表9 项目资本金现金流量表单位：万元
序号
项目(年
份) 建设期达产期
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11
1 现金流
入0 4601 5751 5751 5751 5751 5751 5751 5751 5751 7151
1.1 营业收
入0 4601 5751 5751 5751 5751 5751 5751 5751 5751 5751
1.2 回收固
定资产
余值
233.3
1.3 回收流
动资金1166.2
1.4 其它
2 现金流
出1185.3 4845.5 4871.2 4642.5 4626.2 4609.9 4327.6 4327.6 4327.6 4327.6 4327.6
2.1 项目资
本金1185.3 753.8 212.4
2.2 借款本
金偿还449.6 249.6 249.6 249.6 249.6
2.3 借款利
息支付109.8 81.6 65.3 49.0 32.6
2.4 经营成
本2819.4 3362.9 3362.9 3362.9 3362.9 3362.9 3362.9 3362.9 3362.9 3362.9
2.5 营业税47
3.9 603.6 603.6 603.6 603.6 603.6 603.6 603.6 603.6 603.6
金及附
加
2.6 所得税239.0 361.2 361.2 361.2 361.2 361.2 361.2 361.2 361.2 361.2
3 净现金
流量-1185.3 -244.7 879.8 1108.5 1124.8 1141.1 1423.4 1423.4 1423.4 1423.4 2822.9
4 累计净
现金流
量-1185.3 -1430.0 -550.2 558.3 1683.2 2824.3 4247.7 5671.0 7094.4 8517.7 11340.6
6 所得税
前净现
金流量-1185.3 -5.7 1241.0 1469.7 1486.0 1502.3 1784.6 1784.6 1784.6 1784.6 3184.1
7 所得税-1185.3 -1191.0 50.0 1519.7 3005.7 4508.0 6292.6 8077.2 9861.7 11646.3 14830.3
前累计
净现金
流量
计算指
标所得税后所得税前财务内
部收益
率(%) 52.5% 69.9% 财务净
现值(Ic
=30%) ￥1,067.7 ￥1,854.3
投资回
收期
(年) 3.5 3.0
现金流量表附表编制要点 现金流量表是反映企业报告期现金和现金等价物流入和流出的财务报表。现金流量表的各项目可以根据不同行业、不同企业结合管理需要进行不同形式的划分。 现金流量表分为主表和附表（即补充资料）两大部分。主表的各项目金额实际上就是每笔现金流入、流出的归属，而附表的各项目金额则是相应会计账户的当期发生额或期末与期初余额的差额。附表是现金流量表中不可或缺的一部分，以下是笔者对现金流量表附表填列所进行的总结。 一般情况下，附表项目可以直接取相应会计账户的发生额或余额，分述如下： 1.净利润，取利润分配表“净利润”项目。 2.计提的资产减值准备。 3.固定资产折旧，取“制造费用”、“管理费用”、“营业费用”、“其他业务成本”等账户所属的“折旧费”明细账户借方发生额。 4.无形资产摊销，取“管理费用”等账户所属“无形资产摊销”明细账户借方发生额。 5.长期待摊费用摊销，取“制造费用”、“营业费用”、“管理费用”等账户所属“长期待摊费用摊销”明细账户借方发生额。 6.待摊费用减少，取“待摊费用”账户的期初、期末余额的差额。 7.预提费用增加，取“预提费用”账户的期末、期初余额的差额。 8.处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失，取“营业外收入”、“营业外支出”、“其他业务收入”、“其他业务成本”等账户所属“处置固定资产净收益”、“处置固定资产净损失”、“出售无形资产收益”、“出售无形资产损失”等明细账户的借方发生额与贷方发生额的差额。 9.固定资产报废损失，取“营业外支出”账户所属“固定资产盘亏”明细账户借方发生额与“营业外收入”账户所属“固定资产盘盈”贷方发生额的差额。 10.财务费用，取“财务费用”账户所属“利息支出”明细账户借方发生额，不包括“利息收入”等其他明细账户发生额。
1、某项目的原始投资为20000元（发生在零期），以后各年净现金流量如下: 第一年获得净收益3000元，第二年至第十年每年均收益5000元。项目计算期为10年，基准收益率为10%。（1）请绘制该现金流量图；（2）按需要完善现金流量表；（3）计算静态投资回收期（Pt）；（4）计算净现值（NPV）；（5）计算内部收益率（IRR）；（6）判断该项目是否可行。（计算结果保留小数后两位）（20分） 解: 1）绘制该现金流量图： 2分 2）完善现金流量表 现金流量表万元 1分
3）计算静态投资回收期（Pt ） Pt=累计净现金流量出现正值的年份-1+当年净现金流量 绝对值 上年累计净现金流量的 2 分 =5-1+ 年4.45000 2000=- 1分 4）计算净现值（NPV ） NPV(10%)=-20000+3000(P/F.10%.1)+5000(P/A.10%.9)(P/F.10%.1) 2分 =-20000+3000×0.9091+5000×5.759×0.9091 =8904.83万元 1分 5）计算内部收益率（IRR ） 设1i =15% 1分 NPV 1(15%)=-20000+3000(P/F.15%.1)+5000(P/A.15%.9)(P/F.15%.1) 1分 =-20000+（3000+5000×4.7716）×0.8696 =3355.72万元 1分 设2i =20% 1分 NPV 2(20%)=-20000+3000(P/F.20%.1)+5000(P/A.20%.9)(P/F.20%.1) 1分 =-20000+（3000+5000×4.0310）×0.8333 =-704.94万元 1分 ∵IRR= 1 i +( 2 i - 1 i ) 2 11 NPV NPV NPV + 2分 ∴IRR=15%+(20%-15%)3355.72 3355.72704.94 +=0.1913=19.13% 1分 6）判断该项目是否可行 ∵ Pt=4.4年＜10年 NPV(10%)=8904.83万元＞0 IRR=19.13%＞10%
一、确定补充资料的“现金及现金等价物的净增加额” 现金的期末余额＝资产负债表“货币资金”期末余额； 现金的期初余额＝资产负债表“货币资金”期初余额； 现金及现金等价物的净增加额＝现金的期末余额－现金的期初余额。 一般企业很少有现金等价物，故该公式未考虑此因素，如有则应相应填列。 二、确定主表的“筹资活动产生的现金流量净额” 1．吸收投资所收到的现金 ＝（实收资本或股本期末数－实收资本或股本期初数）＋（应付债券期末数－应付债券期初数） 2．借款收到的现金 ＝（短期借款期末数－短期借款期初数）＋（长期借款期末数－长期借款期初数） 3．收到的其他与筹资活动有关的现金 如投资人未按期缴纳股权的罚款现金收入等。 4．偿还债务所支付的现金 ＝（短期借款期初数－短期借款期末数）＋（长期借款期初数－长期借款期末数）（剔除利息）＋（应付债券期初数－应付债券期末数）（剔除利息） 5．分配股利、利润或偿付利息所支付的现金 ＝应付股利借方发生额＋利息支出＋长期借款利息＋在建工程利息＋应付债券利息－预提费用中“计 提利息”贷方余额－票据贴现利息支出 6．支付的其他与筹资活动有关的现金 如发生筹资费用所支付的现金、融资租赁所支付的现金、减少注册资本所支付的现金（收购本公司股票，退还联营单位的联营投资等）、企业以分期付款方式购建固定资产，除首期付款支付的现金以外的其他各期所支付的现金等。 三、确定主表的“投资活动产生的现金流量净额” 1．收回投资所收到的现金 ＝（短期投资期初数－短期投资期末数）＋（长期股权投资期初数－长期股权投资期末数）＋（长期债权投资期初数－长期债权投资期末数） 该公式中，如期初数小于期末数，则在投资所支付的现金项目中核算。 2．取得投资收益所收到的现金 ＝利润表投资收益－（应收利息期末数－应收利息期初数）－（应收股利期末数－应收股利期初数）3．处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额 ＝“固定资产清理”的贷方余额＋（无形资产期末数－无形资产期初数）＋（其他长期资产期末数－其他长期资产期初数） 4．收到的其他与投资活动有关的现金 如收回融资租赁设备本金等。 5．购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金 ＝（在建工程期末数－在建工程期初数）（剔除利息）＋（固定资产期末数－固定资产期初数）＋（无形资产期末数－无形资产期初数）＋（其他长期资产期末数－其他长期资产期初数） 上述公式中，如期末数小于期初数，则在处置固定资产、无形资产和其他长期资产所收回的现金净额项目中核算。 6．投资所支付的现金 ＝（短期投资期末数－短期投资期初数）＋（长期股权投资期末数－长期股权投资期初数）（剔除投资收益或损失）＋（长期债权投资期末数－长期债权投资期初数）（剔除投资收益或损失） 该公式中，如期末数小于期初数，则在收回投资所收到的现金项目中核算。
金蝶软件现金流量附表项目指定原理 1. 应用背景 财务会计金蝶用户在指定现金流量表附表时往往会困惑，不清楚哪些凭证需要指定附表或者是不知道在现金流量表附表中为什么按下级科目展开现金类科目也需要指定附表。出现这些疑问主要是因为对现金流量表附表的指定原理不是很了解。学习本文档可以帮助用户解除这些困惑。 2. 附表指定原理概要在制作现金流量表附表时，是以净利润为起点，通过一些调整项目来进行相应的处理后，得出经营活动的现金流量的数值。最后调整的结果不包括投资、筹资活动的现金流量。哪些凭证需要进行附表项目的调整呢？主要是以下两类数据：1、影响了经营活动的现金流量，但不影响净利润的凭证。2、影响了净利润，但不影响经营活动现金流量的凭证。具体来讲是指会计分录中有损益类科目，没有现金科目（或者是有现金科目但主表项目指定为非经营活动产生的现金流量）；或者没有损益类科目，有现金科目并且主表项目指定为经营活动产生的现金流量的凭证。 下面以具体的业务为例进行附表指定和不需要进行附表指定的凭证作详解。 3需要进行附表处理的凭证类型 1、在会计分录中，有现金科目（在主表项目中指定为非经营活动产生的现金流量），同时也有损益类科目，则需要指定主表项目和附表项目，如图-1 所示。 业务如：借：财务费用 500 贷：银行存款 500
图-1 现金流量项目指定 2、在会计分录中，有现金科目（在主表项目中指定为经营活动产生的现金流量），没有 损益类科目，则需要指定主表项目和附表项目，如图-2 所示。 业务如：借：应付账款300贷：银行存款300
图-2 现金流量项目指定 3、在会计分录中，没有现金科目，有损益类科目，则需要指定附表项目，但不需要指 定主表项目。对于对方科目为本年利润的，应从中过滤，不需要指定附表，如图-3 所示。 业务如：借：应收账款 900 贷：主营业务收入 900 图三 4. 不需要进行附表处理的凭证类型 1、在会计分录中，有现金科目（在主表项目中指定为经营活动产生的现金流量），同时 也有损益类科目，则不需要指定附表项目，如图-4 所示。 业务如：借：财务费用500
第四章例题 例4-1:用表所示数据计算投资回收期。 例4-2：某工程项目期初一次性投资4000万元，当年投产，设备寿命10年，项目每年可获得收益2500万元，每年费用支出1300万元，标准静态投资回收期为5年，试评价该项目。 例4-3：参例4-1数据，计算项目的动态投资回收期。 假定三个方案所获效益相同，但费用不等，另假定工业部规定Tb=5年，问哪个方案最好。 方案1：I1=1000 C1=1400 方案2：I2=1200 C2=1300 方案3：I3=1500 C3=1250 例4-5：某设备的购价为40000元，每年的运行收入为15000元，年运行费用3500元，4年后该设备可以按5000元转让，如果基准收益率为8%，问此项设备投资是否值得？若基准收益率为10%，又应如何决策？ 例4-6：某工程总投资为5000万元，投产后，每年生产支出600万元，每年收益为1400万元，产品的经济寿命为10年，在10年末，还能回收资金200万元，基准折现率为12%。试用净年值法判断项目的可行性。 例4-7：某局购买吊车，功能一样，方案1投资6万元，五年后残值1万元，使用期间维护费用每年1600元。方案2投资5万元，五年后无残值，使用期间维护费用前三年每年1000元，后两年逐年增加
1000元。在基准收益率为8%的情况下，选哪个方案好？ 例4-8：现有两种设备:A设备需投资80万元，年维护费用15万元，寿命4年，残值5万元；B设备需投资100万元，年维护费用10万元，寿命为6年，6年后残值为8万元。若基准收益率为8%，试用费用年值指标分析选用哪种设备为佳？ 例4-9：有两个方案1和2，在利率为15%时，NPV1=352.2，NPV2=372.6。方案2的投资额为3650万元，方案1的投资额3000万元。在投资有限的情况下，应如何选择？ 例4-10：某项目现金流量表如下，设基准折现率为10%，试求其内部 例4-12：某设备的购价为40000元，每年的运行收入为15000元，年运行费用3500元，4年后该设备可以按5000元转让，问此项设备投资的内部收益率是多少？若基准收益率为8%，该项投资是否可行？例4-13：用例4-1和例4-2的数据 （1）若折现率设定为10%，计算NPV、NAV与NPVR。 （2）计算内部收益率。 例4-14：某建设项目建设期二年，第一年初投资2500万元，第二年初投资2650万元。该项目可使用20年，生产期开始第一年即达到设计能力，正常年份年销售收入3750万元，年生产费用2250万元，销售税金及附加为525万元。问该项目的投资利润率、投资利税率各是多少？ 例4-14：某水利灌溉项目( 08% i ),相关数据如下表（单位：万元），
1 / 9 现金流量表附表编制原理详解 现金流量表附表 （1）将净利润调节为经营活动现金流量 正如前述，企业应在现金流量表补充资料中，通过债权债务变动、存货变动、应计及递延项目、投资和筹资现金流量相关的收益或费用项目，将净利润调节为经营活动现金流量。 现金流量表附表调节项目包括四类： 实际没有支付现金的费用、实际没有收到现金的收益、不属于经营活动的损益、经营性应收应付项目的增减变动。 调节公式是： 经营活动产生的现金流量净额＝净利润 +计提的资产减值准备 +当期计提的固定资产折旧 +无形资产摊销 +长期待摊费用摊销 +待摊费用减少（减： 增加） +预提费用增加（减： 减少） +处置固定资产、无形资产和其他长期资产的损失（减： 收益）
+固定资产报废损失 2 / 9 +财务费用 +投资损失（减： 收益） +递延税款贷项（减： 借项） +存货的减少（减： 增加） +经营性应收项目的减少（减： 增加） +经营性应付项目的增加（减： 减少） +其他 在合并现金流量表下，还应该加少数股东收益 （2）不涉及现金收支的投资和筹资活动 反映企业一定期间内影响资产或负债但不形成该期现金收支的 所有投资和筹资活动的信息。这些投资和筹资活动虽然不涉及现金收支，但对以后各期的现金流量有重大影响。如融资租赁设备，记入“长期应付款”账户，当期并不支付设备款及租金，但以后各期必须为此支付现金，从而在一定期间内形成了一项固定的现金支出。
不涉及现金收支的投资和筹资活动主要有： 债务转为资本、一年内到期的可转换公司债券、融资租入固定资产。 （3）附表主要项目填列 3 / 9 1、计提的资产减值准备。包含“八大减值准备”，分别涉及管理费用、投资收益和营业外收支，无论何种情况，均属于已影响净利润但是没有涉及现金这一情况，因此都必须在净利润基础上加以调增。本项目可以根据管理费用、投资收益、营业外支出等科目的记录分析填列。 2、固定资产折旧。对净利润的影响涉及以下三种情况： ①借： 管理费用贷： 累计折旧 ②借： 制造费用贷： 累计折旧 ③借： 在建工程贷： 累计折旧 显而易见，三种情况中，③是一种投资活动产生的累计折旧，与经营活动和净利润均无关，毫无疑问，必须从累计折旧总额中剔
工程经济学 A卷 一、计算题 1.某设备资产原值5000万元，折旧年限为10年，预计净残值率为5%，试 采用年限平均法计算该设备年折旧额。（5分） 解： 2.某项目第1年初投入资金100万元，第2年初又投入50万元，第3年末 收入80万元，第4年初支出10万元，第5年末收入98万元。请绘制出 流量图。（5分） 解：绘图如下： 3.某企业投资1000万元进行投资，年利率7%，5年后可得本利共多少？ F＝1000×（F/P，7%，5） ＝1000×（1+7%）5 ＝1000×1.4026 ＝1403（万元） 4.某公司5年后需一次性还一笔200万元的借款，存款利率为10%，从现 在起企业每笔等额存入银行多少偿债基金？（5分） A＝200×（A/F，10%，5）
＝200×0.1638 ＝32.75（万元） 5.某工程初期总投资为1000万元，利率为5%，问在10年内需将总投资 连本带息收回，每年净收益应为多少？（5分） A＝1000×（A/P，5%，10） ＝1000×0.1295 ＝129.5（万元） 6.已知某项目投资现金流量表如下所示，求该项目静态投资回收期。（10 分） 解： T＝5-1+＝4.429（年） 7.某企业为筹集资金，发行面值为600万元的8年期债券，票面利率为10%， 发行费用为5%，企业所得税率为33%；发行400万元优先股，筹资费用率为4%，股息年利率为12%，则该企业的加权平均资金成本率为多少？ 解：计算债券和优先股的个别资金成本： 债券成本
优先股成本 加权资金成本 8.某方案年设计生产能力6000件，每件产品价格为50元，每件产品变动 成本为20元，单件产品销售税金及附加（含增值税）为10元，年固定 总成本为64000元，用产量表示的盈亏平衡点应为多少件？（10分） 解：设盈亏平衡点为X件 （50-20-10）X=64000 X=3200（件） 9.现有如下两个方案：A方案初始投资为5000万元，从第2年起到第10 年每年盈利2400万元，每年的设备维护费及租金为1000万元；B方案 初始投资8000万元，从第2年起到第10年每年盈利3100万元，每年的 设备维护费及租金为1200万元。试用净现值和净年值比较两个方案？ 解：净现值比较法： =-5000+（2400-1000）×（P/A，15%，10） FNPV A =-5000+1400×5.0188 =2026.32（万元） 同理可得 =1536(万元) FNPV B 结果分析：A方案更优。 净年值比较法： =-5000（A/P，15%，10）+（2400-1000） AW A =-5000×0.1993+1400 =403.5（万元） 同理可得 =306（万元） AW B 结果分析：A按方案更优。 二、选择题 1.已知折现率i>0，所给现金流量图表示错误的是（D）
现金流量表各项目的内容及编制说明 A.经营活动产生的现金流量 （1）“销售商品、提供劳务收到的现金”项目，反映企业本期销售商品、提供劳务收到的现金，以及前期销售商品、提供劳务本期收到的现金（包括销售收入和应向购买者收取的增值税销项税额）和本期预收的款项，减去本期销售本期退回商品和前期销售本期退回商品支付的现金。企业销售材料和代购代销业务收到的现金，也在本项目反映。 销售商品、提供劳务收到的现金=营业收入+应交税费——应交增值税（销 项税额）+（应收票据年初余额-应收票据期末余额）+（应收账款年初余额-应收账款期末余额）+（预收款项期末余额-预收款项年初余额）-当期计提的坏账准 备+或-其他调整事项 （2）“收到的税费返还”项目，反映企业收到返还的所得税、增值税、营业税、消费税、关税和教育费附加等各种税费返还款。 （3）“收到其他与经营活动有关的现金”项目，反映企业经营租赁收到的租金等其他与经营活动有关的现金流入，金额较大的应当单独列示。 本项目反映企业除上述各项目外，收到的其他与经营活动有关的现金，如罚款收入、经营租赁固定资产收到的现金、投资性房地产收到的租金收入、流动资产损失中由个人赔偿的现金收入、除税费返还外的其他政府补助收入等。 “购买商品、接受劳务支付的现金”项目，反映企业本期购买商品、接受劳务实际支付的现金（包括增值税进项税额），以及本期支付前期购买商品、接受劳务的未付款项和本期预付款项，减去本期发生的购货退回收到的现金。企业购买材料和代购代销业务支付的现金，也在本项目反映。 购买商品、接受劳务支付的现金=营业成本+应交增值税（进项税额）+（存货期末余额-存货年初余额）+（应付账款年初余额-应付账款期末余额）+（应付票据年初余额-应付票据期末余额）+（预付款项期末余额-预付款项年初余额）-当期列入生产成本、制造费用的职工薪酬-当期列入生产成本、制造费用的折旧 费 “支付给职工以及为职工支付的现金”项目，反映企业本期实际支付给职工的工资、奖金、各种津贴和补贴等职工薪酬（包括代扣代缴的职工个人所得税）。 支付给职工以及为职工支付的现金=（应付职工薪酬年初余额+生产成本、 制造费用、管理费用中职工薪酬-应付职工薪酬期末余额）-[应付职工薪酬（在建工程）年初余额-应付职工薪酬（在建工程）期末余额] “支付的各项税费”项目，反映企业按规定支付的各种税费，包括企业本期发生并支付的税费，以及本期支付以前各期发生的税费和本期预交的税费，包括所得税、增值税、营业税、消费税、印花税、房产税、土地增值税、车船税、教育费附加、矿产资源补偿费等，但不包括计入固定资产价值、实际支付的耕地占
2.考虑所得税的现金净流量 （1）基本概念 【例题?计算题】某公司目前的损益状况如下表所示。该公司正在考虑一项广告计划，每月支付2000元，假设所得税税率为25%。 单位：元 项目目前（不做广告）做广告方案 销售收入1500015000 成本和费用50005000 新增广告2000 税前净利100008000 所得税费用（25%）25002000 税后净利75006000 新增广告税后成本1500 基本公式：税后付现成本=实际付现成本×（1-所得税税率） 【例题?计算题】甲、乙公司的损益状况如下表所示。，假设所得税税率为25%。 项目甲公司乙公司 销售收入1500017000 成本和费用50005000 税前净利1000012000 所得税费用（25%）25003000 税后净利75009000 新增税后收入1500 基本公式：税后收入=收入金额×（1-所得税税率） 【例题?计算题】假设有甲公司和乙公司，全年销货收入、付现费用均相同，所得税税率为25%。两者的区别是甲公司有一项可计提折旧的资产，每年折旧额相同。两家公司的现金流量如下表所示。 折旧对税负的影响单位：元 项目甲公司乙公司 销售收入2000020000 费用： 付现营业费用1000010000 折旧30000 合计1300010000 所得税费用（25%）17502500 税后净利52507500 营业现金流入： 税后净利52507500 折旧30000 合计82507500
甲公司比乙公司拥有较多现金750 基本公式：折旧抵税=折旧×税率 （2）考虑所得税后的新建项目现金净流量 ①投资期现金净流量=-原始投资额 ②营业现金净流量 【手写板】 营业期现金净流量=营业收入-付现成本-所得税 =营业收入-总成本费用+折旧、摊销-所得税 =税后净利润+折旧、摊销 营业NCF=税后营业利润+折旧、摊销 =（营业收入-付现成本-折旧、摊销）×（1-T）+折旧、摊销 =营业收入×（1-T）-付现成本×（1-T）-折旧、摊销×（1-T）+折旧、摊销 =营业收入×（1-T）-付现成本×（1-T）+折旧、摊销×T 【例题?多选题】在考虑所得税影响的情况下，下列可用于计算营业现金净流量的算式中，正确的有（）。 A.税后营业利润+非付现成本 B.营业收入-付现成本-所得税 C.（营业收入-付现成本）×（1-所得税税率） D.营业收入×（1-所得税税率）+非付现成本×所得税税率 【答案】AB 【解析】营业现金净流量=营业收入-付现成本-所得税=税后营业利润+非付现成本=收入×（1-所得税税率）-付现成本×（1-所得税税率）+非付现成本×所得税税率。所以，选项A、B正确。 【例题?单选题】某投资项目某年的营业收入为600000元，付现成本为400000元，折旧额为100000元，所得税税率为25%，则该年营业现金净流量为（）元。（2017年） A.250000 B.175000 C.75000 D.100000 【答案】B 【解析】年营业现金净流量=税后收入-税后付现成本+非付现成本抵税=600000×（1-25%）-400000×（1-25%）+100000×25%=175000（元），或者年营业现金净流量=税后营业利润+非付现成本=（600000-400000-100000）×（1-25%）+100000=175000（元），所以选项B正确。 【提示】税后营业利润是指不扣除利息的利润，是税后息前的利润。 ③终结点回收现金净流量 a.回收垫支的营运资金 b.回收长期资产残值 c.固定资产变现净损益对现金净流量的影响 【例题】税法规定账面净残值6000元，最终残值7000元。
现金流量表 一、现金流量表的编制基础 现金流量表是以现金为基础编制的反映企业财务状况变动的报表，它反映公司或企业一定会计期间内有关现金和现金等价物的流入和流出的信息，表明企业获得现金和现金等价物的能力。 现金流量表是以现金为基础编制的，这里的现金是指企业库存现金、可以随时用于支付的存款，以及现金等价物。 二、现金流量的分类 通常按照企业经济业务的性质将企业在一定期间产生的现金流量划分为三类：经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三类。考生应注意掌握每类现金流量的具体项目。 三、现金流量表的基本格式和编制方法 （一）现金流量表的基本格式P230 表10-10 （二）现金流量表的编制方法 1.经营活动产生的现金流量的编制方法 （1）间接法和直接法 （2）经营活动现金流量各项目的内容资料：资产负债表、利润表和其他有关资料。 ① "销售商品、提供劳务收到的现金"项目 销售商品、提供劳务收到的现金＝销售商品、提供劳务产生的"收入和增值税销项税额" ＋应收账款项目本期减少额－应收账款项目本期增加额＋应收票据项目本期减少额－应收票据项目本期增加额＋预收账款项目本期增加额－预收账款项目本期减少额±特殊调整业务 例：某企业2002年度有关资料如下： （1）应收账款项目：年初数100万元，年末数120万元； （2）应收票据项目：年初数40万元，年末数20万元； （3）预收账款项目：年初数80万元，年末数90万元； （4）主营业务收入6000万元； （5）应交税金－应交增值税（销项税额）1037万元； （6）其他有关资料如下：本期计提坏账准备5万元（该企业采用备抵法核算坏账损失），本期发生坏账回收2万元，应收票据贴现使"财务费用" 账户产生借方发生额3万元，工程项目领用的本企业产品100万元产生增值税销项税额17万元，收到客户用11.7万元商品（货款10万元，增值税1.7万元）抵偿前欠账款12万元。根据上述资料，计算销售商品、提供劳务收到的现金。 销售商品、提供劳务收到的现金＝（销售商品、提供劳务产生的"收入和增值税销项税额"）－应收账款本期增加额＋应收票据本期减少额＋预收账款本期增加额＋特殊调整业务＝（6000＋1020）－20＋20＋10－5－3－12 ＝7010万元 ②收到的税费返还 ③收到的其他与经营活动有关的现金 ④ "购买商品、接受劳务支付的现金"项目
问题２： 解：项目的投资收益率、资本金净利润率等静态盈利能力指标，按以下计算：⒈计算投资收益率＝正常年份的息税前利润÷总投资 投资收益率＝〔672.64÷(3540＋60＋800)〕×100%＝15.29 %＞10% ⒉计算资本金净利润率 年平均净利润＝（-50.16＋388.20＋395.86＋416.57＋437.27＋437.27）÷6 ＝2025.01÷6＝337.50万元 资本金利润率＝〔337.50÷(1540＋300)〕×100%＝18.34 %＞15% 问题３： 解： ⒈根据背景资料、借款还本付息表中的利息、利润与利润分配表中的营业税、所得税等数据编制拟建项目资本金现金流量表1－11。 ⒉计算回收固定资产余值，填入项目资本金现金流量表1－11内。 固定资产余值＝293.76×4＋3060×４％＝1297.44万元 ⒊计算回收全部流动资金，填入资本金现金流量表1－11内。 全部流动资金＝300＋100＋400＝800万元 ⒋根据项目资本金现金流量表1－11，计算项目的静态和动态投资回收期。 ⑴静态投资回收期计算： FNPV 7＝-393.46万元, FNPV 8 ＝2025.01万元 静态投资回收期＝(累计净现金流量出现正值的年份－１)＋(出现正值年份上年累计净现金流量绝对值÷出现正值年份当年净现金流量) ＝(8－1)＋∣ -393.46 ∣÷2418.47＝7.16年 ⑵项目动态投资回收期计算： FNPV7＝-749.13万元, FNPV8＝557.57万元 动态投资回收期＝(8－1)＋∣ -749.13 ∣÷1306.7＝7.57年 问题４： 因为：投资收益率＝15.29 %＞10%，资本金净利润率＝18.34 %＞15%，资本金财务净现值FNPV＝557.57万元>０，静态投资回收期＝7.16年、动态投资回
一、经营活动产生的现金流量 1、销售商品、提供劳务收到的现金=主营业务收入+其他业务收入+应交税金（应交增 值税—销项税额）+（应收账款期初数—应收账款期末数）+（应收票据期初数—应 收票据期末数）+（预收账款期末数—预收账款期初数）—当期计提的坏账准备— 支付的应付票据贴现利息—库存商品改变用途应支付的销项额+特殊调整事项 注意： 如果借：应收账款、应收票据、预收账款等，贷方不是“收入及销项税额”则加上； 如果贷：应收账款、应收票据、预收账款等，借方不是“现金类“科目，则减去。 此项与企业本期是否收回坏账无关（因为收回坏账，同时增加了坏账准备）； 客户用商品抵债的进项税不在此反映。 应收账款、应收票据、预收账款等三个科目都是借调减，贷调增。 2、收到的税费返还=返还的（增值税+消费税+营业税+关税+所得税+教育费附加）等。 3、收到其他与经营活动有关的现金=其他管理费用+销售费用+制造费用 如：罚款收入、经营租出固定资产收到的租金、流动资产损失当中由个人或其他赔 偿的部分、除税费返还以外的其他政府补助收入、接受捐赠的现金、取得投资性房 地产的租金收入。 4、购买商品、接受劳务支付的现金=主营业务成本（或其他业务支出）+应交税金（应 交增值税—进项税额）+（存货期末数—存货期初数）+（应付账款期初数—应付账 款期末数）+（应付票据期初数—应付票据期末数）+（预付账款期末数—预付账款 期初数）—当期列入生产成本、制造费用的工资及福利费—当期列入生产成本、制 造费用的折旧费和固定资产大修理费+特殊调整事项 特殊调整事项的处理： 如果借：应付账款、应付票据、预付账款、存货等，贷方不是“现金类”科目，则 减去；如果贷:应付账款、应付票据、预付账款、存货等，借方不是“销售成本或 进项税”科目，则加上。 举例：+库存商品改变用途价值（如工程领用）+库存商品盘亏损失—当期实际发生
东北大学继续教育学院 技术经济学复习题 一、选择题 1.以下哪几个不是有形磨损的表现形式？ A.机器生产效率下降 B.机器零件磨损 C.设备生锈 D.设备轴承断裂 2.根据经济效果的定义判断，以下哪种说法正确。 A.企业降低了生产成本，取得了很好的经济效果 B.由于企业产品价格提高，取得了很好的经济效果 C.产品价格不变，成本降低，经济效果好 D.产品价格下降，成本也下降，经济效果好 3.当项目的净现值大于等于0时，以下哪种说法不准确 A.该项目的内部收益率一定大于等于基准收益率 B.该项目可行 C.该项目的动态投资回收期一定小于等于寿命期 D.该项目的借款偿还期一定小于建设期 4.项目的经营成本的计算公式为( )。 a.总成本费用-折旧费-摊销费-人工工资 b.总成本费用-销售税金及附加-人工工资 c.总成本费用-折旧费-摊销费-利息支出 d.总成本费用-销售税金及附加-所得税 5.某项目建设期为一年，建设投资5000万元，全部为自有资金。生产期每年流动资金需求量为600万元，生产期为12年。生产期第一年的净收益为1800万元，以后每年的净收益均为2100万元。静态投资回收期为（）. A. 年 B. 年年年 答案：1A 2C 3D 4 C 5B 2+(5000+600-1800)/2100=年 二、判断对错 1.年名义利率为12%，如果以月为计息期，年实际利率是%。
2.选购一台设备，有甲乙两种方案，基准投资收益率为10%，选择最优方案能使用投资收益率指标。 3.建设期利息计算时，建设投资借款当年借款额按半年计息。 4. 流动资金借款利息计算时，当年借款额按半年计息。 答案：1.对 2.错 3.对 4.错 三、填空 1.选购一台设备，有甲乙两种方案，基准投资收益率为10%，选择最优方案能使用的评价指标有（净年值）和（净现值）。 2.某项目建设期两年，第一年向A、B银行各借款1000万元，第二年向A行借款800万
现金流量表的项目分类 现金流量表中的现金流量是某一段时期内企业现金的流入和流出数量。如企业销售商品、提供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成企业的现金流入；购买原材料、接受劳务、购建固定资产、对外投资、偿还债务等而支付的现金等，形成企业的现金流出。应当指出的是，企业现金形式的转换不会产生现金的流入和流出，如企业从银行提取现金、企业将多余现金存入银行、企业用银行存款交换其他货币资金，是企业现金存放形式的变化，不构成现金流量。同样，现金与现金等价物之间的转换也不属于现金流量，比如，企业用现金购买将于三个月到期的国库券。为了便于现金流量表的阅读与分析，《企业会计准则──现金流量表》将现金流量分为三类，即经营活动产生的现金流星、投资活动产生的现金流量、筹资活动产生的现金流量。 ㈠经营活动产生的现金流量经营活动是指企业投资活动和筹资活动以外的所有交易和事项。根据这一定义《企业会计准则──现金流量表》将经营活动产生的现金流入分为：销售商品、提供劳务收到的现金，收到的租金，收到的增值税销项税额和退回的增值税款，收到的除增值税以外的其他税费返还，收到的其他与经营活动有关的现金等五个项目；
将经营活动产生的现金流出分为：购买商品、接受劳务支付的现金，经营租赁所支付的现金，支付给职工以及为职工支付的现金，支付的增值税款，支付的所得税款，支付的除增值税、所得税以外的其他税费，支付的其他与经营活动有关的现金等七个项目。 需要说明的是，由于在《企业会计准则──现金流量表》中对投资活动和筹资活动作了严格限制，对于会计核算中属于营业外收支的罚款收入、罚款支出和捐赠支出均作为经营活动产生的现金流入或流出。 ㈡投资活动产生的现金流量投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动。这里所指的长期资产是指固定资产、在建工程、无形资产等持有期限在一年或一个营业周期以上的资产。 根据上述定义可见，现金流量表中投资活动不同于会计核算中的对外投资，首先它不包括作为现金等价物的短期性对外投资；其次现金流量表中投资概念比会计核算中投资概念要广，除对外投资外，还包括购置长期性资产。根据投资活动的这一定义，《企业会计准则──现金流量表》将投资活动产生的现金流入分为：收回投资所收到的现金，分得股利或利润所收到的现金，取得债券利息收入所收到的现金，处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收回的现金净额，收到的其他与投资活动有关的现金等五个项目；将投资活动
现金流量表附表的快速编制方法 一、现金流量表附表的会计平衡公式 ①资产＝负债＋所有者权益 ②资产＝广义现金＋存货（包括生产成本）＋经营性应收项目＋其他资产 ③负债＝经营性负债＋其他负债 ④所有者权益＝非本年利润所有者权益＋本年利润 将②、③、④代入①得： 广义现金＋存货（包括生产成本）＋经营性应收项目＋其他资产＝经营性负债＋其他负债＋非本年利润所有者权益＋本年利润 移项得： 广义现金＝本年利润＋经营性负债＋其他负债＋非本年利润所有者权益－存货（包括生产成本）－经营性应收项目－其他资产 此为静态表达方式，若考虑动态（期末与期初比较的变化额），可将现金净流量表达为：现金净流量＝净利润＋经营性负债增加额（期末－期初）＋其他负债增加额（期末－期初）＋非本年利润所有者权益增加额（期末－期初）－存货增加额（期末－期初）－经营性应收项目增加额（期末－期初）－其他资产增加额（期末－期初） 进一步调整，即均调整为相加关系—加项关系，公式如下： ⑤现金净流量＝净利润＋经营性负债增加额（期末－期初）＋其他负债增加额（期末－期初）＋非本年利润所有者权益增加额（期末－期初）＋存货减少额（期初－期末）＋经营性应收项目减少（期初－期末）＋其他资产增加额（期初－期末） 此公式，就是现金流量表附表的调整项目，以及相关原理，只不过此现金净流量，为全部的现金净流量，而附表要求的是调整为经营性现金净流量。依据公式⑤，将现金流量公式表达为经营性现金流量，如下所示： ⑥经营性现金流量＝净利润＋经营性负债增加额（期末－期初）＋存货减少额（期初－期末）＋经营性应收项目减少（期初－期末）±调整项目 二、调整项目说明 1．调增项目：不是经营性活动产生的计入当期损益类费用，对净利润有降低的影响额，涉及的科目主要有：财务费用、营业外支出、其他业务支出等，如：为在建工程发生的财务费用，会计处理时，是计入当期的“财务费用”，但因其不是经营性活动，属于投资性活动，故应调增 2．调减项目：不是经营性活动产生的计入当期损益类利得，对净利润有增加的影响额，涉及的科目主要有：其他业务收入、营业外收入等，如：固定资产处置时产生的净收益，会计处理时，是计入当期的“营业外收入“，使当期净利润增加，但因其不是经营性活动，故
问答题：（尽量不用附件，直接答） 1.简述工程经济分析的原则和方法框架。 答：1、形成尽可能多的备选方案；2、形成比较的基础，着眼方案的差异；3、选择影响正确决策的恰当的成本费用数据；4、选择恰当的评价量纲和评价判据；5、充分揭示和估计项目的不确定性。 2.简述机会成本、沉没成本概念。 答：机会成本是指由于资源的有限性，考虑了某种用途，就失去了其他被使用而创造价值的机会。沉没成本是指过去已经发生、与以后的方案选择均无关的成本费用。 3.简述货币时间价值存在的原因。 答：1、货币可用于投资，获得利息，从而在将来拥有更多的货币量。 2、货币的购买力会因通货膨胀的影响而随时间改变。 3、一般来说，未来的收入预期具有不确定性。 第二回 单选题 1. 某公司第一年年初向银行借款100万元,第一年年末又借款100万元,第三年年初再次借款100万元,年利率均为10%,到第四年年末一次偿清,应付本利和为（A ）万元。（按复利计算） A. 400.51 B.89.51 C. 402.82 D. 364.1 2. 某建设项目向银行一次贷款100万元,年利率10%（复利）,贷款期限为5年,则到第5年末需一次偿还银行本利（ A ）万元。 A. 161.05 B. 177.16 C. 194.87 D. 146.41 3.某企业第1年初向银行借款500万元，年利率为7%，银行规定每季度计息一次。若企业向银行所借本金与利息均在第4年末一次支付，则支付额为( A )万元。 A.659.97 B.659.45 C.655.40 D.535.93 4.每半年末存款2000元,年利率4%,每季复利计息一次.2年末存款本息和为( C )万元. A.8160.00 B.8243.22 C.8244.45 D.8492.93 5.已知月利率为1％，计息周期为月，则年名义利率为（ C ）。 A.8％ B.10％ C.12％ D.12.68％ 6.在资金等值计算中，下列表述正确的是（ A ）。 A. P一定，n相同，i越高，F越大 B. P一定，i相同，n越长，F越小 C. F一定，i相同，n越长，P越大 D. F一定，i越高，n相同，P越大 判断题：（打√或×） 7. 如果几个资金支付形式在某一时刻等值（以规定利率为条件），那么在同一利率的情况下，这些资金在任何时刻都是等值的。（V ） 8. 名义利率越大，计息周期越短，则实际利率与名义利率的差值就越大。（V ） 9. 现金流量图的“三要素”是：现金流量发生的时点、现金流量的大小、现金流量的方向。（X ） 10. 一笔金额相等的资金，如果发生在不同时期，其实际价值是不相等的，所以说一定金额的资金必须注明其发生时间，才能确切表达其准确的价值。（V ） 第三回 判断题: 1.内部收益率是使方案的净现值为零时的利率，它的大小取决于方案自身，而与基准收益率等因素无关。（X） 2.基准收益率是以动态的观点要求建设项目的经济效益应达到的标准收益水平。（X） 3.在常规投资方案中，如果方案净现值等于零，则其动态投回收期等于方案的计算期。( X )
现金流量表项目明细及使用说明 编制前提：在建设房地产行业财务核算需求的基础上根据经济业务发生的性质编制现金流量。 Ⅰ、主表项目 一、经营活动产生的现金流量 101、销售商品提供劳务收到的现金 本项目主要反映销售房屋收到的现金，代建管理费、咨询服务费、设计费、租金收入(主要是自有房产出租，如未出售的商业店面出租)。预收或收回应收销售款、代建管理费等要一次性全部计入本项目。 收购房定金、退定金、退购房款在本项目反映。 102、收到的税费返还 收到税务局返还的各项税费。 103、收到的其他经营活动有关的现金 本项目主要反映平常收到的除以上两项目之外其他与经营性活动有关的现金。主要内容有：收保证金、收押金、收罚款、收赔偿款、政府补贴、银行存款利息收入、非主营性租赁收入、收回员工借款(含备用金)、收回各种代垫款、代收款、收到各种手续费(如代交个税手续费)、违约金收入，财政补贴收入(如企业发展扶持金，纳税大厦户奖励金等)，废品收入，补偿款收入，收到除资金拆借与划拨之外的往来款全部在本项目反映，代建工程工程款等收到的现金、市政项目建设收到的财政资金等在本项目反映。 注：由母公司及其他关联公司间代垫的职工工资、奖金、社保、公积金及其他福利性等代垫支付时放在“支付的其他与经营活动有关的现金”，而归还代垫款时直接计入“支付给职工以及为职工支付的现金”，收到还款时计入“收到的其他与经营活动有关的现金”，收回代垫个税在本项目反映。 111、购买商品、接受劳务支付的现金 本项目主要反映：支付或预付各种工程款(含保修款)、材料款(含保修款)、工程设计费、
工程咨询费、工程监理费、制图审图费、监测勘察费、样板房装修款，支付的需要除资本化的管理费用与财务费用支出外的其他各项资本化款项支出。 注：房地产开发企业取得的土地使用权用于建造对外出售的房屋建筑物，支付相关的土地款在本项目中反映。 112、支付给职工以及为职工支付的现金 支付给职工工资、奖金、补贴、礼金、慰问金、为职工交纳的社保、公积金、商业保险费、支付的职工培训费及其他与职工相关的各种福利性费用支出(如：过节费、员工餐费、员工制服、住宿费补贴等)。支付的工会费用或转账至工会账户的款项，代垫代交的各项税费在本项目反映，如个人所得税。 注：直接为职工支付的宿舍租赁费、物业管理费及水电费和为职工支付的通讯费等不能本项目反映，应在“支付的其他与经营活动有关的现金”项目内反映。 113、支付的各项税费 本项目反映缴纳的各项税费 (含残疾人保障金，不含代垫代交各项税费，如个人所得税)。 对应的科目：应交税费、直接在管理费用或销售费用中列支的税金。 114、支付的其他与经营活动有关的现金 本项目主要反映平时经营性需要所发生的除以上三项之外的各项资金支出。 主要有：归还各种代垫款，支付员工借款，支付各种中价服务费(如：法律顾问费、审计费、评估费，销售代理费等)，售楼处或展销中心模型制作费，押金、保证金的支出或返还，捐赠支出，违约金支出，滞纳金支出，罚款支出，非资本化财务费用支出（主要是银行手续费），支付的除资金拆借、划拨、资本化款项之外的各项往来款，资本化间接费用支出(不含贷款利息支出)及其他各种日常费用支出等。支付市政建设或代建项目的各项工程款、材料款、设计费、咨询费、测量费、监测勘察费、监理费、工地用水电费、报批报建费及支付动迁费等放本项目反映。母公司代垫外派人员或兄弟公司之间代发工资、代交社保等及其他与职工相关的各项福利性费用代垫支出，支付时亦在本项目反映。 对应的科目主要是：销售费用、管理费用、营业外支出、其他应付款、开发成本(项目管理费用部分)等。
精心整理 待摊费用的减少（减：增加）＝待摊费用期初数－待摊费用期末数 预提费用增加（减：减少）＝预提费用期末数－预提费用期初数 财务费用＝利息支出－应收票据的贴现利息 投资损失（减：收益）＝投资收益 递延税款贷项（减：借项）＝递延税款（期末数－期初数） 经营性应收项目的减少（减：增加）＝应收账款（期初数－期末数）＋应收票据（期初数－期末数）＋预付账款（期初数－期末数）＋其他应收款（期初数－期末数）＋待摊费用（期初数－期末数）－坏账准备期末余额 经营性应付项目的增加（减：减少）＝应付账款（期末数－期初数）＋预收账款（期末数－期初数）＋应付票据（期末数－期初数）＋应付工资（期末数－期初数）＋应付福利费（期末数－期初数）＋应交税金（期末数－期初数）＋其他应交款（期末数－期初数 汇率变动对现金的影响＝汇兑损益
一）经营活动产生的现金流量 二）※1、销售商品、提供劳务收到的现金 三）=主营业务收入+其他业务收入 四）+应交税金（应交增值税-销项税额） 五）+（应收帐款期初数-应收帐款期末数） 六）+（应收票据期初数应收票据期末数） 七）+（预收帐款期末数-预收帐款期初数） 八）-当期计提的坏帐准备 九）-支付的应收票据贴现利息 十）-库存商品改变用途应支付的销项额 十一）±特殊调整事项 十二） 是“ 十三） 十四） 十五） 十六） 十七） 十八） 十九） 二十） 二十一） 二十二） 二十三） 二十四） 二十五） 二十六） 二十七） 二十八） 二十九） 三十） 三十一） 三十二）科目，则 三十三） 三十四）=生产成本、制造费用、管理费用的工资，福利费 三十五）+（应付工资期初数-期末数）+（应付福利费期初数-期末数） 三十六）附：当存在“在建工程”人员的工资、福利费时，注意期初、期末及计提数中是否包含“在建工程”的情况，按下式计算考虑计算关系。 三十七）本期支付给职工及为职工支付的工资 三十八）=（期初总额-包含的在建工程期初数） 三十九）+（计提总额-包含的在建工程计提数） 四十）-（期末总额-包含的在建工程期末数） 四十一）当题目只给出本期列入生产成本的工资及福利，期初无在建工程的工资及福利时，公式为： 四十二）生产成本、制造费用、管理费用的工资、福利费 四十三）+（应付工资、应福利费期初数-期末数） 四十四）-（应付工资及福利费在建工程期初数-应付工资及福利费中在建工程期末数）