上海期货交易所业务细则及有关规定

上海期货交易所交易规则一、引言上海期货交易所（以下简称上期所）是我国最早成立的期货交易所之一，成立于1990年。

作为我国期货市场的重要组成部分，上期所的交易规则对于保障市场的稳定运行和投资者的合法权益有着重要的作用。

本文将对上期所的交易规则进行详细介绍。

二、交易品种和合约上期所的交易品种主要包括金融期货、商品期货和股票期货。

金融期货包括股票指数期货、国债期货、国债期权等；商品期货包括能源、金属、农产品等；股票期货则是以股票为标的物进行交易。

对于每个交易品种，上期所都会制定相应的合约，规定了交易合约的标的物、约定交割日期、交割方式、交易单位、最小变动价位等要素。

投资者在交易之前需要详细了解每个合约的规定，以便在交易中遵守相关规则。

三、会员制度和交易权限上期所实行了会员制度，会员分为交易会员和非交易会员。

交易会员拥有全面的交易权限，可以直接参与交易；非交易会员只能通过交易会员参与交易。

投资者需要在选择交易会员时注意其资质和信誉，以确保合法权益的保障。

同时，不同的会员还有不同的交易权限，在进行交易时需要根据自身的情况来选择相应的交易会员。

四、交易流程上期所的交易流程主要包括交易准备、开市集合竞价、连续竞价和收市等环节。

交易准备阶段，交易会员和非交易会员可以提前准备好交易所需的相关材料，并进行账户开立、保证金缴纳等工作。

开市集合竞价是交易日开始前进行的交易环节，主要用于确定开市价格，并给投资者提供参与早盘交易的机会。

连续竞价是交易日正式开始后的交易环节，投资者可以通过系统报单、询价等方式参与交易。

交易会员的报单将直接进入交易系统，非交易会员的报单则需要经过交易会员的代理执行。

收市环节主要用于确定当日交易的收盘价格，并进行交易的结算。

五、交易风险管理上期所为了保障市场的稳定运行和投资者的合法权益，实行了严格的风险管理制度。

首先是合约的风险控制，上期所设置了合约的涨跌幅限制，当价格达到限制时将触发交易中断措施，以防范异常波动带来的系统风险。

上海期货交易所章程正文：---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------- 上海期货交易所章程（2000年4月13日）第一章总则第一条为了促进社会主义市场经济的发展，充分发挥期货市场的功能，保证期货交易的正常进行，维护期货交易当事人的合法权益和社会公众的利益，根据国家有关法律、法规和政策，制定本章程。

第二条上海期货交易所（以下简称交易所）是经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）审批，在国家工商行政管理局登记注册的期货交易所。

第三条交易所接受中国证监会的领导和监管。

第四条交易所遵循公开、公平、公正和诚实信用的原则组织期货交易。

第五条本章程适用于交易所内一切交易活动，交易所、交易所会员、指定交割仓库及其工作人员必须遵守本章程。

第二章设立、变更与终止第六条交易所中文名称为：上海期货交易所；英文名称为Shanghai Futures Exchange，英文缩写为SHFE。

第七条交易所住所为：上海市浦东新区松林路300号上海期货大厦。

第八条交易所营业期限为50年。

第九条交易所是指依照《期货交易管理暂行条例》和《期货交易所管理办法》设立的，不以营利为目的，履行《期货交易管理暂行条例》和《期货交易所管理办法》规定的职能，按照本章程实行自律性管理的法人。

第十条总经理为交易所法定代表人。

第十一条交易所注册资本为人民币12500万元。

注册资本划分为均等份额的会员资格费，由会员出资认购。

交易所的权益由会员共同享有，在其存续期间，不得将其积累分配给会员。

交易所以其全部财产承担民事责任。

第十二条交易所职能：（一）提供期货交易的场所、设施及相关服务；（二）制定并实施期货交易所的业务规则；（三）设计期货合约、安排期货合约上市；（四）组织、监督期货交易、结算和交割；（五）制定并实施风险管理制度，控制市场风险；（六）保证期货合约的履行；（七）发布市场信息；（八）监管会员期货业务，检查会员违法、违规行为；（九）监管指定交割仓库的期货业务；（十）中国证监会规定的其他职能。

上海期货交易所交易规则第一章总则第二章上市品种和期货合约第三章交易大厅管理第四章经纪与自营第五章交易业务第六章风险控制第七章结算业务第八章交割业务第九章异常情况处理第十章信息管理第十一章监督管理第十二章争议处理第十三章附则第一章总则第一条为规范期货交易行为，保护期货交易当事人的合法权益和社会公众利益，根据国家有关法律、法规、政策和《上海期货交易所章程》，制定本交易规则。

第二条上海期货交易所（以下简称交易所）的主要业务是：根据公开、公平、公正和诚实信用的原则，组织经中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）批准的期货交易。

第三条本交易规则适用于交易所内的一切交易活动，交易所、会员、投资者、指定交割仓库、指定结算银行及其工作人员必须遵守本交易规则。

第二章上市品种和期货合约第四条交易所上市品种为铜、铝、天然橡胶、胶合板、籼米，以及经中国证监会批准的其他期货品种。

第五条交易日为每周一至五（国家法定假日除外）。

每一交易日各品种的交易时间安排，由交易所另行公告。

第六条期货合约是指由交易所统一制定的、规定在将来某一特定的时间和地点交割一定数量和质量商品的标准化合约。

第七条期货合约的主要条款包括：合约名称、交易品种、交易单位、报价单位、最小变动价位、每日价格最大波动限制、合约交割月份、交易时间、最后交易日、交割日期、交割品级、交割地点、最低交易保证金、交易手续费、交割方式、交易代码。

期货合约的附件与期货合约具有同等法律效力。

第八条最小变动价位是指该期货合约的单位价格涨跌变动的最小值。

第九条每日价格最大波动限制（又称涨跌停板）是指期货合约在一个交易日中的交易价格不得高于或者低于规定的涨跌幅度，超过该涨跌幅度的报价将被视为无效，不能成交。

第十条期货合约交割月份是指该合约规定进行实物交割的月份。

第十一条最后交易日是指某一期货合约在合约交割月份中进行交易的最后一个交易日。

第十二条期货合约的交易单位为“手”，期货交易必须以“一手”的整数倍进行，不同交易品种每手合约的商品数量，在该品种的期货合约中载明。

上海期货交易所关于发布《上海期货交易所做市商业
务指南》的公告
文章属性
•【制定机关】上海期货交易所
•【公布日期】2024.04.18
•【文号】上海期货交易所公告〔2024〕57号
•【施行日期】2024.04.18
•【效力等级】行业规定
•【时效性】现行有效
•【主题分类】期货
正文
上海期货交易所公告
〔2024〕57号
关于发布《上海期货交易所做市商业务指南》的公告
为进一步规范做市商业务管理工作，上海期货交易所制定了《上海期货交易所做市商业务指南》，现予以发布, 自发布之日起施行。

英文文本见官方英文网站，仅供参考。

如与中文文本不一致，以中文文本为准。

特此公告。

附件：《上海期货交易所做市商业务指南》
上海期货交易所
2024年4月18日。

《上海期货交易所交割细则》（2009年3月27日开始实施）更新日期：2009-03-25第一章总则第一条为保证上海期货交易所（以下简称交易所）期货交割业务的正常进行，规范实物交割行为，根据《上海期货交易所交易规则》，制定本细则。

第二条交易所交割业务按本细则进行，交易所、会员、客户及指定交割仓库应当遵守本细则。

第二章交割流程第三条实物交割是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。

第四条在合约最后交易日后，所有未平仓合约的持有者应当以实物交割方式履约。

客户的实物交割应当由会员办理，并以会员名义在交易所进行。

不能交付或者接收增值税专用发票的客户不允许交割。

某一螺纹钢、线材期货合约最后交易日前第三个交易日收盘后，自然人客户该螺纹钢、线材期货合约的持仓应当为0手。

自最后交易日前第二个交易日起，对自然人客户的交割月份持仓直接由交易所强行平仓。

第五条实物交割应当在合约规定的交割期内完成。

交割期是指该合约最后交易日后的连续五个工作日。

该五个交割日分别称为第一、第二、第三、第四、第五交割日，第五交割日为最后交割日。

第六条交割程序:（一）第一交割日1、买方申报意向。

买方在第一交割日内，向交易所提交所需商品的意向书。

内容包括品种、牌号、数量及指定交割仓库名等。

2、卖方交标准仓单（螺纹钢、线材期货合约还允许提交厂库标准仓单）。

卖方在第一交割日内通过标准仓单管理系统将已付清仓储费用的有效标准仓单交交易所。

厂库标准仓单的有关规定参见《上海期货交易所指定钢材厂库交割办法（试行）》。

（二）第二交割日交易所分配标准仓单。

交易所在第二交割日根据已有资源，按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原则，向买方分配标准仓单。

不能用于下一期货合约交割的标准仓单，交易所按所占当月交割总量的比例向买方分摊。

（三）第三交割日1、买方交款、取单。

买方应当在第三交割日14:00前到交易所交付货款并取得标准仓单。

上海期货交易所关于发布《上海期货交易所结算细则（修订版）》的公告文章属性•【制定机关】上海期货交易所•【公布日期】2024.06.14•【文号】上海期货交易所公告〔2024〕89号•【施行日期】2024.06.14•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】期货正文上海期货交易所公告〔2024〕89号关于发布《上海期货交易所结算细则（修订版）》的公告《上海期货交易所结算细则（修订版）》已经上海期货交易所理事会审议通过，并已报告中国证监会，现予以发布，自2024年6月14日实施。

英文文本见官方英文网站，仅供参考。

如与中文文本不一致，以中文文本为准。

附件：1．条文修订对照表2．《上海期货交易所结算细则（修订版）》上海期货交易所2024年6月14日附件2上海期货交易所结算细则（修订版）第一章总则第一条为规范上海期货交易所（以下简称交易所）期货交易的结算行为，保护期货交易当事人的合法权益和社会公众利益，防范和化解期货市场的风险，根据《上海期货交易所交易规则》制定本细则。

第二条结算是指根据交易结果和交易所有关规定对会员保证金、盈亏、手续费、交割货款及其它有关款项进行计算、划拨的业务活动。

第三条交易所的结算实行保证金制度、当日无负债结算制度和风险准备金制度等。

第四条交易所只对会员进行结算，期货公司会员对客户进行结算。

第五条本细则适用于交易所内的一切结算活动，交易所及其工作人员、交易所会员及其工作人员、客户和交易所指定期货保证金存管银行（以下简称存管银行）及其相关工作人员应当遵守本细则。

第二章结算机构第六条结算机构是指交易所内设置的结算部门。

结算机构负责交易所期货交易的统一结算、保证金管理及结算风险的防范。

第七条结算机构的主要职责：（一）控制结算风险；（二）登录和编制会员的结算账表；（三）办理资金往来汇划业务；（四）统计、登记和报告交易结算等情况；（五）处理会员交易中的账款纠纷；（六）办理交割结算等业务；（七）按规定管理保证金。

上海期货交易所业务细则及有关规定发布时间:2010-01-29 10:10交易1、限仓制度限仓是指交易所规定会员或客户可以持有的,按单边计算的某一合约投机头寸的最大数额。

经纪会员、非经纪会员和客户的铜期货合约在不同时期限仓的具体比例和数额如下：表一：铜期货合约在不同时期限仓的具体比例和数额（单位：手）注：表中某一期货合约持仓量为双向计算，经纪会员、非经纪会员、客户的持仓限额为单向计算；经纪会员的限仓数额为基数。

2、套期保值交易申请套期保值交易，须填写由交易所统一制定的<<上海期货交易所套期保值申请(审批)表>>，并提交与申请保值交易品种、交易部位、买卖数量、套期保值时间相一致的有关证明材料。

套期保值的申请必须在套期保值合约交割月份前一月份的20日之前提出，逾期交易所不再受理该交割月份合约的套期保值申请。

交易所在收到套期保值申请后，在5个交易日内进行审核。

获准套期保值交易的交易者，必须在交易所批准的建仓期限内(最迟至套期保值合约交割月份前一月份的最后一个交易日)，按批准的交易部位和额度建仓。

在交割月前一个月份的第一个交易日起不得重复使用。

交易所对套期保值交易的持仓量和交割量单独计算，在正常情况下不受持仓限量的限制。

结算指根据交易结果和交易所有关规定对会员交易保证金、盈亏、手续费、交割货款及其他有关款项进行计算、划拨的业务活动。

1、日常结算交易所在各结算银行开设专用的结算帐户，用于存放会员保证金及相关款项；会员须在结算银行开设专用资金帐户，用于存放保证金及相关款项；交易所对会员存入交易所专用资金帐户的保证金实行分帐管理。

交易所实行每日无负债结算制度，即每日交易结束后，交易所按当日结算价结算所有合约的盈亏、交易保证金及手续费、税金等费用，对应收应付的款项实行净额一次划转，相应增加或减少会员的结算准备金。

追加保证金：当每日收盘结束，若结算后的结算准备金小于最低余额的，会员必须于下一交易日开市前将资金补足至结算准备金最低余额。

上海市期货市场管理规定(1997年修正)文章属性•【制定机关】上海市人民政府•【公布日期】1997.12.19•【字号】上海市人民政府第54号令•【施行日期】1995.01.01•【效力等级】地方政府规章•【时效性】失效•【主题分类】期货正文上海市期货市场管理规定（修正）（1994年12月5日上海市人民政府第87号令发布根据1997年12月19日上海市人民政府第54号令修正并重新发布）第一章总则第一条（目的和依据）为了加强期货市场管理，规范期货交易行为，保护期货交易当事人的合法权益，根据法律、法规的有关规定，结合本市实际情况，制定本规定。

第二条（期货交易的准则）期货交易必须遵守公开、公正、公平和诚实信用的原则，禁止任何形式的欺诈和违法交易行为。

第三条（管理体制）期货市场的管理，实行政府监督管理与期货行业自律性管理相结合的制度。

第四条（适用范围）本规定适用于在本市范围内进行的期货交易活动以及与期货交易活动有关的机构、组织和个人。

第二章管理机构第五条（监管部门）上海市计划委员会是本市期货市场的监督管理部门（以下简称监管部门），负责期货市场的统一规划和管理。

监管部门可以将本规定赋予的行政处罚权，委托上海市证券管理办公室行使。

第六条（监管部门的职责）监管部门履行下列职责：（一）对期货市场的发展进行统筹规划，并负责规划的实施；（二）对期货交易所、期货经纪机构及其他有关机构的设立、变更和终止进行审核，并按国家有关规定办理审批手续；（三）对上市的期货商品及其期货合约样式进行审核，并按国家有关规定办理审批手续；（四）对期货交易所、期货经纪机构及其他有关机构的业务活动进行监督、检查，对违法行为进行处理；（五）对影响或者可能影响期货市场正常秩序的事件或者情况采取必要措施。

第七条（工商行政管理部门的职责）工商行政管理部门依照法律、法规规定的职责，协助监管部门对期货市场进行管理。

第八条（联席会议）本市实行期货市场监督管理联席会议制度。

上海期货交易所连续交易细则
上海期货交易所（上期所）连续交易细则包括以下内容：
1. 交易时间：上期所连续交易的交易时间为工作日的上午9:00至11:30，下午1:30至3:00。

2. 交易合约：连续交易合约是指上期所主力合约及相关期货品种的交易合约。

3. 报价范围：连续交易的报价范围为合约每日价格涨跌幅限制的上下限。

4. 交易规则：连续交易采用集中竞价撮合的交易方式，买卖双方报价相符时成交。

5. 市场监管：上期所对连续交易进行市场监管，确保交易公开、公平、公正。

监管措施包括价格波动监控、成交量控制等。

6. 风险管理：上期所通过限制连续交易的价格波动幅度、调整保证金制度等风险管理措施，保障市场稳定运行。

7. 交割规定：连续交易的合约到期后，需要按照规定进行交割或平仓。

需要注意的是，上期所连续交易细则可能根据市场状况和监管要求进行调整，投资者在交易前应仔细阅读相关规定。

附件4：《上海期货交易所交割细则》修订第一章总则第一条为保证上海期货交易所（以下简称交易所）期货交割业务的正常进行，规范实物交割行为，根据《上海期货交易所交易规则》，制定本细则。

第二条交易所交割业务按本细则进行，交易所、会员、客户及指定交割仓库应当遵守本细则。

第二章交割流程第三条实物交割是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。

第四条在合约最后交易日后，所有未平仓合约的持有者应当以实物交割方式履约。

客户的实物交割应当由会员办理，并以会员名义在交易所进行。

不能交付或者接收增值税专用发票的客户不允许交割。

某一期货合约最后交易日前第三个交易日收盘后，自然人客户该期货合约的持仓应当为0手。

自最后交易日前第二个交易日起，对自然人客户的交割月份持仓直接由交易所强行平仓。

第五条实物交割应当在合约规定的交割期内完成。

交割期是指该合约最后交易日后的连续五个工作日。

该五个交割日分别称为第一、第二、第三、第四、第五交割日，第五交割日为最后交割日。

第六条交割程序:（一）第一交割日1、买方申报意向。

买方在第一交割日内，向交易所提交所需商品的意向书。

内容包括品种、牌号、数量及指定交割仓库名等。

2、卖方交标准仓单（螺纹钢、线材期货合约还允许提交厂库标准仓单）。

卖方在第一交割日内通过标准仓单管理系统将已付清仓储费用的有效标准仓单交交易所。

厂库标准仓单的有关规定参见《上海期货交易所指定钢材厂库交割办法（试行）》。

（二）第二交割日交易所分配标准仓单。

交易所在第二交割日根据已有资源，按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原则，向买方分配标准仓单。

不能用于下一期货合约交割的标准仓单，交易所按所占当月交割总量的比例向买方分摊。

（三）第三交割日1、买方交款、取单。

买方应当在第三交割日14:00前到交易所交付货款并取得标准仓单。

2、卖方收款。

交易所应当在第三交割日16:00前将货款付给卖方，如遇特殊情况交易所可以延长交割货款给付时间。

上海期货交易所关于发布《上海期货交易所集团交割业务管理办法》的公告文章属性•【制定机关】上海期货交易所•【公布日期】2024.05.13•【文号】上海期货交易所公告〔2024〕69号•【施行日期】2024.05.13•【效力等级】行业规定•【时效性】现行有效•【主题分类】期货正文上海期货交易所公告〔2024〕69号关于发布《上海期货交易所集团交割业务管理办法》的公告《上海期货交易所集团交割业务管理办法》经上海期货交易所理事会审议通过，并已报告中国证监会，现予以发布，自2024年5月13日起实施。

英文文本见官方英文网站，仅供参考。

如与中文文本不一致，以中文文本为准。

附件：《上海期货交易所集团交割业务管理办法》上海期货交易所2024年5月13日附件上海期货交易所集团交割业务管理办法第一章总则第一条为了规范上海期货交易所（以下简称交易所）集团交割业务，便利市场各方参与期货交割业务及相关活动，根据《上海期货交易所交易规则》《上海期货交易所交割细则》等业务规则，制定本办法。

第二条一个或者多个交割库及其联合方，通过集团化管理、运营和合作，经交易所批准，可以为某期货商品提供标准仓单等集团交割业务、异地提货等集团交收业务。

承担集团管理职能的机构（以下简称集团交割中心）负责对加入集团的成员进行监督管理，确保集团所有成员遵守交易所规定。

集团成员不能向标准仓单持有人交付符合期货合约要求的货物的，集团交割中心承担全部责任。

第三条根据资质能力和业务范围，集团成员包括仓库、厂库等交割库和交收库等。

仓库和厂库可以签发标准仓单并为客户办理交割业务；交收库不能签发标准仓单，可以开展商品交收业务。

第二章资格条件第四条集团交割中心应当符合以下条件：（一）具有独立的法人资格。

（二）设立运营满两年。

（三）财务状况良好，具有较强的抗风险能力，注册资本和净资产均不得低于人民币1亿元或者等值外币。

（四）具有良好的商业信誉，近3年（成立不满三年的，自成立时开始，下同）内无严重违法行为记录。

上海期货交易所交易细则第一章总则第一条为规范期货交易，保护期货交易当事人的合法权益，保障上海期货交易所（以下简称交易所）期货交易的顺利进行，根据《上海期货交易所交易规则》，制定本细则。

第二条交易所、会员、客户应当遵守本细则。

第二章席位管理第三条交易席位是会员将交易指令输入交易所计算机交易系统参与集中竞价交易的通道。

交易席位分为场内交易席位和远程交易席位。

第四条在取得会员资格后，会员即拥有一个场内交易席位。

会员因业务发展需要增加交易席位，应当向交易所提出申请，经交易所批准，可以增加交易席位。

第五条会员增加交易席位仅是增加该会员的交易通道，交易所对会员的持仓限额、风险控制及其他有关方面的管理规定不变。

第六条会员申请增加场内交易席位，应当具备以下条件：（一）经营状况良好且无严重违规记录；（二）自申请之日起前三个月成交量连续排名前50位，或从事交易所期货交易的单量较多；（三）交易所要求应当具备的其他条件。

第七条会员申请增加场内交易席位应当填写《上海期货交易所会员增加席位申请表》，并提交近一年期货经纪业务的基本情况、申请增加场内交易席位说明等材料。

第八条增加场内交易席位申请经交易所批准后，会员应当与交易所签订协议书，协议期限为一年，使用费按年收取，每年为2万元。

第九条协议签署后，会员应当在10个工作日内到交易所办理有关入场手续。

无故逾期的，视同放弃。

第十条协议尚未到期的，会员提出申请终止使用增加席位，经交易所批准后可以提前解除协议。

第十一条会员丧失交易所会员资格的，其拥有的交易席位全部终止使用。

第十二条有下列情况之一的，交易所可以强制撤销会员增加的交易席位：（一）管理混乱、有严重违规行为或经查实已不符合条件的；（二）私下转包、转租或转让交易席位的。

第十三条会员终止使用场内交易席位后，使用费不予返还。

第十四条由于计算机终端、通讯系统等交易设施发生故障，致使10%以上的会员不能正常交易的，交易所应当暂停交易，直至故障消除为止。

上海期货交易所交割细则第八十二条交割热轧卷板质量规定交割热轧卷板应当是在交易所注册旳生产厂生产旳注册商品。

交割热轧卷板旳外形、尺寸、重量及容许偏差应当符合GB/T3274-2023《碳素构造钢和低合金构造钢热轧厚钢板和钢带》或JIS G101-2023《一般构造用轧制钢材》等有关规定。

交割热轧卷板旳每批商品旳有效期限为生产日起旳360天内，每一仓单旳热轧卷板以其中最早旳生产日期作为该仓单旳生产日期。

第八十三条交割商品旳规格每一仓单旳热轧卷板，应当是同毕生产厂家、同一牌号和宽度、厚度旳商品构成。

第八十四条交割热轧卷板旳包装与堆放交割热轧卷板包装、标志及质量证明书等应当符合GB/T274-2023《碳素构造钢和低合金构造钢热轧厚钢板和钢带》或JIS G101-2023《一般构造用轧制钢材》等有关规定。

用于交割旳热轧卷板每一仓单旳标旳实物应当作为一种堆放垛位进行堆放。

第八十五条交割商品必备单证应当提供注册生产企业出具旳产品质量证明书。

第八十六条计量和溢短交割热轧卷板以实际称重方式计量。

每张热轧卷板原则仓单旳实物溢短不超过±5%。

磅差不超过±0.3%。

第八十七条在交割期内，如当日14:00之前办妥原则仓单、增值税专用发票、货款等交割事宜旳，交易所当日即清退其对应旳交割部位保证金。

如当日14:00之后办妥旳，交易所将在下一交易日清退交割部位保证金。

第八十八条交收地点：交易所指定交割仓库(由交易所指定并另行公告)。

第十三章天然橡胶旳交割第八十九条交割单位：实物交割以每手或其整数倍交割。

第九十条交割品级见《上海期货交易所天然橡胶期货合约》。

第九十一条国产天然橡胶旳注册品牌由交易所另行公布。

第九十二条包装：(一)国产天然橡胶(SCR WF)旳外包装应当用聚乙烯薄膜和聚丙烯编织袋双层包装，每包净含量33.3kg，每吨30包，无溢短。

胶包尺寸为670×330×200mm，胶包外应标志注明：原则橡胶级别代号、净重、生产厂名或厂代号、生产日期和生产许可证编号等内容。

上期所交易规则范文交易规则是指交易所或其他交易市场对于交易行为和交易者之间的合同关系所制定的一系列规定和制度。

上海期货交易所（以下简称上期所）交易规则是指上海期货交易所为了规范期货交易行为、维护交易秩序和保护交易参与者的权益而制定的一系列规则，以确保期货市场的公平、公正和透明。

一、交易所会员制度上期所实行会员制度，所有具备符合条件的法人或自然人都可以申请成为会员，但需要支付一定的会员权益金和年度服务费等。

会员分为特许会员和一般会员。

特许会员享有特权，比如拥有交易所的交易、营业所和特殊会员权益；一般会员是指没有取得许可进入交易场所外围区域交易，只能在营业所或特定账户参与交易。

二、品种与合约规则三、交易时间与场所四、交易制度1.集中竞价交易制度：上期所采用集中竞价交易制度，所有交易以集合竞价方式进行，交易价格按照买卖双方提交的报价进行确定。

交易双方自主选择成交价和交易数量进行交易。

2.成交规则：上期所交易规则对成交规则也有明确规定。

成交价以最优价格成交，如果出现多个最优报价，按照时间优先原则成交。

成交量也有最小交易单位的限制。

3.交易限制：上期所交易规则对交易限制也有一定规定，比如限制个人或机构的最大持仓量，限制交易频率等。

五、交割制度上期所交割制度是指期货合约到期时的实物交割程序和规则。

交割制度包括交割通知、交割资料和交割时间等方面的规定。

交割通知是合约到期前，交割人需要向交割所提交的交割意向书，交割资料则是交货方和提货方需预备的交割相关文书和存货证明。

交割时间一般是合约到期后的第二个工作日。

六、交易风险管理总结起来，上期所的交易规则主要包括交易所会员制度、品种与合约规则、交易时间与场所、交易制度、交割制度和交易风险管理等方面的内容。

这些规则的制定和执行，有助于保障期货市场的顺利运行，并保护交易参与者的合法权益。

上海期货交易所交割细则交割是结算过程中，投资者与证券商之间的资金结算，股票清算后，即办理交割手续。

下文是上海期货交易所交割细则，欢迎阅读!上海期货交易所交割细则全文第一章总则第一条为保证上海期货交易所(以下简称交易所)期货交割业务的正常进行，规范实物交割行为，根据《上海期货交易所交易规则》，制定本细则。

第二条交易所交割业务按本细则进行，交易所、会员、客户及指定交割仓库应当遵守本细则。

第二章交割流程第三条实物交割是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。

第四条在合约最后交易日后，所有未平仓合约的持有者应当以实物交割方式履约。

客户的实物交割应当由会员办理，并以会员名义在交易所进行。

不能交付或者接收增值税专用发票的客户不允许交割。

某一期货合约最后交易日前第三个交易日收盘后，自然人客户该期货合约的持仓应当为0手。

自最后交易日前第二个交易日起，对自然人客户的交割月份持仓直接由交易所强行平仓。

第五条实物交割应当在合约规定的交割期内完成。

交割期是指该合约最后交易日后的连续五个工作日。

该五个交割日分别称为第一、第二、第三、第四、第五交割日，第五交割日为最后交割日。

第六条交割程序:(一)第一交割日1、买方申报意向。

买方在第一交割日内，向交易所提交所需商品的意向书。

内容包括品种、牌号、数量及指定交割仓库名等。

2、卖方交标准仓单(螺纹钢、线材和热轧卷板期货合约还允许提交厂库标准仓单)。

卖方在第一交割日内通过标准仓单管理系统将已付清仓储费用的有效标准仓单交交易所。

厂库标准仓单的有关规定参见《上海期货交易所指定钢材厂库交割办法(试行)》。

(二)第二交割日交易所分配标准仓单。

交易所在第二交割日根据已有资源，按照"时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排"的原则，向买方分配标准仓单。

不能用于下一期货合约交割的标准仓单，交易所按所占当月交割总量的比例向买方分摊。

上海期货交易所交割细则(2012年修订)文章属性•【制定机关】•【公布日期】•【字号】上期所公告[2012]5号•【施行日期】2012.05.10•【效力等级】地方规范性文件•【时效性】现行有效•【主题分类】期货正文上海期货交易所交割细则（根据上期所公告【2012】5号修订）第一章总则第一条为保证上海期货交易所（以下简称交易所）期货交割业务的正常进行，规范实物交割行为，根据《上海期货交易所交易规则》，制定本细则。

第二条交易所交割业务按本细则进行，交易所、会员、客户及指定交割仓库应当遵守本细则。

第二章交割流程第三条实物交割是指期货合约到期时，交易双方通过该期货合约所载商品所有权的转移，了结到期未平仓合约的过程。

第四条在合约最后交易日后，所有未平仓合约的持有者应当以实物交割方式履约。

客户的实物交割应当由会员办理，并以会员名义在交易所进行。

不能交付或者接收增值税专用发票的客户不允许交割。

某一期货合约最后交易日前第三个交易日收盘后，自然人客户该期货合约的持仓应当为0手。

自最后交易日前第二个交易日起，对自然人客户的交割月份持仓直接由交易所强行平仓。

第五条实物交割应当在合约规定的交割期内完成。

交割期是指该合约最后交易日后的连续五个工作日。

该五个交割日分别称为第一、第二、第三、第四、第五交割日，第五交割日为最后交割日。

第六条交割程序：（一）第一交割日1、买方申报意向。

买方在第一交割日内，向交易所提交所需商品的意向书。

内容包括品种、牌号、数量及指定交割仓库名等。

2、卖方交标准仓单（螺纹钢、线材期货合约还允许提交厂库标准仓单）。

卖方在第一交割日内通过标准仓单管理系统将已付清仓储费用的有效标准仓单交交易所。

厂库标准仓单的有关规定参见《上海期货交易所指定钢材厂库交割办法（试行）》。

（二）第二交割日交易所分配标准仓单。

交易所在第二交割日根据已有资源，按照“时间优先、数量取整、就近配对、统筹安排”的原则，向买方分配标准仓单。

上海期货交易所关于就业务规则体系优化草案公开征求意见的公告文章属性•【公布机关】上海期货交易所,上海期货交易所,上海期货交易所•【公布日期】2024.06.28•【分类】征求意见稿正文上海期货交易所公告〔2024〕97号关于就业务规则体系优化草案公开征求意见的公告为了提升服务实体经济质效，更好满足市场参与者需求，奠定上海期货交易所一体化对外开放的规则框架基础，上海期货交易所拟按照优化业务规则体系，不修订具体内容的总体原则，对现行31项第二层级业务规则进行优化，形成“业务管理办法+品种业务细则”为主体的业务规则体系。

优化主要内容如下：一是根据上位法并结合业务运行情况，修订交易、结算、风控、交割等9项基本管理办法；二是删除黄金交割、燃料油交割、钢材厂库等11项个性化较强的品种管理办法，将其分层分类优化至基本管理办法或者品种业务细则；三是制定18项已上市期货品种业务细则，满足期货品种交易流程性个性化规定；四是依法对会员、信息管理、指定存管银行等5项基本管理办法和除丁二烯橡胶期货合约以外的17项期货品种合约进行了文字表述调整。

根据《中华人民共和国期货和衍生品法》《期货交易管理条例》《期货交易所管理办法》等有关法律、法规和规章，上海期货交易所现就优化后的业务规则体系草案向社会公开征求意见。

请将对上述规则草案的有关意见和建议，以书面或者电子邮件等形式于2024年7月11日之前反馈至上海期货交易所。

您的反馈信息同时表明您同意将您的联系信息和资料被上海期货交易所使用，并仅用于本公告所述征求意见事宜，敬请知悉。

联系方式如下：联系人：鲁晓，************；叶勇，************；季铄人，021-********；崔墨，************通讯地址：上海市浦东新区浦电路500号上海期货大厦31楼上海期货交易所法律事务部邮政编码：200122电子邮件：********************.cn附件：1．关于优化上海期货交易所业务规则体系的情况说明2．《上海期货交易所交易管理办法》（征求意见版本）3．《上海期货交易所结算管理办法》（征求意见版本）4．《上海期货交易所交割管理办法》（征求意见版本）5．《上海期货交易所交割库管理办法》（征求意见版本）6．《上海期货交易所厂库交割管理办法》（征求意见版本）7．《上海期货交易所标准仓单管理办法》（征求意见版本）8．《上海期货交易所风险控制管理办法》（征求意见版本）9．《上海期货交易所套期保值交易管理办法》（征求意见版本）10．《上海期货交易所套利交易管理办法》（征求意见版本）11．《上海期货交易所会员管理办法》（征求意见版本）12．《上海期货交易所违规处理办法》（征求意见版本）13．《上海期货交易所信息管理办法》（征求意见版本）14．《上海期货交易所集团交割业务管理办法》（征求意见版本）15．《上海期货交易所指定存管银行管理办法》（征求意见版本）16．《上海期货交易所铜期货业务细则》（征求意见版本）17．《上海期货交易所铝期货业务细则》（征求意见版本）18．《上海期货交易所锌期货业务细则》（征求意见版本）19．《上海期货交易所铅期货业务细则》（征求意见版本）20．《上海期货交易所镍期货业务细则》（征求意见版本）21．《上海期货交易所锡期货业务细则》（征求意见版本）22．《上海期货交易所氧化铝期货业务细则》（征求意见版本）23．《上海期货交易所螺纹钢期货业务细则》（征求意见版本）24．《上海期货交易所线材期货业务细则》（征求意见版本）25．《上海期货交易所热轧卷板期货业务细则》（征求意见版本）26．《上海期货交易所不锈钢期货业务细则》（征求意见版本）27．《上海期货交易所黄金期货业务细则》（征求意见版本）28．《上海期货交易所白银期货业务细则》（征求意见版本）29．《上海期货交易所燃料油期货业务细则》（征求意见版本）30．《上海期货交易所石油沥青期货业务细则》（征求意见版本）31．《上海期货交易所丁二烯橡胶期货业务细则》（征求意见版本）32．《上海期货交易所天然橡胶期货业务细则》（征求意见版本）33．《上海期货交易所漂白硫酸盐针叶木浆期货业务细则》（征求意见版本）34．铜、铝等17项合约文本（征求意见版本）35．删除的11项业务规则（征求意见版本）上海期货交易所2024年6月28日。

－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－1上海期货交易所章程第一章 总 则 第一条　为了促进社会主义市场经济的发展保证期货交易的正常进行维护期货交易当事人的合法权益和社会公众的利益法规和政策 第二条　上海期货交易所是经中国证券监督管理委员会审批 第四条　交易所遵循公开公正和诚实信用的原则组织期货交易交易所指定交割仓库及其工作人员必须遵守本章程－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－2　保证期货合约的履行七 　监管会员期货业务违规行为九 　中国证监会规定的其他职能注册资本法定代表人的变更 第十四条　有下列情况之一的 章程规定的营业期限届满 　会员大会决定解散三 　中国证监会决定关闭一三交易所终止进行清算应当报中国证监会批准法规和本章程的有关规定在本交易所进行期货交易活动的企业法人期货经纪公司会员是指专门从事经纪业务的会员非期货经纪公司会员是指专门从事自营业务的会员 第十七条　申请成为交易所会员必须具备下列条件一 　承认交易所的章程和业务规则三　具有良好的信誉和经营历史　有健全的组织机构和财务管理制度及完善的期货业务管理制度六固定的经营场所和必要设施 申请期货经纪公司会员的期货经纪业务许可证 中国证监会和交易所规定的其它条件须经会员资格审查委员会预审并报中国证监会备案并予以公布 参加会员大会被选举权和表决权二 在交易所内进行规定品种的期货交易四获得有关期货交易的信息和服务五 联合提议召开临时会员大会七 第二十条 会员应当履行下列义务一法规 遵守交易所章程 按规定交纳各种费用四执行会员大会 接受交易所业务监管六 第二十一条　交易所会员实行总数控制会员大会通过取得会员资格会员因业务需要可增加交易席位 第二十三条　会员资格应当按照交易所规定条件和程序转让受让方应当符合本章程第十七条规定资料 第二十四条　会员因故被取消会员资格的3－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 第二十五条　兼并会员的法人或与会员合并后新设立的法人需要承继会员资格的经交易所理事会审查批准后兼并会员的法人或与会员合并后新设立的法人 第二十六条　交易所会员被取消资格或会员资格发生变更时 第二十七条　交易所应制定会员管理办法第四章 会 员 大 会 第二十八条　会员大会是交易所的权力机构会员大会行使下列职权一 选举和罢免会员理事三总经理的工作报告四决算报告五 决定增加或者减少交易所注册资本七分立 决定交易所理事会提交的其他重大事项九 第二十九条　会员大会由理事会召集有下列情形之一的 会员理事人数不足本章程规定人数的三分之二时二 理事会认为必要时理事长因特殊原因不能履行职权时召开会员大会临时会员大会不得对通知中未列明的事项作出决议每一会员享有一票表决权4－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－会员大会对交易所合并解散和清算必须经全体会员三分之二以上通过 第三十二条　会员参加会员大会法定代表人因故不能出席会员大会的代理人应当向交易所提交会员授权委托书 第三十三条　会员大会应当对表决事项制作会议纪要会员大会结束后３日内第五章 理 事 会 第三十四条　理事会是会员大会的常设机构理事会行使下列职权一并向会员大会报告工作二 监督总经理履行职务行为四交易规则及其修改草案 审议总经理提出的财务预算方案提交会员大会通过六分立提交会员大会通过七 决定会员的接纳和转让九构成犯罪的依法追究刑事责任十 对涉嫌违规的行为采取临时处置措施十二 审定根据交易规则制定的细则和办法十四 审定总经理提出的交易所发展规划和年度工作计划十六5－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－6前款第九理事会可授予专门委员会行使其中会员理事为９名理事每届任期３年会员理事由理事会或者五分之一以上会员联名提议非会员理事由中国证监会委派 第三十六条　理事会设理事长１人理事长理事会选举产生第三十七条　理事长行使下列职权五　主持理事会会议三　组织协调专门委员会的工作五副理事长协助理事长工作由理事长指定的副理事长或者理事代其履行职权每次会议应当于会议召开１０日以前通知全体理事应当召开理事会临时会议一 　交易所宣布进入异常情况三根据本条第二款第二会议通知时间不受本条第一款规定限制其决议须经全体理事二分之一以上表决通过理事会应当将会议决议及其他会议文件报中国证监会备案应当由理事本人出席应当以书面形式委托其他理事代为出席每位理事只能接受一位理事的授权由出席会议的理事和记录员在会议记录上签名 第四十一条　理事会下设监察交割调解专门委员会为议事机构专门委员会对理事会负责 第四十二条　各专门委员会委员由交易所会员由理事会任命 第四十三条　各专门委员会分别设主任１人主任由会员担任负责处理日常工作副主任均由专门委员会选举产生交易所总经理理事会成员不得兼任各专门委员会正根据理事会工作需要副主任可列席理事会会议副总经理若干人总经理每届任期３年第四十五条　总经理行使下列职权一理事会通过的制度和决议二 根据章程和交易规则组织拟定有关细则和办法四年度工作计划五决算报告六分立 拟定交易所变更方案八聘任和解聘工作人员九 交易所章程规定的或者理事会授予的其它职权由总经理指定的副总经理代其履行职责交易所理事会应当聘请具有从事证券期货相关业务资格的中介机构进行离任审计7－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－第七章 业 务 管 理 第四十七条　期货交易必须通过交易所集中竞价进行期货交易实行价格优先 第四十八条　交易所实行保证金制度每日无负债结算制度实物交割制度信息披露制度限仓制度强行平仓制度对期货交易进行管理和风险控制自负盈亏 第五十条　交易所按照国家有关规定第五十一条　交易所按照国家规定制定内部审计制度每个期货经纪公司会员的年会费为２万元 第五十三条　经理事会批准实现的税后净利润不得用于分配 第五十四条　经理事会批准用于交易所购建职工集体福利设施支出交易所按规定提取风险准备金专户存储 第五十六条　交易所工作人员的劳动工资制度按国家有关规定执行对期货市场参与者的违规构成犯罪的依法追究刑事责任8－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－ 第五十八条　交易所对违规行为可单处或并处警告暂停开仓交易暂停期货业务没收违规所得 第五十九条　交易所对违约行为可单处或并处警告支付违约金取消会员资格或市场禁止进入等处罚交易所工作人员不得以任何名义在会员单位兼职给予纪律处分依法追究刑事责任交易所工作人员的配偶及直系亲属违反本规定的 第六十二条　指定交割仓库及其工作人员不得参与本交易所的期货交易交易所视情节轻重和后果大小通报批评罚款取消指定交割仓库资格或市场禁止进入等处罚交易所责成指定交割仓库对其进行纪律处分客户协商无效的会员与交易所之间发生争议可以依法提请仲裁或诉讼 第六十五条　本章程中所称以下第六十七条　本章程的解释权属于上海期货交易所理事会报中国证监会批准后生效＿＿＿＿＜9－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－－。