《物流企业财务管理》（课程代码05374）
综合测试题一
一、单项选择题（每小题１分，１５分）
1、从事已上市的旧证券和票据等金融工具买卖的转让市场是（B ）
A 发行市场
B 流通市场
C 借贷市场
D 货币市场
2、从第一期期末开始，无限期等额收付的年金是（D ）
A 先付年金
B 后付年金
C 递延年金
D 永续年金
3、在多种利率并存的条件下，起决定作用的利率是（A）
Ａ基准利率Ｂ套算利率Ｃ固定利率Ｄ浮动利率
４、下列属于混合型筹资的是（C ）
A 发行普通股筹资
B 长期负债筹资
C 可转换债券筹资
D 融资租赁
5、银行信贷资金可通过（B ）
A 吸收直接投资取得
B 向银行借款取得
C 发行股票取得
D 发行公司债券取得
6、在固定成本不变的前提下，通过营业额度变动，引起息税前利润发生较大幅度变动的是（A ）
A 营业杠杆
B 财务杠杆
C 联合杠杆
D 股利
7、综合资本成本比较法一般适用于（D ）
A 资本规模较大，资本结构较为复杂的股份制物流企业
B资本规模较大，资本结构较为复杂的非股份制物流企业
C资本规模较小，资本结构较为简单的股份制物流企业
D资本规模较小，资本结构较为简单的非股份制物流企业
8、下列指标中属于非贴现现金流量指标的是（C ）
A 净现值
B 内部报酬率
C 平均报酬率
D 获利指数
9、一般来讲，能降低非系统性风险的证券组合呈（B ）
A 正相关
B 负相关
C 偏相关
D 不相关
10、为了满足物流企业长期稳定的资金需要，即使处于经营低谷时也必须保留的流动资产是（D ）
A 固定性流动资产
B 内部流动资产
C 短期流动资产
D 长期流动资产
11、对于物流企业来说，产生应收账款的原因主要是（A ）
A 商业竞争
B 扩大企业知名度
C 企业经营能力较强
D 企业信誉度好
12、支付股票股利（C ）
A 会减少所有者权益
B 会增加所有者权益
C 不会改变所有者权益总额
D 要求企业必须有足够的现金
13、企业的法定公积金应当从下列哪一项中提取（B ）
A 利润总额
B 税后净利润
C 营业利润
D 营业收入
14、以物流企业过去某一时期的实际业绩为标准，进行绩效评价，此绩效评价标准是指（B ）
A 经验标准
B 历史标准
C 预算标准
D 行业标准
15、破产财产拨付清算费用后，应当首先（A ）
A 支付职工欠款
B 支付欠缴税金Ｃ清偿经营债务
Ｄ按照企业章程约定的顺序、比例向所有者分配剩余财产
二、多项选择题（每小题２分，１０分）
１、非银行金融机构主要有（）
Ａ信托投资公司Ｂ租赁公司
Ｃ保险公司Ｄ信用社Ｅ证券公司
２、以下不属于资金占用费的是（）
A 发行股票的印刷费
B 股票的股利
C 代理发行费
D 发行债券的手续费
E 贷款的利息
3、下列属于系统性风险的有（）
A 经济周期风险
B 购买力风险
C 市场利率风险
D 可分散风险
E 公司特有风险
4、企业长期资金包括（）
A 应付账款
B 长期负债
C 流动负债
D 所有者权益
E 银行存款
5、在现代企业制度下，公司治理结构中企业绩效评价主体可能包括（）
A 股东
B 股东大会
C 董事与董事会
D 监事与监事会
E 经理层
三、填空题（每小题１分，１０分）
1、物流企业的资金来源包括企业的权益资本和企业的（负债资本）。
2、先付年金现值是一定时期内每期（期初）等额收付款项的复利现值之和。
3、股票发行方式指的是公司发行股票的途径，主要有（公募发行）和私募发行。
4、综合资本成本一般是以各种资金占全部资本的比重为权数，对个别资本成本进行（加权平均）确定的。
５、公司价值比较法的关键是测算公司的总价值和公司（资本成本）。
６、在一个备选方案是否可被采纳的决策中，获利指数（大于1）则被采纳。７、一定时期内的储存成本总额，等于该时期内平均存货量与（单位储存成本）的乘积。
８、用法定盈余公积金转增股本后，公司的法定盈余公积金不得低于注册资本的
（25%）。
９、战略的执行包括持续时间和（组织空间）两个维度。
１０、《公司法》规定的两种合并形式是吸收合并和（新设合并）。
四、名词解释（每小题３分，１５分）
１、利息率: 利息率是指一定时期的利息额与本金的比率。
２、认股权证:认股权证是指由股份公司发行的可以在一定时期内认购其股份的买入期权。
３、资本结构; 资本结构是指企业各种资金来源的构成和比例关系。
４、股权登记日; 股权登记日是指有权领取本期股利的股东资格登记截止日期。５、物流企业绩效评价; 物流企业绩效评价是指运用适当科学的方法，对物流企业的各部门和经营者、员工在一定经营期内的生产经营状况、财务运营效益及经营者业绩等进行定量与定性的考核、分析，评定其优劣，评估其绩效。
五、简答题（每小题５分，２０分）
１、企业财务管理目标包括哪几种形式？
（1）利润最大化；
（2）每股利润最大化；
（3）股东财富最大化；
（4）企业价值最大化
２、简述直接筹资与间接筹资的区别。
（1）筹资效率和筹资费用高低不同，直接筹资效率较低，费用较高，间接筹资效率高、费用低。
（2）筹资范围不同，直接筹资范围广阔，间接筹资范围较窄。
（3）筹资效应不同，直接筹资效应大，间接筹资效应小。
３、简述内部长期投资具有的特点。
（1）内部长期投资的变现能力差；
（2）内部长期投资的资金占用数量相对稳定；
（3）内部长期投资的资金占用额较大；
（4）内部长期投资的次数相对较少；
（5）内部长期投资的回收时间较长。
４、简述存货的功能。
（1）储存必要的原材料和在产品，可以保证生产正常进行；
（2）储备必要的产成品，有利于销售；
（3）适当储存原材料和产成品，便于组织均衡生产，降低产品成本；
（4）各种存货的保险储备，可以防止意外事件造成的损失。
六、计算题（每小题５分，２０分）
１、某物流公司的一个项目于２００３年动工，于２００８年初投产（施工期为５年），从投产时起，每年末得到收益５万元。按年利率为６％计算，则该公司投产１０年的收益终值是多少？（ＰＶＩＦＡ%6,10=13.181）
解：10×%6,10=50000×13.181=659050（元）
2、某物流公司三年来营业额和息税前利润的变动情况如下表
试计算2004年和2005年的营业杠杆系数。
解：20041400
/)12001400(300/)200300(-- 2.33 20051800
/)14001800(600/)300600(-- 2.25 3、某物流公司的有关材料见下表，分别计算A 、B 两个方案的回收期。
解：A 方案每年的相等，故：
A 方案投资回收期5000
100002 B 方案每年的不相等，应先计算各年末尚未收回的投资额，见下表
B 方案投资回收期=34760
3.176 4、宏伟公司委托某物流公司管理存货，已知宏伟公司每天正常耗用A 零件为120件，订货的提前期为25天，预计最大耗用量为每天150件，预计最长提前期为30天。求保险储备和订货点。
解：21×（ - ）=2
1×（150×30 - 120×25）=750（件） 订货点：120×25+750=3750（件）
或21×（ + ）2
1×（150×30 + 120×25）=3750（件） 七、论述题（10分）
试分析物流企业的三种营运资金持有政策及其特点。
（1）适中的营运资金持有政策。
适中的营运资金持有政策就是在保证资金正常需要的情况下，再适当地留有一定的保险储备量，以防不测。这种政策的特点是收益和风险相对平衡。
（2）冒险的营运资金持有政策。
有的物流企业在安排流动资产数量时，只安排正常经营需要量而不安排或只安排很少的保险储备量，以便提高企业的投资报酬率，这便是冒险的营运资金持有政策（即冒险的资产组合策略）。这种营运资金持有政策要求物流企业在一定的营业水平上保持较低水平的流动资产，其特点是收益高、风险大。
（3）保守的营运资金持有政策。
有的物流企业在安排流动资产数量时，在正常经营需要量和正常保险储备量的基础上，再加上一部分额外的储备量，以便降低企业的风险，这便属于保守的营运资金持有政策（即保守的资产组合策略）。这种营运资金持有政策要求物流企业在一定的营业水平上保持较多的流动资产，其特点是收益低、风险小。
综合测试题三
一、单项选择题（本大题共15小题，每小题1分，共15分）
1．物流企业与被投资人之间的财务关系是（B）
A．所有权与经营权关系B．投资与受资关系
C．债权与债务关系D．企业内部各单位之间的经济利益关系
2．一定时期内每年年末等额收付的系列款项属于(B)
A．先付年金B．后付年金
C．递延年金D．永续年金
3．由金融管理部门或中央银行确定的利率是(B)
A．市场利率B．官定利率
C．固定利率D．浮动利率
4．债券发行时的附有条款规定，发行单位可随时提前还本付息的债券是(C) A．一次性偿还债券B．分期偿还债券
C．通知偿还债券D．延期偿还债券
5．对发行企业有利的优先股为(D)
A．累积优先股B．参与优先股
C．可转换优先股D．可收回优先股
6．下列不属于
．．．保守型投资组合策略优点的是(D)
A．基本上能分散掉全部的非系统性风险
B．投资者不需要具备高深的证券投资专业知识
C．证券投资的管理费用比较低
D．投资组合所获得的收益高于证券市场上所有证券的平均收益
7．非系统性风险的特点是指其(A)
A．源于公司本身的商业活动和财务活动B．不能通过投资组合得以分散C．可归因于广泛的趋势和事件D．通常以β系数进行衡量8．通过证券组合可分散掉的风险是(B)
A．经济周期风险B．公司特有风险
C．购买力风险D．市场利率风险
9．以下属于适中的营运资金持有政策特点的是(A)
A．收益和风险相对平衡
B．在物流企业不能够比较准确地预测未来各种经济情况时，可采用该政策C．物流企业持有的流动资产可以过低
D．流入的现金不一定要满足支付的需要
10．下列选项中，属于应收账款机会成本的是(D)
A．对客户的资信调查费用B．收账费用
C．坏账损失D．应收账款占用资金的应计利息
11．就会计而言，股票分割对企业的权益资本账户不产生任何影响，但会使企业的股票面值和股票数量发生变化，二者的变化方向是(B)
A．降低、减少B．降低、增加
C．提高、减少D．提高、增加
12．负责公司日常经营活动的是(A）
A．经理层B．股东大会
C．董事会D．监事会
13．下列属于平衡记分卡中学习、创新与成长指标第二层指标的是(C)
A．创新流程B．供应链管理流程
C．员工生产力D．偿债能力
14．如被兼并企业为全民所有制，则除国家另有规定外，其产权转让的收入，应(B)
A．归股东B．解缴国库
C．归债务人D．归董事会
15．我国《证券法》规定，当收购方持有一个上市公司总股份的30%时，如果想继续收购，则必须采用的方式是(C)
A．横向兼并B．纵向兼并
C．要约收购D．协议收购
二、多项选择题（本大题共5小题，每小题2分，共10分）
16．属于我国商业银行的有()
A．中国人民银行B．中国银行
C．中国建设银行D．中国工商银行E．中国进出口银行17．年金的特点有()
A．同时B．同距C．同额D．同向E．同期
18．下列属于资本成本筹资费用的有()
A．借款手续费B．债券发行费
C．债券利息D．股票股利E．发行广告费
19．物流企业持有一定数量的现金，主要基于()
A．盈利动机B．交易动机
C．竞争动机D．预防动机E．投机动机
20．从企业兼并的直接目的上看，商业动机一般包括()
A．实现多元经营动机B．合理避税动机
C．追求利润动机D．垄断动机E．提高效率动机
三、填空题（本大题共10小题，每小题1分，共10分）
21．时间价值率是指扣除风险报酬率和(通货膨胀贴水)后的平均利润率。
22．纯利率是指没有风险和通货膨胀情况下的(供求均衡点利率)。
23．混合筹资包含了(扩张筹资)和偿债筹资两种动机，其结果既会增大企业资产总额，又能调整企业的资本结构。
24．综合资本成本也叫(加权平均资本成本)。
25．常见的非贴现现金流量指标有平均报酬率和(投资回收期)。
26．一般来讲，风险呈(正相关)关系的证券进行组合不能有效降低非系统性风险。27．信用额度是企业给予某个客户在一定时期内应收账款数额的(最高限度)。28．财务结果是由计算得出的(非独立)指标。
29．一个优秀的平衡记分卡，应该是领先指标和(滞后指标)的适当组合。30．现金购买式兼并分为股权和(以现金购买资产)两种情况。
四、名词解释题（本大题共5小题，每小题3分，共15分）
31物流企业: 是指能够提供现代的、系统的物流服务的经济组织。
32．狭义的资本结构: 是指企业各种长期资本的来源及其构成比例。
33．获利指数; 是投资项目投入使用后的现金流量现值之和与初始投资额之比。34．控制法; 是按照存货价值和对生产经营活动的重要性的高低将存货分为A、B、C三类。
35．股票股利; 是指公司以发放股票作为股利的支付方式。
五、简答题（本大题共4小题，每小题5分，共20分）
36．简述计算标准离差的步骤。
①计算期望报酬率；
②计算每一结果与期望报酬率的差异；
③计算方差；
④计算标准差。
37．简述普通股在权利义务方面的特点。
①普通股股东对公司有经营管理权；
②普通股股利分配在优先股之后进行，股利多少取决于公司的经营情况；
③公司解散清算时，普通股股东对公司剩余财产的请求权位于各种债权人和优先股股东之后；
④公司增发新股时，普通股股东具有认购优先权，可以优先购买新发行的股票。38．简述联合杠杆的作用。
①通过联合杠杆能够估计出营业额变动对每股收益的影响；
②能看到营业杠杆和财务杠杆之间的相互关系，即：为了达到某一联合杠杆系数，营业杠杆与财务杠杆可以有很多不同的组合。
39．简述传统债券投资风险的内容。
①违约风险；
②利率风险；
③通货膨胀风险；
④变现能力风险；
⑤汇率风险。
六、计算题（本大题共4小题，每小题5分，共20分）
40．某物流公司租用一设备，在5年中，每年年初要支付租金1万元，年利率6%复利计息， 问这些租金的终值是多少？
(5%,65．637
6%,66．975) 解：A
FVIFA A V n i n -?==1, =10000×6.975-10000
=59750（元）
或：n ×n i ,×（1）
=10000×5.637×（1+6%）
=59678（元）
41．恒通物流公司发行面值为1000元的10年期债券，票面年利率为10%，每年年末付息一次，若发行时市场利率为12%，请计算该债券的发行价格，并指出其属于哪种发行价格。
解：市场利率为12%，高于票面利率，则
债券发行价格=1010
1%)121(1000%)121(%101000+++?∑=t t =887（元）
此时，发行价格低于面值，为折价发行。
42．某物流公司准备购买A 股份有限公司的股票，该股票上一年每股股利为5元，预计以后每年以5%的增长率增长，物流公司经分析后，认为必须得到10%的报酬率才值得购买该股票，计算该种股票的投资价值是多少？ 解：g r g D -+?)
1(0
=%5%10%)
51(5-+?
=105（元）
即股票价格在105元以下时，物流公司才会购买。
43．假设某物流公司预测的年度营业额为500万元，预计有60%的赊销，应收账款周转期为60天，变动成本率为30%，资本成本率为10%，则应收账款的机会成本是多少？
解：应收账款周转率=360÷60 =6(次)
应收账款平均余额=500 x60%÷6=50(万元)
维持赊销业务所需要的资金=50×30 =15（万元）
应收账款的机会成本5 01．5（万元）
七、论述题（本大题共1小题，共10分）
44．试述存货的分类。
①按存货的所有权分类
按所有权分类，存货可以分为自有存货和代理存货。物流企业的自有存货主要是指低值易耗品和包装物，代理存货是指所有权不归物流企业所有的库存品。
②按存货的经济内容分类，按经济内容分类，存货可以分为商品存货、产成品存货、在产品存货、材料存货、包装物存货和低值易耗品存货等。
③按存货的经济用途分类
按经济用途分类，存货可分为销售用存货和生产用存货。
④按存货存放地点分类
按存放地点分类，存货可分为库存存货和在途存货。库存存货包括已经到达物流企业，并已验收入库的各种材料和商品，以及已验收入库的半成品和产成品；在途存货是指物流企业与委托企业已签订合同，但尚未验收入库，正在运输途中的各种材料和产品。
综合测试题四
一、单项选择题《本大题共15小题，每小题1分，共15分）
1．企业同其投资者之间的财务关系反映的是（A）
A．经营权和所有权关系B．债权债务关系
C．投资与受资关系D．债务债权关系
2．在期望报酬率相同的条件下，标准离差越小的方案，则风险(C)
A．二者无关B．无法判断C．越小D．越大
3-某物流公司现在存人银行10万元，利率6%，计算8年后的终值应用的系数是(B)
A．年金终值系数B．复利终值系数
C．年金现值系数D．复利现值系数
4．国家财政资金的筹资渠道可以采取的筹资方式有(A)
A．投入资本筹资B．发行债券筹资
C．租赁筹资D．银行借款筹资
5．下列为间接筹资方式的是(D)
A．发行股票B．投入资本
C．发行债权D．银行借款
6．出租人既出租某项资产，又以该项资产为担保借人资金的租赁方式是(C) A．直接租赁B．售后租回C．杠杆租赁D．经营租赁
7．企业权益资本也称(A)
A．自有资本B．资本金C．股本D．实收资本
8．可以作为资本结构决策依据的成本是(B)
A．个别资本成本B．综合资本成本
C．边际资本成本D．资本总成本
9．下列筹资方式中，资本成本最高的是(D)
A．发行债券B．发行优先股
C．长期借款D．发行普通股
10.财务杠杆系数影响企业的(C)
A．税前利润B．息税前利润
C．税后利润D．财务费用
11．判断投资方案为不可行方案的标准之一是，内部收益率和其资本成本相比(D) A．不小于B．相等C．较大D．较小
12.系统风险
A．源于公司本身的商业活动和财务活动(B)
B．归因于广泛的价格趋势和事件
C．能通过投资组合得以分散
D．不能用β系数进行衡量
13.每年营业现金流入量等于每年营业收入扣除付现成本和所得税的差值，也等于(A)
A．净利+折旧B．净利+所得税
C．折旧+营业支出D．折旧+所得税
14.存货模型下，最佳货币资金持有量是使成本之和保持最低的现金持有量，其中成本指(C)
A．机会成本和短缺成本B．短缺成本和转换成本
C．持有成本和转换成本D．持有成本和机会成本
15.信用条件是指企业要求客户支付赊销款项的条件，不包括(B)
A．信用期限B．机会成本C．折扣期限D．现金折扣
16.风险报酬率包括()
A．纯利率B．通货膨胀补偿率C．违约风险报酬率D．流动性风险报酬率E．期限风险报酬率
17.长期负债筹资方式有（）
A．普通股筹资B．长期债券筹资C．融资租赁筹资D．认股权证筹资E．留存收益筹资
18．在现代企业制度下，公司治理结构中企业绩效评价主体可能包括()
A．消费者B．股东与股东大会C．董事与董事会D．监事与监事会E．经理层
19.清算费用主要包括()
A．破产企业留守人员的工资
B．为债权人的共同利益而在破产程序中支付的费用
C．破产财产的管理费用
D．清算组聘请工作人员的费用
E．破产案件的诉讼费用
20.兼并过程中存在的风险包括()
A．运营风险B．法律风险C．破产风险
D．融资风险E．整顿风险
三、填空题（本大题共10小题，每小题1分，共10分）
21．短期资本市场是指期限不超过一年的资金交易市场，因为短期有价证券易于变成货币或作为货币使用，所以也叫(货币)市场。
22．货币时间价值是指没有(风险)和通货膨胀条件下的社会平均资金利润率。23．标准离差率也称变异系数，是指标准离差同(.期望)报酬率的比值。
24．物流企业筹资动机包括新建筹资动机、(扩张筹资动机)、偿债筹资动机和混合筹资动机。
25．权益资本与负债资本的比例叫做企业的(资本结构)。
26．每股收益无差别点是指不论采取何种筹资方式均使公司每股收益额不受影响，即每股收益额保持不变的(息税前)利润水平。
27．长期投资决策的指标很多，概括起来可分为(贴现现金流量)指标和非贴现现金流量指标。
28.存货的成本主要包括采购成本、订货成本和（储存成本）。
29．广义的营运资金是指一个企业流动资产的总额，狭义的营运资金是指一个企业的流动资产扣除（流动负债）后的余额。
30．按照兼并是否通过证券交易所，可以将兼并分为要约收购和（协议收购）。
31．企业财务活动：企业财务活动是以现金收支为主的企业资金收支活动的总称，主要包括筹资活动、投资活动、资金运营活动和利润分配活动等。
32.递延年金：指在最初若干期没有收付款项的情况下，后面若干期每期期末发生等额的系列收付款项。
33.营业杠杆：由于固定成本的存在而导致息税前利润的变动幅度大于营业额变动幅度的杠杆效应。
34.净现值：特定方案未来现金流入的现值与现金流出的现值之间的差额。
35.平衡计分卡：抛弃传统的单一测评方法，建立一种能够反映多个方面的绩效指标，并同时能够对他们进行检查考评的制度。
五、简答题（本大题共4小题，每小题5分，共20分）
36.简述吸收直接投资筹资的优缺点。
优点：所筹资金属权益资本，能提高企业的资信和借款能力；
所筹资金不需偿还，没有固定利息负担，财务风险较低；
不仅可以筹取现金，而且能直接获得先进设备和技术，较快形成生产经营能力。 缺点：通常资本成本较高；
由于没有证券作为媒介，产权关系有时不够明晰，不便于产权交易。
37.简述营运资金的特点。
营运资金的周转期短；
营运资金的实物形态具有易变现性；
营运资金的数量具有波动性；
营运资金的来源具有灵活多样性。
38.简述应收账款的成本构成。
机会成本；
管理成本；
坏账成本。
39.简述利润分配的原则。
依法分配原则；
分配和累计并重原则；
各方利益兼顾原则；
投资与收益对等原则。
六、计算题（本大题共4小题，每小题5分，共20分）
40.某人每年年初存入银行8000元，年利率7%复利计算，则5年后的本利和是
多少？ (57%FV IFA ，=5. 751, 67%FV IFA ，=7. 153)
元）
(56.4922807
.1751.58000%)
71(5%,70=??=+??=FVIFA A V
或 192248000153.780006%,70=-?=-?=
A FVIFA A V
41.某物流公司溢价发行债券1100万元，发行费用为发行价格的2%，债券面值1000万元，票面利率10%，每年结息一次，公司所得税税率25%，该债券的个别资本成本率为多少？
%
96.6%)251(1100%)251(%101000)
1()1(=-?-??=-?-??=
b b b f B T R S K
42.某物流公司账面反映的长期资本共1000万元，其中长期借款200万元，长期债券200万元，普通股600万元，其个别资本成本分别为5%、7%和10%，则该物流公司的综合资本成本为多少？
%4.8%101000600%71000200%510002001=?+?+?=
=∑=n j J
J W W K K
43.东方公司委托物流公司代为管理存货，已知东方公司全年共需要原材料甲2000件，每订购一次的订货成本为360元，每件年储存成本为4元，那么原材料甲的最优经济批量是多少？ 件）(6004
360
200022=??==
C AF Q
七、论述题（本大题共1小题，共10分）
44.试述证券投资组合的策略及具体方法。
策略：保守型的投资组合策略；
冒险型的投资组合策略；
适中型的投资组合策略。
具体方法：
投资组合的三分法，在投资组合中风险高、风险中、风险低的证券各占投资组合的1/3；
按风险等级和报酬高低进行投资组合，投资者先测算出自己期望的投资报酬率和所能承受的风险程度，然后在市场中选择相应风险和收益的证券作为投资组合；选择不同的行业、区域和市场的证券进行投资组合；
选择不同期限的证券进行投资组合。
物流公司财务管理制度 第一章总则 第一条为加强财务管理，规范财务工作，促进公司经营业务的发展，提高公司经济效益，根据国家有关财务管理法规制度和公司章程有关规定，结合公司实际情况，特制定本制度。 第二条公司会计核算遵循权责发生制原则。 第三条财务管理的基本任务和方法： （一）筹集资金和有效使用资金，监督资金正常运行，维护资金安全，努力提高公司经济效益。 （二）做好财务管理基础工作，建立健全财务管理制度，认真做好财务收支的计划、控制、核算、分析和考核工作。 （三）加强财务核算的管理，以提高会计资讯的及时性和准确性。 （四）监督公司财产的购建、保管和使用，配合综合管理部定期进行财产清查。 （五）按期编制各类会计报表和财务说明书，做好分析、考核工作。 第四条财务管理是公司经营管理的一个重要方面，公司财务管理中心对财务管理工作负有组织、实施、检查的责任，财会人员要认真执行《会计法》，坚决按财务制度办事，并严守公司秘密。 第二章财务管理的基础工作 第五条加强原始凭证管理，做到制度化、规范化。原始凭证是公司发生的每项经营活动不可缺少的书面证明，是会计记录的主要依据。 第六条公司应根据审核无误的原始凭证编制记帐凭证。记帐凭证的内容必须具备：填制凭证的日期、凭证编号、经济业务摘要、会计科目、金额、所附原始凭证张数、填制凭证人员，复核人员、会计主管人员签名或盖章。收款和付款记帐凭证还应当由出纳人员签名或盖章。
第七条健全会计核算，按照国家统一会计制度的规定和会计业务的需要设置会计帐簿。会计核算应以实际发生的经济业务为依据，按照规定的会计处理方法进行，保证会计指标的口径一致，相互可比和会计处理方法前后相一致。 第八条做好会计审核工作，经办财会人员应认真审核每项业务的合法性、真实性、手续完整性和资料的准确性。编制会计凭证、报表时应经专人复核，重大事项应由财务负责人复核。 第九条会计人员根据不同的帐务内容采用定期对会计帐簿记录的有关数位与库存实物、货币资金、有价证券、往来单位或个人等进行相互核对，保证帐证相符、帐实相符、帐表相符。 第十条建立会计档案，包括对会计凭证、会计帐簿、会计报表和其他会计资料都应建立档案，妥善保管。按《会计档案管理办法》的规定进行保管和销毁。 第十一条会计人员因工作变动或离职，必须将本人所经管的会计工作全部移交给接替人员。会计人员办理交接手续，必须有监交人负责监交，交接人员及监交人员应分别在交接清单上签字后，移交人员方可调离或离职。 第三章资本金和负债管理 第十二条资本金是公司经营的核心资本，必须加强资本金管理。公司筹集的资本金必须聘请中国注册会计师验资，根据验资报告向投资者开具出资证明，并据此入帐。 第十三条经公司董事会提议，股东会批准，可以按章程规定增加资本。财务部门应及时调整实收资本。 第十四条公司股东之间可相互转让其全部或部分出资，股东应按公司章程规定，向股东以外的人转让出资和购买其他股东转让的出资。财务部门应据实调整。 第十五条公司以负债形式筹集资金，须努力降低筹资成本，同时应按月计提利息支出，并计入成本。
《物流企业财务管理》公式汇总 1、单利终值： ——单利终值； 0——单利现值； i ——利息率； n ——计息期数； (1×n )——单利终值系数 2、单利现值： 3、复利终值： ——复利终值； 0——复利现值； i ——利息率； n ——计息期数； (1)n ——复利终值系数，简略表示为 4、复利现值： ——复利现值系数，简略表示为 5、计息期短于一年的时间价值计算 r ——期利率 i ——年利率 m ——每年的计息次数 n ——年数 t ——换算后的计息期数 6、后付年金终值： ()I PV FV n i PV PV FV n i PV FV n n n +=??+=?+=00001n i FV PV ?+= 10 0()n n i PV FV +?=10()()n n n i FV PV i FV PV +? =+=11 1000()n i +11 n m t m i r ?== () ∑=-+n t t i A 1 1 1
A ——年金数额 i ——利息率 n ——计息期数 ——年金终值 ——年金终值系数，可写成 后付年金终值系数可写为： 年金终值系数： 7、后付年金现值： A ——年金数额 i ——利息率 n ——计息期数 ——年金现值 ——年金现值系数 后付年金现值系数可写为： 年金现值系数： 8、先付年金终值： 9、先付年金现值： 10、递延年金现值计算公式： n ——期初的现值 m ——期末的现值 11、永续年金现值： 12、风险报酬率的计算 （1） 确定概率分布： () ∑=-+n t t i 1 1 1()i i FVIFA n n i 1 1,-+= ()∑=+=n t t n i A PVA 111 ( )∑ =+n t t i 111 ()() n n n i i i i PVIFA +-+=11 1,n i n PVIFA A PVA ,?=n i n FVIFA A FVA ,?=()A FVIFA A V i FVIFA A V n i n n i n -?=+??=,,1()()111,0,0,0+?=+?=+??=-n i n i n i PVIFA A V A PVIFA A V i PVIFA A V () m i n m i m i n m i m i n i PVIFA PVIFA A V PVIFA A PVIFA A V PVIF PVIFA A V ,,0,,0,,0-?=?-?=??=++i A V 10? =1 1 =∑=n i i P 10≤≤i P
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/d19323401.html, 浅谈我国物流企业财务管理存在的问题及对策 作者：苏建海 来源：《管理观察》2012年第06期 摘要：财务管理是企业管理的核心和重中之重，在物流企业中财务管理发挥的作用更加 明显和突出，但是在现实中，物流企业财务管理存在很多问题。本文首先概述了物流企业财务管理，第二部分，分析了我国物流企业财务管理的现状和其中存在的问题，最后，根据财务管理存在的问题提出了几点加强我国物流企业财务管理的建议和对策。 关键词：物流企业财务管理问题 1.物流企业财务管理概述 物流企业是在最近几年新兴的行业，是专门进行物流的企业。物流企业依据目前市场的供需状况，主要进行服务生产，进行企业财务相关方面的管理，目的在于实现企业的财务管理目的，促进企业生产的顺利进行，最终提升企业的综合效益。 物流企业财务管理与其它企业一样，有着特定的目标，就是尽量降低客户的产品流入市场的费用，一方面保证客户生产成本最低和利润最高，同时也要实现企业自身运营成本最小化，最终实现综合的经济效益和品牌效益。物流企业要加强财务管理，实现财务管理的目标，就需要对企业的现金进行合理配置，并制定长期和短期的投资方案，进行科学决策，将企业资金的时间价值和附加价值均考虑在内，还要不断完善企业财务管理方面的相关制度和规定，实现规范化管理。但是，从目前的现状来看，我国物流企业财务管理还存在很多问题亟待发现和解决，更好更快地实现物流企业财务管理的目标。 2.我国物流企业财务管理现状和存在的问题 2.1物流企业的现金管理方面存在的问题 2.1.1现金流管理意识不强 有些物流企业没有很充分地对现金流管理进行正确的认识，知识按照相关规定进行现金账目的编制，却不知道为什么这样做，忽视了现金流管理的强大作用，未充分利用现金账目表，对企业高层决策提供相应的依据和参考。 2.1.2资金管理停留在较低层面
2016年10月高等教育自学考试全国统一命题考试 物流企业财务管理试卷 （课程代码 05374） 本试卷共5页。满分100分，考试时间150分钟。 考生答题注意事项： 1. 2. 3. 4. 本卷所有试题必须在答题卡上作答。答在试卷上无效。 第一部分为选择题。必须对应试卷上的题号使用 第二部分为非选择题。必须注明大、小题号，使用 合理安排答题空间，超出答题区域无效。 试卷空白处和背面均可作草稿纸。 2B 铅笔将“答题卡”的相应代码涂黑。 0. 5毫米黑色字迹签字笔作答。 第一部分 选择题（共25 分） 一、单项选择题（本大题共15小题，每小题I 分。 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题卡” 的相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。 当企业进行催收账款时，若超过 发出第二封收账信 B 发出第四封收账信 D 共15分） 1. A. C. 2. 180天未付款，企业应该 .发出第三封收账信 .考虑法律诉讼 A. C. 3. 绩效实施过程的主要工作包括绩效指导和 信息交流 B 绩效监督 D ?绩效评价 .绩效考核 A. C. 4. A. C. 现金持有成本和现金转换成本合计最低时的现金余额为 边际现金余额 B .最佳现金余额 保本现金余额 D .限制现金余额 收购方与目标企业处于同一行业、不同生产阶段，一方对另一方实施的兼并行为称为 .横向兼并 .协议收购 5. A. C. 6. A. B. C. D. 7. A. C. 8. A. C. 9. A. C. 纵向兼并 B 混合兼并 D 下列不属于直接筹资的是 吸收直接投资 B 发行股票 D 破产财产应当首先支付 破产企业所欠的职工工资和劳动保险费 破产企业所欠的国家税金 清算费用 所欠债务 企业利用债务筹资这个财务杠杆而给股权资本带来的额外收益称为 财务杠杆利益 B .营业杠杆利益 额外股权利益 D .债务利益 特定方案未来现金流入的现值与现金流出的现值之间的差额称为 平均报酬率 B .净现值 内部报酬率 D .获利指数 平衡计分卡的指标体系中，客户服务流程指标隶属于 财务指标 B .顾客指标 内部运作流程指标 D .学习、创新与成长指标 .银行借款 .发行债券
物流企业的主要功能: 1 基础性功能:运输与仓库—85%收益来自基础性服务 2 增值服务功能—主要指物流企业的流通加工,配送,产品退货管理和售后服务等业务功能,目前我们正在发展阶段. 3 物流信息服务功能 4 还必须要有支持物流的财务收益 物流业务的财务活动: 以现金收支为主的企业资金收支活动的总称. 1筹资活动:(权益资本,如吸收直接投资/发行股票/企业内部留存收益+负债资本,如银行借款/发行债券/预收款项等) 2投资活动: 3资金运营活动 4利润分配活动 物流企业财务关系: 1与投资者之间的关系: 经营权与所有权的关系2与被投资者的关系: 投资与受资的关系 3与债权人之间的关系: 债务与债权的关系 4 与债务人之间的关系: 债权与债务的关系 5 与企业内部: 企业内部各单位之间的经济利益关系 6 与职工之间: 职工个人与企业在劳动成果上的分配关系 7 与税务机关之间关系: 依法纳税与依法征税的权利义务关系财务管理环境:又称理财环境,只要指对企业财务活动产生影响的企业外部条件.财务环境涉及的范围很广,主要有金融市场环境,法律环境,经济环境. 财务管理的概念:指根据财经法律法规,运用特定的量化分析,组织企业财务活动,处理财务活动的一项经济管理工作,是企业管理的一个独立方面.搞好财务管理对于改善物流企业的经营管理,提高物流企业经济效益具有独特的作用. 物流企业的管理的三个目标是: 生存,发展,获利. 企业财务管理的目标:围绕企业生产经营的根本目标,适应市场经济环境,在资本保值的基础上实现价值创造,从而取得最大收益.主要有以下形式: ①利润最大化: 传统的西方财务管理目标,优点:只有每个企业实现利润最大化,社会财富才会实现最大化,从而带来社会的进步与发展. 利润是补充资本,扩大经营规模的源泉. 缺点: 1没有考虑货币的时间价值，没有考虑利润实现的时间 2 没有考虑到预期收益的风险与不确定性 3 没有反映所得利润与投资成本之间的比例关系 4 如果片面的强调利润额的增加,有可能使企业追求短期利益行为,导致只顾实现短期的利润最大化,而忽视企业的长远发展. ②每股最大化: 此观点认为应该把企业所得利润与股东投入资本或股本点数进行比较,这样确切的说明企业的盈利水平. 克服了利润最大化的第三个缺点,但还是存在以下缺点: 1 仍没有考虑货币的时间价值2 仍然没有考虑取得利润时所承担的风险3 仍然不能避免最求短期利益的行为 ③股东财富最大化:再委托关系的代理下,经营者需要最大程度上谋求股东或委托人的利润,让投入的资本,创造更多的财富. 在股份制公司,增加股东财富主要有两种方式: 1 支付股利2市场股票价格的提高, 在任意一点股东财富可以计算如下: a将每期的每股股利*所持有的股份数 b 将当期的股票价格*当期持有的股票点数 c 将计算的股利额+股票市场价值总和即为股东财富. 其缺点: 1 使用范围有限,仅仅适合上市公司,对于非上市公司,股东财富无法用股票价格来体现,只能通过资产评估或其他方法获得近似数据. 2 很大程度上不属于管理当局可控制范围之内,财务人员不能有效的影响股东财富. 3 它仅仅反
物流企业财务管理公式 Prepared on 22 November 2020
1、单利终值： FV n ——单利终值； PV 0——单利现值； i ——利息率； n ——计息期数； (1+i ×n )——单利终值系数 2、单利现值： 3、复利终值： FV n ——复利终值； PV 0——复利现值； i ——利息率； n ——计息期数； (1+i )n ——复利终值系数，简略表示为FVIF i,n 4、复利现值： ——复利现值系数，简略表示为PVIF i,n 5、计息期短于一年的时间价值计算 r ——期利率 i ——年利率 m ——每年的计息次数 n ——年数 t ——换算后的计息期数 6、后付年金终值： A ——年金数额 i ——利息率 n ——计息期数 FVA n ——年金终值 ——年金终值系数，可写成FVIFA i,n 后付年金终值系数可写为： 年金终值系数： 7、后付年金现值： A ——年金数额 i ——利息率 n ——计息期数 () I PV FV n i PV PV FV n i PV FV n n n +=??+=?+=00001()n n i PV FV +?=10()∑=-+n t t i A 111n i n FVIFA A FVA ,?=
PVA n ——年金现值 ——年金现值系数 后付年金现值系数可写为： 年金现值系数： 8、先付年金终值： 9、先付年金现值： 10、递延年金现值计算公式： n ——期初的现值 m ——期末的现值 11、永续年金现值： 12、风险报酬率的计算 （1） 确定概率分布： （2） 计算期望报酬率： ——期望报酬率 K i ——第i 种可能结果的报酬率 P i ——第i 种可能结果的概率 n ——可能的结果的个数 （3） 计算标准离差 δ ——期望报酬率的标准离差 ——期望报酬率； K i ——第i 种可能结果的报酬率 P i ——第i 种可能结果发生的概率 n ——可能的结果的个数 （4） 计算标准离差率 V ——标准离差率 δ ——标准离差率 ——期望报酬率 （5） 计算风险报酬率 R R ——风险报酬率 b ——风险报酬系数 V ——标准离差率 投资的总报酬率： K ——投资报酬率 n i n PVIFA A PVA ,?=()A FVIFA A V i FVIFA A V n i n n i n -?=+??=,,1()()111,0,0,0+?=+?=+??=-n i n i n i PVIFA A V A PVIFA A V i PVIFA A V ()m i n m i m i n m i m i n i PVIFA PVIFA A V PVIFA A PVIFA A V PVIF PVIFA A V ,,0,,0,,0-?=?-?=??=++i A V 1 0?=1 0≤≤i P K K K v b R R ?=v b R R R K F R F ?+=+=
05374 物流企业财务管理模拟试题一 一、单选题（1×15） 1.下列属于物流企业权益资本的是（） A、发行债券 B、预收账款 C、留存收益 D、银行借款 2.我国的中央银行是（） A、中国银行 B、中国进出口银行 C、中国人民银行 D、中国工商银行 3.物流企业内部各单位之间的财务关系是（） A、投资与受资关系 B、经济利益关系 C、劳动成果分配的关系 D、债权与债务关系 4.后付年金是指（） A、永续年金 B、普通年金 C、递延年金 D、先付年金 5.某物流公司发行一批优先股，发行价格为10元，筹资费率为6%，每年支付股利1元，该优先股的资本成本为（） A、10.53% B、10% C、10.64% D、10.52% 6.某物流公司要想在5年后取得1000元，利率为10%，则这5年每年年末应存入银行（） A、200元 B、163.8元 C、169.8元 D、263.78元 7.营业杠杠风险是指（） A、利润下降的风险 B、成本上升到风险 C、营业额变动导致息税前利润更大变动的风险 D、营业额变动导致息税前利润同比变动的风险 8.企业在新建时为满足正常生产经营活动所需的铺底资金二产生的筹资动机为（） A、新建筹资动机 B、扩张筹资动机 C、偿债筹资动机 D、混合筹资动机
9.企业以股票形式发放股利，可能带来的结果是（） A、引起公司资产减少 B、引起公司负债减少 C、引起股东权益内部结构变化 D、引起股东权益与负债同时减少 10.投资方案净现值为零的折现率为（） A、内部收益率 B、会计收益率 C、净现值率 D、资金成本率 11.要使资本结构达到最佳，应使（）达到最低。 A、综合资本成本 B、边际资本 C、债务资本成本 D、自由资本成本 12.某公司发行的股票，预期报酬率为15%，上一年支付的股利为每股1元，估计股利年增长率为10%，现该股票价值为（）元。 A、20 B、22 C、24 D、18 13.增加某种资本成本率最低的资金数额，综合资本成本率（） A、一定升高 B、一定降低 C、也许降低，也许升高 D、不变 14.（）在企业的人力资源管理系统中处于核心的位置。 A、绩效考核 B、绩效实施 C、绩效评价 D、绩效目标 15.破产财产支付清算费用后，应当首先（） A、支付欠缴税款 B、清偿经营债务 C、支付员工欠款 D、在分配给所有者财产之前按照企业章程约定的顺序、比例分配剩余财产 二、多选题（2×5） 1.企业财务活动包括（）等方面 A、筹资活动 B、投资活动 C、资金营运 D、利润分配 2.下列属于年金收付形式的是（）
物流公司财务管理制度 目录 第一章总则 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 2 第二章会计科目设置与编号 . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . .. . 2 第三章资金筹集 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 8 第四章流动资产 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 9 第五章对外投资 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .10第六章固定资产 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 11第七章无形资产、递延资产和其他资产 .. . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . . 13第八章成本和费用 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . .. . . . . . . . . . . 14第九章营业收入、利润及其分配 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 15第十章外币业务 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 16第十一章公司清算 . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . . 17第十二章财务报告及财务评价
2018年4月高等教育自学考试《物流企业财务管理》试题 课程代码：05374 一、单项选择题 1．物流企业基础性服务功能包括（A ） A．运输和仓储B．运输和加工 C．仓储和加工D．运输和售后服务 2．期望报酬率相同的情况下，标准离差越大的项目风险（A ） A．越大B．越小 C．相等D．与此无关 3．普通年金是指（ B ） A．先付年金B．后付年金 C．递延年金D．永续年金 4．权益资金可通过（ D ） A．向银行借款筹集B．发行公司债券筹集 C．融资租赁筹集D．发行股票筹集 5．公司筹资决策中的核心问题是（ B ） A．筹资方式B．资本结构 C．公司价值D．综合成本 6．现金流出量通常包括购置固定资产价款和（A ） A．垫支的流动资金B．购入成本 C．运输成本D．安装成本 7．债券能否顺利按目前合理的市场价格出售的风险称为（D ） A．利率风险B．违约风险 C．通货膨胀风险 D. 变现能力风险 8．某物流公司投人某一方案，初始投资额为10000元，该方案每年的净现金流量均为4400元，则此方案的投资回收期为（B ） A．2．173年B．2．273年 C．3．173年D．3．273年 9．下列不属于存货成本的是（ D ） A．采购成本B．订货成本 C．储存成本D．意外成本 10．信用条件(2／10，N／30)中的10指的是（B ） A．信用期限B．折扣期限 C．现金折扣D．赊销率 11．平衡记分卡的四个角度中，企业成员劳动的最终转化形态是（ D ）A．学习创新与成长角度B．内部业务流程角度 C．客户价值角度D．财务角度
12．下列不属于平衡记分卡中内部运作流程指标的第二层指标的是（C ）A．创新流程B．供应链管理流程 C．员工生产力D．客户服务流程 13．对股东财产负有经营管理责任，并负有监督总经理班子和决定其报酬责任的是（C ）A．股东B．股东大会 C．董事会D．监事会 14．下列不属于非正式财务重整方式的是（ C ） A．债务和解B．债务展期 C．债务清算D．债权人控制 15．协议收购一般都属于（ A ） A．善意兼并B．敌意兼并 C．混合兼并D．纵向兼并 二、多项选择题 16．下列属于后付年金特殊形式的有（AE ） C．递延年金B．先付年金 C．普通年金D．预付年金 E．永续年金 17．下列属于企业资金筹集渠道的有（ABCDE ） C．政府财政资金B．银行信贷资金 C．非银行金融机构资金D．其他法人资金 E．企业内部资金； 18．按照证券投资者投资时对风险的偏好不同，可以将证券投资组合的策略分成（ACD）A．保守型的投资组合策略B．创新型的投资组合策略 C．冒险型的投资组合策略D．适中型的投资组合策略 E．平衡型的投资组合策略 19．企业财务管理总体目标的具体内容包括（ABDE ） A．利润最大化B．每股利润最大化 C．企业影响最大化D．企业价值最大化 E．股东财富最大化 20．根据产生协同效应的原因和方式不同，效率理论可以分为（ABCE ）A．管理协同效应理论B．多样化经营理论 C．财务协同效应理论D．代理成本理论 E．价值低估理论 三、填空题 21．金融市场由主体、客体和参加人组成。 22．利率按在借贷期内是否不断调整，可分为固定利率和浮动利率。 23．承租企业采用融资租赁的主要目的是为了融通资金。
物流企业财务管理 篇一：快递公司财务管理制度 快递公司财务管理制度 第一章总则 为适应集团公司发展，根据集团公司实际情况，特制定集团公司所属省公司财务 管理制度。所属各省公司人员在执行财务会计事务中，必须认真执行本管理制度。 第二章财务机构、财务人员 财务部为省公司日常财务管理机构，岗位设臵为:财务部经理、会计、出纳。财 务经理可由会计或出纳兼任，各岗位人员必须具备相应任职条件和资格，持证上岗。各财务人员在履行职务时必须恪尽职守、清正自律。公司财务人员实行定人、定责制度，按绩效考核结果。 第三章财务会计机构职能及权限 一、资金管理职能： 负责公司所有资金及应收、应付款的管理。 二、财务预算、计划与分析职能： 编制年、季、月度财务预算，每月、季向公司总经理和集团总裁、集团公司财务 管理中心总监上报本公司财务分析报告。
三、会计核算、报告与财务信息披露职能： 负责公司会计核算业务，包括会计记录、会计报表、及相关的内部管理报表；负 责税务报表编制和申报。 四、财务监督与考核职能： 按会计监督工作规范的要求进行会计监督管理。参与审核公司经济合同的订立， 对合同执行情况进行财务监督。对公司财务部下属财务人员工作完成情况进行考核。 五、省公司财务负责人职责： 1．负责省公司会计核算工作； 2、负责省公司日常费用和工资审核； 3．对核算资料的真实性、准确性、及时性负责； 4．定期与不定期为领导提供财务分析报告，为领导的决策提供依据； 5．负责资金预算，控制各项支出； 6．协调与工商部门、税务部门的关系，合理规划，及时准确报税、递交报表； 7．负责所有代收款的及时回收，及时、准确作好各项结算工作，并做各类应收 款项的清收工作； 8．负责财务人员岗位设臵与分工并做好人员调配，负
物流管理自考本科物流企业财务管理学习重点识记 1.物流企业的主要功能：基础性服务、增值服务、物流信息服务。 2.物流企业的财务活动：以现金收支为主的企业资金收支活动的总称，包括筹资活动、投资活动、资金运营活动、动利润分配活动。 3.财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关方面所发生的经济利益关系。 4.物流企业管理的目标：生存、发展、获利。 5.企业目标对财务管理的要求：围绕企业生产经营的根本目的，适应市场经济环境，在资本保值的基础上实现价值创造，从而获得最大利益。 6.财务管理总体目标的几种形式：利润最大化、每股利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化。 7.代理关系：所谓“代理”关系是一种合同关系，其中委托人聘用代理人，并授予其一定的决策权，代理人作为委托人的代表进行企业的经营活动，代理关系是基于经营权与所有权相分离的原则而发展出来的。 8.社会责任：企业在谋求自己利益的时候同时也使社会受益且不应当损害他人的利益，企业应当在外部约束条件下追求企业价值最大化。 9.金融市场分类：资金市场、外汇市场、黄金市场。资金市场：货币市场、资本市场。货币市场：短期证券市场、短期借贷市场。资本市场：长期证券市场、长期借贷市场。长期证券市场：发行市场、流通市场。 10.金融市场的组成：①主体：银行和非银行金融机构，是金融市场的中介机构，是联系筹资人和投资人的桥梁和纽带；②客体：金融市场上买卖交易的对象。③参加人：客体的供应商和需求者（金融工具的供应者和需求者）。
11.企业组织的法律法规：中华人民共和国公司法、中华人民共和国全民所有制工业企业法、中华人民共和国中外合资经营企业法、中华人民共和国中外合作经营企业法、中华人民共和国外资企业法等。 12.税务法律法规：①所得税的有关法律法规②流转税的有关法律法规③行为税、财产税和其他地方税的有关法律法规④税收征收管理的有关法律法规。 13.财务法律法规：①企业财务通则②分行业的财务制度③企业会计制度④各种证券法律法规⑤结算法律法规⑥合同法律规范⑦企业内部自行制定的财务管理办法。 15.资金收支动态平衡公式：预计现金余额＝目前现金余额 +预计现金收入-预计现金支出 16.企业价值最大化：通过对企业的科学管理，财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑货币的时间价值、风险和报酬对企业的影响，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业的总价值达到最大。 17.财务管理环境：对企业财务活动产生影响的企业外部条件，主要有金融市场环境、法律环境、经济环境。 18.财务管理原则：人民对财务活动共同的、理性的认识，它是从企业理财实践中抽象出来并在实践中得到证实的行为规范。①资金优化配置原则：通过资金活动的组织和调节使各项物质资源具有最优的比例关系，从而保证企业持续高效地经营。 ②收支平衡原则：资金的收支在数量上和时间上达到动态的协调平衡。③弹性原则：在财务管理的实践中，在编制所有的财务预算，制定相关的财务决策时，都要力争在准确和节约的同时留有一定合理的伸缩余地，以适应以外情况的发生。 ④收益风险均衡原则：企业必须对每一项财务活动进行收益性和安全性分析，按照收益与风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案，在实践中趋利避害，提高效益。⑤货币时间价值原则：在进行财务计量时要充分考虑货币的时间价值因素。 19.金融市场对企业理财的作用：①是企业筹资和投资的场所②企业通过金融市场可以随时进行长短期资金的转化③便利企业从事财务管理活动④可为企业理财提供相关信息。
浅析现代物流企业财务管理的应用 [摘要]物流企业财务管理，是指对物流企业在物流活动实施过程中发生的财务活动和财务关系进行的管理。物流企业在为用户提供运输、储存、装卸、搬运、包装、流通加工、配送、信息处理等物流活动时，一方面在实物形态上发生了物品的实体移动，另一方面在价值形态上形成了物流的资金运动。在物流活动中发生的人力、物力、财力等资源的消耗，不仅以资金运动的形式存在，而且伴随物流活动的不断进行，表现为周而复始的资金循环运动过程。 [关键词]物流现代化财务管理 过度竞争的市场环境压力使企业纷纷寻找新的财务亮点，并将目光由生产领域转向流通领域。现代物流是企业最后的也是最有希望的降低成本、提高利润的环节，更是企业财务管理的强力支撑。它既为企业财务管理改革与创新带来了新的机遇，也提出了新的挑战。本文为做好现代物流的财务管理，做出简单的分析与探讨。 一、物流诞生和发展的财务背景 30年代初，在一部关于市场营销的基础教科书中，开始涉及物流运输、物资储存等业务的实物供应（Physical Supply）这一名词，该书将市场营销定义为影响产品氖权转移和产品的实物流通活动。这里，所说的所有权转移是指商流；实物流通是指物流。1935年，美国销售协会最早对物流进行了定义：物流（Physical Distribution）是包含于销售之中的物质资料和服务，与从生产地到消费地点流动过程中伴随的种种活动。 我国开始使用物流一词始于1979年（有人认为，孙中山主张贸畅其流，可以说是我国物流思想的起源）。1979年6月，我国物资工作者代表团赴日本参加第三届国际物流会议，回国后在考察报告中第一次引用和使用物流这一述语。但当时有一段小的曲折，当时商业部提出建立物流中心的问题，曾有人认为物流一词来自日本，有崇洋之嫌，乃改为建立储运中心。其实，储存和运输虽是物流的主体，但物流通更广的外延。而且物流是日本引用的汉语，物流作为实物流通的简称，提法既科学合理，又确切易懂。不久仍恢复称为物流中心。1988年台湾也开始使用物流这一概念。1989年4月，第八届国际物流会议在北京召开，物流一词的使用日益普遍。 进入21世纪，由于社会产品空前丰富，不同企业产品趋于同质化，企业以质量和服务取得竞争优势愈来愈难。而惨烈的价格战往往造成两败俱伤或数败俱伤，更加压缩了原本已不大的利润空间，使企业财务状况雪上加霜。过度竞争的环境压力使企业纷纷寻找新的财务亮点，并将目光由生产领域转向流通领域，这便是现代物流诞生和发展的财务背景。 二、现代物流企业财务管理的应用难题
2006年物流企业财务管理试卷及答案 第一部分选择题 一、单项选择题(本大题共l5小题，每小题l分，共l5分) 1．物流企业基础性服务功能包括 ( ) A．运输和仓储 B．运输和加工 C．仓储和加工 D．运输和售后服务 2．物流企业进行投资时，因利率变动导致实际报酬率发生变化而产生的风险是 ( ) A．利率风险 B．市场风险 C．违约风险 D．通货膨胀风险 3．没有风险没有通货膨胀下的供求均衡点利率是 ( ) A．风险报酬率 B．平均报酬率 C．纯利率 D．固定增长率 4．某物流企业按年利率l0％向银行借款20万元，银行要求保留20％的补偿性余额。那么，企业该项借款的实际利率为 ( ) A．B％ B．10％ C．12．5％ D．15％ 5．公司筹资决策中的核心问题是 ( ) A．筹资方式 B．资本结构 C．公司价值 D．综合成本 6．每股收益分析法可用于 ( ) A．资本规模较大、资本结构较复杂的非股份有限公司 B．资本规模较大、资本结构较复杂的股份有限公司 C．资本规模不大、资本结构不太复杂的非股份有限公司 D．资本规模不大、资本结构不太复杂的股份有限公司 7．下列指标中不考虑货币时间价值的指标是 ( )
A．净现值 B．内部报酬率 C．投资回收期 D．获利指数 8．选择适中型的投资组合策略的投资者认为 ( ) A．只要选择适当的投资组合，就能分散掉全部的非系统性风险 B．只要选择适当的投资组合，就能击败或超越市场 C．只要选择适当的投资组合，就能取得远远高于平均收益水平的投资收益 D．股票的价格主要受发行公司的经营业绩影响，只要公司的经济效益好，股票的价格终究会体现其优良的业绩 9．以下不属于存货成本的是 ( ) A．采购成本 B．订货成本 C．储存成本 D．意外成本 10．以下属于剩余股利政策的优点的是 ( ) A．稳定股票的价格 B．给企业较大的弹性 C．有利于降低筹资成本 D．有利于投资者安排股利收入和支出 11．对于股东而言，股票分割后各股东持有的股数增加，但持股比例不变，持有股票的总价值( ) A．增加 B．不变 C．减少 D．先减少后增加 12．在绩效实施过程中，组织应该对员工的绩效进行监督和 ( ) A．评价 B．指导 C．管理 D．考核 13．下列不属于平衡记分卡中内部运作流程指标的第二层指标的 是 ( ) A．创新流程 B．供应链管理流程 C．员工生产力 D．客户服务流程 14．根据我国《破产法》的规定，破产财产应优先 ( ) A．支付职工欠款 B．拨付清算费用 C．支付欠缴税金 D．清偿经营债务
09年11月份【物流企业财务管理】学习重点 识记 1.物流企业的主要功能：基础性服务、增值服务、物流信息服务。 2.物流企业的财务活动：以现金收支为主的企业资金收支活动的总称，包括筹资活动、投资活动、资金运营活动、动利润分配活动。 3.财务关系：企业在组织财务活动过程中与各有关方面所发生的经济利益关系。 4.物流企业管理的目标：生存、发展、获利。 5.企业目标对财务管理的要求：围绕企业生产经营的根本目的，适应市场经济环境，在资本保值的基础上实现价值创造，从而获得最大利益。 6.财务管理总体目标的几种形式：利润最大化、每股利润最大化、股东财富最大化、企业 价值最大化。 7.代理关系：所谓“代理”关系是一种合同关系，其中委托人聘用代理人，并授予其一定的决策权，代理人作为委托人的代表进 行企业的经营活动，代理关系是基于经营权与所有权相分离的原则而发展出来的。 8.社会责任：企业在谋求自己利益的时候同时也使社会受益且不应当损害他人的利益，企业应当在外部约束条件下追求企业价值最大化。 9.金融市场分类：资金市场、外汇市场、黄金市场。资金市场：货币市场、资本市场。货币市场：短期证券市场、短期借贷市场。资本市场：长期证券市场、长期借贷市场。长期证券市场：发行市场、流通市场。 10.金融市场的组成：①主体：银行和非银行金融机构，是金融市场的中介机构，是联系筹资人和投资人的桥梁和纽带；②客体：金融市场上买卖交易的对象。③参加人：客体的供应商和需求者（金融工具的供应者和需求者）。 11.企业组织的法律法规：中华人民共和国公司法、中华人民共和国全民所有制工业企业法、中华人民共和国中外合资经营企业法、中华人民共和国中外合作经营企业法、中华人民共和国外资企业法等。 12.税务法律法规：①所得税的有关法律法规②流转税的有关法律法规③行为税、财产税和其他地方税的有关法律法规④税收征收管理的有关法律法规。 13.财务法律法规：①企业财务通则②分行业的财务制度③企业会计制度④各种证券法律法规⑤结算法律法规⑥合同法律规范⑦企业内部自行制定的财务管理办法。 15.资金收支动态平衡公式：预计现金余额＝目前现金余额 +预计现金收入-预计现金支出 16.企业价值最大化：通过对企业的科学管理，财务上的合理经营，采用最优的财务政策，充分考虑货币的时间价值、风险和报酬对企业的影响，在保证企业长期稳定发展的基础上使企业的总价值达到最大。17.财务管理环境：对企业财务活动产生影响的企业外部条件，主要有金融市场环境、法律环境、经济环境。 18.财务管理原则：人民对财务活动共同的、理性的认识，它是从企业理财实践中抽象出来并在实践中得到证实的行为规范。①资金优化配置原则：通过资金活动的组织和调节使各项物质资源具有最优的比例关系，从而保证企业持续高效地经营。②收支平衡原则：资金的收支在数量上和时间上达到动态的协调平衡。③弹性原则：在财务管理的实践中，在编制所有的财务预算，制定相关的财务决策时，都要力争在准确和节约的同时留有一定合理的伸缩余地，以适应以外情况的发生。④收益风险均衡原则：企业必须对每一项财务活动进行收益性和安全性分析，按照收益与风险适当均衡的要求来决定采取何种行动方案，在实践中趋利避害，提高效益。⑤货币时间价值原则：在进行财务计量时要充分考虑货币的时间价值因素。 19.金融市场对企业理财的作用：①是企业筹资和投资的场所②企业通过金融市场可以随时进行长短期资金的转化③便利企业从事财务管理活动④可为企业理财提供相关信息。 20.政府的经济政策基本特征：①间接性与直接性相结合②集经济、法律和行政手段于一体③稳定性与变动性相统一。
Logistics 物流商论 https://www.doczj.com/doc/d19323401.html, 2012年5月 127 物流企业财务管理问题及对策研究 暨南大学经济管理学院 茂名广播电视大学 于莹 摘 要：伴随着我国经济水平的迅速提升，物流企业寻觅到了新的发展契机，我国大型物流企业顺应时代的改革要求，以全新的面貌迈进一个新的台阶。财务管理工作是物流企业的核心工作，其管理水平和质量的高低将会直接决定物流企业的市场竞争能力和未来的发展方向。物流产业财务管理如果出现问题，不仅不利于企业竞争能力的提高，而且将会妨碍企业健康、合理的发展。因此，我国物流企业应该明确财务管理工作的重要性，根据自身企业的生产经营情况来选择正确的方式改善的企业财务管理工作，帮助企业走上可持续的发展道路。本文通过阐述目前我国物流企业财务管理工作中存在的问题，探索若干种有效的财务管理措施，希望对物流企业财务管理人员有所帮助。关键词：物流企业 财务管理 问题对策 探讨分析 持续优化中图分类号：F272 文献标识码：A 文章编号：1005-5800(2012)05(c)-127-02 1 目前我国物流企业财务管理工作中存在的问题 1.1 财务信息及资源的准确度偏低 只有在获得具有较高真实完整财务信息及资料的前提下，企业才能够探索并获得良好的经营及财务管理模式。但是，我国大部分物流企业财务信息及资源的准确度都是偏低的，对企业产生了严重的负面影响。物流企业没有给予财务管理工作足够的重视，在日常的财务管理工作中并没有及时对企业账证、账表进行核对，导致了财务信息及资源的不真实性。而且物流企业仍然采用传统的财务软件来施行费用核算或财务信息资源收集，落后的财务软件无法及时正确处理财务信息及资源。另外，一些财务管理职员过于看重自身利益，伪造财务信息及数据，导致财务管理上的漏洞；或者由于部分财务管理职员工作能力上的欠缺，引发财务信息及数据的错误计算，对物流企业财务管理工作造成了很大的影响。1.2 财务监控体系流于形式无法发挥作用 一些物流企业在日常生产经营中没有严格监控财务部门的工作，相关规章制度也无法发挥作用。企业使用的财务核算方式没有满足科学合理的基本要求，部分财务管理人员没有具备高素质的财务理念及管理知识，最终导致财务监控体系流于形式，无法发挥真正作用。企业在缺乏有效管理方式的情况下，出现财务人员不按规章制度，甚至违纪违规的严重情况，整体财务工作出现基础管理薄弱，财务核算不合理规范等情况。1.3 物流企业筹资融资难度高 物流企业本身的性质及特点，导致物流企业很难获得较高的利润，而且与其他类型行业进行对比，物流企业只具备有限的资产，资产的信用也不是非常充分，所以很难完成贷款、贷款抵押等筹资融资任务。我国大部分物流企业都是小规模经营，地域的分散面比较广，市场竞争非常激烈，只能从自身问题出发，很难借助外部的力量来筹集资金实现扩张。 1.4 物流企业没有获得高效的资金使用效率 由于物流企业融资的条件非常艰难，因此采用有效方式提升资金的使用效率就变成了物流企业财务管理工作的首要任务。目前大部分物流企业资金的使用效率都是偏低的，企业流动资金无法获得全面的运用，财务管理人员没有意识到流动资金对物流企业资产产生的巨大影响。财务管理人员在监控流动资金的时候没有合理使用银行支付或上下游结算存在的时间差异来提升企业资金的使用效率；物流企业没有合理规划不动产，使其出现了闲置浪费等情况。 2 若干种有效解决物流企业财务问题的措施 2.1 结合现代高科技信息技术，组建并持续完善财务信息管理 伴随着先进信息技术在企业管理中的推广应用，物流企业的 财务管理工作应该顺应时代的号召，树立正确的管理意识，采用新的方式来对自身企业财务问题进行管理。高科技信息技术带来了不仅是思想理念上的改变，而且还包括实际管理方式的改变，在这种高科技新型管理手段下，物流企业的财务工作将会逐渐走上集中规范化的管理道路，管理的内容及范围将会不断扩大，涵盖所有需要改进的地方。物流企业可以选择借鉴其他成功运用高科技信息技术进行管理并获得理想效果公司的经验，引进使用的财务管理软件和系统，充分结合网络信息资源，组建企业网络财务信息体系。实现计算机技术和网络技术在企业财务工作中的广泛应用，使财务管理工作在先进信息技术的帮助下得到改善。财务管理部门利用计算机技术把财务信息结合起来，充分发挥其潜在的作用，管理部门应该持续提升职员处理分析财务信息的能力，强化处理信息的模式，积攒企业财务方面存在的竞争能力。2.2 根据物流企业所处的市场环境，及时拓宽融资渠道 由于我国大部分物流企业都存在融资困难的问题，所以企业想要在激烈的市场竞争环境中获得优势，就必须给予融资问题足够的关注力度。目前全球经济快速发展的趋势，要求我国物流企业要根据自身实际情况，及时选择正确的方式积极拓宽融资渠道，为获得市场竞争优势及发展能力提供充足的资金力量。结合当前市场环境及物流企业自身发展情况，可以采取以下两种方式来拓宽企业的融资渠道：(1)在满足我国证监委审批标准要求的前提下，不断提高企业自身资产质量、并不断完善日常经营管理工作，争取成为上市物流企业，以此获得广阔的发展空间及融资渠道。(2)积极引入外资，帮助物流企业缓解资金压力。伴随着对外开放步伐的加快，我国经济逐渐呈现多元化发展的局面，物流企业应该在政府的帮助下，积极创造有利条件，来实现引入外资的目的。外资企业可以和物流企业建立长期合作，其注入项目的资金会改善国内物流企业资金紧缺的局面，并为企业提供一个较好的发展平台。2.3 组建新型财务管理价值体系，营造和谐的财务文化氛围 物流企业的财务价值体系是在长期套索学习的过程中逐渐累积形成的，但是因为目前我国大部分物流企业都沿用传统的财务管理理念及方式，在实际的财务管理工作中缺少创新及竞争理念，整体呈现的发展劲头十分低迷。在竞争非常激烈的市场经济环境中，物流需要及时树立先进的财务管理价值理念，组建新型有效的财务管理价值体系。财务管理职员应该充分认识财务管理工作的潜在价值及其对物流企业产生的重大影响，关注财务管理价值体系的建立能够更快推进物流企业实现效益最大化的根本目标。物流企业应该着重突出财务文化的重要性，促进企业获得更快的