标，对于投资者和交易者来说，分析和理解成交量和持仓量的变化可以帮助他们制定合理的策略和决策。

一、成交量的分析成交量是指在一定时间内完成的买卖合约的数量，反映了市场参与者的交易活跃程度和该期货合约的流动性。

分析成交量可以从以下几个方面进行。

1.日成交量和均线分析通过观察每日的成交量和其均线，可以发现成交量是否出现异常波动或异常放量，这通常会伴随着市场的大幅波动或突破。

同时，可以通过比较不同时间段的成交量均线，了解市场近期的成交情况是否有所变化。

2.成交量与价格走势的关系将成交量和价格走势图进行叠加分析，可以观察到成交量的变化是否与价格的上涨或下跌相一致，这可以帮助判断市场的买卖力量和趋势。

3.成交量与技术指标的结合分析结合常用的技术指标如移动平均线、相对强弱指标（RSI）等，观察其与成交量的关系，可以提供更多的信息。

例如，当价格继续上涨而成交量开始减少时，可能预示着价格的反转；当成交量放大而价格未能配合上涨时，可能意味着市场的空头动能增强。

二、持仓量的分析持仓量是指其中一期货合约中未平仓合约的数量，即市场参与者在一定时期内持有其中一期货合约的总体情况。

分析持仓量可以从以下几个方面进行。

1.持仓量变动的趋势观察持仓量的变动趋势，可以判断市场的多空情绪和参与者的投资行为。

例如，当持仓量逐渐增加，可以说明市场参与者对价格的走势有较强的看好态度；反之，持仓量的减少可能意味着市场参与者对价格的看跌心态增强。

2.持仓量与价格走势的关系将持仓量和价格走势图进行叠加分析，可以观察到持仓量的变化是否与价格的上涨或下跌相一致，这有助于判断市场的多空力量和趋势。

持仓量的增加或减少反映了资金的流入或流出，通过观察持仓量与市场的资金流向（如主力大单等）之间的关系，可以判断市场的资金动向和参与者的行为。

综上所述，成交量和持仓量是期货市场的重要参考指标，对于投资者来说，分析成交量和持仓量的变化可以帮助他们更好地理解市场的走势和趋势，并制定相应的投资策略和决策。

期货成交量，持仓量与资金、价格的关系成交量指的是在一定的交易时间内某种商品期货在交易所成交的合约数量。

在国内期货市场，计算成交量采用买入与卖出量两者之和。

持仓量指的是买入或卖出后尚未对冲及进行实物交割的某种商品期货合约的数量，也被称为未平仓合约量或空盘量，未平仓合约的买方和卖方是相等的。

如果买卖双方均为新开仓，那么持仓量增加2个合约量。

如果其中一方为新开仓，另一方为平仓，那么持仓量不变。

如果买卖双方均为平仓，那么持仓量减少2个合约量。

当下次开仓数与平仓数相等时，持仓量也不变。

由于持仓量是从该种期货合约开始交易起、到计算该持仓量止这段时间内尚未对冲结算的合约数量，因此持仓量越大，该合约到期前平仓交易量和实物交割量的总和就越大，成交量也就越大。

因此，分析持仓量的变化可推测资金在期货市场的流向。

持仓量增加，表明资金流入期货市场；反之，则说明资金正流出期货市场。

成交量和持仓量的变化会对期货价格产生影响，同时期货价格的变化也会引起成交量和持仓量的变化。

因此，分析三者的变化，有利于正确预测期货价格走势。

持仓量增加交易量下降价格是下跌的这说明有新的空头继续加入进来做空行情（1）成交量、持仓量增加，价格上升，表示多方正在大量开仓，近期内价格还可能继续上涨。

（2）成交量、持仓量减少，价格上升，表示空方大量补货平仓，价格短期内向上，不久将可能回落。

（3）成交量、持仓量增加，价格下跌，表明空方大量开仓，短期内价格还可能下跌，但如抛售过度，反可能使价格上升。

（4）成交量、持仓量减少，价格下跌，表明大量多方急于平仓，短期内价格将继续下降。

（5）成交量增加，持仓量减少，价格上升，说明多方空方都在大量平仓，价格马上会下跌。

（6）成交量增加，持仓量和价格下跌，表明空方利用多方卖货平仓导致价格下跌之际陆续补货平仓获利，价格可能转为回升。

在一般情况下，如果成交量、持仓量与价格同向，那么该期货品种价格趋势可继续维持一段时间；如两者与价格反向时，价格走势可能转向。

达总讲座3：成交量，持仓量和价格的关系在达总讲座1和2中着重讨论了量得问题，尤其是对期货特有指标持仓量这的深刻论述，本讲座将对价格加入其中，看其三者又有何其微妙的互动关系。

成交量、持仓量和价格走势的关系极为复杂，达总从以下几个方面进行分析论述，有点绕人，请缓慢理解即可。

（一）如果成交量和持仓量均上升，则当前价格趋势很可能按照现有方向继续发展。

（二）如果成交量和持仓量都下降，则当前价格趋势或许即将终结。

1、成交量和持仓量随价格上升而增加，说明新入市的人开多仓增加，市场看涨；2、成交量和持仓量增加而价格下跌，说明新入市的人开空仓增加，市场看跌；3、成交量和持仓量随价格下降而减少，说明市场中多头平仓止损增加，空头仅进行获利了结，但开空仓的并不增加，市场跌势有望趋缓；4、成交量和持仓量下降而价格上升，说明市场中空头平仓止损增加，多头开始获利了结，但开多仓的并不增加，市场升势有望趋缓；5、价格随持仓量上升和成交量下降而上升，说明多方继续开多仓，价格有望继续上涨；(成交量减少，持仓上升，价格上升，继续上涨)6、价格随持仓量下降和成交量上升而上升，说明多方开始平多仓，价格有望回落；(成交量上升，持仓减少，价格上升，有望回落)7、价格随持仓量上升和成交量下降而下跌，说明空方继续开空仓，价格有望继续下跌；(成交量减少，持仓上升，价格下跌，继续下跌)8、价格随持仓量下降和成交量上升而下跌，说明空方开始平空仓，价格有望反弹。

(成交量上升，持仓减少，价格下跌，有望反弹)虽然有点绕口，但是还是比较说明问题的，大家可以晓以时日，慢慢消化吸收利用。

那么关于量价关系的经典论述我们还要在接下来的达总讲座4中继续探讨，量价关系适用于股票，期货等投资领域，作为光谱性推广论述，我们有必要对量价关系做一个经典的总结，大家可期待达总讲座4的经典论述！转载请注明来源于《达总论期QQ交流群56910970，欢迎加入！》【达总论期实战微博】（腾讯）/dadafutures（新浪）/dazongqilun（和讯）/adacoming欢迎关注达总论期的实战微博，以便第一时间得到最新消息，同时可以进行微博留言提问互动！！！欢迎大家积极转微博内容以便让更多热爱投资的朋友获得帮助！达总论期公共微信账号：adakanpan (阿达看盘汉语拼音) 此号必加！！！达总论期个人微信账号：dadaqihuo（达达期货汉语拼音）此号选加！！！玩手机微信的朋友还等什么呢，赶快关注达总论期的公共微信账号：adakanpan (阿达看盘的汉语拼音)！！！关注后可以不定期收到期货行情操作建议，期货技术学习精粹，重大财经事件以及其他金融方面的最新资讯！搜索公众账号adakanpan或者关键字“阿达看盘”就能关注我们的期货投资微信。

【巅峰团队】持仓量、成交量、价格三者关系！从股票市场转到渤海市场的投资者，首先关注到的是，渤海市场每天公布的行情数据中除了开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量和成交金额外，多出两个新数据，即结算价和持仓量（也叫订货量）。

持仓量（也叫订货量）指投资者持有的某个品种合约的未平仓合约总量。

持仓量等于该合约未平仓的多仓和空仓之和。

值得指出的是，未平仓合约中，多仓总量与空仓总量总是相等的。

持仓量的概念类似于股票的流通盘。

当合约首日挂牌交易时，该合约的持仓量为零。

若只有投资者A看涨和投资者B看跌，则他们会在共同认同的价格上分别开仓买入和卖出等量合约，成交后，该合约就有了相应数量的持仓量。

持仓量在交易期间随时都可能发生变化。

随着更多投资者加入看多和看空的队伍进行交易，持仓量会不断增加；而当亏损的投资者止损平仓和获利的投资者套现平仓时，持仓量会逐渐减少。

若某笔成交开仓数量大于平仓数量，持仓量就会增加。

若某笔成交开仓数量小于平仓数量，持仓量就会减少。

若某笔成交开仓数量等于平仓数量，持仓量不发生任何变化。

持仓量是市场活跃程度和流动性的标志，当价格达到或接近特定价位时，就会对投资者买卖能力构成影响，从而影响持仓量的变化。

可见，持仓量是市场上一种警示工具。

持仓量的应用值得投资者深入研究和体会。

持仓量的研究一般是研究价格、持仓量和成交量之间的变化关系，这种研究有助于判断市场中的买卖意向。

价格、持仓量与成交量三个变量构成6种组合关系。

第一种：成交量增加，持仓量增加，价格上涨。

该组合表示成交活跃，买方（多方）力量大于卖方（空方）力量，虽然多空都在增仓，但新买方是主动性大量增仓，追着价格买，表明看多者对后市上涨空间看得较高。

这种组合关系上涨动力较大，并且短期内价格仍可能继续上涨。

第二种：成交量减少，持仓量减少，价格上涨。

这表示多空观望气氛浓厚，减少了交易，持仓量减少而价格上涨，说明是空仓者认输，开始主动性平仓推升价格，导致持仓量减少过程中价格上涨。

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第一篇：持仓量、成交量、价格三者之间的关系持仓量、成交量、价格三者之间的关系导语：期货市场每天公布的行情数据中除了开盘价、最高价、最低价、收盘价、成交量和成交金额外，多出两个新数据，即结算价和持仓量。

本文重点对成交量、持仓量进行讲解。

期货成交量是指在某一段时间期货合约成交的总数量。

成交量=买进合约的数量+卖出合约的数量，其中，买进合约和卖出合约不管是开仓还是平仓都要算在内。

期货持仓量指投资者持有的某个合约的未平仓合约总量。

持仓量等于该合约未平仓的多空仓合约数量之和，所以一般都是偶数。

值得指出的是，未平仓合约中，多仓总量与空仓总量总是相等的。

持仓量有某类商品单个合约持仓量、所有合约持仓量、某个市场各种商品所有合约持仓量之分。

随着更多投资者加入看多和看空的队伍进行交易，持仓量会不断增加;而当亏损的投资者止损平仓和获利的投资者套现平仓时，持仓量会逐渐减少。

通过分析持仓量的变化可以分析市场多空力量的`大小、变化及多空力量更新状况，从而成为与股票投资不同的技术分析指标之一。

持仓量是期货市场活跃程度和流动性的标志，当价格达到或接近特定价位时，就会对投资者买卖能力构成影响，从而影响持仓量的变化。

可见，持仓量是期货市场上一种警示工具。

持仓量的应用值得投资者深入研究和体会。

持仓量的研究一般是研究价格、持仓量和成交量之间的变化关系，这种研究有助于判断市场中的买卖意向。

价格、持仓量与成交量三个变量构成8种组合关系，本文介绍其中重要的六种。

第一种：成交量增加，持仓量增加，价格上涨。

该组合表示成交活跃，买方(多方)力量大于卖方(空方)力量，虽然多空都在增仓，但新买方是主动性大量增仓，追着价格买，表明看多者对后市上涨空间看得较高。