2011年五月份证券从业资格考试题库《证券投资分析》考试题库

证券从业考试证券投资分析2011年真题一、单项选择题(每题0.5分，共15分。

每小题的四个选项中，只有个符合题意的正确答案。

多选、错选、不选均不得分)1．1964年( )提出了“随机漫步理论”，他认为股票价格的变化类似于化学中的分子“布朗运动”，具有“随机漫步”的特点。

A．奥斯本B. 尤金法玛C．史蒂夫罗斯D．理查德罗尔2．在( )中，证券价格能够充分和快速地反映所有的相关信息，任何人都不能通过对信息的私人占有而获得超额利润。

A．半弱势有效市场B．弱势有效市场C．强势有效市场D．半强势有效市场3．对于证券组合的管理者来说，如果市场是强势有效的，管理者会选择( )的态度，只求获得市场平均的收益水平。

A. 积极B. 中庸C．主动D．消极保守4．在基本分析法中，基本分析的重点是( )。

A．宏观经济分析B．公司分析C．行业分析D．区域分析5．下列关于证券投资理念的说法，错误的是( )。

A．以价值发现型投资理念、价值培养型投资理念为主的理性价值投资逐步成为主流投资理念B.价值发现型投资理念是一种投资风险共担型的投资理念C．在价值培养型投资理念指导下，投资行为既分享证券内在价值成长，也共担证券价值成长风险D．以价值发现型投资理念指导投资能够较大程度地规避市场投资风险6．在国务院领导下制定和实施货币政策的宏观调控部门是( )。

A．国务院国有资产监督管理委员会B．中国人民银行C. 商务部D．中国证券监督管理委员会7．上市公司通过( )等形式向投资者披露其经营状况的有关信息。

A．年度报告、中期报告、临时报告B．审计报告C．上市公告书D．资产负债表、损益表8．贴现现金流估值法中，调整现值模型以( )为指标，以无杠杆权益成本为贴现系数。

A．经济利润B．自由现金流C．权益现金流D．资本现金流9．某投资者投资10000元于一项期限为3年、年息8%的债券(按年计息)，按复利计算该项投资的终值为( )。

A．8310元B．10200元C. 11800元D．12597.12元10．某公司在未来每年支付的股利为5元／股，必要收益率为l0%，采用零增长模型计算，则该公司股票的内在价值为( )。

预祝考友顺利通过一、单项选择题二、1．（）是国家为实现宏观调控总目标和总任务，针对居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原则和方针。

三、A．收入政策四、B．财政政策五、C．货币政策六、D．利率政策七、提示:收入政策是国家为实现宏观调控总目标和总任务，针对居民收入水平高低、收入差距大小在分配方面制定的原则和方针。

2．标准行业分类法把国民经济分为（）个门类。

3．A．64．B．8C．10D．12提示:标准行业分类法把国民经济分为10个门类。

3．电子信息、生物医药等行业处于行业生命周期的（）。

A．幼稚期B．成长期C．成熟期D．衰退期提示:电子信息、生物医药等行业处于行业生命周期的成长期。

4．（）是指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法，是指导企业进行会计核算的基础。

A．会计政策B．会计估计C．或有事项D．资产负债表日后事项提示:会计政策是指企业在会计核算时所遵循的具体原则以及企业所采纳的具体会计处理方法，是指导企业进行会计核算的基础。

5．（）反映自年度资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的需要告诉或说明的事项。

6．A．会计政策7．B．会计估计8．C．或有事项9．D．资产负债表日后事项10．提示:资产负债表日后事项反映自年度资产负债表日至财务报告批准报出日之间发生的需要告诉或说明的事项。

6．（）假设是从人的心理因素方面考虑的。

A．市场行为涵盖一切信息B．证券价格沿趋势移动C．历史会重演D．历史不会重演提示:历史会重演的假设是从人的心理因素方面考虑的。

7．以下说法中，错误的是（）。

A．旗形出现之前，一般应有一个旗杆，这是由于价格做直线运动形成的B．旗形持续的时间不能太长，时间一长，保持原来趋势的能力将下降C．旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大，在旗形的形成过程中，成交量从左向右逐渐减少D．旗形形成之前至被突破之后，成交量应从左到右，逐渐变大，否则，形态不能完成提示:正确的说法是：旗形出现之前，一般应有一个旗杆，这是由于价格做直线运动形成的；旗形持续的时间不能太长，时间一长，保持原来趋势的能力将下降；旗形形成之前和被突破之后，成交量都很大，在旗形的形成过程中，成交量从左向右逐渐减少。

2011年证券从业资格考试《证券投资基金》真题及答案一、单项选择题(本大题共60小题，每小题0.5分，共30分。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

)1．将众多投资者的资金集中起来，并委托基金管理人进行共同投资，表现了证券投资基金（）的特点。

A．集合理财B．组合投资C．风险共担D．分散风险2．（）是基金设立申报过程中须提交的主要文件之一，也是基金最重要、最基本的信息披露文件。

A．基金契约B．招募说明书C．托管协议D．代销协议3．ETF基金最早产生于（）。

A．英国B．美国C．中国D．加拿大4．证券投资基金的主要投资方向是（）。

A．实业B．上市公司的投资项目C．信贷D．有价证券5．基金评价的角度不包括（）。

A．对单个基金的分析和评价B．对基金经理的分析和评价C．对基金公司的分析和评价D．对基金行业的分析和评价6．以下几种基金，最不适宜长期投资的是（）。

A．货币市场基金B．股票基金C．债券基金D．混合基金7．增长型基金的基本目标为（）。

A．追求稳定的经常性收入B．追求资本增值C．追求超越市场表现的投资业绩D．经常性收入与资本增值兼顾8．从基金的资金来源和用途划分，证券投资基金可分为（）。

A．公募基金和私募基金B．开放式基金和封闭式基金C．在岸基金和离岸基金D．公司型基金和契约型基金9．与私募基金相比，公募基金具有的特点是（）。

A．投资风险较高B．投资活动所受到的限制和约束少C．基金募集对象不固定D．采取非公开方式发售10．保本基金将大部分资金投资于（）。

A．股票B．货币市场工具C．衍生金融工具D．与基金到期日一致的债券11．根据《开放式证券投资基金试点办法》的规定，开放式基金单个开放日，基金净赎回申请超过基金总份额（）时，为巨额赎回。

A．5%B．10%C．15%D．20%12．目前，我国股票型基金的认购费率大多在（）。

A．2%～2.5%B．1%～1.5%C．1%以下D．013．依照《证券投资基金法》的规定，提前终止基金合同，应当经参加大会的基金份额持有人所持表决权的（）以上通过。

证券从业资格（证券投资分析）历年真题试卷汇编5(总分52, 做题时间90分钟)1. 单项选择题单项选择题本大题共70小题，每小题0.。

以下各小题所给出的四个选项中，只有一项最符合题目要求。

1.(2011年考试真题)被动管理中，为了获取充足的资金以偿还未来债务流中的每一笔债务而建立的债券组合策略，称为( )。

SSS_SINGLE_SELA 单一支付负债下的免疫策略B 多重支付负债下的免疫策略C 水平分析D 债券掉换分值: 2答案:B解析：本题考查重点是对“被动管理”的熟悉。

进行被动管理时建立债券组合的目的是为了达到某种设定基准。

根据这种设定基准的不同，被动管理可分为两类：一类是为了获取充足的资金以偿还未来的某项债务，为此而使用的建立债券组合的策略称之为“单一支付负债下的免疫策略”，又称为“利率消毒”；另一类是为了获取充足的资金以偿还未来债务流中的每一笔债务而建立的债券组合策略，称之为“多重支付负债下的免疫策略”和“现金流匹配策略”。

因此，本题的正确答案为B。

2.(2011、2009年考试真题)反映有效组合的收益和风险水平之间均衡关系的方程式是( )。

SSS_SINGLE_SELA 证券市场线方程B 证券特征线方程C 资本市场线方程D 套利定价方程分值: 2答案:C解析：本题考查重点是对“资本市场线”的掌握。

资本市场线揭示了有效组合的收益和风险之间的均衡关系。

因此，本题的正确答案为C。

3.(2009年考试真题)证券组合管理理论最早由美国著名经济学家( )于1952年系统提出。

SSS_SINGLE_SELA 詹森B 特雷诺C 夏普D 马柯威茨分值: 2答案:D解析：本题考查重点是对“证券组合管理概念”的熟悉。

证券组合管理理论最早由美国著名经济学家哈里.马柯威茨于1952年系统提出。

因此，本题的正确答案为D。

4.(2009年考试真题)能够带来基本收益的证券有附息债券、优先股和( )。

SSS_SINGLE_SELA 收入型债券B 一些避税债券C 增长型债券D 组合型债券分值: 2答案:B解析：本题考查重点是对“证券组合的含义和类型”的熟悉。