保险公司再战投连险市场-
淡出市场近两年的投资连结保险业务开始重出江湖。
上周五，中国保监会发布公告称，同意平安人寿保险股份公司增设平安稳健型基金投资账户和平安进取型基金投资账户。此前，保监会已经批准中国人寿（行情论坛）进入投连险领域。
据记者了解，此前，平安人寿“世纪理财”投连险已经下设4个投资账户，平安团体退休金投连险则下设3个投资账户，加上刚刚获批的两个账户，平安的投连险账户达到了9个。业内人士透露，除在原有投连险产品上增设账户外，平安人寿有望9月再推投连险新品种。
我国投连险最早出现在1999年，曾热闹一时，但之后的发展情况并不尽如人意。由于当时保险资金的投资渠道过于狭窄，加上资本市场持续低迷，国内投连险出现了投资亏损。而一些保险代理人没有充分披露风险，普遍夸大投资收益率，误导消费者，现实的“低收益率”与宣称的“高回报”南辕北辙，投连险退保风波一时间在全国上下“兴起”，该险种被迫淡出市场。
去年开始，投连险开始重新崭露头角，瑞泰人寿、信诚人
寿和友邦保险等少数几家保险公司相继推出投连险。此后，中意人寿、金盛人寿开始跟进，中德安联、中英人寿、海康人寿等也相继追击。
但由于此前投连险风波埋下的阴影，国内两大寿险商的动作显得略为迟缓，进军投连险领域的态度显得更为谨慎。业内专家指出，从目前的资本市场情况来看，股市的火爆以及各种投资渠道的打通，投资者显然已不能够满足于分红险、万能险的投资收益，投资偏好趋向收益更高同时包含一定保障的产品，与股市紧密挂钩的投连险正好满足这部分客户的需求，因此也成为保险市场发展的大方向。而寿险业两大巨头的加入，也将改变目前投连险市场的竞争格局。
另外，从保险公司自身经营来看，传统寿险产品收益高于储蓄存款的预定利率收益曾是最大卖点，但由于受到保监会寿险产品预定利率不得高于 2.5%的限制，储蓄替代型且带有返还性质的长期寿险产品有可能出现新产品卖不动和老产品面临退保的压力，因此这也进一步逼迫保险公司经营领域向投连险产品转型。
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分红险，万能险和投资连接险的异同 一定义 分红保险是兼顾理财功能和人身保障的保险产品，也就是说投保人在投保分红险产品之后，除了可获得深谷保障以及生存金返还之外，还可以享受保险公司按照红利所分配的盈余收益。 保监会规定，保险公司必须每年度70%可分配的盈余，都必须分配给客户。 一般分红险可以分为现金分红（即美式分红）以及增额分红（即英式分红），而现在大多数保险公司，都是采用现金分红的形式。 三万能险 万能险，即万能保险，是指客户在投保万能险产品之后，可以根据自身不同阶段的经济状况、保障需求等，对投保的万能险产品保费、保额、缴费期等做相应的调整。万能险兼顾保障和投资两大特点，而且投保灵活自由，因此被称之为万能险。 万能险在购买的时候，需要先了解清楚初始费用、手续费用等必须要支付的费用；而且还要咨询清楚演示收益率的具体情况，以及该万能险产品的历史收益率；要注意合同中保险公司的相关权利条款等，才能买到适合自己的万能险产品。 四投资连结保险 投连险的全称是投资连结保险，终身寿险产品的一种，集保障与投资于一体，也可称单位连结、证券连结或变额寿险等。 投连险不仅拥有传统寿险的人身保障，还可以让投保者直接参与保险公司管理的投资活动，将客户的保单价值与保险公司的投资业绩联系在一起。而客户大部分的保费都投在投资项目上，因此客户在享受一定保障的同时也存在一定的风险。 投保投连险，短期内收益都不会很明显，应该更关注长期的盈利和收益，投保人若是想短期收益就需慎重考虑。 五投连险、万能险和分红险的几点区别： 分红险、万能险和投资连结险之间存在很大的不同，主要表现在分设账户不同、投资渠道及投资比例不同、利润来源不同、投资风险性不同等。 区别一：分设账户的区别 分红险的保障和分红账户是混合的；而万能产品设有保障账户和一个单独的投资账户，其投资帐户有保底的功能（目前保底利率为1.75%—2.5%）； 投连险也是保障账户和投资账户分离，并设置有几个不同投资账户，可能享有较高回报的同时也需承担一定的风险，其投资账户形态通常有激进型和保守型两种以上的形态可供选择。 值得注意的是，投连和万能险的投资账户资金并非是保单持有人所缴纳的全部保费，而是应扣除不菲的初始费、管理费等以及保障成本费用后的资金余额。 区别二：投资渠道及投资比例的区别 按照目前我国保监会的规定，分红险的投资渠道主要为：1.大额银行长期协议存款；2.国债；3.AA级以上信誉企业债券；4.国家金融债券；5.同行业拆借；6.证券一级市场（10%）、证券二级市场（10%）；7.直接或间接投资国家基础设施建设等； 投资连结和万能保险设立的投资账户，除了可以做债券等投资外，其投资股票二级市场的比例前者可以为100％；后者不能超过80％。 区别三：利润来源的区别
投资连结保险精算规定 ［摘要］投资连结保险精算规定主要规范了个人投资连结保险和团体投资连结保险的投保方法。我国现在的投连险计算过程都应遵循此规定。 第一部分适用范围 一、本规定适用于个人投资连结保险和团体投资连结保险。 第二部分风险保额 二、除本条第二款规定情形外，个人投资连结保险在保单签发时的死亡风险保额不得低于保单账户价值的5%。 年金保险的死亡风险保额可以为零。此处年金保险是指提供有年金选择权的投资连结保险。 团体投资连结保险的死亡风险保额可以为零。 死亡风险保额是指有效保额减去保单账户价值。其中有效保额是指被保险人因疾病和意外等身故时，保险公司支付的死亡保险金额。 三、投资连结保险可以提供死亡保险责任以外的其他保险责任。 第三部分投资账户评估与投资单位定价 四、投资连结保险及投资账户均不得保证最低投资回报率。 五、投资单位定价应当在各投保人之间保持公平，即在任何投资单位的交易中，不参与交易的投保人的利益不受影响。 六、评估投资账户时，应评估投资账户内的所有资产及负债。 投资账户有未实现资本利得时，应扣除未实现资本利得的营业税。处于扩张阶段的投资账户，扣除预期税金的折现值；处于收缩阶段的投资账户，扣除不折现的预期税金。 七、投资账户评估及投资单位的买入价和卖出价 保险公司评估投资账户价值，应当先判断投资账户处于扩张阶段还是收缩阶段。从长期趋势来看，投资单位的申购数量大于投资单位的赎回数量时，投资账户处于扩张阶段；反之, 当投资单位的申购数量小于投资单位的赎回数量时，投资账户处于收缩阶段。投资账户价值和投资单位的价格计算如下表所示：
投资单位的买入价和卖出价是对投保人而言。其中买入价是资金进入投资账户，折算为投资单位时所用的价格；卖出价是资金退出投资账户，将投资账户中的投资单位兑现为现金时所使用的价格。 保险公司应以合理的人民币货币单位表示投资单位的买入价和卖出价。最小单位应至少保留人民币元小数点后四位。处于扩张阶段的账户，其单位价格应向上舍入；处于收缩阶段的账户，其单位价格应向下舍入。 保险公司采用账户资产买入价或者卖出价作为基础评估投资账户价值确有困难的，经中国保险监督管理委员会（以下简称“保监会”）批准，可以采用其他合理的市场价格作为评估的基础。 八、保险公司应当至少每周对投资账户中的资产价值评估一次。对投保人买入卖出投资单位的要求，保险公司应使用下一个资产评估日的单位价格，否则，需报保监会批准。 九、每个投资账户的资产价值不得低于该投资账户对应的单位准备金金额。投资账户资产价值高于对应的单位准备金金额的，其超出部分不得高于投资账户资产价值的2%和人民币500万元中的大者。 第四部分费用的收取
本和费用就可以了。而且，万能保险现金价值的计算有一个最低的保证利率，保证了最低的收益率。 保费万能保险之所以被称为“万能”，在于客户在投保以后可以 根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例，让有限的资金发挥最大的作用。 万能保险是风险与保障并存，介于分红险与投连险间的一种投资型寿险。在这种“万能保险”保险方式下，消费者缴纳的保险费分为两部分，一部分是用来保险的，一部分是用来投资的，投资部分的钱可以由消费者自主选择是否转换为保险的，这种转换可能表现为改变缴费方式、缴费期间、保险金额等的调整。在国外，一般说来投资部分的风险是由消费者自己承担的；在国内的万能险，一般给定一个最低保证收益率，消费者自己可以将最低保证收益率和银行活期存款利率做个权衡比较。万能保险，是保险公司提供的一种更好的服务方式，绝对不是汉语词汇中的“无所不能”的意思。所谓保险，就是通过缴纳保险费，将潜在风险发生后的结果转移给保险公司承担，风险本身是无法转移的。而随着对保险的接触，会增强人们的风险意识，从这个意义上可能降低了风险发生的可能。 种类 万能险的保障额度设计一般有三种：保险费＋投资账户价值、保险费与账户价值×系数后取值大者、保险费或账户价值之一×系数。由于保障额度的设计不同就形成了不同类型的产品： 1.重保障型 保险金额高，前期扣费高，投资账户资金少，前期退保损失大。如中英人寿的《金菠萝B款》，保额为保费的50倍，同时首期扣费高达65％，适合无其他风险保障但有一定投资风险承受意识和能力的中青年人，但要确保长期持有。 2.重投资型 保险金额低，首期扣费少，投资账户资金较多，退保损失小。如ING 太平洋安泰的《财富人生》，保额最高可达500万，首期扣费仅5%，但因为采用自然费率，年轻人的风险保费很低，既可以做高保障，也可以起到
我国万能险的合规性研究 摘要 万能险在我国的发展可谓风生水起，无论是在个人渠道，银保渠道，在互联网上也有所发展，近几年来在各个险企中万能险所占的比重也持续攀升。而万能险急速的成长模式在我国保险基础市场不扎实的环境下，存在着很多问题。 本文对我国万能险的发展历程及现状作了简要介绍与分析，从万能险的产品角度、购买群体角度及销售主体角度对万能险市场存在的问题作了具体分析，主要表现为万能险的高收益给险企带来的险企资产负债风险、忽略保障功能、较高的退保风险以及存在误导销售。针对这些问题，建议各险企适当控制万能险的发展规模、万能险产品可回归保障、加强宣传力度以及加大市场监管力度等方向来进行调整与改进。 关键词：万能险；险企；高收益；合规性
Compliance study of universal insurance ABSTRACT Universal insurance development in China can be described as fast, both in the individual channels,banking channels, the Internet has also been developed in recent years, the proportion of universal insurance continues to rise in each of the insurance firms. The universal insurance rapid growth mode in China's insurance market is not a solid basis for the environment, there are many problems. In this paper, history and current development of universal insurance are briefly introduced and analyzed from the perspective of universal insurance products, buying groups, body angle and perspective of universal insurance sales market problems were specific analysis, mainly for high universal insurance liability risk insurance firms, insurance firms to bring capital gains, ignoring the security function, the higher the risk of surrender and misleading sales. To solve these problems, we recommend that all insurance firms properly control the scale of development of universal insurance, universal insurance product return guarantee, strengthen the propaganda and increase market supervision. Keywords: universal insurance ；insurance firms；high-yield；compliance
招商银行投资连结保险和万能险的区别如今保险理财产品在高风险的股票基金冲击下越发受到人们的青睐，所谓保险，是给客户带来保障的产品;投资，是“钱生钱”的工具。目前投资型的投资连结保险和万能险成为国内保险市场近年来的“新宠”。投资型保险产品兼具保险保障与投资理财双重功能。总体上说，保险公司给投保人一定的保障，同时代替投保人进行投资理财，其投资回报，主要与保险公司的投资收益或经营业绩有关。 招行投资连结保险和万能险的区别 目前保险市场上深受人们欢迎的就是招行投资连接保险了，投资连接保险和万能险都设有投资账户，保单也都具有现金价值，不少投保人容易将两个险种弄混，现在我们就来看看两者之间的区别吧。 1、收益是否保底是两者最大差异 投资连结险的投资账户投资风险主要由个人承担，即不存在保底收益一说。投保后，个人账户可能出现亏损，也可能出现较大盈利。这些亏损或收益都是属于自己的。 万能险产品必须设置最低保证利率（个人投资账户资金的回报率），我国法规规定的是1.75%及以上。也正由于这个原因，保险公司必须拥有一定的风险防范能力，因此万能险的资金运作要比投资连结险保守一些，但是，投保人要想通过万能险取得较高的收益回报就比较困难。 所以，投保万能险的投资风险较小，而投保投资连结险则更有可能取得高收益。 2、投连险多个账户供选择
大部分的投资连结险产品，会设立不同投资风格、不同风险系数的多个账户，如激进型、稳健型等几个不同的投资账户，客户可以通过自己的风险承受能力、对后市的判断选择投资于某个或多个账户中。同时，随着市场的变化，投保人可以对已有的投资配置做调整，在不同类型投资账户之间做转换。一般保险公司会规定一年中免费转换的次数，高于该次数，会收取一定手续费。 万能险通常不会设立多个账户供投保人选择，投保人缴纳的保费会进入一个“大池子”，由保险公司统一运作，再将所得收益分配给客户。 从这点上看，投连险的投资可以更为个性化，方便不同投资偏好的人群细分选择。 3、保费保额均可变 我们知道，万能险之所以有这个名字，是因为其保额、保费等可以灵活更改。投保人在经历人生不同阶段时，可以按不同的保障需求，调整保额、保费等。其实，投资连结险也可以根据需要追加或减少保险金额。只要合同有相关规定，那么在相应的时效内，投保人可以向保险公司申请保险金额的变更，包括增加或减少保险金额。 综上所述，招行投资连结保险和万能险的区别就是：收益是否保底是最大差异、投连险多个账户供选择、保费保额均可变。
万能险投资特点和投资风险是什么 万能险有多火?它到底是天使还是魔鬼?它的特点是什么?风险又是什么下面来告诉大家。 万能险的含义 万能保险[1]除了同传统寿险一样给予保户生命保障外，还可以让客户直接参与由保险公司为投保人建立的投资帐户内资金的投资活动，将保单的价值与保险公司独立运作的投保人投资帐户资金的业绩联系起来。大部分保费用来购买由保险公司设立的投资账户单位，由投资专家负责账户内资金的调动和投资决策，将保户的资金投入到各种投资工具上。对投资账户中的资产价值进行核算，并确保投保人在享有帐户余额的本金和一定利息保障前提下，借助专家理财进行投资运作的一种理财方式。 万能险投资特点和投资风险是什么 在万科宝能系股权之争的“口诛笔伐”中，前海人寿正面否认了“万能险有洗钱嫌疑”的质疑。不过，在险资频频举牌背后，万能险的确是机构配置风险资产的主要杠杆资金来源，那么这种“被动加杠杆”到底有多大风险? 事实上，对于妖魔化万能险，不少业内人士并不认可。有观点认为，保险业是除了银行外唯一可以合法低成本聚揽大规模资金并形成资金池的行业，这就决定了险资加大股票资产配置才刚刚开始，“即
便不是万能险，也会是分红险、投连险，不可能把所有投资型产品停掉”。 万能险特点：提高保单灵活性和投资属性 简单说来，万能险就是一种保费分成两部分，分别用于保险保障和投资账户的人身保险，投保人可根据不同需求对保障和投资额度进行调节，投资账户的资金收益上不封顶，下设最低保障利率。 据悉，在英美，万能险是在1970年代利率大幅提高的环境中，为提高保单灵活性和投资属性而出现的。1971年首推的就叫可调整缴费的寿险，1979年才演变为保费保额都可调，而且是利率与市场水平挂钩的万能险。 由于缴费灵活与保障可调等特点，万能险一经推出就受到了市场的青睐。美国寿险协会统计显示，美国市场1985年万能险占比为38%，其后一直保持在25%左右。从上个世纪80年代中期开始，万能险登陆欧洲后迅速抢占了英国、荷兰等国的保险市场，而在登陆亚洲以后，也迅速风靡日本、新加坡、中国香港等地。 2000年左右，万能险开始引入中国，并且主要通过银行渠道来销售。对外经济贸易大学保险学院副教授徐高林介绍，1999年，在寿险利差损压力下，传统寿险预定利率被统一下调到2.5%，导致寿险陷入萧条。为了突围，平安在1999年推出投连险，太保在2000年推出万能险，两类投资理财型保险的一个重要区别就在于万能险有最低保证利率。 这样的突围显然颇有成效：2003-2007年间，万能险保持了两
一文读懂投资连结保险 很多朋友对投资连结保险有困惑：“都说投连险收益高，可以增值，是保险理财神器，到底对不对？我该如何选择和购买？” 在为大家答疑解惑之前，我们再一次强调保险购买理念： 言归正传，下面为大家详细介绍： →投资连结保险的基本常识 →购买投连险前需要知道的 →泰康投连险产品介绍 一、投资连结保险的基本常识 投资连结保险，其正式名称是“变额寿险”，它是集保险保障和投资功能于一体的新形式终身寿险产品。保障主要体现在被保险人保险期间身故，会获取保险公司支付的身故保障金。投资方面是指保险公司使用投保人支付的保费，扣除初始费用后进行投资，获得收益。 所以投连险是一种具有财富管理功能的产品。通过保险管理财务，是指通过购买保险对资金进行合理安排和规划，防范和避免因疾病或灾难而带来的财务困难，同时可以使资产获得理想的保值和增值。 目前我国的保险市场上，具有财富管理功能的保险产品，主要有分红型、万能型和投资连结型三大类。 分红险、万能险、投连险的区别： ●分红险：除了具有基本保障功能之外，保险公司每年还根据分红保险业务的实际经营情况向客户分配红利。 分红险主要投资渠道包括国债、企业债、长期协议存款、大型基础设施建设债券等，不与股市直接挂钩，是投资理财保险中最为稳健的一类。 但有两种情况不适合购买分红险：一是短期内有大笔开支的家庭，因为分红险不是银行存款
和基金产品，变现能力较差，如果中途退保，投保人只能取回保单的“现金价值”，连保费本金都难保本；二是收入不稳定的家庭，因为分红险的交费金额和交费时间是固定的，收入不稳定的家庭购买容易变成负担。 ●万能险：交费灵活，通常承诺保底收益。万能险的保费用于两部分，一部分用来购买基本保障，一部分用来投资，可以灵活变更保障额度、交费方式、交费期间。 交同样的保费，万能险账户净值比分红险的“现金价值”高。如果交费期间急用大笔现金，需要通过退保、保单价值借款等方式筹钱，万能险的损失要比分红险少得多。因此万能险更适合家底较薄、父母缺少大病基金的年轻人士。 ●投连险：一种新形式的终身寿险产品，它集保障和投资于一体。保障主要体现在被保险人保险期间身故，会获得保险公司支付的身故保障金。投资方面是指保险公司使用投保人支付的保费进行投资，获得收益。 投连险和购买基金一样风险自担，不保本，所以适合风险承受力较强、具有一定股票投资经验的客户购买，而且一定要持有5年以上（5年内退保会收取手续费）。同时操作投连险不能像操作基金那样在短时间内频繁买入和赎回，投连险尤其不适合炒股能力较弱的老年人购买。 二、购买投连险前需要知道的
“投连分红万能”三类投资险产品比较 目前，投资型保险产品主要有投连险、分红险和万能险，它们的共性是兼具保障和投资理财功能，将保单的价值与保险公司运营和投资的业绩联系起来。 不同的是，它们的侧重点各不相同。分红险不设单独的投资账户，每年的分红具有不确定性；投连险设置了几个不同风格的投资账户，客户自由选择，可能享有较高回报的同时也承担较高的风险；而万能保险设有单独的投资账户，同时具有保底利率的功能，从目前市场上的几款万能险产品的保底利率来看，要高于税后的银行存款利率。 风险各异 投资型险种本质上来说是以一部分保费用于对投保人进行保障的同时，将另一部分资金剥离开来，由保险公司“代客理财”。 分红险承诺客户享有固定的保险利益，万能险承诺保底收益，投连险不承诺保底收益。它们的风险排序依次递增，但风险越大回报越高。 分红险承诺客户享有固定的保险利益，因此一旦投资不力，保险公司必须自己“买单”，来填平差额。万能险和投连险实际是指投保人投入的资金被分配至保障账户和投资账户。万能险除了基本保障功能不受投资表现的影响之外，还有着最基本的保底收益。 业内人士分析说，也正因为这样，一般情况下，在股票、债券市
场向好的情况下，投连险的收益会较大；而一旦股票、债券市场向低，有保底收益的万能险的优势就凸显出来了。 目标人群不同,海尔纽约理财师告诉记者，投资型险种属于中长线投资，一般都是二三十年的长期品种，无论股市好与不好，短期内收益都不会太高，长期持有才比较划算。 相对而言，分红保险适合于风险承受能力低、有稳健理财需求、希望以保障为主的投保人。万能寿险适合于需求弹性较大、风险承受能力较低、对保险希望有更多选择权的投保人。投资连结保险适合于收入较高、具有理性的投资理念、追求资产高收益同时又具有较高风险承受能力的激进型投资者。 消费者应该具有正确的投资心态：将投资险的收益放在一个中长时间段来考察，短期暴富不可能也不现实。理财师建议，对于固定收益的分红保险产品，此类保险收益率固定、保障范围也固定，不过由于交费期间多为1至10年较短期间，因此比较适合愿意短期投资、又不喜好风险的市民；而对于万能寿险，由于保险期间以短期为主，因此适合于家中有闲置资金，而风险承受能力低、对投资需求不高的人；投连产品的收益水平相对较高，但是给客户带来的风险也较大。由于投连险在设计的时候，就是为长期寿险量身定做的，因此比较适合缴费期长达20年至30年的投资者。另外，投连险的收益不固定，应根据自己的具体情况决定是否适合购买，购买时也要设定最合适的保障额度。 需要提醒消费者，在购买投资型险种时，不能完全以保险公司的经验统计数据为根据，来评价险种收益的多少，要同时参考银行存款、
专业版的Windows XP默认保留了20%的带宽，其实这对于我们个人用户来说是没有什么作用的。尤其让它闲着还不如充分地利用起来。 在“开始→运行”中输入gpedit.msc，打开组策略编辑器。找到“计算机配置→管理模板→网络→QoS数据包调度程序”，选择右边的“限制可保留带宽”，选择“属性”打开限制可保留带宽属性对话框，选择“启用”，并将原来的“20”改为“0”，这样就释放了保留的带宽。 130210060 新网平台， Shaolily 19830213jing 今天是什么日子你知道吗？ 五一劳动节 Meilidedajiao https://www.doczj.com/doc/f41774452.html,/shaolily.htm Gmail 我没有借书卡 广告 Shaolily 19830213jing Shaolily1 19830213 shaolily2 19830213 Shaolily3 19830213 1什么是保险？ 保险是以契约形式确立双方经济关系，以缴纳保险费建立起来的保险基金，对保险合同规定范围内的灾害事故所造成的损失，进行经济补偿或给付的一种经济形式。 保险是最古老的风险管理方法之一。保险合约中，被保险人支付一个固定金额（保费）给保险人，前者获得保证：在指定时期内，后者对特定事件或事件组造成的任何损失给予一定补偿。 保险是集合具有同类风险的众多单位和个人，以合理计算风险分担金的形式，向少数因该风险事故发生而受到经济损失的成员提供保险经济保障的一种行为。 2保险的原理是什么？ 风险分散——想要让风险分散，首先就是要找到许多可以共同承担风险的对象 大数法则——指一件事重复实验的次数愈多，所得的预估发生率愈接近真实的发生率。大数法则运用在保险上面最常见的就是死亡率。 公平合理——基于公平原则，保费计算依死亡率高低、性别、年龄不同而有差异。
分红险、万能险和投资连接险的异同 一定义 分红保险是兼顾理财功能和人身保障的保险产品，也就是说投保人在投保分红险产品之后，除了可获得身故保障以及生存金返还之外，还可以享受保险公司按照红利所分配的盈余收益。 保监会规定，保险公司必须每年度70%可分配的盈余，都必须分配给客户。 一般分红险可以分为现金分红（即美式分红）以及增额分红（即英式分红），而现在大多数保险公司，都是采用现金分红的形式。 二分红险 保单持有人可以分享保险公司经营成果的保险种类，保单持有人每年都有权获得建立在保险公司经营成果基础上的红利分配。简单的说就是分享红利，享受公司的经营成果。 三万能险 万能险，即万能保险，是指客户在投保万能险产品之后，可以根据自身不同阶段的经济状况、保障需求等，对投保的万能险产品保费、保额、缴费期等做相应的调整。万能险兼顾保障和投资两大特点，而且投保灵活自由，因此被称之为万能险。 万能险在购买的时候，需要先了解清楚初始费用、手续费用等必须要支付的费用；而且还要咨询清楚演示收益率的具体情况，以及该万能险产品的历史收益率；要注意合同中保险公司的相关权利条款等，才能买到适合自己的万能险产品。 四投资连结保险 投连险的全称是投资连结保险，终身寿险产品的一种，集保障与投资于一体，也可称单位连结、证券连结或变额寿险等。 投连险不仅拥有传统寿险的人身保障，还可以让投保者直接参与保险公司管理的投资活动，将客户的保单价值与保险公司的投资业绩联系在一起。而客户大部分的保费都投在投资项目上，因此客户在享受一定保障的同时也存在一定的风险。 投保投连险，短期内收益都不会很明显，应该更关注长期的盈利和收益，投保人若是想短期收益就需慎重考虑。 五投连险、万能险和分红险的几点区别： 分红险、万能险和投资连结险之间存在很大的不同，主要表现在分设账户不同、投资渠道及投资比例不同、利润来源不同、投资风险性不同等。 区别一：分设账户的区别 分红险的保障和分红账户是混合的；而万能产品设有保障账户和一个单独的投资账户，其投资帐户有保底的功能（目前保底利率为1.75%—2.5%）； 投连险也是保障账户和投资账户分离，并设置有几个不同投资账户，可能享有较高回报的同时也需承担一定的风险，其投资账户形态通常有激进型和保守型两种以上的形态可供选择。 值得注意的是，投连和万能险的投资账户资金并非是保单持有人所缴纳的全部保费，而是应扣除不菲的初始费、管理费等以及保障成本费用后的资金余额。 区别二：投资渠道及投资比例的区别 按照目前我国保监会的规定，分红险的投资渠道主要为：1.大额银行长期协议存款；2.国债；3.AA级以上信誉企业债券；4.国家金融债券；5.同行业拆借；6.证券一级市场（10%）、证券二级市场（10%）；7.直接或间接投资国家基础设施建设等；
中美万能险比较 一、美国万能险资金运用情况 1.1美国万能险的发展历史和现状 在美国，万能险（Universal Life）属于长期寿险，投保人完成初始交费后，之后支付保费的金额和时间都是灵活的。所交保费会分别进入保障账户和投资账户，两者额度可以根据需求进行调节。投资账户的收益一般和市场利率挂钩。 万能险有许多变种，主要有投资型万能险（Variable Universal Life）、指数型万能险（Indexed UniversalLife）、保障型万能险（Guarantee Universal Life）。投资型万能险类似于国内的投连险，账户的现金价值与投保人指定的投资组合的收益挂钩，一般不保底。对于指数型万能险，账户的现金价值与指定的股票指数挂钩，但给予2%左右的保本收益。保障型万能险，可以理解为保额恒定的终身寿险。 万能险首次出现在1979年，由美国的加利福尼亚人寿保险公司推出，由于当时美国经济处于高通胀、高利率环境，且万能险收益一般与市场利率挂钩，所以销售火爆，到1985年万能险占寿险保费的份额达到38%，之后随着利率走低，股市的走强，万能险占寿险保费比例不断降低，到2000年下降到不到20%。但2000年以后，万能险销售又逐渐回暖，2005年至今，万能险占寿险保费比例稳定在38%-40%，在万能险中，指数型万能险占比最高，为56%，保障型万能险占比为21%。 1.2美国关于保险资金运用的规定
类似国内的万能险归于一般账户进行投资管理 美国寿险公司通过一般账户和独立账户两类不同账户进行投资管理，保险产品归属于哪个账户管理取决于：1、保单合同是否存在保证责任；2、投保人是否有投资账户选择权。一般来说，传统型保险产品、分红险、类似国内的万能险都归入一般账户进行投资管理。而投资型万能险、变额年金类保险都通过独立账户进行操作。 NAIC对保险资金投资股票的规定 美国各个州有自己的保险监督官和保险法，但在联邦层面，有联邦保险监督官委员会NAIC 发布《标准法律、条例和规则》ModelAct供各个州参考。各个州相关法律也基本上大同小异。其中关于万能险的法规，通篇没有任何一处提到万能险所收取的保费及投资账户资金的投资行为与其他险种有任何区别或者限制。 NAIC也会制定样板性质的投资规范，但是不具法律效力，只是供各州参考。在NAIC的规定中，对于股票投资，通常寿险不超过认可资产的20%，非寿险不超过认可资产的25%；除国债外，通常对于同一机构的证券，寿险公司持有不得超过认可资产的3%，非寿险公司持有不得超过认可资产的5%；持有存款机构或控股存款机构的公司普通股的，不得超过认可资产的5%。 1.3美国万能险资金的配置情况 万能险资产配置情况不单独披露，但可以参考一般保险账户的资产配置比例 目前美国万能险占整个寿险市场的比例约为37%，在投资运用中归入一般账户进行管理。从整体上看，美国关于万能险投资的行为监管较松，主要通过对资本的监管来对投资进行限制。
保险险种分为三大类集团企业公司编码：（LL3698-KKI1269-TM2483-LUI12689-ITT289-
保险险种分为三大类：消费型、返还型、储蓄型（或投资/分红型）消费型——保费无返还，保费每年消费掉，但保费低，如意外伤害保险、意外伤害医疗及大部分医疗险、附加险等。 返还型——保障期满或退保时可领取回所缴保费或部分所缴保费，所缴保费有现金价值账户，但所缴保费没有投资收益或利息收益。也就是常说的，用保费利息买保障。如安联的长期重大疾病险B型、安康连年终身医疗险等。 储蓄型（或投资/分红型）——分三类：分红险、万能险、投连险，保障范围均以寿险（自然身故）为主。 分红险——所交保费扣除各项费用后，其账户价值进行投资，每年按投资利润进行分红，据有关规定，分红比例不得低于所获利润的70%。分红下不保底，上不封顶。分红险的投资方向多在银行的长期、大额储蓄、协议大额储蓄、债券等。 分红险一经投保，缴费期、缴费金额、保障金额、领取时间、领取方式、原则上都不能更改，除非提前终止保单。 万能险——所交保费扣除各项费用后，其账户价值进行投资，收益按每年各公司所承诺的（保证利率+浮动利率）×账户价值计入账户，保证利率确保了收益，浮动利率跟随市场利率及投资环境的变化，可高可低。万能险的投资方向多在银行的长期、大额储蓄、协议大额储蓄、债券等。
万能险一经投保，缴费期、缴费金额、保障金额、领取时间、领取方式、原则上都有较大空间可以灵活更改，更贴近客户的理财需求。 投连险——所交保费扣除各项费用后，其账户价值进行投资，投资方向一般可由客户选择，根据风险的承受能力可选投资在不同类型的基金上。投资收益下不保底，上不封顶，风险自负。 投连险一经投保，缴费期、缴费金额、投资账户、保障金额、领取时间、领取方式、原则上都有较大空间可以灵活更改，更贴近客户的理财需求。
保监会批准三家保险公司设立投连险账户 - 随着投连险产品掀起一阵销售热潮后，各大保险公司更是纷纷递交设立投连险账户的申请，而同时，监管层更是逐步放开投连险账户的审批。在最新的一批账户名单中，生命人寿获批了精选股票型投资账户、优选平衡型投资账户和增强货币型投资三个账户；同时，平安养老保险以及太平洋人寿保险也分别获批设立投连险三个账户。 适合“特定人群” 上周一，大盘突破6000点大关，高位所带来的风险进一步加大，不少理财规划师表示，如今的A股市场，普通散户已经不太适宜进去了。相反，集保障功能与投资功能于一体的投连险可能更加适合普通投资者。那什么人群适合投保呢？ 在中意人寿理财规划师王红竹看来，适合购买投连险的集中在以下几个群体。首先就是刚工作不久的年轻人。这类人往往对未来生活或家庭预算不太确定，应首先考虑选择投连险。一方面，这些年轻人一般经济实力不强，购买投连险可以结合重大疾病险、意外险等保障的同时，还可以获得一定的投资收益；此外，
其还可以充分享受投连险多方面的灵活性，他们根据自己以后不同阶段的经济实力，而适时调整缴费金额、保障额度和投资额度。 其次就是工作繁忙而无暇投资的投资者，作为一种新的投资渠道，投连险既能安心保障，又能投资理财，省时省心，安全性相对较高，而长期滚存的利益也同样不容小视。 另外，年龄超过45岁的人群也适合。王红竹建议，一般超过这个年龄的人，倘若购买其他的险种，可能会出现保费“倒挂”现象，因此，这类人购买投连险还算比较划算。因此，在一定保障的同时，未来的稳定投资收益还可以是一笔不小的养老金。 不要短线操作 理财师王红竹指出，投资投连险都有一个投资周期。投连险在前期收费相对较高，倘若投资者在持有时间不满3年至5年的情况就退保，损失将会是非常大的。 投资投连险的另外一个风险就是投资账户不会保底，风险还是得投保人自担，这样的风险比分红险和万能险要大得多。因此，必须注意的是，消费者一定要根据自身情况决定是否适合购
摘要：万能保险作为一种新兴的人身保险产品，其前景本应被人们所看好。但是万能保险目前在我国正处在一个相对艰难的时期。文章通过分析目前保险公司对于万能险所采取的态度，进而归纳出我国万能险所面临的问题，分析产生这些问题的原因。 关键词：万能保险人身保险新会计准则 万能险介绍 一、万能险概述 万能保险是指包含保险保障功能并至少在一个投资账户拥有一定资产价值的人身保险产品。万能保险除了同传统寿险一样给予保户生命保障外，还可以让客户直接参与由保险公司为投保人建立的投资帐户内资金的投资活动，将保单的价值与保险公司独立运作的投保人投资帐户资金的业绩联系起来。大部分保费用来购买由保险公司设立的投资账户单位，由投资专家负责账户内资金的调动和投资决策，将保户的资金投入到各种投资工具上。对投资账户中的资产价值进行核算，并确保投保人在享有帐户余额的本金和一定利息保障前提下，借助专家理财进行投资运作的一种理财方式。万能保险的概念最早由国外传入，指的是可以任意支付保险费以及任意调整死亡保险金给付金额的人寿保险。也就是说，除了支付某一个最低金额的第一期保险费以后，投保人可以在任何时间支付任何金额的保险费，并且任意提高或降低死亡给付金额，只要保单积存的现金价值足够支付以后各期的成本和费用就可以了。而且，万能保险现金价值的计算有一个最低的保证利率，保证了最低的收益率。万能寿险之“万能”，在于在投保以后可根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例，让有限的资金发挥最大的作用。万能险是风险与保障并存，介于分红险与投连险间的一种投资型寿险。所缴保费分成两部分，一部分用于保险保障，另一部分用于投资账户。保障和投资额度的设置主动权在投保人，可根据不同需求进行调节；账户资金由保险公司代为投资理财，投资利益上不封顶、下设最低保障利率。 二、万能险的保费 万能保险之所以被称为“万能”，在于客户在投保以后可以根据人生不同阶段的保障需求和财力状况，调整保额、保费及缴费期，确定保障与投资的最佳比例，让有限的资金发挥最大的作用。 万能保险是风险与保障并存，介于分红险与投连险间的一种投资型寿险。在这种“万能保险”保险方式下，消费者缴纳的保险费分为两部分，一部分是用来保险的，一部分是用来投资的，投资部分的钱可以由消费者自主选择是否转换为保险的，这种转换可能表现为改变缴费方式、缴费期间、保险金额等的调整。 万能险的分类 万能险的保障额度设计一般有三种：保险费＋投资账户价值、保险费与账户价值×系数后取值大者、保险费或账户价值之一乘以系数。由于保障额度的设计不同就形成了不同类型的产品： 重保障型：保险金额高，前期扣费高，投资账户资金少，前期退保损失大。如中英人寿的“金菠萝”b款，保额为保费的50倍，同时首期扣费高达65％，适合无其他风险保障但有一定投资风险承受意识和能力的中青年人，但要确保长期持有。 重投资型：保险金额低，首期扣费少，投资账户资金较多，退保损失小。如ing太平洋安泰的“财富人生”，保额最高可达500万，首期扣费仅5%，但因为采用自然费率，年轻人的风险保费很低，既可以做高保障，也可以起到代替储蓄的保值作用。再如新华人寿的“得意理财”，保额为保单价值的110％，首期扣费仅为7.5％。适合通过其他保险产品保障风险的理财保守型人士。
保险知识宣称资料 （2010年11月版） 北京市丰台区消费者协会北京市常鸿律师事务所等 投保篇 1. 看保险合同关键是要注意什么？ 2. 巧用附加险功能 3. 如何选择保险公司？ 4. 购买多少保险合适？ 5. 如何选择缴款期限？ 6. 在银行购买保险好吗？ 7. 通过熟人购买保险吗？ 8. 通过保险经纪公司或保险代理公司投保好吗？ 9. 没有当地户口，可以投保吗？ 健康险篇 10. 如何选择重大疾病险？ 11. 如何投保意外和医疗保险？ 12. 为何同是重大疾病保险，保费却差别很大？ 13. 有了社保，还需要商业医疗保险吗？ 14. 重大疾病保险理赔的标准。 15. 健康医疗保险都能保什么？ 16. 多上几份医疗保险，能重复得到赔偿吗？ 17. 门诊的医疗费可以报销吗？ 18. （案例）患过重大疾病之后还能不能投保重疾险？
理财险篇 19. 如何购买教育金保险？ 20. 如何购买养老保险？ 21. 如何购买理财类保险？ 22. 分红保险的收益到底有多高？ 售后篇 23. 如果以后没有缴费能力了，怎么办？ 24. 保险公司破产了怎么办? 25. 什么是保险的犹豫期（冷静期）？ 26. 没有按时缴纳续期保险费怎么办？ 27. 投保后在外地或国外发生保险事故，保险公司是否赔付？ 28. 为什么身故受益人不宜写“法定”？ 29. 投保、理赔中的技巧。 30. 退保损失有多大？ 31. （案例）遗嘱不能变更保险受益人 1. 看保险合同关键是要注意什么？ 保险合同条款经常是厚厚的一本，普通消费者通常不得要领，不知哪些是关键，索性就不看了，结果大部分人即使买了保险，也搞不清究竟保了什么。其实，看保险合同，最重要的只有三部分： 第一要看保险利益，这部分约定了被保险人能从这份保单中获得哪些利益保障。 第二要看责任免除，这部分是最容易出现问题的，普通人在投保时都是想当然的认为保险只有保障利益，而忽视了免责条款的存在，保险公司提出了在某些情况下，保险公司是不承担赔偿责任的，比如，有的保险公司对从事攀岩、潜水
三种投资型保险有何区别？ 万能寿险之所以“万能”，是由于投保人购买了此类产品后，可以根据自己人生不同阶段的保障需求和经济状况对保险金额、所缴保费和缴费期进行调整，使保障与理财比例在各个时期达到最佳，你觉得呢? 大多数的传统型产品在费率厘算时通常设有一定的预定利率，而投资型产品多数会向客户明示保险公司收取的各项管理费用和保障费用，保单的收益与保险公司的投资收益也会密切挂钩。 近年来，伴随着资本市场的繁荣，以分红险、万能险和投连险为代表的投资理财型保险受到了众多投资者的极大追捧。 从产品形态上讲，大多数的传统型产品在费率厘算时通常设有一定的预定利率，大多数产品的保单收益和公司的投资收益状况关联性不大。而投资型产品多数会向客户明示保险公司收取的各项管理费用和保障费用，保单的收益与保险公司的投资收益也会密切挂钩。 从这三种新型投资保险产品的收益率上来看：分红险的收益率和万能险收益率都设有保底利率，非常稳健，当然收益率也不会太高，分红险只是与银行利率不相上下，万能险的名义收益率则比银行利率高一点点。而投连险的收益率则是与股票、基金抗衡，收益可以超过100%，也可以为负。 这些产品除前面所提及的新型产品的特征之外，本身又有各自的特点。 分红产品 分红保险是指保险公司将其实际经营成果优于定价假设的盈余，按照一定比例向保单持有人分配的保险产品。
保险公司在厘定保险产品费率时，要预定投资回报率、死亡率、费用率等，由于是长期合同，在保单未来的时间里，如果实际投资回报率、死亡率、费用率优于预定的假设，保单就会产生红利。 分红险是在投保人付费后，得到保障的情况下，享受保险公司一部分的经营成果的保险。根据保险监督委员会的规定，分红一般不得少于可分配利润的70%。 若保险公司经营不善时，分红可能非常有限。但是，分红保险设有最低保证利率，客户的基本保障是有保证的。因此，适合于风险承受能力低、对投资需求不高、希望以保障为主的投保人群。
保险公司再战投连险市场- 淡出市场近两年的投资连结保险业务开始重出江湖。 上周五，中国保监会发布公告称，同意平安人寿保险股份公司增设平安稳健型基金投资账户和平安进取型基金投资账户。此前，保监会已经批准中国人寿（行情论坛）进入投连险领域。 据记者了解，此前，平安人寿“世纪理财”投连险已经下设4个投资账户，平安团体退休金投连险则下设3个投资账户，加上刚刚获批的两个账户，平安的投连险账户达到了9个。业内人士透露，除在原有投连险产品上增设账户外，平安人寿有望9月再推投连险新品种。 我国投连险最早出现在1999年，曾热闹一时，但之后的发展情况并不尽如人意。由于当时保险资金的投资渠道过于狭窄，加上资本市场持续低迷，国内投连险出现了投资亏损。而一些保险代理人没有充分披露风险，普遍夸大投资收益率，误导消费者，现实的“低收益率”与宣称的“高回报”南辕北辙，投连险退保风波一时间在全国上下“兴起”，该险种被迫淡出市场。 去年开始，投连险开始重新崭露头角，瑞泰人寿、信诚人
寿和友邦保险等少数几家保险公司相继推出投连险。此后，中意人寿、金盛人寿开始跟进，中德安联、中英人寿、海康人寿等也相继追击。 但由于此前投连险风波埋下的阴影，国内两大寿险商的动作显得略为迟缓，进军投连险领域的态度显得更为谨慎。业内专家指出，从目前的资本市场情况来看，股市的火爆以及各种投资渠道的打通，投资者显然已不能够满足于分红险、万能险的投资收益，投资偏好趋向收益更高同时包含一定保障的产品，与股市紧密挂钩的投连险正好满足这部分客户的需求，因此也成为保险市场发展的大方向。而寿险业两大巨头的加入，也将改变目前投连险市场的竞争格局。 另外，从保险公司自身经营来看，传统寿险产品收益高于储蓄存款的预定利率收益曾是最大卖点，但由于受到保监会寿险产品预定利率不得高于 2.5%的限制，储蓄替代型且带有返还性质的长期寿险产品有可能出现新产品卖不动和老产品面临退保的压力，因此这也进一步逼迫保险公司经营领域向投连险产品转型。 搜保网
保险险种分为三大类：消费型、返还型、储蓄型（或投资/分红型） 消费型——保费无返还，保费每年消费掉，但保费低，如意外伤害保险、意外伤害医疗及大部分医疗险、附加险等。 返还型——保障期满或退保时可领取回所缴保费或部分所缴保费，所缴保费有现金价值账户，但所缴保费没有投资收益或利息收益。也就是常说的，用保费利息买保障。如安联的长期重大疾病险B型、安康连年终身医疗险等。 储蓄型（或投资/分红型）——分三类：分红险、万能险、投连险，保障范围均以寿险（自然身故）为主。 分红险——所交保费扣除各项费用后，其账户价值进行投资，每年按投资利润进行分红，据有关规定，分红比例不得低于所获利润的70%。分红下不保底，上不封顶。分红险的投资方向多在银行的长期、大额储蓄、协议大额储蓄、债券等。 分红险一经投保，缴费期、缴费金额、保障金额、领取时间、领取方式、原则上都不能更改，除非提前终止保单。 万能险——所交保费扣除各项费用后，其账户价值进行投资，收益按每年各公司所承诺的（保证利率+浮动利率）×账户价值计入账户，保证利率确保了收益，浮动利率跟随市场利率及投资环境的变化，可高可低。万能险的投资方向多在银行的长期、大额储蓄、协议大额储蓄、债券等。 万能险一经投保，缴费期、缴费金额、保障金额、领取时间、领取方式、原则上都有较大空间可以灵活更改，更贴近客户的理财需求。 投连险——所交保费扣除各项费用后，其账户价值进行投资，投资方向一般可由客户选择，根据风险的承受能力可选投资在不同类型的基金上。投资收益下不保底，上不封顶，风险自负。
投连险一经投保，缴费期、缴费金额、投资账户、保障金额、领取时间、领取方式、原则上都有较大空间可以灵活更改，更贴近客户的理财需求。