企业财务成本管理公式
一、财务管理概述
二、财务报表分析
（一）短期偿债能力比率
1、营运资本＝流动资产－流动负债
＝长期资本－长期资产
营运资本配置比率＝营运资本÷流动资产
2、流动比率＝流动资产÷流动负债
＝1÷（1－营运资本配置比率）
3、速动比率＝速动资产÷流动负债
4、现金比率＝（货币资产＋交易性金融资产）÷流动负债
5、现金流量比率＝经营活动现金流量÷流动负债
（二）长期偿债能力比率
1、资产负债率＝（总负债÷总资产）×100%
＝产权比率÷（产权比率＋1）
＝产权比率÷权益乘数
2、产权比率＝（总负债÷股东权益）×100%
＝资产负债率×权益乘数
3、权益乘数＝（总资产÷股东权益）×100%
＝1÷（1－资产负债率）
＝1＋产权比率
4、长期资本负债率＝［非流动负债÷（非流动负债＋股东权益）］×100%
5、利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用
＝（净利润＋利息费用＋所得税费用）÷利息费用财务杠杆系数＝息税前利润总额÷（息税前利润－利息费用）
＝利息保障倍数÷（利息保障倍数－1）
6、现金流量利息保障倍数＝经营活动现金流量÷利息费用
7、现金流量债务比＝（经营活动现金流量÷总债务）×100%
（三）资产管理比率
1、应收账款周转率
（1）应收账款周转次数＝销售收入÷应收账款
（2）应收账款周转天数＝365÷（销售收入÷应收账款）
（3）应收账款与收入比＝应收账款÷销售收入
2、存货周转率
（1）存货周转次数＝销售收入÷存货
（2）存货周转天数＝365÷（销售收入÷存货）
（3）存货与收入比＝存货÷销售收入
3、流动资产周转率
（1）流动资产周转次数＝销售收入÷流动资产
（2）流动资产周转天数＝365÷（销售收入÷流动资产）
（3）流动资产与收入比＝流动资产÷销售收入
4、营运资本周转率
（1）营运资本周转次数＝销售收入÷净营运资本
（2）营运资本周转天数＝365÷（销售收入÷净营运资本）
（3）营运资本与收入比＝净营运资本÷销售收入
5、非流动资产周转率
（1）非流动资产周转次数＝销售收入÷非流动资产
（2）非流动资产周转天数＝365÷（销售收入÷非流动资产）（3）非流动资产与收入比＝非流动资产÷销售收入
6、总资产周转率
（1）总资产周转次数＝销售收入÷总资产
（2）总资产周转天数＝365÷（销售收入÷总资产）
（3）总资产与收入比＝总资产÷销售收入
（四）盈利能力比率
1、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%
2、资产净利率＝（净利润÷总资产）×100%
＝（净利润÷销售收入）×（销售收入÷总资产）
＝销售净利率×总资产周转次数
3、权益净利率＝（净利润÷股东权益）×100%
（五）市价比率
1、市盈率＝每股市价÷每股收益
2、市净率＝每股市价÷每股净资产
3、市销率＝每股市价÷每股销售收入
3
（六）管理用财务报表
1.管理用资产负债表
净经营资产＝经营资产－经营负债
＝经营营运资本＋净经营性长期资产
净负债＝金融负债－金融资产
净经营资产＝净负债＋股东权益＝净投资资本
2.管理用利润表
净利润＝税前经营利润×(1－所得税税率)－利息费用×(1－所得税税率) ＝税后经营净利润－税后利息费用
3.管理用现金流量表
营业现金流量＝税后经营净利润＋折旧与摊销
净经营资产总投资＝经营营运资本增加＋净经营长期资产增加＋折旧与摊销
净经营资产净投资＝经营营运资本增加＋净经营长期资产增加
＝净经营资产总投资－折旧与摊销
实体现金流量＝营业现金流量－净经营资产总投资
＝税后经营净利润－净经营资产净投资
＝融资现金流量
融资现金流量＝债务现金流量＋股权现金流量
（七）杜邦分析体系
1、传统杜邦分析体系核心公式
权益净利率＝（净利润÷销售收入）×（销售收入÷总资产）×（总资产÷股东权益）＝销售净利率×总资产周转次数×权益乘数
2、改进杜邦分析体系的核心公式
5
净经营资产净利率＝税后经营净利率×净经营资产周转次数
经营差异率＝净经营资产净利率－税后利息率
杠杆贡献率＝经营差异率×净财务杠杆
权益净利率＝净经营资产净利率＋(净经营资产净利率－税后利息率)×净财务杠杆 ＝净经营资产净利率＋经营差异率×净财务杠杆
＝净经营资产净利率＋杠杆贡献率
(八)补充公式
1、股东权益增加＝净利润－股利分配＋增发股票－股票回购
2、管理用利润表中的利息费用＝传统利润表中的财务费用－公允价值变动损益－投资收益
3、增加的借款增加的净利润＝增加的借款增加的税后经营净利润－增加的借款增加的税后利息费用＝增加的借款增加的净经营资产×净经营资产净利率－增加的借款增加的税后利息费用＝（增加的借款增加的经营资产－增加的借款增加的经营负债）×净经营资产净利率－增加的借款增加的税后利息费用
4、增加借款增加的净负债息增加借款增加的税后利增加借款的税后利息率= 债
增加借款增加的金融负债增加借款增加的金融负息增加借款增加的税后利-= 投资于资本市场的比例增加借款债增加借款增加的金融负息增加借款增加的税后利⨯-=
三、长期计划与财务预测
1、外部融资额＝（资产销售百分比－负债销售百分比）×新增销售额－销售净利率×计划销售额×（1－股利支付率）
2、销售增长率＝新增额÷基期额或＝（计划额÷基期额）－1
3、新增销售额＝销售增长率×基期销售额
4、外部融资销售增长比＝资产销售百分比－负债销售百分比－销售净利率×[（1＋增长率）÷增长率]×（1－股利支付率）
5、可持续增长率＝股东权益增长率＝股东权益本期增加额÷期初股东权益 ＝销售净利率×总资产周转率×收益留存率×期初权益期末总资产乘数 或＝权益净利率×收益留存率÷（1－权益净利率×收益留存率）
四、财务估价
（一)货币的时间价值
1、复利终值（F/P ，i ，n ）
)l (i n
P F += 2、复利现值（P/F ，i ，n ）
)1(i n
F P +-= 3、有效年利率
1)1-+=m m
报价利率（有效年利率 4、普通年金终值（F/A ，i ，n ）
i A F i n 1)1(-=+
5、偿债基金（A/F,i,n ）
1)1(-=+i n i
F A
7
6、普通年金现值（P/A ，i ，n ）
i A P i n
）（+--=11 7、投资回收系数（A/P,I,n ）
)1(1i n i
P A +--=
8、预付年金终值[（F/A ，i ，n+1）－1]
〉--〈=++11)1(1i A F i n
预付年金终值系数＝普通年金终值系数×（1+i ）
9、预付年金现值[（P/A ，i ，n-1）+1] 〉+-〈=+--1111i A P i n ）（
）（
预付年金现值系数＝普通年金现值系数×（1+i ）
10、递延年金终值
F ＝A （F/A ，i ，n ）
11、递延年金的现值
第一种方法，是把递延年金视为n 期普通年金，求出递延期末的现值，然后再将此现值调整到第一期期初。
第二种方法，是假设递延期中也进行支付，先求出（m+n ）期的年金现值，然后，扣除实际并未支付的递延期（m ）的年金现值，即可得出最终结果。
12、永续年金
P ＝A/i
13、折现率（已知F 、P 、n ，求i ；或已知A 、F （P ）、n ，求i 。）
1-=n P
F i (二)风险和报酬
1、预期值、标准差、变化系数
∑-⨯=n
i i i P K 1)(K ）预期值（ ∑=⨯-=n i i i P K K
12)(）标准差（δ
变化系数＝标准差÷均值
2、证券组合预期报酬率
∑==m
j j j p A r r 1
其中：r j 是第j 种证券的预期报酬率；A j 是第j 种证券在全部投资额中的比重；m 是
组合中的证券种类总数。
3、投资组合报酬率概率分布的标准差是：
∑∑===m j m k m j k
j p A A 11σσ
其中：m 是组合内证券种类总数，A j 是第j 种证券在投资总额中的比例，A k 是第k 种证券在投资总额中的比例，σjk 是第j 种证券与第k 种证券报酬率的协方差。
4、协方差的计算
两种证券报酬率的协方差，用来衡量它们之间共同变动的程度：
k j jk jk r σσσ=
其中：jk r 是证券j 和证券k 报酬率之间的预期相关系数，j σ是第j 种证券的标准
9
差，k σ是第k 种证券的标准差。
5、相关系数
∑∑∑===-⨯--⨯-=n i i n i i i n i i y y x x
y y x x r 12
121)()()]
()[()(相关系数 6、总期望报酬率＝Q ×（风险组合的期望报酬率）+（1－Q ）×（无风险利率） 其中：Q 代表投资者自有资本总额中投资于风险组合M 的比例，1－Q 代表投资于无风险资产的比例。
7、总标准差＝Q ×风险组合的标准差
8、贝他系数
)()
,(22
m
j jm m m j jm m m j j r r K K COV σσσσβσσ=== 其中：分子COV （K j ，K m ）是第J 种证券的收益与市场组合收益之间的协方差。它
等于该证券的标准差、市场组合的标准差及两者相关系数的乘积。
9、投资组合的贝他系数：投资组合的βP 等于被组合各证券β值的加权平均数。
投资组合的β系数等于单项资产的β系数加权平均数。
∑==n i i
i p X 1ββ
10、证券市场线
)(f m f i R R R R -+=β
五、债券和股票估价
（一）债券估价
1、债券估价基本模型
n
n n i M i I i I i I PV )1()1()1()1(2211+++⋅⋅⋅++++= 2、平息债券
mn mn t t M m I PV )m
i (1)m i (1/1+++=∑= 3、纯贴现债券
n
i F PV )1(+= 4、永久债券
折现率
利息额=PV 5、债券的收益率（内插法）
购进价格＝每年利息×年金现值系数+面值×复利现值系数 ),,/(),,/(n i A P M n i A P I V ⨯+⨯=
(二)股票的股价
1、股票估价的基本模型
股票带给持有者的现金流入包括两部分：股利收入和出售时的售价。
2、零增长股票的价值
s
R D P =0
3、固定增长股票的价值
11
g
R D g R g D P s s -=-+=10)1( 4、非固定增长股票的价值
当股利不固定的时候，就要分段计算，才能确定股票的价值。
5、股票的收益率
g P D R +=0
1
六、资本成本
(一)普通股
估计普通股成本方法有三种：资本资产定价模型、股利增长模型和债券报酬率风险调整模型。
1、资本资产定价模型：权益成本等于无风险利率加上风险溢价。
)(f m f s R R R K -+=β
R f ──无风险报酬率；β──该股票的贝塔系数；Ｒm ──平均风险股票报酬率；（Ｒm －Ｒf ）──权益市场风险溢价；β×（Ｒm －Ｒf ）──该股票的风险溢价。
通货膨胀率））（（实际名义++=+111r r
名义现金流量=实际现金流量×（1+通货膨胀率）n
式中：n----相对于基期的期数
β系数：
δβ2
)
,(m m i R R COV =
其中:)(m i R R COV 是股票收益与市场指数之间的协方差；
δ2m 是市场指数
的方差。
2、股利增长模型 g P D K s +=0
1 式中：K S ——普通股成本；D S ——预期年股利额；P 0——普通股当前市价；
G ——普通股利年增长率。
股利的增长率＝可持续增长率＝留存收益比率×期初权益预期净利率= 销售净利润×总资产周转次数×期初权益期末总资产乘数×利润留存率
3、 债券收益加风险溢价法
c dt s RP K K +=
式中：K dt ——税后债务成本，RP n ——股东比债权人承担更大风险所要求的风险溢价。
风险溢价是凭借经验估计的。一般认为，某企业普通股险价对其自己发行的债券来讲，大约在3%～5%之间。对风险较高的股票用5%，风险较低的股票用3%。
（二）债券资本成本的计算方法：到期收益率法、可比公司法、风险调整法、财务比率法
1、到期收益率法
t d n
t t d K K P )1)110+++=∑=（本金（利息 式中：P ——债券的市价；K ——到期收益率即税前债务成本；N ——债务的期限，通常以年表示。
求解Kd 需要使用“逐步测试法”。
2、风险调整法：税前债务成本=政府债券的市场回报率+企业的信用风险补偿率
（三）加权平均资本成本的计算：是个别资本成本的加权平均数，权数是各种资本成本占全部资本的比重。
权数有三种选择：账面价值加权、实际市场价值加权和目标资本结构加权。
（四）影响资本成本的因素
（1）外部因素：①利率；②市场风险溢价；③税率。
（2）内部因素：①资本结构；②股利政策；③投资政策。
七、企业价值评估
企业价值评估的模型：现金流量折现模型、相对价值模
价值模型：
∑=+
=
n
t
t t
t
1
) 1(资本成本现金流量
价值
(一)、现金流量：实体现金流量与股权现金流量
1、实体现金流量的三种计算方法
方法一：
实体现金流量=税后经营利润+折旧与摊销-经营营运资本增加-（净经营长期资产增加+折旧与摊销）
=税后经营利润+折旧与摊销-经营营运资本增加-资本支出
=经营现金毛流量-经营营运资本增加-资本支出
=经营现金净流量-资本支出
=税后经营利润+折旧与摊销-本期总投资
13
（1）经营现金毛流量=税后经营利润+折旧与摊销
（2）经营现金净流量=经营现金毛流量-经营营运资本增加
（3）资本支出=净经营长期资产增加+折旧与摊销
=经营长期资产增加+折旧与摊销-无息长期负债增加（4）本期总投资=经营营运资本增加+资本支出
方法二：
实体现金流量=税后经营利润-本期净投资
本期净投资=经营营运资本增加+资本支出-折旧与推销
=期末净经营资产-期初净经营资产
=（期末净负债+期末股东权益）-（期初净负债+期初股东权益）
=本期净负债增加+本期股东权益增加
方法三：
实体现金流量=融资现金流量=债券融资净流量+股权融资净流量
2、股权现金流量的二种计算方法
方法一：
股权现金流量=股利分配-股权资本发行（或+股票回购）
方法二：
股权现金流量=实体现金流量-债权人现金流量
=净利润-本期股权净投资
如果企业按照固定负债率筹资，则：
股权现金流量=净利润-（1-负债率）×本期净投资
（二）相对价值法的原理和应用
1、市价/净利比率模型（市盈率）
基本模型：目标企业每股价值=可比企业平均市盈率×目标企业每股净利润模型原理：
本期市盈率=P0/每股净利=股利支付率×(1+增长率)/（股权成本-增长率）内在市盈率=P0/每股净利=股利支付率/（股权成本-增长率）
2、市价/净资产比率模型（市净率）
基本模型：目标企业股权价值=可比企业平均市净率×目标企业净资产
模型原理：
本期市净率=P0/股权目标价值=股东权益收益率×股利支付率×(1+增长率)/（股权成本-增长率）
内在市净率=P0/股权目标价值=股东权益收益率×股利支付率/（股权成本-增长率）
3、市价/收入比率模型（市销率）
收入乘数（市销率）=股权市价÷销售收入=每股市价÷每股销售收入
基本模型：目标企业股权价值=可比企业平均市销率×目标企业的销售收入模型原理：
本期市销率=P0/股权目标价值=销售净利率×股利支付率×(1+增长率)/（股权成本-增长率）
内在市销率=P0/股权目标价值=销售净利率×股利支付率/（股权成本-增长率）
八、资本预算
(一)现金流入量
15
营业现金流入＝销售收入－付现成本
＝销售收入－（成本－折旧）
＝利润＋折旧
税后营业现金流量＝收入×（1－税率）－付现成本×（1－税率）＋折旧×税率
(二)固定资产更新项目的决策方法
1、调整现金流量法
∑=+⨯=n
t t a 011(无风险报酬率）现金流量现值净现值 2、风险调整折现率法
∑=+=n
t t 01(风险调整折现率）现金流量现值净现值
九、期权估价
（一）套期保值比率=期权价值的变化/股价的变化
)
0d u S C C S S C C H d u d u d u --=--=（ (二)期望报酬率
期望报酬率=上行概率×上行时收益率+下行概率×下行时收益率
=上行概率×股价上升百分比+下行概率×股价下降百分比
（三）单期二叉树模型原理及公式
r
C d u r u r C d u d C d u +⨯---++⨯--+=1)1(1)r 1(0 （四）两期二叉树模型原理及公式
r C d u r u r C d u d C ud uu u +⨯---++⨯--+=1)1(1)r 1(
17
r
C d u r u r C d u d C dd ud d +⨯---++⨯--+=1)1(1)r 1( r
C d u r u r C d u d C d u +⨯---++⨯--+=1)1(1)r 1(0 （五）多期二叉树模型原理及公式
u ＝1＋上升百分比＝e t δ
d ＝1－下降百分比＝1÷u
（六）布莱克—斯科尔斯模型
)]([)]([2100d N Xe d N S C rt --=
)]
()[()]([210d N X PV d N S -=
t
t r X S d c δδ)]2/([)/ln(201++= 2)](/ln[0t t X PV S δδ+= t d d δ-=12
（七）看涨期权—看跌期权平价定理
看涨期权价格C －看跌期权价格P ＝标的资产价格S －执行价格现值PV(X)
（八）派发股利的期权定价公式
)]
([)]([2100d N Xe e d N S C t r t c ---=δ
t t r X S d c δδδ)]2/([)/ln(201+-+= t d d δ-=12
十、资本结构
（一）杠杆系数的计算
1、经营杠杆系数=息税前利润变动率÷营业收入变动率
公式1（销量为Q时的经营杠杆系数）：
DOLq=Q(P-V)÷[Q(P-V)-F]
公式2（营业收入为S时的经营杠杆系数）：
DOLs=(S-VC)÷(S-VC-F)=(EBIT+F)÷(EBIT)
2、财务杠杆系数=每股收益变动率÷息税前利润变动率
DFL=每股收益变化的百分比÷营业收入变化的百分比
3、总杠杆系数=经营杠杆系数×财务杠杆系数
公式：DTL=DOL×DFL
DFL=每股收益变化的百分比÷息税前利润变化百分比
=EBIT/［EBIT-I-PD/（1-T）］
十一、股利分配
十二、普通股和长期债务筹资
(一)普通股发行定价
1、市盈率法
发行价=每股净收益×发行市盈率
2、净资产倍率法
发行价=每股净资产×溢价倍数
（二）配股
1、除权价格=（配股前股票市值+配股价格×配股数量）/（配股前数量+配股数量）=（配股前每股价格+配股价值×股份变动比例）/（1+配股变动比例）
2、配股权价值=(配股后股票价格-配股价格)/购买一股新股所需要的认股
19
权数
十三、其他长期筹资
（一）承租人的分析——租赁取得还是自行购置
NPV （承租人）=租赁资产成本-租赁期现金流量现值-期末资产现值
（二）出租人的分析
1.分析的基本方法
NPV （出租）=租赁期现金流量现值+期末资产现值-租赁资产购置成本
2、租赁期的现金流量由三部分构成：
租赁期税后现金流量=租金收入×（1-税率）-营业付现成本×（1-税率）+折旧×税率
3、公司税前借款成本=银行要求的税后报酬率÷（1-所得税率）
十四、营运资本投资
（一）最佳现金持有量的确定
1、成本分析模式：机会成本、管理成本、短缺成本之和最小的现金持有量。
2、存货模式（鲍曼模型）
相关总成本＝交易成本＋机会成本＝（T/C ）×F ＋(C/2) ×K
K TF C /2=最佳现金持有量
TFK T c 2=最小总成本
3、 随机模式
L i
b R +=3243δ现金返回线
上限：H ＝3R －2L
（二）应收账款相关成本
应收账款应计利息＝应收账款占用资金×资本成本 应收账款占用资金＝应收账款平均余额×变动成本率 应收账款平均余额＝日销售额×平均收现期
现金折扣损失＝销售额×享受现金折扣的比例×现金折扣率
（三）存货决策
1、 经济订货量基本模型
c K Q K Q D ⨯+⨯=)2/()/（相关总成本
c K KD Q /2*=经济订货批量
K DK N c 2/*=每年最佳订货次数
c KDK Q TC 2*)(=本经济订货批量相关总成
U K KD I c ⨯=2/*经济订货批量占用资金
2、 经济订货量扩展模型
c K p
d Q K Q D ⨯-⨯+⨯=]2/)/1[)/（（相关总成本 )/(p /2d p K KD Q c -⨯=经济订货批量
)/12p d KDK c -=（本经济订货批量相关总成
十五、营运资本筹资
（一）放弃现金折扣成本
折扣期
信用期折扣百分比折扣百分比放弃现金折扣成本-⨯-=3601 （二）易变现率
财务成本管理公式大全 1、流动比率＝流动资产÷流动负债 2、速动比率＝速动资产÷流动负债 保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债 3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额 6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率） 9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率） 10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100% 11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100% 13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100% 14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100% 或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率 17、平均发行在外普通股股数＝∑（发行在外的普通股数×发行在外的月份数）÷12 18、每股收益＝净利润÷年末普通股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数） 19、市盈率（倍数）＝普通股每市价÷每股收益
财务成本管理公式大全 1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 2、流动比率=流动资产/流动负债 3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 10、资产负债率=负债总额/资产总额 11、产权比率=负债总额/所有者权益 12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) 13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 14、销售净利率=净利润/销售收入*100% 15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% 16、资产净利率=净利润/平均资产总额 17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100% 或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） 19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) 21、市盈率=普通股每市价/每股收益 22、每股股利=股利总额/年末普通股总数 23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价 24、市净率=每股市价/每股净资产 25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100% 26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100% 28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数 29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据） 30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债 31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额 32、销售现金比率=经营现金流量/销售额 33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数 34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100% 35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之
一、基本财务比率 1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 2、流动比率=流动资产/流动负债 3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货 其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 10、资产负债率=负债总额/资产总额 11、产权比率=负债总额/所有者权益 12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) 13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 14、销售净利率=净利润/销售收入*100% 15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% 16、资产净利率=净利润/平均资产总额
17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100% =销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） 19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) 21、市盈率=普通股每市价/每股收益 22、每股股利=股利总额/年末普通股总数 23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价 24、市净率=每股市价/每股净资产 25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100% 26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100% 28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数 29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务 =经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据） 30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债 31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额 32、销售现金比率=经营现金流量/销售额 33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数 34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100% 35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利
企业财务成本管理公式 一、财务管理概述 二、财务报表分析 （一）短期偿债能力比率 1、营运资本＝流动资产－流动负债 ＝长期资本－长期资产 营运资本配置比率＝营运资本÷流动资产 2、流动比率＝流动资产÷流动负债 ＝1÷（1－营运资本配置比率） 3、速动比率＝速动资产÷流动负债 4、现金比率＝（货币资产＋交易性金融资产）÷流动负债 5、现金流量比率＝经营活动现金流量÷流动负债 （二）长期偿债能力比率 1、资产负债率＝（总负债÷总资产）×100% ＝产权比率÷（产权比率＋1） ＝产权比率÷权益乘数 2、产权比率＝（总负债÷股东权益）×100% ＝资产负债率×权益乘数 3、权益乘数＝（总资产÷股东权益）×100% ＝1÷（1－资产负债率） ＝1＋产权比率 4、长期资本负债率＝［非流动负债÷（非流动负债＋股东权益）］×100%
5、利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用 ＝（净利润＋利息费用＋所得税费用）÷利息费用财务杠杆系数＝息税前利润总额÷（息税前利润－利息费用） ＝利息保障倍数÷（利息保障倍数－1） 6、现金流量利息保障倍数＝经营活动现金流量÷利息费用 7、现金流量债务比＝（经营活动现金流量÷总债务）×100% （三）资产管理比率 1、应收账款周转率 （1）应收账款周转次数＝销售收入÷应收账款 （2）应收账款周转天数＝365÷（销售收入÷应收账款） （3）应收账款与收入比＝应收账款÷销售收入 2、存货周转率 （1）存货周转次数＝销售收入÷存货 （2）存货周转天数＝365÷（销售收入÷存货） （3）存货与收入比＝存货÷销售收入 3、流动资产周转率 （1）流动资产周转次数＝销售收入÷流动资产 （2）流动资产周转天数＝365÷（销售收入÷流动资产） （3）流动资产与收入比＝流动资产÷销售收入 4、营运资本周转率 （1）营运资本周转次数＝销售收入÷净营运资本 （2）营运资本周转天数＝365÷（销售收入÷净营运资本）
成本管理会计公式总结 1.总成本公式： 总成本=直接材料成本+直接人工成本+制造费用+营业费用 2.单位产品成本公式： 单位产品成本=总成本/产量 3.直接材料成本公式： 直接材料成本=开始库存直接材料+本期购进直接材料-结束库存直接材料 4.直接人工成本公式： 直接人工成本=直接工资+直接工时单位费用 5.制造费用公式： 制造费用=间接材料成本+间接人工成本+间接制造费用 6.间接材料成本公式： 间接材料成本=开始库存间接材料+本期购进间接材料-结束库存间接材料 7.间接人工成本公式： 间接人工成本=间接工资+间接工时单位费用 8.间接制造费用公式：
间接制造费用=工厂租金+水电费+工厂修理费+设备折旧费+管理人员工资+管理人员福利费+其他制造费用 9.平均成本公式： 平均成本=（开始库存成本+本期发生成本）/（开始库存数量+本期发生数量） 10.盈亏平衡点公式： 盈亏平衡点=固定成本/单位贡献毛利 11.边际贡献率公式： 边际贡献率=（销售收入-变动成本）/销售收入 12.边际贡献分析公式： 边际贡献分析=销售数量*边际贡献率-固定成本 13.折旧费用公式： 折旧费用=资产原值*（1-去除残值比例）/使用年限 14.制造业成本率公式： 制造业成本率=制造费用/营业成本*100% 15.权重平均成本公式： 权重平均成本=各类资本成本×对应权重之和 以上是成本管理会计中常见的公式总结，这些公式可以帮助企业进行成本核算和成本分析，实现成本控制和企业盈利能力的提升。但需要注意
的是，公式只是工具，处理成本问题还需要结合具体的业务情况，综合运用多种方法和角度进行分析。
《财务成本管理》计算公式汇总 财务成本管理（Financial Cost Management）是指企业在生产经营活动中，对各种资金和资源的利用进行精确监控和管理，以达到成本最小化、效益最大化的目标。在实践中，财务成本管理主要包括成本计算、成本分析和成本控制三个方面。本文将整理汇总几种常见的财务成本管理计算公式，供读者参考。 一、成本计算： 1.总成本计算公式： 总成本=直接材料成本+直接人工成本+制造费用成本 其中，直接材料成本是指用于产品制造的原材料成本；直接人工成本是指直接用于产品制造的劳动力成本；制造费用成本是指产品制造过程中的各种费用成本。 2.直接材料成本计算公式： 直接材料成本=材料单价×材料用量 其中，材料单价是指单位材料的价格；材料用量是指生产单位产品所使用的材料量。 3.直接人工成本计算公式： 直接人工成本=直接人工工资×直接人工工时 其中，直接人工工资是指单位时间内的人工工资；直接人工工时是指生产单位产品所需要的直接人工时间。 4.制造费用成本计算公式：
制造费用成本=固定制造费用+可变制造费用 其中，固定制造费用是指与产品数量无关的制造费用；可变制造费用是指与产品数量相关的制造费用。 二、成本分析： 1.单位产品成本分析公式： 单位产品成本=总成本/产品数量 其中，总成本是指产品制造过程中所发生的所有成本；产品数量是指生产的产品数量。 2.标准成本分析公式： 标准成本=标准成本单价×实际产出量 实际成本=实际成本单价×实际产出量 差异分析=标准成本-实际成本 其中，标准成本单价是指单位产品的标准成本；实际成本单价是指单位产品的实际成本；实际产出量是指实际生产的产品数量。 三、成本控制： 1.可变制造费用控制公式： 可变制造费用控制=可变制造费用实际支出-可变制造费用标准支出其中，可变制造费用实际支出是指实际发生的可变制造费用；可变制造费用标准支出是指根据预算和成本标准计算的可变制造费用。 2.固定制造费用控制公式：
财务成本管理公式大全 财务成本管理是企业运营过程中的一个重要环节，通过科学、有效地管理成本可以减少其对企业利润的影响，提高企业盈利能力。而财务成本管理中的公式是实现成本控制的重要工具。下面将介绍常用的财务成本管理公式。 成本公式 总成本公式 总成本是指企业在生产过程中所涉及的所有费用总和，包 括直接成本和间接成本。总成本公式如下： 总成本 = 直接成本 + 间接成本 直接材料成本公式 直接材料成本是指用于生产制造的原材料成本，包括材料 的购买和运输成本等。直接材料成本公式如下： 直接材料成本 = 原材料采购成本 + 运输成本 直接人工成本公式 直接人工成本是指工厂生产直接参与的人员工资和福利待 遇的支出，包括工资、保险和福利等。直接人工成本公式如下： 直接人工成本 = 劳动力成本（工资）+ 社保费用 + 其他 福利支出 制造成本公式 制造成本是指生产过程中的直接成本和间接成本的总和。 制造成本公式如下： 制造成本 = 直接人工成本 + 直接材料成本 + 制造费用
运输成本是指将产品运输到目的地所需的费用，包括运费、保险费和关税等。运输成本公式如下： 运输成本 = 运费 + 保险费 + 关税 利润公式 净利润公式 净利润是指企业经营活动中所得到的利润，扣除所有税费 后的余额。净利润公式如下： 净利润 = 总收入 - 总成本 毛利润公式 毛利润是指企业销售产品所得到的收入，扣除销售成本后 所得到的利润。毛利润公式如下： 毛利润 = 总收入 - 销售成本 利润率公式 利润率是指企业经营活动所获得的利润占总收入的比例。 利润率公式如下： 利润率 = 净利润÷ 总收入× 100% 成本控制公式 成本效益公式 成本效益是指企业通过成本控制所能获得的实际收益。成 本效益公式如下： 成本效益 = 获得的实际收益÷ 预计的成本
财务成本管理公式大全 在财务成本管理中，有许多公式可以帮助管理人员分析和控制成本。以下是一些常用的财务成本管理公式： 1. 成本价差公式（Cost Variance Formula）： 成本价差 = 实际成本 - 计划成本 2. 达成率公式（Earned Value Formula）： 达成率 = 实际成本 / 计划成本 3. 制造成本率公式（Manufacturing Cost Ratio Formula）：制造成本率 = 制造费用 / 生产总产值 4. 单位产品成本公式（Unit Product Cost Formula）： 单位产品成本 = 生产成本 / 产品数量 5. 直接材料成本率公式（Direct Material Cost Ratio Formula）： 直接材料成本率 = 直接材料成本 / 生产总产值 6. 直接人工成本率公式（Direct Labor Cost Ratio Formula）：直接人工成本率 = 直接人工成本 / 生产总产值 7. 间接费用分配率公式（Indirect Expense Allocation Rate Formula）： 间接费用分配率 = 间接费用 / 直接成本 8. 加权平均单位成本公式（Weighted Average Unit Cost Formula）： 加权平均单位成本 = （期初库存数量× 期初库存单位成本 + 期间进货数量× 进货单位成本） / 期间消耗数量 9. 制造费用率公式（Manufacturing Overhead Rate Formula）：制造费用率 = 制造费用 / 生产直接成本 10. 间接人工成本率公式（Indirect Labor Cost Ratio Formula）： 间接人工成本率 = 间接人工成本 / 生产总产值
财务成本管理公式大全 财务管理是现代企业中必不可少的一环，其核心是成本管理。成本管理是一项长期复杂的工作，需要企业保持对全球市场变化的高度敏感性和前瞻性，并能够合理分析和控制成本，以确保企业的长远稳定发展。本文旨在为读者提供一些在成本管理中常用的公式，希望能够帮助您更好地管理财务成本。 总成本和平均成本 总成本 总成本是一个企业在生产和销售过程中所发生的全部成本。总成本可以分为直接成本和间接成本： •直接成本（也称为可变成本）：随着生产和销售量的增加而增加的成本，例如材料成本和人工成本。 •间接成本（也称为固定成本）：不随着生产和销售量的增加而增加的成本，例如工厂租金和管理人员的薪水。 总成本 = 直接成本 + 间接成本 平均成本 平均成本是指每个生产单位的平均成本，即每个单位产品或服务所需要的全部成本。 平均成本 = 总成本 ÷ 生产数量 固定成本和可变成本 固定成本 固定成本是指那些与生产数量无关的成本，无论生产量增加与否，固定成本都保持不变。例如租金、折旧、保险等费用。 可变成本 可变成本是指那些与生产数量有关的成本，与生产量成正比或成反比。例如原材料和直接工资。 成本效益分析 成本效益分析是一种控制成本的方法，它倾向于选择一种产品或服务，计算它的成本和效益，以确定合适的卖价和利润。
成本效益比 = 总成本 ÷ 产出量 利润和利润率 利润 利润是一项企业收入中扣除成本后的余额。简而言之，利润是企业从产品或服务的销售中获得的收益。 利润 = 总收入 - 总成本 利润率 利润率是指企业销售收入中利润所占的比例，通常用百分比表示。 利润率 = 利润 ÷ 总收入 × 100% 现值和净现值 现值 现值是指未来收入流的现在价值。它是将未来现金流折算为当期的资金数额。 现值 = 未来现金流量 ÷ (1 + 贴现率) ^ 时间期限 净现值 净现值是指一个投资项目的现值减去它的初始投资，从而确定投资项目是否具 有商业价值。如果净现值为正数，那么这个投资项目就是有价值的。 净现值 = 每年的现金流量的现值之和 - 初始投资的现值 投资回报率 投资回报率是指一个投资项目的收益率，用百分比表示。 投资回报率= (净收益 ÷ 初始投资) × 100% 经济利润 经济利润是指企业收入中扣除成本和资本成本后的余额。它是企业真正的利润，整洁地反映企业的经营表现。 经济利润 = 净收入 - (固定成本 + 可变成本 + 资本成本)
财务成本管理公式大全 一、基本财务比率 1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 2、流动比率=流动资产/流动负债 3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 10、资产负债率=负债总额/资产总额 11、产权比率=负债总额/所有者权益 12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) 13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 14、销售净利率=净利润/销售收入*100% 15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% 16、资产净利率=净利润/平均资产总额 17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100% 或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） 19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) 21、市盈率=普通股每市价/每股收益 22、每股股利=股利总额/年末普通股总数 23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价 24、市净率=每股市价/每股净资产 25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100% 26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100%
（成本管理）财务成本管理公式大全 财务成本管理公式大全 1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 2、流动比率=流动资产/流动负债 3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 4、保守速动比率＝（现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 10、资产负债率=负债总额/资产总额 11、产权比率=负债总额/所有者权益 12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) 13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 14、销售净利率=净利润/销售收入*100% 15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% 16、资产净利率=净利润/平均资产总额 17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100% 或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率）
19、平均发行在外普通股股数=∑(发行在外的普通股数*发行在在外的月份数)/12 20、每股收益=净利润/年末普通股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) 21、市盈率=普通股每市价/每股收益 22、每股股利=股利总额/年末普通股总数 23、股票获利率=普通股每股股利/每股市价 24、市净率=每股市价/每股净资产 25、股利支付率=普通股每股股利/普通股每股净收益*100% 26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=普通股每股净收益/普通股每股股利 27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100% 28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末普通股数 29、现金到期债务比=经营现金净流入/本期到期的债务=经营现金净流入/（到期长期债务+应付票据） 30、现金流动负债比=经营现金流量/流动负债 31、现金债务总额比=经营现金流入/债务总额 32、销售现金比率=经营现金流量/销售额 33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/普通股数 34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100% 35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利 37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=(净收益-非经营收益)/净收益 38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金(=净收益-非经营收益+非付现费用) 39、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)*新增销售额-销售净利率x(1-股利支付率)x预测期销售额 或=外部融资销售百分比*新增销售额
财务本钞票治理公式大全 1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 2、流淌比率=流淌资产/流淌负债 3、速动比率=〔流淌资产-存货〕/流淌负债 4、保守速动比率＝〔现金＋短期证券+应收票据＋应收账款净额〕/流淌负债 5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 6、存货周转率〔次数〕=销售本钞票/平均存货其中：平均存货=〔存货年初数+存货年末数〕/2 存货周转天数=360/存货周转率=〔平均存货*360〕/销售本钞票 7、应收账款周转率〔次〕=销售收进/平均应收账款 其中：销售收进为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账预备的金额 应收账款周转天数=360/应收账款周转率=〔平均应收账款*360〕/主营业务收进净额 8、流淌资产周转率〔次数〕=销售收进/平均流淌资产 9、总资产周转率=销售收进/平均资产总额 10、资产负债率=负债总额/资产总额 11、产权比率=负债总额/所有者权益 12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) 13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用 14、销售净利率=净利润/销售收进*100% 15、销售毛利率=(销售收进-销售本钞票)/销售收进*100% 16、资产净利率=净利润/平均资产总额 17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100%或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数
18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/〔1-资产负债率〕 19、平均发行在外一般股股数=∑(发行在外的一般股数*发行在在外的月份数)/12 20、每股收益=净利润/年末一般股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) 21、市盈率=一般股每市价/每股收益 22、每股股利=股利总额/年末一般股总数 23、股票获利率=一般股每股股利/每股市价 24、市净率=每股市价/每股净资产 25、股利支付率=一般股每股股利/一般股每股净收益*100% 26、股利保障倍数=股利支付率的倒数=一般股每股净收益/一般股每股股利 27、留存盈利比率=(净利润-全部股利)/净利润*100% 28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末一般股数 29、现金到期债务比=经营现金净流进/本期到期的债务=经营现金净流进/〔到期长期债务+应付票据〕 30、现金流淌负债比=经营现金流量/流淌负债 31、现金债务总额比=经营现金流进/债务总额 32、销售现金比率=经营现金流量/销售额 33、每股营业现金净流量=经营现金净流量/一般股数 34、全部资产现金回收率=经营现金净流量/全部资产*100% 35、现金满足投资比=近5年经营活动现金净流量/近5年资本支出、存货增加、现金股利之和 36、现金股利保障倍数=每股营业现金净流量/每股现金股利 37、净收益营运指数=经营净收益/净收益=(净收益-非经营收益)/净收益 38、现金营运指数=经营现金净收益/经营所得现金(=净收益-非经营收益+非付现费用) 39、外部融资额=(资产销售百分比-负债销售百分比)*新增销售额-销售净利率x(1-股利支付率)x推测期销售额 或=外部融资销售百分比*新增销售额
财务报表分析 1、流动比率＝流动资产÷流动负债 2、速动比率＝速动资产÷流动负债 保守速动比率＝（现金＋短期证券＋应收票据＋应收账款净额）÷流动负债 3、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 4、存货周转率（次数）＝销售成本÷平均存货其中：平均存货＝（存货年初数＋存货年末数）÷2 存货周转天数＝360/存货周转率＝（平均存货×360）÷销售成本 5、应收账款周转率（次）＝销售收入÷平均应收账款l 其中：销售收入为扣除折扣与折让后旳净额；应收账款是未扣除坏账准备旳金额 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝（平均应收账款×360）÷销售收入净额
6、流动资产周转率（次数）＝销售收入÷平均流动资产 7、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 8、资产负债率＝（负债总额÷资产总额）×100% （也称举债经营比率） 9、产权比率＝（负债总额÷股东权益）×100% （也称债务股权比率） 10、有形净值债务率＝[负债总额÷（股东权益－无形资产净值）] ×100% 11、已获利息倍数＝息税前利润÷利息费用 长期债务与营运资金比率＝长期负债÷（流动资产－流动负债） 12、销售净利率＝（净利润÷销售收入）×100%7 13、销售毛利率＝[（销售收入－销售成本）÷销售收入]×100%. 14、资产净利率＝（净利润÷平均资产总额）×100% 15、净资产收益率＝净利润÷平均净资产（或年末净资产）×100% 或＝销售净利率×资产周转率×权益乘数 16、权益乘数＝资产总额÷所有者权益总额＝1÷（1－资产负债率）＝1＋产权比率 17、平均发行在外一般股股数＝∑（发行在外旳一般股数×发行在外旳月份数）÷12 18、每股收益＝净利润÷年末一般股份总数＝（净利润－优先股利）÷（年末股份总数－年末优先股数） 19、市盈率（倍数）＝一般股每市价÷每股收益 20、每股股利＝股利总额÷年末一般股股份总数
财务成本管理公式大全 1、利率=纯正利率+通货膨胀附加率+风险附加率 2、流动比率=流动资产/流动负债 3、速动比率=（流动资产-存货）/流动负债 4、保守速动比率＝（钞票＋短期证券+应收票据＋应收账款净额）/流动负债 5、营业周期=存货周转天数+应收账款周转天数 6、存货周转率（次数）=销售成本/平均存货其中：平均存货=（存货年初数+存货年末数）/2 存货周转天数=360/存货周转率=（平均存货*360）/销售成本 7、应收账款周转率（次）=销售收入/平均应收账款 其中：销售收入为扣除折扣与折让后旳净额；应收账款是未扣除坏账准备旳金额 应收账款周转天数=360/应收账款周转率=（平均应收账款*360）/主营业务收入净额 8、流动资产周转率（次数）=销售收入/平均流动资产 9、总资产周转率=销售收入/平均资产总额 10、资产负债率=负债总额/资产总额 11、产权比率=负债总额/所有者权益 12、有形净值债务率=负债总额/(股东权益-无形资产净值) 13、已获利息倍数=息税前利润/利息费用
14、销售净利率=净利润/销售收入*100% 15、销售毛利率=(销售收入-销售成本)/销售收入*100% 16、资产净利率=净利润/平均资产总额 17、净资产收益率=净利润/平均净资产(或年末净资产)*100% 或销售净利率*资产周转率*权益乘数或资产净利率*权益乘数 18、权益乘数=平均资产总额/平均所有者权益总额=1/（1-资产负债率） 19、平均发行在外一般股股数=∑(发行在外旳一般股数*发行在在外旳月份数)/12 20、每股收益=净利润/年末一般股份总数=(净利润-优先股利)/(年末股份总数-年末优先股数) 21、市盈率=一般股每市价/每股收益 22、每股股利=股利总额/年末一般股总数 23、股票获利率=一般股每股股利/每股市价 24、市净率=每股市价/每股净资产 25、股利支付率=一般股每股股利/一般股每股净收益*100% 26、股利保障倍数=股利支付率旳倒数=一般股每股净收益/一般股每股股利 27、留存赚钱比率=(净利润-所有股利)/净利润*100% 28、每股净资产=年末股东权益(扣除优先股)/年末一般股数 29、钞票到期债务比=经营钞票净流入/本期到期旳债务=经营钞票净流入/（到期长期债务+应付票据）
财务成本管理公式 一、概述 1、利率=纯粹利率+通货膨胀附加率+风险附加率 二、财务报表分析 2、营运资本=流动资产－流动负债=总资产－非流动资产－总资产－股东权益－非流动负债=股东权益+非流动负债－非流动负债=长期资本－长期资产 3、流动比率＝流动资产÷流动负债＝1÷1－营运资本÷流动资产 4、速动比率＝速动资产÷流动负债 5、现金比率＝货币资金＋交易性金融资产÷流动负债 6、现金流量比率＝经营现金流量÷流动负债 7、资产负债率＝负债总额÷资产总额×100% 也称举债经营比率 8、产权比率＝负债总额÷股东权益×100% 也称债务股权比率 9、权益乘数＝资产总额÷股东权益总额＝1÷1－资产负债率＝1＋产权比率 10、长期资本负债率＝非流动负债÷非流动负债＋股东权益×100% 11、利息保障倍数＝息税前利润÷利息费用＝净利润＋利息费用＋所得税费用÷利息费用 12、现金流量利息保障倍数＝经营现金流量÷利息费用 13、经营现金流量与债务比＝经营现金净流量÷债务总额×100% 14、应收账款周转率次＝销售收入÷平均应收账款其中：销售收入为扣除折扣与折让后的净额；应收账款是未扣除坏账准备的金额 应收账款周转天数＝360÷应收账款周转率＝平均应收账款×360÷销售收入净额 15、应收账款与收入比＝应收账款÷销售收入 16、存货周转率次数＝销售收入÷平均存货其中：平均存货＝存货年初数＋存货年末数÷2 17、存货周转天数＝365/存货周转率＝平均存货×365÷销售成本 18、存货与收入比＝存货÷销售收入 19、流动资产周转率次数＝销售收入÷平均流动资产 20、流动资产周转天数＝365÷销售收入÷平均流动资产 21、流动资产与收入比＝流动资产÷销售收入 22、营业周期＝存货周转天数＋应收账款周转天数 23、总资产周转率＝销售收入÷平均资产总额 24、销售利润率＝净利润÷销售收入×100% 25、资产利润率＝净利润÷总资产×100% ＝净利润/销售收入×销售收入/总资产＝销售利润率×总资产周转次数 26、权益净利率＝净利润/销售收入×销售收入/总资产×总资产/股东权益＝销售利润率×总资产周转次数×权益乘数＝净利润÷股东权益×100% 27、净经营资产＝净金融负债+股东权益＝经营资产－经营负债 净金融负债＝金融负债－金融资本 28、净利润＝税后经营利润－税后利息费用 税后经营利润＝税前经营利润×1－所得税税率 税后利息费用＝利息费用×1－所得税税率 29、权益净利率＝税后经营利润÷股东权益－税后利息÷股东权益＝税后经营利润÷净经营资产×净经营资产÷股东权益－税后利息÷净负债×净负债÷股东权益＝税后经营利润÷净经营资产×1+净负债÷股东权益－税后利息÷净负债×净负债÷股东权益＝净经营资产利润率+净经营资产利润率－税后利息率×净财务杠杆 30、杠杆贡献率＝净经营资产利润率－税后利息率×净财务杠杆