新的招股说明书包括全文和摘要。在报刊披露的仅是招股说明书摘要，篇幅较过去缩短了一至二倍，但却可通过摘要迅速了解发行人及本次发行的重要信息。招股说明书的全文在中国证监会指定披露网站(https://www.doczj.com/doc/e81944575.html,)登载，特别适合有兴趣的投资者，特别是机构投资者阅读。投资者还可阅读招股说明书附录和整套备查文件。
作为唯一可以依赖的决策资料，投资者如何解读这份招股说明书呢？依笔者所见，投资者首先要按上节所述理解当前核准制带来的重大转变，了解核准制新规则下对招股说明书的新要求，明白进行证券投资的风险及发行人、中介机构对招股说明书的责任。在此基础上，认真研究发行人在招股说明书中披露的重要信息。
一、风险因素
按照新准则要求，招股说明书将发行人本次发行的风险因素作为首要篇章加以披露，使投资者对发行人的主要风险一目了然，并昭示着投资的风险性和不确定性。招股说明书还在扉页提示投资者关注三项特别风险，并专章具体描述了这些风险，说明发行人因该特别风险在过去遭受的损失，以及将来产生损失的可能
性。至于其他风险因素的披露，也一改过去千篇一律空泛的概念陈述和简单描摹，而是根据重要性原则或按可能对投资者影响程度的大小进行排序。在风险因素披露方式上尽可能采用定量分析，对于不能定量分析的，均能有针对性地进行陈述。紧接风险的对策，是发行人已采取或将要采取的具体措施。让投资者对风险可能影响投资决策的因素予以准确把握。
二、关于发行人历史和现实情况
投资者对发行人的认识、了解是进行投资的前提，招股说明书体现了发行人的自我解剖和中介机构对这种解剖的核查。新招股说明书对发行人情况的介绍内容更加详实，反映了投资者关心的主要方面，如发行人概况，历史沿革及经历的改制重组情况，发行人设立以来股本结构及变化情况，历次验资、评估及公司有关资产权属的情况，员工及社会保障情况，特别是公司独立运营的情况。同时，还具体披露了发行人(追溯至实际控制人)的发起人或股东的有关情况。
1.关于发行人内部组织机构设臵及运行情况
招股说明书清晰地展示了发行人的组织结构图，上至发起人股东(追溯至实际控制人)下至对外投资
控股、参股的公司及分公司的情况，让投资者看清发行人"祖籍"关系；对公司业务、资产、人员等的披露，便于投资者看清公司的"家底"。尤其值得一提的是该招股说明书专门披露了发行人是否在业务、资产、人员、机构、财务等五个方面与发起人或股东做到分开，是否具有独立完整的业务及面向市场自主经营的能力。对特别影响投资者投资决策的重要信息进行了详细的披露，特别对发行人业务、技术、发行人的"管理团队"等在招股说明书作了专章披露。
2.关于发行人业务
发行人简明地揭示了发行人业务所处行业的国内外基本情况；影响本行业发展的有利和不利因素；自身的竞争优势及劣势和同行业竞争的情况。发行人将自身业务臵于广阔的行业背景中，使投资者既可增加行业知识，又能客观把握发行人业务的情况。
招股说明书将发行人业务作为重点章节介绍，具体介绍了主营业务的具体情况，展示了业务的流程，进行研究开发情况，与业务相关的供应和销售情况，拥有的主要固定资产和无形资产的情况，出口和境外经营的情况，公司与他人合作的情况，主要产品和服
务的质量控制情况，主要客户及供应商的情况，公司与最大五名供应商和销售客户的关联情况。
3.关于发行人技术
发行人的技术关系到发行人的行业前景和发展潜力，是反映发行人质量特别是未来成长性的重要内容。招股说明书着重披露了发行人核心技术的来源和方式，所拥有的核心技术在国内外同行业的先进性，主导产品或业务的技术状况，拟投资项目的技术水平，产品生产技术所处的具体阶段，说明技术的产业化和市场化状况，进行技术和产品研究和开发的情况，发行人保持技术不断创新的机制和进一步开发的能力等。通过发行人披露的技术情况了解发行人是投资者不可忽视的重要内容。
4.关于发行人的"管理团队"
投资公司股票在某种意义上是投资于公司的管理团队。招股说明书将管理层作为一个团队加以介绍，在介绍这个团队的整体能力及协调性的基础上，全面披露了公司董事、监事、高级管理人员的业务简历，曾经担任的重要职务及任期，在发行人担任的现
任职务，兼任其他单位的职务，管理层的工薪和其他激励机制的情况。
值得一提的是，招股说明书特别披露了两类重要人士的情况，一是独立独立董事的情况，二是发行人核心技术人员的情况。对前者要求披露其发挥作用的方式和具体情况，对于后者要求披露其主要成果及获得的奖项及其对发行人的影响。
招股说明书还披露了管理团队持有公司股份的情况，包括其个人、家庭及其控制的法人持股的情况，披露了这些人员与发行人签订的协议及其对本次发行的承诺事项。招股说明书还披露了整个管理层是否适应目前业务开展的需要，以及随着公司高速成长是否仍然适应，是否需要作出调整等情况，使投资者对投资这样一个管理层有一个判断的基础。
5.关于发行人的公司治理结构
公司治理结构关系到公司能否规范运作，关系到能否切实保障投资者特别是中小投资者的利益。招股说明书要求发行人向投资者披露其所关心的公司治理结构内涵。招股说明书公司披露了权力机构与管理层之间相互制约的关系，具体体现在股东大会、董事
会、监事会的运作机制，重大生产经营决策机制和内部控制机制，以及高级管理人员的选择、考评、激励和约束机制，核心管理层和技术负责人的历次变动情况及其稳定性，对管理层和核心技术人员诚信义务的限制性规定，公司重大生产经营、重大投资及重要财务等决策程序和规则，其他内部控制制度等。
值得注意的是，招股说明书披露了发行人管理层对公司治理结构的自我评价，披露了发行人主承销商、律师和会计所发表的意见。
三、关于同业竞争和关联交易
避免同业竞争，减少并规范关联交易是核准制下的基本监管规则。对此，发行人披露了其不存在同业竞争的声明以及今后不开展同业竞争的承诺。投资者关心的关联交易，发行人本着严格披露的原则，在更为广阔的环境中全面展示公司的关联方、关联关系，披露了减少和规范关联交易的情况，对关联方除披露控股股东外，还披露了对控股股东及主要股东有实质影响的法人或自然人、发行人参与的合营企业和联营企业，发行人还披露了控股股东及其他股东的实际控制人，以及主要投资者个人、关键管理人员、核心技术人员或与上述关系密切的人士控制的其他企业。对
关联关系着重披露了在其财务和经营决策中，有能力对其直接或间接控制或施加重大影响的股权关系、人事关系、管理关系及商业利益关系。对关联交易除披露发生的主要关联交易外，还披露了本次募集资金是否涉及关联交易，并在章程中对其决策权力与程序作出了规定。这样的披露和相关制度措施，可以防止控股股东、高级管理人员的不当行为，以及出于特殊目的利用关联交易粉饰公司财务状况和经营成果的情况出现，从而有效保护中小投资者的合法权益。
值得注意的是，对发行人是否存在同业竞争，是否按规定充分披露了关联方、关联关系和关联交易，公司是否健全了保障关联交易公允的制度，所发生的关联交易是否公允，招股说明书要求发行人律师和主承销商进行核查。首份招股说明书披露了发行人律师和主承销商的意见。
四、关于发行人的财务会计信息
发行人的财务会计信息是影响投资判断最重要的信息之一，此次招股说明书的披露体现了核准制新规则对加大信息披露力度和提高信息披露质量的最重要尝试，也是本次招股说明书重要的篇章。无论是全文还是摘要，都按要求作了全面披露。这次披露的
信息，是在专业机构所作出的报告和意见的基础上，在披露方式上同时充分考虑了非财务专业的普通投资者能够理解发行人财务信息的需要。
1.与过去不同的是，整个审计报告和财务报表及附注、发行人编制的盈利预测报告和注册会计师的盈利预测审核报告，均在招股说明书附录中披露。招股说明书正文披露的是经提炼的更有助于投资者分析公司财务状况、盈利能力、资产负债结构、所有者权益、公司流动性以及未来盈利前景的财务会计信息。
2.发行人首先披露了会计报表编制的基准及注册会计师的意见，说明了合并报表范围及变化情况。在此基础上，披露了三张简要会计报表，让投资者迅速了解公司的主要财务数据。接着，发行人对经营业绩、资产、负债与少数股东权益、所有者权益、现金流量等主要财务事项具体描述，对审计报告及会计报表及其附注中的重要内容分别作了描述，进行了必要的结构分析、相对数分析及因素分析，使投资者比较容易地看出公司的经营状况及增长趋势、资产结构及质量、负债结构及主要的债务负担、所有者权益的现状及构成、现金流量的结构及流动性水平。投资者可以根据这些资料综合把握发行人的业绩增长及其合
理性、资产质量、偿债能力、流动性状况等投资决策的因素。
3.接着，发行人披露了盈利预测，从财务角度反映了发行人最近的盈利前景。此外，发行人还披露了有关资产评估和验资的结果和情况。而且发行人还按要求披露了净资产收益率、资产负债率等12项财务会计指标，说明了这些指标的计算方法。
4.在全面客观介绍发行人财务会计信息的基础上，发行人全体董事及公司管理层向投资者作出与本次招股说明书财务会计资料的时间和范围口径大体一致的公司财务分析的简明结论性意见。这项披露借鉴了美国信息披露的经验。在美国，管理层讨论与分析意见(MD&A)是招股说明书的重要内容。该简明结论性意见能在一定程度上减少信息不对称的影响，进一步帮助投资者了解公司业务结构及财务信息。这份招股说明书披露了公司管理层对经营成果和盈利能力及前景的分析意见，分析了公司资产质量及资产负债结构，分析了公司的现金流量及偿债能力，最后分析了公司主要财务优势和困难。
综观整个财务会计信息的披露，发行人不是对会计数据进行简单描述，而是披露了影响各重要财务会
计数据的因素及内在关系，披露了各财务数据体现出来的公司财务特征和公司的内在素质。此外对现代国际会计领域越来越关注的问题，如通过了解和评价公司治理结构、内控制度，提高审计效率，帮助客户改进内控制度、降低经营风险，招股说明书也作了分析说明。因此投资者可以感受该招股说明书在改进信息披露质量和便于投资者理解方面作了实实在在的努力，这也体现了招股说明书新准则对这一重中之重的新突破。
五、如何把握公司的成长性和未来？
至于如何把握公司的成长性和未来，投资者固然可以通过发行人披露的风险因素、基本情况、业务和技术、管理团队、公司治理结构等信息加以判断，但招股说明书向投资者重点展示了三个方面的内容：
1.发行人的业务发展目标和战略计划。招股说明书首先展示了业务发展目标，说明了经营理念和营运模式，并继而具体描述了发行人已经确定的规划和计划。
2.募股资金投向。招股说明书披露的投资规模及具体投向、投资项目的效益估算等信息，向投资者进
一步展示了公司发展目标、成长性和未来，为投资者对发行人发展战略的认识奠定了一定的现实基础。
3.盈利预测。在财务会计信息一章，发行人披露了盈利预测的主要数据，并说明了预测利润的主要假设基准和利润增长的具体因素，披露了会计师事务所的审核意见。在核准制下，监管部门对公司是否作盈利预测未作硬性要求，把主动权同时交给了发行人和投资者。发行人应该尽量向投资者展示其未来，如果招股说明书反映的是一个不确定性很大的未来，投资者一定会对其股票的价值给予较大的折扣甚至否决。新核准制并且规定如果发行人不作具体盈利预测，则应加大有关事项的披露力度，如对未来发展目标、募股资金投向等要作更具体和充分的披露，同时还增加了主承销商和发行人律师对公司是否符合发行上市条件和是否进行推荐或发表意见的难度。
六、关于本次发行的情况及发行定价和股利分配情况
投资者可以在招股说明书首章及"发行定价及股利分配政策"一章了解本次发行的情况。值得指出的是，发行定价及股利分配政策应该是投资者重点关注的信息之一。在核准制下，发行价格由发行人与主承
销商协商确定。价格的最后确定应该反映公司的价值及市场的需求等多方面的因素，其中对价值的评估应是股权定价的基础，正确对待发行估值及定价考虑的主要因素是一个理性投资者不可或缺的正确态度。本次招股说明书披露的发行定价达36.68元，投资者应当结合整个招股说明书的信息判断这一价格是否反映公司价值，其未来发展战略和计划、募股资金的运用等是否能够支撑投资者的期望。可以讲，投票权全在投资者。
股利分配是投资于股票的重要回报内容。目前市场重视资本交易收入，对股利分配重视不够。一个理性的投资者应当重视发行人承诺如何回报股东，特别是制定了什么股利分配政策。在本次招股说明书中，发行人具体披露了历次分配股利的情况，披露了股利分配的政策，同时披露了利润共享的安排，以及本次股票发行后第一次股利年度派发的计划。
七、关于发行人的投资者服务承诺
该招股说明书首次披露了发行人如何做好持续信息披露工作的安排和投资者服务的有关承诺。此外还披露了招股说明书的有机组成部分之一的附录文件，披露了涵盖所有与本次发行有关的备查文件，体现了
对投资者的真正关切。
招股说明书的格式分为五个部分：招股说明书的封面；招股说明书目录；招股说明书正文；附录；备查文件。看招股说明书时要注意如下事项： 1) 风险因素与对策说明：了解公司存在的风险及公司的应对之策是否有效； 2) 募集资金的运用：看看资金都流向了什么项目； 3) 股利分配政策：了解公司对股民的回报； 4) 发行人在过去至少3年来的经营业绩：以此来判断公司经营的稳定性； 5) 发行人股本的有关情况：了解公司发起人、重要持股人的持股情况； 6) 盈利预测：直接关系到公司股票的发行情况。一般而言，上市公司更愿意乐观预测盈利，将盈利数字说得大一些； 7) 公司发展规划说明：这是表明公司管理层对公司未来发展所作出的重要规划；一份好的规划应该是严谨、科学、实事求是的； 8) 发行人认为对投资者做出投资判断有重大影响的其他事项。此外，我们应该注意： 1 募集资金的运用 本次募股资金的用途与投向；投资项目总体情况介绍，包括项目预算、投资周期与资金使用计划等；如果所筹资本尚不能满足规划中的项目的资金需求，应说明其缺口部分的来源及落实情况；增资发行的发行人必须说明前次公开发行股票所筹资本的运用情况。 2 股利分配政策 发行人股利发放的一般政策；发行人在发行股票后第一个盈利年度是否准备派发股利；如果准备发放，发放几次，何时发放；不同类别股票在股利分配方面的权益；如果暂不准备派发股利，简要说明原因；新股东是否享有公司本次股票发行完成前的滚存利润；其他应说明的股利分配政策。 3 经营业绩 这一部分应当根据专业人员的审计报告和审查结论，来观察发行人过去3年的经营业绩，它至少应包括：最近3年销售总额和利润总额；发行人业务收入的主要构成；发行人近期完成的主要工作，主要指重大项目和科研成果；产品或者服务的市场情况；筹资与投资方面的情况等。 4 股本 这一部分应当注意发行人的股本及其变动情况：注册资本；已发行的股份；如果发行人已进行过股份制改组、定向募集或公开发行，则应当披露本次发行前公司的股权结构，包括国家股、法人股、个人股(其中含内部职工股)、外资股等各占的份额；发行人认购股份的情况；本次发行后公司股份的结构，包括公司职工股的有关情况；本次发行前后每股净资产，等等 其实说多了你可能也记不住，给你提供些参考，首先看公司所属行业（一个有潜力的行业或是政府大力支持的行业非常重要，中国股市跟政策关系太大，稍有风吹草动就能激起波澜），其次看每股净资产（结合股价，总股本和流通股本），原则是股价越低，每股净资产越高，流通股本越少，那这个上市公司越值得投资，最后看每股未分配利润，这是个非常重要的参数，能体现一个公司大方与否，原则上每股未分配利润越高，高到接近每股净资产甚至超过它，那证明这上市公司是个典型的铁公鸡，赚了钱不愿意跟股东一起分享，这样的标的你如果想选择要慎重才行，如果你想更进一步了解这公司就看它的财务报表，里面的参数一项一项去慢慢琢磨，会让你有所收获的，希望能给你些帮助。
学校： 院系：书院级系指导老师： 策划人： 邮箱：
一、计划摘要 1.公司介绍： ○1项目名称： ○2项目场地： ○3法律形式：个体工商户 2.管理者及其组织： 休闲吧店长（兼公关人员）一名；收银员（兼会计）1名；服务员3名；采购员（兼保管员）1名； 调酒师1名，厨师一名。 3.主要产品和业务范围： 主要产品:○1各式茶饮；○2各式咖啡；○3水果冰沙；○4珍珠奶茶；○5果汁；○6茶点；○7小吃；○8冰淇淋 业务范围：主要向学生及老师提供一个安静舒适，休闲交流的场所，提供各种茶水饮料，简餐，零食等，并附带提供各种娱乐工具和图书价值等。 业务特色：本店分两层，共设三个区，其中一楼分为休闲交流区和读书上网区；二楼则设为不同主题的独立雅间，为同学们提供一个交流的平台和空间，可以通过在其中举办主题 PARTY，主题活动，学生峰会等。 4.市场概貌： 本店可为同学提供休闲娱乐的独立场所，周围有不少大学校园，学生会议、社团活动等较多，但可供活动的场所较少，故市场需求量较大。 5.营销策略： 注重在各大校园的宣传力度，坚持高档的环境，一流的服务，中低档的消费原则。 6.销售计划： 实现每月利润率在30%—50%。 7.财务计划： ○1启动资本：10万人民币 ○2后期投资：根据营业情况对资本是否增加投入，扩大经营规模做出适当调整 ○3资本来源：银行贷款 二、公司介绍 1.本公司所创建的项目名称为“休闲小窝”。 2.公司理念： ?为学生提供饮食及思绪飞扬的空间 ?为师生提供学术交流的空间 ?为朋友提供聚会聊天的空间 ?为社团、学生会提供小型活动的集合开会空间 3.经营战略： 我们坚持“一个中心，两个结合”的原则，“一个中心”，是指我们坚持以“服务顾客”为中心。“两个结合”分别是指：一，坚持无偿与有偿相结合。有偿的是我们的产品，无偿的是我们的服务。二，坚持个性与大众化相结合，在以大众化的服务为标准的同时，我们将会推出给你量身定做的服务。 4.战略目标： 本公司由于资金有限，结合学校目前的状况和市场现状及自己的实际情况，计划每年的利润大约为3万元人民币，通过3~4年的经营后预计可以收回全部前期投资。
制药企业三年发展战略规划2012 一、公司的发展战略和主要经营目标 公司以保障人民用药安全、提升人民健康水平为己任，坚持“重点发展临床抗感染各阶段药品、确保优势产品市场领先、构建持续研发能力”的发展战略。 公司通过进一步加大研发投入，自主创新，不断提高药品质量标准，扩充产品储备;通过扩大产能，完善产品结构，丰富产品线，迅速扩大自产产品的临床应用，提高产品的市场份额;通过持续建设和完善市场营销网络，加大协销力度，进一步改善营销人员专业结构，提升品牌专业形象;通过人才引进、管理创新、不断完善公司治理结构、优化人力资源管理等手段，努力提高公司经营决策水平;保证代理业务核心产品的稳步增长，提高营销网络运行效率，为公司发展提供稳定的现金流支持。 未来公司将以制药为主业，以抗感染类药品为主攻方向，通过创仿结合的方式大力开发新药，形成公司独特竞争优势，完善用于“轻中度感染—重度感染—耐药菌感染”各阶段的抗感染类药品系列。公司还将针对中国人口结构、生活水平变化带来的疾病谱变动，择机介入用于降糖、降脂、心血管等临床应用增长迅速的专科用药。公司将努力发展成为符合国际标准和国家GMP、GSP 标准，研发实力雄厚，生产技术和管理水平先进，销售团队竞争力强，声誉良好，产品占有相当市场份额的医药研发和制造企业。同时，公司将通过资本运营与生产经营并举，通过收购兼并、参股控股等形式，有计划、有步骤、 积极稳妥地介入医药类相关产业，把公司发展成为集新药研发、原料药及医药制剂生产为一体的综合制药企业，实现公司的可持续发展。 基于上述发展战略及主要经营目标，公司在研发、生产、营销、人力资源、固定资产投资等方面制定了周密的计划，确保公司主营业务在未来5 年内实现20%以
招股说明书写作的简单总结 2009年6月12日 博注： 1、一个企业最终能否首发成功主要在于企业质地，但是招股书的地位和作用同样不能忽视，尤其在当下具体的审核环境下。 2、招股书就是一张张考卷，一个项目你从开始接触、尽职调查到改制辅导、材料制造，你所有的思路和创新都要简洁而又深刻的展现给发审委员，这就会体现你的功底。对任何一个问题，隐瞒肯定不行，说不到位说不到重点说不到人家心里一样不行。 3、小兵曾经尝试研究研究发行审核关注的重点和企业被否原因，或许会存在形形色色的问题，但是其中有很多问题是因为招股书披露有问题导致。如果企业有上市的实质性障碍而失败我们没有办法，如果一个好的企业因为我们队招股书的把握不好而失败怎能对得起人家企业？ 4、因此，从对自己负责更是对企业负责的角度，我们没有理由不把招股书写好。 一、使用对象 1、预审员：按照核准制的要求进行预审，提出预审意见。 2、发审委：根据预审意见和分析判断，做出是否核准的意见。 3、投资者：根据公司现状及发展前景，做出是否投资及投资额度的判断。 二、基本要求 1、招股说明书的总体要求：切忌八股文、言简意赅、删繁就简、有理有据、充分披露。 2、一个好的招股书至少要具备以下特点： 1）客观：指对发行人的描述真实，符合实际，不夸大，文字朴实，阅读时没有吹捧的味道。 2）充分：指没有应该披露而没有披露的信息。充分实际上是最难以把握的，存在于每人的主观判断。同时，预审员也会根据自己的判断提出反馈意见，或者要求补充披露。对充分最好的把握就是换位思考，即如果你是投资者，你想知道发行人什么，目前的披露是否足以了解发行人以及是否满意。在大多数情况下，充分总是适当表达的。 3）准确：准确主要体现反映的问题和数据两方面。对于问题，主要是对问题的把握及其描述是否准确；对问题的处理及其描述是否准确；对问题的潜在影响的分析及其描述是否准确。对于数据，准确体现在：引用数据准确无误；数据来源清晰；分析思路准确。 4）简洁：对于招股意向书，由于内容非常多，信息量大，在描述中一定要简洁，尤忌罗嗦。由于招股意向书的规定很多是重复的，所以需要尽量相互引用。 三、制作协调 1、项目组的协调。根据保荐制度的特点，一个项目组的人员为2＋1＋2为宜，即2个保荐代表人，1个项目主办人，2个项目参与者。如果可能，一个项目组最好有律师、会计师和理工背景的人员（便于行业分析）。每个项目都有一个现场负责人，他可以时保荐代表人，也可以时项目主办人，或者市场开拓者；但无论是谁，必须有较强的专业能力，必须熟悉发行人。同时，了解项目组成员的特点，合理分工。一般来说，招股意向书最重要的是以下内容：风险部分、发行人基本情况、业务与技术、同业竞争与关联交易、财务部分、募集资金。
创业计划书 目录 企业名称____________ 创业者姓名石海琴_______________________ 日期二?一五年年H月 专业：会计 班 级： 1301 姓 名： 石海琴 学号: 3130807006
第一章摘要 1、创业机会 (2) 第二章企业介绍 (2) 1、................................................................ 宗旨2 2、店铺简介 (2) 3、店铺战略............................................................... 4、店铺管理层介绍 (3) 5、店铺管理............................................................... 6、组织、协作及对外关系.................................................. 第三章产品与服务 (3) 1、产品 (3) 2、未来产品和服务规划 (5) 第四章竞争性分析 1、行业内部竞争 (7) 2、SWOT 分析 (8) 3、竞争策略 (9) 第五章市场分析 (10) 1、市场前景介绍 (10) 2、目标市场分析 (10) 3、市场容量分析........................................................... 4、未来市场分析 5、营销策略 第六章财务计划 (15) 1、店铺初期投入 (15) 2、第一年毛利润 (17) 3、第一年收入明细及毛利润 (17) 4、销售和成本计划 (17)
创业计划书 学校：武汉东湖学院 姓名：戴奇峰 学号：101024 电话： 店名：创意咖啡吧 法律模式：已注册 经营模式：自主经营 范围：服务业
（三）商业计划简述 1．产品或服务( 优势在那里是否有快捷的特点) 本店以创意为特色，以顾客至上为宗旨，打造自主的创业品牌，具体创意和优势如下：1、可以做个咖啡馆的主题簿子，一月一主题，客人根据每个月的主题先在簿子上留言，然后可以看其他人写的话。比如，一月的主题是“小时候看过印象最深的一本书”、二月的主题可以是“迄今为止你干过的最疯狂的事”、三月的主题可以是“有没有一个秘密是你怎么也不愿对父母讲的”.....诸如此类，客人可以画画、涂鸦、写字，可以选择留名或匿名，写满的簿子就可以放进书柜陈列在咖啡馆里。簿子买那种外观古旧一点的话，还会有博物馆的感觉出来. 2、制定特殊主题日：比如每个月11日定为“脱单日”，这天店里没有单独的位子，必须两两配对落座。对于前来“脱单”的客人，让TA从一堆不同颜色的情侣手链中随机挑出一条，去寻找另一个和TA手链颜色相同的人配对~。又比如每月14日定为“CoupleDay”，规定进店情侣男生只能用右手、女生只能用左手之类的规则，然后准备的所有套餐、饮料都给一份（量还是为两人份），考验情侣之间配合的默契度. 3、可在给客人的杯子、碟子、盘子等上画上特别的图案或标志，这些图案和标志在店里的桌台、墙头装饰、灯饰、menuboard等等地方都有对应的原图（当然比较隐晦不好发现），客人在店里喝咖啡时若能找出自己杯上图案对应的那另一个图案所在之处，便可对那杯咖啡进行5折/免单 2．客户( 营销对象) 附近商业圈员工和在校的学生（情侣为重点） 3．所有者(参与者) （姓名、地址、资质、企业中的作用、相关经历） 法人：戴奇峰 地址：武汉东湖学院创业街 资质：卫生许可证，营业执照 经历：曾经在本区域咖啡店有过2年的服务经验和一年的管理经验 4．吸收就业人数6~15人 （四）启动资本 投资20万
投资者如何阅读《招股说明书》 自今年四月份正式实施核准制以来，首次发行新股的上市公司在《招股说明书》方面作出相应修订，提供了更多有价值的信息，使之成为投资者了解公司基本面的最重要的资料。认真阅读《招股说明书》，从中挖掘上市公司的内在价值，就能更好地把握一级市场和二级市场的投资机会。 一份完整的《招股说明书》通常包含以下几方面内容：1、本次发行概况；2、风险因素及对策；3、发行人基本资料；4、发行人股本；5、发起人股东的基本情况；6、公司内部的组织结构；7、业务和技术；8同业竞争与关联交易；9、董事、监事、高级管理人员、核心技术人员；10、公司治理结构；11、财务会计信息；12公司发展战略与规划；13、募股资金运用；14、发行定价及股利分配政策；15、发行人及各中介机构声明；16备查文件。在这些内容之前，通常还有一份重要提示。通过这些内容，投资者可以基本了解一家上市公司的情况。当然，投资者在阅读过程中应把握重点，如风险及对策、业务和技术、财务信息、募资运用等，而对于一些例行的披露则可以泛读。以下分项予以解析。 重要提示分为两部分，一部分是声明，主要由发行人董事承诺《招股说明书》所披露信息的真实性、完整性和准确性。这是例行公事，可泛读。另一部分是风险提示，是发行人就公司可能存在风险的善意提示。投资者通过阅读，可对公司主要风险有清晰的第一印象。 本次发行概况 1、基本情况：包括发行数量、发行价格、发行市盈率、盈利预测、每股净利润、每股净资产等。可以快速阅读，对本次发行情况有个基本了解。 2、国有股减持情况：例行披露，可以泛读。 3、发行新股的主要当事人：包括发行人、主承销商、律师事务所、会计师事务
手把手教你读懂招股说明书 2016-08-01 22:44 点击标题下「股权投资论坛」可快速关注 来源| 雪球 今天我讲一讲，如何看招股说明书，我认为这是一份最好的研究报告，正是有了这一份说明书，所有的分析师便开始了对该企业的研究、分析、跟踪及下定结论。 所以，招股说明书是重中之重。对于，将几年才上市的企业，招股说明书更具投资参考意义。同样，这也是我对一支股票研究开始的第一步。与其，授人以鱼不如授人以渔，让更多的小散尽早离开无知，在投资路上有用。 我始终相信，在投资界只有前辈，但没有什么大V。 只要在智商正常的情况下，你肯花时间研究，肯定能在投资上有所心得。孔子说得对，三人行必有我师！ 先讲一下招股说明书跟招股意向书的区别。 招股意向书和招股说明书基本上是一致的，但招股意向书是发行之前公告的，那个阶段还在进行询价，因此招股意向书其实是不含有价格信息、承销费信息的招股说明书。 鉴于我从本月IPO名单30家企业中挑了广生堂为案例进行撰写此文，用的是广生堂的招股意向书，所以做以上简单解释。 本月IPO名单近30家，据传未来会越来越快，越来越多。所以先讲讲，我简单粗爆的筛选新股上市的监测跟踪名单（本人从未打过新），步骤如下： 第一：看公司所处的行业，初步判断是啥类企业； 第二：看公司主营业务介绍； 第三：看公司行业竞争格局；
第四：公司分产品毛利率及综合毛利率； 以上的四个步骤，快速的打开企业的招股说明书后，按住CTRL+F，输入关键字搜索即可，如输入“毛利率”则跳转至毛利率有关字样，看一下企业的毛利率的水平。 如若，你已经是一个研究老手，积累够多，对于企业的行业很熟悉，那便可判断企业所处行业的情况，基本可以判断企业的整体水平。 不过，现阶段，个人对一般毛利率40%以下的新股，我仅会基本扫过，先把40%毛利率以上的企业分析完，回过头再来看毛利率略低的企业。 从以上四点筛选条件，我认为有两点，其一，是对新股的跟踪积累； 其二，则是考验一个人知识的积累程度，你是否能一看到该公司处于某一行业，而你对这行业相当了解，那就是牛B了，你积累的够多，这个时候你就是投资界的前辈。 当然，第二点是源于第一点。没有第一点，第二点谈何而来，所以投资需用功，真不是开玩笑。勤劳是中华民族的传统美德。 接着讲，监于主板与创业板性质的不同，与年报一样，分为两个版本，主板的招股意向书为17章，创业板的章节为13章。 其实，关键的内容基本都一样。今天，我们以广生堂的招股意向书为创业板的模板。整体上，不影响我们对招股意向书关键内容的汲取。 为什么我说，招股意向书是最好的研究报告。 其一，你可以了解这家公司；其二，你可以知道公司所处行业整体发展情况，包括政策，发展趋势；其三，你可以知道有哪些机构会经常对这个行业进行监测跟踪，他们发表的数据具有权威性，在未来你同样可以在百度中搜索到; ……此处省去的内容如下，下面开刷，图文并茂： 首先，提示一下，任何一家企业在新上市之前，都会对过去三年企业的财务报表进行润色加
创业计划书模板之一一、企业概况 企业名称： 法律形式： 联系地址: 电话：????????????????????? ?????电子信箱：????????? 经营范围:： 【】制造业【】服务业【】批发商【】零售商 商业计划简述 产品或服务 顾客 所有者 (姓名、地址、资质、企业中的作用、相关经历) 吸收就业人数???????????????????????????????? ???????????????? 启动资本 投资 ????????????????????????????????????????????? ???????????? 总计 ?????????????????????????????? 资本来源 业主的储蓄 合伙人出资 民间借贷 银行贷款 二、商业构想和市场分析
商业构想描述 (如需求、谁是顾客、满足顾客需求的产品或服务、如何吸引顾客等) 市场分析 (如地域、城镇、顾客种类、市场规模、竞争对手情况、新企业所占的市场份额等) 三、主营产品 产品或服务的详细描述 四、定价计划
五、选址计划 企业选址计划的描述 选择此地的理由 通过以下渠道销售货物或服务来吸引顾客： [? ]个人? [? ]零售商? [? ]批发商 [? ]其他人 选择这种分销方式的根据： 六、促销计划 启动促销' 向顾客宣传新企业开张的行动计划(比如通过印刷品、小册子、海报、报纸文章、电台广告、开业庆典等。还要调查各种不同促销方式的费用) 七、法律形式 企业的法律形式为： 选择这种法律形式的理由 八、启动资本
投资项目说明 九、启动资本来源资本来源
证券代码：688488 证券简称：艾迪药业公告编号：2020-002 江苏艾迪药业股份有限公司 关于ACC008片获得药物临床试验 批准通知书的公告 重要内容提示： 江苏艾迪药业股份有限公司（以下简称“公司”）收到国家药品监督管理局（以下简称“国家药监局”）于2020年7月29日核准签发的关于公司抗艾滋病领域在研1类新药ACC008片（复方ACC007片）用于治疗经治的HIV-1感染者的《药物临床试验批准通知书》。 ACC008片用于治疗经治的HIV-1感染者的临床试验方案，经国家药监局批准可以开展III期临床试验，但尚需完成临床试验取得疗效和安全性数据并经国家药监局批准后方可生产上市，对公司近期业绩不会产生影响。 一、《药物临床试验批准通知书》基本情况 产品名称：ACC008片（复方ACC007片） 剂型：片剂 规格：每片含ACC007 150mg，拉米夫定300mg，富马酸替诺福韦二吡呋酯300mg 申请事项：临床试验 申请人：江苏艾迪药业股份有限公司、南京安赛莱医药科技有限公司 受理号：CXHL2000199国 通知书编号：2020LP00140
审批结论：根据《中华人民共和国药品管理法》及有关规定，经审查，2020年4月30日受理的ACC008片（复方ACC007片）符合药品注册的有关要求，同意按照提交的方案开展用于治疗经治的HIV-1感染者的临床试验。 临床试验方案：ACC008片（复方ACC007片）与多替阿巴拉米片随机、双盲双模拟、平行对照的有效性及安全性临床试验方案（方案编号：ASL-ACC008-301）。 二、药品相关情况 对于艾滋病治疗，抗逆转录病毒疗法是达到持续抑制病毒并降低耐药性的关键举措，但是需要终身每日按时服用多个药物，患者依从性差、难以长期坚持，进而可能导致耐药问题甚至治疗失败。 单片复方制剂可以显著减轻患者服药负担，增加依从性，减少耐药发生，系欧美国家艾滋病抗病毒治疗推荐的标准治疗方案，目前全球已上市多个产品，国内有捷扶康（Genvoya）、绥美凯（Triumeq）、康普莱（Complera）等少数产品获批，但均为进口药物。 ACC008片系公司自主开发的包含有ACC007、替诺福韦和拉米夫定三种主要成分的抗艾滋病单片复方制剂，于2019年12月被列入国家十三五“重大新药创制”科技重大专项。HIV患者每天仅需服用1片，无需再服用其它抗艾滋病药物。ACC008片具有服药负担轻、依从性好、耐药性少等特点，为国内患者提供了一个国际同步的新选择。 ACC008片曾于2018年9月获得临床批件，但根据2019年10月公司与国家药监局药品审评中心的沟通，为支持国产新药上市进程，同意在单方ACC007片完成III期临床试验并经评价满足上市条件后，ACC008片可以在完成生物等效性试验后首先以与ACC007片相同的适应症（用于治疗初治病人）获批上市。公司目前一方面正在开展ACC008片生物等效性试验，推进针对初治病人适应症的上市研发工作；另一方面，申报了针对经治病人适应症的临床试验方案，拟与进口原研药物多替阿巴拉米片（即绥美凯）开展头对头试验，并获得国家药监局于2020年7月29日核准签发的本次药物临床试验批准通知书，同意ACC008片开展治疗经治的HIV-1感染者的III期临床试验。 关于ACC008片的具体情况详见公司于2020 年7 月13日在上海证券交
律师事务所创业计划书提纲 (一) 事务所简介 (三) 合伙人介绍 (三) 外部公共关系 战略支持、合作伙伴等 广东法鹏律师事务所，黑松法律咨询有限公司，国晖律师事务所，沈国晖律师等 (四) 公司经营战略 未来的发展方向： 做最高效、最高满意度的综合型一体化法律服务机构。由低端到中端再到高端，专注于服务中小微企业，提供一系列法律服务，由业务成员为主开发维护客户，律师、催收人员其他人员为辅，通过多种业务渠道，需找并且开发各类案件以及法律顾问。提供系统高效的培训，将每位业务成员培养成一名合格的法律工作者，为广大中小型企业客户提供高效便捷的法律相关的服务。 要实现的目标 2016年积累150家法律顾问单位并且实现总盈利，2017年积累500家法律顾问单位盈利500W，2018年积累1000家法律顾问单位1000W。 第二部分产品及服务 (一) 产品、服务介绍 、法律顾问服务1． 专人服务，专人联系，以及其他相关法律服务。一对一，整合各界资源，为中小企业提供高效的法律顾问服务，专人负责，并且根据实际情况，灵活调度内部资源。2、综合类型案件) 核心竞争力或优势(二1、高效。每一位企业都对应有专门的服务人员，对于客户所提出的需求，必须在规定时间内完成。2、全面。案件处理方式多样化，结合多方面资源，最能高效的 解决客户问题。行业及市场第三部分 。其98.96%79.45万家，占全市企业总数的102014年月20日，深圳市私营和外资企业已达截止到的企业并不是没有法律事务方面的需求，只是绝大多数中小微
中有法律顾问的企业二十不足一。95%对于不能立竿见影增加企业效益的支持不够重法律意识薄弱，且财务预算拮据，企业处于创业阶段，视，而且律师行业的普遍的服务品质不佳，效率低下，办事拖沓，因此在企业法律顾问方面需求量很 大，却没有产生一家独大的法律服务机构，处于蓝海时期。行业情况(一) 行业发展历史及趋势，进入该行业的壁垒、销售壁垒、政策限制也使 得律师的重要性越来越突律师的社会地位也逐渐提高，商品经济的繁荣，随着社会主义法制社会的健全，从业人员然，越来越多的公司开始重要防范法律风险，但就目前而言，大陆律师仍然受到多方面的诸多限制，相对较少，政府相关部门以及律师协会等组织机构管理较为严格。(二) 市场潜力 市场容量、市场发展前景、消费者接受程度和消费行为进行分析． 以深圳为例，深圳目前有企业数量约为80万家，中小微企业占了绝大部分，每一家企业都是我们的准客户。 前期以积累法律顾问数量为主，以非诉讼催收为特色，高效高满意度为核心宗旨，积累足够数量之后，衍生金融、信贷、担保、托管、企业资源整合平台等其他服务盈利项目。 中小微企业长期聘请比例低的主要原因是法律意识不够强，财务预算拮据，应当推出实惠高性价比的法律服务套餐，并且在服务过程中增强客户的法律管理以及法律风险防范意识，为口碑营销以及服务营销打下基础。 (三) 行业竞争分析 主要竞争对手及其优劣势进行对比分析，包括性能、价格、服务等方面 主要竞争对手有：律师事务所、收债公司以及社会上其他收债团队 （1）与其他律师事务所比较我们的优势： ①全面性，诉讼与非诉讼相结合，调动多种资源，专人对接，方便快捷高效。 ②不良资产处置全风险代理，不成功不收费。 （2）与收债公司以及社会上其他收债团队比较我们的优势 ①、合法性。正规律师事务所，正规律师带队处理案件，法律意识强，无风险。 ②专业性。有多年不良资产处置的经验，专业的执行团队，综合各类资源，专业，快捷。(四) 收入（盈利）模式 业务收费、收入模式，从哪些业务环节、哪些客户群体获取收入和利润 业务收费: 法律顾问收费，案件收费，律师挂靠费。． 收入模式： 预付费（先收费在服务，例如法律顾问）与后付费（成功后收费）模式相结合，后付费业务有利
瑞信方正证券有限责任公司关于 浙江华康药业股份有限公司 使用募集资金置换预先投入募投项目的自筹资金的核查意见 瑞信方正证券有限责任公司（以下简称“瑞信方正”或“保荐机构”）作为浙江华康药业股份有限公司（以下简称“华康股份”或“公司”）首次公开发行股票并上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》《上市公司监管指引第2号——上市公司募集资金管理和使用的监管要求》《上海证券交易所上市公司募集资金管理办法》及《上海证券交易所股票上市规则》等有关规定的要求，对华康股份使用募集资金置换预先投入募投项目自筹资金事项进行了核查，具体情况及核查意见如下： 一、募集资金情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准浙江华康药业股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2020]3152号）核准并经上海证券交易所同意，公司首次公开发行人民币普通股A股股票2,914万股，每股发行价格为人民币51.63元，募集资金总额为人民币150,449.82万元，扣除本次发行费用人民币12,972.67万元后，募集资金净额为人民币137,477.15万元。上述募集资金到位情况已经天健会计师事务所（特殊普通合伙）验证，并由其出具《验资报告》（天健验〔2021〕52号）。 二、募集资金投资项目情况 根据《浙江华康药业股份有限公司首次公开发行股票招股说明书》，公司募投项目情况如下： 单位：万元 项目名称总投资额募集资金 投资额 建设投资 铺底流动 资金 项目备案 或核准文号 年产3万吨木糖醇技改项目27,057.96 27,057.96 25,487.70 1,570.26 2018-330824-14- 03-032989-000 年产3万吨山梨糖醇技改项目20,694.67 20,694.67 20,160.53 534.14 2018-330000-14- 03-032991-000 粘胶纤维压榨液综合利用产业化项目37,570.00 37,570.00 36,052.80 1,517.20 南开审批投资外备 字[2019]1号 功能性糖醇技术研发中心建设项目15,810.41 15,810.41 15,810.41 2018-330824-14- 03-032993-000
湖南农业大学课程论文 级金融二班2011级：班院：经济学院学 201140819222 号：学名：周灿耀姓分析武汉健民药业集团股份有限公司招股说明课程论文题目： 书 课程名称：证券投资学 评阅成绩： 评阅意见：
成绩评定教师签名： 日月年日期： 分析武汉健民药业集团股份有限公司招股说明书 录目 3 ...................................... 一、武汉健民药业集团股份有限公司简介 3 .............................................................................. 二、本次发行情况 5................................................................................ ....... 三、主营业务 6 ...................................... 四、行业竞争状况及公司所处的竞争地位6................................................................................ ....... 五、风险分析 六、公司深入分析 9 .............................................................................. 31 ............................................................................
创业计划书 教师教育学院 12级数学行知班 李欣欣 2012010694
一、企业概况 企业名称：阳光文化学校 法律形式：合伙企业 联系地址:哈尔滨师范大学 电话: E_mail： 经营范围:： 【】制造业【√】服务业【】批发商【】零售商 商业计划简述 产品或服务: 我们所要创办的“阳光文化学校”是一个具有小学、初中看护辅导性质的文化学校，它秉承着“以人为本，严谨治学，温暖大家”的原则，能够给予顾客更优质的服务。它能够为学生创造良好的学习氛围，同时也可为在校大学生提供工兼职工作。此外，阳光文化学校也可为同学提供便利，为部分家长解除一些压力。 顾客： “阳光文化学”校所面临的的顾客是课余时间需要补课的学生以及一些父母工作繁
忙，放学后需要看护的孩子。这些顾客主要针对的是小学及初中生，我们旨在学生创造良好的获得知识的渠道，同时也志在让他们的身心得以放松，劳逸结合。我们争取用优质的教师，来打造优质的学生！ 所有者： 李欣欣：校长，负责对学校整体的管理以及相应制度的制定。 张文艳：主任，负责教学管理。 刘丽娜：会计，负责学校的账目管理。 张茜:人力主管，负责为学校招聘优秀教师。 赵继艳：后勤，主要管理学校卫生及一些杂务，创造良好环境。 刘伟：司机，负责在放学后接需要看护的孩子。 吸收就业人数:15 启动资本 投资：40万 运营资本：20万 总计：60万 资本来源 业主的储蓄：15万
合伙人出资：5万 民间借贷：20万 银行贷款：20万 二、商业构想和市场分析 商业构想描述： 我们团队的“阳光文化学校”是由具有卓越的领导才能和丰富经验的大学生所创立。他是一个以服务学生为宗旨的学校，能够满足广大顾客的需求，对他们进行适当的看护和辅导。我们可以通过合理的渠道获得一些家长的联系电话，并与他们沟通交流，接近顾客，宣传我们的学校，让他们切实的感受到我们这个项目的魅力所在。市场分析： “阳光文化学校”选址在比较安静的地方，能够为学校提供安静的环境。我们的顾客主要针对那些假日需要补课，放学后无人照顾需要看护的小学生及中学生。我们的市场规模为占地面积600平米，内部设有教室、学生休息间、工作室以及一些小型娱乐场所，供学生放松身心。同时，我们可以招聘一些在校大学生作为辅导教师，他们与学生之间的交流会更为亲密。由此看来，“阳光文化学校”具有很大的发展前景。 三、主营产品 产品或服务的详细描述：
招股说明书写作的简单总结 1、一个企业最终能否首发成功主要在于企业质地, 但是招股书的地位和作用同样不能忽视, 尤其在当下具体的审核环境下。 2、招股书就是一张张考卷,一个项目你从开始接触、尽职调查到改制辅导、材料制造,你所有的思路和创新都要简洁而又深刻的展现给发审委员, 这就会体现你的功底。对任何一个 问题,隐瞒肯定不行,说不到位说不到重点说不到人家心里一样不行。 3、小兵曾经尝试研究研究发行审核关注的重点和企业被否原因,或许会存在形形色色的问题, 但是其中有很多问题是因为招股书披露有问题导致。 如果企业有上市的实质性障碍而失败我们没有办法, 如果一个好的企业因为我们队招股书的把握不好而失败怎能对得起人家企业? 4、因此,从对自己负责更是对企业负责的角度,我们没有理由不把招股书写好。 一、使用对象 1、预审员:按照核准制的要求进行预审,提出预审意见。 2、发审委:根据预审意见和分析判断,做出是否核准的意见。 3、投资者:根据公司现状及发展前景,做出是否投资及投资额度的判断。 二、基本要求 1、招股说明书的总体要求:切忌八股文、言简意赅、删繁就简、有理有据、充分披露。 2、一个好的招股书至少要具备以下特点: 1客观:指对发行人的描述真实,符合实际,不夸大,文字朴实,阅读时没有吹捧的味道。
2充分:指没有应该披露而没有披露的信息。充分实际上是最难以把握的,存在于每人的主观判断。同时,预审员也会根据自己的判断提出反馈意见, 或者要求补充披露。对充分最好的把握就是换位思考, 即如果你是投资者, 你想知道发行人什么, 目前的披露是否足以了 解发行人以及是否满意。在大多数情况下,充分总是适当表达的。 3准确:准确主要体现反映的问题和数据两方面。对于问题,主要是对问题的把握及其描述是否准确; 对问题的处理及其描述是否准确; 对问题的潜在影响的分析及其描述是否准确。 对于数据,准确体现在:引用数据准确无误;数据来源清晰;分析思路准确。 4简洁:对于招股意向书,由于内容非常多,信息量大,在描述中一定要简洁,尤忌罗嗦。由于招股意向书的规定很多是重复的,所以需要尽量相互引用。 三、制作协调 1、项目组的协调。根据保荐制度的特点,一个项目组的人员为2+1+2为宜,即 2个保荐代表人, 1个项目主办人, 2个项目参与者。如果可能,一个项目组最好有律师、会计师和 理工背景的人员(便于行业分析 。每个项目都有一个现场负责人,他可以时保荐代表人, 也可以时项目主办人,或者市场开拓者; 但无论是谁,必须有较强的专业能力,必须熟悉发 行人。同时,了解项目组成员的特点,合理分工。一般来说,招股意向书最重要的是以下内容:风险部分、发行人基本情况、业务与技术、同业竞争与关联交易、财务 部分、募集资金。笔者认为, 风险部分最重要,发行人基本情况是基础,业务与技术是难点, 同业竞争与关联交易是审查要点,财务部分是分析点,募集资金是未来发展的亮点。在写招股意向书时,负责人一定要安排得力干将负责财务部分写作, 这是因为财务是所有的基础, 它的数据和分析
YAL制作 挑战杯大学生创业计划竞赛 作品申报书 作品名称： L.S商城——法律服务的O2O模式探讨 申报人： YAL 共青团湖北师范学院委员会 二〇一四年四月 “挑战杯”大学生创业计划竞赛作品申报表 作品名称L.S商城——法律服务的O2O模式探讨
作品类别甲类：已创业（）乙类：未创业（） 作品所属领域分类1.产品（E） A、农林、畜牧、食品及相关产业类 B、生物、医药类 C、化工技术、环境科学类 D、电子信息（硬件） E、电子信息（软件、网站） F、材料类 G、机械能源类 2.服务（） H、服务咨询类 团队 主要 成员 姓名性别年龄学院、专业、班级联系方式(长短号) 指导老师 姓名性别手机 工作单位
作品简介（200字左右） 上世纪九十年代左右，美国的互联网创业者们敏锐地嗅到法律服务的巨大市场前景，率先创新出“合规生成”“合同审核”等等在线法律服务，尤其legal zoom融资上市，更是法律服务电商化注入一剂强心剂。 中国的法律电商起步虽略晚，还是赶上了历史的步伐。从一堆堆律师个人网站中，拔地而起了一些如找法网、中顾网这样的法律网站，兼收并蓄涵盖了几乎所有法律服务门类，并且掘出了自己较为稳定的盈利模式。随后，在我国东部沿海——涉外业务较为发达的地区，一帮接触到美国在线法律服务的律师和互联网从业者们目及彼岸，于是以yes my law为首的一批网站，在中国复制legal zoom模式，在线法律服务以一种崭新的姿态出现在人们的视野中。 而我们倾力打造一种新的具有巨大发展潜力的O2O模式下的法律电子商务网站。成为线上搜索与线下服务的网络平台。借助于专业的法律创业团队、领先的法律电商思维等我们将能够在群雄并起的法律电商行业中立足。当然，努力为用户提供高质量的服务而收取更少的费用是能够在激烈竞争中生存和壮大的关键法宝。 学院意见 盖章 年月日
绿叶制药分析报告 1.公司简介 绿叶制药有限公司创立于1994年6月8日，是在中国医药行业处于领先地位的上市公司。主营业务是药品制造，主要包括抗肿瘤用药、心脑血管用药、消化与代谢用药等。 2004年集团于新交所上市，2012年11月29日在新交所除牌（根据绿叶投资的私有化要约）。2014年7月9日在香港交易所主板上市。目前总市值约210.25亿港币。根据2015年半年报，公司总资产69.44亿元人民币，归属母公司股东权益52.9亿元人民币，主营业务收入17.507亿元人民币，同比增长13.1%；归属上市公司净利润3.854亿元人民币，同比增长37.06%；加权平均净资产收益率（ROE）为7.56%。 数据来源：Wind、历年年报 公司的营业收入从2005年的3.44亿元增长至2014年的31.54亿元，这9年复合增速为27.90%。2015年上半年的营业收入为17.51亿元，同比增长13.1%。 2015 年上半年部分辅助性用药受降价影响收入减少，导致公司收入增幅仅为13.1%。但是核心5 大主力药品收入增速仍然高达23.1%，这些产品毛利率比较高，带动公司毛利率由去年同期的83.8%上涨到85%。
数据来源：Wind、历年年报 公司的归属股东净利润从2005年的0.9亿元增长至2014年的6.06亿元，这9年复合增速为23.65%。2015年上半年的股东净利润为3.85亿元，同比增长37.06%。营业开支变化导致收入与利润增长不一致。 1.1发展历程
来源：招股说明书（P120） 来源：根据Credit Suisse 收购策略：收购领域为现有的三个治疗领域和中枢神经系统（预计该领域将成为我们新增的重点治疗领域），未来将寻求能够提高我们市场为导向的研发策略的实施能力和补充技术的收购机会，以及符合长期发展策略的国际性收购机会。
投资者如何从招股说明书中读出关于公司的有价值的信息？ 回答1 招股说明书的格式相当固定，内容比较充实的是四个部分： 1、历史沿革 这部分主要是证明企业历史上是合法的，我觉得对发掘投资价值没什么帮助。 2、业务技术 这部分主要是介绍企业的行业情况，竞争情况，企业自己是怎么挣钱的，有什么优势等等。这部分应该是对发现投资价值最有帮助的部分，也是投资人最应该读的章节。 3、财务和管理层分析 这部分主要是财务数据，以及根据财务数据分析企业的经营情况。这部分内容相对专业一点，大概需要有中级的财务知识才能比较好的理解。如果投资人能够看明白这部分的话，确实能对企业理解得更深一些。 4、募集资金投向 募集资金投向可以根据实际情况修改，所以这部分的可靠性稍微低一些。但是上市以后企业准备怎么发展，通过看这一章节还是能看出一些东西。 招股说明书肯定是关于企业情况最详细的书面介绍文件了，以后的年报、公告都不会有这么深入的说明，所以投资者是应该仔细阅读。不过招股书都是非常仔细的包装过的，1个优点能说成3个，所有的缺点都一笔带过，甚至干脆就瞒过不说。如果投资人对行业、企业没有相当了解的话，估计也不太容易看出真实的情况来。 =================================================================== ======================================================== 回答2 作为交易中的买方，我们在看招股书的时候，谨记一点：不要轻易买账。尽量保持清醒的头脑去读说明书。如果可能的话，最好是先从财务分析入手，发现问题后再去看看业务分析和风险分析中是如何解释的，是否解释得通。 首先，愿意看招股书的人，大概可分三种：价值投资者（Value），增长投资者（Growth），和质量投资者（Quality）。那么先明白自己是哪种人，才能知道自己要看什么。 价值投资的目的在于发现企业的潜在价值，那么对于所在行业的前景，以及公司的技术水平、生产水平、市场规模等等，就需要有一些积累：不单单是从招股书中找信息，也需要跳出来看看环境。关注的部分应当是企业业务分析和经营状况分析。 增长投资者关注的是企业在可见未来（1-3年）的前景。需要尤其关注的是企业上市前的财务报表，业务拆分、并购情况，风险分析，以及其股东方持股情况。阅读财务报表时建议带着怀疑的眼光去读，看到一些假设时要思考“假设是否能够成立？”，多想一想风险，并且今后多关注企业募集资金的投向进度。 质量投资者看重的是企业的资产质量。除了结合一些财务分析以外，应该注意企业与其股东方的资产变更历程，是否存在利益输送或者留下了潜在的风险。