德生科技2018年财务分析详细报告-智泽华

华东科技2018年财务分析综合报告 内部资料，妥善保管 第 1 页 共 3 页 华东科技2018年财务分析综合报告一、实现利润分析2018年实现利润为负162,988.79万元，与2017年的5,417.96万元相比，2018年出现较大幅度亏损，亏损162,988.79万元。

企业亏损的主要原因是内部经营业务，应当加强经营业务的管理。

在营业收入下降的同时，出现了较大幅度的经营亏损，企业经营形势迅速恶化，应尽快调整经营战略。

二、成本费用分析2018年营业成本为656,297.67万元，与2017年的621,548.51万元相比有所增长，增长5.59%。

2018年销售费用为11,629.27万元，与2017年的10,145.56万元相比有较大增长，增长14.62%。

2018年尽管销售费用大幅度增长，但营业收入却呈下降趋势，表明企业市场销售形势不太理想，应当采取措施，调整产品结构、销售战略或销售队伍。

2018年管理费用为29,871.14万元，与2017年的36,909.57万元相比有较大幅度下降，下降19.07%。

2018年管理费用占营业收入的比例为5.24%，与2017年的6.16%相比有所降低，降低0.92个百分点。

企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注管理费用控制的合理性和其他成本费用支出的过快增长。

2017年理财活动带来收益13,316.75万元，2018年融资活动由创造收益转化为支付费用，支付98,895.01万元。

三、资产结构分析与2017年相比，2018年其他应收款增长过快。

从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2017年相比，资产结构趋于恶化。

四、偿债能力分析从支付能力来看，华东科技2018年是有现金支付能力的。

企业净利润为负，负债经营是否可行，取决于能否扭亏为盈。

五、盈利能力分析华东科技2018年的营业利润率为-28.59%，总资产报酬率为-1.94%，净。

目录启明信息2018年财务分析详细报告 (3)一、资产结构分析 (3)1.资产构成基本情况 (3)2.流动资产构成特点 (3)3.资产的增减变化 (4)4.资产的增减变化原因 (5)5.资产结构的合理性评价 (6)6.资产结构的变动情况 (7)二、负债及权益结构分析 (7)1.负债及权益构成基本情况 (7)2.流动负债构成情况 (8)3.负债的增减变化情况 (9)4.负债的增减变化原因 (10)5.权益的增减变化情况 (10)6.权益的增减变化原因 (11)三、实现利润分析 (11)1.利润总额 (11)2.营业利润 (12)3.投资收益 (13)4.营业外利润 (13)5.经营业务的盈利能力 (13)6.结论 (13)四、成本费用分析 (13)1.成本构成情况 (13)2.总成本变化情况及原因分析 (14)3.营业成本控制情况 (15)4.销售费用变化及合理性评价 (15)5.管理费用变化及合理性评价 (16)6.财务费用变化情况 (16)五、现金流量分析 (17)1.现金流入结构分析 (17)2.现金流出结构分析 (18)3.现金流动的稳定性 (19)4.现金流动的协调性 (19)5.现金流量的变化情况 (20)6.现金流量的充足性评价 (20)7.现金盈利情况分析 (20)8.现金流动的有效性评价 (21)9.自由现金流量分析 (21)六、偿债能力分析 (21)1.支付能力及还债期 (21)2.流动比率 (21)3.速动比率 (22)4.短期偿债能力变化情况 (22)5.短期付息能力 (23)6.长期付息能力 (23)7.负债经营可行性 (23)七、盈利能力分析 (23)1.盈利能力基本情况 (23)2.内部经营资产和对外长期投资的盈利能力 (24)3.对外投资的盈利能力 (24)4.内外部资产盈利能力比较 (24)5.净资产收益率 (24)6.净资产收益率变化原因 (25)7.总资产报酬率 (25)8.总资产报酬率变化原因 (25)9.成本费用利润率变化情况 (25)10.成本费用利润率变化原因 (26)八、营运能力分析 (26)1.存货周转天数 (26)2.存货周转天数变化原因 (26)3.应收账款周转天数变化情况 (27)4.应收账款周转天数变化原因 (27)5.应付账款周转天数变化情况 (27)6.应付账款周转天数变化原因 (28)7.现金周期 (28)8.营业周期 (28)9.营业周期结论 (29)10.流动资产周转天数 (29)11.流动资产周转天数变化原因 (29)12.总资产周转天数 (29)13.总资产周转天数变化原因 (30)14.固定资产周转天数 (30)15.固定资产周转天数变化原因 (31)九、发展能力分析 (31)1.营业收入增长率 (31)2.净利润增长率 (31)3.资本增长性 (31)4.可动用资金总额 (32)5.挖潜发展能力 (32)十、经营协调性分析 (32)1.投融资活动的协调情况 (32)2.营运资本变化情况 (33)3.经营协调性及现金支付能力 (33)4.营运资金需求的变化 (34)5.现金支付情况 (35)6.整体协调情况 (35)十一、经营风险分析 (36)1.经营风险 (36)2.财务风险 (36)启明信息2018年财务分析详细报告一、资产结构分析1.资产构成基本情况启明信息2018年资产总额为197,654.75万元，其中流动资产为156,518.05万元，主要分布在货币资金、应收账款、存货等环节，分别占企业流动资产合计的50.86%、29.2%和10.58%。

广东德生科技股份有限公司2018年第一季度报告全文广东德生科技股份有限公司2018年第一季度报告2018年04月第一节重要提示公司董事会、监事会及董事、监事、高级管理人员保证季度报告内容的真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏，并承担个别和连带的法律责任。

所有董事均已出席了审议本次季报的董事会会议。

公司负责人虢晓彬、主管会计工作负责人常羽及会计机构负责人(会计主管人员)常羽声明：保证季度报告中财务报表的真实、准确、完整。

第二节公司基本情况一、主要会计数据和财务指标公司是否需追溯调整或重述以前年度会计数据□ 是√ 否非经常性损益项目和金额√ 适用□ 不适用单位：元对公司根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义界定的非经常性损益项目，以及把《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》中列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目，应说明原因□ 适用√ 不适用公司报告期不存在将根据《公开发行证券的公司信息披露解释性公告第1号——非经常性损益》定义、列举的非经常性损益项目界定为经常性损益的项目的情形。

二、报告期末股东总数及前十名股东持股情况表1、普通股股东总数和表决权恢复的优先股股东数量及前10名股东持股情况表单位：股公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内是否进行约定购回交易□ 是√ 否公司前10名普通股股东、前10名无限售条件普通股股东在报告期内未进行约定购回交易。

2、公司优先股股东总数及前10名优先股股东持股情况表□ 适用√ 不适用第三节重要事项一、报告期主要财务数据、财务指标发生变动的情况及原因√ 适用□ 不适用一、资产负债表项目1、预付账款对比期初增加660.92万元，增长153.29%，主要系社保服务终端订单增加、采购原材料所致；2、在建工程对比期初增加69.27万元，增长100%，主要系本期增加固定资产更新改造所致；3、其他流动资产对比期初减少104.87万元，下降99.99%，主要系期初未抵扣进项税在本期完成抵扣所致；4、预收账款对比期初减少161.56万元，下降35.75%，主要系本期确认收入所致；5、应付职工薪酬对比期初减少2,202.29万元，下降80.81%，主要系上年度计提的奖金于本期支付所致；6、其他应付款对比期初减少50.69万元，下降52.15%，主要系上年度未付的员工报销款于本期支付所致。

德生科技2023年上半年风险分析详细报告一、负债规模测算1.短期资金需求该企业经营活动的短期资金需求为61,083.23万元，2023年上半年已经取得的短期带息负债为3,132.06万元。

2.长期资金需求该企业长期投融资活动不存在资金缺口，并且可以提供81,679.02万元的营运资本。

3.总资金需求该企业资金富裕，富裕20,595.79万元，维持目前经营活动正常运转不需要从银行借款。

4.短期负债规模根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为21,168.21万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是30,869.11万元，实际已经取得的短期带息负债为3,132.06万元。

5.长期负债规模按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为30,869.11万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为35,719.55万元，在5年之内偿还的贷款总规模为45,420.45万元，当前实际的带息负债合计为3,132.06万元。

二、资金链监控1.会不会发生资金链断裂从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。

如果当前盈利水平保持不变，该企业在未来一个分析期内有能力偿还全部负债。

该企业负债率低，发生资金链断裂的风险极小。

资金链断裂风险等级为0级。

2.是否存在长期性资金缺口该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供81,850.74万元的营运资金。

3.是否存在经营性资金缺口该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为60,682.52万元。

这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。

其中：应收账款增加7,632.52万元，其他应收款增加292.03万元，预付款项减少1,029.38万元，存货减少5,122.57万元，其他流动资产增加336.95万元，共计增加2,109.55万元。

应付账款减少2,096.27万元，预收款项减少0.62万元，应付职工薪酬增加92.69万元，应交税费增加473.09万元，其他应付款增加1,180.96万元，一年内到期的非流动负债减少472.7万元，其他流动负债增加282.74万元，共计减少540.11万元。

德生科技2023年上半年决策水平报告一、实现利润分析2023年上半年利润总额为5,241.77万元，与2022年上半年的4,791.91万元相比有所增长，增长9.39%。

利润总额主要来自于内部经营业务。

2023年上半年营业利润为5,269.93万元，与2022年上半年的4,824.35万元相比有所增长，增长9.24%。

在营业收入变化不大的情况下使经营业务利润有所增长，企业经营业务正常开展。

二、成本费用分析德生科技2023年上半年成本费用总额为32,219.77万元，其中：营业成本为20,801.76万元，占成本总额的64.56%；销售费用为4,954.19万元，占成本总额的15.38%；管理费用为2,494.64万元，占成本总额的7.74%；财务费用为-110.81万元，占成本总额的-0.34%；营业税金及附加为217.13万元，占成本总额的0.67%；研发费用为3,862.85万元，占成本总额的11.99%。

2023年上半年销售费用为4,954.19万元，与2022年上半年的4,497.36万元相比有较大增长，增长10.16%。

从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年上半年销售费用有较大幅增长，但营业收入却没有发生多大变化，说明企业的销售策略失当，销售活动并没有取得预期成效。

2023年上半年管理费用为2,494.64万元，与2022年上半年的2,314.33万元相比有较大增长，增长7.79%。

2023年上半年管理费用占营业收入的比例为6.4%，与2022年上半年的5.94%相比变化不大。

企业经营业务的盈利能力提高，管理费用支出正常。

三、资产结构分析德生科技2023年上半年资产总额为147,368.25万元，其中流动资产为111,775.6万元，主要以应收账款、货币资金、存货为主，分别占流动资产的65.87%、20.93%和10.35%。

非流动资产为35,592.66万元，主要以无形资产、商誉、固定资产为主，分别占非流动资产的61.85%、21.44%和6.19%。