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行业分析报告 医药经营行业

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行业分析报告

----- 医药经营行业

一、行业背景分析

1、行业情况简介

我国的医药行业是一个传统产业和现代产业相结合,一、二、三产业为一体的行业。起主要门类包括:化学药品、生物药品、中成药、中药材、医疗器械、制药机械、卫生材料、药用包装材料等工业和商业。

医药市场的特点:

?医药市场竞争局部性;药品的市场竞争一般不表现为同种药品间的市场竞争,而是不同产品的间接竞争。

?规模经营;

?医药商品进入市场的壁垒高。由于医药商品直接涉及人的健康和安全,因此国家对药品的生产、管理、销售、进口等实行严格的法律规范控制

和管理。没有经过国际药品生产质量管理规范(GMP)认证的药品和企业

很难进入市场;在流通领域经营药品企业必须通过医药商品经营质量管

理规范(GSP)认证才能从事药品、器械的经营。

?政府直接经济干预。医疗卫生是社会福利事业或公益事业,因此国家对药品从生产经营、进出口的统一管理,到药品的定价均采取经济控制和

行政干预。[我国医药流通体制将发生重大变化,现行的国有、集体经营、

四级站批发模式将被多种所有制企业并存的集约化配送制、连锁制取代。

我国医药工业年产值已近2000亿元。全国现有药品批发企业16万多家,而年营业额超过2000万元的不足400家。医药流通企业1999年平均利润不到1%,而销售成本却高达12%以上。上年有16个省、市、自治区利润平均值为负数。旧有的四级站经营网络中许多单位亏损严重。面对医药流通企业新一轮全面对外开放格局,迫切需要建立医药流通新体制。

据了解,国家有关部门将推动医药流通体制向“统一开放、竞争有序”的格

局发展。大幅度减少医药批发企业数量,基本消除恶性竞争,降低经营成本。打破部门、区域、行业等限制,利用5年左右时间,扶持建立5到10个面向国内外市场、多元化经营、年销售达50亿元的特大型医药流通企业集团,建立40个年销售额达20亿元的区域性医药流通企业集团,努力使这些企业的销售覆盖全国70%市场;医药零售业实现连锁化,利用5年时间,扶持10个国内外知名的医药连锁企业,使之单个拥有网点超过100个。同时建立一批区域性医药连锁企业;在广大农村地区和老少边穷地区增建一批医药商品供应网点。

药品在市场上的属性划分为处方药和非处方药(OTC),处方药是必须经医生开处方才能合法获得的药物,而非处方药不需要经医生开处方和指导即可合法获得并使用的药物。

对医药行业有重要影响的制度、政策:1、医疗体制改革;2、处方药和非处方药分类管理;3、药品价格政策;4、加入WTO的影响;5、药品回扣问题,导致处方药用药结构发生变化;(详细内容可以看2000/8/16北京青年报新闻周刊)。

2、行业主要特点分析

?对于药品经营单位,医药商品的“价格管理”是企业的管理核心。物价部门根据国家医药商品经营定价政策制订药品价格,国家价格管理局推出的“顺价作价”政策,即从“出厂价”直到最后的“零售价”中间不管经过几个环节,最后的加价率控制在19%以内,然后在药品的经营各个环节顺次计算加价率。

?医药企业一般采取统一采购,采用内部调拨的方式将商品转移到各个药品经营公司,进行药品对外销售。

?财务部门根据物价部门审批的医药商品销售价格单核算入库成本。

?药品销售有3种模式:批发(下级批发商、医院)、零售(门市销售)、加价调拨(内部销售)。

?对药品库存有效期、批次管理。

3、行业典型企业(单位)情况介绍

石家庄神威药业股份有限公司位于石家庄市滦县,是一家国内大型综合性制药企业,1997年跨入全国中成药工业企业50强之列,有员工900余人,产品由八个剂型200多个品种。由于神威药业大力加强技术改造,优化产品结构,先后兴建了注射剂车间,软胶囊车间,技术装备均居国内领先水平,达到了GMP要求。

在企业的内部管理上,走一条从严治厂的道路,并积极拓展销售业务,在全国设置了办事处,负责各个地区的市场销售,收集订单(合同),生产管理部根据订单情况安排生产,材料采购部门据此采购,原材料采购在目前的市场条件下限制采购的最高价格,努力降低成本。

总的来说,神威药业的管理是以市场为导向,但因为产品比较畅销,加之管理者水平有待提高,对以客户为重心的供应链管理上仅是着重在销售,库存,采购,还没有意识到客户和供应商管理的重要性。

另外企业的各个部门内部制度严明,管理有效,但是各个部门的业务并没有有机地串起来,销售,采购,库存,财务部门各自是一个信息孤岛,财务部门对业务部门缺乏必要的控制。各业务控制仍然停留在领导层拍脑袋的基础上,相应的控制制度的建设较弱。

?企业组织机构及相应职能

企业组织结构图

?

B

4

4、

?采购业务员制订进货计划。进货计划依据商品保管账进行编制,由采购业务员、合同管理员讨论并签字,总公司、各专营药品批发公司领导、采购业务员审核数量、采购金额。

?根据进货计划和询价比较结果与厂家(上级批发商)签订订货合同,电话或电报订货应登记电话合同书。

?货到商品待检仓库后,由质量验收员填写入库传递卡交合同管理员和仓库保管员。

?合同管理员根据入库传递卡填写入库单,再交仓库保管员填写货物实收数、交物价员审定销售价格,将填好的入库单分发给发票管理员登记发票账、仓库业务员登记业务商品账、财务商品会计登记财务商品账及应付账款。

?合同管理员根据合同及入库单登记合同台账,仓库保管员根据入库单登记库存商品账。

?进货退货时,业务员根据质量检验不合格单填制退货申请单,交合同管理员核查,呈交部门领导批准后,由合同管理员填制红色订单,相关部门根据红色订单冲减待检库存数。

4、2 采购业务流程图(见流程图文档)

4、3 医药商品销售业务流程

?销售业务根据已经建立的客户资料档案,对客户的资金信誉进行核实,保证应收款风险

?了解客户的采购计划,并且根据客户的采购计划制订销售计划。

?销售业务员与客户签定销售合同。由合同管理员根据销售订单通知备货。?备货区填写出库单,交由库房复核员复核,经过复核后财务给客户开发票并交给客户,库房根据出库单发货。

?合同管理员依据出库单登记合同台帐

?业务员依据出库单登记销售业务员台帐

?财务依据出库单登记财务帐

4、4 销售业务流程图(见流程图文档)

4、5 销售退货业务流程

?退货卡应包括退货药品名称,客户名称,退货原因,退货合同号,原销售合

同号。以及各个相关部门对退货的处理意见及领导审批意见。

?退货卡的业务终点是财务部,财务部根据各部门的处理意见做相应的财务处理。

?仓库根据红出库单(销售退货入库单)办理入库。销售部门根据红销售订单冲应收款和销售收入。

4、6 退货业务流程图(见流程图文档)

4、7 库存业务流程

?仓库保管员根据质量检验员传来的进货入库单填制“商品入库卡”及商品验收单,进行商品验收,登记商品台账;

?仓库设置商品保管卡,记载商品批次进销存动态帐;

?对特殊药品设置专用库及商品账,单独管理,由两名管理人员同时管理;仓库应设置合格商品存放区、不合格商品存放区、待检商品存放区。并且根据商品的效期设置色标分别管理,报警色标分为四个级别:绿牌、黄牌、红牌、黑牌,分别为正常期限、快到期、已到期、已过期。存放在不合格区的不合格商品和有问题商品,超过半年以上的,进行报废处理。

?对药品和非药品要分仓库存放、内用药和外用药要分库(区)管理。

?仓库设立收发货组,保管员配发的商品通过收发组复查后再出库;发货时,复查人员要在随货同行发货通知联上写明生产批号。

二、行业电算化应用分析

1、行业电算化应用现状

目前医药行业电算化应用主要集中在“进销存+财务”的应用,2000年的医药改革将对医药行业对电算化应用有促进的作用。行业解决方案主要集中在对批次库存和效期的管理,没有真正解决行业应用中的价格、供应商/客户、人力、商品批次和效期、GSP达标等行业用户应用问题。

2、同行软件在此行业中的应用情况

北京佳软公司(协力商霸)、北京明星公司(明星进销存)、北京科情公司(打

天下)在医药行业的应用主要体现为进销存、批次、门市(分公司)、效期、最大剂量、药品禁忌配伍等。

北京英克集团、北京和佳公司(ERP)、北京助邦公司因为是框架结构软件,都未能得见。

北京和佳公司的典型用户石家庄神威药业股份有限公司。

北京助邦公司的典型用户北京辉瑞制药公司。

三、NC标准产品行业应用需求

1、采购管理

1.1基础设置

(1)数据流:

?订单严格执行的数据流:

?订单非严格执行:

订单非严格执行数据流程参考普通采购入库流程。

(2)选项设置:

?新增以下参数:

参数1:订单严格执行:

控制:订单严格执行,采购的数量、金额、价格必须严格执行订单,允许数

量少收。

参数2:订单非严格执行:

选择此参数后,进行如下业务控制选项:

1)是否进行到货单与采购订单的数量和交期容差控制

2)是否进行采购发票与采购订单的数量和价格容差控制

3)是否进行质检单与采购订单的不合格数量容差控制

4)在发票校验时发票价格是否按采购订单的容差设定进行校验

5)在发票校验时发票价格是否按采购订单的容差设定进行校验

?系统提供如下公共参数:

1、采购单据是否需要审核

2、采购发票是否进行最高进价控制

3、采购入库是否允许超采购计划入库

4、是否进行采购入库单与采购计划的入库数量容差控制

5、是否可以修改其他操作员输入的采购单据

6、是否可以自定义收货步骤

7、对一次进货超过一定的数量或金额(针对存货)设定限额,是否需经

过领导审批。

8、对一次请款超过一定的金额设定限额,是否需经过领导审批。

9、质检计划通过订单/到货签收单下达

10、付款针对订单/入库单/发票

(3)采购单据模版设置

设置符合用户要求的采购单据的输入和打印模版。用户根据系统已提供的默置订单数据项,选择界面显示的数据项(有的数据项必须选择),并自定义数据项,设置添加适合本单位情况的采购单据数据项名称、数据类型与长度。

系统提供默认的输入与打印模版,内容如下:

2、供应商管理

2、1 供应商主记录维护

供应商的基本信息应包括营业证号、经营范围、药品经营企业许可证号。

2、2供应商维护记录说明

?原医药商品经营企业必须在取得“两证一照”才能营业。“两证一照”指卫生局颁发的药品经营许可证、国家医药管理局颁发的合格证、国家工商局颁发的营业执照。医药改革后变为“一证一照”,原卫生局颁发的药品经营许可证、国家医药管理局颁发的合格证,现为药品监督管理局颁发的药品经营企业许可证。

?供应商必须具备“一证一照”,否则不允许从供应商进货。(GSP内容)说明:(如果医药经营企业严格执行GSP管理要求,以下同。)

1、在供应商的主记录中必须输入。

2、对“一证一照”的控制如果业务的起点是订单那么在录入订单时必

须控制一证一照的内容,如果一证一照的内容不全订单不允许录入;

如果业务的起始点为进货单,那么在录入进货单时必须控制一证一照

内容,如果一证一照的内容不全进货单不允许录入。

2、3 厂商--存货关系维护

按存货维护厂商:定义存货与厂商的对应关系,建立存货、厂商所共有的信息如合格证号、药品生产企业许可证号、营业证号、质量等级、商标等。(GSP 内容)

3、采购定单管理

3、1基础设置

(1)选项设置:进行以下闸口设置:

订单业务流控制:

(1)订单严格执行

(2)订单非严格执行

说明:1、订单严格执行指进货业务的每一次的进货/退货均必须有订单与业务对应,订单是业务的核心内容,也即是业务票据传递的开始。系统提供进货订单、退货订单,在退货订单中必须指定原进货订单号,通过进货订单号与退货订单号+原进货订单号对应采购入库单/采购退货出库单。

2、订单非严格执行指进货业务的每一次的进货/退货只有一张进货

订单与进货/退货业务对应,采购入库单是业务的核心内容,采购入库单也即是业务票据传递的开始。系统提供进货订单,无退货订单,通过进货订单号与采购入库单/采购退货出库单对应。

(2)采购订单模版设置:

设置符合用户要求的采购订单的输入和打印模版。用户根据系统已提供的默置订单数据项,选择界面显示的数据项(有的数据项必须选择),并自定义数据项,设置添加适合本单位情况的采购订单数据项名称、数据类型与长度。

系统提供默认的输入与打印模版。

4、销售管理

4、1基础设置

●销售单据模板设置:

●销售功能分组:将销售系统的功能进行分组,分别可以将一组或多组功能分

配给一组操作员或多组操作员;备选对象:订单新增、订单修改、订单审核(可分为数量价格等,待细化)、订单打印、发货单新增、发货单审核、发货单打印、发票新增、发票审核、发票打印、收款单新增等

●审核特性定义:设立审核步骤和审核内容。应有但不限于以下内容:

审核路线:针对(业务类型+单据),0,1,多人(顺序,无顺序);

审核权限的定义:人+存货分类+客户分类+价格折扣+额度。

●数据权限定义:针对每个或每组操作员设定销售单据上可以显示的字段。

参数设置

●发货单参数

如果系统订单参数设置为订单非严格执行:

?发货单特殊药品的药品销售数量必须遵循药品最大剂量控制。

声明:在商品档案中定义该医药商品是否进行药品最大剂量控制,如果是进行药品最大剂量控制,那么提供最大剂量的最大剂量参考数量输入,并且给出可选择的药品最大剂量控制方式:按月、季、年、次,销售对有标记为特殊药品的进行已销售数量控制、同期退货数量和可销售数量控制。

1、如果销售业务严格执行订单,那么:

那么控制点为订单的应发数、订单已发数、订单退货数、未发数。例如:如果客户的季度最大剂量为2000G。第一次订单的应发数为1300G、订单

已发数1000G、未发数300G;那么如果客户第二次下订单的数量为800G,系统给予报警并且不允许销售;此时客户第二次可以下订单数为700,除

非关闭第一张订单的执行。

2、如果销售业务不严格执行订单,那么:

A、订单非严格执行,但是还是有订单开始执行业务:

销售最大剂量报警点在订单,提示可以销售量,控制点为销售发货单,即使订单的销售数量超过最大剂量也是只报警不参与控制数量

的流动;在发货单处即使订单数量超过最大剂量,在此处必须控制数

量。控制点为:已发货数量、同期退货数量、可以销售数量。

B、无订单业务:

无订单业务那么业务的单据起始点为发货单,那么报警点和控制点都

在发货单,控制点为:已发货数量、同期退货数量、可以销售数量。

?销售价格必须遵循国批价。

A、如果订单严格执行,那么

销售价格的业务控制点在销售订单的销售价格,如果价格的系统参数设置为价税合计那么在设置国批价时价格也是含税价格,与国批价进行比较的价格是含税价格反之同理。其实国批价可以理解为最高销售价格。如果销售价格超过国批价那么一般业务员不允许销售出库,经过领导审批可以继续销售。

B、如果订单非严格执行,那么

销售价格的业务控制点在发货单,在销售订单给予报警。如果销售价格超过国批价那么一般业务员不允许销售出库,经过领导审批可以继续销售。

●销售结算参数

?如果系统参数设置为订单严格执行那么:发票中的单价必须和订单相同;如果系统设置的参数订单非严格执行那么:发票中的单价可以不和

订单相同。

5、价格管理

5、1参数设置

5、1、1 价格控制的业务和控制的方式:(行业功能)

?是否有最高售价控制。国家统一规定的药品价格,称为国批价。销售时的售价不允许超过国家规定的批发价。如果有超过批发价的销售,必须

经过领导特批。国批价是存货档案的必要部分。

?是否有最低价控制。如果在存货档案或特价表设置了最低售价,则销售时不能低于此价格。如果用户未设置最低售价,则销售价格不能低于本

批次的进价或者不能低于最后一批次进价(系统根据设置提示批次的进

价)[批次管理];。

5、1、2 最低售价/最高售价控制那些业务

?如果是订单严格执行,那么最低售价/最高售价控制业务的起点是订单。

?如果订单非严格执行,那么最低售价/最高售价控制业务由用户选择订单、发货单、发票。

5、2 商品销售价格定价

?交叉扣率管理

说明:交叉扣率指一种存货/存货类对应一客户/客户类折扣率。假如共有商

品M种/分类X种,有客户N个,那么他们之间的关系为M*N/X*N。如共有客户A1、A2……如表

影响价格的因素:客户/客户类、存货/存货类。不同的客户/客户类对应不同的价格(交叉扣率)。

?国批价调价:(行业功能)

国批价一般为2个月调一次,需要保存一年内的调价日期及价格记录。

说明:

?医药商品变价通知单的功能按钮包括:增加、保存、修改、删除、执行、取消等。

?执行:指价格执行医药商品变价通知单的新价格。取消是执行的逆过程。

?以下描述的原进价的价格以为参照:

原进价=最新成本,拟进货价格执行医药商品变价通知单后=最新成本。

原批发价=国批价、原零售价=零售价

5、3 查询

查询医药商品变价通知单单据列表

6、客户管理

6、1 客户主记录维护

客户的基本信息应包括营业证号、经营范围、药品经营企业许可证号。

?说明:

1)客户必须具备“一证一照”,否则不允许销售给无证照或证照不全的客户。(GSP内容)

2)“一证一照”指的是国家工商局颁发的营业执照;药品监督管理局颁发的药品经营企业许可证。

7、销售定单管理

7、1基础设置

(1)选项设置:进行以下闸口设置:

订单业务流控制:

(1)订单严格执行

(2)订单非严格执行

说明:

1、订单严格执行指销售业务的每一次的销货/退货均必须有订单与业务对

应,订单是业务的核心内容,也即是业务票据传递的开始。系统提供销售订单、销售退货订单,在退货订单中必须指定原销售订单号,通过销售订单号与销售退货订单号+原销售订单号对应销售出库单/销售退货入库单。

2、订单非严格执行指销售业务的每一次的销售/销售退货只有一张进货订

单与进货/退货业务对应,销售出/入库单是业务的核心内容,销售出/入库单也即是业务票据传递的开始。系统提供销售订单,无退货订单,通过销售订单号与销售出库单/销售退货入库单对应。

(2)销售订单模版设置:

设置符合用户要求的销售订单的输入和打印模版。用户根据系统已提供的默认设置订单数据项,选择界面显示的数据项(有的数据项必须选择),并自定义数据项,设置添加适合本单位情况的销售订单数据项名称、数据类型与长度。系统提供默认的输入与打印模版。

(3)订单严格执行与订单非严格执行在业务流程的表现:

销售订单严格执行业务的起始控制点是订单,体现的是完全的以订单为核心的业务。那么销售价格、数量、结算金额必须严格执行订单内容。

销售订单非严格执行业务的起始控制点即可以订单也可以是销售发货单。那么销售价格、数量、结算金额可以与订单内容容差。

(3)基础参数设置:

中国最庞大的资料库下载

?报价单参数:

如果不启用价格管理,则是系统提供选择功能如何控制最低售价控制/最高售价控

制最高售价管理详细内容看价格管理。

最低售价管理系统提供3种情况选择控制:

第一种情况:最低售价不低于本批次的进价或者不能低于最后一批次进价(系统根据设置提示批次的进价);

第二种情况:最近一次发货价格;

第三种情况:无。

说明:以上三种情况包含4种可能:①用户3种情况都不选择,那么系统默认为不能低于最后一批次进价;②用户选择第1种情况,那么系统默认为最低售

价不低于本批次的进价③用户选择第2种情况,那么系统默认为最近一次发货价格;④用户选择第3种情况,那么系统默认为不进行最低售价控制。

?订单参数

1)特殊药品最大剂量控制:

麻醉药品、精神药品、毒品、放射性药品等国家规定需特殊处理。而且只有专人(经理、领导)才有权限销售药品,其他业务员不允许销售。(GSP内容)说明:特殊药品管理指医药行业对特殊药品有极严格的控制,要求对不同的客户一定时期(如按月或按季)最多购买一定数量的特殊药品。

2)客户销售退货:

销售退货是否直接入库。如果是那么销售退货直接入退货库,再进行质量检验区分是否合格,如果合格入可销售库,如果不合格则入不合格库;如果否那么销售退货先进行质量检验再根据质量情况办理入库,如果质量不合格那么药品入不合格药品库,如果合格入退货库,经过经理(领导)审批再入可销售库。

3)销售价格:

销售价格(单价、含税单价)不允许超过标准批发价(国批价)。如果有超过标准批发价的销售行为,必须报领导审批。如何定义超价销售的控制是否通过权限管理进行。

因此建议NC产品可以对字段进行权限控制(对字段的权限进行按人员在公司的业务/领导权限设置)。

7、2 订单

1)订单需要表现的内容

单头:订单编号,部门(办事处)代码,客户代码,客户代表,业务员,结算方式,付款期限,运输方式,订单总额,订单类型,销售类型

单据体:货品的编号等

2)订单的审核:

订单的审核,审核的内容包括:价格和数量,收款方式

审核价格考虑的因素包括:(和订货的数量没有关系)

客户的信用,应收的余额和笔数

审核数量考虑的因素:主要是业务员,销售任务量大的业务员的订单收款方式:主要考虑客户,是新客户,还是老客户,客户的信用

8、库存管理

8、1 批次管理中心

医药商品批次查询:

医药商品批号收发存表:

8、 2 保质期预警

A、系统提供对有保质期管理的存货报警功能,报警方式设置可以定义为月、

B、报警存货的色标管理:根据商品的效期设置色标分别管理,报警色标分

为四个级

别:绿牌、黄牌、红牌、黑牌,分别为正常期限、快到期、已到期、已过期。

(行业功能)

在库存系统对色标进行定义:下面以有效期方式为日的情况介绍,以月的方式类同。

库存色标管理的实现----色标查询:

1)、查询条件为:商品所有、仓库所有、色标所有

2)、计算公式:金额=国批价*数量

C、报警的提前期管理:根据商品的效期管理,设置报警提前期。在报警提前期内系统给予报警。

8、3 药品药性管理

定义药品的性质,药品要按性质存放[主要作用于中药]。

业务处理:在库存管理的系统参数设置提供一项“是否按药品药性管理库

2017年医药制造业行业调研投资展望分析报告

2017年医药制造业行业分析 报告 (此文档为word格式,可任意修改编辑!) 2017年10月

正文目录 1 医药制造业行业简析 (5) 1.1 全行业分析 (5) 1.2 子行业分析 (8) 2医药上市公司盈利能力分析 (10) 2.1 原料药 (13) 2.2 医药商业 (15) 2.3 化学制剂 (17) 2.4 医疗服务 (19) 2.5 生物制品 (21) 2.6 中药 (23) 2.7 医疗器械 (25) 3医药上市公司三费情况 (27) 4医药上市公司营运能力分析 (29) 5估值水平和涨跌幅 (30) 6 相关建议 (32) 图表目录 图表1:医药生物行业2011年以来收入变化(亿元) (5) 图表2:医药生物行业2011年以来利润变化(亿元) (6) 图表3:2011年以来医药生物行业毛利率和利润率 (7) 图表4:2011年以来医药生物行业期间费用率 (7) 图表5:医药制造子行业2017H1利润总额情况 (9) 图表6:医药制造子行业2017H1主营收入情况 (9) 图表7:医药上市公司营收 (10)

图表8:医药上市公司归母净利 (11) 图表9:医药上市公司扣非归母净利 (11) 图表10:医药上市公司ROE (12) 图表11:各子板块营收和归母净利情况 (13) 图表12:原料药板块营收和净利润增长率变化 (14) 图表13:原料药板块ROE (14) 图表14:17年上半年利润变化绝对额较多的原料药企业及原因 (15) 图表15:医药商业板块业务情况 (16) 图表16:医药商业板块ROE (16) 图表17:17H1年归母净利增长30%以上的医药商业企业及原因 (17) 图表18:化药制剂板块营收、净利情况 (18) 图表19:化药制剂板块ROE (18) 图表20:17H1年增速30%以上化学制剂企业情况和增长原因 (19) 图表21:医疗服务板块营收和归母净利增长情况 (20) 图表22:医疗服务板块ROE (20) 图表23:增速30%以上医疗服务企业情况和增长原因 (21) 图表24:生物制品板块营收和净利增长情况 (22) 图表25:生物制品板块ROE (22) 图表26:生物制品板块17H1净利增速超过30%企业情况 (23) 图表27:中药板块营收和归母净利情况 (24) 图表28:中药板块ROE (24) 图表29:中药板块17H1利润增速30%以上企业情况 (25) 图表30:医疗器械板块营收和净利润情况 (26) 图表31:医疗器械板块ROE (26) 图表32:医疗器械板块归母净利增速较快的企业情况 (27) 图表33:销售费用率 (28) 图表34:管理费用率 (28) 图表35:财务费用率 (29) 图表36:存货周转率 (30)

医药的行业市场分析报告

2002-2003 中国植物提取物市场分析 2003年3月

目录 第一章概述 (11) 第一节概念的界定 (11) 第二节现代植物药的主要工业分离技术和技术标准 (33) 第三节现代植物药定量化问题的难点探讨 (44) 第四节植物提取物的产业化趋势 (55) 第五节我国急需现代植物药意识 (77) 第二章热点品种分析 (88) 第一节分析说明 (88) 第二节银杏提取物 (88) 第三节大豆异黄酮 (1212) 第四节当归提取物 (1313) 第五节葛根提取物 (1515) 第六节枸杞子提取物 (1616) 第七节贯叶连翘提取物 (1717) 第八节红豆杉提取物 (1919) 第九节红景天提取物 (2222) 第十节虎杖提取物 (2424) 第十一节黄芪提取物 (2525) 第十二节绞股蓝提取物 (2727) 第十三节灵芝提取物 (2929) 第十四节葡萄籽提取物 (3131) 第十五节千层塔提取物 (3333) 第十六节人参提取物 (3535) 第十七节五味子提取物 (3737) 第十八节缬草提取物 (3838) 第十九节月见草提取物.............. 错误!未定义书签。错误!未定义书签。

第三章优秀企业竞争分析. 错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第一节企业概述.................... 错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第二节三九集团.................... 错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第三节山东绿叶制药股份有限公司.... 错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第四节西安天诚医药生物工程有限公司错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第五节北京绿色金可生物技术股份有限公司错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第六节湖南华湘宏生堂实业有限公司.. 错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第七节湖南金农生物资源股份有限公司错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第四章植物提取物国内市场分析错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第一节国内市场概况................ 错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第二节以个别提取物为例的国内市场分析错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第三节市场行情.................... 错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第五章植物提取物进出口分析错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第一节我国植物提取物进出口状况.... 错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第二节我国植物提取物出口前景、存在问题及对策错误!未定义书签。错误!未定义 书签。 第六章植物提取物国际市场分析错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第一节概述........................ 错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第二节分地区植物提取物及其制剂市场分析错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第三节植物提取物与中药国际化战略分析错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第七章植物提取物产业发展前景与相关政策错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第一节植物提取物产业发展前景...... 错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第二节国内相关政策................ 错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第三节国外相关政策................ 错误!未定义书签。错误!未定义书签。 第四节国外植物药产品的法规管理前景错误!未定义书签。错误!未定义书签。

生物医药行业分析报告

生物医药行业分析报告

生物医药行业在战略新兴产业中属于盈利周期较长的产业,一个生物医药品种从临床前研究到上市,一般需要5~10年时间,期间需要大量的研发投入。因此,生物医药产业高投入、高产出、高风险、高技术密集型的特点,决定了股权融资是生物医药企业在成长期的重要融资方式,也提示我们应该根据生物医药企业的在成长期的财务特点和投资风险,设置能够适应研发型企业特性的上市标准。 生物医药行业基本情况 (一)生物医药行业简介 生物医药产业由生物技术产业与医药产业共同组成。生物技术产业主要包括:基因工程、细胞工程、发酵工程、酶工程、生物芯片技术、基因测序技术、组织工程技术、生物信息技术等。生物技术产业涉及医药、农业、海洋、环境、能源、化工等多个领域。而制药产业与生物医学工程产业是现代医药产业的两大支柱。 生物医药产业可细分为五大产业:生物制药产业、化学制药产业、现代中药产业、医疗器械产业、保健食品产业。我国生物医药产业虽然兴起较晚,但随着我国经济发展的加速以及科技水品的不断攀升,目前我国已成为生物医药产业的主力消费市场,众多生物医药类的跨国企业都将发展重心挪到中国市场。 近年来,我国生物医药产业规模持续扩张。各个细分子行业销售市场均表现良好,发展势头可谓是蒸蒸日上。,我国生物药品行业共计实现销售收入为238第三十六节

划提供准确的市场情报信息及科学的决策依据,同时对银行信贷部门也具有极大的参考价值。 (二) 生物医药产业被称为“永不衰落的朝阳产业”。随着世界经济的发展、生活环境的变化、人们健康观念的变化以及人口老龄化进程的加快等因素影响,与人类生活质量密切相关的生物医药行业近年来一直保持了持续增长的趋势。根据全球最大的医药市场咨询公司IMS Health的统计报告,2017年全球医药市场销售额将达到1.1万亿美元,未来几年将保持5%-8%的复合增长率,这反映了全球医药市场强劲的整体增长趋势。尽管各国政府均在控制医药费用的增长,但由于新药开发、人口结构变化及人们对健康预期的提高,药品市场的增长仍快于经济增长的速度。 按照年销售额10亿美元的重磅药物标准,2013年有近百种药品达标,其中TOP50的达标线为16.43亿美元,这些重磅药物全部出现在美国和欧洲。我国生物医药行业发展从二十世纪80年代开始,目前尚没有出现年销售额超过10亿人民币的药物。 进入21世纪以来,我国生物医药行业持续高速增长。据国家食品药品监督管理总局(CFDA)南方医药经济研究所发布的数据,2014年至2017年,我国生物医药产业销售收入从1686亿元增长到21543亿元,年复合增长率达到21.65%。 根据国家统计局发布的数据,截至2016年末,我国医药制造业总资产达到18480亿元;2016 年全年,我国医药制造业实现销售收入20593亿元,较“十五”末期的2005年增长16573亿元,复合增长率22.66%。

我国医药行业分析报告

西安财经学院 本科实验报告 学院(部)经济学院 课程名称我国医药行业分析报告 学生姓名李晨晖柯喻丽张子凡 王蕾钢张霞李欣然 学号0901980307 0901980238 0901980302 0901980225 0901980256 0901980228 专业金融学 教务处制 二0一二年十一月七日

小组成员及分工: 宏观分析:柯喻丽 行业分析:李晨晖(组长) 微观分析:张霞80%;李欣然20%. PPT制作:张子凡 报告人:王蕾钢

医药行业宏观分析 一、宏观经济面分析 改革开放以来,我国医药行业年均增长17.7%,已成为当今世界上发展最快的医药市场之一。2000年,我国医药生产、销售、出口和效益均创历史最好水平,医药经济继续保持了快速增长的态势。据医药快报统计,全年医药生产总产值按可比价格计算完成2332亿元,同比增长20%;医药工业销售收入1750亿元,同比增长18.4%;医药商业销售收入1135亿元,同比增长19.4%;据海关数据统计,全年医药商品进出口总额64亿美元,同比增长16.4%。从以上可看出,我国医药经济已进入高速增长阶段。而在医药产业之中,又以中药效益和成长性最好。 从医药需求前景来看,目前,我国人均用药水平与发达国家相比,相差甚远。随着我国人口的自然增长、老龄化比例的加大、国民经济的持续增长、医疗体制改革及药品分类管理的实施,我国医药行业将持续高速增长。“十五"期间,我国医药行业的发展重点是:着重于内涵发展,着眼于技术创新和提高水平、提高质量;投资的重点在于促进结构升级,总体上不追求数量的扩增;重点发展中药、生物工程药物和优势化学原料药。随着我国宏观经济的持续向好及国家基本药物和基本医疗保险药物目录的推行,医药行业将会得到更好的发展。按照这一规划目标,预计“十五"期间,我国药品需求年均递增速度可达到12%左右。 从全球范围看,据美国IMS战略小组预测,今后10年,全球药品销售额将保持每年7%的增长,预计到2002年全球药品市场将达4000-4060亿美元,而到2010年,则将高达6800-7200亿美元。随着医药行业的高速发展,天然药品、生物药品和非处方药将三分天下,形成21世纪药业的三大新兴市场。 因此,中医中药行业必然吸引大量投资资金,成为21世纪企业投资的一个重要方向。 二、宏观市场分析 综观当前的市场不难发现,国内制药企业几乎都将中草药作为主打卖点,而云南白药充分借势云南白药之“国宝中草药”、以及国家赋予它的——“国家保密配方”。紧握白药这把“尚方宝剑”,强打“国家保密配方”,以白药的独有性、药理的广博性、药效的确切性,赚足了群众的信任感,这是云南白药牙膏的传播成败的基石。通过对市场的调查,为云南白药的市场推广提供更加有力的数据。 通过对行业环境、消费者的研究,分析云南白药的市场地位,并且通过对数据的分析,判断云南白药的市场占有率,从而制定相应的市场推广策略。 从目前的趋势看来,市场细分趋势明显。相关生产企业更是根据消费者消费习惯,不断研发出新产品。这些产品除了具有共性外,他们还有针对不同年龄层的产品、有针对不同购买能力的产品、有针对不同区域的产品以及针对不同生理功能需求的产品,显然,国内市场已经进入了细分营销时代,整个市场的发展趋势呈现为多元化、多功能化等。 三、宏观环境分析 一般环境分析主要针对企业的国内外间接宏观环境进行分析。当今时代是一个全球化的时代;经济全球一体化和中国进入WTO将使每一个国内企业所面临的竞争环境更加复杂和恶劣。而现阶段国家政治、经济、社会文化、法律和科技等关键因素的不断调整变化对企业的发展也至关重要。 1、政治环境分析 任何产业要想得到良好的发展,离不开国家的政治稳定,离不开国民经济的发展的大环境,云南白药同样如此。 云南白药属于轻工业,有关文件指出,轻工调整的指导思想是:以国外市场需求为导向,

2014年医药行业分析报告

2014年医药行业分析 报告 2014年7月

目录 一、控费、降价呈常态化,行业增速逐步上行 (4) 1、医保推进、城镇化驱动,行业长期增长无忧 (4) 2、医保控费使行业收入增速低于理论需求,但负面冲击在减弱 (5) 3、降价、控费呈常态化,行业增速逐步上行 (8) 二、招标提速,把握结构性机会 (10) 1、招标政策趋暖,基药独家、新药、进口替代品种有望受益 (10) 2、低价药迎来政策性利好,“基低药”成最大赢家 (11) 3、药价改革机制逐步推出,“二次议价”加剧行业分化 (13) 三、把握行业变局,掘金主题投资:医疗服务 (15) 1、医疗机构终端改革加速,民营医疗服务迎来大发展 (15) (1)台湾案例:制度红利两次释放,成效十分明显 (18) 2、民营医院发展方向:差异化竞争 (21) (1)专科连锁:蓬勃发展 (21) (2)高端医疗:扩张起步 (22) (3)综合医院:公平对待的政策姗姗来迟 (24) (4)投资建议 (26) 四、把握行业变局,掘金主题投资:并购 (28) 1、行业层面:制药持续活跃,医疗服务窗口打开,医疗器械集中爆发 (29) (1)并购是行业集中度提升的要求,高估值加快并购节奏 (29) 2、医疗器械:理想与现实的落差,一二级市场估值差距推动并购集中爆发 (30) 3、公司层面:平台并购价值期望分析 (31) 五、投资策略 (34) 六、重点公司简况 (36) 1、天士力:招标助推快速成长丹滴三期值得期待 (36) 2、华东医药:核心品种快速驱动,股改有望合理解决 (37)

3、康缘药业:产品驱动公司高成长 (39) 4、康恩贝:内生外延双轮驱动 (40) 5、红日药业:朝阳蓬勃,光彩夺目 (41) 6、白云山:旺季喜迎世界杯国产伟哥即将上市 (42) 7、福安药业:上半年主业大幅预增业绩拐点确认无疑 (43) 8、益佰制药:产品梯队丰富,营销改革发力 (44) 9、嘉事堂:GPO模式有望复制,全国高端耗材配送网络初具规模 (45) 10、理邦仪器:新产品打开价值空间 (46) 11、乐普医疗:战略大布局,发展新时代 (47)

生物医药行业产业研究报告

生物医药行业产业研究报告 一、生物医药相关概述 2017年世界500强企业排行榜中,生物类行业有15家公司,美国制药企业最多,有6家,中国2家,瑞士2家,英国2家。上榜的中国制药企业为中国华润总公司、中国医药集团。其中,中国华润总公司营收757.8亿美元,世界排名86位,较去年进步5名。中国医药集团营收478.1亿美元,世界排名199位,进步6名。值得注意的是,在世界500强制药行业中,中国华润总公司营收最多,比第二名强生多38.9亿美元。1 中国华润总公司(CHINA RESOURCES NATIONAL) 757.8 中国86 5 2 强生(JOHNSON & JOHNSON) 718.9 美国97 6 3 瑞士罗氏公司(ROCHE GROUP) 534.3 瑞士169 -2 4 辉瑞制药有限公司(PFIZER) 528.2 美国173 13 5 拜耳集团(BAYER) 525.7 德国174 -9 6 诺华公司(NOVARTIS) 494. 4 瑞士186 -11 7 中国医药集团(SINOPHARM) 中国478.1 199 6 8 赛诺菲(SAN0FI) 法国413.8 240 -7 9 默沙东(MERCK) 398.1 美国255 -9 10 英国葛兰素史克公司(GLAXOSMITHKLINE) 376.4 英国273 5 11 Gilead Sciences公司(GILEAD SCIENCES) 303.9 美国358 -42 12 艾伯维(ABBVIE) 256.4 美国429 40

13 阿斯利康(ASTRAZENECA) 230.0 英国470 -35 14 安进Camgen) 229.9 美国471 16 15 梯瓦制药工业公司(TEVA PHARMACEUTICAL INDUSTRIES) 219.0 以色列496 1、全球医药快速增长 全球医药得益于主要药品的专利将陆续到期和新兴国家的经济快速增长,这些年取得了快速发展,2016 年全球药品销售额突破1.1 万亿元,2011-2016 年复合增长率达到了6%。新兴经济体为代表的发展中国家,其医药市场占比大幅提高,从2005-2016 年的十年间新兴经济体医药市场份额由原先的12% 提升到了30%。 2、生物医药研发支出

中国生物医药行业研究报告

中国生物医药行业研究报告 2017-07-28分析师吕祖山药时代 作者:分析师吕祖山) (本文转自:益通资产 一、世界医药近况 1、全球医药快速增长 全球医药得益于主要药品的专利将陆续到期和新兴国家的经济快速增长,这些年取得了快速发展,2016年全球药品销售额突破1.1万亿元,2011-2016年复合增长率达到了6%。新兴经济体为代表的发展中国家,其医药市场占比大幅提高,从2005-2016年的十年间新兴经济体医药市场份额由原先的12%提升到了30%。

2、医药研发支出大 2016年全球医药研发支出达到了1474亿美元,同比增长2.5%,同时期国内规模以上的药企研发支出达到了607.2亿元,同比增长27.5%。制药行业研发支出占比持续保持在高位,全球制药龙头企业研发投入占营业收入比重为21%,国内制药龙头企业在这一比重上略低,达到了12%,体现了制药行业高资本和知识密集型的特点。 全球的药物研发正在逐渐升温,这主要基于癌症、糖尿病、认知障碍和炎症等疾病治疗领域中一些新分子药物的出现、诊断和治疗的紧密结合和相辅相成,以及人们对传统商业模式依赖性的下降等重要因素的影响。

3、医药并购风行全球 2015年是生物医药界并购很强劲的一年,但出乎业内预料的是2016年医药行业的收购交易额和交易量都有明显的下降,当年全球生物医药并购前十位交易量为1956.06亿美元,较2015年的3039.26亿美元下降了36%。2016年医药行业最大的一笔并购是德国巨头拜耳以660亿美元收购农业巨头孟山都,其次是夏尔320亿美元收购Baxalta,相比于2015年辉瑞1600亿美元收购艾尔健、阿特维斯405亿美元收购艾尔健全球制药业务都有所下滑。预计2017年制药公司之间的大交易将会增加,各家公司将会拿出更多的现金,寻找重要的资产来扩张产品线。 二、中国医药工业现状 2016年中国药品终端市场总体规模达到了13775亿元,同比增长7.6%,较2010年增长近2倍。医药工业规模以上企业不但主营业务收入逐年增长,而且利润总额也是逐年增长。据统计2015年医药工业实现主营业务收入26885.2亿元,同比增长9%,高于全国工业增速8.2个百分点。实现利润总额为2768.2亿元,同比增长12.2%,高于全国工业增速14.5个百分点。在子行业中,生物制品的利润率增幅尤为明显。 中国的生物医药企业起步晚于发达国家,但大而不强,与发达国家在全球市场占有率、产品竞争力等方面的差距依然很大,美国、欧盟、日本企业的国际市场份额占有率已经分别达到59%、19%、17%,而包括中国在内的其它国家只占有不及5%。 预计2016-2020年五年间,中国医药市场的整体增速在7%左右,2018年和2019年将会有不少新药品上市,但是2019年之后由于有很多产品的一致性评价面临过期,可能会对本土企业和外资企业提出新的挑战和行业格局的变化。 三、生物医药产业特点 1、产品回报率高 生物医药产业具有高技术、高投入、长周期、高风险、高收益、低污染的特征。生物工程药物的利润回报率很高。一种新生物药品一般上市后2-3年即可收回所有投资,尤其是拥有新产品、专利产品的企业,一旦开发成功便会形成技术垄断优势,利润回报能高达10倍以上。

中国生物医药行业分析报告

中国生物医药行业分析报告 2020年4月

目录 一、执行情况超预期,续标或跟省标各地不同 (6) 1.1 集采执行超预期,续约分跟省标和重新谈判两种模式 (6) 1.2 整体控费效果显著,政策目标达成 (9) 二、“4+7”集采重点品种执行情况分析 (10) 2.1 阿托伐他汀和瑞舒伐他汀:匹伐他汀受益于品间替代 (11) 2.2 氯吡格雷:75mg 主规格原研占比仍高 (15) 2.3 恩替卡韦:正大天晴销售额占比不升反降,与对手价差巨大 (17) 2.4 吉非替尼:集采后性价比提升,原研中标将暂时逆转进口替代 (19) 2.5 右美托咪定:集采中标给了扬子江弯道超车的机会 (21) 三、第二批国家集采落地,推进节奏逐步加快 (22) 3.1 第二批国家集采32 个品种详情 (22) 3.2 第二轮集采规则优化,降价压力有所缓解 (25) 3.3 一致性评价不再掣肘,集采落地节奏持续提速 (27) 四、五、市场建议 (28) 市场提示 (28)

图表目录 图表1 “4+7”及“4+7”扩面带量采购中标结果 (6) 图表2 “4+7”集采执行情况超预期 (8) 图表3 各地集采约定采购量完成情况 (8) 图表4 4+7 城市采购期满后续标或跟省标情况 (9) 图表5 直辖市样本医院25 个品种集采前、集采后销售额和销售量比较 (9) 图表6 直辖市样本医院阿托伐他汀销售额及增速 (11) 图表7 直辖市样本医院瑞舒伐他汀销售额及增速 (11) 图表8 直辖市样本医院降血脂领域销售规模变化情况 (11) 图表9 4 个直辖市样本医院匹伐他汀销售额及增速 (12) 图表10 图表11 图表12 图表13 图表14 图表15 图表16 图表17 图表18 图表19 图表20 图表21 图表22 图表23 图表24 图表25 图表26 图表27 图表28 图表29 图表30 图表31 图表32 图表33 图表34 直辖市样本医院阿托伐他汀10mg 销售额格局 (12) 直辖市样本医院阿托伐他汀20mg 销售额格局 (12) 直辖市样本医院瑞舒伐他汀5mg 销售额格局 (12) 直辖市样本医院瑞舒伐他汀10mg 销售额格局 (12) 直辖市样本医院阿托伐他汀10mg 销量及增速 (13) 直辖市样本医院阿托伐他汀20mg 销量及增速 (13) 直辖市样本医院瑞舒伐他汀5mg 销量及增速 (13) 直辖市样本医院瑞舒伐他汀10mg 销量及增速 (13) 直辖市样本医院阿托伐他汀10mg 销量占比 (14) 直辖市样本医院阿托伐他汀20mg 销量占比 (14) 直辖市样本医院瑞舒伐他汀5mg 销量占比 (14) 直辖市样本医院瑞舒伐他汀10mg 销量占比 (14) 4 个直辖市样本医院阿托伐他汀20mg 单价变化情况 (14) 直辖市样本医院瑞舒伐他汀5mg 均价(元/片) (15) 直辖市样本医院瑞舒伐他汀10mg 均价(元/片) (15) 4 个直辖市样本医院市场氯吡格雷销售额及增速 (15) 直辖市样本医院氯吡格雷25mg 销售额及增速 (16) 直辖市样本医院氯吡格雷75mg 销售额及增速 (16) 直辖市样本医院氯吡格雷25mg 销售额占比 (16) 直辖市样本医院氯吡格雷75mg 销售额占比 (16) 直辖市样本医院氯吡格雷25mg 销售量及增速 (16) 直辖市样本医院氯吡格雷75mg 销售量及增速 (16) 直辖市样本医院氯吡格雷25mg 销量占比 (17) 直辖市样本医院氯吡格雷75mg 销量占比 (17) 直辖市样本医院氯吡格雷25mg 均价(元/片) (17)

医药行业投资分析报告

医药行业分析报告 2014年底,我国年龄60岁以上的人口大概是2.12亿,2050年将达到4.8亿.据相关报告研究,大健康产业已成为全球最大的新兴产业。美国的健康产业占GDP比重超过15%,加拿大、日本等国健康产业占GDP比重超过10%,而我国的健康产业仅占GDP的4%-5%。“健康中国”有望开启十万亿级的健康产业投资盛宴。 一、医药行业定义及分类 医药行业是我国国民经济的重要组成部分,是传统产业和现代产业相结合,一、二、三产业为一体的产业。医药行业从运营情况来看,主要分为医药工业和医药商业两大类;其中医药工业可分为七大子行业,分别为:化学原料药制造业、化学制剂制造业、生物制剂制造业、医疗器械制造业、卫生材料制造业、中成药制造业、中药饮片制造业。 二、行业概况及现状 医药是高技术、高风险、高投入、高回报的产业,一直是发达国家竞争的焦点。回顾中国医药行业这些年的发展情况,全国医药生产一直处于持续、稳定、快速发展阶段。我国医药工业的重点子行业主要包括化学制药、中药工业、医疗器械和生物制药业。 近年来,国家相继出台了一系列改革措施,中国报告大厅获悉,与医药行业有密切关系的主要包括:基本医疗保险制度、药品分类管理、GMP认证制度、药品集中招标采购、药品降价、降低出口退税率等。2015年上半年,医药行业整体增速是下滑的。而生物医药类(包括生物检测)、医疗器械类、医疗服务类几乎全部预增,这三类企业的快速发展,说明我国医药产业在政策支撑下正在进行结构性调整,整个行业向技术提升方向发展趋势明显。 2015年上半年医药生物行业实现营业收入3819.86亿元,同比增长13.01%;实现营业利润411.21亿,同比增长20.28%,行业处在低速增长区间,但利润增速继续高于营收增速,表明行业盈利能力得到提升。同比来看,营收增速下降 0.32%,但利润增速上升了4.42%;环比来看,二季度营业收入增长5%,营业利润增长14.95%,高于前几年的增长水平。行业盈利能力继续得到提升。 三、政策及环境 自1997年以来,医药工业在国民经济中的地位稳步提高,主要经济指标占全部工业总额的比重,呈现稳步增长态势。我国是目前仅次于美国的世界第二制药大国,可生产化学原料药1300多种,总产量80余万吨,其中有60多个品种具有较强国际竞争力。 英国《金融时报》500强企业所属行业中,制药业是仅次于银行业的全球最有投资价值的行业。9月23日从工信部网站获悉,为进一步落实《中国制造2025》工作部署,促进医药工业持续健康发展,按照1+X规划编制工作要求,21日,工业和信息化部消费品工业司在京组织召开《医药工业“十三五”发展规划》编制工作座谈会。工信部副部长辛国斌指出,近两年来我国医药工业继续保持了中高速增长,在各工业大类中位居前列,利润率显着高于工业整体水平。但行业发展仍存在创新体系有待完善、产品结构亟待升级、质量安全有待提高等问题。通过规划的编制,为我国医药产业发展做好顶层设计和科学谋划,对于引导医药产

中国制药业行业分析资料讲解

中国制药业行业分析 医药行业发展概况 医药制造业分类 资料来源:公开资料整理 在国际医药市场总体上继续保持巨大需求和发展的大环境下,我国国内市场也将出现旺盛的消费需求环境居民生活水平不断提高,进一步扩大我国药品市场医保制度改革全面推进,将进一步促进价格低廉、疗效确切的国产普通药的使用人口的增长和老龄化促使我国的用药将有较大增长新型农村合作医疗制度的建立完善,农民收入的提高,为医药市场创造了发展空间。年国内医药商品销售额为亿元,预计年将达到亿元,成为继美、日、德、法后的世界第大医药市场而中国经济继续保持的高速增长势头,意味着我国药品市场的增长速度继续保持高于美国药品市场,我国医药市场将达到亿美元,超过美国成为全球

第一大市场。 国内外医药市场容量的不断增长,为中国医药制造业提供了巨大的发展空间,同时也带来巨大的竞争压力,医药制造业将成为我国国民经济中发展最快、最有增长潜力的行业之一。 按照国民经济行业分类标准,医药制造业可以分为五小类,即化学药品原药制造业、化学药品制剂制造业、中药材及中成药加工业、动物药品制造业和生物制品业。 生物技术是当前发展最快的高技术之一,,生物技术为突飞猛进的医药制造业提供了更广阔的空间,生物技术研究与医药技术交叉产生了新的生物医药制造业,已经成为各国的投资热点,并成为医药制造产业中发展最为迅速的部分。在生物医药制造产业不断发展壮大的同时,生物技术的飞速发展也促进了世界生物技术医药产品产业化进程,促使生物技术药物市场不断扩大。生物技术创新药品在治疗领域所占的比重越来越大,且增长迅速。发达国家化学药品与生物医药产品销售额已达1:1。目前世界医药的年产值已经达到2000亿美元,医药贸易额达1000亿美元,其中生物制药产品比重越来越高。现在,许多国家已把生物技术医药制造业视为经济增长点,世界生物技术医药制造业将会迅猛发展,预测世界生物技术药品到进入21世纪后的销售额将达600亿美元以上,年增长率将达34%。生物医药制造技术将成为维护人民健康的重要高技术。 天然药物成为医药制造业一支重要力量。人们先后发现许多海洋生物和矿物中具有抗菌、抗病毒、止血、抗肿瘤等药理活性作用的物

2020年医药制造行业研究报告

2020年医药制造行业研究报告摘要医药制造行业属于弱周期行业,在监管、环保、资金和技术层面均有一定进入壁垒,下游需求的稳定为医药制造行业的发展提供了有力的支撑,但目前医药制造行业仍然存在集中度低、产品同质化严重等问题。2018年以来,受医改政策持续推进的影响,行业整体收入和利润增速承压。预计2020年,医药行业政策将持续在“去产能”和“调结构”两方面发力,随着一致性评价进程的深入、由国家医保局主导的带量采购在全国推行、基药目录和医保目录完成新一轮调整以及重点监控目录的发布,医药制造行业收入和利润增长仍将面临一定压力,并进一步带来企业竞争力的分化,研发能力、成本控制能力、品种储备、资金实力将对企业信用水平产生重要影响,行业集中度也有望得以提升。 进入2019年,医药制造企业债券发行数量及规模均有明显下降,同时,发行主体仍集中于高信用等级。医药制造行业发行人普遍具有品牌优势和细分市场竞争优势,尽管盈利水平有所下滑且企业存在分化,但整体仍处于较高水平;资产负债率适宜,行业整体信用品质较高。 一、行业概况 医药制造业是指将原料经物理变化或化学变化后成为新的医药类产品的行业,包括化学制药工业(含化学原料药和

化学制剂药)、中药工业(含中成药制造和中药饮片加工)、生物制药工业和医疗设备及器械制造工业等子行业。 从产业链的分布看,医药制造业上游为能源、种植、化工等行业,下游为医药流通环节,其中,化学制药工业上游行业主要为基础化工原料,化工原料通过化学合成形成化学中间体,再通过进一步的化学反应形成药物有效成分化学原料药,最后依据不同的给药形式制备成不同剂型的制剂药;中药工业上游主要为中药材种植业,经过采摘、晾晒等处理形成中药材,中药材可直接通过炮制形成中药饮片,也可进行有效成分的提取,制备成丸、散、膏、丹等不同剂型的中成药;生物医药对研发依赖性强,研发服务是其主要上游行业。医药制造业下游主要为医院、零售药店、第三终端等销售渠道,药品和医疗器械通过该等渠道完成最终的销售或者医疗服务的提供;由于药品关系到国计民生,医疗制造行业下游具有需求刚性。 医药制造行业由于具备一定需求刚性,周期性不强。产业政策的引导、监管和干预对医药生产企业的市场需求和价格策略形成影响,而企业产品优势的维持、技术创新与工艺升级、市场拓展效率的提升等均需要大量的资金投入和过硬的研发团队,所以医药制造行业作为技术密集型和资金密集型行业,对政策、研发和资金等要素较为敏感。 二、行业环境

国内外生物医药产业发展状况分析汇总

国内外生物医药产业发展状况分析 全球生物医药产业发展格局 中投顾问发布的《2017-2021年中国生物医药产业园区深度分析及发展规划咨询建议报告》资料显示:目前,全球生物医药产业呈现集聚发展态势,主要集中分布在美国、欧洲、日本、印度、中国等地区。其 中美、欧、日等发达国家占据主导地位。 图表全球生物医药产业发展示意图 资料来源:中投顾问产业研究中心 1、美国 美国生物医药产业已在世界上确立了代际优势。即比最接近的竞争对手如英国、德国等生物医药强国,在技术和产业发展上,要至少先进两代以上。目前,美国已形成了旧金山、波士顿、华盛顿、北卡、圣迭 戈五大生物技术产业区。其中,波士顿、华盛顿和北卡罗来纳研究三角园分布在东海岸,旧金山和圣迭戈 分布在西海岸。 2、英国 英国是仅次于美国的生物医药研发强国,产业的科学基础是其他欧洲国家无法比拟的,在这一领域, 英国已经获得了20多个诺贝尔奖。在园区发展方面,英国剑桥生物技术园区现已成长为世界最大且从事最尖端科研的生物技术园区之一。目前,英国生物医药产业主要分布于伦敦、牛津、剑桥、爱丁堡等高等院

校及科研机构密集的地区。 3、印度 印度目前生物医药产业发展十分迅速,将生物医药与信息学不断融合,是印度生物医药产业发展的一 大特色,已成为亚太地区五个新兴的生物科技领先国家和地区之一。印度自20世纪80年代开始重视生物技术的研发,出台了各种优惠政策以吸引国内外的投资。目前,印度生物医药产业主要分布于班加罗尔、 浦那、海德拉巴、新德里、勒克瑙等地区。 4、日本 日本生物医药领域的发展起步晚于欧美国家,但发展非常迅猛。日本在2002年12月提出生物技术产业立国的口号,经济产业省出台了产业园区计划,积极推进产业园区的形成。形成了包含各种高科技的主 题园区18个,而其中的11个都是以生物技术或生命科学为重点的产业园区,如大阪生物技术产业园区、 神户地区产业园区和北海道物技术产业园区等。目前,日本的生物医药产业主要分布于东京、北海道、关 西等地区。 5、竞争力分析 2016年10月,一项关于全球各主要经济体(国家)的生物制药行业竞争力及投资环境指标(Biopharmaceutical Competitiveness &Investment,BCI)的研究报告出炉,该报告是由PhRMA委托咨询公司Pugatch Consilium进行的。他们发现各经济体在创新方面不同的政策是影响生物制药竞争能力和投资环 境(BCI)的主要因素,那些出台支出鼓励创新的国家走在了生物制药领域的前列。 这项研究报告是从5个方面对世界各主要经济体的BCI进行评分,满分是100分。5个方面包括:科技实力及基础设施,知识产权保护情况,临床研究情况和框架体系,监管体系,市场准入及资金供应。他们 的问卷的调查对象是各个国家生物制药公司的高层,这些人显然对生物制药的行情了解比较深入。问卷涉 及到上述5个方面共计25个问题(考虑到经济历史的原因新兴市场和成熟市场问题略有不同),每个问题的答案分四个等级可供选择,他们就是根据这些答卷来对各国的BCI进行评分。 图表主要经济体生物制药行业竞争能力及投资环境排名

医药行业分析报告

分析报告 提交日期:2 0 1 0年9月2 8日

目录 1 中国医药行业概况综述 1.1改革开放三十年来我国医药行业发展历程 1.2目前我国医药行业的发展状况 1.3我国医药行业的未来走势 1.4我国医药行业的市场供需状况 1.5推动中国未来医药市场的因素 2 2009-2010 年中国医药行业运行走势分析 2.1 2009 年我国医药行业的发展状况 2.2中国医药行业处于调整升级关键期 2.3国内医药市场并购整合的主要趋势 2.4 2010 年中国医药行业的发展态势分析 2.4.1中国医药产业的市场需求分析 2.4.2中国医药行业发展存在的问题及对策

3 中国医药行业宏观环境分析 13

13 4.2 中国化学药产品市场分析 4.3 中国中药行业分析3.1 中国医药行业的经济环境分析 3.2 医药行业的政策环境分析 3.2.1 公立医院改革试点工作渐入正轨 3.2.2 新医改方案将对行业产生巨大而深远影响 3.3 医药行业的技术环境分析 11 4 医药行业具体市场分析 11 4.1 中国生物制药行业分析 11 4.1.1 生物制药概述及产业特征 11 4.1.2 生物制药业的重点发展领域和发展趋势 12 4.1.3 生物制药业的发展现状 12 4.1.4 中国生物制药发展面临的问题和发展策略 12 4.1.5 发展前景展望及投资价值分析 13 13

4.3.1 中药行业发展的背景分析13 4.3.2 中药行业的行业分析14 5 医药行业风险分析15 5.1 国际经济环境风险15 5.2 国内宏观经济风险16 5.3 国内经济政策风险16 5.4 区域经济风险17 6 2010-2015 年中国医药行业投资分析及前景预测18 7 具体投资建议和重点企业个股分析19 7.1 具体投资建议19 7.2 具体企业个股分析19 19 7.2.1 云南白药 (000538) 7.2.2 恒瑞医药(600276)22

中国医药行业竞争因素分析

中国医药行业竞争因素分析 (一)行业新进入者威胁 对医药企业而言,由于具有资金技术密集型等专业性及特性,因此与其他行业相比,进入壁垒较高。首先是来自政府行政管理方面的壁垒。药品作为特殊的商品,直接关系到使用者的生命安全。医药行业的生产受到国家监督管理部门的严格控制。新药的注册生产方面,由于也存在一定的行政保护,使原有制药企业拥有较强的垄断优势。其次,由医药产业的规模经济所带来的壁垒。新进入的医药企业难免要面临一个很大的考验,即要么在规模经济上经营,投入巨额的资金,并与现有企业进行激烈的市场份额争夺战:要么在规模经济以下生产,成本居高不下,在竞争中处于劣势地位。这两方面会给医药企业带来巨大的压力。第三,来自资本需求的壁垒。由于国家提高了医药产业的进入门槛,因此相关带来了在启动资本方面的更高要求。 中投顾问发布的《2017-2021年中国医药行业投资分析及前景预测报告》表示,虽进入医药产业的壁垒重重,但由于我国药品消费市场潜力巨大,惬意要产业回报丰厚,因而近年来一些财力雄厚的大集团等纷纷控股收购医药企业,国外更多的医药巨头业试图进入我国医药市场。新的进入者使整个医药市场原有的竞争变得更为激烈。 (二)购买者议价能力 对于医药企业来说,其购买商主要为药品批发企业、医疗机构以及药品零售商。药品批发企业一直都是医药企业产品的主要流向,其在与不同卖方的交易中积累了丰富的经验,掌握了大量的信息,且医药企业之间产品的差异化小,因而批发企业具有相当的议价优势。近几年来,我国药医疗机构好人品批发企业向着规模化、联盟化的方向发展,国药集团等大型药品商业企业在市场中占的份额不断扩大,从而使医药企业在这场贸易的博弈中地位进一步下降。医疗机构和零售药房作为整个销售环节的终端,能够直接接触消费者,因此具有引导用药消费的能力,在与医药企业谈判中具有绝对的优势,也有着很强的议价能力。 (三)供应商议价能力 供应商的议价能力,直接影响着医药企业的生产成本。医药供应商包括:原料药及辅料生产厂家、能源的提供商等等。我国是全球主要的原料药出口国,拥有大量的原料药生产厂商。为了争夺相对固定的市场,原料药行业的竞争也异常激烈。因而在原料药采购的议价方面,医药企业占据一定的优势。而能源的价格由国家相关机构统一规定,医药企业并无与之议价的能力。近年来,各种原材料以及能源的价格猛涨,致使整个医药供应链各个环节价格上涨。这无疑使举步维艰的医药企业雪上加霜。 (四)替代品的威胁 药品作为特殊商品,具有极强的专业性,其作用并不能通过保健品或医疗器械等其他产品所替代。因而,替代品较为局限,由此对医药产业竞争所带来的的威胁较小。 (五)同业竞争者分析 在我国现有的医药生产企业中,拥有自主知识产权品种的厂商少之又少,产品同质化现象相当严重。相同的药品就有几十家乃至几百家医药企业同时生产,从而导致了医药企业之间的竞争越发激烈。国内医

医药行业年全球市场分析报告

医药行业年全球市场分 析报告 TTA standardization office【TTA 5AB- TTAK 08- TTA 2C】

2004年世界药业 2004年估计世界药品市场的增长在6%左右,其中美国市场由于美国经济增长在4%左右,药品市场的增长在10%以上,欧洲的增长在6-7%,除日本之外的亚洲国家的增长在10%以上,中国药品市场的增长在14%以上,特别是跨国制药企业在中国的增长比较迅速。日本在多年几乎没有增长的情况下,2004年可能有2-4%的增长。 2004年世界药品市场的特点有以下几个: 1,研究开发仍然回报太低,新的重磅炸弹式新产品尚没有出现。生物技术公司重新得到市场认可,但是融资的情况仍然不容乐观。跨国制药公司和生物技术企业的合作更加紧密,但是,融资的资金数量已经不象1990年代那样高,而且融资的难度增加。新产品中生物技术产品的比例仍然继续增加。对于没有市场前景的研发化合物,希望能及早终止开发,以节约费用和有效地使用研究开发费。 2,研究开发费的增长速度进一步放缓,制药企业更将精力放在产品引进和与其他小企业合作上。 3,原来的拳头产品和重磅炸弹销售开始下降,新的、能够代替专利到期老产品的产品比较难开发。 4,曾经是拳头产品的COX-2抑制剂面临全面调查,心血管副作用成为COX-2抑制剂的滑铁卢。说明各国的制药企业和药品管理部门对药物副作用的重视程度加强。

5,经过2000年以来FDA及SEC(美国证券委员会)的监管加强,制药企业在市场运作、库存管理、商业道德、药品促销等方面多比较谨慎。自检的力度也加强了。程序上更加严格。 6,各国的医疗体制改革继续进行,药政管理部门和制药企业的沟通强化,一起寻找双方可以接受的条件,达成协议。如意大利、德国等欧洲国家。 7,参考价格、鼓励使用仿制药、进行价格调整、限制处方和医生处方量限制是各国常用的方法和手段。意大利等国家对于销售特别好的品种和药物进行限量和降价措施。日本基本上也是采取同样的手段。欧洲对于药品专利持积极态度,实际上也是鼓励使用仿制药。 8,美国由于实施商业医疗保险,所以为了节约医疗保险费用,国民自动地使用仿制药。因为在3级医疗保险中,不同的药物不同的自费部分。美国的仿制药使用已经达到49%,接近1/2。欧洲的仿制药使用也有很大的进步。2003年仿制药增长达到24%,商品名药物增长仅6%,估计2004年仍然保持这样的势头。所以,进入仿制药的企业越来越多,使这个领域的竞争从2004年年初起就很激烈。 9,对于天然药物和传统药物,一方面各国持越来越开放的态度,同时也强化了对于它们的副作用的跟踪,及时发出警报。 10,默克制药公司的没落,有分析家认为默克制药公司坚持不走兼并的路,可能是错误的。2004年大型的制药企业兼并重新开始,其中包括世界性的兼并:法国赛诺菲-圣德拉堡制药公司兼并安万特制药公司,新成立的赛诺菲-安万特制药公司成为世界第3位的制药公司,而且,由于赛诺菲制药公司的研究开发存储产品比较多,前景比较看好。日本的山之内制药公司和藤泽制药公司合并

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