关于商业银行发行金融债券的相关事宜概述
一、相关规定
（一）《商业银行法》
（二）《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（2005年）
（三）《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》（2009年）
二、发行金融债券的条件
（一）具有良好的公司治理机制；
（二）核心资本充足率不低于4%；
（三）最近三年连续盈利；
（四）贷款损失准备计提充足；
（五）风险监管指标符合监管机构的有关规定；
（六）最近三年没有重大违法、违规行为；（此项需注意）
（七）中国人民银行要求的其他条件。
总体条件较为简单，需结合《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》后附的登记表和备案表确定相关条件。
三、发行金融债券的程序
（一）聘请主承销商、会计师事务所、律师事务所、评级事务所，并进场进行尽职调查、审计，编写相关申报文件，签署承销协议等；
（二）待评级机构确定评级结果，主承销商、律师事务所尽调完成公司基本情况、会计师事务所出具审计报告后，最终结果符合发行金融债必备条件后，银行协同主承销商确定发行金融债的具体方案，包括金额、期限、利率、品种、还款方式等等；
（三）银行召开董事会和股东大会，审议发行金融债相关事宜；
（四）相应评级报告、审计报告（三年又一期）、募集说明书、法律意见书出具后，银行通过所在地银监局向银监会层报申请，取得银监会关于同意发行金融债的批复；
（五）银行向中国人民银行报送申请发行金融债券的相关文件（申请文件详见《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》第十条），取得中国人民银行关于同意发行金融债的批复，在60个工作日内开始发行金融债券；
（六）组建承销团，确定采用招标承销还是协议承销方式；
（七）主承销商组织承销团成员，通过薄记建档、集中配售方式在全国银行间债券市场公开发行；
（八）确定薄记管理人、发行首日/薄记建档日和发行期限、缴款日、起息日等；（九）投资者认购本次发行的金融债券，按照规定划付认购款项；
（十）投资者在中央结算公司开设债券托管登记账户，投资者认购的债券在中央结算公司开设的托管账户中托管记载；
（十一）本期债券发行结束后，由薄记管理人向中央结算公司统一办理本期债券的登记托管手续；
（十二）银行应在金融债券发行前和存续期间履行信息披露义务。信息披露应通过中国货币网、中国债券信息网进行。
（十三）银行应于每期金融债券发行前3个工作日披露募集说明书和发行公告。（十四）金融债券存续期间，银行应于每年4月30日前向投资者披露年度报告，年度报告应包括银行上一年度的经营情况说明、经注册会计师审计的财务报告以及涉及的重大诉讼事项等内容；
（十五）发行人应于金融债券每次付息日前2个工作日公布付息公告，最后一次付息暨兑付日前5个工作日公布兑付公告；
（十六）金融债券存续期间，银行应于每年7月31日前披露债券跟踪信用评级报告。
四、注意事项：
（一）募集资金用途，募集资金用途不限，但如专项用于发放小微企业贷款，则尚需符合《中国银监会关于支持商业银行进一步改进小型微型企业金融服务的补充通知》中有关发行小型微型企业贷款专项金融债的有关要求。
（二）一般无担保，需要说明发行人关于本期债券偿债计划及保障措施。（三）实践中一般为公开发行，定向发行较少。
（四）可分为多个品种，一般为3年期、5年期较多。可以约定回拨选择权。（五）一般为承销团承销，余额包销。
（六）评级结果可以在银行间债券市场使用的评级机构名单:
中诚信国际信用评级有限责任公司中债资信评估有限责任公司
联合资信评估有限公司
大公国际资信评估有限公司
上海新世纪资信评估投资服务有限公司
东方金诚国际信用评估有限公司
不包括鹏元资信评估机构，鹏元资信评估机构的评估结果可以在证券市场使用。即证券市场和银行间市场对评估机构的认可不一致，需要注意。
全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司关于联合发布《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》的通知 （中汇交发[2009]254号） 全国银行间债券市场金融债券发行人： 为了规范银行间债券市场金融债券信息披露操作相关行为，全国银行间同业拆借中心与中央国债登记结算有限责任公司根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》等相关政策法规，联合制定了《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》，经中国人民银行批复（银办函[2009]570号文）同意，现向全国银行间债券市场发布。 《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》自发布之日起施行。 附件：全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则 二〇〇九年十月十三日 附件： 全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则 第一条为规范全国银行间债券市场金融债券信息披露行为，根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（中国人民银行令[2005]第1号）、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》（中国人民银行公告[2009]第6号，以下简称《操作规程》）及相关政策法规，制定本细则。 第二条本细则适用于政策性银行、商业银行、企业集团财务公司、国际开发机构及其他金融机构在全国银行间债券市场公开发行的金融债券和中国人民银行（以下简称人民银行）规定的其他券种（以下统称金融债券）。 第三条金融债券发行人（以下简称发行人）有义务向全国银行间债券市场投资者（以下简称投资者）披露信息，并应遵循诚实信用的原则，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。
第四条发行人应将相关信息披露文件分送中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）和中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司），同业拆借中心和中央结算公司分别通过中国货币网（https://www.doczj.com/doc/e45798848.html,）和中国债券信息网（https://www.doczj.com/doc/e45798848.html,）向投资者披露。 第五条经核准发行的金融债券（不含政策性银行债和国际开发机构债），其发行人应于每期债券发行前3个工作日向投资者披露以下文件： （一）发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构同意本次发行的书面文件； （二）监管机构同意金融债券发行的文件； （三）审计报告和财务报告（具体见下表）； 发行时间需披露材料 第一季度上一年度半年财务报告；近三年经审计财务报告和审计报告。鼓励披露上一年度经审计年度财务报告或第三季度财务报告。 第二季度近三年经审计财务报告和审计报告。 第三季度近三年经审计财务报告和审计报告。鼓励其披露当年第一季度财务报告。 第四季度当年半年财务报告；近三年经审计财务报告和审计报告。 注：上述报告会计年度划分参照中国会计年度划分规则，如发行人所在地的会计年度划分规则与中国会计年度划分规则不一致，则财务报告的提交应根据所在地会计年度与中国会计年度之间的时间差依此顺延。 （四）募集说明书； （五）发行公告或发行章程； （六）发行人关于本期债券偿债计划及保障措施的专项报告； （七）信用评级机构出具的金融债券信用评级报告及有关持续跟踪评级安排的说明； （八）发行人律师出具的法律意见书；
第一章商业银行概述 一、填空题 1、商业银行是以（）为经营对象的特殊企业。 2、（）是历史上第一家股份制商业银行，也是现代银行业产生的象征。 3、我国商业银行注册的最低资本金为（）。 4、商业银行自有资本充足率的计算公式为（）。 5、商业银行最基本的职能是（）。 6、商业银行是的性质为：（）。 7、商业银行最常见的外部组织形式是（）。 8、核心资本包括（）和（）组成，它是商业商业银行最高形式的资本，是持久性的所有者权益。 9、创立商业银行的条件主要是（）条件和（）条件。 10、创立商业银行的程序是（）、（）、（）。 11、商业银行按资本所有权划分可分为（）、（）、和（）。 12、商业银行按组织形式可分为（）、（）和（）。 13、按商业银行能否从事证券业务，商也银行行可分为（）、（）和（）。 14、实行单元制银行的典型国家是（），实行分支行制银行的典型国家是（）。 15、商业银行经营管理的目标为（）、（）和（）。 二、单项选择题 1、（）银行的成立，标志着现代商业银行的产生。B A、英国 B、英格兰 C、丽如 D、东方 2、商业银行能够把资金从盈余者手中转移到短缺者手中，使闲置资金得到充分利用，这种功能被称为（）功能。A A、信用中介 B、支付中介 C、信用创造 D、金融服务 3、商业银行利用活期存款账户，为客户办理货币结算、转账、兑换、转移存款等业务，这种功能被称为（）功能。B A、信用中介 B、支付中介 C、信用创造 D、金融服务
4、商业银行利用吸收的活期存款，通过转账的方式发放贷款，从而衍生出更多存款，扩大社会货币供给量。这种功能被称为（）功能。C A、信用中介 B、支付中介 C、信用创造 D、金融服务 5、商业银行的下列功能中，最基本的功能是（）A A、信用中介 B、支付中介 C、信用创造 D、金融服务 6、商业银行的下列功能中，最特殊的功能是（）C A、信用中介 B、支付中介 C、信用创造 D、金融服务 7、下列银行体制中，只存在于美国的是（）D A、分行制 B、私人银行 C、国有银行 D、单元制 8、我国商业银行的组织形式是（）B A、单元制银行 B、分支行制银行 C、银行控股公司 D、连锁银行 9、实行分支行制最典型的国家是（）C A、美国 B、日本 C、法国 D、英国 10、股份制商业银行的最高权利机构是（）B。 A、董事会 B、股东大会 C、监事会 D、总经理 参考答案： 三、多项选择题 1、创立商业银行的经济条件可以从以下（）等方面去分析和把握。 A、人口状况 B、生产力发展水平 C、工商企业经营状况 D、地理状况 2、创立商业银行的金融条件取决于以下（）等方面。 A、人们信用意识 B、经济的货币化程度 C、金融市场发达程度 D、金融机构竞争状况及管理当局的有关政策 3、建立商业银行的基本原则是（） A、利于银行竞争 B、利于保护银行体系安全 C、使银行保持适度规模 D、规模较大 4、发挥商业银行信用中介职能有以下作用（） A、变闲为用 B、续短为长 C、积少成多 D、提高资金使用效率 5、发挥商业银行支付中介职能有以下作用（）
商业银行信贷风险管理理论概述 一.信贷风险的定义: 1.信贷。 银行信贷是商业银行为保证贷款业务而从事的与之相关的经营活动,是商业银行的主要业务.银行信贷是商品货币关系的产物,是以偿还为条件,并且收取利息为获取报酬的借贷行为.它的运行方式为:吸收来自个体储户的存款,然后将之发放给信用可靠的贷款人.在这个过程中,银行向储户支付利息,贷款人向银行支付利息.银行通过利息的不同来获取收益.银行信贷具有聚集,分配社会资金,调节社会经济活动,反映和监督国民经济活动的职能. 2.信贷风险的含义。 风险在经济领域中,一般将之理解为在未来的一段时间内,损失的发生因为影响因素的大量性,无规则性和随机性而具有多种可能性或不确定性.商业银行在经营与信贷活动中因受多种因素的影响存在损失发生的可能性或不确定性,就是商业银行风险.信贷风险作为商业银行的主要风险,在广义上它指因客户违约引发的风险,在狭义上指银行不能如期收回贷款本金和利息的不确定性,也即银行在信贷活动中预期收益不能实现的可能性.(商业银行信贷风险管理—张淼) 3.信贷风险的特征。 （1）客观性。 只要银行经营信贷活动，就不可能完全规避信贷风险，信贷风险在信贷活动中是客观且肯定存在的。换句话说，没有信贷风险的信贷活动是不存咋的。 （2）隐蔽性。 信贷活动中各种影响因素的大量性、随机性和不确定性决定了信贷风险难以直接的、精确的被观察和度量。 （3)可控性。 虽然信贷风险具有隐蔽性，但银行可以通过一定的方法提前识别、计量、监测和控制。 二.信贷风险形成的原因. 从一般意义上考察,任何经济活动风险的存在都与其所处的自然环境,社会和政
治环境,经济形势的变化和人的行为等诸多因素的影响.银行信贷作为社会经济活动的组成部分,同样受到这些因素的影响.银行风险的形成原因是错综复杂的,既有客观原因,又有主观原因;既有外部原因,又有内部原因.这些因素的大量性,随机性,不确定性以及不同因素之间相互交错,使得信贷风险的评估与管理变得复杂化. 1.主要表现形式。 商业银行的信贷风险主要体现在巨额不良债权上。债权是指商业银行(债权人)按信用原则和交易准则，以贷款为形式、以契约承诺为载体，让渡信贷资金使用权给借款人(债务人)，并藉此拥有向借款人追索贷款本金和利息的一种经济权利。根据贷款契约的履行情况，商业银行的债权可分为正常债权和不良债权。就一笔贷款而言，如果该贷款能够按贷款契约规定的期限要求按时偿还本金和利息，那么该项债权就属于正常债权。否则，就属于不良债权范畴。“不良债权”是指按期很难收回或无法收回的贷款，即通常所说的呆账、坏账。(我国商业银行信贷风险形成原因分析—王红夏) 2.产生原因。 不良债权的产生主要来自于商业银行信贷经营管理水平低,其体现在以下方面：（1）银行对经营对象了解不深入,分析不透彻.信贷风险的产生与银行工作人员对贷款对象的了解程度有很大关系,在发放贷款前,没有对贷款对象进行深入调查,没有对其资产状况和偿还能力进行评估,就像对方贷款.这样做的后果是某些贷款人信用低,不具有偿还能力.而一些贷款单位管理水平低,经济效益差,导致其不具有偿还能力. （2)缺乏科学的可行性分析和项目评估.无论哪一种业务,事先都应进行可行性评估.对于银行来说,在贷款之前,应结合所掌握的资料进行科学的可行性评估.如果凭借决策者的主观经验进行决策贷款,无疑会产生信贷风险. （3)信息不灵.银行的任何一项决策,都应该建立在及时,可靠的信息上,并且贷款之后,也应跟踪调查贷款对象的最新信息,确保其具有偿还贷款的能力. （4）国家体制原因。我国的特殊的经济体制也会对银行的信贷风险的产生有一定影响.如行政干预,指令贷款会形成贷款风险.由于在计划经济下形成的政企不分的问题没有得到根本解决,银行的资金流向,投量的掌握在一定的程度上还政
第一章商业银行会计概论 1、商业银行聚集资金包括资本投入、吸收各种存款、借入资金(包括向中央银行借入、向同业拆入、向国外借入等)、发行债券、各项利润积累等等。 2、商业银行资金运用包括发放贷款、办理贴现、对外投资、库存的现金与其他库存、各种债券、存款准备金、为开展经营创造条件而购建的固定资产、无形资产和其他资产等。 3、商业银行的收入主要包括：发放贷款要收取利息；办理有关业务或代理业务要收取手续费；存放中央银行款和存放同业款收入利息等。 4、商业银行的费用主要包括：吸收存款要支出利息；借入和拆入资金要支出利息；委托他行办理业务要支付手续费；为维持正常经营要支出工资等各项费用。 5、商业银行会计核算的基本前提有会计主体、持续经营，会计分期，货币计量。 6、权责发生制原则是相对于收付实现制而言的，凡是当期已经发生的收入和应当承担的费用，不论款项是否收付，都应当作为当期的收入和费用；凡是不属于当期的收入和费用，即使款项已在当期收付，也不作为当期的收入和费用。 7、所有者权益是指所有者在企业资产中享有的经济利益，其金额为资产减去负债后的余额。金融企业包括实收资本，资本公积，盈余公积和未分配利润等。 第二章基本核算方法 1、复式凭证是一笔经济业务所涉及的几个科目或账户都反映在一张凭证上。单式凭证是在每张凭证上只填记一个会计科目或账户，即一笔经济业务按其转账的对应关系编制两张或两张以上的会计凭证。 2、基本凭证是商业银行会计人员根据原始凭证及业务事项，自行填列并凭以记账的凭证。 答：3、银行的帐务组织包括明细核算和综合核算两个系统及相应的核算程序和帐务核对方法。 4、分户帐的主要作用是据以办理具体业务核算及同有关贷款单位进行帐务核对。分户帐格式一般有甲乙丙丁四种形式。 5、现金付出和现金收入日记簿，是控制现金付出和现金收入凭证的帐簿。 6、登记簿的种类包括：发挥分户账作用的表内科目登记簿；是表外科目登记簿；起账外控制作用的登记簿。 7、账务处理是从受理或编制凭证开始，经过账务记载与核对，编制日计表，直至轧平账务为止的全部过程。包括账务处理程序与账务核对程序。 8、商业银行会计的的账务组织包括明细核算和综合核算两个系统及相应的核算程序和账务核对方法。其中明细核算和综合核算是账务组织的主要内容。 9、分户账是明细核算的主要形式，按照货币种类、单位或资金性质设立账户，根据传票逐笔、连续记载，并结计余额，是各科目的详细记录。 10、登记簿是明细核算中的一种辅助性账簿，登记簿用来登记主要账簿中未能或不必记录而由需要备查的业务事项，此外也可于登记表外科目。 第三章现金出纳业务的核算 1、收入现金先收款后记账，付出现金先记账后付款。 2、开户单位之间的经济往来，除按《现金管理条例》规定的范围可以使用现金外，应当通过开户银行进行转账结算。 3、尾箱是营业机构盛放现金和凭证的工具，尾箱又分为现金柜员尾箱及普通柜员尾箱两种。 4、商业银行的现金出纳工作，从服务对象上划分，可以分为营业现金出纳工作和金库现金出纳工作。 5、普通柜员间的凭证调剂通过上缴到现金柜员尾箱重新请领的方式实现。普通柜员间的现金调剂不允许通过普通柜员尾箱直接调剂，只能通过现金柜员尾箱进行处理。 第四章现代化支付系统的会计处理 1、大额支付系统处理的支付业务，其信息从发起行发起，经发起清算行、发报中心、国家处理中心、收报中心、接收清算行，至接收行止。 2、小额支付系统处理同城、异地的借记支付业务以及金额在规定起点以下的贷记支付业务。 3、资金汇划清算系统由汇划业务经办行(简称经办行)、清算行、省区分行及总行清算中心组成，各行间通过计算机网络连接。 4、商业银行与中央银行之间的往来是指商业银行与中央银行由于办理缴存款、借款和再贴现、领缴现金、以及必须通过在中央银行开立的存款帐户进行清算产生的资金往来。 5、商业银行的准备金包括支付准备金和法定准备金。 6、法定存款准备金制度是中央银行重要的金融调控手段。它规定商业银行吸收的存款必须按一定比例存入中央银行，一般情况下不能动用。 7、人民银行为商业银行开立的再贷款与再贴现账户有年度性贷款户、季节性贷款户、日拆性贷款户和再贴现户。 8、同业拆借的主体是经中央银行批准、并在工商行政管理机关登记注册的具有法人资格的银行和非银行金
金融债券相关法规汇总 目录 第一部分上位法 (2) 一、中华人民共和国中国人民银行法 (2) 二、中华人民共和国商业银行法 (8) 三、中华人民共和国银行业监督管理法 (36) 四、《中国人民银行行政许可实施办法》（中国人民银行令〔2004〕第 3 号） 42 第二部分银监会、央行相关法律法规 (49) 一、《银行间债券市场债券发行现场管理规则》银发[2002]199号 (49) 二、《商业银行次级债券发行管理办法》（中国人民银行、中国银行业监督管理 委员会公告〔2004〕第4号） (50) 三、《信贷资产证券化试点管理办法》（中国人民银行中国银行业监督管理委员会 公告〔2005〕第7号） (56) 四、《资产支持证券信息披露规则》中国人民银行公告〔2005〕第14号 (67) 五、《金融机构信贷资产证券化监督管理办法》（中国银行业监督管理委员会令 2005年第3号） (69) 六、《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（中国人民银行令[2005]第1 号）84 七、商业银行发行混合资本债券的有关事宜（中国人民银行公告〔2006〕第11号） 97 八、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》（中国人民银行公告〔2009〕 第6号） (98) 九、金融租赁公司和汽车金融公司发行金融债券的有关事宜（中国人民银行中国银 行业监督管理委员会公告〔2009〕第14号） (101)
第一部分上位法 一、中华人民共和国中国人民银行法 中华人民共和国中国人民银行法 (1995年3月18日第八届全国人民代表大会第三次会议通过根据2003年12月27日第十届全国人民代表大会常务委员会第六次会议《关于修改〈中华人民共和国中国人民银行法〉的决定》修正) 第一章总则 第一条为了确立中国人民银行的地位，明确其职责，保证国家货币政策的正确制定和执行，建立和完善中央银行宏观调控体系，维护金融稳定，制定本法。 第二条中国人民银行是中华人民共和国的中央银行。中国人民银行在国务院领导下，制定和执行货币政策，防范和化解金融风险，维护金融稳定。 第三条货币政策目标是保持货币币值的稳定，并以此促进经济增长。 第四条中国人民银行履行下列职责： （一）发布与履行其职责有关的命令和规章； （二）依法制定和执行货币政策； （三）发行人民币，管理人民币流通； （四）监督管理银行间同业拆借市场和银行间债券市场； （五）实施外汇管理，监督管理银行间外汇市场； （六）监督管理黄金市场； （七）持有、管理、经营国家外汇储备、黄金储备； （八）经理国库； （九）维护支付、清算系统的正常运行；
概念测验 第2章政府政策及监管对银行业和金融服务业的影响 1.什么是《格拉斯-斯蒂格尔法案》？该法案在银行业历史上为何重要？ 《格拉斯-斯蒂格尔法案》是美国国会1933年通过的法案，它将商业银行业务和投资银行业务分离，对银行的存款利率设置了上限，成立了联邦存款保险公司，还规定只要所在州允许其州立银行设立分支行，则国民银行相应地有在该州设立分支行的权利。 该法案在大萧条中通过； 将商业银行、投资银行和保险公司业务分离； 创建了联邦存款保险公司（FDIC 保证公众存款达到最高赔偿额度10万美元）。 2.《金融服务现代化法案》为银行业的立法带来了哪些变化？为什么会有这些 变化？ 变化：允许运营管理良好和资本雄厚并且满足社区再投资法评级的银行公司和保险公司、证券公司进行联合。 目的是授予有条件的美国银行和其他金融机构行使自己服务多样化的权利，从而减少其商业风险。 第3章银行及金融服务业的组织与结构 1.什么是支出偏好行为？它是如何影响银行和其他金融机构业绩的？ 支出偏好行为：公司管理层利用公司资源实现个人利益的做法。 这些行为并不有助于生产和销售产品，但却提高了生产成本，降低了公司所有者的回报，即公司管理者的利益优先于所有者利益造成的代理成本问题。低成本、高效率对追求利润最大化和股东收益的金融机构有重要意义，然而，对于那些追求低风险或最大市场份额的金融机构而言，成本控制和效率将居次要地位。此外，假定金融机构的管理层决定经理的利益是公司的主要目标。这种情况下，相对于成本控制和效率，支出偏好行为就决定了金融机构的业绩。 第5章银行及其主要竞争者的财务报表 1.什么叫一级准备金及二级准备金，分别有什么用途？ 一级准备金：现金和存放在其他银行的存款。流动性最强，是银行应付顾客提取存款的第一道防线，满足顾客非预期贷款需求时的第一个资金来源。 二级准备金：流动证券（可销售证券），包括短期政府证券和私募货币市场证券。能在短期内将其转化为现金，以应付流动性需求。 2.表外项目有哪些？为什么说它们对某些金融机构很重要？ 表外项目包括贷款承诺、备用信贷协议、金融期货和期权、利率互换。 虽然它们没有出现在传统的金融机构资产负债表中，但往往给金融机构带来较高的风险。表外项目的发展非常迅速，目前已超过银行总资产的数倍。表外项目既可以增加也可以减少金融机构的风险暴露。 3.银行利润表中的贷款损失预提项目与银行资产负债表中的贷款损失准备项 目有何关系？ 贷款损失备抵（ALL）是存款机构根据最近的贷款损失情况从收入中划拨贷款损失。贷款损失备抵通过每年从收入中扣减一部分累积而成。在银行利润表
中国农业发展银行 2008年金融债券募集说明书 一、债券条件 （一）发行人：中国农业发展银行（以下简称农发行）； （二）债券名称：中国农业发展银行金融债券（以下简称债券）； （三）发行时间：详见各期债券发行办法； （四）利率/价格/数量：详见各期债券发行办法； （五）期限种类：每期债券期限品种详见各期债券发行办法； （六）发行方式：采取竞标方式通过承销团承销发行，或采取经中国人民银行（以下简称人民银行）批准的其他方式发行； （七）发债的批准文件：《中国人民银行关于下达2008年政策性银行人民币贷款计划及政策性金融债发行计划的通知》（银发〔2007〕494号）批复同意，农发行全年发行债券2600亿元； （八）托管人：中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司）； （九）债券资金用途：农发行贷款发放； （十）承揽费：详见各期债券发行办法； （十一）兑付手续费：详见各期债券发行办法。 二、债券描述
（一）发行对象：承销商及人民银行认可的分销对象。 1、承销商：人民银行认可承销资格，并与农发行签订《2008年中国农业发展银行金融债券承销主协议（全国银行间债券市场）》的商业银行、保险公司、农村信用联社、证券公司和人民银行认可的其他机构（详见附件一）； 2、分销对象：人民银行认可的商业银行、农村信用联社、保险公司和其他机构等。 如承销商和分销对象有所变动，将另行公告。 （二）发行方式：通过人民银行债券发行系统采用记账方式（无纸化）网上发行。由承销商通过竞标认购，分销对象可以通过承销商分销认购。债券持有人在中央结算公司办理债券登记和托管手续。如有其他发行方式，需经批准并另行公告。 （三）缴款日：详见各期债券发行办法。承销商应在规定的缴款日之前（含缴款日），将承销款项汇入发行人指定的银行账户。 （四）起息日：详见各期债券发行办法。 （五）到期日：详见各期债券发行办法。 （六）利息计付：详见各期债券发行办法。 （七）兑付方式：发行人通过托管人向债券最终持有人兑付债券本息。在债券到期日前如兑付路径有变动，债券最终持有人应及时将新的兑付路径通知债券托管人。债券托管人在债券到期日，将本息直接汇至债券最终持有人指定的银行账户。因债券最终持有人未及时通知兑付路径造成的延期支付，发行人及债券托
第一章商业银行概述 1商业银行性质是以追求最大限度利润为经营目标，以货币资金为经营对象，为客户提供多功能服务的金融企业。2．商业银行的发展趋势 （一）全能化现代银行：信托职能信用职能支付职能储蓄职能租赁职能投资/金融顾问职能投资银行业务或承销职能证券职能保险职能（二）集中化由于银行业竞争的加剧、金融业风险的提高，以及产业资本不断集中的要求，商业银行通过收购、兼并等手段实现规模扩张和业务多样化，打破了银行业与证券业、保险业等行业的传统界限，这种发展趋势又必然导致银行业向高度集中的方向发展。 （三）电子化一是银行内部实现了办公自动化，提高了效率。二是商业银行借助电子技术进行金融创新，产生了大量的、各式各样的可用于转账结算的银行卡，促进了电子货币的普及。三是电子资金转账系统大大节省了清算时间，降低了清算风险，提高了清算效率。 （四）国际化原因：一是由于国际贸易的迅速发展，使得商业银行的国际业务迅猛增加，客观上要求银行把自己的服务网络通过设立海外分支机构延伸到国外；二是跨国公司在国外的急剧扩展；三是由于欧洲货币市场迅速发展，使得越来越多的商业银行把吸引海外存款当作重要的资金来源。 3．商业银行的职能（一）信用中介（二）支付 中介（三）信用创造（四）金融服务（五）调 节经济 4．政府对银行业实施监管的内容 骆驼原则是美国金融监管当局现今使用的对商 业银行的全面状况进行监督、检查和评级的一种 金融管理制度。资本（充足率）资产（质量、集 中度）管理（能力素质）收益（盈利能力）清偿 能力（流动性 监管的具体内容银行业的准人银行资本的充足 性银行的清偿能力银行业务活动的范围贷款 的集中程度 5．商业银行经营原则的内容与要求 ◆安全性要求商业银行在业务活动中确保其资 产、收入、信誉以及所有经营生存发展条件免遭 损失，并在整个经营管理过程中采取各种有效措 施，使经营风险降到最低限度。要求保持一定比 例的自有资本；实行资产分散化；合理规划贷款和投资的规模与期限结构；加强对客户的资信调查分析和经营预测；保持较高的流动性资产；遵纪守法，合规经营 ◆流动性要求商业银行在经营过程中，能够随时应付客户提取存款的需要，满足客户合理的贷款需求。包含的内容资产的流动性：银行所有的资产能够随时得到偿付或者在不贬值的条件下迅速变现。 负债的流动性：银行能够轻易地以较低的成本随时获得所需要的资金 ◆效益性就是获得利润的能力。途径途径之一：增加收入；扩大盈利性资产的规模；合理安排贷款和投资的数量和期限结构，并保证其安全稳定获取；合理制定贷款价格；扩大业务范围，增加中间业务收入。途径之二降低成本、减少支出;尽量降低存款成本；减少贷款和投资的损失；减少各项管理费用；避免出现重大的损失事件。 6．商业银行组织形式的特点单一银行制总分行制持股公司制连锁银行制 单一制优点：有利于竞争有利于与地方政府的配合经营灵活便于集中管理和控制 不足：业务发展创新受到限制风险集中不易取得规模经济效益 总分行制优点：风险分散，提高银行的安全性可以取得规模效益便于宏观管理 不足：容易形成垄断，妨碍竞争规模大，内部层次机构多，管理困难 金融控股公司优点：可以获取垄断利润，可以扩大金融创新空间可以实现金融业的规模经济、范围经济和协同经济不足：容易形成垄断，妨碍竞争资本重复计算，财务杠杆比率过高，影响集团财务安全内部管理与风险控制难度加大，甚至危及国家经济金融稳定。 第二章商业银行资本管理 1．《新巴塞尔协议》的内容三大支柱: 最低资本要求监管当局的监管检查市场纪律 ⑴最低资本要求：监管部门对资本的确定。将信用风险、市场风险、操作风险涵盖进来。风险头寸的计量方法。根据风险程度确定资本。市场风险和操作风险市场风险——在一段时期内由于汇率和利率的变化所造成的金融工具的市场价格下降的风险。操作风险由不完善或有问题的内部程序、人员及系统或外部事件所造成损失的风险。 ⑵监管当局的监管检查针对银行业风险而制定监督检查的主要原则、风险管理指引和监督透明度及问责制度。其中包括如何处理银行账户的利率风险、信用风险、操作风险，如何加强跨境交流与合作和资产证券化等方面的指引。目的在于确保银行资本足以应付其总体风险，并在资本不能有效抵御风险时尽早干预。 监管原则（3）有效的市场约束就是市场参与者在了解银行经营状况基础上所采取的相应行动，对银行产生的激励或制裁效果。有效的市场约束的实质：充分的信息披露——增强透明度
金融债券 一、金融债券的含义 金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构（包括银行及非银行金融机构）法人在全国银行间债券市场依照法定程序发行的、按约定还本付息的有价证券。金融机构的资金来源很大部分靠吸收存款，但有时它们为改变资产负债结构或者用于某种特定用途，也有可能发行债券以增加资金来源。 在英、美等欧美国家，金融机构发行的债券归类于公司债券。在我国及日本等国家，金融机构发行的债券称为金融债券。 二、金融债券的分类 按不同标准，金融债券可以划分为很多种类。最常见的分类有以下几种 （一）根据利息的支付方式，金融债券可分为附息金融债券和贴现全融债券 如果金融债券上附有多期息票，发行人定期支付利息，则称为附息金融债券；如果金融债券是以低于面值的价格贴现发行，到期按面值还本付息，利息为发行价与面值的差额，则称为贴现债券。比如票面金额为1000元，期限为1年的贴现金融债券，发行价格为900元，1年到期时支付给投资者1000元，那么利息收入就是100元，而实际年利率就是11.11%（即（1 000－900）/900＊100％）。按照国外通常的做法，贴现金融债券的利息收入要征税，并且不能在证券交易所上市交易。 （二）根据发行条件，金融债券可分为普通金融债券和累进利息金融债券 普通金融债券按面值发行，到期一次还本付息，期限一般是1年、2年和3年。普通金融债券类似于银行的定期存款，只是利率高些。累进利息金融债券的利率不固定，在不同的时间段有不同的利率，并且一年比一年高，也就是说，债券的利率随着债券期限的增加累进，比如面值1000无、期限为5年的金融债券，第一年利率为9％，第二年利率为10％，第三年为11％，第四年为12％，第五年为13％。投资者可在第一年至第五年之间随时去银行兑付，并获得规定的利息。 此外，金融债券也可以像企业债券一样，根据期限的长短划分为短期债券、中期债券和长期债券；根据是否记名划分为记名债券和不记名债券；根据担保情况划分为信用债券和担保债券；根据可否提前赎回划分为可提前赎回债券和不可提前赎回债券；根据债券票面利率是否变动划分为固定利率债券、浮动利率债券和累进利率债券；根据发行人是否给予投资者选择权划分为附有选择权的债券和不附有选择权的债券等。 三、金融债券的特征 (一)专用性 发行金融债券筹集的资金，一般情况下是专款专用，用于定向的特别贷款。而通过吸收
攀财投资字…2008?10号 财务有限公司金融债券发行操作规程 第一章总则 第一条为促进公司金融债券发行业务的规范化、制度化，拓展市场融资渠道，优化资产负债结构，提高自我发展能力，根据《企业集团财务公司管理办法》、《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》、《中国银监会关于企业集团财务公司发行金融债券有关问题的通知》、攀钢集团财务有限公司《金融债券发行管理办法》及相关法律法规，制定本操作规程 第二章债券 第二条债券名称采用XX年攀钢集团财务有限公司金融债券第XX期的命名方式或其它具有公司特色的其他命名
方式。 第三条发行金融债券可选取固定利率品种或浮动利率品种，票面利率为基准利率与基本利差之和。但不排除根据实际情况选取其它利率品种。 第四条债券的面值为100元，每一个记账单位对应的债券本金为债券面值。最小认购单位必须是债券面值的整数倍。 第五条金融债券发行可以采取平价发行、溢价发行、折价发行。 第三章金融债券发行的审批 第六条发行金融债券之前，首先进行可行性分析，出具可行性研究报告，充分评估公司各方面的资质和条件、充分考虑融入资金的用途、融入资金的成本，对公司经营及管理的影响等因素。 第七条发行金融债券需提交公司股东会讨论，在公司股东会讨论通过后方可进入实质操作阶段。 第八条按照中国银行业监督管理委员会（以下称银监会）和中国人民银行（以下简称人行）的要求递交金融债券发行申请，并按要求提供完备合规材料。 第九条发行金融债券首先报银监会核准同意。经银监会核准后报人行核准，获得人行核准后方可进入正式发行阶
段。 第十条申请发行金融债券，向银监会提交下列材料：（一）发行金融债券申请书； （二）可行性研究报告； （三）公司股东会发行金融债券的决议； （四）募集说明书； （五）有关担保协议及担保人资信请款的说明； （六）公司及担保人近三年经审计的财务报告和审计报告； （七）发行公告或发行章程； （八）信用评级报告及跟踪评级安排的说明； （九）承销协议或意向书； （十）律师出具的法律意见书； （十一）银监会要求提交的其他文件和资料； 第十一条申请发行金融债券向人行提交下列材料： （一）金融债券发行申请报告； （二）公司章程或章程性文件规定的权力机构的书面同意文件； （三）银监会同意金融债券发行的文件； （四）公司近三年经审计的财务报告及审计报告； （五）募集说明书； （六）发行公告或发行章程；
第一章商业银行概述 一、单项选择题 1、 1694年，（）的成立标志着现代商业银行制度的建立。 A、威尼斯银行 B、阿姆斯特丹银行 C、汉堡银行 D、英格兰银行 2、1897年在上海成立的( )标志着中国现代银行的产生。 A、交通银行 B、浙江兴业银行 C、中国通商银行 D、北洋银行 3、商业银行把资金从盈余者手中转移到短缺者手中，使闲置资金得到充分的运用，这种职能被称为商业银行的（）职能。 A、信用中介 B、支付中介 C、信用创造 D、金融服务 4、( )是商业银行最基本也最能反映其经营活动特征的职能。 A、信用中介 B、支付中介 C、清算中介 D、调节经济的职能 5、商业银行利用活期存款账户，为客户办理货币结算、转账、兑换、转移存款等业务，这种功能被称为（）功能。 A信用中介 B支付中介 C信用创造 D金融服务 6、商业银行利用吸收的活期存款，通过转账的方式发放贷款，从而衍生出更多存款，扩大社会货币供给量。这种功能被称为（）功能。 A信用中介 B支付中介 C信用创造 D金融服务 7、下列说法不正确的是（）。 A、银行的普通股股东拥有表决权 B、银行的优先股股东拥有表决权 C、股东大会有权选举董事和监事 D、股东大会可以决定银行的经营方针和投资计划 8、商业银行经营活动的最终目标是（）。 A、安全性目标 B、流动性目标 C、盈利性目标 D、合法性目标 9、属于商业银行一级准备的是（）。 A、短期证券 B、短期票据 C、库存现金 D、存款 10、商业银行是（）。
A、事业单位 B、特殊企业 C、国家机关 D、商业机构 二、多项选择题 1、商业银行的职能有( )。 A、信用中介职能 B、支付中介职能 C、信用创造职能 D、金融服务职能 2、现代商业银行产生途径有（）。 A、早期银行转变过来 B、股份制形式组建 C、货币兑换 D、货币经营业 3、商业银行的经营原则是（）。 A、政策性 B、安全性 C、流动性 D、盈利性 4、商业银行面临的风险主要有（）。 A、信用风险 B、利率风险 C、汇率风险 D、经营风险 三、判断改错题 1、商业银行必须在保证资金安全和正常流动的前提下，追求利润的最大化。（） 2、商业银行区别于一般企业的重要标志之一就是其高负债。（） 3、信用创造是现代商业银行有别于其他金融机构的一个特点。（） 4、在整个商业银行体系，商业银行派生存款可以无限制创造。（） 5、信用创造是现代商业银行有别于其他金融机构的一个特点。（） 第二章商业银行经营管理的基本理论 一、单项选择题
XX银行股份有限公司 （作为发行人） 与 本协议附件一所列明的机构 （作为承销团成员） 关于 XX银行股份有限公司2014年金融债券 之 承销团协议 二零【】年【】月
目录 第一条释义 (1) 第二条本期债券的登记托管和发行 (3) 第三条承销责任 (3) 第四条发行人陈述和保证 (4) 第五条发行人的义务 (6) 第六条承销商陈述和保证 (7) 第七条承销商的其它义务 (9) 第八条税款 (10) 第九条不可抗力及免责 (10) 第十条保密 (11) 第十一条终止 (12) 第十二条违约责任 (13) 第十三条通知及送达 (14) 第十四条转让 (15) 第十五条适用法律和争议的解决 (15)
第十六条其它规定 (16) 附件一：XX银行股份有限公司2014年金融债券承销团成员 (21)
XX银行股份有限公司2014年金融债券 承销团协议 本协议由以下各方于年月在签订： 甲方：XX银行股份有限公司（以下简称“XX银行”或“发行人”） 乙方：本协议附件一所列明的机构（以下简称“承销团成员”） 上述各方在本协议中单独称为“一方”，合称为“各方”。 鉴于： 1. XX银行股份有限公司拟在全国银行间债券市场发行最高待偿还余额不超过 【】亿元人民币（以监管部门批复额度为准）的XX银行股份有限公司2013年金融债券（以下简称“本期债券”）； 2. 根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（以下简称“管理办法”） 及其他相关法律、法规的规定，乙方具备《管理办法》及其他相关法律、法规所规定的承销本期债券的资格。 经友好协商，本协议各方本着诚实守信、平等互利、意思表示真实的原则，就本期债券承销有关事宜达成如下协议： 第一条释义 在本协议中，除非文中另有规定，下列词语具有如下含义： 发行规模：指本期债券发行总规模为不超过【】亿元人民币。 募集说明书：指发行人根据有关法律、法规为本次发行而制作的《20【】年第【】期XX银行股份有限公司金融债券募集说明书》。
xx银行金融债券发行管理办法 xx总发〔xx〕110号，xx年6月13日印发 第一章总则 第一条为规范xx银行股份有限公司（以下简称“本行”）金融债券的发行与管理，防范法律、声誉和利率等风险，维护股东与投资者合法权益，根据中国人民银行制定的《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》以及中国人民银行和中国银行业监督管理委员会共同制定的《商业银行金融债券发行管理办法》等规章制度，本着“风险可控、兼顾效率、勤勉尽职”的原则，特制定本管理办法（以下简称“本办法”）。 第二条本办法所称的金融债券，是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券，包括人民币金融债券和外币金融债券。 第三条本行计划财务部牵头进行金融债券发行前以及存续期间的规划与管理。 第四条本行发行的金融债券的投资风险由投资者自行承担。 第二章立项与准备 第五条本行计划财务部根据本行发展战略以及资本管理规划，牵头拟定金融债券发行可行性研究报告和立项申请，通过总行高级管理层审议后，提交股东大会与董事会审议。总行计划财务部负责对全国银行间债券市场进行研究与分析，预测金融债券发行的利率区间。 第六条董事会办公室负责组织召开董事会与股东大会，对债券发行可行性研究报告和立项申请等相关事项进行审议，形成决议。 第七条总行计划财务部拟定主承销商、律师事务所和评级机构等中介机构，报高级管理层审批。
第八条总行法律与合规部负责对发行金融债券有关的合同以及应披露的信息进行审核，规避法律风险。 第三章申请发行 第九条将金融债发行申请材料上报相关监管部门之前，总行计划财务部负责与总行有关部门以及主承销商沟通，确保申报材料要件符合相关监管机构的报送要求。 第十条申报过程中，本行在收到相关监管机构口头反馈或书面反馈后，应与主承销商沟通，并由总行计划财务部根据监管机构反馈意见，牵头组织修改或补充申报材料，及时将修改后的材料再次报送至相关监管机构。 第十一条中国人民银行同意本行发行金融债券后，总行计划财务部应将债券申报材料的最终稿打印存档，同时将电子版刻录光盘，统一存档。 第四章发行 第十二条总行计划财务部负责与主承销商沟通，及时了解行情，协商发行时间和发行利率，必要时，可要求主承销商为本行提供发行方案建议，撰写发行建议书。 第十三条本行每期金融债券的发行可采取一次足额发行或限额内分期发行的方式。本行计划财务部应在金融债券发行前5个工作日，牵头与债券的该期主承销商协商，将《募集说明书》、《发行公告》、《金融债券偿债计划及保障措施专项报告》和信用评级机构出具的《金融债券信用评级报告及有关持续跟踪评级安排的说明》报送中国人民银行备案，并按中国人民银行的要求披露有关信息。 第十四条本行金融债券的承销可以采用招标承销或协议承销等方式，以招标承销方式发行金融债券时，与承销团成员签订承销主协议。 第十五条以协议承销方式发行金融债券的，计划财务部牵头聘请主承销商，并协商共同安排相关材料准备工作与公告发行。 第十六条若采用簿记建档方式协议承销发行金融债券的，由计划财务部选定簿记管理
文档来源为:从网络收集整理.word版本可编辑.欢迎下载支持. 全国银行间同业拆借中心、中央国债登记结算有限责任公司关于联合发布《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》的通知 （中汇交发[2009]254号） 全国银行间债券市场金融债券发行人： 为了规范银行间债券市场金融债券信息披露操作相关行为，全国银行间同业拆借中心与中央国债登记结算有限责任公司根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》等相关政策法规，联合制定了《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》，经中国人民银行批复（银办函[2009]570号文）同意，现向全国银行间债券市场发布。 《全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则》自发布之日起施行。 附件：全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则 二〇〇九年十月十三日 附件： 全国银行间债券市场金融债券信息披露操作细则 第一条为规范全国银行间债券市场金融债券信息披露行为，根据《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（中国人民银行令[2005]第1号）、《全国银行间债券市场金融债券发行管理操作规程》（中国人民银行公告[2009]第6号，以下简称《操作规程》）及相关政策法规，制定本细则。 第二条本细则适用于政策性银行、商业银行、企业集团财务公司、国际开发机构及其他金融机构在全国银行间债券市场公开发行的金融债券和中国人民银行（以下简称人民银行）规定的其他券种（以下统称金融债券）。 第三条金融债券发行人（以下简称发行人）有义务向全国银行间债券市场投资者（以下简称投资者）披露信息，并应遵循诚实信用的原则，不得有虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 第四条发行人应将相关信息披露文件分送中国外汇交易中心暨全国银行间同业拆借中心（以下简称同业拆借中心）和中央国债登记结算有限责任公司（以下简称中央结算公司），同业拆借中心和中央结算公司分别通过中国货币网（ 第五条经核准发行的金融债券（不含政策性银行债和国际开发机构债），其发行人应于每期债券发行前3个工作日向投资者披露以下文件： （一）发行人公司章程或章程性文件规定的权力机构同意本次发行的书面文件； （二）监管机构同意金融债券发行的文件； （三）审计报告和财务报告（具体见下表）； 发行时间需披露材料 第一季度上一年度半年财务报告；近三年经审计财务报告和审计报告。鼓励披露上一年度经审计年度财务报告或第三季度财务报告。 第二季度近三年经审计财务报告和审计报告。 第三季度近三年经审计财务报告和审计报告。鼓励其披露当年第一季度财务报告。 第四季度当年半年财务报告；近三年经审计财务报告和审计报告。 注：上述报告会计年度划分参照中国会计年度划分规则，如发行人所在地的会计年度划分规则与中国会计年度划分规则不一致，则财务报告的提交应根据所在地会计年度与中国会计年度之间的时间差依此顺延。 （四）募集说明书； （五）发行公告或发行章程；
中国人民银行有关负责人就金融债券发行以及有关管理办法答记者问中国人民银行制定的《全国银行间债券市场金融债券发行管理办法》（以下简称《管理办法》）已于近日颁布。为此，记者就《管理办法》颁布实施等问题，采访了中国人民银行有关负责人。 问：什么是金融债券？金融债券和商业银行次级债券有什么区别和联系？ 答：金融债券是指依法在中华人民共和国境内设立的金融机构法人在全国银行间债券市场发行的、按约定还本付息的有价证券。这些金融机构法人包括政策性银行、商业银行、企业集团财务公司及其他金融机构。商业银行次级债券是指商业银行发行的、本金和利息的清偿顺序列于商业银行其他负债之后、先于商业银行股权资本的债券，商业银行次级债券是金融债券的一种。相对于商业银行次级债券而言，金融债券的发行人不限于商业银行，而是包括所有金融机构，其所募资金用途也较为广泛，而不仅限于补充附属资本。 问：请介绍一下推动发行金融债券的重要意义？ 答：首先，发行金融债券有利于提高金融机构资产负债管理能力，化解金融风险。目前，我国商业银行等存款类金融机构资产负债期限结构错配现象非常严重，金融机构缺乏主动负债工具，资产负债管理能力普遍较弱，这在相当程度上制约了金融机构的经营主动性和风险承担能力。虽然发行次级债券为商业银行补充附属资本提供了一条途径，但难以作为经常性大规模融资渠道。从国际经验来看，发行金融债券可以作为长期稳定的资金来源，能有效解决资产负债期限结构错配问题，同时还可以成为主动负债工具，改变我国商业银行存款占绝对比重的被动负债局面，化解金融风险。
其次，发行金融债券有利于拓宽直接融资渠道，优化金融资产结构。目前，我国债券市场发展相对滞后，企业直接融资渠道缺乏，导致直接融资比重低，金融资产结构不合理，经济发展中应由市场主体承担的风险过度集中到银行和政府，加大了经济运行的社会成本。通过企业集团财务公司发行金融债券是推动债券市场发展的有效措施。企业集团财务公司是服务于企业集团的金融机构，财务公司发债可以在一定程度上满足企业集团的资金需求，起到增加直接融资比重、优化金融资产结构的作用。 第三，发行金融债券有利于丰富市场信用层次，增加投资产品种类。目前在我国债券市场中，具有国家信用的国债与准国家信用的政策性金融债占有绝对比重，具有公司信用的债券所占比重很小，市场信用层次较少，债券品种单一。这使投资者缺乏多样化的投资选择，也在一定程度上影响了债券市场的广度与深度。金融债券的发行将引入更多不同类型的发行主体，从而大大丰富市场信用层次，增加投资产品种类，这有利于投资者选择不同投资组合，完善债券市场投资功能，并进一步推动债券市场发展。 问：为什么要制定《管理办法》？ 答：银行间债券市场运行八年来没有出现重大违法违规行为，这与我行一直坚持制度先行、规范市场的管理原则是分不开的。《管理办法》的制定，有利于规范银行间债券市场金融债券发行行为，保证商业银行、企业集团财务公司等顺利发行金融债券。此外，随着银行间债券市场发展，发行主体不断增加，也需要银行间市场金融债券发行方面有一个相对统一的管理规定。目前一级市场的主要规章有两个：1998年颁布的《政策性银行发行金融债券暂行管理规定》和2004年与银监会共同颁布的《商业银行次级债券发行管理办法》。前者仅针对政策性金融债券发行，后者专门针对商业银行次级债券发行，涵盖品种单一。如