第三篇国际投资法律制度
第九章国际投资法概述
第一节国际投资法概述
一、国际投资的概念与类型
（一）国际投资的概念：国际投资包括本国的对外投资和本国接受的外国投资。
外国投资是指外国投资者在酱输入国进行的投资，而境外投资或海外投资则指资本输出国的投资者在国外进行的投资
（二）国际投资的类型：
1、直接投资指伴有企业经营经管权和控制权的投资，投资者在海外直接经
营企业，并对企业的经营经管有圈套的控制权
2、国际间接投资是指投资者不参加企业经营经管，也不享有企业的控制权
或支配权，仅以其持有的能提供收的股票或证券进行的投资
二、投资环境：指能有效地影响国际资本的运行和效益的一切外部条件和因素（一）物质环境
1、自然资源
2、自然环境
3、基础设施
（二）社会环境
1、政治环境
2、法制环境
3、经济环境
4、社会条件
5、意识环境
第二节国际投资法的概念、体系与作用
一、国际投资法的概念
国际投资法是调整国际私人直接投资关系的国际法规范和国内法规范的总称。
主要特征：
（1）调整国际私人投资关系。
（2）调整国际私人直接投资关系。
（3）不仅调整各国私人之间跨越国境的投资关系，也调整外国私人投资者与东道国之间的关系或海外投资者与其母国的关系，还包括调整国家之间关于私人跨国直接投资事务的关系。
二、国际投资法的体系
（一）国内立法
1、资本输入国外国投资法
指资本输入国为吸收和利用外国投资而建立的有关保护、鼓励和管制外国
投资的法律制度。
2、资本输出国海外投资保证制度
（二）国际条约
1、双边投资条约
“友好通商航海条约”最早形式。二战后，结构发生重大变化。初级形式。
“投资保证协议”缔约国一方为保护其在缔约国对方境内的投资而同缔约国对方签订的双边协议。
“促进和保护投资协定”(bilateral investment treaties, BITs)
缔约国双方专门为促进和保护相互投资而签订的双边条约。
2、多边条约
（1）世界性多边投资条约
《建立多边投资担保机构公约》（Convention Establishing the Multilateral Investment Guarantee Agency, 1988-4, 简称《汉城公约》）《解决国家与他国国民间投资争端公约》（Convention on the Settlement of Investment Disputes between States and Nationals of other States, 1966-10, 简称《华盛顿公约》）
《与贸易有关的投资措施协定》(Agreement on Trade-related Investment measures, TRIMs, 1995-1-1)
《多边投资协定》(Multilateral Agreement on Investment, MAI, 1995-5—1998-12)
（2）区域性多边投资条约
旨在协调成员国外国投资法律而签订的多边条约。
《马斯特里赫特条约》(1993-11-1)
《东南亚国家联盟促进和保护投资协定》(1990-7-1)
《北美自由贸易协定》(1994-1-1)
（三）其他法律渊源
1、国际惯例
用尽当地救济，国籍持续原则
2、国际法院判例或国际仲裁庭案例
3、联合国大会决议
三、国际投资法的作用
（一）保护国际投资
1、保证给予外国投资以公正待遇
2、关于政治风险的保证
3、企业自主权的保障
4、为解决投资争端提供便利
（二）鼓励国际投资
直接鼓励国际投资的法律措施：税收优惠、财政优惠、行政优惠
（三）经管外国投资
1、对外国投资实行审批制
2、限制外国投资的比例
3、规定外国投资企业的董事会的多数成员或企业重要职务应由本国国民担
任
4、要求外国投资企业优先雇佣当地经管人员、技术人员和职工，以培训当
地国民并解决就业问题
5、对外资原本和利润的汇出规定限额，以防止国际收支失衡
6、要求外国投资企业优先采购当地物资，以带动当地工业的发展
7、外国投资企业必须接受国家有关机关的监督
第三节建立国际投资新秩序的若干法律纷争问题
一、关于外国投资者的待遇规范问题
1、国民待遇规范
2、最惠国待遇规范
3、国际规范
二、特许协议的法律问题
1、特许协议指一个国家（政府）同外国投资者个人或法人，约定在一定期间，
在指定地区内，允许其在一定条件下享有专属于国家的某种权利，投资从事于公用事业建设或自然资源开发等特殊经济活动，基于一定程序，予以特别许可的法律协议。
2、对于特许协议的法律性质和法律效力的分歧
（1）特许协议具有国际协议的性质
（2）特许协议是国内法契约
三、国有化及补偿问题
1、国家是否有权对外资实行征收和国有化？
2、国有化是否应给予补偿？
3、依何根据给予补偿？
四、投资争议解决与卡尔活主义
1、一国国民在东道国因投资产生争端，是否可以通过外交途径解决？
用尽当地救济原则
2、卡尔沃主义：属于一国领域内的外国人同该国国民有同等受到保护的权利，
不应要求更大的保护。当受到任何侵害时，应依赖所在国政府解决，不应由外国人的本国出面要求任何金钱上的补偿。
3、卡尔沃条款的效力
第十章国际投资的法律形式
第一节合资经营企业
一、合资经营企业的概念和特征
（一）合资经营企业的概念
1、合资经营企业（joint venture）简称合营企业，指两个或两个以上
的当事人，为实现特写的商业目的，共同投资、共同经营、共担风
险、共负盈亏的一种企业形式。
2、国际合营企业则是由一个或多个外国投资者同东道国的政府、法
人或自然人按法定或约定的比例共同出资，共同经营特定业务，共
同分享利润，共同承担亏损的企业。
（二）合资经营企业的特征
1、由内外合营者共同举办
2、由合营双方共同投资
3、由合营双方共同经营经管
4、由合营双方共担风险、共负盈亏
二、合资经营企业的法律性质和组织形式
（一）合资经营企业的法律性质
1、英美等国家认为，合营企业在法律上是一种合伙（partnership）,
是一种非法人性质的商业组织形式。
2、大部分大陆法系国家把合营企业纳入公司法范畴，认为合营企业
在法律上属于法人（juridical person），而非合伙。
3、另有一些国家如法、科威特等认为，合营企业是“经济利益的组
合”，具有合伙与法人双重特性。
4、《发展中国家合营企业协议指南》中依合营企业的法律性质的不
同将其分为两种基本类型：
（1）股份合营企业（equity joint venture）
（2）契约式合营企业（contractual joint venture）
（二）合资经营企业的组织形式
1、公司
2、合伙
（三）中外合资经营企业的法律性质与组织形式
1、外合资经营企业的法律性质与组织形式
中外合资经营企业是股份式合营企业
中外合资经营企业的组织形式为有限责任公司
2、中国的外商投资股份有限公司
（1）外商投资股份有限公司是指依法设立的、全部资本由等额股份构成，股东以其所认购的股份对公司承担责任，公司以全
部财产对公司债务承担责任，中外股东共同持有公司股份，
外国股东购买且持有的股份占公司注册资本25%以上的企业
法人
（2）基本特征：
I、由一定数额的中外股东发起设立
II、公司资本分成等额股份，且外资股应占25%以上
III、股东承担有限责任
第二节合作经营企业
一、合作经营与合作经营企业的概念
（一）没有组成实体的合作经营：通常指两个或两个以上国家的企业基于合同进行合作，共同从事某项产品的研究、制造或销售，或者某个工程
的经营，合作者之间依合同的约定投入资金、技术或设备以及劳务，
并依合同的约定分享权益和分担风险。
特点：
1、合作以合同为基础
2、合作不组成经济实体，更不组成法律实体，而单纯基于合同而活动
3、合作关系一般不受公司法或企业法支配，而受合同法支配
（二）合作经营企业：通常指两个或两个以上国家的当事人为实现特定的商业目的，根据合同的约定投资和经营，并依照合同的约定分离权益和
分担风险及亏损的一种企业形式
二、合作经营企业的法律性质：从法律性质上讲，合作经营企业属于契约式
合营，合作外方和当地合作者各方的权利与义务，均由合作各方依法通过合作企业合同加以规定。
我国《中外合作经营企业法》规定，中外合作经营企业可以根据合作各方的意愿，组成法人，也可不组成法人。
1、法人式合作企业
2、非法人式合作企业
三、中外合作经营企业的法律特征
（一）依法以合同约定投资或者合作条件
（二）依企业性质采取不同的经管方式
（三）依合同约定分配收益与回收投资，承担风险和亏损
第三节外资企业
一、外资企业的概念和特征
（一）外资企业主要指根据东道国法律在东道国境内设立的全部或大部分资本由外国投资者投资的企业
（二）我国外资企业的基本特征：
1、外资企业是依中国法律在中国境内设立的
2、外资企业的全部酱归外国投资者所有
3、外资企业是一个独立的实体
二、外资企业的法律性质和组织形式
（一）我国外资企业的法律性质
（二）我国外资企业的组织形式
《外资企业法实施细则》规定：外资企业的组织形式为有限责任公司
第四节国际合作开发建设
一、国际合作开发自然资源
（一）国际合作开发是国家利用外国投资共同开发自然资源的一种国际合作形式。
（二）国际合作开发的特征：
1、开发者须取得特许权或开采权
2、合作主体具有特殊性
3、合同安排复杂多样
二、外商投资成片开发土地
（一）外商投资成片开发土地指在取得国有土地使用权后，依照规划对土地进行综合性的开发建设、平整场地、建设供排水、供电、供热、道路
交通、通信公用设施，形成工业用地和其他建设用地条件，然后转让
土地使用权、经营公用事业；或者进而建设通用工业厂房以及相配套
的生产和生活服务设施等地面建筑物，并对这些地面建筑物从事转让
或出租的经营活动。
（二）特征：
1、设立开发企业
2、开发企业必须取得土地使用权
3、开发企业应依法对土地进行开发建设、利用与经营
4、成片开发必须在特定地区进行
三、BOT合作方式
（一）B OT的概念与特征
1、BOT（Build-Operate-Transfer）指政府通过契约授予私营企业（包括
外国企业）以一定期限的特许专营权，许可其融资建设和经营特定的
公用基础设施，并准许其通过向用户收取费用或出售产品以清偿贷
款、回收投资并赚取利润；特许权期限届满时，该项基础设施无偿移
交给政府。
2、特征：
（1）私营企业基于许可取得通常由政府部门承担的建设和经营特定基础设施的专营权
（2）在特许权期限内，该私营企业负责融资建设和经营经管该基础设施工程，以及偿还贷款，回收投资和取得利润
（3）特许权期限届满时，工程公司须无偿将该基础设施移交给政府
（二）B OT工程的当事人
1、政府
2、工程公司（project company）
3、其他参与人：建设公司、营运商、贷款人、供应商、用户等
（三）B OT的合同安排
1、以特许协议为中心的一系列合同安排：贷款协议、建设合同、经营经
管合同、回购协议、股东协议等
2、特许协议的主要内容：
（1）关于特许的一般条款，如特许的目的、范围、期限、特许的给予、工程的所有权、义务和责任等
（2）工程的财务等事宜
（3）其他必备条款，如保险、终止、不可抗力、争议解决和法律适用等
第十一章资本输入国外国投资法
第一节外国投资法概述
一、外资法的概念与体系
（一）外资法是指资本输入国制订的关于调整外国私人直接投资关系的法律规范的总称
（二）立法体制和形式：
1、制订比较系统的统一的外国投资法或投资法典，作为调整外国投资的
基本法律，并辅之以其他有关的可适用于外国投资的法律。如阿根庭
1976年制订，后经修订的《外国投资法》
2、没有统一的外资法，而是制订一个或几个关于外国投资的专门法律或
特别法规、法令，由此构成关于外国投资的基本法或法群，辅之适用
其他相关法律。如毛里求斯关于外国投资的专门法规
3、未制订关于外国投资的基本法或专门法规，而是通过一般国内法律、
法规来调整外国投资关系及其活动。这主要是一些发达国家的做法
二、几种不同类型国家外资立法的特点
（一）发达国家的外资立法
分为三种类型：
1、始终自由开放。以美国最为典型。特点是：
（1）对外资进入未实行一般投资审查制
（2）外国投资者及其投资在美国享有国民待遇
（3）基于国家安全及经济利益的需要，对某些关键部门中的外国投资给予一定的限制
2、从开放到实行某些限制。以加拿大、澳大利亚最为典型
3、从保守到逐步开放。以日本最为典型
（二）发展中国家的外资政策与立法
1、大多数发展中国家对外国投资都有审批规定，以借此引导外资投入其
本国亟待发展的重点行业，并限制外资可能造成的消极影响
2、与发达国家相比，其对外国投资鼓励较多，但限制也较多
（三）俄罗斯及中东欧国家外资政策与立法
新的外资政策和外资立法的特点：
1、放宽了外资进入限制
2、加强对外国投资的保护
3、给予外国投资以特殊鼓励
（四）我国的外资政策与立法
1、坚持平等互利，确保中外双方权益
2、鼓励与限制相结合，重在鼓励与保护
3、适应国情，参照合理的国际惯例
第二节外资进入的条件
一、投资范围与投资比例
（一）外国投资范围
1、禁止外资进入的行业——通常是关系到国家安全，或影响人民日常生
活，从而涉及到公共利益的关键部门。
2、限制外国投资的部门
发达国家——某些部门，特别是服务部门
发展中国家——十分重要的行业部门，或在本国已有一定发展基础，
需要重点保护的行业
3、允许或鼓励外国投资的部门
发展中国家的做法：
（1）确定重点或目标，划定一个大致的范围，而不具体列举行业，凡符合法定重点或目标的，均属允许或鼓励的行业
（2）根据本国经济发展目标，明确规定允许和鼓励外国投资的部
门。主要是新兴产业部门、面向出口和进口替代的工业等。
（二）外国投资比例
1、关于投资比例的几种规定
（1）在外资法中规定一个适用于国内一般行业的比例：有上限而
无下限、有下限而无上限、有上下限
（2）对不同的行业适用不同的比例
2、当地化
二、外国投资的审查与批准
（一）审批的目的与作用
1、保证外国投资符合法律规定的要求，适合国民经济发展的需要，与本
国的经济计划、优先发展目标相一致
2、禁止或限制外交进入某些工业部门，将涉及国家安全、国计民生或国
民经济关键部门保留给本国政府或本国国民，避免由外资控制这些关
键行业和部门
3、使外国投资有利于东道国的国际收支平衡
4、避免外国投资过分集中于少数经济部门，造成经济畸形发展
（二）审批机构
1、设立专门的中央机构]
2、由现存的有关政府部门行使审批职能
3、中央与地方的复合或分级审批机构
（三）审批范围
（四）审批规范
1、积极规范：指审批机构鉴定外资积极作用的规范
2、消极规范：指不予批准外国投资的条件
第三节对外资经营活动的经管
一、购销业务经管
（一）物资采购
1、国内采购
优先利用和加工国内原料与自然资源、增加制造业计划中的当地成
分、依靠本地供应等
2、国外采购
（二）产品销售
1、产品外销
2、产品内销
二、劳动雇佣与经管
（一）雇佣外国人员的限制
1、规定只有当地国民胜任不了的经管职务和专业职务，才能聘请或雇佣
外国人，如当地人中胜任这些职务，则须聘请或雇佣当地国民
2、对内外国技术和经管人员的雇佣规定一定的比例
3、雇佣职员逐步当地化
（二）当地职工的雇佣
第四节对外资的保护与鼓励
一、关于国有化与补偿方面的保证
（一）发展中国家的立法
（二）发达国家的立法
（三）我国的外资立法
二、关于外国投资利润及原本汇出的保证
（一）投资利润的汇出
1、批准
土耳其规定，外资本金自然增值的净利润，经财政部批准，可按官方
汇率，用外资本金来源国的货币汇往国外
2、时间或金额限制
韩国法律规定，在韩国设立的分公司，经营头3年的利润不得汇出，
后5年经批准可按经营资本的20%汇出
3、对不同的资本形式规定不同的汇出比例
希腊规定，股份资本的利润及其他收益的汇出，不得超过股份资本总
额的12%，贷款资本的利润汇出，不得超过该贷款投资总额10%
4、按投资的行业部门规定汇出比例
巴西法律规定，奢侈品部门的外国投资，其收益和利润的汇出额，每
年只能相当于注册资本的8%
（二）投资原本的汇出
1、有些国家外资法规定，外资原本必须经过一定期限后才能汇出，如埃
及规定，外交原本必须在投资登记5年后才能汇出
2、大部分国家外资法对外资原本汇出兼有期限、限额的限制，如阿富汗
规定，原本可在批准投资5年后汇出，但每年汇出额不得超过投入资
本的25%
3、我国法律规定，外国投资者若要将外汇资本转移到中国境外，须向国
家外汇经管局或其分局申请，从企业外汇存款账户中支付汇出（三）外籍职工工资的汇出
1、许多国家法律均允许在纳税后可汇出国外
2、有些国家附有某些条件，如须经批准或限额汇出，如尼日利亚规定，
外籍雇员可将月收入的25%汇往国外
三、对外国投资的鼓励与优惠
（一）税收优惠
1、对优先发展待业和先驱企业给予优惠
所谓先驱企业是国家经济发展亟需的企业，所给予的优惠以免税期为
主，兼以其他补助
2、按产业政策给予优惠
一般鼓励生产投资，而对非生产性投资的税收鼓励少
3、按地区发展政策给予优惠
巴西规定，在亚马孙地区和东北地区投资的企业分别免纳联邦所得税
20年和15年
4、对出口型企业给予优惠
新加坡规定，对产品出口的新兴产业，自生产之日起免税8年，如果
产品不出口，免税只有5年
5、对利润再投资给予优惠
菲律宾规定，首创企业、优先企业以及生产出口商品企业将未分配的
利润扩大再投资，可减税25%—100%
6、按就业政策给予优惠
如马来西亚1966年投资鼓励法规定，按照雇佣职工人数确定免税的
年限
（二）经济特区的投资鼓励与优惠
经济特区的特征：
1、特殊的地位
2、特殊的优惠
3、特殊的经管
第十二章资本输出国海外投资法制
第一节海外投资的鼓励与经管
一、海外投资的鼓励措施
（一）税收方面的优惠措施
1、税收抵免，即海外投资者在东道国已纳税款，可以在本国应纳税
额中相抵或扣减，如美国、日本、英国等国
2、免税法，即承认资本输入国的独占征税权，本国放弃征税权，海
外投资者的所得在东道国已纳税款者，在本国免予征税。
3、税收饶让抵免，指居住国政府对本国纳税人所得因来源国给予的
税收减免而未实际缴纳的税款视同已纳税款给予抵免（二）投资情报及促进投资的措施
（三）资金与技术援助措施
1、资金援助
政府对投资者的资金援助包括对投资前调查的资助和对投资工
程的资助
2、技术援助
开发援助委员会成员国为给海外投资企业培训技术人员，接受从
发展中国家派来的政府后备练习生，其居留期间的费用及旅费，
由技术供应国负担，并对训练发展中国家技术人员的培训机构，
也提供政府津贴
（四）海外投资保险制度
二、海外投资的经管措施
（一）要求海外投资企业公开情报
（二）防止海外投资企业逃避税
1、采用“正常交易”原则来确定关联企业间交易的价格
2、防止利用避税港逃避税收
（三）其他法律措施
1、反托拉斯法或反垄断法
2、进出口管制法
3、外汇经管或政府的金融政策
4、刑法
第二节海外投资保险制度
一、海外投资保险制的概念与特征
（一）海外投资保险制是资本输出国政府对本国海外投资者在国外可能遇到的政治风险，提供保证或保险，投资者向本国投资保险机构
申请保险后，若承保的政治风险发生，致使投资者遭受损失，则
由国内保险机构补偿其损失的制度
（二）海外投资保险制的特征：
1、海外投资保险是由政府机构或公营公司承保的，它不是以营利为
目的的，而是以保护投资为目的
2、海外投资保险的对象，只限于海外私人直接投资。而且被保险的
私人直接投资必须符合特写的条件
3、海外投资保险的范围，只限于政治风险，如征用险、外汇险、战
争险等，不包括一般商业风险
4、海外投资保险的任务，不单是像民间保险那样在于进行事后补
偿，而更重要的是防患难与共于未然
二、保险人
（一）政府公司作为保险人
美国是由“海外私人投资公司“作为本国私人海外投资保险业务的保险，该公司兼有公、私两重性质。
（二）政府机构作为保险人
日本是由通商产业省贸易局承办投资保险业务的，该局是一个政府机构，但在财政上具有独立性。
（三）政府与国营公司共同实施保险业务
联邦德国于1959年正式建立海外投资保险制度，由两家国营公司经营海外投资保险业务。
三、保险范围
（一）征收险：征收险指由于东道国政府衽征收或国有化措施，致使摧促者的投资财产受到部分或全部损失，则由承保人负责赔偿。
征收行为主要包括以下内容“
1、收是东道国政府采取的行为，包括政府采取、授权、批准或纵容
的行为，且不论是否给予补偿
2、收包括直接征收和间接征收
3、收的对象，一般包括投资者的投资和贷款，而且包括契约权，如
美国关于征收的定义就明确包括违约
4、成征收险的征收行为一般应持续一年以上
（二）外汇险：包括禁况险和转移险
1、禁况险指作为被批准投资工程的利润或其他收益，或因投资回收
或处分投资财产而获得的当地货币或其他货币，在东道国禁止兑
换成美元
2、转移险，如日本法律规定日本政府承保的外汇险既包括不能自由
兑换，又包括不能自由转移。
（三）战争与内乱险：指由于战争、革命、暴动或内乱的结果致使投资者在东道国的投保财产受到损害，而由承保人负责赔偿
四、保险对象
（一）合格投资的规范
1、海外投资必须符合投资者本国的利益
2、海外投资要有利于东道国的经济发展
3、一般只限于新的海外投资
（二）投资的东道国合格
美国规定，只有在符合以下条件的国家里的投资才可予承保：
1、必须是事先已与美国政府订有双边投资保证协定的国家
2、投资所在的东道国必须是发展中国家，而且其国民收入较低
五、投保人
（一）本国国民
（二）本国公司、合伙或其他社团
（三）外国公司、合伙、社团
六、投保程序
（一）投资者申请投资保险保证时，首先应按规定提交投资保险申请书及必要资料
（二）承保机构在收到投保申请后，要对投资者及其投资是否合格进行审查
（三）经审查确认申请合格可签订投资保险合同
（四）保险契约的生效以缴纳保险金为前提
七、赔偿与救济
（一）投保人的义务
1、预防和减少损失，并应在东道国境内采取一切行政和司法救济措
施，要求制止风险或取得赔偿
2、保管好有关的一切资产和资料，以便检查和审计
3、向承保人转交有关承保投资的资产和权益
4、与承保人通力合作帮助代位索赔
（二）保险金的支付
（三）代位求偿权
承保人在向投保人支付保险金之后获得代位求偿权，向东道国索赔
第三节中国对境外投资的经管与保护
一、境外投资企业的设立及撤销
（一）申请设立境外投资企业的合格中方投资者的条件
1、经工商部门登记注册、有固定的或经重新核准的经营范围、有一定的
资金和经营规模
2、在境外举办从事工程承包或劳务合作业务的企业，必须是由对外经贸
部批准授予对外承包工程或劳务合作业务经营权的公司
3、非经特殊批准，不得使用国家资金以个人名义在境外投资举办企业
（二）申请设立境外投资企业必须要达到下述目的之一
1、能带动设备、材料和技术的出口
2、能扩大对外承包工程和劳务合作
3、能引进先进技术和经管方法
4、较长期稳定地为国内提供需要和私有制的原材料和产品
二、境外投资企业的外汇经管
（一）外汇风险及外汇来源的事先审查
（二）登记与投资外汇资金的汇出
1、国家主管部门的批准文件
2、外汇经管部门关于投资外汇风险审查和外汇资金来源审查的书面结
论
3、投资工程的合同或者其他可证明境内投资者应当汇出外汇资金数额
的文件
（三）外汇利润和资产的调回
1、缴存汇回利润保证金
2、境外利润、资产的限期调回
（四）外汇优惠与外汇监管
1、外汇优惠
2、外汇经管部门的监督
三、境外投资国有资产的经管
（一）实行境外国有资产产权登记制度
（二）投资单位对境外国有资产经管的相应职责
（三）严格控制将国有资产以个人名义进行产权注册
第十三章保护投资的国际法制
第一节双边投资条约
一、双边投资协定的类型与作用
（一）双边投资条约的类型
1、友好通商航海条约（Fridndship, Commerce and Navigation Treaties）
2、投资保证协定（Investment Guarantee Agreement）
主要内容：承保范围、代位求偿权、争端的解决
3、促进与保护投资协定（Agreement for Promotion and Protection of
Investment）
（二）双边投资协定的作用
1、双边投资协定为东道国创设了良好的投资环境
2、双边投资协定因其缔约国只有两方，它易于在平等互利的基础上顾及
双方国家的利益而达成一致
3、双边投资协定可以加强或保证国内法的效力
4、双边投资协定为缔约国双方的私人海外投资者预告规定了建立投资
关系所应遵循的法律规范绘声绘色和框架，可避免或减少法律障碍，
保证投资关系的稳定性，促进国际私人投资活动的发展
5、双边投资协定不仅规定了缔约国之间因条约的解释、履行而产生争议
的解决途径与程序，而且规定了外国投资者与东道国政府间因投资而
产生争议的解决途径与程序
二、双边投资协定的内容
（一）受保护的投资者和投资
1、受保护的投资者
（1）具有缔约国国籍或在缔约国境内有住所的自然人
（2）依缔约国法律设立、或在该缔约国内有住所的法人或非法人经济实体
（3）由缔约国公民或法人控制的第三国或对方缔约国的公司
2、受保护的投资
（1）双边投资协定既保护投资者投资的各种资产，也保护投资者的与投资相关的活动
（2）对于受保护的投资及与投资有关的活动双边投资协定大多采取概括式与列举式相结合的方式予以规定
（二）关于外国投资的待遇
1、公平、公正待遇
2、最惠国待遇
3、国民待遇
（三）关于政治风险的保证
1、征用与国有化
（1）国有化的条件必须是出于国家公共利益的考虑；必须是对外国投资者采取无差别待遇；必须对外国投资予以公正补偿；
必须依一定的法律程序进行
（2）征用与国有化的方式
（3）征用和国有化的补偿
发达国家：充分、及时、有效的补偿
发展中国家：给予合理补偿
2、汇况与转移
（1）自由转移的原则
（2）货币的转移应遵守东道国的法律规定，特别是已经存在外汇管制方面的法律、法规
（3）关于转移的币种，大多规定为可自由兑换的货币
（4）例外规定，即规定在可自由兑换、自由转移的前提下，允许投资接受国在国际收支平衡困难时，依照一定的条件，对酱
和利润的自由转移施以若干限制
（四）代位权
代位权指投资者母国对其投资者在东道国因政治风险遭受的损失予
以赔偿后，母国政府将取得投资者在东道国的有关权益和追偿权。
第二节多边投资担保机构公约
一、多边投资担保机构的法律地位与组织机构
（一）多边投资担保机构的宗旨
1、多边投资担保机构的目标是鼓励生产性投资在会员国之间，尤其是向
发展中国家会员国的流动，以补充国际复兴开发银行、国际金融公司
和其他国际开发金融机构的活动
2、多边投资担保机构的职责：
（1）对会员国内来自其他会员国的投资的非商业性风险提供担保，包括共保和分保
（2）开展合适的辅助性活动
（3）先例其他为推进其目标所必要的或适宜的附带权力（二）多边投资担保机构的法律地位
机构是具有完全的法律人格的国际组织，具有以下行为能力：
1、签订合同
2、取得和处分动产与不动产
3、进行法律诉讼
（三）会员国资格
第一类国家与第二类国家
（四）多边投资担保机构的资本
法定资本为10亿特别提款权（SDRs），分为十万股，供会员国认购（五）多边投资担保机构的组织经管机构与投票制度
三级结构：理事会、董事会和总裁及工作人员组成
采用世界银行所采用的加权投票制
二、多边投资担保机构的业务
（一）承保险别
1、货币汇总险
2、征收和类似措施险
3、违约险：指东道国政府不改造或违反与投保人签订的合同，并且使被
保险人无法求助于司法或仲裁机关对其毁约或违约提出的诉讼作出
裁决，或者该司法或仲裁机关未能在依多边投资担保机构细则订阅的
担保合同所规定的合理期限内作出裁决，或虽有这样的裁决但无法执
行
4、战争与内乱险
5、其他非商业风险和除外情形
（二）合格投资
1、投资的经济合理性
2、投资的发展性质，即拟担保的投资必须对东道国的经济和社会发展有
所贡献
3、投资的合法性
4、投资与东道国的发展目标和重点相一致
（三）合格投资者
1、该自然人是东道国以外一会员国的国民
2、该法人在一会员国注册并在该会员国高有主要业务点，或其多数酱为
一会员国或几个会员国或其国民所有，在上述任何情况下，该会员国
不得是东道国
3、该法人不论是否为私人所有，均应在商业基础上经营
（四）代位
机构在支付或同意支付保险金之后，有权代位向有关东道国索赔（五）投资促进业务
三、多边投资担保机构的作用
（一）它为国际投资的非商业风险提供了一种国际保障机制
（二）有利于发展中国家利用外交和发展经济
（三）有利于东道国和投资者之间投资争端的非政治性解决
第三节世界贸易组织有关投资协议
一、《与贸易有关的投资措施协议》（《TRIMs协议》）
（一）《TRIMs协议》的内容
1、适用范围：协议仅适用于与货物贸易有关的投资措施，仅关注那些可
能会“对贸易产生限制或不利影响”的投资措施
2、国民待遇原则和取消数量限制原则
任何成员方均不得实施与GATT1994第3条或第11条不相符的与贸
易有关的投资措施，要求取消的措施：
（1）与GATT1994第3条国民待遇义务不相符的国内法或行政命令项下的强制性或可予强制执行的措施
（2）为取得好处所必需的措施以及具有下列要求的措施：
◇要求企业购买或使用原产于国内或来源于国内渠道的产品
◇要求企业将其购买或使用的进口产品限制在其出口当地产品的数量或价值监理所范围内
所谓数量限制，指一国政府通过法令规定在特写时期内对某一类产品
只能进口一定数量或价值。《TRIMs协议》要求取消的与一般取消数
量限制义务不相符的TRIMs包括：
（1）国内法或行政命令项下的强制性或可予强制执行的措施
（2）为取得好处所必需的措施以及下列限制：
◇一般性地或依企业出口当地产品的数量或价值量，限制企业进口用于当地生产或与当地生产相关的产品
◇通过依企业所创外汇收数量来限制其获得外汇的手段，限制企业进口用于当地生产或与当地生产相关的产品
◇限制企业出口或为出口销售产品
3、例外规定
《TRIMs协议》第4条就发展中国家成员方在投资措施方面履行国
民待遇义务和一般取消数量限制义务作了例外规定
（二）《TRIMs协议》的意义
1、有力地促进世界贸易的扩展和逐步自由化
2、在便利跨国投资以确保自由竞争的同时，促进全球经济，包括发展中
国家的经济增长
3、从长远看，该协议对于促进外国投资流向发展中国家会产生积极的作
用。
二、《服务贸易总协定》
（一）市场准入，就投资而言，指一国的服务业或服务市场是否对外开放的问题
1、《服务贸易总协定》第16条规定，在市场准入方面，第一成员方给
其他成员方的服务提供者的待遇，应不低于根据其承担义务计划表中
所同意和规定的期限、限制和条件
2、在对市场准入承担义务的服务部门里，一成员方除了在其承担义务
计划表中已作其他规定，不应以某一地区分部门为基础或以整修国境
为基础来维持或采用六种限制性的市场准入措施
（二）国民待遇
协定第第17条第1款规定：每一成员方在其承担义务计划表所列部
门中，依照表内所述的各种条件和资格，在影响服务提供的所有措施方面，须给予其他成员方的服务和服务提供者以不低于给予其本国相同的服务和服务提供者的待遇
（三）《服务贸易总协定》是发达国家和发展中国家相互妥协的产物
论国际金融法的概念和体系 关键词：国际金融法的概念；国际货币法；国际货币法律制度；国际借贷法律制度；国际借贷法律制度；国际金融的法律监管 一直都觉得国际经济法离我们是很遥远的，充其量影响最大的是国家或国际组织，实际上并非完全如此，通过这学期的课程，我发现发现其实这门法律也影响着我们的生活，比如我们媒体关注的汇率问题，人民币升值问题，热钱做空中国市场问题等等。随着国际间经济交往与合作的迅速扩大，交通与通讯技术的不断发展，各国间的经济日益呈现出相互依赖、相互制约的一体化态势。国际金融作为一种跨越国界的货币资金运动，已经渗透到现代经济生活的各个层面，成为现代经济的核心。但国际金融法又是一门尚不成熟的法律，其发展仍处于初创阶段，关于其基础理论的研究更嫌薄弱。下面我就以国际金融法的概念和体系这两个基本理论问题做一探讨。 一、国际金融法的概念 在现在国际金融法理论中，国际金融法的定义存在分歧，主要有以下2种观点：“国际金融法是调整国际金融关系或国际货币金融关系的法律规范的总和。”和“国际金融法是调整货币、资金跨境流动而产生的各种法律关系的总和。”究竟那种定义更确切呢？其实，国际金融法应该被称为国际货币金融法更为准确，包括国际货币法和国际金融法两部分内容。国际货币法是指调整国家之间因国际货币管理活动而产生的国际货币关系的国际规范和国内规范的总称，因此，调整宏观国际经济关系的法律，构成一国国际货币金融制度的基础，具有典型的公法性质。但是，国际货币法不同于货币法，货币法是各国的国内法，主要规定各国本国货币的货币制度、货币币值、货币流通等。 国际金融法则是指调整不同国家民事主体之间因跨国金融交易活动而产生的国际金融关系的国际规范和国内规范的总称，它规定的是关于国际贸易融资、国际贷款融资、国际债券融资、国际股票融资、国际融资租赁等金融交易的法律规则。尽管在不同国家的法律中，此类法律制度往往也可能含有一定的管制法内
浅析国际投资法律制度 当今的世界是开放的世界。在现代社会中，任何一个国家都不可能在封闭的状态下求得生存和发展。各国之间在经济上的相互依赖和联系日益加强，并且逐渐地、越来越广泛地被纳入世界经济一体化发展的轨道，从而最终形成了经济国际化的趋势。经济国际化发展使国际投资加大，而国际投资领域一直欠缺一个南北国家共同认可的全球性实体法条约、没有一个共同遵从的法律体系加以约束，国际社会一直为建立国际投资法律体系而努力。WTO法律规则体系出现以前，两个已经达成的全球性多边投资公约只涉及到了投资争议解决和投资中非商业性风险防范的有限范围，没有就投资准入、投资待遇、投资保护等一系列实体问题做出规定。笔者认为借鉴WTO法律体系的立法方法、组织体系，建立统一国际投资实体法成为必要。同时，与其适应提出完善我国公司法、外资法的建议，以期对国际投资法体系的建立有所参考。一、国际投资法概述国际投资法主要是调整国际投资法律关系主体之间权利义务关系的一系列法律制度和规范的总和。国际投资法的渊源包括国内法和国际法。①国内法主要是指国内立法及判例，在英美普通法国家，法院判例作为先例对下级法院具有约束力。我国原则上不承认判例是法的渊源。②国际法主要指国际条约及普遍性国际组织的决议和文件。此外，国际惯例也是国际投资法的渊源。国际投资主体可以是自然人、法人、跨国公司、国家及国际经济组织。作为国际投资主体，必须具有从事国际投资活动的权利能力和行为能力。此外，主体不同，其从事国际投资活动的能力范围也有不同的规定。如外国法人到他国的法律人格必须由该国承认。主要采取登记制、许可制、互相认可制等形式。国际投资者的待遇即外资待遇，指外国投资者在东道国从事投资活动享有权利和承担义务的状况，它明确了外国投资者在东道国的法律地位，权利、义务标准，投资及其收益等管理上的保护程度，以及在特殊情况下国家征用投资财产时的补偿标准。目前主要有国民待遇、最惠国待遇、差别待遇和国际标准待遇等。主体待遇是投资主体法律地位的重要体现，是一国投资法律环境的基础和核心，是投资者关注的焦点，投资待遇的正确选择和确定，对于吸引国际投资并刺激外资向健康方向发展，具有重要意义。二、国际投资方式及法律运作国际投资的主要方式是直接投资，其在国际投资中占重要地位。国际直接投资的规
一、选择题： 1、下列选项中，不属于国际经济法调整对象的是 A、股票海外发行 B、产品国际外包 C、外国旅客来中国旅游 D、海外遗产继承 正确答案：D 我的答案：D 2、国际经济法与国际私法的主要区别是： A、国际经济法是调整经济活动的法律，而国际私法不调整经济活动。 B、国际经济法是公法的一个分支，而国际私法是私法的一个分支。 C、国际经济法直接调整当事人的权利义务，而国际私法通过冲突规范间接调整当事人的权利义务。 D国际经济法是由国际条约组成的，而国际私法是国内制定法。 正确答案：C 我的答案：C 3、下述国际经济组织中，每一成员均享有一票投票权的组织是 A、国际货币基金组织 B、世界贸易组织组织 C、国际金融公司 D、国际复兴开发银行 答案B 世贸WTO 4、下列有关国际惯例的说法，正确的是 A、如同习惯国际法一样，由于其惯例的特性，国际惯例具有普遍的约束力。 B、国际惯例的效力来自于国家法律的确认和当事人的意思表示。 C、国际惯例是不成文的。 D、国际惯例与国内法冲突时，可以替代国内法的规定 正确答案：B 我的答案：B 5、CFR和CIF贸易术语适用于 A、海上运输 B、内河运输 C、装运合同 D、工厂交货 我的答案：ABC 6、买卖双方采用CIF术语签订了国际货物买卖合同，合同约定装运港为旧金山，目的港为上海。下列何种表述是正确的？ A、卖方必须负责把货物运至上海 B、因美国西部海港装运工人罢工、封港，卖方可以不可抗力为由免除迟延交货的责任 C、对货物从装运港到目的港的灭损风险，由卖方购买保险，买方承担风险 D、出口清关手续由卖方负责 我的答案：CD 7、1997年7月20日，香港甲公司给厦门乙公司发出要约称：“鳗鱼饲料数量180吨，单价CIF厦门980美元，总值176,400美元，合同订立后三个月装船，不可撤销即期信用证付款，请电复”。厦门乙公司还盘：“接受你方发盘，在订立合同后请立即装船”。对此香港甲公司没有回音，也一直没有装船。厦门乙公司认为香港甲公司违约。在此情形下，下列选项哪个是正确的? A、甲公司应于订立合同后立即装船 B、甲公司应于订立合同后三个月装船 C、甲公司一直未装船是违约行为 D、该合同没有成立 正确答案：D
国际投资法 第一章绪论 第一节国际投资概述 一、国际投资的概念与类型 *国际投资是投资者为获得一定经济效益而将其资本投向国外的一种经济活动。 *直接投资是指伴有企业经营管理权和控制权的投资，投资者在海外直接经营企业，并对企业的经营管理有较大的控制权。 *间接投资是指投资者不参加企业经营管理，也不享有企业的控制权或支配权，而仅持有的能提供收入的股票或证券进行的投资。 二、国际投资的历史发展 国际直接投资大幅度增长；发达国家间投资的双向“对流”仍是国际投资的主流，但流入发展中国家的外国直接投资持续上升；一些发展中国家逐步发展对外直接投资；亚洲地区与拉丁美洲已成为国际投资趋向的热点。 三、投资环境 *投资环境是指能有效地影响国际资本的运行和效益的一切外部条件和因素。 （一）物质环境：自然资源，自然环境，基础设施 （二）社会环境：政治环境，法制环境，经济环境，社会条件，意识环境 四、国际投资的性质与作用 国际投资兼有积极性和消极性：一方面资本具有固有的消极性，它唯利是图，不会顾及东道国的经济发展。一方面国际投资对东道国的经济发展又具有积极作用，资本输入国通过利用外资可以解决国内资金困难，可引进国外先进技术和科学管理知识，提高国内企业技术水平和管理水平，改造老企业，建设技术先进型和出口型企业，加速基础设施的建设和自然资源的开发，增加就业、扩大出口，改善国际收支，促进本国经济的发展。 第二节国际投资法的概念、渊源与体系 一、国际投资法的概念 *国际投资法是指调整国际私人直接投资关系的法律规范的总和。特征：1、国际投资法调整国际私人投资关系。2、国际投资法调整国际私人直接投资关系。3国际投资法调整的国际私人直接投资关系既包括国内法关系，又包括国际法关系。 二、国际投资法的渊源 （一）国内立法（二）国际条约（三）其他渊源1联合国大会的规范性决议2国际惯例三、国际投资法的体系 国际投资法是由调整国际投资关系的有关国内法规范和国际法规范综合形成的一个独立的法律体系。 国际投资法的体系是由其客观基础——国际投资关系的统一性决定的。国际私人直接投资关系的主体不仅有位于不同国家的法人和自然人，而且包括国家和国际组织，从而构成了多层次、立体交叉的统一国际投资关系。 第三节国际投资法的基本原则 一、国家对自然资源永久主权原则 每个国家对本国的全部财富、自然资源以及全部经济活动，都享有并自由行使完整的、永久的主权，其中包括占有、使用和处置的权利。 二、平等互利原则平等是指法律地位上的平等、权利和义务上的平等；互利是指相互关系中
国际投资项目涉及的法律 问题 国际投资项目是个庞大的系统工程，它的建设过程也是广泛的社会协作过程，涉及到多方经济利益。因此，如何确保各方的利益，明确各自的职责，使投资活动规范化、合法化，做到有法可依、违法必究，这是国际投资项目管理中亟待解决的问题。 （一）国际投资项目的法律保护 国际投资保护是指世界各国为了鼓励本国公司、企业和个人向外国投资，或者为了吸引外国公司、企业和个人来本国投资，而为可能出现的政治风险提供的一种担保和保护。 国际投资保护的法律形式，可以分为国内法律保护、国际法律保护两类： 国内法律保护形式 （１）资本输出国国内提供的法律保护
资本输出国国内提供的法律保护主要是指资本输出国针对本国对外投资者在国外可能受到的政治风险而提供的保证或保险。如有的国家（主要是美、日、德国）实行对外投资保险（保证）制度。被保险的对外投资者，因政治风险遭受的损失，有权直接要求本国保险机构，按契约条款予以补偿。 （２）资本输入国国内提供的法律保护 资本输入国国内提供的法律保护主要是指资本输入国政府对外国投资所提供的保护措施。如外资法、外国投资保护法。有的也通过宪法、税法、外汇法等其他法律形式表现出来，有的通过政府间商定的某方面特许协议等来体现对外国投资的保护。 国际法律保护形式 （１）两国政府双边投资保证协定 两国政府双边投资保证协定是资本输出国同资本输入国之间缔结的关于鼓励与保护投资的协定，旨在把国内投资保护上升到政府间的共同保证，使国内法获得国际法的效应。 （２）多国间签订的关于保护国际投资的公约 多国间签订的关于保护国际投资公约是在国际范围内为保护国际投资所确定的统一的法律制度，该公约规定缔约国对外国公司、企业、个人投资相互给予
国际投法资论述题
国际投资（international invest）是指投资者以盈利为目的而将其资本（包括资金、机器设备、专利、商标、技术秘密、有价证券等）投入到另一国家的经济活动。包括本国的海外投资和本国接受的外国投资。 国际直接投资，是指伴有企业经营管理权和控制权的投资，投资者在海外直接经营企业，并对企业的经营管理有较大的控制权。 投资环境，是指能有效地影响国际资本的运行和效益的一切外部条件和因素。物质环境和社会环境。 国际投资的理论 1、资本国际移动论及资源国际转移说 2、垄断优势理论 3、产品生命周期理论 4、边际产业扩张理论 5、内部化理论 6、国际生产折中理论
国际投资法，是指调整国际间私人直接投资关系的法律规范的总称。 具有以下主要特征： 1、国际投资法调整国际私人投资关系。 2、国际投资法调整国际私人直接投资关系。 3、国际私人直接投资关系既包括国内方面关系，又包括国际方面关系。 国际投资法的基本原则，是指被国际社会普遍接受并贯穿于调整国际投资关系的各类法律规范之中的主要精神和指导思想。 公平互利原则，是指“所有国家在法律上一律平等，并作为国际社会的平等成员，有权充分和有效地参加为解决世界经济、金融和货币问题做出国际决定的过程，并公平分享由此产生的利益”。 国际合作以谋发展原则是所有国家的一致目标和共同义务，每个国家都应当对发展中国家的努力给予合作，提供有利的外界条件，给予符合其发展需要和发展目标的积极协助，要严格尊重各国的主权平等，不附带任何有损它们主权的条
件，以加速它们的经济和社会发展。 国家经济主权原则，是指每一个国家都在经济上享有独立自主和不容剥夺的权利，“每个国家对本国的全部财富、自然资源以及全部经济活动，都享有并且可以自由行使完整的、永久的主权，其中包括占有、使用和处置的权利”。 1、对本国全部自然资源的永久主权。 2、对境内外国投资和跨国公司活动进行管理监督的权利。 3、将境内的外国资产收归国有或征用的权利。 公平 1、在国际经济交往中，各国的法律地位一律平等。 2、公平不仅要求在形式上的平等，而且要求实现实质上的平等。 3、在公平、自愿、协商的基础上，实现真正的互利。 1国际投资法主体：是指在国际投资法律关系中
国有企业对外投资法律问题 河南文丰律师事务所王登巍 一、国有企业的范围 语境不同范围不同，但在国资监管层面尤其资产处置和产权转让层面包括了：国有独资（法定性），国有全资（包括全民所有制），国有控股。法律管制不同。 二、国有企业对外投资行为管制的123 1、保值增值是底限：任期责任审计，国有资本保值增值结果确认。 2、程序和实体双重审查： 3、合法合规合理三个评价标准：公有性（国有和集体）与公共性（资本市场）。 （1）违背法律文件是违法甚至涉嫌犯罪，违背规范性文件、政策性文件是违规（2）业务主管部门（与国资监管的并行）报批报备的违反；目标公司的增资或股权收购价格确定（净资产而非PE法）（3）单方股东提供借款（某城中村改造项目）；非对称增资的净资产确定（审计还是评估，某医药项目）。对合理性的违反可能也是涉嫌犯罪的线索（某光电公司增资项目），或者构成资本市场的实质性障碍（如党的纪律文件）。 三、国有企业对外投资的路径和形式 1、股权投资 并购：收购股权，吸收合并，换股；评估，交易行为；尽调，涉税（先分红后交易）。 增资：溢价功能、利益封闭功能；评估，非交易；不涉税但尽调；等比例、非等比例。【某合资项目的增资、收购、关联交易路径的简化】 新设：非交易，无实物不评估。债权债务的屏蔽。【某仓储项目，合作开发变实物出资】【某两路一桥项目，新设项目公司实现轻资产】 股权出资的价值： 资本的再资本化（用股权出资是报表直接放大，不同于对股权增资的收益间接放大）；
节约现金流实现重组和架构搭建【兄弟公司变母子公司，母子、兄弟公司之间再重组，以及非关联企业的任意关联化，某保税项目】；产权交易变非货币投资【从交易中心到工商局，平顶山某国有企业的资产保全】；可用于投资前的内部重组【某石化项目】；税收利益（一般是5年分摊，国有企业为了上市重组免税）。 2、债权投资：借款，委贷，名股实债【回购的问题：单方减资】。 3、其他投资：基金份额【LP】，金融产品。 四、国有企业对外投资的程序管控 1、内部程序 公司法下一般程序：董事会，股东会。公司控制权的问题。 三重一大特殊程序：2010年，中共中央办公厅、国务院办公厅颁布《关于进一步推进国有企业贯彻落实“三重一大”决策制度的意见》，“重大事项、重要干部任免、重要项目安排、大额资金的使用，必须经集体讨论做出决定”。 2、外部程序 国资监管程序：报批、报备（事前、事后）、核准。批准主体包括国资监管机构和人民政府。 行业监管程序：按权限。 其他一般性企业监管程序：发改委、商务、外汇…… 3、准外部程序 集团管控程序。委派董监高的履职管控【事先报告，事后报备】。 4、法律程序与国资监管程序的关系：【某一级开发项目的控制权之争】国有及国有控股均 应属于国资监管的范畴，特别法与普通法的关系，如国有资产处置程序、三重一大程序、经济责任审计、对外再投资的管控等。如国有独资和控股的未经批准董事长不得担任总经理，重要的国有控股重大事项报经人民政府批准，国有控股企业改为非国有控股公司的属于改制等。 国有控股企业中提出（委派人员）、推荐（董事长、副董事长、监事会主席）、建议（总经理、副总经理、总会计师人选）的区别，董监高的五年（造成国资重大损失被免职的）及终身禁入（特别重大损失或贪腐犯罪、破坏社会主义市场经济秩序被判刑的）制度。 5、投资效力与违规投资的关系：法律和行政法规中的强行性效力性规范才导致无效，否则 民商事行为有效，但不影响追究国资监管责任甚至是刑事犯罪的责任，但投资行为本身是犯罪的除外。【某集团的房地产合作项目，代持股权、连环交易】 五、国有企业对外投资流程及风险管控 除了国家的一般性规定外，更多的是要遵循河南省的特别性规定： 作废：《河南省省属企业重大投资事项备案程序（试行）》豫国资文【2005】162号；2011年1月，省国资委《关于进一步加强省管企业投资管理工作的通知》。 1、《河南省省管企业投资监督管理暂行办法》
上市公司对外投资管理制度 第一章总则 第一条本公司为了加强对外投资内部控制,规范对外投资行为,防范对外投资风险,保证对外投资的安全,提高对外投资的效益,根据《企业内部控制规范——基本规范》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等法律法规及《公司章程》制定本规范。 第二条本规范所称对外投资,主要是指公司根据投资计划进行的对外投资行为,包括含委托理财,委托贷款,对子公司、合营企业、联营企业投资,投资交易性金融资产、可供出售金融资产、持有至到期投资等。 第二章职责分工与授权批准 第三条公司应当建立对外投资业务的岗位责任制,明确相关部门和岗位的职责权限,确保办理对外投资业务的不相容岗位相互分离、制约和监督。 对外投资不相容岗位至少应当包括: (一)对外投资项目的可行性研究与评估; (二)对外投资的决策与执行; (三)对外投资处置的审批与执行; (四)对外投资绩效评估与执行。
公司的对外投资计划由总经理负责,并经董事会或股东大会讨论决定,具体职责为: (一)编制公司年度对外投资报告并制订公司下一年度发展及对外投资计划,提请董事会、股东大会审议;贯彻执行股东大会和董事会有关投资决策和资产处置决定。 (二)委派或推荐投资企业的董事、监事、经营者、财务负责人,确认其任职资格。 (三)审查、批准公司投资的全资、控股企业再投资方案。 (四)编制全资和控股投资企业经营者的年度经营目标,并按照管理要求和程序进行评议、考核和奖惩。 (五)审查并指导投资企业的年度运营报告和重大事项报告,并检查执行情况。 (六)执行上市公司信息披露规定,在年度报告、中期报告中如实披露对外投资情况,重大投资项目及重大关联交易须即时披露。 公司投资发展部门为对外投资日常工作的主管部门和对外投资信息披露管理部门,具体职责为: (一)贯彻执行国家及地方的有关法律、法规,组织实施公司作出的资产经营和投资管理的各项决议。 (二)参与、分析、制订投资企业的购并、分立、股份制改造、产权转让等方案,经批准后负责组织实施。 (三)根据公司领导的要求,对公司投资的各个经济实体的资产运作情况进行经常性的研究,对其资产的安全性、可运作性,提出意见,供公司领导决策。
一、名词解释 1.国际经济法：调整国家、国际组织、不同国家的法人与个人间经济关系的国际法规范和国内法规范的总称。简言之，国际经济法是调整国际（或跨国）经济关系的法律规范的总称.P3 2.提单：一种用以证明海上运输合同和货物已由承运人接管或装船，以及承运人保证凭以交付货物的单据。P93 3.国际惯例：指在国际交往中逐渐形成的不成文的原则和规则。P18 4.代位：指当货物损失是由第三者的过失或疏忽引起时，保险公司向被保险人支付保险赔偿后，享有取代被保险人向第三者进行索赔的权利。P115 5.要约：指向一个或一个以上特定的人提出的订立合同的建议。P70 6.国际投资法：指调整国际私人直接投资关系的法律规范的总和，是国际经济法的一个重要的分支。P224 7.CFR:指卖方必须在合同规定的装运期内,在装运港将货物交至运往指定目的港的船上,负担货物越过船舷为止的一切费用和货物灭失或损坏的风险,并负责租船或订舱,支付抵达目的港的正常运费。(百度百科) 8.特许协议：指一个国家（政府）同外国投资者个人或法人约定在一定期间，在指定地区内，允许其在一定条件下享有专属于国家的某种权利，投资从事于公用事业建设或自然资源开发等特殊经济活动，基于一定程序，予以特别许可的法律协议。P229 9.倒签提单：指承运人应托运人的要求在货物装船后，提单签发的日期早于实际装船完毕日期的提单。（百度百科） 10.FOB：也称“离岸价”，指由买方负责派船接运货物，卖方应在合同规定的装运港和规定的期限内，将货物装上买方指定的船只，并及时通知买方。货物在装船时越过船舷，风险即由卖方转移至买方。（百度百科） 11.GATT:关税及贸易总协定是一个政府间缔结的有关关税和贸易规则的多边国际协定，简称关贸总协定。(百度百科) 12.国有化或征收：指东道国针对外国私人财产而采取的收归国有或剥夺，妨碍其所有权的行为。P289 13.不可抗力条款：指合同中订明如当事人一方因不可抗力不能履行合同的全部或部分义务的，免除其全部或部分的责任。另一方当事人不得对此要求损害赔偿。因此，不可抗力条款是一种免责条款。（百度百科） 14.委付：指在推定全损的情况下，被保险人把残存货物的所有权转让给保险公司，请求取得
自考国际经济法概论复习重点 题型：单项选择题20*1’+多项选择题10*2’+简答题3*5’+论述题2*15’案例分析题1*15’ 1.国际经济法：是调整国际经济关系的法律规范的总称，是一个独立的、综合的、新兴的法律部门。 2.国际经济法的特征201410 5’201604 5’ ◆主体：不仅包括国家、国际组织，也包括分属于不同国家的自然人和法人。 ◆调整的对象：包括国家与国际组织相互间的经济关系，还包括不同国家的私人间以及国家与他国国民间的经济关系 ◆渊源：不仅包括经济方面的国际条约和国际惯例，而且包括各国国内有关法律法规。 3.国际经济法的历史发展： （1）国际商事法律规范的发展：市民法和万民法（调整罗马人和外国人之间的关系） （2）国家经济公法的产生与国际协调（资本主义发展到垄断阶段，国内和国际经济关系的巨大变化） ◆资本输出与跨国公司的产生于发展 ◆国家干预经济 ◆国家间经济矛盾的加剧和尖锐化 （3）普遍性国际组织的产生与国际经济立法的发展 ◆普遍性国际经济条约与国际经济组织的产生。1944年《国际货币基金协定》、《国际复兴开发银行协定》，1947年《关税及贸易总协定》，构成国际经济体制的三大支柱。标记国际社会进入了用多边条约调整国家间经济关系的新阶段。 ◆新独立国家的兴起与建立国际经济新秩序。 ◆世界贸易组织的建立。 ◆区域性和跨区域经济合作的发展。 4.国际经济法的渊源 （1）国际法方面的渊源：国际经济条约；国际惯例；联大规范性决议 （2）国内法方面的渊源： ◆统一制：制定的国内经济法统一适用于涉内与涉外各种经济关系。如，美、英、德、日本 ◆分流制：调整一般民事法律关系的民商法仍实行统一制，调整经济关系的法律则内外分流。发展中国家。 5.国际经济法的基本原则 （1）国家经济主权原则：1974年《各国经济权利和义务宪章》等文件进一步明确该原则 201504 15” ◆国家对其自然资源享有永久主权 ◆国家有权对其境内的外国投资以及跨国公司的活动进行管理和监督 ◆国家有权将外国财产收归国有或征收。 （2）公平互利原则：公正平等和公平合理。互利是指照顾到有关各方的利益。 （3）国际合作以谋发展原则：只有承认发展中国家的发展权，才能实现真正的国际合作，才能保证所有国家的发展。 6.国际经济法的主体 (1)自然人：具有一般的法律能力；具有能从事国际经济交往的权利能力或资格 （2）法人：取决于其权利能力的范围。确定法人的国籍标准：成立地说；住所地说；控制说；符合标准说。各国承认外国法人的方式：一般许可制（英、美）；特别许可制（奥地利、中国、原苏联）；相互承认制。我国采取特别许可说制。 （3）跨国公司：特征：跨国性；战略的全球性和管理的集中性；公司内部的相互联系性。法律地位：国内法人；跨国公司没有根据自己的意思独立参加国际关系的能力；也没有直接承担国际权利和义务的能力。
《国际投资法律实务》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程代码： 课程名称：国际投资法律实务 英文名称：International Investment Law Practice 课程类别：限选 学时：32 学分：2 适用对象: 法学专业本科生 考核方式：随堂考查 先修课程：国际经济法、国际法、国际私法等 二、课程简介 中文简介：国际投资法是国际经济法的一个分支，国际投资法律实务课程主要研究经济全球化大背景下资本输出输入及国际资本流动的规律和影响等重要国际法理论与实践问题。主要内容包括：国际投资的基本理论，国际投资法主体，国际投资的企业形式，国际合作开发与建设，资本输入国的外国投资法，资本输出国的海外投资法，国际投资的国际法制，国际投资争议的解决等。 英文简介：The international investment law is a branch of international economic law, The main research of the course is about the theory and practice of international investment law under the background of economic globalization,studying the rules and influence of capital input and output. The main contents include: the basic theory of international investment, the subject of international investment law, international investment enterprise form, development and construction of international cooperation, the foreign investment law, the international legal system of international investment and international investment dispute settlement and so on. 三、课程性质与教学目的 课程性质：国际投资法律实务是法学专业和国际贸易专业的重要学科，通过对国际投资法的学习，使学生掌握国际投资法的基本理论与基本法律规则，为将来从事国际投资法律实务工作或法学理论研究奠定相应的专业基础。本课程为专业教育课程、专业选修课程。 教学目的：通过本课程的教学活动，使学生能够掌握国际投资和国际投资法的基本理论，培养其运用理论知识分析处理国际投资或外商投资实务中法律问题的能力。 四、教学内容及要求
国际投资法the law of international investment BOT-Build Operate Transfer The government of country A gives an individual corporation of country A or other countries special rights to do business with time limitation.Let the company build and operate particular public basic facilities. 政府给企业特许经营权，建造公共设施。 When the time is up,the management of facilities should be transferred to government of country A freely.The facilities are usually harbor,airport,railway, tunnel etc. It is widely used from the late20th century.When the economy in many countries increases quickly and they have a great demand for basic constructions.But when the government doesn’t have enough funds,they can try the BOT way. 国际投资的法律形式the form of enterprise in the international investment Joint venture合资经营企业—is the corporation invested by the investors from different countries.The investors are usually consisted of one or more foreign investor and the government of host country. Cooperative enterprise合作经营企业—not a company,but a cooperation based on contract.It is more flexible and fit for different types of investment projects. Foreign-capital Enterprise外资企业—the company settled in the host country,whose capital is totally or mainly from the foreign investors.It is a form of direct international investment.The host country does not need invest and take risks,at the same time the foreign investors can control the technique of their companies and improve the efficiency of the management. How to solve the international investment problem --consult with each other and negotiation协商或谈判 --Local remedy:find and request for remedies according to the law of host country 东道国当地救济 --commence a lawsuit in the foreign court of host country in order to get result that is advantageous to them外国法院诉讼 --diplomatic protection外交保护 The government of investor can request for international aid to the host country.The governments of both sides can adopt the measure of negotiation or arbitration仲裁--international arbitration国际仲裁
对外投资管理办法 第一章总则 第一条为规范中石化四川石油化工有限公司（以下简称“公司”）对外投资行为，提高投资效益，规避投资所带来的风险，合理有效的使用资金，使资金的收益最大化，依照《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国合同法》等法律法规以及《公司章程》的规定，结合公司实际情况制定本办法。 第二条本办法所称的对外投资是指公司为获取未来收益而将一定数量的货币资金、股权、以及经评估后的实物或无形资产作价出资，对外进行各种形式的投资活动。 第三条按照投资期限的长短，公司对外投资分为短期投资和长期投资。 短期投资主要指：公司购入的能随时变现且持有时间不超过一年（含一年）的投资，包括各种股票、债券、基金等； 长期投资主要指：公司投资出的在超过一年不能随时变现或不准备变现的各种投资，包括债券投资、股权投资和其他投资等。包括但不限于下列类型： 1、公司独立兴办的企业或独立出资的经营项目； 2、公司出资与其他法人实体成立合资、合作公司或开发项目； 3、参股其他独立法人实体； 4、经营资产出租、委托经营或与他人共同经营。 第四条本办法适用于公司及其所属全资子公司、控股子公司（以下简称“子公司”）的一切对外投资行为。 第五条建立本办法旨在建立有效的控制机制，对公司及子公司在组织资源、资产、投资等经营运作过程中进行风险控制，保障资金运营的安全性和收益性，提高公司抗风险能力。 第六条对外投资的原则： 1、必须遵循国家法律、法规的规定； 2、必须符合公司发展战略； 3、必须规模适度、量力而行，不影响公司主营业务的发展； 4、必须坚持效益优先的原则。
第二章对外投资的审批权限 第六条公司对外投资实行专业管理和逐级审批制度。 第七条公司对外投资的审批应严格按照《公司法》及其他相关法律、法规和《公司章程》、《议事规则》、《董事会议事规则》、《总经理工作细则》等规定的权限履行审批程序。 第三章对外投资的组织管理机构 第八条公司董事会为公司对外投资的决策机构，各自在其权限范围内，对公司的对外投资做出决策，其他任何部门和个人无权做出对外投资的决定。 第九条公司董事会战略委员会为公司董事会的专门议事机构，负责统筹、协调和组织对外投资项目的分析和研究，为决策提供建议。 第十条董事会战略委员会下设投资评审小组，由总经理任组长。总经理是公司对外投资实施的主要责任人，主要负责对新项目实施的人、财、物进行计划、组织、监控，并应及时向董事会汇报投资进展情况，提出调整建议等，以利于董事会及及时对投资做出修订。总经理可组织成立项目实施小组，负责对外投资项目的任务执行和具体实施。公司建立项目实施小组的问责机制，对项目实施小组的工作情况进行跟进和考核。 第十一条公司战略发展部为公司对外投资管理部门，负责配合投资评审小组对新的投资项目进行评审，提出投资建议，并负责对股权投资、产权交易、公司重大资产重组等重大活动进行项目监监管。公司法务人员负责对外投资项目协议、合同和重要相关信函、章程等法律文件的起草与审核工作。 第十二条公司战略发展委员会、企业管理部、子公司的主管人员对新的投资项目进行信息收集、整理和初步评估，经筛选后建立项目库，提出投资建议；公司财务管理部负责对外投资的财务管理，负责将公司对外投资预算纳入公司整体经营预算体系，并协同战略发展部办理出资手续、工商登记、税务登记、银行开户、出资证明文件管理等工作。 第四章对外投资的决策管理 第一节短期投资 第十三条公司短期投资决策程序： 1、对外投资管理部门负责对项目投资建议进行预选投资机会和投资对象，根据投资对象的赢利能力编制短期投资计划； 2、财务管理部负责提供公司资金流量状况表； 3、短期投资计划按审批权限履行审批程序后实施。
国际投资法复习资料
精品文档 《国际投资法》复习资料 一、名词解释 1、什么是BOT 它是指政府通过合同授予私营企业一定期限的特许经营权，许可其融资和建设特定的公用基础设施，并准许其进行经营管理和商业利用，如通过向用户收取费用或出售项目产品等方式来清偿贷款、回收投资并赚取利润，特许期届满时将基础设施无偿移交给政府。171 2、什么是外资法 外资法是外国投资法(foreign investment law)的简称，指资本输入国制定的关于调整外国私人投资关系的法律规范的总称，其内容包括外国投资的范围、形式、外国投资者的权利义务及其法律地位、对外资的保护、鼓励及限制措施等。 3、什么是征收险征收险，即东道国基于国家和社会公共利益的需要，对外资企业实行征用、没收或国有化。193 4、什么是代位求偿权 代位求偿权是指投资担保机构在赔偿被保险人后，取得向东道国政府求偿的权利。312 5、什么是合资经营企业 合资经营企业简称合营企业，是指两个或两个以上当事人，为实现特定的商业目的，共同投资、共同经营、共担风险、共负盈亏的一种企业形式。119 6、什么是抵免制又称外国税收抵免，是配合冲突规范解决国际重复征税的方法之一，为世界上大多数国家所采用。按照抵免制，纳税人可将已在收入来源国实际缴纳的所得税税款在应向居住国缴纳所得税额内抵免。 7、什么是稳定条款 是指一国通过合同，向外国私人投资方作出承诺，保证外国合同当事人的合法权益，不致因该国法律或政府的改变而受到不利影响。 8、什么是国家行为原则 国家行为原则（ActofStateDoctrine）一般是指：一国法院不能审查一个外国主权者在其自己的管辖范围内所作行为的合法性，从而承认外国国家行为的效力。 9、什么是特许协议 特许协议是东道国政府与外国投资者之间签订的通常以自然资源的开发或公用事业的建设为目的的一种协议。143 10、什么是卡尔沃主义 卡尔沃主义是指属于一国领域内的外国人同该国国民有同等受到保护的权利，不应要求更大的保护。251 二、简答与论述 1、解决投资争议国际中心的管辖权。 答：管辖权是解决投资争议国际中心受理案件的基本依据和前提条件。中心的管辖适用于《解决国家与他国国民间投资争议公约》缔约国(或缔约国指派到中心的该国的任何组成部分或机构)和另一缔约国国民之间因投资而产生的任何法律争议，而该项争议经双方书面同意提交给中心。当双方表示同意后，任何一方不得单方面撤销其同意。 2、多边投资担保机构公约规定的合格投资的标准。 答：多边投资担保机构公约规定的投保对象仅限于良好的投资。合资投资的标准包括四个方面：一、投资具有经济合理性。该合理性应据对投资项目的评估确定。二、投资具有发展性质。该投资必须对东道国的经济和社会发展有所贡献。三、投资具有合法性。投资必须符合东道国的法律和条例。四、投资与东道国的发展目标和重点相一致。 3、海外投资保险制度的特征。 答：(1)海外投资保险是由政府机构或公营公司承保，不以营利为目的，而以保护投资为目的。 (2)海外投资保险的对象，只限于海外私人直接投资，该投资必须符合特定条件。 (3)海外投资的保险范围，只限于政治风险，不包括一般商业风险。 (4)海外投资保险的任务，不单是像民间保险那样进行事后补偿，更重要的是防患于未然。 4、在我国设立外商投资企业的出资方式。 答：根据我国外商投资立法和实践，出资方式主要有： 收集于网络，如有侵权请联系管理员删除
国际投资法期末复习 重点整理
国际投资法 1、分析国际投资法中的国民待遇原则 一、国民待遇的基础理论 （一）国民待遇制度的含义和特征 国民待遇制度是有关外国人民商事法律中最古老的待遇制度，是国家属地优越权所派生出来确定外国人地位的一种待遇准则。其基本含义是外国人同内国人在享受权利和承担义务方面，享有同等的法律地位。根据各国外资立法和国际投资条约的有关规定，国民待遇是指东道国给予外国投资和外国投资者的待遇应不低于其给予本国投资和投资者的待遇。 国民待遇先后经历了三种形式：无条件的国民待遇、有条件的国民待遇和特定范围的国民待遇。从历史的发展来看，无条件的国民待遇起源于法国，这种待遇从法的价值角度来讲是最理想的状态，但由于各国的经济发展程度差异很大，所以这种理想状态的待遇不可能得到普遍适用和长久发展；有条件的国民待遇是基于互惠对等待遇而适用，大多数国家都实行这种有条件的国民待遇；特定范围的国民待遇实质上还是以互惠对等待遇为基础，在特定的领域给予特定的国民待遇，它是有条件的国民待遇的特殊形式，仅在范围上有所差别。 当代国际投资领域的国民待遇原则有以下几个特征： 1、国民待遇的实行一般按照互惠原则。互惠的国民待遇制度是各国在国际经 济交往中形成的，是根据国内利益的需要，为了避免本国人在外国遭受到歧视性的待遇而确立的，也就是为本国人在国外争取到东道国的国民待遇。 2、国民待遇的授予有特定的范围。实践中，许多国家从本国自身利益出发， 常常将国民待遇限定于特定的范围内。随着国际经济一体化的发展，各国逐渐扩大了授予国民待遇的范围，投资条约下的国民待遇所适用的经济活动的范围也广泛得多了。但是，各国仍然可以出于公共利益的需要，采用有限制的国民待遇形式，即对某些行业，如国防、武器、通讯领域以及某些关键企业等，只许本国政府或公民经营，禁止或限制外国投资者投资，或者是在已适用国民待遇制度的领域内，规定若干适用国民待遇的例外。此外，许多投资保护协定规定，缔约一方给予“关联国家”的优惠待遇，如给予关税同盟、经济同盟、共同市场、自由贸易区、区域一体化协定的成员方及周边国家等的优惠待遇，不得视为违反对缔约另一方投资的国民待遇和最惠国待遇。 3、国民待遇制度适用呈全球化趋势。国民待遇制度已为多领域的双边条约及 多边条约所采用。在双边条约方面，较为突出的是友好通商航海条约、双边投资协定。在多边条约方面，较为突出的有《保护工业产权的巴黎公约》、《保护文学艺术作品的伯尔尼公约》、《世界版权公约》以及WTO的各项协议等。尤其是在 WTO的适用上，由于该协议所涉及的范围最广泛，其所建立的国民待遇制度适用 于国际经济关系的所有主要领域，而这些领域都直接或间接的与国际投资有关系。 总之，国民待遇制度由于国际条约的参与，扩展了它的适用范围，尤其是在WTO 条约中的吸收使得该项制度体现出多边化、自动化、全球化的特点。
浅谈国际投资法的法律制度 目录 一、国际投资法律制度的概论和特征………………………& hellip;…………1 二、国际投资法的作用………………………& hellip;……………………&h ellip;…2 三、我国的外资企业法律制度………………………& hellip;…………………3 四、海外投资及中国对海外投资的管理………………………& hellip;………6 毕业论文 内容摘要： 国际投资始于资本主义发展时期，在第二次世界大战后，由于国际政治、经济形势的变化以及科学技术的发展，得到了迅猛的发展，尤其是国际直接投资更是发展成为国际投资的主要方式。1979年在中国实行改革开放以来，利用外资、特别是利用外国直接投资发展我国经济已成为我国经济生活中的重要内容，外商投资企业是对我国经济