金融债券的特点
.金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。在我国目前金融债券主要由国家开发银行、进出口银行等政策性银行发行。金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，因此金融债往
往有良好的信誉。
金融债券是银行等金融机构作为筹资主体为筹措资金而面向个人发行的一种有价证券，是表明债务、债权关系的一种凭证。债券按法定发行手续，承诺按约定利率定期支付利息并到期偿还本金。它属于银行等金融机构的主动负债。
金融债券的特征
1．专用性。发行金融债券筹集的资金，一般情况下是专款专用，用于定向的特别
贷款。而通过吸收存款所得的资金，通常用于一般性贷款。
2．集中性。在筹资权利方面，发行金融债券是集中的，他具有间断性，而且有一定
的规模限额。而吸收存款对于金融机构来说，是经常的、连续的业务，而且无限额。3．高利性。在筹资成本方面，金融债券一般利率较高，相对来说成本较大。而相同
期限存款的利率，往往比金融债券低，成本较小。
4．流动性。在流通转让方面，金融债券不能提前兑取，但它作为一种债券，一般不
记名，不挂失，可以抵押，可以在证券市场上流通转让。存款虽然可以随时兑取(尤
其是活期存款)，但一般应记名，不能在证券市场上流通。
金融债券作为债券的一种特殊类型，它具有以下特点:
1.金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系。
2.金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让。
3.我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税。
4.金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息。
5.金融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率。
6.我国发行的金融债券所筹集的资金一般都专款专用，如建设银行曾发行的投资债券，其主要用途就是为国家的大、中型建设项目筹措资金。
全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司关于联合发布《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》的通知 （中汇交发[2009]254号） 全国银行间债券市场金融债券发行人： 为了规范银行间债券市场金融债券信息披露操作相关行为，全国银行间同业拆借中心与中央国债登记结算有限责任公司根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》等相关政策法规，联合制定了《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》，经中国人民银行批复（银办函[2009]570号文）同意，现向全国银行间债券市场发布。 《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》自发布之日起施行。 附件：全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则 二〇〇九年十月十三日 附件： 全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则 第一条为规范全国银行间债券市场金融债券信息披露行为，根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（中国人民银行令[2005]第1号）、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》（中国人民银行公告[2009]第6号，以下简称《操作规程》）及相关政策法规，制定本细则。 第二条本细则适用于政策性银行、商业银行、企业集团财务公司、国际开发机构及其他金融机构在全国银行间债券市场公开发行的金融债券和中国人民银行（以下简称人民银行）规定的其他券种（以下统称金融债券）。 第三条金融债券发行人（以下简称发行人）有义务向全国银行间债券市场投资者（以下简称投资者）披露信息，并应遵循诚实信用的原则，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
第四条发行人应将相关信息披露文件分送中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）和中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司），同业拆借中心和中央结算公司分别通过中国货币网（https://www.doczj.com/doc/f416540061.html,）和中国债券信息网（https://www.doczj.com/doc/f416540061.html,）向投资者披露。 第五条经核准发行的金融债券（不含政策性银行债和国际开发机构债），其发行人应于每期债券发行前3个工作日向投资者披露以下文件： （一）发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构同意本次发行的书面文件； （二）监管机构同意金融债券发行的文件； （三）审计报告和财务报告（具体见下表）； 发行时间需披露材料 第一季度上一年度半年财务报告；近三年经审计财务报告和审计报告。鼓励披露上一年度经审计年度财务报告或第三季度财务报告。 第二季度近三年经审计财务报告和审计报告。 第三季度近三年经审计财务报告和审计报告。鼓励其披露当年第一季度财务报告。 第四季度当年半年财务报告；近三年经审计财务报告和审计报告。 注：上述报告会计年度划分参照中国会计年度划分规则，如发行人所在地的会计年度划分规则与中国会计年度划分规则不一致，则财务报告的提交应根据所在地会计年度与中国会计年度之间的时间差依此顺延。 （四）募集说明书； （五）发行公告或发行章程； （六）发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告； （七）信用评级机构出具的金融债券信用评级报告及有关持续跟踪评级安排的说明； （八）发行人律师出具的法律意见书；
金融债券相关法规汇总 目录 第一部分上位法 (2) 一、中华人民共和国中国人民银行法 (2) 二、中华人民共和国商业银行法 (8) 三、中华人民共和国银行业监督管理法 (36) 四、《中国人民银行行政许可实施办法》（中国人民银行令〔2004〕第 3 号） 42 第二部分银监会、央行相关法律法规 (49) 一、《银行间债券市场债券发行现场管理规则》银发[2002]199号 (49) 二、《商业银行次级债券发行管理办法》（中国人民银行、中国银行业监督管理 委员会公告〔2004〕第4号） (50) 三、《信贷资产证券化试点管理办法》（中国人民银行中国银行业监督管理委员会 公告〔2005〕第7号） (56) 四、《资产支持证券信息披露规则》中国人民银行公告〔2005〕第14号 (67) 五、《金融机构信贷资产证券化监督管理办法》（中国银行业监督管理委员会令 2005年第3号） (69) 六、《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（中国人民银行令[2005]第1 号）84 七、商业银行发行混合资本债券的有关事宜（中国人民银行公告〔2006〕第11号） 97 八、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》（中国人民银行公告〔2009〕 第6号） (98) 九、金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的有关事宜（中国人民银行中国银 行业监督管理委员会公告〔2009〕第14号） (101)
第一部分上位法 一、中华人民共和国中国人民银行法 中华人民共和国中国人民银行法 (1995年3月18日第八届全国人民代表大会第三次会议通过根据2003年12月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议《关于修改〈中华人民共和国中国人民银行法〉的决定》修正) 第一章总则 第一条为了确立中国人民银行的地位，明确其职责，保证国家货币政策的正确制定和执行，建立和完善中央银行宏观调控体系，维护金融稳定，制定本法。 第二条中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。 第三条货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。 第四条中国人民银行履行下列职责： （一）发布与履行其职责有关的命令和规章； （二）依法制定和执行货币政策； （三）发行人民币，管理人民币流通； （四）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场； （五）实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场； （六）监督管理黄金市场； （七）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备； （八）经理国库； （九）维护支付、清算系统的正常运行；
金融债券 一、金融债券的含义 金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构（包括银行及非银行金融机构）法人在全国银行间债券市场依照法定程序发行的、按约定还本付息的有价证券。金融机构的资金来源很大部分靠吸收存款，但有时它们为改变资产负债结构或者用于某种特定用途，也有可能发行债券以增加资金来源。 在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券归类于公司债券。在我国及日本等国家，金融机构发行的债券称为金融债券。 二、金融债券的分类 按不同标准，金融债券可以划分为很多种类。最常见的分类有以下几种 （一）根据利息的支付方式，金融债券可分为附息金融债券和贴现全融债券 如果金融债券上附有多期息票，发行人定期支付利息，则称为附息金融债券；如果金融债券是以低于面值的价格贴现发行，到期按面值还本付息，利息为发行价与面值的差额，则称为贴现债券。比如票面金额为1000元，期限为1年的贴现金融债券，发行价格为900元，1年到期时支付给投资者1000元，那么利息收入就是100元，而实际年利率就是11.11%（即（1 000－900）/900＊100％）。按照国外通常的做法，贴现金融债券的利息收入要征税，并且不能在证券交易所上市交易。 （二）根据发行条件，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券 普通金融债券按面值发行，到期一次还本付息，期限一般是1年、2年和3年。普通金融债券类似于银行的定期存款，只是利率高些。累进利息金融债券的利率不固定，在不同的时间段有不同的利率，并且一年比一年高，也就是说，债券的利率随着债券期限的增加累进，比如面值1000无、期限为5年的金融债券，第一年利率为9％，第二年利率为10％，第三年为11％，第四年为12％，第五年为13％。投资者可在第一年至第五年之间随时去银行兑付，并获得规定的利息。 此外，金融债券也可以像企业债券一样，根据期限的长短划分为短期债券、中期债券和长期债券；根据是否记名划分为记名债券和不记名债券；根据担保情况划分为信用债券和担保债券；根据可否提前赎回划分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券；根据债券票面利率是否变动划分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券；根据发行人是否给予投资者选择权划分为附有选择权的债券和不附有选择权的债券等。 三、金融债券的特征 (一)专用性 发行金融债券筹集的资金，一般情况下是专款专用，用于定向的特别贷款。而通过吸收
中国农业发展银行 2008年金融债券募集说明书 一、债券条件 （一）发行人：中国农业发展银行（以下简称农发行）； （二）债券名称：中国农业发展银行金融债券（以下简称债券）； （三）发行时间：详见各期债券发行办法； （四）利率/价格/数量：详见各期债券发行办法； （五）期限种类：每期债券期限品种详见各期债券发行办法； （六）发行方式：采取竞标方式通过承销团承销发行，或采取经中国人民银行（以下简称人民银行）批准的其他方式发行； （七）发债的批准文件：《中国人民银行关于下达2008年政策性银行人民币贷款计划及政策性金融债发行计划的通知》（银发〔2007〕494号）批复同意，农发行全年发行债券2600亿元； （八）托管人：中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）； （九）债券资金用途：农发行贷款发放； （十）承揽费：详见各期债券发行办法； （十一）兑付手续费：详见各期债券发行办法。 二、债券描述
（一）发行对象：承销商及人民银行认可的分销对象。 1、承销商：人民银行认可承销资格，并与农发行签订《2008年中国农业发展银行金融债券承销主协议（全国银行间债券市场）》的商业银行、保险公司、农村信用联社、证券公司和人民银行认可的其他机构（详见附件一）； 2、分销对象：人民银行认可的商业银行、农村信用联社、保险公司和其他机构等。 如承销商和分销对象有所变动，将另行公告。 （二）发行方式：通过人民银行债券发行系统采用记账方式（无纸化）网上发行。由承销商通过竞标认购，分销对象可以通过承销商分销认购。债券持有人在中央结算公司办理债券登记和托管手续。如有其他发行方式，需经批准并另行公告。 （三）缴款日：详见各期债券发行办法。承销商应在规定的缴款日之前（含缴款日），将承销款项汇入发行人指定的银行账户。 （四）起息日：详见各期债券发行办法。 （五）到期日：详见各期债券发行办法。 （六）利息计付：详见各期债券发行办法。 （七）兑付方式：发行人通过托管人向债券最终持有人兑付债券本息。在债券到期日前如兑付路径有变动，债券最终持有人应及时将新的兑付路径通知债券托管人。债券托管人在债券到期日，将本息直接汇至债券最终持有人指定的银行账户。因债券最终持有人未及时通知兑付路径造成的延期支付，发行人及债券托
XX银行股份有限公司 （作为发行人） 与 本协议附件一所列明的机构 （作为承销团成员） 关于 XX银行股份有限公司2014年金融债券 之 承销团协议 二零【】年【】月
目录 第一条释义 (1) 第二条本期债券的登记托管和发行 (3) 第三条承销责任 (3) 第四条发行人陈述和保证 (4) 第五条发行人的义务 (6) 第六条承销商陈述和保证 (7) 第七条承销商的其它义务 (9) 第八条税款 (10) 第九条不可抗力及免责 (10) 第十条保密 (11) 第十一条终止 (12) 第十二条违约责任 (13) 第十三条通知及送达 (14) 第十四条转让 (15) 第十五条适用法律和争议的解决 (15)
第十六条其它规定 (16) 附件一：XX银行股份有限公司2014年金融债券承销团成员 (21)
XX银行股份有限公司2014年金融债券 承销团协议 本协议由以下各方于年月在签订： 甲方：XX银行股份有限公司（以下简称“XX银行”或“发行人”） 乙方：本协议附件一所列明的机构（以下简称“承销团成员”） 上述各方在本协议中单独称为“一方”，合称为“各方”。 鉴于： 1. XX银行股份有限公司拟在全国银行间债券市场发行最高待偿还余额不超过 【】亿元人民币（以监管部门批复额度为准）的XX银行股份有限公司2013年金融债券（以下简称“本期债券”）； 2. 根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（以下简称“管理办法”） 及其他相关法律、法规的规定，乙方具备《管理办法》及其他相关法律、法规所规定的承销本期债券的资格。 经友好协商，本协议各方本着诚实守信、平等互利、意思表示真实的原则，就本期债券承销有关事宜达成如下协议： 第一条释义 在本协议中，除非文中另有规定，下列词语具有如下含义： 发行规模：指本期债券发行总规模为不超过【】亿元人民币。 募集说明书：指发行人根据有关法律、法规为本次发行而制作的《20【】年第【】期XX银行股份有限公司金融债券募集说明书》。
xx银行金融债券发行管理办法 xx总发〔xx〕110号，xx年6月13日印发 第一章总则 第一条为规范xx银行股份有限公司（以下简称“本行”）金融债券的发行与管理，防范法律、声誉和利率等风险，维护股东与投资者合法权益，根据中国人民银行制定的《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》以及中国人民银行和中国银行业监督管理委员会共同制定的《商业银行金融债券发行管理办法》等规章制度，本着“风险可控、兼顾效率、勤勉尽职”的原则，特制定本管理办法（以下简称“本办法”）。 第二条本办法所称的金融债券，是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券，包括人民币金融债券和外币金融债券。 第三条本行计划财务部牵头进行金融债券发行前以及存续期间的规划与管理。 第四条本行发行的金融债券的投资风险由投资者自行承担。 第二章立项与准备 第五条本行计划财务部根据本行发展战略以及资本管理规划，牵头拟定金融债券发行可行性研究报告和立项申请，通过总行高级管理层审议后，提交股东大会与董事会审议。总行计划财务部负责对全国银行间债券市场进行研究与分析，预测金融债券发行的利率区间。 第六条董事会办公室负责组织召开董事会与股东大会，对债券发行可行性研究报告和立项申请等相关事项进行审议，形成决议。 第七条总行计划财务部拟定主承销商、律师事务所和评级机构等中介机构，报高级管理层审批。
第八条总行法律与合规部负责对发行金融债券有关的合同以及应披露的信息进行审核，规避法律风险。 第三章申请发行 第九条将金融债发行申请材料上报相关监管部门之前，总行计划财务部负责与总行有关部门以及主承销商沟通，确保申报材料要件符合相关监管机构的报送要求。 第十条申报过程中，本行在收到相关监管机构口头反馈或书面反馈后，应与主承销商沟通，并由总行计划财务部根据监管机构反馈意见，牵头组织修改或补充申报材料，及时将修改后的材料再次报送至相关监管机构。 第十一条中国人民银行同意本行发行金融债券后，总行计划财务部应将债券申报材料的最终稿打印存档，同时将电子版刻录光盘，统一存档。 第四章发行 第十二条总行计划财务部负责与主承销商沟通，及时了解行情，协商发行时间和发行利率，必要时，可要求主承销商为本行提供发行方案建议，撰写发行建议书。 第十三条本行每期金融债券的发行可采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。本行计划财务部应在金融债券发行前5个工作日，牵头与债券的该期主承销商协商，将《募集说明书》、《发行公告》、《金融债券偿债计划及保障措施专项报告》和信用评级机构出具的《金融债券信用评级报告及有关持续跟踪评级安排的说明》报送中国人民银行备案，并按中国人民银行的要求披露有关信息。 第十四条本行金融债券的承销可以采用招标承销或协议承销等方式，以招标承销方式发行金融债券时，与承销团成员签订承销主协议。 第十五条以协议承销方式发行金融债券的，计划财务部牵头聘请主承销商，并协商共同安排相关材料准备工作与公告发行。 第十六条若采用簿记建档方式协议承销发行金融债券的，由计划财务部选定簿记管理
遇到债权债务问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>> https://www.doczj.com/doc/f416540061.html, 金融债券的基本知识 金融债券是金融机构依照法定程序向社会募集资金的一种方式，在我国，金融债券与一般的企业债券有所不同，赢了网整理了一些金融债券的基本的知识，希望可以让读者对这一债券有一个基本的了解。 一、金融债券的含义 金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构(包括银行及非银行金融机构)法人在全国银行间债券市场依照法定程序发行的、按约定还本付息的有价证券。金融机构的资金来源很大部分靠吸收存款，但有时它们为改变资产负债结构或者用于某种特定用途，也有可能发行债券以增加资金来源。 在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券归类于公司债券。在我国及日本等国家，金融机构发行的债券称为金融债券。 二、金融债券的分类
按不同标准，金融债券可以划分为很多种类。最常见的分类有以下几种 (一)根据利息的支付方式，金融债券可分为附息金融债券和贴现全融债券 如果金融债券上附有多期息票，发行人定期支付利息，则称为附息金融债券;如果金融债券是以低于面值的价格贴现发行，到期按面值还本付息，利息为发行价与面值的差额，则称为贴现债券。比如票面金额为1000元，期限为1年的贴现金融债券，发行价格为900元，1年到期时支付给投资者1000元，那么利息收入就是100元，而实际年利率就是11.11%(即(1 000-900)/900*100%)。按照国外通常的做法，贴现金融债券的利息收入要征税，并且不能在证券交易所上市交易。 (二)根据发行条件，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券 普通金融债券按面值发行，到期一次还本付息，期限一般是1年、2年和3年。普通金融债券类似于银行的定期存款，只是利率高些。累进利息金融债券的利率不固定，在不同的时间段有不同的利率，并且一年比一年高，也就是说，债券的利率随着债券期限的增加累进，比如面值1000无、期限为5年的金融债券，第一年利率为9%，第二年
（金融保险）金融债券
金融债券 壹、金融债券的含义 金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构（包括银行及非银行金融机构）法人在全国银行间债券市场依照法定程序发行的、按约定仍本付息的有价证券。金融机构的资金来源很大部分靠吸收存款，但有时它们为改变资产负债结构或者用于某种特定用途，也有可能发行债券以增加资金来源。 在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券归类于X公司债券。在我国及日本等国家，金融机构发行的债券称为金融债券。 二、金融债券的分类 按不同标准，金融债券能够划分为很多种类。最常见的分类有以下几种 （壹）根据利息的支付方式，金融债券可分为附息金融债券和贴现全融债券 如果金融债券上附有多期息票，发行人定期支付利息，则称为附息金融债券；如果金融债券是以低于面值的价格贴现发行，到期按面值仍本付息，利息为发行价和面值的差额，则称为贴现债券。比如票面金额为1000元，期限为1年的贴现金融债券，发行价格为900元，1年到期时支付给投资者1000元，那么利息收入就是100元，而实际年利率就是11.11%（即（1000－900）/900＊100％）。按照国外通常的做法，贴现金融债券的利息收入要征税，且且不能在证券交易所上市交易。 （二）根据发行条件，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券 普通金融债券按面值发行，到期壹次仍本付息，期限壹般是1年、2年和3年。普通金融债券类似于银行的定期存款，只是利率高些。累进利息金融债券的利率不固定，在不同的时间段有不同的利率，且且壹年比壹年高，也就是说，债券的利率随着债券期限的增加累进，
比如面值1000无、期限为5年的金融债券，第壹年利率为9％，第二年利率为10％，第三年为11％，第四年为12％，第五年为13％。投资者可在第壹年至第五年之间随时去银行兑付，且获得规定的利息。 此外，金融债券也能够像企业债券壹样，根据期限的长短划分为短期债券、中期债券和长期债券；根据是否记名划分为记名债券和不记名债券；根据担保情况划分为信用债券和担保债券；根据可否提前赎回划分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券；根据债券票面利率是否变动划分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券；根据发行人是否给予投资者选择权划分为附有选择权的债券和不附有选择权的债券等。 三、金融债券的特征 (壹)专用性 发行金融债券筹集的资金，壹般情况下是专款专用，用于定向的特别贷款。而通过吸收存款所得的资金，通常用于壹般性贷款。 （二）集中性。 在筹资权利方面，发行金融债券是集中的，他具有间断性，而且有壹定的规模限额。而吸收存款对于金融机构来说，是经常的、连续的业务，而且无限额。 （三）高利性。 在筹资成本方面，金融债券壹般利率较高，相对来说成本较大。而相同期限存款的利率，往往比金融债券低，成本较小。 （四）流动性。 在流通转让方面，金融债券不能提前兑取，延期兑付亦不计逾期利息,但它作为壹种债券，壹般不记名，不挂失，能够抵押，能够在证券市场上流通转让。存款虽然能够随时兑取(尤其
文档来源为:从网络收集整理.word版本可编辑.欢迎下载支持. 全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司关于联合发布《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》的通知 （中汇交发[2009]254号） 全国银行间债券市场金融债券发行人： 为了规范银行间债券市场金融债券信息披露操作相关行为，全国银行间同业拆借中心与中央国债登记结算有限责任公司根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》等相关政策法规，联合制定了《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》，经中国人民银行批复（银办函[2009]570号文）同意，现向全国银行间债券市场发布。 《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》自发布之日起施行。 附件：全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则 二〇〇九年十月十三日 附件： 全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则 第一条为规范全国银行间债券市场金融债券信息披露行为，根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（中国人民银行令[2005]第1号）、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》（中国人民银行公告[2009]第6号，以下简称《操作规程》）及相关政策法规，制定本细则。 第二条本细则适用于政策性银行、商业银行、企业集团财务公司、国际开发机构及其他金融机构在全国银行间债券市场公开发行的金融债券和中国人民银行（以下简称人民银行）规定的其他券种（以下统称金融债券）。 第三条金融债券发行人（以下简称发行人）有义务向全国银行间债券市场投资者（以下简称投资者）披露信息，并应遵循诚实信用的原则，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 第四条发行人应将相关信息披露文件分送中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）和中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司），同业拆借中心和中央结算公司分别通过中国货币网（ 第五条经核准发行的金融债券（不含政策性银行债和国际开发机构债），其发行人应于每期债券发行前3个工作日向投资者披露以下文件： （一）发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构同意本次发行的书面文件； （二）监管机构同意金融债券发行的文件； （三）审计报告和财务报告（具体见下表）； 发行时间需披露材料 第一季度上一年度半年财务报告；近三年经审计财务报告和审计报告。鼓励披露上一年度经审计年度财务报告或第三季度财务报告。 第二季度近三年经审计财务报告和审计报告。 第三季度近三年经审计财务报告和审计报告。鼓励其披露当年第一季度财务报告。 第四季度当年半年财务报告；近三年经审计财务报告和审计报告。 注：上述报告会计年度划分参照中国会计年度划分规则，如发行人所在地的会计年度划分规则与中国会计年度划分规则不一致，则财务报告的提交应根据所在地会计年度与中国会计年度之间的时间差依此顺延。 （四）募集说明书； （五）发行公告或发行章程；
中国人民银行有关负责人就金融债券发行以及有关管理办法答记者问中国人民银行制定的《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（以下简称《管理办法》）已于近日颁布。为此，记者就《管理办法》颁布实施等问题，采访了中国人民银行有关负责人。 问：什么是金融债券？金融债券和商业银行次级债券有什么区别和联系？ 答：金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。这些金融机构法人包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券，商业银行次级债券是金融债券的一种。相对于商业银行次级债券而言，金融债券的发行人不限于商业银行，而是包括所有金融机构，其所募资金用途也较为广泛，而不仅限于补充附属资本。 问：请介绍一下推动发行金融债券的重要意义？ 答：首先，发行金融债券有利于提高金融机构资产负债管理能力，化解金融风险。目前，我国商业银行等存款类金融机构资产负债期限结构错配现象非常严重，金融机构缺乏主动负债工具，资产负债管理能力普遍较弱，这在相当程度上制约了金融机构的经营主动性和风险承担能力。虽然发行次级债券为商业银行补充附属资本提供了一条途径，但难以作为经常性大规模融资渠道。从国际经验来看，发行金融债券可以作为长期稳定的资金来源，能有效解决资产负债期限结构错配问题，同时还可以成为主动负债工具，改变我国商业银行存款占绝对比重的被动负债局面，化解金融风险。
其次，发行金融债券有利于拓宽直接融资渠道，优化金融资产结构。目前，我国债券市场发展相对滞后，企业直接融资渠道缺乏，导致直接融资比重低，金融资产结构不合理，经济发展中应由市场主体承担的风险过度集中到银行和政府，加大了经济运行的社会成本。通过企业集团财务公司发行金融债券是推动债券市场发展的有效措施。企业集团财务公司是服务于企业集团的金融机构，财务公司发债可以在一定程度上满足企业集团的资金需求，起到增加直接融资比重、优化金融资产结构的作用。 第三，发行金融债券有利于丰富市场信用层次，增加投资产品种类。目前在我国债券市场中，具有国家信用的国债与准国家信用的政策性金融债占有绝对比重，具有公司信用的债券所占比重很小，市场信用层次较少，债券品种单一。这使投资者缺乏多样化的投资选择，也在一定程度上影响了债券市场的广度与深度。金融债券的发行将引入更多不同类型的发行主体，从而大大丰富市场信用层次，增加投资产品种类，这有利于投资者选择不同投资组合，完善债券市场投资功能，并进一步推动债券市场发展。 问：为什么要制定《管理办法》？ 答：银行间债券市场运行八年来没有出现重大违法违规行为，这与我行一直坚持制度先行、规范市场的管理原则是分不开的。《管理办法》的制定，有利于规范银行间债券市场金融债券发行行为，保证商业银行、企业集团财务公司等顺利发行金融债券。此外，随着银行间债券市场发展，发行主体不断增加，也需要银行间市场金融债券发行方面有一个相对统一的管理规定。目前一级市场的主要规章有两个：1998年颁布的《政策性银行发行金融债券暂行管理规定》和2004年与银监会共同颁布的《商业银行次级债券发行管理办法》。前者仅针对政策性金融债券发行，后者专门针对商业银行次级债券发行，涵盖品种单一。如
遇到保险纠纷问题？赢了网律师为你免费解惑！访 问>>https://www.doczj.com/doc/f416540061.html, 我国金融债券的种类 我国金融债券的种类包括哪些？金融债券是银行及非银行金融机构依照法定程序发行并约定在一定期限内还本付息的有价证券。我国的金融债券主要包括政策性金融债券、商业银行债券、证券公司债券、保险公司次级债务和财物公司债券等，下面由赢了网小编在本文为您详细介绍。 (一)政策性金融债券 政策性金融债券是政策性银行在银行间债券市场发行的金融债券。政策性银行包括：国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。金融债券的发行也进行了一些探索性改革：一是探索市场化发行方式；二是力求金融债券品种多样化。 (二)商业银行债券 (1)商业银行金融债券：金融机构法人在全国银行间债券市场发行。
(2)商业银行次级债券。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后，先于商业银行股权资本的债券。 (3)混合资本债券。 《巴塞尔协议》并未对混合资本工具进行严格定义，仅规定了混合资本工具的一些原则特征，而赋予各国监管部门更大的自由裁量权，以确定本国混合资本工具的认可标准。 混合资本债券是一种混合资本工具，它比普通股票和债券更加复杂。我国的混合资本债券是指商业银行为补充附属资本发行的、清偿顺序位于股权资本之前但列在一般债务和次级债务之后、期限在15年以上、发行之日起10年内不可赎回的债券。 按照现行规定，我国的混合资本债券具有四个基本特征： 第一，期限在15年以上，发行之日起l0年内不得赎回。 第二，混合资本债券到期前，如果发行人核心资本充足率低于4%，发行人可以延期支付利息。
全国银行间债券市场金融债券发行管理办法 发文机关：中国人民银行 发布文号：中国人民银行令〔2005〕第1号 发布日期：2005-04-27 实施日期：2005-06-01 时效性：现行有效 目录 第一章总则 第二章申请与核准 第三章发行 第四章登记、托管与兑付 第五章信息披露 第六章法律责任 第七章附则 正文 中国人民银行令 （[2005]第1号） 为促进债券市场发展，规范金融债券发行行为，维护投资者合法权益，中国人民银行制定了《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》，经2005年4月22日第5次行长办公会议通过，现予公布，自2005年6月1日起施行。 行长：周小川 二00五年四月二十七日 全国银行间债券市场金融债券发行管理办法 第一章总则 第一条 为规范全国银行间债券市场金融债券发行行为，维护投资者合法权益，根据《中华人民共和国中国人民银行法》，制定本办法。 第二条 本办法所称金融债券，是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。 本办法所称金融机构法人，包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其
他金融机构。 第三条 中国人民银行依法对金融债券的发行进行监督管理。未经中国人民银行核准，任何金融机构不得擅自发行金融债券。 第四条 金融债券的发行应遵循公平、公正、诚信、自律的原则，金融债券发行人（以下简称“发行人”）及相关中介机构应充分披露有关信息，并提示投资风险。 第五条 金融债券的投资风险由投资者自行承担。 第二章申请与核准 第六条 政策性银行发行金融债券，应按年向中国人民银行报送金融债券发行申请，经中国人民银行核准后方可发行。政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量、期限安排、发行方式等内容，如需调整，应及时报中国人民银行核准。 本办法所称政策性银行，是指国家开发银行、中国进出口银行、中国农业发展银行。 第七条 商业银行发行金融债券应具备以下条件： （一）具有良好的公司治理机制； （二）核心资本充足率不低于4%； （三）最近三年连续盈利； （四）贷款损失准备计提充足； （五）风险监管指标符合监管机构的有关规定； （六）最近三年没有重大违法、违规行为； （七）中国人民银行要求的其他条件。 根据商业银行的申请，中国人民银行可以豁免前款所规定的个别条件。 第八条 企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件： （一）具有良好的公司治理机制； （二）资本充足率不低于10%； （三）风险监管指标符合监管机构的有关规定； （四）最近三年没有重大违法、违规行为； （五）中国人民银行要求的其他条件。 第九条 其它金融机构发行金融债券应具备的条件另行规定。
山东xxx律师事务所 关于 xxx银行股份有限公司发行xxxx年金融债券之 法律意见书 xxxx年 xxxx月 山东xxx律师事务所 山东省济南市xxxxxxxxx 邮编：xxxxx电话：（0531）xxxxxxxx传真：（0531）xxxxxxxx 网址：https://www.doczj.com/doc/f416540061.html,
目录 第一部分律师应当声明的事项 第二部分正文 一、发行人发行本期债券的主体资格--------------6 二、发行人发行本期债券的授权和批准-----------10 三、发行人发行本期债券的实质性条件核查-------11 四、本期债券的主要发行方案------- -----------16 五、本期债券的募集资金用途-------------------18 六、本期债券的认购办法与管理-----------------18 七、本期债券发行的信息披露 ------------------20 八、本期债券发行的相关协议-------------------21 九、重大诉讼与仲裁---------------------------21 第三部分结论性意见
山东xxx律师事务所 关于 xxxx银行股份有限公司发行xxxx年金融债券之 法律意见书 致：xxx银行股份有限公司 山东xxx律师事务所（以下简称“本所”）在中华人民共和国（以下简称“中国”）具有执业资格，可以从事与中国法律有关之业务。本所接受xxx银行股份有限公司（以下简称“xxx银行”、“发行人”或“公司”）的委托，根据本所与发行人签订的《金融债券发行专项法律顾问合同》，指派xxxxxxx律师（以下简称“本所律师”)作为本次发行人发行“xxxx年金融债券”（以下简称“本期债券”或“金融债券”）专项法律顾问，就本期债券发行及相关问题出具法律意见书。 第一部分律师应当声明的事项 本所根据《中华人民共和国公司法》（以下简称“《公司法》”）、
全国银行间债券市场金融债券发行管理办法 (中国人民银行令〔2005〕第1号) 第一章 总 则 第一条 为规范全国银行间债券市场金融债券发行行为,维护投资者合法权益,根据‘中华人民共和国中国人民银行法“,制定本办法三 第二条 本办法所称金融债券,是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的二按约定还本付息的有价证券三 本办法所称金融机构法人,包括政策性银行二商业银行二企业集团财务公司及其他金融机构三 第三条 中国人民银行依法对金融债券的发行进行监督管理三未经中国人民银行核准,任何金融机构不得擅自发行金融债券三 第四条 金融债券的发行应遵循公平二公正二诚信二自律的原则,金融债券发行人(以下简称 发行人”)及相关中介机构应充分披露有关信息,并提示投资风险三第五条 金融债券的投资风险由投资者自行承担三 第二章 申请与核准 第六条 政策性银行发行金融债券,应按年向中国人民银行报送金融债券发行申请,经中国人民银行核准后方可发行三政策性银行金融债券发行申请应包括发行数量二期限安排二发行方式等内容,如需调整,应及时报中国人民银行核准三 本办法所称政策性银行,是指国家开发银行二中国进出口银行二中国农业发展银行三第七条 商业银行发行金融债券应具备以下条件: (一)具有良好的公司治理机制; (二)核心资本充足率不低于4%; (三)最近三年连续盈利; (四)贷款损失准备计提充足; (五)风险监管指标符合监管机构的有关规定; (六)最近三年没有重大违法二违规行为; (七)中国人民银行要求的其他条件三 根据商业银行的申请,中国人民银行可以豁免前款所规定的个别条件三 第八条 企业集团财务公司发行金融债券应具备以下条件: (一)具有良好的公司治理机制; (二)资本充足率不低于10%; (三)风险监管指标符合监管机构的有关规定; (四)最近三年没有重大违法二违规行为;
关于商业银行发行金融债券的相关事宜概述 一、相关规定 （一）《商业银行法》 （二）《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（2005年） （三）《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》（2009年） 二、发行金融债券的条件 （一）具有良好的公司治理机制； （二）核心资本充足率不低于4%； （三）最近三年连续盈利； （四）贷款损失准备计提充足； （五）风险监管指标符合监管机构的有关规定； （六）最近三年没有重大违法、违规行为；（此项需注意） （七）中国人民银行要求的其他条件。 总体条件较为简单，需结合《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》后附的登记表和备案表确定相关条件。 三、发行金融债券的程序 （一）聘请主承销商、会计师事务所、律师事务所、评级事务所，并进场进行尽职调查、审计，编写相关申报文件，签署承销协议等； （二）待评级机构确定评级结果，主承销商、律师事务所尽调完成公司基本情况、会计师事务所出具审计报告后，最终结果符合发行金融债必备条件后，银行协同主承销商确定发行金融债的具体方案，包括金额、期限、利率、品种、还款方式等等； （三）银行召开董事会和股东大会，审议发行金融债相关事宜； （四）相应评级报告、审计报告（三年又一期）、募集说明书、法律意见书出具后，银行通过所在地银监局向银监会层报申请，取得银监会关于同意发行金融债的批复； （五）银行向中国人民银行报送申请发行金融债券的相关文件（申请文件详见《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》第十条），取得中国人民银行关于同意发行金融债的批复，在60个工作日内开始发行金融债券； （六）组建承销团，确定采用招标承销还是协议承销方式； （七）主承销商组织承销团成员，通过薄记建档、集中配售方式在全国银行间债券市场公开发行； （八）确定薄记管理人、发行首日/薄记建档日和发行期限、缴款日、起息日等；（九）投资者认购本次发行的金融债券，按照规定划付认购款项； （十）投资者在中央结算公司开设债券托管登记账户，投资者认购的债券在中央结算公司开设的托管账户中托管记载； （十一）本期债券发行结束后，由薄记管理人向中央结算公司统一办理本期债券的登记托管手续；
XX银行金融债券募集资金管理办法（试行） xx总发〔xx〕109号，xx年6月13日印发 第一章总则 第一条目的 为规范xx银行股份有限公司（以下简称“本行”）小微企业金融债券（以下简称“专项金融债”）募集资金的使用和管理，根据《中国银监会关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》及《xx市商业银行财务管理制度》、《xx银行金融债券发行管理办法》、《xx银行金融债券募集资金后续管理实施办法》等有关法律、法规、制度的规定，特制订本管理办法。 第二条适用范围 本管理办法适用于总行。 第三条基本原则 （一）专项金融债的管理应遵循《xx银行金融债券发行管理办法》规定的合法性合规性原则、 公正公平诚信原则及合理定价原则。 （二）专项金融债还应按照《中国银监会关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》规定，遵循专款专用原则。 第四条职责分工 （一）总行相关部门的职责参照《xx银行金融债券发行管理办法》。 （二）总行计划财务部、公司业务部共同负责制订和实施专项金融债的资金使用计划。 第五条相关定义 （一）本文所指专项金融债是指本行经监管部门批准、在银行间债券市场公开发行、募集资金专 门用于小微企业贷款的金融债券。 （二）本文所指专项金融债贷款是指本行根据监管规定, 贷款。用专项金融债募集资金发放的小微企业
第二章专项金融债的募集资金管理 第六条专户集中管理 专项金融债募集资金实行专款专用，由总行进行集中管理。 第七条募集资金用途 专项金融债募集资金只能用于以下用途，不得挪作他用： （一）发放小微企业贷款 （二）存放中央银行 （三）存放同业或拆放同业，国债、政策性金融债的短期投资与回购 （四）监管部门规定的其他用途 第八条资金使用计划 总行计划财务部、公司业务部、个金业务部、授信管理部、风险管理部应共同制订专项金融债募 集资金使用计划，合理安排小微企业贷款投放进度，并符合以下要求： （一）专项金融债发行后满1个月，本行使用募集资金发放的小微企业贷款余额不得为零。 （二）专项金融债发行6个月内，募集资金发放的小微企业贷款不得低于募集资金总额的50% （三）专项金融债发行一年内，金融机构使用募集资金发放的小微企业贷款不得低于募集资金总 额。 第三章专项金融债的会计核算 第九条核算科目的设置 增设以下会计科目： （一）发行债券科目下设置金融债券面值和金融债券利息调整科目。 （二）应付利息科目下设置应付金融债券利息，该科目核算计提金融债券的应付利息。 （三）其他应付款科目下设置暂收债券募集资金专户，该科目用于核算债券发行后收到缴存的款项。
金融债券的特点 .金融债券是由银行和非银行金融机构发行的债券。在我国目前金融债券主要由国家开发银行、进出口银行等政策性银行发行。金融机构一般有雄厚的资金实力，信用度较高，因此金融债往 往有良好的信誉。 金融债券是银行等金融机构作为筹资主体为筹措资金而面向个人发行的一种有价证券，是表明债务、债权关系的一种凭证。债券按法定发行手续，承诺按约定利率定期支付利息并到期偿还本金。它属于银行等金融机构的主动负债。 金融债券的特征 1．专用性。发行金融债券筹集的资金，一般情况下是专款专用，用于定向的特别 贷款。而通过吸收存款所得的资金，通常用于一般性贷款。 2．集中性。在筹资权利方面，发行金融债券是集中的，他具有间断性，而且有一定 的规模限额。而吸收存款对于金融机构来说，是经常的、连续的业务，而且无限额。3．高利性。在筹资成本方面，金融债券一般利率较高，相对来说成本较大。而相同 期限存款的利率，往往比金融债券低，成本较小。 4．流动性。在流通转让方面，金融债券不能提前兑取，但它作为一种债券，一般不 记名，不挂失，可以抵押，可以在证券市场上流通转让。存款虽然可以随时兑取(尤 其是活期存款)，但一般应记名，不能在证券市场上流通。 金融债券作为债券的一种特殊类型，它具有以下特点: 1.金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券持有者之间的债权债务关系。 2.金融债券一般不记名、不挂失，但可以抵押和转让。 3.我国金融债券的发行对象主要为个人，利息收入可免征个人收入所得税和个人收入调节税。
4.金融债券的利息不计复利，不能提前支取，延期兑付亦不计逾期利息。 5.金融债券的利率固定，一般都高于同期储蓄利率。 6.我国发行的金融债券所筹集的资金一般都专款专用，如建设银行曾发行的投资债券，其主要用途就是为国家的大、中型建设项目筹措资金。
银行金融债券的种类与特点 金融债券是银行开出的债权证书，债券持有人享有到期收回本息的权利。发行金融债券是银行筹集中长期资金的主要方式，具有扩充信贷资金规模的作用。 一、金融债券的种类 金融债券按其发行的价格、利率和期限不同，通常可分为普通金融债券、累进利息金融债券、贴水金融债券、浮动利率金融债券。 1、普通金融债券 普通金融债券也称一般金融债券，这种金融债券实际上与定期存款相似，期限固定，利率固定，但利率一般要略高于当时的定期存款。 2.累进利息金融债券 累进利息金融债券是一种期限浮动，利息累进的金融债券。这种债券一般期限较长，但采取分段计息的方式，期限越长，利率越高。 3.贴水金融债券 贴水金融债券，也叫贴现金融债券。购买者用低于债券面额的价格买进债券，到期按票面兑取，票面额与这种债券的购买价格之差作为投资者在此持有期间的利息。 4.浮动利率金融债券 浮动利率金融债券是一种以同期定期存款利率为依据，实行利率浮动的债券。当定期存款利率下降时，浮动利率金融债券的利率也随之下降，当定期存款利率上升时，浮动利率金融债券的利率也随之上升。但其利率要比定期存款利率高。 二、金融债券的特点 金融债券作为一种债券的类型，具有以下几个方面的特点∶ 1.金融债券表示的是银行等金融机构与金融债券的持有者之间的债权债务 关系。 2.金融债券一般不记名，不挂失，但可以抵押和转让流通。 3.金融债券不能提前支取，但可在证券交易机构转让买卖;延期兑付不计逾期利息。
4.金融债券的利率一般要高于同期存款利率。三、金融债券的推销与兑付 要发行金融债券可由银行的各个对外营业机构发行和兑付。也可以通过协议，委托有条件承办此项业务的其他单位办理，如信托投资公司、证券公司等。出售金融债券要加盖发售单位公章和经办人印章，填写发售时间。债券到期后由持券人到原发售单位兑付本息，兑付时必须认真审查，核实是否是本单位发售的债券，是否到期，有无涂改和伪造等。 四、我国金融债券发行状况 我国专业银行自1985年开始发行金融债券，同时开办特种贷款。发行额共5亿元，面值为20元，50元，100元3种，期限为1年，年息9%、全部由个人认购。 自1987年10月起，发债工作进一步完善，推出了累进利息金融债券和贴水金融债券等新债券。这样金融机构通过发行金融债券，开办特种贷款，"高进高出"，以较高利息筹集资金，同时相应以较高利率发放贷款，主要解决三方面的资金需要∶其一是补充新建扩建重大投资项目流动资金不足;其二是满足城乡集体私营企业流动资金不足或社会急需;其三满足那部分经济效益好、再投入少量资金即可竣工投产的在建项目资金需要，寻求资金的良性循环。