做一个好的交易系统难度和工作量不亚于开发一个原子弹

如何建立自己的股票交易系统建立自己的股票交易系统(一)完整的交易系统应该包含那些方面？1 市场-—--买卖什么2 头寸规模—--—买卖多少3 入市—---何时买卖4 止损---—何时退出亏损的头寸5 离市-——-何时退出赢利的头寸6 策略--——如何买卖市场—--—买卖什么第一项决策是买卖什么,或者本质上在何种市场进行交易。

如果你只在很少的几个市场中进行交易，你就大大减少了赶上趋势的机会。

同时，你不想在交易量太少或者趋势不明郎的市场中进行交易。

头寸规模—--—买卖多少有关买卖多少的决策绝对是基本的，然而，通常又是被大多数交易员曲解或错误对待的.买卖多少既影响多样化，又影响资金管理。

多样化就是努力在诸多投资工具上分散风险，并且通过增加抓住成功交易的机会而增加赢利的机会。

正确的多样化要求在多种不同的投资工具上进行类似的（如果不是同样的话）下注。

资金管理实际上是关于通过不下注过多以致于在良好的趋势到来之前就用完自己的资金来控制风险的。

买卖多少是交易中最重要的一个方面.大多数交易新手在单项交易中冒太大的风险，即使他们拥有其他方面有效的交易风格，这也大大增加了他们破产的机会.入市—--—何时买卖何时买卖的决策通常称为入市决策.自动运行的系统产生入市信号，这些信号说明了进入市场买卖的明确的价位和市场条件.止损—--—何时退出亏损的头寸长期来看，不会止住亏损的交易员不会取得成功。

关于止亏，最重要的是在你建立头寸之前预先设定退出的点位。

离市-———何时退出赢利的头寸许多当作完整的交易系统出售的“交易系统”并没有明确说明赢利头寸的离市。

但是，何时退出赢利头寸的问题对于系统的收益性是至关重要的。

任何不说明赢利头寸的离市的交易系统都不是一个完整的交易系统。

策略——--如何买卖信号一旦产生，关于执行的机械化方面的策略考虑就变得重要起来。

这对于规模较大的帐户尤其是个实际问题，因为其头寸的进退可能会导致显著的反向价格波动或市场影响。

历届冠军优秀交易心法整理百条（3）2023-11-0415:43•轻仓顺势1688#交易##赚钱心法#1、稳定健康的心理表现为良好的自控能力和良好的心态，也是成为优秀易员的必要条件。

2、交易模式无数，专注一种交易模式，才能一招鲜，吃遍天。

因为专注，才能深入、才能深刻、才能全面。

3、为什么必须要有交易系统？交易系统提供交易依据、保证交易一致、避免情绪化交易。

（不确定性与震荡）4、市场变切莫测、行情本身就具有不确定性，周期越小，不确定性越大。

5、震荡行情双边仓通常杀重仓、杀追涨杀跌、杀频繁交易、杀浮躁心态，逼迫你来回反复止损。

6、在行情不确定性的背后，趋势的力量和惯性始终是存在的。

（关于买卖）7、买就买便宜的，无论是工业品，还是农产品.买在跌无可跌、买在转势，买在预期一致。

8、农产品通常周期特性特别明显，在淡季找低点做旺季多头合约，并中长线持有。

9、低位不做空，高位不做多，买要在低位，抛要在高位。

上涨是翻倍，下跌是打折。

做空是赚快钱，做多是赚大钱。

10、不要做不熟悉的品种、一定要下功夫，把自己做的品种研究透。

（关于期权）11、做期权买方，如果要方向对了、幅度对了、时间对了才能赚钱,那么既然看得这么准，重仓做期货可能赚更多。

12、期权不如期货好，做期权更容易吃亏。

对普通人来说，做期权亏钱的概率比做期货高。

13、期权赚钱难度更大，期权要把握好三点一线才能赚钱：方向准,幅度准，时间准。

（关于人性）14、人性是不变的，人性是趋同的，所有人都往一个方向的时候，要小心。

大部分人贪婪、恐惧、看得短、在利益面前不讲理。

以前是这样，以后也是这样。

不管多大的利益，实事求是才能分析正确。

15、人有时候是非理性的，不然就不需要法律法规了。

在利益面前,人人会不同程度地失去理性。

但用一套正确的方法，坚持做，就可以尽量保持理性。

（关于耐心）16、保持定力，不要看着这个涨了那个跌了就眼红，要像曾国藩打仗那样，〃扎硬寨、打呆仗〃，稳扎稳打。

为啥一空仓大盘就疯涨原来抛股有技巧！为啥一空仓大盘就疯涨原来抛股有技巧！为啥一空仓大盘就疯涨?原来抛股有技巧！(2016-02-2110:06:54)转载▼标签：?赢在走势分类：?学习资料“我一直不明白：为什么我一个小小散户就可以左右整个股市。

每当我一买入它就下跌，一卖出它就上涨，空仓的时候大盘疯涨，满仓的时候大盘狂泻，为什么手握万亿资金的庄家们就死死盯着我这几万块钱不放？”当张风（文中为化名）谈论2015年投资理财心得时，他以网上广为流传的吐槽段子开始自己的回忆。

围绕自身能力圈投资“炒股买基7年了，成功的经验少，失败的教训多，主要还是谈谈教训吧。

”张风说。

张风向来热爱创新、积极接触新事物，毕业于计算机系的他，凡是新兴的电子设备上市，都会抢先买来体验体验。

2009年张风开户炒股，同时也开始买基金。

由于牛市拿不住股票，熊市舍不得割肉，7年投资周期下来，整体上他没亏没赚。

2015年,张风第一次经历大熊市，让他对市场的力量有了深刻体验。

张风回忆，虽然自己在市场中时间不短，但由于以前资金较少，体会并不深。

2014年底，券商股开始走强时，自己并没有意识到牛市的到来。

等2015年春节前出现连续阳线，很多人开始觉得炒股能赚钱时，他才意识到牛市可能来了，但这时候上证综指已接近3000点。

张风称，“当时我买入了沪港通开通后受益的铁路股，并买了两只基金：一只是市场上人人追捧的大数据基金、一只是明星基金经理管理的基金。

买入股票靠的是别人推荐，一般买在右侧，即上涨趋势出现后，连续一周买入，基金也是请人推荐的。

”到5月份，张风投资的基金收益达到了40%，股票收益也翻番，他对自己投资水平很是自信，甚至有些飘飘然，但在牛市中不知道什么时候是卖点，心里一直感觉有点悬。

“5月份，给我推荐股票的行业内人士提醒我，股市的赚钱效应不行了，一天涨停一天跌停，不值得参与了，但如果觉得还有戏，那就再等等看。

最后一句话，让我没有卖，回想起来，散户都喜欢听自己喜欢听的话，有选择性地收集信息，并强化自己的投资观念，后来三轮大跌，收益全没了，白忙了一场。

如何建立自己的交易系统（一个资深内部班老学员的经验分享）围绕市场的热点涨停做文章是我的交易系统的选股策略，不同的个性理解会出现各自不同的重点参与阶段,有的做拉升段,有的做高位盘整段,有的做二波，还是细化到各个阶段的每个细节。

这里绝对是有规律性的东西，变化很多，但是有共性的东西存在温故而知新看过历史上几千张K线图的经历。

有过无数次同类型战斗的，就有明确的心得。

至于盘中实时操作的确更多时候靠及时盘感与条件反射,盘后的复盘也很重要。

我比较喜欢去揣摩强势股的运行思路，看参与者的进出角度，并在不断的验证之中逐步接近主流游资的思维理念。

并不花大力气去感知未来大盘的上下感叹机会的措施。

当你高效地跟随了市场，机会几乎是接踵而至，真正改变你命运的是你的性格与学习能力，前提是你还能坚持下去的话量变到质变的过程。

就像春雨是悄无声息的。

在你都快不相信时，他来了，选准了合适自己的一类操作方法，无数次失败后的反思，以及类似论坛这样的交流场所的碰撞之后。

慢慢建立起你个人的交易系统，形成稳定的盈利模式。

这里有中长线的，也有超短线的，相信都有成功的，最后取决你未来高度的与你的胸怀，与你的学习能力，人生价值观成严重正比市场是永远对的。

因为它存在着分仓的重要意义。

我交易风格是分仓滚动，以追涨热点与低吸反抽交替为主，因为做的品种大多是热股，技术风险与政策风险很大，所以一般都是分仓以平摊掉运气成分。

这样回撤的幅度会相对小些，但是同时收益率也少有火箭窜升。

很多朋友都提到我品种过多的问题，的确，这个度我自己在反复揣摩,这也正是我以后加以提高的空间所在。

即集中火力攻击目标股，同时用仓位来控制风险，但这个需要更强的判断力与控制力能力不够的话。

会出现重大回撤。

换手决定高度。

我的看法是换手决定高度很多，游资股票都是靠板板换手前进的，一般起来时有充分换手的，后面走得远，人气也足。

大凡大牛板块或者大牛连板股一定都是换手上去的板，即天天有人接力，只要量能不缩，最好不要放爆量，一般可看成趋势。

交易系统建立就是找到一把尺子原创田间棋子像欧奈尔一样思索田间棋子像欧奈尔一样思索一。

大盘和个股的温斯坦强度指标。

（一）.这个在原来写过几篇：温斯坦相对强弱指标判断个股与大盘温斯坦的相对强弱指标发掘十倍牛股温斯坦强度发掘个股和大盘中期行情一个好的系统，就是找到大盘和个股的操作依据，就是耐心等待市场给出交易信号，价格运行规律告诉自己行情开始启动，可以进场做多，市场中资金流入哪些板块，板块中最强的是哪些，这样就可以有理有据的操作，启动点进入，耐心持股，直到系统告诉自己市场的危险性信号，在趋势转折点离场休息。

温斯坦强度就是我交易系统的一部分，也是一把即可以衡量大盘，板块，也可衡量个股的尺子。

包括对大盘的判断，行业板块的分析，个股进场立场的依据，长短期调整的修正，也包括应对洗盘的暂时减仓，后面再次走强的返场。

一直以来是根据温斯坦强度作为判断大盘的辅助工具，近来开始将强度应用到板块走强，提前发现走强的板块，并修改了进入强势区后翻红，这样更直观一些，近来很多朋友询问一些量化的问题，一直我也是在反复验证，理解指标对不同阶段大盘和个股的指导意义，现在把公式应用的一些体会大体表述一下，以前文章中涉及很多，现在主要看图，其实温斯坦强度分析不是简单技术分析，而是发现强度体现出来背后的经济周期，行业发展和个股基本面的改变。

（二）.温斯坦指标与RPS相比，其道理相通，就是发现背离大盘的板块和个股，从而发掘强势板块和个股，高强度的背后一定会有一股强劲的推动力，这股推动力对于大盘就是周期，对于行业就是发展期，对于个股就是资金因素，还有强劲基本面的逻辑，反映出行业处于发展风口的逻辑，经过观察与RPS相比有几个优点：用于大盘的中期信号判断。

领涨股中只选最强的用于次新股的走强判断。

用于板块走强的判断。

继续紧跟领涨板块和强势领涨股先于RPS发现板块或个股走强信号。

温斯坦强度相对于RPS更稳定，启动区不会反复翻红和不翻红。

盘中就可以及时发现进入强势区的板块或个股，无需刷新数据。

火线论坛专题-------交易系统（上）外汇交易系统的发展历史 (3)什么是交易系统？ (6)如何建立适合自己的交易系统？ (9)建立高胜算交易系统-投机就像山岳那么古老 (13)打造一流的系统交易者的九道工序 (19)交易师与交易系统 (23)个人认为的交易系统 (26)李莜阳的外汇交易系统 (29)No.1ISAKA SⅡ（适用周期：M30） (40)No.2Catfx50（适用周期：M30） (42)No.3ASCTREND（适用周期：M1~W1） (45)No.4TVH V3眼镜蛇系统（适用周期：M1~M5） (48)No.5TSUPER NOVA（适用周期：推荐M15~M1） (51)No.6GOLDEN（适用周期：短线M15激进M30稳健H1） (53)No7.DOLLY（克隆WSS系统适用周期H4） (57)No.8Brian trading（适用日内交易） (61)No.9Woodie-panel-heart (65)No.10Merdeka GP2009 (69)编者语 (70)火线介绍 (71)下期预告 (75)外汇交易系统的发展历史从路透集团推出第一套电子外汇交易系统开始，外汇市场一直由大型银行，及其他有规模的金融机构所独占；而近年来拜网络科技发展之赐，零售外汇交易才真正飞入寻常百姓家。

随着科技的不断发展，传统人工经纪的市场日渐缩小，取而代之的是电子经纪服务。

它极大地增加了市场的透明度，降低了投资门槛及成本，更无须经纪人三餐打电话要您下单，额外付出经纪费用，使个人外汇投资成为简单的创富工具之一。

1981年路透纪路透集团推出路透屏幕交易系统(Reuter Monitor Dealing)，交易商可以在视讯终端机上直接完成交易。

该项服务使得从前平均需要40秒时间进行的一笔外汇交易得以在2秒内实现。

八年之后，路透集团推出最新的外汇交易系统Dealing2000，不但交易对象可以在世界上任何角落，也引入了计算机撮合功能，在交易银行间买卖价格相配时自动完成交易。

构建交易系统-沪上十二少我逐渐发觉圈子里的人会模仿我的交易，但我的系统并不是一开始就是这样的，而且不同的交易者在不同的时间段对交易系统的要求也是完全不一样的。

比如我做基金经理的时候，我需要的系统是能平缓资金曲线，年化收益不需要很高的系统；但我现在的交易系统，要求却是要不就不赚，要赚就要赚盈亏比够大。

这样两个不同的交易诉求必定会导致我要用不同的系统来实现。

并且，随着交易技术水平的进阶，系统会被交易者优化到最适合自己的交易水平，匹配自己的交易欲望的层级。

这其实是非常重要的，所以，我突然发现，如果不把这个问题给你们讲清楚，模仿别人的交易反而会误导很多人，成为新手在训练自己过程中的障碍。

每一个交易员都知道做交易需要系统，但新手缺乏经验，不知道系统如何构建，也不明白构建系统的核心是什么，一开始都是凭感觉在市场里乱做，后面看了一些书，实盘做过一段时间后，知道了交易是需要系统的，然后开始打造自己的系统，但每一次构建的系统都不能稳定盈利，然后就在一次一次推翻系统和一次一次构建系统的过程中翻来覆去的折腾。

这也是我自己在交易中的成长过程，很多人也和我一样有这样的经历，所以，在这个问题上把我自己的交易经验和大家分享一下。

系统其实就是交易员做交易的依据，交易系统的分类应该很多种，但我自己用过的大致可以分为趋势系统、波段系统、短线系统和日内系统。

①趋势系统的构建一般用均线和大趋势结构形态来界定，均线的设定不一样，趋势的大小判定就不一样。

趋势系统和纯粹的基本面交易操作手法是不一样的，基本面操作是完全的逆势交易，越跌越买或是越涨越卖，所以你们能看到市场涨的一塌糊涂的时候还有那么多的资金冲进来做空，反之也是一样，基本面的交易依据是供需关系，他们关注的是价格的便宜还是昂贵，而不在意趋势。

可是，趋势系统则属于右侧交易系统，这套系统是跟随系统，所以这样的系统前提就是要有大趋势，如果趋势不够大，掐头去尾后利润就不会高，而且均线非常滞后于行情走势，单单用一根均线并不足以支撑整个系统信号，辅助形态的判断会让系统过滤掉均线黏连时期的长时间震荡。

文交所大限到了作者：赵磊薄继东来源：《中国经济周刊》2012年第25期6月30日，是各地清理整顿文交所的最后时间节点。

这一天，也被众多投资者视为“救命”的最后期限。

去年底，《国务院关于清理整顿各类交易场所切实防范金融风险的决定》（下称“38号文”）等相继出台，开始对文交所进行规范整顿。

目前，许多投资人以各种形式开始维权，他们担心：过了6月30日，恐怕不会再有人重视这件事情，想收回投资本金恐怕难上加难。

然而，各地文交所对历史遗留问题的解决方案仍难得一见。

截至《中国经济周刊》发稿时，仅深圳文化产权交易所（下称“深圳文交所”）、内蒙古通辽科尔沁文化产权交易所和湖南文化艺术品产权交易所等几家，妥善处理了投资者的赔付问题，其他文交所仍在与投资人进行着最后的博弈。

成都文交所：请理性等待“交易所正在等待国家的政策，待6月30日清理整顿完毕后方可安排采访。

”6月中旬，成都文化产权交易所（下称“成都文交所”）运营总监王小峰婉言谢绝了《中国经济周刊》关于善后赔付方案的采访。

尽管对媒体关上了大门，但成都文交所对投资者的安抚工作一直没有间断。

自去年8月投资成都文交所艺术品份额产品以来，来自上海的投资者黄毓雨逐步放弃了当初发笔横财的幻想，一心只想着拿回本钱。

今年6月7日，她第一次接到了成都文交所工作人员的主动来电，对方告诉她：成都市委、市政府对成都文交所艺术品资产权益份额业务的善后事宜高度重视，已组成了由市委常委、副市长牵头的工作小组，希望她不要听信谣言，不要赴成都上访，以免造成不必要的经济损失。

5月4日，成都文交所通过官网发布声明，驳斥“近期有人通过短信、电话、qq群的方式，捏造事实、恶意诋毁成都文交所‘名存实亡’等不实言论”，之后，又发布了《成都文交所致投资人书》和《致会员投资人公告》，希望投资者“理性等待”，不造谣、不信谣、不传谣。

成都文交所的公告和工作人员的来电，让黄毓雨苦闷的心情暂时舒缓，她依然焦急地盼望着具体的赔付方案。

带你构建自己的交易系统大纲：带你构筑自己的系统交易方法①——走自己的路带你构筑自己的系统交易方法②--自我控制带你构筑自己的系统交易方法③--认识可持续稳定获利带你构筑自己的系统交易方法④--确定交易的终极目的带你构筑自己的系统交易方法⑤--勾出交易系统轮廓带你构筑自己的系统交易方法⑥--细化交易系统轮廓1带你构筑自己的系统交易方法⑦--细化交易系统轮廓2带你构筑自己的系统交易方法⑧--细化交易系统轮廓3带你构筑自己的系统交易方法⑨--细化交易系统轮廓4带你构筑自己的系统交易方法⑩--给系统注入自己灵魂1.带你构筑自己的系统交易方法①——走自己的路在股票市场中我们知道一两次暴利不重要，重要的是持续稳健的获利。

那么，无论是长线、中线、短线，只要能够持续稳健获利的交易者必有一套相应的交易系统，一些久经沙场的股市老手甚至会有长、中、短结合后的无形交易系统。

注意、持续稳健获利也是有级别的，比如：长线的持续稳健获利是以长线交易为级别的持续稳健获利，中线、短线亦同。

例如完成一次中线交易需要2-4个季度，那么完成一次中线交易才仅仅算完成一次中线级别的交易，这个持续稳健获利就是在以中线级别为单位之上的，而非在每日波动中去衡量是否稳健；长线亦同理，不再举例，切莫把级别搞丢了或搞混了。

当然了这里主要讲的是短线交易系统。

因为短线交易更频繁，所需要注意的事项越要求比较严格，因为一旦漏掉某个方面未考虑到，那么就很可能没有补救的机会，也就意味着将承受错误的代价。

比如短线王国家园的一位股友【阿波】，他对波浪理论有所深入，通过长时间的观察发现他可以时常的预测到波动的高低点，也可以因此而获利。

但是总体上的交易成绩却非常一般。

在他向孤求解时，经过详细了解后，发现他的交易非常乱，根本不成形，原因还是没有一个稳固的完整的交易系统。

比如他不知道当他的预测出现错误的时候操作是随意应对，没有预备好完整的策略；当确定一个买进信号的时候随意使用仓位，没有分配好稳定的入仓计划；确定入仓后见买点就入仓而不分大小级别（安全高低）买点；再或者随着不断上涨也不会随着风险的不断加大而不断锁住利润。

创建交易系统（7）抢先一步死，慢半步跟进活历史上的慢半步历史有一个现象，慢半步者得天下。

陈胜、吴广首起反秦，得天下的是慢半步的刘邦。

韩山童、刘福通首起反元，得天下的是慢半步的朱元璋。

李自成打垮明朝，得天下的是慢半步而来的大清。

万物一理，交易凝聚了人类博弈的精华，慢半步者得天下的现象和规律蕴含其中，并且十分关键和重要，生死攸关。

现实与交易中的慢半步做交易即做人。

在现实中，一起走路时，你看到有人走到领导前面的吗？没有，怎么都得慢半步，以示尊重、敬畏，这就是规矩。

守规矩了，领导才会给你工资、奖金，否则，走人。

在交易中，你却总想跑到主力前面去，在行情启动前想抄主力的底，在行情结束时，想逃主力的顶，对带你赚钱的主力没有任何尊重、敬畏，完全不守规矩。

主力不灭你灭谁。

都像你这样不守规矩，主力还怎么玩。

在交易中，头顶三尺有主力。

作为一个跟班，最好的位置——顶和底，最大的利润——从头吃到尾，那都是主力的专享，你不应该去觊觎，而应该主动让出，尊敬地奉上。

只有这样，你才有可能得到主力赏赐的一点残羹冷炙。

很卑微吧。

事实上，哪里都有高下尊卑，交易也一样。

只是，在现实中，你能真切地感知到，而在交易中，你似乎感觉不到。

其实，交易一直通过亏损在提醒你，要守规矩，不能无法无天。

只是，你自己没明白过来罢了。

那些抄底摸顶的公众交易者，市场上是没有你们的位置的，不管你们有何种神一样的技术，与道不容，必自取灭亡，时间早晚而已。

所以，在创建交易系统时，慢半步者得天下的理念，必须融入系统设计的灵魂，由此创建的系统，才能与道相容，才有生命力。

否则，系统还没创建，就已经死了。

抢先一步死在交易中，时机就是一切。

在技术面派的交易系统里，一般最核心的部分之一，就是一个入场的时机点，即行情的启动点、突破点、关键点、节奏点、起爆点、崩溃点等，名称不一而足，都是指的这个点。

在这个点确定后，你持之以恒地、严格地按系统操作了这个点吗？不用回答也知道，没有。

没有按系统操作时机点的原因，主要有两方面。

最好的事业，竟然成了绝大多数人亏损的根源专一投机看着那么多的人连连亏损，真是于心不忍。

我要说的是，一个聪明人，应该用智慧去做事，你们首先要给自己准确的定位！我要说的是，你们99%的人把自己定以为天才与超级天才了，你们仅仅是普通人。

普通人应该做自己力所能及的事！先了解下什么是期货吧，期货是远期交割的货物，说到底就是个贸易.为什么期货这么残酷，因为你们没看清诱惑的代价。

首先要明白，期货是个好东西，但是期货的杠杆交易却是个极度缺德的东西！全球各大交易所的那帮渣子希望杠杆越高越好，杠杆越高，期民的血汗钱就源源不断的流进了交易所腰包，hoho...这真是无本生意，万世基业啊。

一旦你用了杠杆，那么你就要深刻明白，你做了超出你能力范围的事了，期货的本质仅仅是贸易，现货贸易年均下来，一般人也就10%-15%的利润，而且程序繁杂，辛劳无比。

如果大家都不使用杠杆，交易所的那帮渣子的收入就立即爆跌百分之几百，他们也不会那么得瑟了。

期货会产生10%左右整体的赢利或亏损，这是经济发展正常的新陈代谢可以接受的！做期货，就是把自己定义为一个做贸易事业的人当你使用杠杆时，你就是个投机分子或者说赌徒了。

投机分子，总想以最少的代价获得最高的收益，一方面绝大多数是受害者，另一方面助长交易所那帮渣子的嚣长气焰。

助长整个市场的残酷。

当你们把自己定义为投机分子时，你们就要有精准的判断行情的能力，这是多么难的一件事啊。

当你们把自己定义为投机分子时，你们就要有超越凡人的承受心理，那需要多么大条的神经啊。

这一切，只是你们过度的放大了你们的贪婪，过度的贪婪，往往是毁灭之源……期货多么美好的词，可以远期交割的货物啊，多么前卫风骚的美好事物啊……期货这个美好的词，被一帮利欲熏心及贪婪的家伙毁了……当你以做现货贸易的心态来做期货时，那我首先要恭喜你，你成功了！只要你究其一生去做，你一定会富甲天，名动全球！如果你以现货去做期货，随便顺根日K的20日均线就行了，你需要不断的止损吗日内交易，98%的止损在未来两周都可以解套赚钱！你们的大亏，一次次的爆仓，就是不停的止损止没了。

一位交易巨匠的终极感悟：交易没有诀窍，交易之功皆在交易思维交易没有诀窍，交易之功皆在交易思维金融交易场上，很多交易员都喜欢执着于探寻交易的奥秘，一般看来这本身并没有错，因为通过自己的学习和钻研总结是大多数人取得好成绩的唯一途径，很遗憾，市场不会像一把门锁一样，可以让交易者找到一把可以随时开启的钥匙，尽管很多交易员们尽情的挥洒着自己的热情和天赋，但是市场依然让大多数人的努力变成了枉然。

真相很残酷，金融交易市场没有交易诀窍，这或许会打击很多交易员的热情，但是事实的确如此。

当我们好奇的通过研读交易前辈的著作，去寻求他们交易的成长轨迹的时候，经常会或多或少有一种被骗的感觉，在他们的著作里面只有最基本的对市场运行的理解以及对自我交易心态的修炼，比如被很多人奉为交易准则的《股票大作手操盘书》，通篇只是利维摩尔对自我交易经历的总结，文中提到的关键点或者金字塔加仓法也并不是深不可测，再比如约翰墨菲的《期货市场技术析》，通篇介绍的是被很多人嗤之以鼻的最简单的入场点，是他们胸无点墨么？当然不是。

有一句很流行的话，舞台三分钟，台下十年功，套用在金融交易行业里面就是，交易之功，皆在交易之外，不同的交易员盈亏结果的不同不是因为他们面对的市场不一样，同一个舞台之上，面对同样的市场行情，结果不同，原因只可能是交易之外的练习不同。

人们，大概是都喜欢忽视最基本的东西，因为这些东西往往最不起眼，在潜意识里也被觉得是最没有用的东西，就比如说文中提到的那本著作，很多交易员第一感觉都认为大师的著作，里面一定蕴含着宝典般的交易策略，希望之高，失望之极，也许在交易前辈们看来，如果市场真的有诀窍的话那就是最基本的入场点和最本源的心态控制力，每一本优秀的交易著作，从来都不是哗众取宠的冠以交易之术，他们所展示的更是一种思维方式。

同样的行情，有人做多，有人做空，不同的思维方式决定了不同的结果，对于交易思维方式的培养，最重要的是起步于对市场的最直观认识，用正确的方式去复盘，分析，总结，熟练运用反向思维、辩证法思维以及前瞻性思维，并在此基础上，跳过盘面上的k线，告诉自己：市场没有诀窍，我所唯一能够遵循的是在基础知识之上的交易思维的修炼。

通向金融王国的自由之路二2.3.1赌徒谬论偏向赌徒谬论偏向是随机偏向的自然结果。

赌徒的谬论指的是这样一种信念，就是如果一个随机序列形成了一个走势，对这里来说就是市场，这个走势在任何时刻都可能改变。

因此，在大盘连续4天的上涨之后，我们就预期会有下降的一天。

甚至是那些受到广泛敬重的市场研究者们也有这样的偏向。

例如，在我的印象中，拉里·威廉斯（Larry Williams）在以下的论述中显示了这种偏向：“在你连续进行了三或四次亏损交易之后，下次交易是只作为一个赢家或者一个真正的大赢家就看你的喜欢了。

”。

当你知道了成功的含义之后，就像专业赌徒们所知的，你就会在一个有赢倾向的赌局中下更多的赌注，而在一个有输倾向的赌局中少下一些赌注。

然而，一般的人恰恰做的是相反的事：在连续输了几局之后下更大的赌注，而在连续赢了几局之后却下很小的赌注。

有一次拉里夫·文斯(Ralph Vince）与40个博士做了一个实验，实验中让他们玩100局简单的计算机游戏，在这个游戏中他们有60 ％的机会是可以赢的。

给了他们每个人1000 美元去赌．并且告诉他们每次喜欢赌多少就赌多少。

没有一个博士知道货币管理对这样一个游戏的成功的重要性，比如赌注大小的影响等。

他们中有几个人最后赚了钱呢？40个参加者中只有两个在游戏结束后剩的钱比原来的1000 美元多．也就是只有5 % 。

然而，如果他们每次都以固定的10美元下注的话，他们最后就可以在结束时拥有1200 美元，如果他们的赌注下得最好的话，就可以得到最大的收入，也就是最后可以平均获得大约7490美元。

这种下注法需要每次把他们新资本的2O％拿去冒险。

不过这种方法本作者并不提倡。

那么到底发生了些什么呢？这些参与者们倾向于在不利的情祝下下更多的赌注，而在有利的运行情况下下更少的赌注似定前三局下赌都输了，并且你每次下的赌注都是100 美元，那么你现在手头的钱就下跌到了700 美元，你认为：“既然我已经连续输了三次并且几率是6O ％有利于我的，我相信这一次是赢的机会了。

心中无股HK在6月23日北京雪球活动上的演讲全文（速记稿）主持人：非常感谢微光破晓的分享，接下来就是今天最后一位分享的嘉宾——雪球人气大V心中无股HK，他有27年A股、20年港股美股投资经历。

他曾担任某地产集团CEO，2008年年底正式成为职业证券投资者，10年来依靠自创的“532投资理论”，依靠自己的交易系统，成功捕捉投资机会，规避系统性市场风险，取得了出色的投资收益。

他认为：建立并不断完善适合自己的交易系统（交易模式），股票二级市场持续赚钱可以成为一种必然！有请他为我们带来分享。

心中无股HK：尊敬的各位朋友，大家下午好！大概从一个多月之前，在雪球头条发表了一篇非常火爆的文章，引起了大家广泛的热议。

文章的题目叫为什么股票投资成为最难成功的行业。

作者认为股票买卖成功率达到1%，果真如此吗？我认为不，股票买卖难，是因为股票买卖需要经验，需要眼光，需要耐心，需要懂得博弈，所谓的博弈就是习惯性的逆向思维，而这个逆向思维本来就是反人性的，因此，股票买卖的确非常艰难。

尤其是现在这个时候，我讲这个题目可能有点不合时宜，绝大多数股票投资者都损失惨重。

我认为股票投资也可以很容易，这个容易就是我们去建立一种简单的，可以复制的，适合自己的交易系统，或者是交易的风格，习惯性的交易方法，固化的交易模式，如果我们能够找到这样子的一种方法，那我们做股票就比较容易。

有吗？我的体会是有，我是上个世纪，1991年开始接触A股，应该是这里最早的投资者之一，2000年的时候开始接触买卖B股，2001年是美股和港股，2008年雷曼兄弟倒闭，感觉做股票的系统性机会来了，于是果断的从之前的职业经理人岗位转行成为一名职业的炒股者，到现在为止整整十年，这十年时间，依靠的是什么？就是依靠交易系统，用这个交易系统去规避系统性风险，用交易系统去捕捉一次又一次的机会，职业投资十年，我的业绩是一年是亏损的，九年是盈利的，包括去年在内，大概有一半的时间，有五年的盈利是翻番的。

《难论》攀缠锋祖【市场交易学原理】《难论》攀缠锋祖市场交易学原理之《难论》，一部清淡如水的交易典籍。

《难论》以价格曲线直观的几何结构为基础，利用通俗易懂的均线及概率统计逻辑，给以行情走势买卖点以确定的形式，表述出来的一整套高效操作体系。

交易之路要成功，不可谓不难，《难论》就是难事不难的思想和操作体系，在《难论》的指导下，即使是零基础的朋友，只要稍加用心，就可以在交易中畅享资金曲线增长的乐趣了！–让价值从阅读开始吧！在你身心俱佳时操作你最容易操作的市场行情此即操作之道——攀缠锋祖目录交易理念及原理（卷）第一章实事求是之心第二章操作精华–难论第三章资金管理策略第四章学习的方式第五章盈利的法则第六章交易规则的建立交易心理（卷）第一章深刻的体验第二章焦点的专注第三章观念的改变第四章实际的行动引子如果看过武侠小说，朋友们都应该明白，从来没有无招胜有招的所谓绝世高手，自始至终都是无招的!所谓的无招只是高手对规则的理解及其灵活性远远超出了你的认识罢了！所以我们必须深刻理解技术分析在整个操作中的地位。

就算是赌博，职业数学家也可以玩到赌场都害怕，通过攀缠锋祖市场交易学原理的学习，你就应该有此感悟。

然而，重要和不重要都是个相对或历史性的概念，当“1+1=2”已经成为你的本能性反应时，就很少有人体会到，掌握这个基础对你的日常生活和学习有多重要，失去它，你将寸步难行！这么举例，想让大家明白的是：首先，只要你肯花点心思，交易操作技巧是非常容易掌握的，其学习难度并不会超过你小时候学习1+1=2，其难度不在于记忆和理解，而在于千万次的“重复和练习”；其次，等技术分析成为你的本能反应时，虽然它还是很重要，但你却不会有什么感觉。

再者，同样是技术操作，真正指引技术发挥作用的是技术操作的思想，缺乏心法的招式只是死招式，就如你学习1+1=2一样，高手明白的是1+1=2的构筑思想，这样的人便成了数学家，而普通人最多也只是加减乘除家。

真正的高手，看完价格走势，技术指标会表现成什么样子，心里也能知晓个八九不离十，这便是化有形为无形，因为你对那些东西是如此地熟悉，熟悉到如同自己的身体一般。

沪上十二少李咏泽演讲（这几年看过鱼交易理解最深刻的文章）李咏泽：非常高兴能参与这次活动。

对于我们操盘手来说，这个职业是比较孤独的，因为这个职业有它特殊的属性。

作为一名操盘手，需要有独立的思维。

所以大部分优秀的操盘手都是远离人群的。

并不是说这些操盘手有多么的骄傲，不参加活动或者不出去，并非如此。

而是因为这个职业的确有这样的特性。

但是操盘手也是人，也有这个分享交流的欲望，所以我感谢这个平台，让操盘手有一个这样的机会可以展现自己的理念思想，也可以分享自己的经验、成功。

更多的是可以向更优秀的盘手学习。

今天我演讲的题目叫《穿越迷宫的智慧》。

在所有交易者的眼里，期货市场肯定是一座迷宫。

绝大部分的人没有办法搞清楚关于这个迷宫的问题。

大部分人做了十年，甚至做二十年的，到现在都还在纠结期货到底怎么赚钱？期货怎么赚钱这个问题的确很难回答。

我有一个好朋友，做了十年期货，然后他跟我说，之所以我做了十年，还能够在这个市场里钻研，是因为我这个人很要强，我一定得搞清楚一件事：搞了十年，浪费了我的青春，浪费了我的热血，我总要搞清楚期货到底是个什么东西？的确我们每个人都想搞明白，但是我认为光搞明白这一点还不够，这只是一半，50%，还要搞明白另外一点，如果能够把这两个问题都搞明白的话，我觉得基本上是可以在这个市场里面立足，立足就是生存，不会被消灭。

哪两个方面呢？第一是理解市场，第二是了解自我。

但是我觉得第二点可能更重要，我今天演讲的内容其实是围绕这两个方面来讲的。

首先一个，理解市场，当然我今天所有演讲的内容都关乎我自己的体会，跟任何人是没有关系的。

奚川老师、丁洪波老师都有各自的理念，期货市场是条条大路通罗马，不是只此华山一条路，每个人的理念不同，每个人的方法不同，但都有可能成功。

所以不能去说你们挑的路是不是矛盾，不一定，矛盾也没有关系，后面会讲到，适合你的就是好的。

PPT上有几个打了问号的问题，有一次我们几个业内的操盘手，大概四五个人一起吃饭的时候针对这些问题都讨论过，面对市场每个人的回答不一样。

青泽简介：1992年毕业于北京师范大学，获得哲学硕士学位。

1993年到1995年涉足股票市场，在早期沪、深股市的循环波动中，战绩辉煌。

1994年11月偶然踏进国内期货市场，从此开始，他经历了10年惊心动魄、跌宕曲折的期货投机生涯。

目睹并亲身参与了期货市场大大小小成千上万次战役，百折不挠。

血淋淋的市场教训、顽强的意志和良好的学养，终于使他敲开了期货投机之大门，2001年前后，他领悟了市场交易新的境界。

在《十年一梦——一个操盘手的自白》一书中，作者以他亲身参与、目睹过的事件为基础，从独特的角度，描述了一个市场新手在国内股票、尤其是期货交易中痛苦而艰难的投机摸索之路。

内容包括1994年上证指数跌到300多点时，作者的抄底经历，年底上海国债期货令人心惊胆战的巨幅震荡；1995年震惊中外的327事件、319事件、518股市暴涨行情、苏州红小豆之战；1996年诡异而又血淋淋的海南咖啡激战；1997年逆水行舟的海南橡胶操作；1998、1999年郑州绿豆市场发生的疯狂赌博；2003年上海橡胶期货的大起大落，等等。

作者在书中对自我人性、人的心理的深刻理解，对投资理念和境界的领悟过程，引人深思，给人启迪，也使得该书成为国内股票、期货市场的不可忽略的精彩投资回忆录。

期货交易需要哲学智慧期货交易不是一门科学，而是一个主体实践、操作过程。

简单的买进卖出的背后涉及许多复杂的问题，包括市场研究，价格预测；交易策略；投机者的心理、人生态度和精神境界等等。

一、科学在市场交易中的困惑、尴尬和无奈。

投机市场是一个不确定的世界，期货交易不是一个纯粹的智力游戏，应该说既有科学的成分，更有艺术的成分。

多少高智商的人在此折戟沉沙？把投机交易终结于市场预测，以为预测就是市场交易的全部，希望找到一种科学的预测理论，是一条错误的路。

大多数市场参与者有一种认识误区：追求交易的确定性；预测制胜的思维。

1、牛顿的感叹：１７２０年春天，牛顿卷入了著名的南海公司股票投机活动，南海泡沫的破灭使他最后损失了２００００英镑。

大道至简：越是简单的交易系统，越不简单！曾经，有一个交易员，他叫A。

他是一个股票和期货都涉猎的交易者，他已经交易了很长时间。

他通过各种渠道联系了我，然后让我帮他评估一下他的交易策略。

他给我详细的讲了很长时间，拿各种各样的走势图，给我一顿比划，大体的意思就是：这个图形，当这个位置突破，这个位置放量，走出这种形态，然后回踩，然后MACD再次出现这个信号，均线再突破之后，就可以买，这就是我的交易系统。

类似这种，参考很多因素后入场我问：你说了半天，说了一个入场方式而已，你的出场逻辑和资金管理呢？我诧异，他也诧异，他觉得我没有听懂，而我确信，他根本没有系统。

然后他走了，我觉得他根本没有理解我的意思，反正他是走了。

过了很长时间，我记不太清多久，他反正是又来了。

这次略带憔悴，他说，我已经完善了自己的交易系统，我说，那你怎么出场？他说，看成交量和形态，当xx形态XX成交量时怎么办，当另一种情况又怎么办。

前几条我还能够听进去，可是他形容他的出场，越来越夸张，自己好像都不拿捏不准。

我说，你这个还是不行，太复杂，你的标准太多了，标准太多，你执行起来就困难重重，你识别自己的标准都要识别半天，在万变的K 线走势中，你很容易就失去客观。

而且这里面，有太多你根本就没有确定的东西。

出场决定了交易逻辑，出场不严谨，逻辑根本就谈不上稳定。

之后又过了一段时间，他又来了。

这次他神采奕奕的来了，而且这次他真的进步了，他能够说出自己的入场和出场了，也比较清晰。

但是，依然给我介绍了大约10分钟，依然非常复杂。

他的交易，其实就是一个形态识别，这个形态识别，参考了MACD，均线，成交量。

而且出场也是各种要素在里面填充，很多条件形容的非常细，这个系统，看起来就像是一个臃肿的胖子。

他为什么要这样？很明显，他更在意的，是具体满足于他的形态的入场机会。

但是，期货市场的走势会精细化的重复吗？上涨后，真的会正好回调20-30个点吗？回调20-30个点，真的会放量再涨10-20个点吗？越是过于精细化的形容，你的交易机会越少。

(波涛)读后感精选--波涛的三本交易系统着作波涛甚少露面，但他曾写了三本书，《系统交易方法》；《证券期货投资计算机化技术分析原理》；《证券投资理论与证券投资战略适用性分析》。

详细介绍系统交易方法，印了几千本便罢了，很难见到，但可以肯定地说，目前国内大机构中的决策人物，不受此书或此书观点影响的人，几乎没有。

我认为，中国目前关于股市操作层面的出版物中，以波涛的《系统交易方法》一书为最高。

读后感波涛先生绝对是值得尊敬的一位投资界导师。

他在99年之前出的三本书绝对值得每一个投资者要看的书。

注意，我说的是他的三本书，而不仅是其中的一本。

事实上，《系统交易方法》这本书可能读到的人很多，而读到其他两本《战略》、《原理》却相对少很多。

这可能也是目前经常有人对波涛和交易系统有理解误会的一个原因。

我个人觉得，波涛先生的这三本书出版顺序好象本来应该倒过来，第一本应该是《战略》，第二本是《原理》，第三本才是《方法》。

不过《战略》的最后一章应该改到《方法》那本书中，或者是写成第四本书。

读者按照这个顺序认真学下来，收获估计要大很多。

读后感现在市面上公布的自动交易系统有三种：黑箱，灰箱和白箱三类。

所谓的黑箱，指的是隐藏交易原理，但提供明确的进出场点位，甚至资金管理状况的电子系统；所谓的灰箱，指的是说明部分交易交易原理，但对核心交易原理进行隐藏，以保证自己的核心竞争力。

同样，这种交易系统也提供明确的交易信号给公众。

白箱就有些光明正大的味道了，把自己的交易原理向公众发布，并且提供交易信号。

有一点要注意的是，交易系统必然嵌有“交易个性”，比如说有的交易系统设计者，采用了区间交易原理，喜欢在交易区间的上下边缘进行逆向操作；而有的设计者，则是坚定的趋势交易思路，有时候可能数月不做交易。

我们的交易性格，能不能适应这种交易系统，是个问题。

另外，实踐是检验真理的唯一标准，现在自动交易系统的营销人员通常会提供试用，申请个试用帐号，尝试下，自己得出的结论最放心读后感约翰墨菲的《期货市场技术分析》是本人探索技术分析的引路人，而波涛的《系统交易方法》（虽然只是浏览了PDF版）则直接启发本人建立和完善交易系统，交易思路有了质的变革，交易成效有了根本的改变。