金融考研之货币银行学—货币供给
一、导读
前面我们讲框架的时候说过，货币银行学可以归纳为三条线的内容，第一条线是利率理论，第二条线是银行学，第三条线是货币学。今天我们就来谈谈货币学，货币学的内容都是围绕货币供给和货币需求展开的，当供给等于需求时达到平衡，这是我们需要的理想状态，但现实中供给和需求往往不相等，这个时候就产生了通胀或紧缩的问题。为了解决问题，人们分别对货币供给和货币需求展开了研究，产生了一系列的学派和理论，这些理论就是我们需要掌握的内容。
二、货币供给
根据货币供应方程式可知，货币供应的决定因素主要是是基础货币和货币乘数。那么要研究货币供给，必然先研究基础货币和货币乘数。由此又衍生了相应的货币供给理论的性质讨论，即货币供给是外生的还是内生的。最后介绍中国的货币供给情况。所以货币供给的内容框架如下。
第一小节：基础货币
>基础货币：又称强力货币，从来源看，它是金融当局的货币供应量。从运用来看，它有商业银行的准备金和通货组成，即B=C+R 。
>基础货币变化的原因：
①政府的财政收支。当财政收支出现恶化时，政府可以通过增税、发行公债、直接向中央银行透支。后两种方法都会直接扩大基础货币供应。
②黄金存量和国际收支状况。当黄金存量增加时，无论黄金来源于何处，央行在收购黄金的同时，需要支付一笔等价值的款项，相当于向市场投放了一笔基础货币。当国际收支顺差时，中央银行为了调控汇率，向市场购入外汇，效果同购买黄金，也能增加基础货币的投放。
③技术和制度性因素。主要是指商业银行和央行结算中的票据，其相当于是中央银行为了结算而向商业银行提供的短期信贷。
④中央银行的行为。这里主要是指公开市场操作，央行可以通过公开市场操作精确调节基础货币总量，通过买卖证券的手段，增加或减少基础货币的供应。
>基础货币涉及的概念：
①已调整基础货币：当存款从准备金率从高的地方流向低的地方，即使央行没有改变法定准备金率，平均法定准备金率也会降低，为了更准确的衡量货币政策，必须针对平均法定准备金率来调整基础货币。举个例子，比如平均法定准备金率降低释放了100万人民币，那么这100万需要加到基础货币中，得到已调整的基础货币。
②非借入准备金：一般情况，央行不欢迎商业银行向其借款，当商业银行的准备金比较多时，要先归还向央行的借款，而不是使用这些准备金发放贷款。非借入准备金=总准备金-商业银行向中央银行的
借款。因此商业银行存款创造更多的依赖非借入准备金，而不是总准备金。
③自由准备金：其是非借入准备金中超过法定准备金的那部分数额，是商业银行可用于扩大贷款的准备金。
④超额准备金：其公式为，超额准备金=总准备金-法定准备金。>货币乘数公式：
> e、k、t的影响因素
e的影响因素：利率、贷款的投资机会、借入资金的难易程度、借入资金的成本。
k的影响因素：公众的流动性偏好、持有通货的机会成本。
t的影响因素：定期存款的利率、收入和财富。
> 货币乘数的其他形式
弗里德曼-施瓦兹的分析：，从公式可以看出，弗里德曼认为货币供给受银行存款与其准备金之比、存款与通货之比和基础货币这三个因素影响。虽然存款与其准备金之比取决于银行体系，存款与通货之比取决于公众，基础货币取决于货币当局。但是货币当局可以采取措
施抵消这些因素的影响。所以货币供给是稳定可控的，也就是具有外生性。
卡甘的分析：，从公式可以看出，卡甘认为货币供给受通货与货币存量之比、准备金与存款之比和基础货币影响。政府控制基础货币，而公众和商业银行共同决定基础货币公众和银行所持有的比例。大部分情况下，基础货币还是货币存量的主要影响因素，另外两个因素作用很小，甚至它们的作用还会相互抵消，而在周期变化中，通货比率是最重要的，是货币存量变化率周期性变动差不多一半的来源，而基础货币和准备金率各占四分之一。
乔顿的分析：，乔顿模型的最大特点有两个，一是是货币只包含通货和活期存款，即我们所说的 M1。二是采用加权平均的法定准备金率，避免受限于不同法定准备金率的存款。此模型中，货币供给的影响的因素由公式所示，其中需要注意的是，一般情况下 K 与 M1 是反方向变动。
小节：综上所述，不论事弗里德曼、卡甘还是乔顿都把货币乘数看成是一些变量的函数，所以货币乘数具有一定的内生性。
第三小节：货币供给的内外生性
> 货币供给内生性与外生性内涵：
根据对”货币供给是否货币当局能决定的变量”这个问题的不同
回答，分为外生论和内生论。外生论认为货币供给由货币当局的货币政策决定，也就是货币政策有效。而内生论认为，货币供给由经济体系中的实际变量和微观主体的经济行为决定。货币政策效果有限。
>货币供给外生论
1．凯恩斯学派的理论
凯恩斯明确地认为货币供给是外生的，因为中央银行可以根据经济运行的状况自主地变动货币供给量，调节利率。
2．货币主义的货币供应外生论
弗里德曼是倡导货币供给外生的典型代表。他认为货币供给方程中的三个主要因素高能货币、存款与准备金比率和存款与通货比率，虽然分别决定于货币当局的行为、商业银行的行为和公众的行为，但其中，中央银行能够直接决定H,而H对于D/R和D/C有决定性影响。也就是说，货币当局只要控制基础变量，就必然能在影响D/R和D/C的同时决定货币供给量的变动。在这种情况下，货币供给无疑是外生变量。
3．理性预期学派的理论
以卢卡斯为代表的理性预期学派强调中央银行对货币供给的至关重要性，他们假定中央银行可以实行独立的货币政策以保障经济稳定。这就隐含着经济运行不能直接决定货币供给，即货币供给具有外生性。
>货币供给内生论
1.货币供给新论
以托宾为代表的新论派认为，弗里德曼对于货币供给方程式的解释是不能成立的。货币供给与高能货币、存款与通货比率和存款与准备比率的关系不应简单化；这三个变量及其决定因素之间存在着交叉影响关系，特别是后两个变量，常常随经济环境的变化而变动，因而不应被当成货币供给方程式中的固定参数。他指出，存款与通货比率，从实际经济运行资料看，并不是始终处于稳定的状态，而常常出现的是周期波动现象。至于存款与准备金比率的变动，商业银行行为的独立作用是很明显的。
所以新论的新颖之处在于：
①极为重视利率及货币需求对货币供给的影响。
②强调非银行金融机构对货币供给的影响。
2.温特劳布卡尔多内生货币理论
主要观点：温特劳布和卡尔多提出的内生货币理论认为，货币需求通过政府的压力，转换成中央银行的货币供给。也就是说，不是货币供给决定经济运行，而是经济运行决定货币供给。中央银行只能顺应经济运行的要求供给货币，而无法执行自主性货币政策。
3.莫尔的水平主义货币供给理论
莫尔理论认为货币供给具有内生性的理由如下：
①信用货币内生。莫尔将货币分成商品货币、政府货币和信用货币。其中信用货币供给为经济运行情况决定，有很强的内生性。
②基础货币内生。传统货币理论认为央行可通过公开市场操作控制基础货币的投放，但莫尔认为中央银行对于基础货币控制的能力是
有限的，它并不能自主决定基础货币的供给。因为央行公开市场操作的对象是追逐利润最大化的商业银行，他们通常倾向将资产用于有价证券和商业贷款，没有闲置资金参与公开市场买卖。再贴现的运用上，中央银行业比较被动。所以央行并不能顺利地通过公开市场决定基础货币量。
③负债管理自给基础货币。按照传统的货币外生性理论，只有中央银行向银行系统注入基础货币后，商业银行才能创造出社会所需的信用工具。随着金融创新的发展，商业银行可以通过负债管理，直接在金融市场上筹集资金，而无需等待中央银行的基础货币注入。
④银行角色转换传导的内生性。莫尔将金融市场分成批发市场和零售市场，商业银行筹资的市场是批发市场，而商业银行贷款的市场则是零售市场。零售市场上的资金需求将通过商业银行直接传导至批发市场，批发市场对其的满足，也是对零售市场资金需求的满足，因此货币供给由货币需求所决定，货币供给具有内生性。
三、总结
货币供给这部分内容的框架非常清晰，就是基础货币、货币乘数和货币供给的内外生性。其中内容比较多也比较难的地方是货币供给的内外生性，这部分内容不好把握。建议大家以简答题的方式来准备这部分内容。比如问考生，货币供给是内生的还是外生的，为什么？这种情况下，第一考生先解释下内生和外生的含义。第二，外生理论着重介绍。第三，内生理论的介绍以及二者的对比。这样比较符合考试的风格，也不会遗漏掉重要内容，至于基础货币和货币乘数的内容都比较简单，大家按照我们总结的内容和框架复习即可。
金融学货币银行学 金融学货币银行学是金融学中的两个主要领域。货币银行学研究货币和银行对经济的影响，而金融学研究资产和资本市场对经济的影响。这两个领域都是理解和管理现代金融体系的关键。 货币银行学是经济学的一个分支，它研究货币和银行的作用和效果。它研究货币是如何被发行、流通、使用和管理的，以及各种不同形式的货币如何影响经济。货币银行学还关注银行角色的演变和现代银行体系的发展。货币银行学是跨学科的，它涵盖了经济学、金融学、政策以及法律。 货币银行学的一个主要方面是货币政策。货币政策是中央银行通过监管货币供应,控制货币利率等手段来影响整个经济 体系的一种调节方案。货币政策不仅可以影响通货膨胀和通货紧缩，也影响就业、收入和产出。在经济周期中,中央银行所 采取的货币政策可以促进经济增长，并减轻经济不稳定性。 另一个货币银行学的重要方面是银行。银行在当今的经济体系中起着关键的作用。银行提供了各种各样的金融服务，包括存款、贷款、债券发行、理财等等。银行的发展和演变为经济提供了资金，并实现了货币的高效使用与流通。 金融学则是跨足货币银行学之外的领域，主要研究本金市场和场外市场。金融学的一个关键问题是如何平衡风险和回报，
以最有效地管理和利用资本市场资源。金融学看重了资产如何被估价、交易、以及风险如何被转移和管理。 现代资本市场和金融市场涉及许多不同类型的资产，包括股票、债券、货币和衍生产品等。金融和资本市场提供了一种有效的投资渠道，让个人和企业可以融资或筹集资金，并在他们的投资组合中分散风险。同时,金融市场和资本市场的稳定和有效运作对经济发展至关重要。 总之，金融学和货币银行学是两个重要领域，这些领域的研究对全球金融市场都有不可或缺的作用。它们的发展和演变决定了整个经济系统和市场的稳定性和可持续发展。因此，研究和了解金融和货币银行学的知识是非常重要的，这些知识为我们了解经济体系和市场现象提供了关键观点。
授课题目 第十一章 货币供给 课次 第12次-第13次 授课方式 讲授 课时安排 第12教学周-第13教学周，共4课时 教学目的、要求（分掌握、熟悉、了解三个层次）： 1.熟悉货币供给的概念 2理解商业银行货币创造的原理和模型 3.掌握基础货币的概念与中央银行控制基础货币的方法。 4.掌握货币乘数的概念、公式及影响因素分析 教学重点及难点提示： 1.商业银行货币创造的原理和模型。 2.货币乘数的概念、公式及影响因素分析 教学主要内容： 案例导入： 2013年3月末，我国广义货币(M2)余额达103.61万亿元，首次突破百万亿元大关，全球第一 2015年6月末，广义货币（M2）余额133.34万亿元，同比增长11.8% 货币供给与货币供给量 货币供给是指中央银行和商业银行向流通中投入、创造、扩张或收缩货 币量的行为和过程。 以中央银行供给基础货币为起点，以商业银行运用基础货币为中间环节，以非银行部门转移、结算货币为重点，形成一个复杂的货币供给系统。 货币供给量指某一时点上，一国各经济主体所持有的现金（通货）与存款货币的总和。 （存量） 现金是中央银行对其持有人的负债； 存款是商业银行对其持有人的负债。 货币供给量反映了某一时点上，由银行体系向社会提供的债务总量，表现为银行体系向全社会提供的信贷总量。 二、货币存量的几个层次（教材14页） 如果有人告诉你，当你将一元钱现金存入银行后，会引起数倍的银行存款增加，你也许会感到惊讶。但这却是货币银行学最基本的原理之一 ——存款货币创造 第一节 商业银行的货币创造 教法提示： 多媒体教学 案例教学 讲授法
一、存款货币创造的条件 1.部分准备金制度 部分准备金制度下，银行吸收到的存款，并不需要为此保留等额的现金，而是按存款的一定比例保留准备金，包括库存现金和在中央银行存款，其余部分可以发放贷款或投资，并由此形成多倍的存款创造。 几个关键概念 存款准备金 目的：用于存款人的提现或合理的贷款要求。 保存形式：库存现金或中央银行存款。 存款准备金比率：存款准备金占银行存款总量之比。 法定存款准备金 目的：防止银行过度贷款引起流动性危机。 保存形式：中央银行存款 法定准备率：法定准备占存款总量之比。 超额存款准备金 目的：用于日常提现和银行间清算。 保存形式：库存现金或中央银行存款。 超额准备率：超额准备金占存款总量的比率。 2.非现金转账结算制度 转账结算是指不使用现金，而是在银行活期存款基础上，通过签发支票使活期存款转移，完成货币的支付。 转账结算制度使多倍的存款扩张成为可能。 二、存款货币的多倍创造过程 1.原始存款和派生存款的含义 （1）原始存款 所谓原始存款（Primary Deposit），是整个银行体系最初吸收的存款，具体是指银行吸收的现金存款或中央银行对商业银行再贴现、再贷款所形成的存款。 对于银行体系而言，原始存款是现金的初次注入，是银行进行扩张的基础。 （2）派生存款 所谓派生存款（Derivative Deposit），它是相对于原始存款而言的，是指由商业银行以原始存款为基础、通过发放贷款、办理贴现或投资等业务而引申出的超过最初部分存款的存款。 具体可从以下三方面来理解： （1）派生存款必须以一定量的原始存款为基础。 （2）派生存款是在商业银行（或称存款货币银行）内直接形成的。 （3）以原始存款为基础，通过商业银行内的存贷活动形成的派生存款量，应是由贷款等业务引申出的超过最初部分的存款。
货币银行学 一、名词解释 1、信用中介职能：指商业银行通过其所具有的规模经济和信息优势，能够有解决经济金融 生活中信息不对称导致的逆向选择和道德风险。 2、货币供给：是指一定时期内一国银行体系向经济中投入、创造、扩张（或收缩）货币的 行为。货币供给首先是一个经济过程，即银行系统向经济中注入货币的过程。其次在一定时点上会形成一定的货币数量，称为货币供给量。 3、货币需求：是指人们以货币形式持有财富。在适当的资产组合中，人们愿意持有的货币 的数量就是货币需求量。 货币需求可分为个人的货币需求与整个经济的货币需求。 4、货币乘数：指一定量的基础货币发挥作用的倍数。货币乘数模型：m=Mⁿ/B 5、原始存款：客户以现金存入银行形成的存款。银行在经营活动中，只需保留一小部分现 金作为付现准备，可以将大部分现金用于放款。客户在取得银行贷款后，一般并不立即提取现金，而是转入其在银行的活期存款账户，这时银行一方面增加了放款，一方面增加了活期存款。 6、派生存款：是银行用转账方式发放贷款、贴现和投资时创造的存款。在信用制度发达的 国家，银行的大部分存款都是通过这种营业活动创造出来的。可见。原始存款是派生存款创造的基础，而派生存款是信用扩张的条件。 7、货币政策：也就是金融政策，它是中央银行为实现宏观经济调控目标而采用各种方式调 节货币供应量，进而影响宏观经济的各种方针和措施的总称。货币政策的内容广泛，通常包括：政策目标、实现目标所运用的政策工具、检测和控制目标实现的各种操作指标和中间目标、政策传导机制和政策效果等基本内容。 8、货币政策的传导：指货币当局从运用一定的货币政策工具到达到其预期的最终目标所经 过的途径或具体的过程、目标。 9、货币政策的中介目标：中央银行通过观测和控制它所能控制的一些具体的指标来影响实 际的经济活动，才能间接地达到其最终目标。这些能被中央银行所直接控制和观测的指标，就是我们通常所说的货币政策的中介目标或中间目标。中介目标位于货币政策工具和最终目标之间，其包括近期中介目标（也称操作目标）和远期中介目标（也称中间目标）。 10、通货膨胀：因流通中注入货币过多而造成货币贬值以及总的物价水平不同形式的 （公开的或隐蔽的）持续上升的过程。 11、通货紧缩：当市场上流通货币减少，人们的货币所得减少，购买力下降，影响物价 之下跌，造成通货紧缩 12、货币均衡：即货币供求均衡，是指在一定时期经济运行中的货币需求与货币供 给在动态上保持一致的状态。货币均衡是用来说明货币供给与货币需求的关系，货币供给符合经济生活对货币的需求则达到均衡。 二、判断（参考教材） 1、商业银行负债业务。 负债管理理论 负债管理理论认为：银行资金的流动性不仅可以通过强化资产管理获得，还可以通过灵活地调剂负债达到目的。商业银行保持资金的流动性无需经常保有大量的高流动性资产，通过发展主动型负债的形式，扩大筹集资金的渠道和途径，也能够满足多样化的资金需求，以向外借款的方式也能够保持银行资金的流动性。 资产负债综合管理理论
（1） 假设银行体系准备金为15000亿元 ,公共持有现金为500亿元,中央银行法定活期存款准备金比率为10%,法定定期存款准备金比率为5%,流通中通货比例为20%,定期存款比率为40%,商业银行的超额准备金率为18%。 (1)货币乘数使多少? (2)狭义货币供应量M1是多少? 正确答案: (1)m=(1+k)/(rd+rt•t+e+K)=(1+20%)/(10%+5%*40%+18%+20%)=2.4 (2)B=C+R=500+1500=2000亿元 M1=B•m=2000*2.4=4800亿元 （2） 设有5年期的定期银行存款10000元,年利率为5%,以年为计息期间,请分别用单利法和复利法计算到期日的本息和。 正确答案: 单利法10000%2B10000×5%×5=12500 (3分) 复利法10000×=12762.8 (3分) （1） 论述财政体系对货币供给的影响。 正确答案: (1)银行和财政是再分配部门,所集中的货币都不能由自己直接运用,而要贷给或拨给国民经济各部门、企业、个人等去使用。从这个意义上说,财政和银行一样,成为国民经济的货币供给者之一。财政把自己的收入拨给企业、机关团体、学校和个人,那么其货币收入就增加,因而购买商品和劳务的能力增强了,或有支付能力的货币购买力增强了。
(2)从直接的购买力来说,财政收入资金则流通中货币量减少,财政支出货币则流通中货币量增加;此外,财政收入与支出结构同时影响流通中货币的供给结构。 (3)财政部门的货币收支对货币供给的影响还表现在,财政的收支过程实际上是货币收缩和流入商业银行账户,由此而扩大商业银行货币供给能力扩张的过程。 （2） 试述垄断的保险市场结构的弊端和我国保险业的改革方向。 正确答案: 我国垄断的保险市场结构的弊端在于: (1)垄断与发展市场经济的要求相矛盾。我国经济体制改革的目标是建立起社会主义市场经济体制,因此,保险的发展要适应市场经济的内在要求,特别是价值规律的要求。垄断则窒息了价值规律的作用,其表现形式是保险人与被保险人的谈判地位不平等,保险人通过垄断价格追求垄断利润,所提供服务的质量却不高。 (2)垄断的市场在运行上缺乏适应性和应变性。突出表现为险种设置和保单条款远远不能适应和满足全社会对保险多层次、多方面的需要。 (3)在垄断的市场条件下,由于缺乏外在的竞争压力,保险公司内部易滋生人浮于事、效益低下等现象。 我国保险业的改革方向是: (1)发展一些全国性、区域性、专业性的保险公司,形成以中国人民保险公司为主的适度竞争的保险市场。 (2)规范现有的保险公司,对现有的保险公司,应按照《保险法》、《公司法》等法规加以规范。 (3)鼓励以多种形式发展农村保险业。 (4)适应市场发展的需要,着手建立健全与市场运行机制相适应的保险中间人制度;进一步完善保险代理制度;建立健全与市场运行机制相适应的保险中间人制度;进一步完善保险代理制度;建立保险经纪人制度;建立保险公证人制度;同时,相应组建保险精算、风险评估、律师服务等机构。 （1） 比较直接融资和间接融资的特点。 正确答案: 间接融资:银行这类金融机构是信用活动的中间环节,是媒介。从集聚资金的角度看,他们是货币资金所有者的债务人,从贷出资金角度看,他们是货币资金需求者
货币银行学 1. 引言 货币银行学是金融学的重要分支之一，研究货币和银行在经济中的作用和影响。在现代经济中，货币和银行是不可或缺的组成部分，对经济发展和稳定至关重要。本文将从货币的定义和功能、货币供应的形成、银行的角色和银行业务等方面阐述货币银行学的基本概念和理论。 2. 货币的定义和功能 货币是一种特殊的商品，具有作为交换媒介、价值尺度和贮藏手段的功能。货币的定义可以从三个方面来理解：一是作为交换媒介，货币可以方便人们进行商品与服务的交换；二是作为价值尺度，货币可以衡量物品的相对价值，便于比较和计量；三是作为贮藏手段，货币可以存储价值，持有者可以在需要时取出或转移其存储的价值。 3. 货币供应的形成 货币供应是指整个经济体中可用于支付的货币数量。货币供应的形成可以通过两个途径实现：一是中央银行通过货币发
行和调控实现货币供应的增加或减少；二是商业银行通过信贷活动和存款业务实现货币供应的扩张或收缩。 4. 银行的角色 银行作为金融机构，承担着多种角色和职能。首先，银行 是储蓄者和借款者之间的中介，通过吸收存款资金并发放贷款来促进经济发展。其次，银行还是支付清算的中心，提供转账、结算和支付等服务，便利商业交易。此外，银行还承担着风险管理和金融监管等职责，对金融体系的稳定和运行起着重要作用。 5. 银行业务 银行拥有多种业务，其中包括存款业务、贷款业务、信用 卡业务、外汇业务等。存款业务是银行接受客户存入资金并支付利息的业务；贷款业务是银行向客户提供资金支持并收取一定利息的业务；信用卡业务是银行向客户提供信用额度并允许其消费的业务；外汇业务是银行与客户进行货币兑换和跨境支付的业务。
第八章货币供给 第一部分填空题 1、分层次划分货币的主要依据是金融资产的流动性大小。 2、货币的分层次划分中，目前大多数经济学家都接受狭义货币为 M1 ，它主要包括现金和活期存款。而广义货币主要为 M2 。 3、通货比率与货币乘数呈_负相关关系，如果人们希望更多的持有现金，货币乘数会降低 4、银行实际保留的准备金总是大于法定准备金，超出的部分称为超额准备金 5、设货币为通货+活期存款，则存款货币乘数和货币乘数相比，较大的一个是货币乘数 6、货币乘数也称货币扩张倍数，是用于说明基础货币与货币供应量倍数关系。 7、货币乘数的决定因素共有三个，它们分别是法定准备金率、超额准备金率、现金漏损率。 8、货币供给量是实际由央行、商业银行及公众这三个经济主体的行为共同决定的 9、基础货币又称强力货币，它由商业银行的准备金和流通中的现金。 10、在我国，货币当局投放基础货币的渠道主要有以下四条：再贷款，再贴现、公开市场购买和外汇占款。 第二部分单项选择题 1、中央银行出售外汇会引起基础货币发生何种变动 B A ．增加 B ．减少 C ．先增后减 D ．先减后增 2、货币乘数与超额准备率呈 B A ．正相关 B ．负相关 C ．不相关 D ．关系不确定 3、通货比率的变动主要取决于 D 的行为。 A、中央银行 B、非银行金融机构 C、商业银行 D、社会公众 4、超额准备金率的变动主要取决于 C 的行为。 A、中央银行 B、社会公众 C、商业银行 D、都不是
5、下列银行中， D 对货币扩张影响最小。 A、中国人民银行 B、浦东发展银行 C、中国工商银行 D、中国进出口银行 6、其它条件不变，存款准备金率越高，则货币乘数 B 。 A、越大 B、越小 C、不变 D、不一定 7、商业银行派生存款的能力 B 。 A、与原始存款成正比，与法定存款准备金率成正比 B、与原始存款成正比，与法定存款准备金率成反比 C、与原始存款成反比，与法定存款准备金率成正比 D、与原始存款成反比，与法定存款准备金率成反比 8、在基础货币一定的条件下，货币乘数越大，则货币供应量 A 。 A、越多 B、越少 C、不变 D、不确定 9、其它条件不变，商业银行的超额准备金率低，则货币供应量 A 。 A、越多 B、越少 C、不变 D、不确定 10、下列 D 不属于M1？ A、通货 B、企业活期存款 C、支票存款 D、大额定期存款 11、商业银行的超额准备金率越高，则货币乘数 B 。 A、越大 B、越小 C、不变 D、不确定 第三部分简答题 1、简述商业银行存款货币的创造过程及影响派生规模的因素？ 商业银行存款货币的创造过程实际上就是商业银行通过贷款、贴现和投资等行为引起成倍的派生存款的过程。一家银行获得原始存款后发放贷款将使另一家银行获得存款，而另一家银行也因此可以发放贷款，从而使第三家银行也获得存款，通过整个银行体系的连锁反应，一笔原始存款将创造出成倍的派生存款。原始存款和存款准备金比率\现金漏损率影响着派生规模，分别与其成正比和反比。 2、什么是基础货币？它对货币供给量有什么重要影响 基础货币指由货币当局投放并为货币当局所能直接控制的那部分货币，由商业银行的存款准备金和流通于银行体系之外而为社会大众所持有的现金（通货）构成。
第八章货币供求与均衡 一、填空题 1．基础货币又称和。它由商业银行的和流通中的所构成。 2．狭义货币乘数的决定因素共有五个，它们分别是、、 及。 3．货币供给量是由及这三个经济主体的行为共同决定的。 4．根据现代货币供给理论，货币存量是与之乘积。 5．货币均衡是指和大体上相一致。 6．货币均衡是一个过程。 7．在完全的市场经济条件下，货币均衡的实现是通过机制实现的。 8．货币供给曲线与货币需求曲线的交点即为，此点决定的利率为利率。 9．物价水平上升一般来说是大于的典型表现。 10．在市场经济条件下，是实现社会总供求均衡的前提条件。 二、单项选择题 1．根据凯恩斯流动性偏好理论，当预期利率上升时，人们就会（）。 A.抛售债券而持有货币 B.抛出货币而持有债券 C.只持有货币 D.以上说法均不正确 2．根据凯恩斯流动性偏好理论，当前市场利率比正常水平高时，人们就会（）。 A.抛售债券而持有货币 B.抛出货币而持有债券 C.只持有货币 D.以上说法均不正确 3．超额准备金率的变动主要取决于的行为。（） A．中央银行 B．社会公众 C．商业银行 D．监管当局 4．在其它条件不变的情况下，存款准备率越高，则货币乘数（） A．越大 B．越小 C．不变 D．不一定 5．在基础货币一定的条件下，货币乘数越大，则货币供应量（）A．越多 B．越少 C．不变 D．不确定 6．在其它条件不变的情况下，商业银行的超额准备金率越高，则货币乘数（）。 A．越大 B．越小
C．不变 D．不确定 7．在其它条件不变的情况下，商业银行的超额准备金率低，则货币供应量（）。 A．越多 B．越少 C．不变 D．不确定 8．在货币供应量决定因素中，商业银行能控制的是〔〕。 A．基础货币 B ．法定准备率C．现金比率D．超额准备率 9．在法定准备率为10%的条件下，当中央银行向某商业银行发放100万贷款后，整个商业银行系统最多能向社会公众发放贷款〔〕 A．1000万B．900万C．99万D．1100万 10．在法定准备率为10%的条件下，当某商业银行从中央银行借入100万用于发放贷款后，整个商业银行系统最多能向社会公众发放贷款〔〕 A．1000亿B．900亿C．99亿D．1100亿 三、多项选选择题 1．基础货币包括：（）。 A．公众的手持现金 B．财政存款 C．法定存款准备金 D．超额准备金 E．同业存款 2．下列哪些情况可引起基础货币减少〔〕。 A．央行收回再贷款B．央行增加再贷款C．央行购买国债 D．央行卖出国债E．央行减少外汇储备 3．中央银行增加基础货币供给的途径有：（）。 A．再贴现B．再贷款C．财政借款 D．从市场上买入国债E．买入黄金与外汇 4．影响广义货币乘数大小的因素有( )。 A．法定存款准备金率B．现金比率C．超额准备金率 D．证券交易保证金比率E．活期存款占定期存款的比率 5．马克思认为，一定时期流通中的货币需要量取决于（）。 A．商品价格 B．货币价值 C．商品数量 D．货币储藏量 E．货币流通速度 6．凯恩斯认为，人们持有货币的动机有（）。 A．投资动机 B．消费动机 C．交易动机 D．预防动机 E．投机动机
《货币银行学》复习内容 第一章货币供求理论 1、理解货币供给的内生性和外生性理论的异同。 2、比较费雪方程式和剑桥方程式的异同。 3、理解流动性偏好理论的假设前提、结论及主要观点。 4、理解弗里德曼的货币数量理论的假设前提、结论及政策主张。 5、理解现代经济中信用货币供应与扩张的过程。 6、理解货币均衡和市场均衡之间的关系。 第二章利率理论 1、理解古典利率理论的假设前提、结论及主要观点。 2、理解可贷资金利率理论的假设前提、结论及主要观点。 3、理解流动性偏好利率理论的假设前提、结论及主要观点。 4、理解新古典综合学派对利率的假设前提、结论及主要观点。第三章通货膨胀与通货紧缩 1、理解菲利普斯曲线的内容及其政策含义。 2、什么叫通货膨胀中的资产结构调整效应？ 3、需求拉上的通货膨胀成因及其治理方法。 4、成本推动的通货膨胀成因及其治理方法。 第四章金融中介体系 1、了解资产证券化的含义。 2、了解金融创新的基本方式和内容。 3、了解商业银行的经营模式。 第五章金融市场 1、了解风险资本的投资过程。 2、深入理解CAPM模型的基本内容。 3、了解期权定价模型的内容。 第六章金融监管体系 1、了解社会利益论和金融风险论对金融监管必要性的分析。 2、重点理解《巴塞尔协议》三大支柱的内容。 第七章货币政策 1、理解货币政策的泰勒规则。 2、了解货币政策的信用传导渠道。 3、了解货币政策中介指标及其条件。 第八章汇率理论 1、深入理解购买力平价理论的相关内容。 2、了解国际借贷理论、货币局制度等相关内容。 第九章国际货币体系 了解“特里芬难题”、牙买加体系和布雷顿森林体系的相关内容。第十章内外均衡理论 1、名词解释：米德冲突。 2、理解内外均衡的基本内容。 3、理解蒙代尔政策配合理论的基本内容。
货币银行学基础知识 货币银行学是一门研究货币和银行体系运作的学科。它是经济学的一个分支， 主要关注货币的发行和管理、货币供应与需求、银行的功能与角色等方面的内容。对于理解货币政策的制定和实施，以及金融市场的运行机制至关重要。本文将系统介绍货币银行学的基础知识。 首先，货币是一种广泛流通、被普遍接受作为交换媒介的货物。它具有三个基 本特征，即价值尺度、流通手段和价值储藏工具。货币的供给受到中央银行的调控，通过改变货币供应量来控制通货膨胀和通货紧缩。 货币供应是指在一个经济体系中，各类货币资产的总量。它包括基础货币和广 义货币。基础货币是指由中央银行发行的可供银行体系使用的货币，如现金和存款准备金。广义货币是指除了基础货币外，由银行和非银行金融机构发行的各类货币资产，如存款和债券。通过调整货币供应量，中央银行可以影响市场利率、经济活动水平和物价水平。 银行是负责收集储户存款并提供贷款、支付和结算服务的金融机构。银行的主 要功能包括存款业务、贷款业务和支付结算业务。存款业务是银行吸收居民闲置资金的重要途径，包括活期存款、定期存款等。贷款业务是银行的核心业务之一，银行向个人和企业提供资金支持和融资服务。支付结算业务是指银行作为支付中介机构，通过清算和结算系统来进行交易和资金流动。 货币供需平衡是指货币的供给和需求之间的关系。货币供给受中央银行的控制，而货币需求则由经济体系中各方面的因素决定。货币需求的主要决定因素包括经济增长、通货膨胀预期、利率水平、金融市场发展程度等。当货币供需平衡时，货币的稳定性和经济的稳定性都能得到保障。 货币政策是中央银行通过调整货币供应量和利率水平来实现经济调控的手段。 货币政策的目标是保持物价稳定、促进经济增长和维护金融稳定。中央银行通过改
第九章货币供给习题 一、名词解释（5题，每题4分） 1、原始存款 2、超额准备金 3、基础货币 4、货币乘数 5、M1 二、单项选择题（10题，每题1分） 1．货币供应量一般是指（） A．流通中的现金量B．流通中的存款量 C．流通中的现金量与存款量之和D．流通中的现金量与存款量之差 2．货币供给的根本来源是（） A．银行贷款B．财政支出C．企业收入D．个人收入 3．主张“货币供给是外生变量”的论点，其含义是（） A．货币供给决定于整个金融体系的运作 B．货币供给决定于货币当局的政策 C．货币供给决定于客观经济过程 D．货币供给决定于财政政策的实施 4．如果物价上涨，名义货币供给成比例地随之增加，则实际货币供给（） A．也成此比例地增加B．成比例地减小C．保持不变D．无方向性的振荡 5．如果实际货币需求增加而名义货币供给不变，则货币和物价的变化是（）A．货币升值，物价下降B．货币升值，物价上涨 C．货币贬值，物价下降D．货币贬值，物价上涨 6．中央银行提高存款准备率，将导致商业银行信用创造能力的（） A．上升 B．下降C．不变D．不确定 7．基础货币是由( )提供的 A．投资基金 B．商业银行C．中央银行 D．财政部 8．派生存款是由（）创造的 A．商业银行B．中央银行C．证券公司D．投资公司 9．下列资产负债项目中，属于中央银行负债的有（） A．流通中的通货B．央行的外汇储备C．对商业银行的贷款 D．财政借款 10．下列金融变量中，直接受制于商业银行行为的是（） A．超额存款比率B．现金漏损率C．定期存款比率D．财政性存款比率 三、判断题（10题，每题1分） 1、当非银行公众向中央银行出售债券，并将所获支票在中央银行兑现时，则基础货币增加。 2、当央行为维持汇率稳定而买卖外汇时，常导致基础货币的变动。 3、一般地说，央行降低再贴现利率，则货币供应量一定扩张。 4、若中央银行在市场购买价值100万元的外汇，同时增加对商业银行100万元再贴现贷款，货币乘数为3，在其它条件不变时，货币供应量增加600万元。 5、基础货币中具有乘数效应的部分主要是现金。 6、货币乘数取决于四个因素的变动，即现金漏损率、超额准备金率、活期存款法定准备金率、定期存款法定准备金率以及定期存款与活期存款之比。
货币银行学货币供给与金融机构货币供给是货币银行学中的重要概念，它与金融机构密切相关。本文将探讨货币供给的意义、货币供给的来源以及货币供给与金融机构之间的关系。 一、货币供给的意义 货币供给是指经济体中货币的总量，它对经济发展和金融市场的稳定具有重要影响。货币供给的合理调控可以促进经济增长、控制通货膨胀，维护金融市场的稳定。货币供给与金融机构密切相关，金融机构是货币供给的主要渠道之一。 二、货币供给的来源 货币供给主要有两个来源：中央银行和商业银行。 中央银行是货币供给的主要机构，它通过实施货币政策来调控货币供给。中央银行可以通过调整存款准备金率、改变利率水平、进行公开市场操作等手段，来控制货币供给的量和速度。中央银行对货币供给的控制具有很大的影响力，是维护金融市场稳定的重要力量。 商业银行是货币供给的另一个重要来源。商业银行通过吸收存款和发放贷款来创造货币。当商业银行吸收存款时，存款人将现金存入银行，此时商业银行可以获得一笔存款，并将存款人的账户余额增加相应的金额。商业银行发放贷款时，将存款转化为贷款，增加了经济体中的货币总量。因此，商业银行在货币供给中起到了重要作用。
三、货币供给与金融机构的关系 货币供给与金融机构之间存在着密切的关系。金融机构是实现货币 供给的重要渠道，它们通过吸收存款和发放贷款来实现货币供给。 金融机构包括商业银行、农村信用合作社、证券公司、保险公司等。这些机构在经济体中发挥着重要的作用。商业银行是货币供给的主要 渠道之一，通过它们吸收存款和发放贷款，创造货币，并且在货币市 场中起到了流动性调节的作用。农村信用合作社等金融机构也在货币 供给中发挥了重要作用。 金融机构的健康发展对于货币供给的稳定至关重要。当金融机构运 营良好、风险可控时，它们能够更好地发挥货币供给的作用。同时， 货币供给的稳定也有助于金融机构的发展，使其能够更好地为经济体 提供资金支持和金融服务。 综上所述，货币供给是货币银行学中的重要概念，它对经济发展和 金融机构的稳定起着重要作用。货币供给的来源主要包括中央银行和 商业银行，而金融机构是货币供给的重要渠道之一。货币供给与金融 机构之间的关系密切，彼此相互依赖、相互影响，共同促进经济体的 稳定发展。
金融学货币银行学 要紧参考书目: 米什金（美）货币金融学、中国人民大学出版社 博迪、莫顿（美）金融学、东北财经大学出版社 瓦什、（美）货币理论与政策、中国人民大学出版社 戈德史密斯（美）金融结构与金融进展、上海三联书店 黄达、货币银行学、中国人民大学出版社 戴根有、中国货币政策传导机制研究 黄金老、中国金融体系进展研究、中国金融出版社 李杨、中国金融理论前沿、社会科学文献出版社 目录 第一讲货币供求理论 第二讲利率理论 第三讲金融机构体系 第四讲通货膨胀 第五讲货币政策 第六讲金融监管体系 第一讲货币供求理论 第一节：货币需求理论 一、货币需求的概念 二、马克思的货币需求理论 （一）基本观点： 流通中必需的货币量为实现流通中待售商品价格总额所需的货币量。用公式表示是：执行流通手段的 货币必要量（M）= 商品价格总额/货币流通速度 = 商品平均价格（P）×待售商品数量（T）/货币流通速度（V）即M = PT /V （二）马克思货币需求理论在当代的意义 纸币流通规律与金币流通规律不一致，金币流通所需要的货币数量由价格总额决定；纸币流通下，商品价格水平随着纸币数量的增减而涨跌。 三、西方货币需求理论 1.传统货币数量论的货币需求理论 （1）现金交易说(Cash Transaction Theory) 注重于研究货币数量与物价之间的因果关系，认为货币数量增加，必定导致物价水平
上升，货币价值下跌；反之，亦然。 方程式：MV=PT 或者P=MV/T 其中：M是流通中货币数量， T是商品与劳务的交易， P是交易中各类商品的平均价格 V是货币的流通速度. (2）现金余额说(Cash—balance Theory) 剑桥学派是从个人资产选择的角度分析货币需求的决定因素，并假设货币需求同人们的财富或者名义收入保持一定的比率，整个经济的货币供给与货币需求会自动趋于均衡。 方程式：Md=KPY 其中：M是流通中货币数量, P是通常物价水平, y是以不变价格计算的实际产出， k是以货币形式持有的名义国民收入的比例. 2、凯恩斯的货币需求理论 交易动机的货币需求及其决定 预防动机的货币需求及其决定 投机动机的货币需求及其决定 Md=M1+M2=L1+L2=L1（Y）+L2（r） 其中：Md代表对货币(现金)的总需求， M1代表为满足交易动机及慎重动机所持有的现金数， M2为满足投机动机所持有的现金数。 3、对凯恩斯货币需求理论的进展 鲍莫尔模型（平方根定律） 托宾模型（资产组合理论） 新剑桥学派 4 、弗里德曼的货币需求理论 认为货币数量说不是关于产量、货币收入或者物价问题的理论，而是关于货币需求的理论。弗里德曼认为影响人们持有实际货币量的因素要紧有四个：总财富；财富构成；持有货币与持有其他资产的预期收益；影响货币需求函数的其他因素，比如，对货币的“嗜好”程度。提出货币需求函数: M/P=f(y,W,Rb,Re,1/P×dp/dt,u) 其中：M/P为实际货币需求量 y为来自各类财富形式的恒久收入 W为非人力形式财富在总财富中所占的比重 Re为股票的预期收益率 Rb为债券的预期报酬率 1/P×dp/dt表示价格水平的预期变动率
货币银行学期复习 第一章货币与信用 一、名词解释 1、货币：从商品中分离出来的固定地充当一般等价物的特殊商品。 2、实物货币：以自然界存在的某种物品或人们生产出来的某种产品类充当货币。 3、信用货币：不能与金属货币相兑换的纯粹的货币价值符号。 4、货币本位制度：对本位货币的名称、材料、铸造、发明、兑换与流通等所作的有关规定。 5、无限法偿：无论支付数额多大，无论属于任何形式的支付，对方都不能拒绝接受。 6、纸币本位制度：以政府或中央银行发行的纸币为本位货币的制度。 7、交易媒介：货币作为商品交易媒介物的功能。 8、价值标准：货币作为衡量商品的价值尺度的职能。 9、价值储藏：货币退出流通领域处于一种静止状态时发挥的功能。 10、支付手段：货币作为价值的单方面转移时所发挥的功能。 11、信用：以还本付息为条件的单方面价值让渡。 12、商业信用：工商企业之间以商品赊销和预付货款形式提供的信用。 13、银行信用：银行及其他金融机构以货币形式提供的信用。 14、国家信用：国家作为债务人筹集资金的一种信用。 15、消费信用：银行及其他金融机构向消费者个人提供的直接用于生活消费的信用。 16、信用工具：用以证明债权债务关系的一种书面凭证。 17、金本位制：金本位制是以黄金为币材，本位币与一定量黄金保持等价关系的货币制度。 18、格雷欣定理：劣币驱逐良币的现象。即在实际比价与法定比价不同的两种货币同时流通时，实 际价值量较高的货币成为良币，实际价值量较低的货币成为劣币，在价值规律的自发作 用下，良币退出流通领域而劣币充斥市场。 19、货币供给弹性：某个时间段为适应一定商品量的货币需要，货币供给在一定幅度内可多一点或 少一点。 二、思考题 1、为什么说现代经济是一种“信用经济”？
阶段辅导一一货币供给的控制机制 •货币供给的控制机制 •货币供给的间接调控与控制工具 货币供给的控制机制是由对两个环节的调控所构成：对基础货币的调控、对乘数的调控。 货币当局通常运用三大工具---公开市场业务、再贴现政策、法定准备金率---调控基础货币和乘数并进而间接调控货币供应量。 公开市场业务也称公开市场操作，是指货币当局在金融市场上出售或购入财政部和政府机构的证券，特别是短期国债，用以影响基础货币的行为。这个工具的运作过程如下：当货币当局从银行、公司或个人购入债券时，会造成基础货币的增加。由于债券出售者获得支票后的处理方式不同，会产生不同形式的基础货币。 公开市场操作的有点：（1）使中央银行能够主动影响商业银行准备金，从而直接作用于货币供应量。（2）使中央银行能够随时根据金融市场的变化，进行经常性、连续性的操作。（3）通过公开市场业务，中央银行可以主动出击。（4）由于吞吐的规模和方向可以灵活安排，中央银行有可能用以对货币供应量进行微调，而不会产生震动性影响。 公开市场操作要有效率地发挥作用，其前提条件是：金融市场必须是全国性的，可用以操作的证券种类必须齐全并达到必需的规模。 再贴现政策是指货币当局通过变动自己对商业银行所持票据再贴现的再贴现率来影响贷款的数量和基础货币量的政策，现在已扩展为对商业银行各种信用支持的利率。 利率变动影响商业银行贷款数量的机制是：利率提高，商业银行从中央银行借款的成本随之提高，它们会相应减少贷款数量；利率下降，意味着商业银行从中央银行的借款成本降低，则会产生鼓励商业银行扩大贷款的作用。但是，这一政策并不能保证实现引导市场走向的政策意向：如果同时存在更强劲的制约因素，如过高的利润预期或对经营前景毫无信心，此时利率的调节作用则极为有限。 这一政策的作用也许主要体现为广告效应。如果利率升高，意味着国家判断市场过热，有紧缩意向；反之，则意味着有扩张意向。这对短期市场利率常起导向作用。 法定准备金率也是控制货币供给的一个重要工具。 法定准备金率被认为是一个作用强烈的工具。当货币当局提高法定准备金率时，商业银行一定比率的超额准备金就会转化为法定准备金，商业银行的放款能力降低，货币乘数变小，货币供应就会相应收缩；当货币当局降低法定准备金率时，则会出现相反的调节效果。因为法定准备金率影响面太大效果太强烈，一般几年才会调整一次。当前，在三种调控工具中较为常用的是公开市场操作。 •居民持币行为与货币供给 通货比：现金/活期存款 对居民持币行为，进而对通货比产生影响的因素有四个方面： 1、财富效应。当一个人的收入或财富大量增加时，通常说来，他持有现金的增长速度会相对降低；反之亦然。这说明，在一般情况下，通货比与财富和收入的变动呈反方向变化。 2、预期报酬率变动的效应。居民持有的现金，其报酬率为零；储蓄存款有利息收益，报酬率大于零；证券或债券的收益率比储蓄存款高，但有风险。对这些金融资产持有比例的变化，都会影响通货比。 3、假若出现了银行信用不稳定的苗头，居民就会大量提取存款，通货比会因此增大。 4、非法经济活动。为了逃避法律监督，非法经济活动倾向于用现金进行交易。所以，非法经济活动的规模与通货比正相关。 表征企业行为对货币供给影响特点的，是它们对资本的需求，进而是对贷款的需求。一般来说，这主要来自两
货币银行学与金融市场 货币银行学和金融市场是现代经济系统中不可或缺的两个重要组成部分。货币银行学主要研究货币的产生与功能，银行的角色与运作，而金融市场则是提供了货币银行学所需的运转平台。本文将就货币银行学和金融市场分别进行探讨，并分析二者之间的紧密联系。 一、货币银行学的基本要点 货币是现代经济活动不可或缺的媒介，而货币银行学则着眼于货币的产生和功能。货币可以是实物货币，例如金银等贵金属，也可以是纸币和电子货币等虚拟形式的货币。 货币具有三大功能，即价值尺度、流通手段和价值储藏器。作为价值尺度，货币可以衡量物品和服务的价值。作为流通手段，货币便于商品和服务的交换。作为价值储藏器，货币可以在一段时间内保存价值。 银行作为现代金融体系的核心组成部分，在货币银行学中扮演着重要的角色。银行利用存款和贷款来进行货币的流通和创造。通过接受存款，银行可以提供给借贷者贷款，从而促进经济的发展。 二、金融市场的功能和形式 金融市场是各种金融资产和金融工具的交易场所。它将资金提供者和资金需求者联系起来，促进了资源的配置和风险的分散。金融市场可以分为货币市场和资本市场。
货币市场是短期借贷市场，其中交易的是短期金融资产，例如国库券、银行间存款证明等。货币市场的作用是提供短期资金，满足金融 机构和企业的短期融资需求。 资本市场是长期融资市场，其中交易的是长期金融资产，例如股票 和债券等。资本市场的作用是为企业和政府提供长期融资渠道，促进 企业的发展和经济的增长。 除了货币市场和资本市场，金融市场还包括衍生品市场、外汇市场 等其他形式。衍生品市场交易的是衍生品合约，如期权、期货等，它 们的价值来源于其他金融资产。外汇市场则是货币和外汇的交易市场，它直接影响着国际贸易和经济的稳定。 三、货币银行学与金融市场的关系 货币银行学和金融市场有着密切的联系。货币银行学研究的货币问 题直接涉及到金融市场的运行。金融市场是货币的流通和交换的场所，同时也为银行提供了融资和投资的渠道。 货币银行学研究的银行功能和货币创造对金融市场的发展具有重要 影响。银行的存款和贷款活动为金融市场注入了资金，推动了金融市 场的繁荣。同时，金融市场的发展也为银行提供了更广阔的发展空间，增加了其业务范围和利润来源。 在金融市场中，货币银行学的原则和理论被广泛应用。金融机构和 投资者在进行融资和投资决策时，需要考虑货币的收益和风险。货币
考研《货币银行学》名师易纲讲义与考研真题 第一章导论 第一章 金融是经济的核心。“金”指资金，“融”指融通，“金融”是社会资金融通的总称。资金主要以货币形式存在，而银行则是资金融通的主渠道。如果把金融体系比作人体的循环系统，那么，货币就是血液，银行就是主动脉。货币和银行是本书研究的主要对象。 第二章 第二章给出了货币的定义和职能，详细地讨论了货币这一一般等价物在商品经济中的重要性。这一章的特点是除了讨论西方经济学中货币的规范定义和职能外，还结合中国过去计划经济的实际，讨论了货币与票证共存的情况。 第三章 第三章讨论利率这一货币银行学的核心概念，给出了计算各种金融工具利率的方法。利息是资金的回报，是在一定时间内使用资金的费用。人们把钱存在银行，意味着在一段时间里把资金的使用权让渡给银行，所以银行要付利息。 第四章 第四章讨论人们如何进行资产选择。在给定的财富水平上，人们对各种资产的选择取决于各种资产的相对收益、相对流动性和相对风险，收益高的资产风险也越高。 第五章
在第五章中，将讨论直接金融与间接金融。直接金融指用款者在资本市场上直接发行股票和债券，从提供资金者手中得到资金；间接金融是指用款者通过金融中介组织融入资金。 第六章 第六章重点介绍商业银行的业务与管理。商业银行的核心业务是存贷款业务。金融市场的核心是商业银行，商业银行既是最古老、又是最现代的金融机构。 商业银行的管理有三个原则，即安全性、流动性和盈利性。 安全性是指商业银行的贷款要能安全收回，按时还本付息： 流动性是指商业银行要能随时作好准备兑付客户的提款，一个商业银行可以有高质量的贷款，但是贷款期限未到，而存款客户急需提款，就会产生问题，这种问题就是流动性问题； 盈利性则指在保证安全性和流动性的前提下，商业银行应该使其利润最大化。 第七章 第七章全面介绍了政府对银行的监管。银行业是金融市场的一部分，除了银行业以外，金融市场还包括证券、保险、非银行金融机构和金融衍生物市场。金融市场像一个复杂的建筑，其各部分互相支撑，一个市场出现问题，可以很快地影响其他的市场。 在金融市场上，信息的传导速度以秒计算，价格调整是瞬时完成的，好消息或坏消息都会在很短的时间内传播到金融市场的各个环节，影响各种金融资产的价格。 第八章
第一章 金融与经济 第一部分 填空题 、测量经济货币化的三个常用指标 、 和 。 提供存款货币。8 第二部分 是非判断题 1、货币和财富是同一个概念。（ ） 2、货币和财富是两个不同的概念，货币只是财富的一小部分。（ ） 3、金融是经济发展的结果，同时金融对经济发展起着重要的促进和推动作用。（ ） 4、金融已成为现代经济的核心，现代经济也正在逐步转变为金融经济。（ ） 5、人们可以用货币来计量收入水平，所以人们的收入就是他所持有的货币。（ ） 6、利率变动受多种因素制约，其中包括货币供求。当货币供给增加，超过货币需求时，利率水平就会上升。（ ） 第三部分 名词解释 1、货币 2、财富 3、收入 4、金融 5、金融深化 第四部分 简答题 1、 简述货币、收入和财富三者之间的关系。 2、 如何认识金融市场发展的影响？ 第五部分 论述题 1、 如何理解金融是现代经济的核心？ 2、 如何理解金融与经济的辨证关系？ 第五部分 参考答案 一、 填空题： 1、货币 2、信用中介 支付中介 支付中介 3、实际金融资产存量/国民生产总值 实际金融资产存量/有形财富总量 人均实际货币量 4、资产 5、金融深化 6、利率 7、银行体系 中央银行 商业银行 8、信用创造
二、是非判断题： 1、错 2、对 3、对 4、对 5、对 6、错 三、名词解释 1、货币：是充当一般等价物的商品。 2、收入（income）：是指一个人或一个家庭在一定时期（通常为一年）内的全部进帐和现金收入。所有收入的总和是国民收入，包括劳动收入和财产收入。 3、财富(wealth)：是人们在某一时点所拥有资产的货币净值。 4、金融：是指货币流通和信用活动以及与之相关的经济活动。狭义的金融是指资金融通；广义的金融还包括金融机构体系和金融市场的构成。 5、金融深化：是指放松对金融市场和金融体系的过度干预，使利率和汇率能够充分反映资金和外汇的实际供求情况，并能够抑制通货膨胀。 四、简答题 1、答案要点：货币：是充当一般等价物的商品。收入（income）：是指一个人或一个家庭在一定时期（通常为一年）内的全部进帐和现金收入。所有收入的总和是国民收入，包括劳动收入和财产收入。财富(wealth)：是人们在某一时点所拥有资产的货币净值。 货币、收入和财富三者之间的关系： （1）货币与财富是两个不同的概念，它们包含的内容不同。 （2）财富可以用货币来计量，但货币只是财富的一小部分。 （3）收入水平也可以用货币来计量，但收入不等于人们持有的货币。 2、答案要点：金融市场是资金融通的场所，已成为人们经济活动中的主要场所。金融市场不仅与个人的收入或财富增长有关，还与整个国民经济有着密切的联系。就目前而言，银行依然是金融市场中的主体，各种交易还是要借助货币的功能来进行，只不过由于金融市场的发展，特别是多种金融衍生交易方式的出现，使金融市场的交易活动更加丰富多彩，以银行贷款为代表的间接融资比重有所下降而已。 五、论述题 1、答案要点：金融在现代经济中的核心地位，可以从以下六个方面反映出来： ⑴经济货币化程度加深； ⑵以银行为主体的多元化金融体系已经形成； ⑶金融创新方兴未艾，货币形式正在发生变化； ⑷经济主体的持币动机发生转移； ⑸金融调控已经成为主要的宏观调控方式； ⑹金融深化已经成为现代经济发展中的典型特征。 2、答案要点：金融与经济的辩证关系包括两个方面： ⑴金融是经济发展的结果。 金融是指货币流通和信用活动以及与之相关的经济活动。狭义的金融就是指资金融通；广义的金融是指除了资金融通外，还包括金融机构体系和金融市场的构成。 金融是商品货币关系发展的必然产物。目前，人类社会处于传统的货币经济向金融经济转化的过程中。 ⑵金融促进经济的发展。 从最早的金融活动——货币充当交换媒介，到垄断资本主义阶段的金融资本与金融寡头，再到目前国际金融