引入做市商制度对新三板的影响
摘要：新三板做市转让在2014年8月25日正式实施。本文列举了做市商制度实施半年以来的市场数据，说明做市商制度已经初步显现出的优越性，同时也指出引入做市商制度存在的缺陷。
关键词：新三板、做市商制度
一、引言
2014年是我国新三板发展史上重要的一年。2014年3月21日，证监会发布《优先股试点管理办法》，指出非上市公众公司可以非公开发行优先股。2014年4月17日，股转系统指出，全国股份转让系统处在发展和培育期，近期实施市场分层时机还不成熟。2014年5月9日，国务院发布《国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见》，该意见要求加快对新三板股转系统的完善，建立小额、便捷、灵活、多元的投融资机制。2014年8月25日，全国中小企业股份转让系统做市转让方式正式实施。当日，新三板的挂牌股票共成交2879笔、1398万股、8036万元；其中，采用做市转让方式的股票达到2733笔、480万股、3889万元，分别占全部挂牌股票的93%、35%、49%。
二、做市商制度
做市商制度被新三板市场引入，是2014年新三板市场发展过程中突破性的举措。做市商制度在上世纪60年代，起源于美国的OTC交易市场。新三板做市商制度是指，证券公司或者符合条件的非券商机构，用自由资金持有新三板挂牌公司的股票，参与交易，通过做市商报价系统买卖差价获得收益。同时，证券公司可以利用他们的营业部网店，向符合条件的客户开立新三板投资账户，增加市场的参与度，活跃新三板的交易市场。
三、做市商制度的意义
1.提高新三板市场的流动性
做市商在资本市场上最重要的价值就是创造市场，从交易的时间、价格、数量上看来，能够保证交易的即时性。做市商在交易时间内提供双向报价，而且这种报价是连续的。投资者只要认可市商的报价可以随时进行交易，从而在市场上
没有交易对手的情况下达成交易。大大缩短了交易等待时间，降低了交易的成本，活跃了市场的交易。
从做市商制度实施以来新三板市场成交量的变化来看，做市商制度对新三板市场的流动性的提高巨大。2014年，新三板挂牌公司股票成交量为22.82亿股，同比放大10.37倍；成交额为130.26亿元，同比放大16.02倍。2014年8月份开始，成交量和成交额均明显放大，12月成交量和成交额最高，分别为6.04亿股和33.04亿元，换手率达2.25%。
可以看出，自2014年8月25日，全国中小企业股份转让系统做市转让方式正式实施以来，新三板市场的活跃程度明显提高，达到了预期的效果。
2.帮助企业价值发现，使新三板公司股价估值更合理
首先，做市商一般是证券公司，或者是有一定资质的非证券机构，具有较强的公司及证券研究能力；其次，做市企业的做市商之一是标的公司挂牌的主办券商，对公司的当前情况和未来发展情况具有深入的了解，能够对做市标的公司的股票价值做出较为合理的判断，并且以此进行买卖报价，使得证券的价格控制在合理的范围之内，从而避免股票价格的大幅波动，使估值过低或者过低的股票实现价值回归，保护投资者利益。
做市转让部分市盈率2014年8月份开始明显提升，截止至12月份已达28.75倍,高于协议转让部分71%，协议转让部分市盈率维持在14～19倍之间。同时，做市转让部分市销率也在稳步提高，到2014年12月份，达到3.06倍，而同期中小板市销率为2.75倍低于新三板做市转让部分的市销率。同样，市净率指标也超过中小板，2014年12月做市转让部分市净率为4.85倍，高出中小板20.6%。
可以看出，做市商制度使新三板挂牌企业的股价更趋于合理。
3.增强新三板交易市场的稳定性
首先，证券市场波动大、不稳定根本是由于市场供求不平衡，市场买盘过高会推高资产价格，相反卖盘过高会压低资产价格，做市商手中持有一定数量做市企业股票作为存量，在交易中通过改变股票存量维持市场的稳定。其次，做市商制度是一种制度安排，受到股转公司的监管，有严格的交易规则限制，价格的波动频率和幅度都不会过大。最后，由于做市商的存在，市场形成一个包括投资者和做市商的双层结构，能够在一定程度上抵消非系统风险。
目前新三板做市商制度实施的时间还较短，该作用未能明显看出。但从纳斯达克做市制度的发展过程中，可以发现该作用。Sofianos(1995)分析了NYSE200只股票的做市商的收益情况，发现大多数交易都在做市商买卖报价差额范围内成交。37%的做市商以买入报价成交，20%的做市商高于买卖报价中点的价格成交。做市商在稳定证券市场方面可以发挥重要作用，在1987年美国发生股灾时，做市商冒巨大损失风险，逆市托市保护了众多股民的利益。
四、做市商制度的缺陷
1.做市商操纵股价较为便利
上文已经提及，新三板挂牌企业的主办券商往往是其股票交易的做市商，相对于其他投资者掌握的信息有巨大的优势。而且，如果数个做市商联合起来炒高或者抄底股价也是十分方便。这就需要股转公司和其他证券监管机构对做市商的交易行为有严格的监管，否则可能出现做市商变为做市庄家的可能。
2.做市商的专业水平缺失，影响做市水平
新三板做市商在报价时需要对市场有较高的把握度，不具备很高的专业能力就很难把握。买卖报价的价差过高，投资者的交易热情也会降低，会导致市场交易惨淡，买卖报价的价差过低，会损害做市商自身的利益。因此做市商的能力决定了市场的运行质量，掌握市场信息和市场预测方面具有丰富的经验做市商才能完全发挥做市商制度的优势。目前新三板做市制度刚刚实施不久，很多券商刚刚建立做市部门，专业性人才匮乏，做市资金短缺都是影响做市水平的重要问题。
参考文献
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[3]林建.大交易场:美国证券市场风云实录[M].北京:机械工业出版社.2008.
[4]郭涛.我国新三板市场做市商制度研究[D].昆明:云南财经大学.2004.
目录 内容摘要 (1) 正文..........................................................................................1--6 序论 (1) 一、我国公务员制度的产生和建立 (1) （一）我国旧的干部人事制度存在的主要问题 (1) 1、干部队伍庞杂 (1) 2、管理权限过于集中、方式陈旧单一、制度不健全 (1) 3、缺乏监督制 (2) （二）我国公务员制度的产生和建立 (2) 二、我国公务员制度的基本特点 (3) （一）我国公务员制度具有鲜明的中国特色 (3) 1、我国公务员制度坚持和体现了党的基本路线 (3) 2、我国公务员制度坚持党管干部的原则 (3) 3、我国公务员制度不搞“两官分途” (3) 4、我国公务员制度强调德才兼备、严格考核、对思想政治方面要求严格 (3) 5、我国公务员制度的宗旨是全心全意为人民服务 (3) （二）我国公务员制度具有强烈的时代特征 (4) 1、国家公务员制度在科学化、法制化上比传统的人事制度有很大的提高 (4) 2、实行竞争择优机制 (4) 3、国家公务员制度有廉政勤政保障机制 (4) 4、具有能上能下、新陈代谢的机制，以及优胜劣汰 (4) 5、实行科学合理的工资、福利及保险 (4) 三、我国公务员制度建立的重要意义 (5) （一）公务员制度的建立，有利于实现分类管理 (5) （二）公务员制度的建立，有利于加强廉政建设 (5) （三）公务员制度的建立，有利于增强政府机关的生机和活力 (5) （四）公务员制度的建立，有利于促进政府机关人事管理的科学化、法制化 (5) 结束语 (6) 参考文献 (7)
遇到公司经营问题？赢了网律师为你免费解惑！访问>> https://www.doczj.com/doc/f11534009.html, 新三板做市商制度及运作方法 新三板对于我国资本市场有着重要的意义，其自身亦需要不断完善。在实现了协议转让的交易方式之后，做市转让方式开始浮出水面，相应的新三板做市商制度已于2017年8月底正式实施。新三板做市商制度是什么？新三板做市商的运作方法是什么？ 新三板
一、什么是做市商制度? 做市商制度是一种以做市商为中介的证券交易制度。做市商向市场提供双向报价，投资者根据报价选择是否与做市商成交。传统做市商制度下，投资者委托不直接配对成交。 做市商条件 股票挂牌时拟采取做市转让方式应当具备以下条件： 1、2家以上做市商同意为申请挂牌公司股票提供做市报价服务，且其中一家做市商为推荐该股票挂牌的主办券商或该主办券商的母(子)公司; 2、做市商合计取得不低于申请挂牌公司总股本5%或100万股(以孰低为准)，且每家做市商不低于10万股的做市库存股票; 3、全国股份转让系统公司规定的其他条件。 只对初始库存股数量的下限作出规定，而并未规定做市商在做事过程中库存股票的上限。其原因一方面是因为做市商若大量持有做市股票触发全面邀约收购的标准，则有相应的并购办法进行管理。另一方面，
我们也建议当做市商库存股大幅变动时可采用延期公告的方式，以避免市场投资者对做市商仓位的判断而进行逼仓等投机行为，具体延期公告的办法可另行制定。 协议转让方式的股票，申请变更为做市转让，应当复合的条件： 1、2家以上做市商同意为该股提供做市报价服务，并且每家做市商已取得不低于10万股的做市库存股票; 2、全国股份转让系统公司规定的其他条件。 转让方式的股票，申请变更为协议转让，应当符合的条件： 1、该股票所有做市商均已满足《转让细则》关于最低做市期限的要求，且均同意退出股市; 2、全国股份转让系统公司规定的其他条件。 做市商成交方式： 做市转让采用集中路由、集中成交的模式。全国股份转让系统对到价的限价申报即时与做市申报进行成交;如有2笔以上做市申报到价
新三板市场数据分析报告 （一） 北京市宝盈律师事务所
前言 新三板市场是专门面向国家级高新区（目前在中关村园区试点）高成长的科技型、创新型非上市股份公司进行股权挂牌转让和定向增资的交易平台。经国务院批准，新三板于2006年1月23日正式启动。新三板是我国多层次资本市场的重要组成部分。 北京市宝盈律师事务所2008年开始涉足新三板法律服务，目前已为中关村园区的11家挂牌企业提供了新三板挂牌法律服务，同时正在为中关村园区外的苏州工业园区、无锡新区、上海张江、杭州高新区等十几个国家级高新区的50多家企业提供新三板法律服务，而且宝盈所已经为苏州工业园区、杭州高新区、厦门高新区、大庆高新区、潍坊园区、桂林园区第一家拟登陆新三板的企业提供了专项法律服务。 宝盈所在参与新三板法律服务过程中，深切的感受到对新三板市场的数据进行统计是一项很有意义的工作，有助于市场参与者（新三板中介服务机构、企业、投资机构等）全面了解市场及开展工作。值此新三板试点近六年，宝盈所针对现有99家新三板挂牌公司的基本数据进行了统计和分析，希望能够对新三板市场的建设带来有益的帮助。 北京市宝盈律师事务所 2011年11月
一、数量 新三板市场从2006年1月23日设立以来，共有挂牌企业99家，其中2011年挂牌企业22家，均超出往年。挂牌的企业数量总体上呈增长趋势，例外是2010年少于2009年挂牌公司4家。 图表1：挂牌进度表（单位：家） 二、地区分布 在开展试点的中关村园区，99家新三板挂牌企业分布在八个区域，其中挂牌企业最多的是海淀区，有75家新三板挂牌企业。 图表2：地区分布图（单位：家） 二、地区分布 在开展试点的中关村园区，99家新三板挂牌企业分布在八个区域，其中挂牌企业最多的是海淀区，有75家新三板挂牌企业。 图表2：地区分布图（单位：家）
柳州市新材料产业调研报告 新材料产业作为高新技术发展的基础和先导，是我市“十二五”重点发展的战略性新兴产业。为全面掌握全市新材料产业发展现状，确定我市今后新材料产业发展重点，为领导决策提供准确的基础数据资料，理清发展思路，制定未来发展规划及扶持政策，市工信委组织新材料产业发展专项调查活动。现将调研情况汇报如下： 一、基本情况 根据《中国新材料产品与技术指导目录》，我国新材料产业技术领域可分为16类，新材料行业涉及多个工业领域，我市四个新兴产业及新材料产业企业共有48家，其中四个新兴产业企业有17家，包含生物及制药、机电仪一体化、新能源及环保；新材料企业有31家，有包含其中的7类，其中属于电子信息材料（包括微电子材料、光电子材料、平板显示材料、固态激光材料）的有7家；属于先进金属材料（包括超级钢和贵金属也有色）有6家；属于节能新材料（包括半导体照明材料、光伏电池材料、新能源材料）的有3家；属于纳米材料的有2家；属于化工新材料的有2家；属于新型建筑材料的有8家。2010年，全市规模以上新材料和新兴产业实现销售收入50.42亿元。目前，柳州市以生产有色金属新材料、生物工程、光机电一体化、电子信息产品为代表的一批高新技术企业已初具规模，已经市、自治区认定的高新技术企业已达94家。企业内建立博士后工作站的已达7个。柳州市具备了新材料技术产业化的条件，有能力建立自治区级乃至国家级的新材料产业化基地。据专家估计，新材料产业年均增速超过20%，94%的企业是依附于或者从原材料企业中发展而来，柳州市新材料产业发展模式也是如此，而且柳州市原材料产
业门类齐全，因此柳州市具有发展市新材料产业的优势。这也就意味着柳州市可以做大做强新材料产业，产生集聚效应，成为柳州市新的经济增长点。 二、新材料产业的特点 1、技术与投资高度密集 技术密集是指新材料在研制和制造过程中技术的多样性、边缘性和综合性。新材料行业涉及自然科学和工程技术，多学科交叉渗透，知识和技术高度密集，如利用计算机实现材料设计、先进加工和制造技术进行新材料的生产、先进的仪器设备进行新材料的检测和评价等。 投资密集指研究开发和生产新材料产品要求有一定的投资强度。新材料行业的放大技术复杂，行业装备一次性投入大，尤其是在工程化研究以及建立规模经济生产线时，更要求比较大的投资。 2、高风险、高收益 从风险的角度看。首先，由于应用领域的进步，对新材料的技术要求进一步提高，研发风险提高；其次，新材料品种多，大批量产品相对较少，由于工艺集成度加大，生产流程缩短，知识转化为技术和产品的效率提高，存在行业风险；第三，由于高新技术迅猛发展，新材料本身更新换代速度加快，生命周期缩短，产品风险加大。 从收益的角度看。一般传统材料行业的附加值不过几倍，个别达到几十倍，新材料行业的附加值可达到百倍或更高，如有些生物医用材料每千克的市场价格高达十几万美元，几乎可以称得上“一本万利”。 3、行业创新效应明显 新材料的应用从军事工业（航空航天、核武器等）开始，逐
公务员制度讲座(形考任务1-4) 形考任务一 1.公务员是执行国家公务的人员。 选择一项： 对 错 2.我国公务员实行政务官与事务官“两官分途”制度。 选择一项： 对 错 3.在《公务员法》中，对公务员的管理坚持监督约束与激励保障并重的原则，对如何保障公务员的合法权利作了许多规定。 选择一项： 对 错 4.国外公务员有财产申报的义务。 选择一项： 对 错 5.品位分类制的最大特点是“因事设人”，它强调公务员的职权和责任，而非担任该职位的公务员本人。 选择一项： 对 错 6.我国八大民主党派机关的工作人员是中国公务员。 选择一项： 对
错 7.在我国，中小学教师属于公务员范畴。 选择一项： 对 错 8.发达国家的政府中，所有行政组织系统与公务员管理形态都以韦伯的“理想官僚制”为典范。 选择一项： 对 错 9.欠发达国家一般未推行或只是形式上推行了公务员制度，其人事行政制度大多还停留在“世袭制”与“酋长权威”的形态下。 选择一项： 对 错 10.我国公务员应该保持政治中立。 选择一项： 对 错 11.全心全意为人民服务是各国公务员的义务。 选择一项： 对 错 12.西方国家公务员一般享有信仰某种宗教见解、教义或哲学观点的权利。 选择一项： 对
错 13.按照我国《公务员法》的规定，公务员辞职有主动辞职、引咎辞职和被动辞职三种类型。 选择一项： 对 错 14.先有了公务员的义务，才有了公务员的权利。 选择一项： 对 错 15.在我国，公务员对上级的错误决定和命令可以提出改正或者撤销该决定或命令的意见。选择一项： 对 错 16.根据《公务员法》的规定，以下（）不属于公务员。 选择一项或多项： A. 基层检察院行政管理人员 B. 政协办公厅工作人员 C. 九三学社机关的工作人员 D. 在企业工作的全国人大代表 17.西方国家公务员制度的特点有（）。 选择一项或多项： A. 公开考试，择优录用 B. 政治中立，职务常任 C. 官纪严明，待遇优厚
做市业务管理规定（试行） 为加强对做市商做市业务地监督管理，规范做市商行为，保护投资者合法权益，根据《全国中小企业股份转让系统业务规则（试行）》（以下简称《业务规则》）、《全国中小企业股份转让系统股票转让细则（试行）》（以下简称《转让细则》）、《全国中小企业股份转让系统主办券商管理细则》（以下简称《管理细则》）等相关规定，制定本规定.个人收集整理勿做商业用途 本规定所称做市商是指经全国中小企业股份转让系统有限责任公司（以下简称全国股份转让系统公司）同意，在全国中小企业股份转让系统（以下简称全国股份转让系统）发布买卖双向报价，并在其报价数量范围内按其报价履行与投资者成交义务地证券公司或其他机构.个人收集整理勿做商业用途 做市商及其做市业务人员应当遵守法律法规和全国股份转让系统相关规定，勤勉尽责、诚实守信，接受全国股份转让系统公司地自律管理.个人收集整理勿做商业用途 证券公司在全国股份转让系统开展做市业务前，应当向全国股份转让系统公司申请备案.其他机构在全国股份转让系统开展做市业务地具体规定，由全国股份转让系统公司另行制定.个人收集整理勿做商业用途 证券公司申请在全国股份转让系统开展做市业务，应当具备下列条件： （一）具备证券自营业务资格； （二）设立做市业务专门部门，配备开展做市业务必要人员； （三）建立做市业务管理制度； （四）具备做市业务专用技术系统； （五）全国股份转让系统公司规定地其他条件. 证券公司在全国股份转让系统开展做市业务申请备案，应向全国股份转让系统公司提交下列文件： （一）申请书; （二）证券公司基本情况申报表； （三）《经营证券业务许可证》（副本）复印件； （四）做市业务实施方案，包括做市业务部门设置、人员配备与分工情况、做市业务管理制度、做市业务专用技术系统准备情况说明、做市业务实施方案地合规审查意见等；个人收集整理勿做商业用途 （五）最近一年度经审计地财务报告、净资本计算表、风险控制指标监管报表、风险资本准备计算表； （六）全国股份转让系统公司要求提交地其他文件. 证券公司申请文件齐备地，全国股份转让系统公司予以受理.全国股份转让系统公司自受理之日起十个转让日内向证券公司出具是否同意从事做市业务地备案函，并予以公告.个人收集整理勿做商业用途 全国股份转让系统公司根据审慎原则，可对做市商做市业务专用技术系统、业务实施情况等进行现场检查. 做市商做市业务人员应当具备下列条件： 已取得证券从业资格； 具备证券投资、投资顾问、投资银行、研究或类似从业经验； 熟悉相关法律、行政法规、部门规章以及做市业务规则； （四）具备良好地诚信纪录和职业操守，最近二十四个月内未受到过中国证监会行政处罚，最近十二个月内未受到过全国股份转让系统公司、证券交易所、证券业协会、基金业协会等自律组织处分；个人收集整理勿做商业用途
新三板市场的三个发展阶段 新三板市场的发展从重大事件上可以分为三个阶段：第一阶段是2006年1月中关村开始试点到2013年1月16日股转公司揭牌。这个阶段主要是建立非上市公众公司提供股票挂牌转让服务的平台。其中，在2012年7月，国务院批准设立全国中小企业股份转让系统，试点园区扩至北京、上海、天津、武汉四个园区，揭开了真正意义上的“全国化”，新三板挂牌企业开始逐步增多，这个阶段有不少券商开始发力，特别是四个地区的区域性券商提出先机，发力并组建场外市场部，部分园区的企业先知先觉，勇于对接资本市场，在中国资本市场改革竞争中取得先机。但在这个阶段的初期由于政策不明朗，众多企业信心不足，券商投入资源有限，券商投行和场外市场部的队伍建设力度并不大，初期新三板发展不温不火。 第二阶段主要是从2013年1月16日到2015年7月22日，这个阶段主要是追求挂牌家数的阶段。标志性事件出现在2015年7月22日，随着新三板17家企业的挂牌，新三板挂牌企业家数达到2811家，正式超过深沪两市当时2800家的上市公司总和。 实际上，在2013年到2014年6月份，新三板挂牌家数有811家，市场发展不理想。期间，国务院牵头，股转公司连续发文，鼓励企业和中介机构发力。2014年12月26日，证监会为贯彻落实《国务院关于全国中小企业股份转让系统有关问题的决定》，颁布了《关于证券经营机构参与全国股转系统相关业务有关问题的通知》，允许更多的推荐队伍参与新三板企业挂牌，其中在第四条明确提出扩大推荐队伍，支持基金管理公司注册基金管理子公司、期货公司子公司、证券投资咨询机构等机构经证监会审察后，可以在全国股转系统开展推荐业务。同时，在创新收费方式上，允许股权支付和期权支付等新型收费模式。这些政策彻底激活整个新三板市场建设进度，由此券商和各地政府共同发力，新三板挂牌家数迎来井喷式发展。
1.公务员和公务员制度的概念：公务员是指代表国 家从事社会公共事务管理、行使国家行政权力、 履行国家公务的公职人员。公务员制度是对行使 国家行政权力、执行国家公务的人员等依法进行 科学管理的一系列法规体系和管理体制的总称， 它是现代民主政治发展和行政管理科学化、专业 化、法制化、高效化的基本要求和重要保障。 2.建立公务员制度的意义：1.公务员制度研究有助于 探索现代国家人事管理的基本规律和普遍趋势。2. 公务员制度研究有助于提高公务员的基本素质和 管理水平。3.公务员制度研究有助于借鉴国外公务员制度的先进理论和实践。 3.西方国家公务员制度的基本特点：1.实行“两官分 途”2.坚持“政治中立”3.强调“功绩主义”4.实施统一管理 4.中国公务员制度特点：1.从公务员队伍的领导来看 ，体现了党管干部的原则2.从公务员范围的界定来看，它不仅包括行政机关的工作人员，而且也包 括中国共产党机关、人大机关、政协机关、审判 机关、检察机关和民主党派机关以及纷纷社团机 关的工作人员。3.从对公务员队伍的宏观管理来看，体现为分类管理和统一领导的有机结合。4.从公务员的选拔任用来看，体现为公开、平等、竞争 、择优的机制。5.从对公务员的管理监督来看，体现为实行监督约束与激励保障并重。 5.公务员的条件：指担任公务员应当具备的资格， 包括：基本条件和拟任条件,基本条件是指进入公 务员队伍的最低要求，并不意味着符合这些条件 的公民都可以进入公务员队伍。中国公务员的基 本条件1.具有中华人民共和国国籍2.年满18周岁3. 拥护中华人民共和国宪法4.具有良好的品行5.具有 正常履行职责的身体条件6.具有符合职位要求的文化程度和工作能力7.法律规定的其他条件 6.公务员义务权利：义务：指国家法律规定对公务 员履行职责、执行公务中法定权力和行为方式的约束。权利：指国家法律对公务员在履行职责、行使职权、执行公务过程中可以作出一定行为，以及要求他人作出一定行为或抑制一定行为的许可和保障。 7.公务员义务与权利的基本特点：法制性、平等性 、强制性、不可放弃性 8.公务员义务与权利之间的关系：没有无权利的义 务，也没有无义务的权利。一方面，二者具有同 一性，即公务员义务与权利同时产生，同时存在 。另一方面，二者具有均衡性，即公务员享有权 利的大小、多少与其职责大小、履行义务的多少 相一致 9.中国公务员的基本义务：1.模范遵守宪法和法律2. 按照规定的权限和程序认真履行职责，努力提高工 作效率 3.全心全意为人民服务，接受人民监督 4. 维护国家的安全、荣誉和利益5.忠于职守，勤勉尽 责，服从和执行上级依法作出的决定和命令6.保守 国家秘密和工作秘密7.遵守纪律，恪守职业道德，模范遵守社会公德8.清正廉洁，公道正派9.法律规 定的其他义务 10.中国公务员的基本权利：1.获得履行职责应当具有 的工作条件2.非因法定事由，非经法定程序，不被 免职、降职、辞退或处分3.获得工资报酬，享受福 利、保险待遇4.参加培训5.对机关工作和领导人提 出批评和建议6.提出申诉和控告7.申请辞职8.法律 规定的其他权利 11.公务员职位：是由上级组织分配给每位公务员的 职务和责任。即岗位。 12.中国实行公务员职位分类的原则：兼顾职品、范围 适宜、因事设职、法制管理、动态调整。内容：中 国的公务员分类制度是以职位分类为主，职位分类 与品位分类相结合的分类制度。1.纵向的职务序列 （1）领导职务与非领导职务的设置（2）公务员的 等级序列2.横向的职位分类：横向的职位类别划分 服务于纵向的职务序列划分。（1）设置职位（2） 制定职位说明书 13.公务员管理体制与公务员管理机构：公务员管理 体制是指公务员管理权力的配置和划分，公务员 管理机构的设置以及由此而构成的公务员管理系 统。公务员管理体制是公务员管理系统内部各要 素、各部门以及各层级之间关系的制度化体现。 公务员管理机构是指根据公务员管理事务需要而 专门设置的组织，代表国家或政府对公务员进行 管理，以保证和帮助政府实现行政目标。 14.部外制、部内制和折中制：部外制：部外制公务员 管理体制是指建立在政府行政系统之外的独立、超 然的机构，独立行使对公务员的考试权、任用权，同时全权管理培训、考核、晋升、奖惩、工资、福 利、退休、抚恤等环节。1.优点:保持稳定性、保持 独立性、利于集中资源2.缺点：掌握的信息不充分、易于与行政系统产生冲突、损害行政权力的完整 性。部内制：部内制公务员管理体制是指公务员的 管理机构设置在政府及政府部门内部。在这种管理 体制下，人事与行政没有分离，行政部门及行政首 长有直接的人事决定权。1.优点：用人与治事相统 一、利于行政一体化2. 缺点：行政首长权力过大、 政出多门。折中制：在结构上，折中制是一种中央 统一与部门分散相结合的综合管理体制。在内容 上，考试任用权独立于其他管理环节之外,自成体 系，其余人事管理权由政府各部门自行管理。折中 制公务员管理体制主要是在英国实行，因此，又称
新三板交易制度 一、以机构投资者为主。自然人仅限特定情况才允许投资。 二、实行股份转让限售期。新三板对特定主体持有股份规定限售期，另对挂牌前增资、控股股东及实际控制人转让股份等也分别规定了限售期。 三、设定股份交易最低限额。每次交易要求不得低于1000股，投资者证券账户某一股份余额不足1000股的，只能一次性委托卖出。 四、交易须主办券商代理。主办券商代为办理报价申报、转让或购买委托、成交确认、清算交收等手续，挂牌公司及投资者在代办系统所进行的股份交易的相关手续均需经主办券商办理。 五、依托新三板代办交易系统。新三板代办交易系统依托于深圳证券交易所建设，与中小板、创业板等并列于深圳交易所交易系统。 六、投资者委托交易。投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托、委托当日有效。意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销或变更。 七、分级结算原则。新三板交易制度对股份和资金的结算实行分级结算原则。
1.新三板交易规则股票名称后不带任何数字。股票代码以43打头，如:430003北京时代。 2.委托的股份数量以"股"为单位，新三板交易规则每笔委托的股份数量应不低于3万股，但账户中某一股份余额不足3万股时可一次性报价卖出。 3.报价系统仅对成交约定号、股份代码、买卖价格、股份数量四者完全一致，买卖方向相反，对手方所在报价券商的席位号互相对应的成交确认委托进行配对成交。如买卖双方的成交确认委托中，只要有一项不符合上述要求的，报价系统则不予配对。因此，投资者务必认真填写成交确认委托。 4.股份报价转让的成交价格通过买卖双方议价产生。投资者可通过报价系统直接联系对手方，也可委托报价券商联系对手方，约定股份的买卖数量和价格。投资者可在"代办股份转让信息披露平台"的"中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让"栏目中或报价券商的营业部获取股份报价转让行情、挂牌公司信息和主办报价券商发布的相关信息。 5.新三板交易规则要求没有设涨跌停板。
我国“新三板”的现状及其挂牌标准 [摘要]从发展历程上看，我国的三板市场经历了老三板市场和新三板市场两个阶段。老三板市场，即代办股份转让系统，系由证券公司以其自有或租用的业务设施依法为非上市股份公司进行股份转让提供相应服务的平台。2006年初，为促进科技含量较高、自主创新能力较强企业的发展，中国证监会协同有关部门在老三板市场的基础上推出了新三板市场。 （中经评论·北京）在我国，一板市场通常是指主板市场（含中小板），二板市场则是指创业板市场。相对于一板市场和二板市场而言，有业界人士将场外市场称为三板市场。三板市场的发展包括老三板市场（以下简称“老三板”）和新三板市场（以下简称“新三板”）两个阶段。老三板即2001年7月16日成立的“代办股份转让系统”；新三板则是在老三板的基础上产生的“中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统”。本文拟对我国新三板的产生及扩容、优势及风险、申请挂牌的条件及其流程作简要分析。 一、新三板的产生及扩容 依据中国证券业协会发布的《证券公司代办股份转让服务业务试点办法》而产生的代办股份转让系统，主要目的在于解决原STAQ系统（Securities Trading Automated Quotations System）及NET系统（National Exchange and Trading System）遗留的公司法人股流通问题。2002年8月29日，该系统将退市公司的股份转让纳入其适用范围。 2006年初，我国党中央、国务院作出建设创新型国家的决策。在这一决策的指引和号召下，中国证监会、北京市政府和科技部等有关部门推出了中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让试点工作。因中关村科技园区非上市股份公司进入代办转让系统仅对非上市高科技股份公司开放，且申请挂牌的企业大多属于新能源、新材料、信息技术、生物与新医药、节能环保、新文化等新兴产业，与老三板区别明显，故被业界人士称为新三板。 经过五年有余的探索式发展，新三板日趋成熟。2011年初，证监会主席尚福林同志在全国证券期货监管工作会议上提出证监会“2011年八大工作重点”，将“扩大中关村试点范围、建设统一监管的全国性场外市场”（亦称“新三板扩容”）作为2011年度证监会主导工作之首，力求将中关村科技园区非上市股份有限公司代办股份报价转让系统的试点园区范围扩大，让全国范围内的高新园区企业都有机会参与到直接融资市场。至于新三板扩容方案的具体内容及其最终出台时间尚无定论。 二、新三板的优势及风险 （一）挂牌新三板的优势 对于初创期科技含量较高、自主创新能力较强的非上市高科技股份公司而言，挂牌新三板可为其带来以下优势：有利于拓宽公司融资渠道，完善公司资本构成，引导公司规范运行；有利于提高公司股份流动性，为公司带来积极的财富效应；有利于提高公司上市可能性。目前，除世纪瑞尔外，已有多家挂牌新三板的企业成功转板上市，如北陆药业（300016）、久其软件（002279）、佳讯飞鸿（300213）。
一、新三板做市商制度规则 做市商使用自有资金参与新三板交易，持有新三板挂牌公司股票，通过自营买卖差价获得收益，同时证券公司会利用其数量众多的营业部网点，推广符合条件的客户开立新三板投资权限，从而提高整个新三板交易的活跃度。新三板的做市商制度一般指纯粹做市商制度。 1.核心规则 2014年6月5日，新三板做市商制度《全国中小企业股份转让系统做市商做市业务管理规定》正式出炉。 证券公司在开展做市业务时应具备的条件：（1）具备证券自营业务资格；(2)设立做市业务专门部门，配备开展做市业务必要人员；(3)建立做市业务管理制度； (4)具备做市业务专用技术系统；(5)全国股，份转让系统公司规定的其他条件。做市商应当建立健全做市业务内部管理制度，明确指出做市商应设立做市业务部门，专职负责做市业务的具体管理和运作。根据规定，新三板符合条件的挂牌企业必须拥有两家以上做市商为其做市。 根据《管理规定》，做市商可以通过四种方式获得公司股票：挂牌公司定向增发、挂牌公司股份在全国股转系统转让、股份在挂牌前转让，以及其他合法方式。一般而言，券商倾向于在挂牌前转让。原因在于，挂牌前转让可以不披露交易价格，而股票定增发行，必须公开披露价格。二级市场的风险在于，一方面怕市场上没有卖方；另一方面是怕公开价格。如果做市商持有股票数超过一定比例，就需要公告，这其中也包括交易价格。 2.做市转让交易制度 （1）投资者买入股票当日不得卖出，做市商买入股票当日可以卖出 （2）开盘价为当日第一笔成交价；收盘价为当日最后一笔成交价，无成交价的以前收盘价为当日收盘价 （3）做市商双向报价，并在报价数量范围内按其报价履行与投资者的成交义（4）投资者之间不能成交，做市转让撮合时间做市商之间不能成交 （5）投资者限价申报，做市商做市申报 （6）接受申报时间：9:15-9:30；做市转让撮合时间：9:30-11:30 13:00-15:00；做市商转让时间：15:00-15:30 （7）做市商最迟履行报价时间：9:30 （8）做市商每个转让日双向报价时间不少于做市做和时间75% （9）做市商的做市申报应同时包含买入和卖出，且相对买卖差价不超过5% ）做市商提交新的做市申报后，前次做市申报的未成交部分自动撤销10（．（11）做市商前次做市申报撤销或者其申报数量经成交后不足1000股的，做市商应于5分钟内重新报价 （12）做市商持有库存股不足1000股时，可以免于履行卖出申报义务，但应及时向全国股转系统报告并调节库存股数量，并最迟于该情形发生后的3个转让日恢复正常双向报价 （13）单个做市商持有库存股达到挂牌公司总股本20%时，可以免于买入报价义
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江苏省新材料产业发展规划纲要 （2009－2012年） 为应对全球高技术产业发展的变化和挑战，全面落实省委、省政府发展创新型经济的要求，发挥我省新材料产业优势，抢占新材料技术制高点，推动新材料产业健康快速发展，特制定本规划纲要。规划期为2009－2012年。 一、发展背景和现状 （一）产业界定与特点 新材料指满足下列条件之一的材料：一是新出现或正在发展中的具有传统材料所不具备的优异性能的材料；二是高技术发展所需要的具有特殊性能的材料；三是由于采用新技术（工艺、装备），使新材料性能比原有性能有明显提高，或出现新功能的材料。新材料具有应用领域宽广，知识与技术密集度高，与其他产业关联度强等特点。鉴于新材料种类纷繁，涉及面广，结合我省新材料产业发展实际，本纲要针对我省具有特色的微电子材料、光电子材料、新型显示材料、纳米材料、高性能纤维复合材料、新型化工材料、新能源材料、功能陶瓷材料、新型金属材料和新型建筑材料等10类材料产业作出规划。 （二）发展背景与趋势 新材料产业是国民经济和国防现代化的重要支撑，是现代高新技术产业的基础。20世纪90年代以来，纳米材料、生物医用材料、环境友好材料、光电子材料、微电子材料和新型平板显示材料等蓬勃发展，各类新型化工新材料等层出不穷，为经济发展和社会文明进步提供了不竭动力。世界各国均把大力研究和开发新材料作为21世纪的重大战略决策。美国提出在纳米材料、生物材料、光电子材料、微电子材料、极端环境材料及材料科学等新材料产业保持全球领先地位，日本、欧盟、韩国等也制订了
促进新材料产业快速发展的战略计划。我国新材料产业正处于强劲发展的阶段，有关资料表明，未来我国新材料产业市场年增长速度将保持在20%以上。随着新能源、光电子、微电子、航空、汽车等产业的发展，纳米材料、光电子材料、微电子材料、新型平板显示材料、新型化工材料等新材料产业将迎来高速发展阶段。 （三）发展现状 1．产业规模不断壮大 2008年，全省新材料产业销售收入达4881亿元，占全省高新技术产业比重由2004年的15.09%提高到2008年的24.03%，其中，10类重点发展的新材料产业销售收入达2000亿元，拥有国家级新材料特色产业基地18个，销售收入过亿元的企业近80家。 2．产业结构不断优化 目前，我省已在金属材料、纺织材料、化工材料等传统材料产业方面形成了较好的产业基础，新型电子信息材料、新能源材料、高性能纤维复合材料、功能陶瓷材料和纳米材料等新材料产业迅猛发展。苏州南大光电是国内唯一一家实现金属有机源（MO 源）产业化的企业，市场占有率达70%。我省纳米技术研究和应用总体发展已达全国先进水平，骨干企业近20家。东海县是我国最大的石英材料集散中心，已初步形成具有鲜明区域特色的硅材料产业集群。中复神鹰是国内最大的碳纤维生产企业。2008年，我省已形成年产4000吨原丝和1320吨T300碳纤维的生产能力，实现了碳纤维生产的完全国产化。我省玻璃纤维总量居全国第4位，年收入超亿元的玻璃纤维企业有8家，江苏九鼎是全国最大的纺织型玻璃纤维企业。特纤、电子布、增强基材、织物等产品全国领先，全国玻璃纤维名牌产品中我省占38%。 3．企业支撑不断增强
河北广播电视大学 毕业设计(论文、作业)评审表题目浅析我国国家公务员制度的特点研究 姓名刘程伟教育层次专科 学号 1213001458116 分校邯郸广播电视大学 专业行政管理教学点市直 指导教师范素平日期 2014年4月29
浅析我国国家公务员制度的特点研究 摘要:公务员制度作为一种现代人事制度,我国公务员制度的建立有着中国的特色，它是在中国基本国情的基础上，借鉴了西方公务员制度形成的一整套符合中国社会主义市场经济发展的制度。公务员作为政治与行政系统中特定的一个群体,在国家政治生活和社会生活中占据着特殊的地位,在社会经济生活中发挥着特有的作用，也正因如此，我国的公务员制度为了符合市场经济的发展而进行完善也是当前我国政府亟待解决的工作之一。 关键词：公务员制度、特点研究 一、我国公务员制度的发展历程 现代意义上的公务员制度，最初形成于西方资本主义国家。国家公务员制度的出现，是人事行政制度走向现代化的标志。我国的公务员制度从最初的提出，不断改进，到后来的日益完善经历了不平凡的发展历程。 （一）、我国公务员制度的诞生 邓小平同志发表了一系列重要讲话，强调要改革不合时宜的干部人事制度，要敢于打破老的框框，健全干部的选举、招考、任免、考核、弹劾、轮换制度，对各级各类领导干部职务的任期，作出适当的、明确的规定。1982年、1983年，中央和地方国家机关先后进行了机构改革，并按照干部"四化"的方针，调整了各级领导班子，建立了老干部的离休、退休制度，开始逐渐废除实际上长期存在的领导职务终身制。党中央在1984年提出要制定《国家机关工作人员法》，后认为国家机关工作人员范围太广，决定改名为《国家行政机关工作人员条例》，后又进一步更名为《国家公务员暂行条例》。人事部从1989年起即开始组织公务员制度的试点工作，首先在国务院的六个部门即审计署、海关总署、国家统计局、国家环保局、国家税务局、国家建材局进行了部门性试点。1990年，又在哈尔滨市和深圳市进行了地区性的试点。1993年8月14日，国务院总理李鹏正式签署颁发了《国家公务员暂行条例》。至此，在党中央和国务院的领导下，一个符合中国国情的、具有中国特色的社会主义国家的公务员制度诞生 （二）、我国公务员制度的基本内容
新三板交易制度全文 关于《新三板交易制度全文》，是我们特意为大家整理的，希望对大家有所帮助。 新三板交易制度是指在代办股份转让系统中对主体资格、交易规则、报价规则和登记结算的要求。主要表现在以下几个方面： 新三板交易制度 一 以机构投资者为主。自然人仅限特定情况才允许投资。 二 实行股份转让限售期。新三板对特定主体持有股份规定限售期，另对挂牌前增资、控股股东及实际控制人转让股份等也分别规定了限售期。 三 设定股份交易最低限额。每次交易要求不得低于1000股，投资者证券账户某一股份余额不足1000股的，只能一次性委托卖出。 四 交易须主办券商代理。主办券商代为办理报价申报、转让或购买委托、成交确认、清算交收等手续，挂牌公司及投资者在代办系统所进行的股份交易的相关手续均需经主办券商办理。 五 依托新三板代办交易系统。新三板代办交易系统依托于深圳证券交易所建设，与中小板、创业板等并列于深圳交易所交易系统。 六 投资者委托交易。投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托、委托当日有效。意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销或变更。 七 分级结算原则。新三板交易制度对股份和资金的结算实行分级结算原则。 新三板交易规则 1.新三板交易规则股票名称后不带任何数字。股票代码以43打头，如：430003北京时代。 2.委托的股份数量以“股”为单位，新三板交易规则每笔委托的股份数量应不低于3万股，但账户中某一股份余额不足3万股时可一次性报价卖出。 3.报价系统仅对成交约定号、股份代码、买卖价格、股份数量四者完全一致，买卖方向相反，对手方所在报价券商的席位号互相对应的成交确认委托进行配对成交。如买卖双方的成交确认委托中，只要有一项不符合上述要求的，报价系统则不予配对。因此，投资者务必认真填写成交确认委托。 4.股份报价转让的成交价格通过买卖双方议价产生。投资者可通过报价系统直接联系对手方，也可委托报价券商联系对手方，约定股份的买卖数量和价格。投资者可在“代办股份转让信息披露平台”的“中关村科技园区非上市股份有限公司股份报价转让”栏目中或报价券商的营业部获取股份报价转让行情、挂牌公司信息和主办报价券商发布的相关信息。 5.新三板交易规则要求没有设涨跌停板。 新三板交易范围：
新三板现状及发展前景 龙源期刊网。cn 新三板现状及发展前景 作者:泰莉·道芝 来源:商务智能XXXX第52期 [摘要]新三板从萧条走向繁荣，从高潮走向现在的寒冷随着新三板的发展，市场上出现了新的问题，各方面的法规不断完善。从目前的发展状况来看，建立多层次资本市场体系的逻辑和方法是正确的。然而，仍然存在一些缺陷。要尽快实现董事会转移渠道，改变投资者的投资动机，突出上市公司的重点，稳步放开投资者资格限制，修订申报倍数。 [关键词]新三板，协议转让，做市商，公司上市，流动性，估值1简介 设立新三板的目的是填补资本市场的空白。如果它能发挥应有的作用，许多不能在主板、中小板和创业板上市的公司可以在新的三板上市，这样它们的股票就可以在三板市场流通，为企业发展所需的资金提供资金。对于在三板市场发展良好的公司，当其规模和财务标准符合创业板市场的要求时，其股票可以通过更换董事会在创业板市场流通，以获得更高的流动性和估值。同样，不符合在创业板继续交易要求的公司可以通过转换到新的第三板市场来避免退市。在建立和完善新三板的过程中，多层次的资本市场体系也正在形成。转让 板有两种方式:一是上市公司退市，到创业板上市；二是新三板上市
公司在符合转股条件后直接申请转股。然而，由于体制因素，第二种方法尚未实现。根据平均数据，创业板的平均流动性和估值均高于新三板市场。投资新三板上市公司的投资者可以预期，公司换板进入创业板后，股权投资价值增加，溢价退出。 对于企业来说，新的第三板也成了它的温床因为当新三板的融资不能满足企业发展的需要时，创业板的流动性和估值高于新三板，转换板成为企业发展的动力。另一方面，新三板上市条件有助于公司规范治理结构和财务标准，为进入资本市场提供经验，有利于企业健康稳定发展。3 .新三板 《全国中小企业股份转让系统有限公司管理暂行办法》的现状提出，上市股份可以通过市场营销、协议、招投标或证监会批准的其他转让方式进行转让。然而，根据现行制度，唯一可行的交易方式是协议转让和市场交易，竞争性交易尚未实现。招投标模式的实现有助于新三板市场的完善，从而进一步推进多层次资本市场体系。到目前为止，做市商交易制度在一定程度上起到了稳定新三板市场的作用，这表明通过完善交易制度和进一步完善资本市场等级制度来完善新三板市场的逻辑是可行的。
2016新三板做市商交易规则 股转系统转让方式一般规定 1. 股转系统转让方式有哪些，如何委托交易？ 挂牌股票可以采取做市转让方式、协议转让方式、竞价转让方式（暂未推出）之一进行转让。股票采取做市转让方式的，应当有 2 家（含）以上做市商为其提供做市报价服务，其中一家做市商应当为推荐其股票挂牌的主办券商或该主办券商的母（子）公司。 与沪深股票类似，已开通全国股转系统挂牌股票买卖权限的投资者，可通过主办券商柜台、互联网、自助终端等方式委托主办券商买卖股票。 2. 交易时间如何规定？ 股票转让时间为每周一至周五9:15至11:30,13:00至15:00。转让时间内因故停市，转让时间不作顺延。遇法定节假日和全国股转公司公告的休市日，全国股转系统休市。 3.股票转让实行“T+1”交易制度吗？ 投资者买入的股票，买入当日不得卖出；卖出股票后获得的资金当天可用于购买证券类资产，但不可取现。做市商买入的其担任做市商的挂牌公司股票，买入当日可以卖出。 4. 股票申报数量有何要求？ 买卖挂牌公司股票，申报数量应当为1000股或其整数倍。卖出股票时，余额不足1000 股部分，应当一次性申报卖出。股票转让单笔申报最大数量不得超过100万股。 5. 股票转让计价单位是多少？ 挂牌公司股票转让计价单位为“每股价格”，申报价格最小变动单位为0.01元人民币。按成交原则达成的价格不在最小价格变动单位范围内的，按照四舍五入原则取至相应的最小价格变动单位。 6. 股票转让是否存在涨跌幅限制？ 全国股转系统对挂牌公司股票转让不设涨跌幅限制。 7. 申报有效期是多少？ 申报当日有效。 8. 是否可以开展融资融券业务？
电大公务员制度讲座(形考任务1-4)
公务员制度讲座(形考任务1-4) 形考任务一 1.公务员是执行国家公务的人员。 选择一项： 对 错 2.我国公务员实行政务官与事务官“两官分途”制度。 选择一项： 对 错 3.在《公务员法》中，对公务员的管理坚持监督约束与激励保障并重的原则，对如何保障公务员的合法权利作了许多规定。 选择一项： 对 错 4.国外公务员有财产申报的义务。 选择一项： 对 错 5.品位分类制的最大特点是“因事设人”，它强调公务员的职权和责任，而非担任该职位的公务员本人。 选择一项： 对 错 6.我国八大民主党派机关的工作人员是中国公务员。
对 错 7.在我国，中小学教师属于公务员范畴。 选择一项： 对 错 8.发达国家的政府中，所有行政组织系统与公务员管理形态都以韦伯的“理想官僚制”为典范。 选择一项： 对 错 9.欠发达国家一般未推行或只是形式上推行了公务员制度，其人事行政制度大多还停留在“世袭制”与“酋长权威”的形态下。 选择一项： 对 错 10.我国公务员应该保持政治中立。 选择一项： 对 错 11.全心全意为人民服务是各国公务员的义务。 选择一项： 对 错 12.西方国家公务员一般享有信仰某种宗教见解、教义或哲学观点的权利。
对 错 13.按照我国《公务员法》的规定，公务员辞职有主动辞职、引咎辞职和被动辞职三种类型。 选择一项： 对 错 14.先有了公务员的义务，才有了公务员的权利。 选择一项： 对 错 15.在我国，公务员对上级的错误决定和命令可以提出改正或者撤销该决定或命令的意见。选择一项： 对 错 16.根据《公务员法》的规定，以下（）不属于公务员。 选择一项或多项： A. 基层检察院行政管理人员 B. 政协办公厅工作人员 C. 九三学社机关的工作人员 D. 在企业工作的全国人大代表 17.西方国家公务员制度的特点有（）。 选择一项或多项： A. 公开考试，择优录用 B. 政治中立，职务常任
新三板上市规则 新三板扩容，即国务院新批准的三个高新开发区的企业可以参与扩大非上市股份转让试点工作。证监会按照“总体规划、分步推进、稳妥实施”的原则，设立全国中小企业股份转让系统，逐步将条件比较成熟的园区纳入试点范围，为试点园区的非上市股份公司提供股份报价转让等服务。根据新三板现行挂牌流程，申报材料报监管机构备案获准后，公司股份按规定通过深交所股份有限公司报价系统进行股份转让。公司挂牌后，挂牌公司需要持续披露公司信息，可根据公司自身需求，通过主办券商进行私募融资。 新三板挂牌接下来就可以进行新三板上市，那么新三板上市规则是什么呢？ 工具/原料 ?新三板上市作用： ?资金扶持：根据各区域园区及政府政策不一，企业可享受园区及政府补贴。 ?便利融资：公司挂牌后可实施定向增发股份，提高公司信用等级，帮助企业更快融资。 ?财富增值：企业及股东的股票可以在资本市场中以较高的价格进行流通，实现资产增值。 ?股份转让：股东股份可以合法转让，提高股权流动性。 ?转板上市：转板机制一旦确定，公司可优先享受"绿色通道"。 ?新三板上市公司公司发展：有利于完善公司的资本结构，促进公司规范发展。 ?新三板上市公司宣传效应：树立公司品牌，提高企业知名度。 新三板上市规则 1.1
值得注意的是，备受关注的个人投资者参与新三板交易的门槛也首次明确。根据上述规则，个人投资者需要有两年以上的证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景，并且要求投资者本人名下前一交易日日终证券类资产市值在300万元人民币以上。 2.2 有不少投资者对此规则抱怨道，上述规则门槛太高，普通投资者根本无法参与，这一门槛甚至比股指期货还要高。不过，有业内人士认为，门槛高固然有其弊端，比如说参与的投资者数量少，吸引的资金量也会减少；不过，开放个人投资者参与新三板交易，有助于活跃新三板市场，提高门槛更多的也是为了保护中小投资者的利益。 3.3 根据上述试行的业务规则，除了允许个人投资者参与，做市商制度也被明确提出，竞价交易方式也有可能引入。规则显示，“股票转让可以采取协议方式、做市方式、竞价方式或其他中国证监会批准的转让方式”，并且“经全国股份转让系统公司同意，挂牌股票可以转换转让方式”。 END 注意事项 ?新三板上市规则哪里还有不明白的可以点击右上角账号了解 ?全国股份转让系统是中小微企业与产业资本的服务媒介，主要是为企业发展、资本投入与退出服务，不是以交易为主要目的