（金融保险）金融投资知识
金融市场概述
●1.证券市场
●投资对象：有价证券（如股票、债券、基金）
●特点：单边市场，只有价格上升才能获利。价格下跌时，要么亏损要么没有获利机会。
●T+1交易规则，交投不活跃，资金流动性差。市场透明度差、价格受到人为操控，是一个资金博弈市场，资金量越大越有利，散户处于被动地位。
●2.商品期货市场
●投资对象：部分资源类或初级农产品、经济作物（如有色金属、原油、大豆、棉花等）
●商品期货交易有两个功能：一是规避风险（套期保值）；二是价格发现。
●特点：双边市场，既可先买后卖、又可先卖后买。价格上涨或者下跌都能获利。T+0的交易规则，当天买进可以当天卖出。交投活跃，资金流动性较强。
●一般采用保证金的交易方式，买卖标准合约。保证金比例通常为合约总值的5%至10%，投资成本低，以小博大（杠杆作用）。
●3.贵金属市场
●交易对象：黄金、白银等
●特点：参与的人比较少，价格波动不大。
●贵金属也称为“硬货币”，有很强的保值功能。
●和平年代供大于求，价格波动不大；战争年代供不应求（把货币换成黄金），价格飙升。
●4.金融衍生产品市场
●投资对象：股指期货、期权
●特点：新兴的金融投资工具（领域），参与的投资者逐步增多。适合风险承受能力较强、投资风格为进取型的投资人士。
●采用保证金交易方式，以小博大。
5.外汇市场
投资对象：可自由兑换的、汇率自由浮动的主要货币。分别为：美元（USD)、英镑(GBP)、欧元(EUR)、日元(JPY)、瑞士法郎(CHF)、加拿大元(CAD)、澳大利亚元(AUD)、新西兰元(NZD)。特点：全球最大的金融投资市场，平均每天成交1.5—2万亿美元，参与的投资者众多。
交易的品种有现钞、现汇、合约外汇、期货、远期交易等；一般采用实盘交易和保证金交易两种方式。当前约有95%以上外汇交易采用保证金的交易方式，可大大降低投资成本，以小博大。双边市场，价格上涨或者下跌都能获利。T+0的交易规则，交易非常活跃，资金流动性强。
没有任何机构和个人能够操控外汇价格，是最理想的金融投资市场。
外汇基础知识
什么是外汇
●外汇就是国际汇兑的简称，分为广义（静态）的和狭义（动态）的两种含义
●广义（静态）的含义是：所有以外币表示的用于国际结算的支付手段。如：外币现钞、银行存款、支票、汇票、有价证券等
●狭义（动态）的含义是：一种货币兑换成另外一种货币，通过国际信用工具汇到国外，以结清国际经贸活动所产生的债权、债务的交易过程。
外汇发展简史
●1.金本位体制下的固定汇率制度
●时间：十九世纪中叶至1943年
●特点：货币与黄金挂钩
●2.布雷顿森林体系下的固定汇率制度
●时间：1944年至1971年
●特点：以1盎司黄金=35美元作为汇兑的参照标准；随着经济增长大大高于黄金产量的增长而废除
●3.自由浮动汇率制度
●时间：1973年至今
●特点：货币实行自由兑换，汇率自由浮动
什么是外汇汇率及其标价方法
●1、外汇汇率的概念
汇率，又称汇价；外汇汇率就是一国货币单位兑换他国货币单位的比率。
例如：目前日元的外汇比率是：1美元＝116.62日元
●２、外汇汇率的标价方法
目前，国内各银行均参照国际金融市场来确定汇率，通常有直接标价法和间接标价法两种标价方式
直接标价法：直接标价法又称价格标价法。是以本国货币
来表示一定单位的外国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或
100个单位的外币能够折合多少本国货币。
市场上大多数的汇率也是直接标价法下的汇率。如：瑞郎、
日元、加拿大、人民币等。例：美元/日元＝110.56/60、美元/
港币＝7.7940/50、美元/瑞朗＝1.2840/45。
间接标价法：间接标价法又称数量标价法。是以外国货币来表示一定单位的本国货币的汇率表示方法。一般是1个单位或100个单位的本币能够折合多少外国货币。
市场上采取间接标价法的汇率主要有欧元、英镑、澳元等。
例：欧元/美元＝1.3022/26
英镑/美元＝1.9150/55
澳元/美元＝0.8500/05
●3、直盘和交叉盘
●主要交易货币USD、GBP、EUR、JPY、CHF、AUD、CAD、NZD可以组合成多种货币对，外汇交易总是以货币对的形式来表示的（如GBP/USD、GBP/JPY、EUR/USD、USD/JPY等等）
●在外汇交易的货币对中，凡是跟USD兑换的称为“直盘”，例如：EUR/USD、GBP/USD、USD/JPY、USD/CHF等
●在货币对中没有USD的称为“交叉盘”，例如：EUR/GBP、GBP/JPY、EUR/JPY、EUR/CAD 等
●4、外汇汇率的点（基本点）的含义
按市场惯例，外汇汇率的标价通常由五位有效数字组成，从右边向左边数过去，第一位称为“X 个点”，它是
成率变动的最小单位；第二位称为“X十个点”，如此类推。
例如：1欧元=1.2800美元；1美元=108.00日元
欧元兑美元从1.2800变为1.2830,称欧元兑美元上升了30点。美元兑日元从108.00变为107.20，称美元兑日元下跌了80点。
●5、基础货币
●在所有货币对中（如GBP/USD、USD/JPY等)前面的货币通常称为“基础货币”
●后面的货币通常称为“对应货币”
●例如：GBP/USD=1.7200时买入10万GBP，就是卖出（或支付）17.2万USD，买进（持有）10万GBP的意思
外汇市场
●1、外汇市场的特点
＊1、有市无场
外汇交易是网络化的全球市场，交易的货币是自由兑换的，平均每天成交1.5—2万亿美元。市场是由大家认同的方式利用先进的信息系统所联系，交易商只需获得同行业的信任和认可，就可以进行外汇交易。这种没有统一场地的外汇交易市场被称之为“有市无场”。当前，超过95%的外汇交易是通过互联网的交易平台来完成，因此也称为“场外交易”(OTC).
●＊2、循环作业
由于全球各金融中心的地理位置不同，亚洲、欧洲、美洲市场因时差的关系，连成了一个全天24小时连续作业的全球外汇市场。
这种连续作业，为投资者提供了没有时间和空的限制投资机会，投资者可以寻找最佳时机进行外汇交易。
*3、零和游戏
在外汇市场上，汇价的波动所表示的价值量的变化和股票价值量的变化完全不一样，这是由于汇率是指两国货币的交换比率，汇率的变化也就是一种货币价值的减少与另一种货币价值的增加。近年来，投入外汇市场的资金越来越多，汇价波幅日益扩大，促使财富转移的规模也愈来愈大，速度也愈来愈快，以全球外汇每天1.5万亿美元的交易额来计算，上升或下跌1%，就是1500亿的资金要换新的主人
*4、真正公平、公开、公正的市场
·真正公平，没有庄家的市场，外汇市场是没有人或者机构
可以利用手中的资金可以操纵这个市场。
·真正公开，没有内幕的市场，外汇市场是信息最为透明最
符合完全竟竞争市场规律的金融市场。
·真正公正，没有限制的市场，外汇市场没有涨跌停板制度，
也不存在T+1这内的交易规则。
●二、外汇市场的参与者
外汇市场的主要参与者大体有以下几类：外汇银行政府或中央银行、外汇经纪人和顾客。
＊1.外汇银行（商业银行）：外汇银行是外汇市场的首要参与者，具体包括专业外汇银行和一些由中央银行指定的没有外汇交易部的大型商业银行两部分。
＊1.外汇银行（商业银行）：外汇银行是外汇市场的首要参与者，具体包括专业外汇银行和一些由中央银行指定的没有外汇交易部的大型商业银行两部分。
＊3.外汇经纪公司：外汇经纪公司是存在于中央银行、外汇银行和
顾客之间的中间人，他们与银行和顾客都有着十分密切的联系。
＊4.顾客。在外汇市场中，凡是在外汇银行进行外汇交易的公
司或个人，都a是外汇银行的顾客。
●三、国际上主要外汇交易市场
目前具有国际影响的外汇市场基本上都在西方工业发达国家。世界主要外汇市场有：
1.美国纽约外汇市场
2.英国伦敦外汇市场
3.日本东京外汇市场
4.新加坡外汇市场
5.瑞士苏黎世外汇市场
6.中国香港外汇市场
7.德国法兰克福外汇市场
四、外汇市场交易时间
地区城市开市时间收市时间:
新西兰惠灵顿……………………04:00－13:00
澳洲悉尼…………………………06:00－15:00
日本东京……………………………08:00－15:30
新加坡………………………………08:00－16:00
香港…………………………………10:00－17:00
德国法兰克福………………………14:30－23:30
英国伦敦……………………………15:30－00:30
美国纽约……………………………20:30－4:00
外汇保证金交易
起源：二十世纪八十年代的英国
●交易对象：
●可自由兑换的、汇率自由浮动的主要货币--------
●USD、GBP、EUR、JPY、CHF、CAD、AUD、NZD
●标准帐户交易单位：1手=1份交易合约
●=10万单位基础货币
●保证金及其比例：
●也称“履约保证金”，类似于“按金”；因此也称为“按金交易”一般为合约总额的1%或
0.5%(可自选)
●交易方式：网上交易(OTC)
●盈亏计算公式：
●盈（亏）=（卖出价-买入价）*合约总额
CFG交易细则
●1、交易时间
＊交易时间由(北京时间):
星期一6:00至星期六5:00
2、交易商品
直盘:EUR/USD（欧元）USD/JPY（日元）
GBP/USD（英镑）USD/CHF（瑞士法郎）
USD/AUD（澳元）USD/NZD（新西兰元）
USD/CAD（加元）
交叉盘:EUR/JPY（欧元兑日元）EUR/GBP（欧元兑英镑）EUR/CHF（欧元兑瑞郎）GBP/JPY （英镑兑日元）GBP/CHF（英镑兑瑞郎）AUD/JPY（澳元兑日元）等
●３、买卖差价（点差）
2-5个点。
●４、合约单位
外汇为每手100,000美元。
●５、最低交易量
标准账户为0.1手合约。
●6、设定买卖指令
市场实时报价，点击价位元即可进行交易。
●７、设定买卖指令
客户可随时设定买卖指令，如：止损或止赢指令。但该指令
所设立的价位需在市场实时报价的5个基本点以外才能设定成功。
如欧元现价为1.3202/00，客户想预设买入欧元的指令价位元，
可设定$>1.3205或$<1.3195。
●８、保证金要求
每手占用保证金：10万/杠杆比例*汇率;最低保证金要求(自动暴仓
)：当交易平台“交易”栏中“可用保证金比例”50%时系统发出警报（MARGINCALL），达到30%时所有仓位自动暴仓。
●9、利息
平台利息会根据货币价值变动
1.所有帐户将单向收取利息
2.美国东时间下午五点未平仓部位将收取利息，星期三收三天利息（周三，周六，周日）
●10、点价（点值）的计算（盈亏计算公式）
●盈（亏）=（卖出价-买入价）*合约总额
●例如：在间接标价的EUR/USD=1.1930买进1手EUR/USD，当汇价为1.1931时
●点价=(1.1931美元-1.1930美元)*100,000
●=10美元
●例如：在直接标价的USD/JPY=118.60买进1手USD/JPY,当汇价为118.61时
●点价=(118.61日元-118.60日元)*100，000
●=1，000日元
●=1，000日元/118.61
●=8.43美元
●11、交易确认
所有交易确认讯息将会显示在交易平台上，详细内容如：交易时间、价位、手数、盈亏等都会清晰明白地显示在客户的交易平台上。
CFG交易平台
●CFG推出的CFGTrader交易系统，最先进的MT4.0外汇交易系统，可以让投资者在世界任何地方，透过电脑+互联网等方式，配合以专业的中文资讯和服务，轻松操作外汇交易的各项功能，让您的投资更轻松，盈利更便捷！
●特点：界面简洁、功能强大、操作方便
汇率的技术面分析
技术分析是借助心理学、统计学等学科的研究方法和手段，通过对以往汇率的研究，预测出汇率的未来走势。
汇率技术分析的三个基本假设是:
＊⑴汇率反映一切，即经济、政治、心理预期等影响汇率的所有因素的变化
都会真实而充分地反映在汇率上。
＊⑵汇率是按照一定的趋势和规律变化的。
＊⑶历史会重演。
●1、什么是Ｋ线图
Ｋ线又称阴阳线、棒线、红黑线或蜡烛线，最早起源于日本德川幕府时代的米市交易，经过二百多年的演进，现已广泛应用于证券市场的技术分析中，成为技术分析中的最基本的方法之一，从而形成了现在具有完整形式和分析理论的一种技术分析方法。
Ｋ线根据计算单位的不同，一般分为：日Ｋ线、周Ｋ线、月Ｋ线与分钟Ｋ线。它的形成取决于每一计算单位中的四个数据，即：开盘价、最高价、最低价、收盘价。当开盘价低于收盘价时，Ｋ线为阳线（一般用红色表示）；当开盘价高于收盘价时，Ｋ线为阴线；当开盘价等于收盘价时，Ｋ线称为十字星。当Ｋ线为阳线时，最高价与收盘价之间的细线部分称为上影线，最低价与开盘价之间的细线部分称为下影线，开盘价与收盘价之间的柱状称为实体。（见下图）
2、常见的Ｋ线型态
单个Ｋ线可反映出单日的汇价强弱变化，但它不能准确地反映出汇价在一段时间内的变化趋势。那么，对于一段时间的汇价变化，我们不再利用Ｋ线的阴、阳、上、下影线进行判断，而利用Ｋ线连接后所形成的型态再加以判断。常见的Ｋ线型态有：头肩顶（底）；双重顶（Ｍ头）；双重底（Ｗ底）对称三角形；上升三角形；下降三角形；旗行；圆弧顶（底）等。
3、趋势线、支撑线、阻力线
趋势线是指用来判断未来价位水平的预期范围上图表线。主要有两种，即
支撑线和阻力线。
支撑线是指上涨行情中两至三个以上低点之间的连线。
阻力线是指下跌行情中两至三个以上高点之间的连线。
4、通道
当价格上升和下降时，价格变动的范围常常局限于一个狭窄的带状区内，
区域称作‘通道’.
5、黄金分割律
又称黄金率，就是将1分割为0.618和0.382。依照黄金分割律计算可能出现
汇价的反转点即压力点，作为操作时的重要数据。
6、技术指标分析
技术指标是对价格的波动进行量化后，得出的较为抽象的价格走势分析工具。其作为辅助工具对研究汇率的走势具有很重要的作用。技术指标的种类较多，各有侧重。
（一）应用技术指标时应注意的问题
指标的背离：指标的走向与价格走向不一致.
指标的交叉：指标中的两条线发生了相交现象，常说的金叉和死叉就属这类
情况.
指标的位置：指标处于高位和低位或进入超买区和超卖区.
指标的转折：指标的曲线发生了调头，有时是一个趋势的结束和另一个趋势
的开始.
指标的钝化：在一些极端的市场情况下指标已失去了作用.
(二)主要主要技术指标及观察方法
（1）移动平均线
1、定义
运用统计学的原理,将过去若干日（周、月、小时等其他时间单位）的汇率与当日（周、月、小时等其他时间单位）的汇率相加,除以日子（周、月、小时其他时间单位）总数,把每日（周、月、小时其他时间单位）得出的平均数绘于图上,便成为移动平均线。
2、使用方法（葛南为八大买卖法则）：
★平均线从下降逐渐走平，当汇价从平均线的下方突破平均线时是为买进信号。★汇价连续上升远离平均线之上，汇价突然下跌，但未跌破上升的平均线，汇价又再度上升时，为买进信号。★汇价虽一时跌至平均线之下，但平均线仍在上扬且汇价不久马上又恢复到平均线之上时，为买进信号。
★汇价跌破平均线之下，突然连续暴跌，远离平均线时，很可能再次向平均线弹升，是买进信号。★汇价急速上升远超过上升的平均线时，将出现短线的回跌，再趋向于平均线时，是卖出信号。★平均线走势从上升逐渐走平转变下跌，而汇价从平均线的上方往下跌破平均线时，是卖出信号。★汇价跌落于平均线之下，然后向平均线弹升，但未突破平均线即又告回落，是卖出信号。
汇价虽上升突破平均线，但立即又恢复到平均线之下而此时平均线又继续下跌，则是卖出信号。
（2）MACD（平滑异同移动平均线）
用途:
该指标主要是利用长短期二条平滑平均线，计算两者之间的差离值。该指标可以去除掉移动平均线经常出现的假讯号，又保留了移动平均线的优点。但由于该指标对价格变动的灵敏度不高，属于中长线指标，所以在盘整行情中不适用。
（3）RSI（相对强弱指标）
1、用途
该指标根据价格“择强汰弱”的原理，以一特定时期内汇价的变动情况推
测价格未来的变动方向，并根据汇价涨跌幅度显示市场的强弱。
2、使用方法
lRSI取值超过50，表明市场进入强势。RSI低于50，表明市场处于弱市。
lRSI在20以下的水平，由下往上反转时，为买进讯号。
lRSI在80以上的水平，由上往下反转时，为卖出讯号。
★连接RSI连续的底部，可画出一条支撑线，当跌破时，是卖出讯号。
★连接RSI连续的峰顶，可画出一条压力线，当突破时，是买进讯号。
（4）、KDJ（随机指标）
1、用途
KD是在WMS的基础上发展起来的，所以KD就有WMS的一些特性。在反映汇市价格
变化时，WMS最快，K其次，D最慢。在使用KD指标时，我们往往称K指标为快指
标，D指标为慢指标。K指标反应敏捷，但容易出错，D指标反应稍慢，但稳重
可靠。
2、使用方法
l从KD的取值方面考虑，80以上为超买区，20以下为超卖区，KD超过80应考
虑卖出，低于20就应考虑买入。
lKD指标的交叉方面考虑，K上穿D是金叉，为买入信号，金叉在超卖区出现或
进行二次穿越较为可靠。
lKD指标的背离
（1）当KD处在高位，并形成依次向下的峰，而此时汇价形成依次向上的峰，叫
顶背离，是卖出的信号。
（2）当KD处在低位，并形成依次向上的谷，而此时汇价形成依次向下的谷，叫
底背离，是买入信号。
lJ指标取值超过100和低于0，都属于价格的非正常区域，大于100为超买，小于0
为超卖，并且，J值的讯号不会经常出现，一旦出现，则可靠度相当高。
s
汇率的基本面分析
●基本因素分析的定义
指对影响外汇汇率的基本因素进行分析，基本因素主要包括各国经济发展水平与状况，世界、地区与各国政治情况，市场预期等。
1、经济因素
●利率：上升-------汇率上升
●经济周期：复苏、成长、繁荣、危机、萧条
●国际贸易：顺差加大-------汇率上升，反之汇率下跌
●通胀：通胀上升------利率上升-----汇率上升
●失业率：失业率上升-----利率下调-----汇率下跌
●2、政策因素
●财政政策：积极的财政政策-----汇率上升；反之汇率下跌
●货币政策：强势------汇率上升；反之汇率下跌
●财政预算：赤字增加-------汇率下跌
●政府干预：货币升值过高，政府可能入市干预
●3、政治因素
●国家领导人的更替、央行行长的更替以及国家社会性质的改变
恐怖主义活动
●4、军事因素
●局部战争、地区冲突--------影响程度较小
●区域战争----------影响程度较大
●世界大战----------影响程度大
●5、自然因素
●地震、海啸等自然灾害
●6、心理因素
●恐惧、贪婪、期待、焦虑、骄傲
●主要经济指标解读与公布时间
＊1.国内生产总值（GDP）
是指某一国在一定时期其境内生产的全部最终产品和服务的总值。反映一个
国家总体经济形势的好坏，与经济增长密切相关，被大多数西方经济学家视
为“最富有综合性的经济动态指标”。一般在每季度末的某日北京时间20：30公布
前一个季度的终值。
＊2.工业生产（INDaUSTRIALPRODUCTION）
指某国工业生产部门在一定时间内生产的全部工业产品的总价值。在国内生
产总值中占有很大比重。由于工业部门雇佣了大量工人，其变动对整个国民经济
有着重大影响，与a汇率呈正相关。尤其以制造业为代表。此数据由美联储统计并
在每月15日左右晚间20：15或21：15发布。
＊3.失业率（UNEMPLOYMENTRATE）：
经济发展的晴雨表，与经济周期密切相关。数据上升说明经济发展受阻，反之则看好。对于大多数西方国家来说，失业率在4%左右为正常水平，但如果超过9%，则说明经济处于衰退。此数据由美国劳工部编制，每月第一个周五20：30公布。
＊4.贸易赤字（TRADEDIFICIT）：
国际间的贸易是构成经济活动的重要环节。当一国出口大于进口时称为贸易
顺差；反之，称逆差。美国的贸易数据一直处于逆差状态，重点是在赤字的扩大
或缩小。赤字扩大不利于美圆，反之则有利。此数据由美国商务部编制，每月中
、下旬某日晚间20：30公布前一个月数字。
＊5.经常项目收支：
经常帐为一国收支表上的主要项目，内容记载一国与外国包括因为商品/劳务
进出口、投资所得、其他商品与劳务所得以及片面转移等因素所产生的资金流出
与流入的状况。如果为正数，为顺差，有利本国货币；反之，则不利于本国货币
。此数据由美国商务部编制，每月中旬某日20：30公布。
＊6.资本帐收支：
主要描述一国的长、短期资本流动情况，包括长期资本、非流动性短期私人资
本、特别提款权、误差与遗漏，以及流动性短期私人资本等项目。资本项目在金
融日益国际化、自由化的今天，影响不亚于经常帐项目，金融市场对外开放程度
越高，影响越大。其对汇率的影响的观察方法与经常帐基本相同。
＊7.利率（INTRESTRATE）：
利率是借出资金的回报或使用资金的代价。一国利率的高低对货币汇率有着直接影响。高利率的货币由于回报率较高，则需求上升，汇率升值；反之，则贬值。美国的联邦基金利率由美联储的会议来决定。
＊8.生产物价指数（PPI）：
主要衡量各种商品在不同生产阶段的价格变化的情形。数据上升说明生产旺
盛、通胀有上升的可能，联储倾向于提高利率，有利于美圆；反之，则不利于美
圆。此数据由美国劳工局编制，每月第二个周五的20：30分公布。
＊9.消费物价指数（CPI）：
以与居民生活有关的产品及劳务价格统计出来的物价变动指针，是讨论通胀
时最主要的数据。数据上升，则通胀可能上升，联储趋于调高利率，对美圆有利
；反之，则不利美圆。但是，通胀应保持在一定的幅度里，太高（恶性通胀）或
太低（通缩），都不利于汇率。数据由美国劳工局编制，每月第三个星期某日
22：00公布。
＊10.趸售（批发）物价指数（WPI）：
是根据大宗物资批发价格的加权平均价格编制而得的物价指数。包括在内的
产品有原料、中间产品、最终产品与进出口品，但不包括各类劳务。讨论通货膨
胀时，最常提及的三种物价指数之一，观察方法与CPI、PPI基本相同。每月中旬
公布前一个月的数据。
＊11.领先指标：
由股价、消费品定单、周均失业救济金索求、建筑批则、消费者预期、制造厂商交货定单变动、货币供应、销售业绩、敏感原料价格变动、厂房设备定单、平均工作周等项目构成，是观察未来6----12个月内经济走向的指标。数据好，汇率上升；反之则下降。
＊12.个人收入（PERSONALINCOME）
代表个人从各种所得来源获得的收入总和。包括工资薪水、社会福利、支出储
蓄、股利收入等。数据提高，代表经济好转，消费可能增加，有利于本国货币；
反之则不利。由美国经济研究局编制，每月月初某日20：30公布。
＊13.商业库存（INVENTORIES）：
包括工厂存货、批发业存货、零售业存货。主要用以评估生产循环状况。存
货低于适当水准，将增加生产，经济向好，对货币有利；反之则不利。数据由美
国商务部编制，每月中旬某日20：30或22：00公布。
＊14.采购经理人指数（PURCHASEMANAGEMENTINDEX）：
是衡量制造业的重要指标。考察制造业在生产、新定单、商品价格、存货、
雇员、定单交货、新出口定单和进口等方面。数据以50为强弱分界点，在以上表
示制造业向好对货币有利；反之则意味着衰退，对货币不利。数据由供应管理协
会（ISM）编制，每月初某日22：00公布。
●＊15.耐久财订单(DurableGoodOrders)：
所谓耐久财是指不易耗损的财物，如汽车、飞机等重工业产品和制造业资本财。其它诸如电器用品等也是。耐久财订单代表未来一个月内制造商生产情形的好坏,数据与货币汇率呈正相关，但需要注意其国防定单所占的比重。耐久财订单由美国商务部统计，一般在每月的22号至25号晚上20：30或20：00公布。
●＊16.设备使用率(CapacityUtilization)：
是工业总产出对生产设备的比率。涵盖的范围包括生产业、矿业、公用事业、耐久财、非耐久财、基本金属工业、汽车和小货车业及汽油等八个项目。代表上述产业的产能利用程度。当设备使用率超过95%以上，代表设备使用率接近极限，通货膨胀的压力将随产能无法应付而急速升高，在市场预期利率可能升高情况下，对美元是利多。
反之如果产能利用用率在90%以下，且持续下降，表示设备闲置过多，经济有衰退的现象，在市场预期利率可能降低情况下，对美元是利空。每月中旬公布前一个月的数据。
＊17.房屋开工率：
一般新屋兴建分为两种，个别住屋与群体住屋。新屋开工率与建筑许可的增加，理论上对于美元来说，偏向利多，不过仍须合并其它经济数据一同作考量。每月的16号至19号间公布
●重要的经济数据：
●国内生产总值、工业生产、失业率、贸易赤字、利率、领先指标、个人收入、采购经理人指数
资金管理与交易策略
●1、资金配置
●以不超过总资金的三分之一入市为原则
●新手：用总资金的十分之一入市交易
●2、风险衡量
●风险/盈利=（入市点-止损点）/（目标点-入市点）
●原则：1/3或以上，可入市做中线，否则放弃
●1/2或以上，可入市做短线。
风险控制
●1、合理运用资金
●正确的方法是动用1/10至1/3的筹码入市交易
●2、利用设置止损直接控制风险
●一定要养成第一时间下止损单的习惯
●3、看不清、瞄不准时坚决不入市
●4、永远也不去猜测“顶”和“底”
●不求最低点买进和最高点卖出
如何设置止损
●1、关键的支持位、阻力位以外设止损
●2、支撑线、阻力线以外设止损
●3、关键的颈线以外设止损
●4、关键的整数位以外设止损
●5、回调或者反弹的百分比（黄金分割数字）以外设止损
交易计划与交易守则
●交易计划的重要性
●1、不打没有准备的仗
●2、不打没有信心、没有把握的仗
●3、成功者入市前一定有周密的交易计划
●包括：入市方向、入市点位、止损点位、目标点位、加仓点位、风险评估等●交易守则：
●1、根据计划交易并严格遵守交易纪律
●2、顺势而为
●3、第一时间设置止损和止盈单
●4、耐心等待入市机会和平仓机会
●5、敢于认赔、坚决止损
●6、不怕错、最怕拖
●7、决不可让获利头寸演变为亏损
●8、不可摊平成本、亏损头寸决不加码
●9、只做流动性高的市场和品种
●10、永远分析自己的错误、总结经验、不断提高●
第一章金融市场体系 第一节全球金融体系 一、金融市场的概念 金融市场是指以金融资产为交易对象、以金融资产的供给方和需求方为交易主体形成的交易机制及其关系的总和。总而言之，金融市场是实现货币借贷和资金融通、办理各种票据和有价证券交易活动的市场。比较完善的定义是：金融市场是交易金融资产并确定金融资产价格的一种机制。 二、金融市场分类 按交易标的物划分金融市场分为货币市场、资本市场、外汇市场、金融衍生品市场、保险市场、黄金市场及其他投资市场 按交易对象是否新发行划分金融市场分为发行市场和流通市场 按融资方式划分市场金融市场分直接融资市场和间接融资市场 按地域范围划分金融市场分为国际金融市场和国内金融市场 按经营场所划分金融市场分为有形金融市场和无形金融市场 按交割期限划分金融市场分为金融现货市场和金融期货市场 按交易对象的交割方式划分金融市场为即期交易市场和远期交易市场 按交易对象是否依赖于其他金融工具划分金融市场分为原生金融市场和衍生金融市场 按价格形成机制划分金融市场分为竞价市场和议价市场 三、影响金融市场的主要因素 1经济因素 2法律因素 3市场因素 4技术因素 四、金融市场的特点 （1）金融市场以货币资金和其他货币金融工具为交易对象。 （2）金融市场具有价格的一致性，利率的在市场机制作用下趋向一致。 （3）金融市场可以是有形市场，也可以是无形市场，且金融交易活动在有形和无形的交易平台集中进行。 （4）金融市场是一个自由竞争市场。 （5）金融市场的非物质化。 （6）金融市场交易之间不是单纯的买卖关系，更主要的是借贷关系，体现了资金所有权和使用权相分离的原则。 （7）现代金融市场是信息市场。 五、金融市场的功能 金融市场的积累功能是指金融市场能够引导众多分散的小额资金，汇聚成可以投入社会再生产的资金集合功能 金融市场的配置功能表现在三个方面：资源配置、财富再分配和风险再分配 金融市场的调节功能是指金融市场对宏观经济调节作用 金融市场历来被称为国民经济的“晴雨表”和“气象台’,是公认的国民经济信号系统。 六、非证券金融市场包括： （1）股权投资市场。股权投资指通过投资取得被投资单位的股份，即企业(或者个人)购买的其他企业（准备上市、未上市公司）的股票或以货币资金、无形资产和其他实物资产直接投资于其他单位，最终目的是为了获得较大的经济利益，这种经济利益可以通过分得利润或股利获取，也可以通过其他方式取得。 （2）信托市场。信托投资是金融信托投资机构用自有资金及组织的资金进行的投资。 （3）融资租赁市场。融资租赁又称设备租赁，是指实质上转移与资产所有权有关的全部或绝大部分风险和报
保险学 一·风险 1.风险：风险是指引致损失发生的一种可能性。 2.风险的要素：风险的构成要素包括风险因素，风险事故和 损失。（1）风险因素指引发风险事故在风险事故发生时致使损失增加的条件。风险因素分为实质风险因素，道德风险因素，心理风险因素。（2）风险事故指损失的直接原因或外在原因。风险因素是损失的间接原因，它本身要通过风险事故导致最后的损失。（3）损失指非故意的，非计划的和非预期的经济价值的减少。 3.风险的分类：（1）按风险的环境，分为静态风险和动态风 险。(2)按风险的性质，分为纯粹风险和投机风险。（3）按风险的对象分类，可分为财产风险，责任风险，信用风险和人身风险。（4）按风险产生的原因，分为自然风险，社会风险，政治风险和经济风险。 4.风险处理方式（风险管理方法）有避免，自留，预防，抑 制和转嫁。 （1）避免指没法回避损失发生的可能性，即从根本上消除特定的风险单位和中途放弃某些既存的风险单位，是处理风险的一种消极技术。通常在两种情况下进行，既某特定风险所致损失频率和损失幅度相当高时和在处理风险时其成本大于其产出的效益时。（2）自留是指对风险的自我承担，既企业单位自我承受风险损害后果的方法。通常在风险所致损失频率和幅度低，损失短期内可预测及最大损失对企业或单位不影响财务稳定时采用。（3）预防指在风险损失发生前为了消除或者减少可能引发损失的各种因素而采取的处理风险的具体措施。目的在于通过消除或减少风险因素而达到降低损失发生频率的目的。通常在损失频率高损失幅度低时才用。（4）印制指在损失发生时或之后为缩小损失幅度而采取的各项损失。通常在损失幅度高且风险又无法避免和转嫁的情况下采用。（5）转嫁指一些单位或个人为避免承担风险损失，有意识的将损失或与损失有关的财务后果转嫁给另一单位或个人承担的一种风险管理方式。主要有两种方式：保险转嫁和非保险转嫁非保险转嫁又分为出让转嫁和合同转嫁。 5.可保险条件包括(1)是纯粹风险，不是投机的（2）是偶然的和意外的，不是必要的和故意的（3）有足够多的同质危险单位——大数定律（4）损失是明确的，可测定的，可以用货币衡量的（5）损失是非灾难性的。 6.财产保险的历史和现状 （1）古代保险思想：埃及的石匠汉漠拉比法典地中海贸易中的“一人为众，众人为一”原则中国水运分散风险的做法（2）现代保险海上保险——火灾保险——人寿保险——责任保险 海上保险意大利英国火灾保险伦敦大火人寿保险从奴隶保险开始，生命表的编制。责任保险英国铁路承运人责任保险（3）中国的保险历史：三个阶段：一1805-1849起步阶段二保险公司成立1933年太平洋保险公司1992美国友邦公司上海设分公司1995第一个<<保险法>>1998中国保监会成立 二．保险 1.保险是集合具有同类危险的众多单位和个人，以合理计算分担金的形式，实现对少数成员因该危险事故所致经济损失的补偿行为。保险实质上是一种参保人员之间的分配关系。 2.保险与赌博，期货，期权之间的区别 赌博是创造了风险，而保险是对已有风险的转嫁。期货和期权是对投机风险的转嫁，而保险是对纯粹风险的转嫁。 3.社会保险包括：养老保险医疗保险失业保险生育保险工伤保险 4.保险的基本职能：分散危险职能和补偿损失职能 保险的派生职能：积蓄基金职能和监督危险职能 三．保险合同 1.保险合同：指保险关系双方当事人之间确立的在法律上具有约束力的一种协议。 2.保险合同具备的条件（特征）（1）当事人具有民事行为能力（2）保险合同是双方当事人意思表示一致的行为而不是单方的法律行为（3）合法 3.保险合同（契约）独特的法律特征：（1）双务合同（2）补偿性合同（3）最大诚性合同（4）射性合同（5）附和合同（6）条件合同（7）个人合同（保险标的是保险利益） 4.保险合同的主体包括合同当事人（保险人和投保人）合同关系人（被保险人保单所有人受益人）合同辅助人（保险代理人保险经纪人保险公估人） 5.保险合同的客体就是保险利益。 保险利益就是投保人或被保险人对保险标的的所具有的法律上承认的利益。 保险标的是合同载明的投保对象，是保险事故发生所在的本体。 6.保险合同的内容 狭义保险合同的内容仅指双方当事人依法约定的权利和义务。 广义指双方权利义务为核心的保险合同的全部记载事项。 保险合同的内容包括基本条款和特约条款。 基本条款的内容包括： 当事人的名称和住所 保险标的 保险责任和责任免除 保险期限 保险金额 保险费和保险金的支付办法 违约责任和争议处理 保额确定的原则（1）保额要低于保险标的价值（2）遵循保险利益原则 特约条款包括附加条款和保证条款 7.保险合同的形式：包括投保单保险单保险凭证和暂保单 投保单是投保人向保险人申请订立保险合同的书面要约。 保险单，简称保单，是投保人与保险人之间保险合同行为的一种
金融投资基础知识 每股收益（EPS）是一个公司的净利润（通常是最近的12个月）除以流通在外的总股数。每股收益一般有两种，基本每股收益和摊薄每股收益。基本每股净利的收益采用实际在外流通的总股数，而摊薄每股收益采用潜在的流通总股数，例如包括已经发行的股票股权。摊薄每股收益是较为保守的数字。 EPS＝公司净利润 / 流通总股数 虽然每股收益能提供一个关于公司盈利的快捷答案。但是这个比率不能单独使用，我们应该结合现金流及其他经营业绩指标一起衡量。市值即公司的市场价值，等于流通在外股数乘以每股市场现价。例如，如果abc公司流通总股数是1000万而每股股价为25美金，那么abc公司市值是2.5亿美金。之后我们就会看到，这个比率不仅给你提供公司规模大小的数字，而且也会应用于多种基础比率当中。 市值＝每股股价 x 流通在外股数 我们描述一个公司利润时主要有三个:销售毛利，经营利润和净利润，与此相对应的利润率也有三个：毛利率，经营利润率和净利润率。利润率的计算很简单，例如，毛利率等于销售毛利除以销售收入，其他如此类推：这些比率常常用百分比表示。 毛利率= 销售毛利 / 销售收入 经营利润率 = 经营利润 / 销售收入 净利润率 = 净利润 / 销售收入 每股价格与每股盈利的比值，亦即市盈率是最常见的衡量股价工具之一。市盈率等于每股股价除以过去四个季度总计的每股收益。例如，一个股票股价为15美金，而每股收益是1美金，那么这个股票的市盈率是15。 市盈率 = 每股股价 / 每股收益 市盈率代表了一个关于投资者愿意为购买这只股票所付价格及其内在收益的大致联系。这比值提供了一个快捷但不够准确的办法去衡量一只股票的股价是贵还是便宜。一般来说，市盈率越高，代表着投资者们愿意为得到公司每单位净收益而支付更高的价格。高市盈率股票（典型的高市盈率为大于30）通常具有更高的增长率和/或具有大幅度改善经营状况的预期。然而，低市盈率股票（典型的低市盈率为小于15）通常具有低增长率和/或未来经营不乐观的预期。 市盈率也可以在用于同类型公司的比较。同时，你也可以将一个公司股票的市盈率与标准普尔500指数或其他指数的平均市盈率比较，这样就可以大概了解到这只股票股价相对于市场平均价格是贵还是便宜。
（金融保险）中国金融知识题及参考答案
1.我国人民币的主币是： A元B角C分D厘 (答案：A) 2.按复利计算，年利率为5%的100元贷款，经过俩年后产生的利息是：A5元B10元C10.25元D20元 (答案：C) 3.以下关于汇率的说法中错误的是： A汇率是俩种货币之间的相对价格 B汇率的直接标价法能够表示为1单位外币等于多少本币 C我国的汇率报价壹般采用直接标价法 D我国的汇率报价壹般采用间接标价法 (答案：D) 4.香港联系汇率制度是将香港本地货币和哪种货币挂钩？ A英镑B日元C美元D欧元 (答案：C) 5.我国的三家政策性银行是： A中国人民银行国家开发银行中国农业发展银行 B中国进出口银行国家开发银行中国农业发展银行
C国家开发银行中国农业银行中国进出口银行 D中国农业发展银行国家开发银行中国邮政储蓄银行 (答案：B) 6.下列哪壹项不属于商业银行的“三性”原则？ A安全性B流动性C盈利性D政策性 (答案：D) 7.以下不属于金融衍生品的是： A股票B远期C期货D期权 (答案：A) 8.下列哪家机构不属于我国成立的金融资产管理X公司？ A东方B信达C华融D光大 (答案：D) 9.我国于2003年初组建的银行业监管机构是： A中国人民银行B中国银监会C中国证监会D中国保监会 (答案：B) 10.在国际银行监管史上有重要意义的1988年《巴塞尔协议》规定，银行的总资本充足率不能低于：A4%B6%C8%D10% (答案：C)
11.目前世界上最大的证券交易所是： A纽约股票交易所B伦敦股票交易所C东京股票交易所D香港股票交易所(答案：A) 12.股票市场上常常会被提到的“IPO”的意思是： A首次公开发行，即X公司第壹次公募股票 BX公司第壹次私募股票 C已有股票的X公司再次公募股票 D已有股票的X公司再次私募股票 (答案：A) 13.H股是指： A在我国国内发行、供国内投资者用人民币购买的普通股票 B在我国国内发行、以外币买卖的特种普通股票 C我国境内注册的X公司在香港发行且在香港联合交易所上市的普通股票 D我国境内注册的X公司在新加坡发行且在新加坡股票交易所上市的普通股票(答案：C) 14.下列属于香港股票市场价格指数的是： A道琼斯工业指数B标准普尔股价指数C日经指数D恒生指数 (答案：D)
1、贵金属常见投资种类 市场上比较常见的贵金属投资品种有：黄金现货、白银现货、伦敦金、伦敦银、期货黄金、纸黄金、纸白银、铂金、钯金等。由于贵金属投资种类多样，各自的交易方式也存在一定差异，因此新手投资者选择贵金属投资品种时，要根据个人的经济情况、交易风格、操作水平等，从中选择适合自己的品种。 2、贵金属投资专业术语 贵金属投资过程中，投资者会看到一些专业术语，只有对其有相关的了解，投资者才能明白其含意，才能更好地进行投资。现把比较常见到的专业术语介绍一下： 开盘价：当天的第一笔交易成交价格。 收盘价：当天的最后一笔交易成交价格。 最高盘价：当天的最高成交价格。 最低盘价：当天的最低成交价格。 多头：在一个时间段内看好涨的投资者。 空头：在一个时间段内看好跌的投资者。 开高：今日开盘价在昨日收盘价之上。 开平：今日开盘价与昨日收盘价持平。 开低：今日开盘价在昨日收盘价之下。 套牢：买入黄金后，价格下跌，无法抛出。 趋势：市场价格在一段时间内朝同一方向运动。 涨势：市场价格在一段时间内不断朝新高价方向移动。 跌势：市场价格在一段时间内不断朝新低价方向移动。 盘整：通常指价格变动幅度较小，比较稳定，最高价与最低价相差不大的行情。 压力点(压力线)：价格在涨升过程中，碰到某一高点(或线)后停止涨升或回落，此点(或 线)称为压力点(或线)。
支撑点(支撑线)：价格在下跌过程中，碰到某一低点(或线)后停止下跌或回升，此点(或 线)称为支撑点(或线)。 超买：市场价格持续上升到一定高度，买方力量基本用尽，价格即将下跌。 超卖：市场价格持续下跌到一定低点，卖方力量基本用尽，价格即将回升。 3、贵金属常用技术指标 贵金属投资过程中，我们除了结合基本面信息还要看技术分析，这里的技术分析就涉及到一些常用的技术指标，比如说：MA指标、BOLL指标等。它们各自都代表了什么意思呢？ MA 均线指标是运用开盘时间、收盘时间、最高价格、最低价格一并组成的一根K 线。每天都是以平均值为参照。这种指标都是从均线的动态来分析出贵金属走势，然后在用均线上设置好止损点和止盈点，这样就达到了一种通过技术来分析确定活动标尺的作用。 布林线(Boll)指标通过计算股价的“标准差”，再求股价的“信赖区间”。该指标在图形上画出三条线，其中上下两条线可以分别看成是股价的压力线和支撑线，而在两条线之间还有一条股价平均线，布林线指标的参数最好设为20。 MACD 指标，全称指数平滑异同移动平均线，又称指数离差指标，是移动平均线原理的进一步发展。这个指标一直很受贵金属交易市场的喜爱，在分析过程中，就是看涨跌的速度来判断未来的走势。这样有利于在贵金属交易当中更好的抓住时机。 KDJ 指标这是一种随机的指标，因为是综合了动力的观念，有强弱指标和移动平均线的优点，这是在投资方面表现比较显著的一个方面。 提示语：入市有风险，投资需谨慎！
国民金融知识答题活动“试题及答案” 1. 我国人民币的主币是： A 元 B 角 C 分 D 厘 (答案：A ) 2. 按复利计算，年利率为5%的100元贷款，经过两年后产生的利息是： A 5元 B 10元 C 元 D 20元 (答案：C ) 3. 以下关于汇率的说法中错误的是： A 汇率是两种货币之间的相对价格 B 汇率的直接标价法可以表示为1单位外币等于多少本币 C 我国的汇率报价一般采用直接标价法 D 我国的汇率报价一般采用间接标价法 (答案：D ) 4. 香港联系汇率制度是将香港本地货币与哪种货币挂钩 A 英镑 B 日元 C 美元 D 欧元 (答案：C ) 5.我国的三家政策性银行是：
A 中国人民银行国家开发银行中国农业发展银行 B 中国进出口银行国家开发银行中国农业发展银行 C 国家开发银行中国农业银行中国进出口银行 D 中国农业发展银行国家开发银行中国邮政储蓄银行 (答案：B ) 6. 下列哪一项不属于商业银行的“三性”原则 A 安全性 B流动性 C 盈利性 D政策性 (答案：D ) 7. 以下不属于金融衍生品的是： A 股票 B 远期 C 期货 D 期权 (答案：A ) 8. 下列哪家机构不属于我国成立的金融资产管理公司 A 东方 B信达 C华融 D光大 (答案：D ) 9. 我国于2003年初组建的银行业监管机构是： A 中国人民银行 B 中国银监会 C 中国证监会 D 中国保监会 (答案：B ) 10. 在国际银行监管史上有重要意义的1988年《巴塞尔协议》
规定，银行的总资本充足率不能低于： A 4% B 6% C 8% D 10% (答案：C ) 11. 目前世界上最大的证券交易所是： A 纽约股票交易所 B 伦敦股票交易所 C 东京股票交易所 D香 港股票交易所 (答案：A ) 12. 股票市场上常常会被提到的“IPO”的意思是： A 首次公开发行，即公司第一次公募股票 B 公司第一次私募股票 C 已有股票的公司再次公募股票 D 已有股票的公司再次私募股票 (答案：A ) 13. H股是指： A 在我国国内发行、供国内投资者用人民币购买的普通股票 B 在我国国内发行、以外币买卖的特种普通股票 C 我国境内注册的公司在香港发行并在香港联合交易所上市的 普通股票
（金融保险）金融基础知识
《金融基础知识》 1、一般而言，要求作为货币的商品具有如下特征（） A、价值比较高C、易于分割D、易于保存 E、便于携带 答案：ACDE 2、信用货币包括（） A、银行券 B、支票 C、活期存款 D、商业票据 E、定期存款 答案：ABCDE 3、货币支付职能发挥作用的场所有（） A、赋税 B、各种劳动报酬 C、国家财政 D、银行信用 E、地租 答案：ABCDE 4、信用货币制度的特点有（） B、贵金属非货币化 C、国家强制力保证货币的流通 E、货币发行通过信用渠道 答案：BCE 5、对货币单位的理解正确的有（） A、国家法定的货币计量单位 B、规定了货币单位的名称 E、规定货币单位所含的货币金属量 答案：ABE 6、我国货币制度规定人民币具有以下的特点（）
B、人民币仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；黄金没有直接联系 C、人民币是信用货币 D、人民币具有无限法偿力 答案：BCD 7、国家信用的主要形式有（）。 A、发行国家公债 B、发行国库券 C、发行专项债券 D、向中央银行透支或借款 答案：ABCD 8、现代信用形式中仍；之上；且；当下；和；可是；能够；俩；见；某公司；运营；种最基本的形式是（）。 A、商业信用 D、银行信用 答案：AD 9、下列属于消费信用范畴的有（）。 A、企业将商品赊卖给个人 B、个人获得住房贷款 C、个人持信用卡到指定商店购物 答案：ABC 10、下列属于直接融资的信用工具包括（）。 B、股票 C、国库券 D、商业票据 答案：BCD 11、下列属于间接融资的信用工具包括（）。 B、定期存单
（金融保险）普及金融知识
金融文化周之—— 普及金融知识，展示金融魅力 随着经济的发展，金融业越来越强烈地影响寻常百姓的生活。面对繁多的投资渠道，存款、股票、债券、外汇，期货，哪种才是适合你的理财产品？ 06年以来沪市一路飙升至3400点，这是机遇还是陷阱？人民币持续升值，外汇产品是否真能高收益低风险？存贷款利率上升，如何影响买房还款？ 也许你曾迷茫，也许你曾好奇，因为金融在我们生活的角落中无处不在。掌握金融知识，正是帮助我们树立正确的理财观，在金融的风口浪尖把握机遇。在这个金融到来的时代，抓住机遇才能把握未来！ 第一部分打开金融之门 金融是由什么产生的？ 通俗地说，金融是指货币资金的融通，是货币流通、信用活动及与之相关的经济行为的总称。包括货币发行与回笼，国内国际的货币支付与清算等等…… “金融”的词源学解释“Finance”来自法语（意思为end，debt-settle，借贷结清)。中文词源来自日语，指资金融通，包括货币、信用以及相关活动（中国金融百科全书）。 金融市场有什么功能？ 一、转化储蓄为投资的功能 二、改善社会福利的功能 三、提供多种金融工具并加速流动，使短中资金变为长期资金的功能 四、提高经济竞争性和效率的功能 五、引导资金流向的功能 第二部分走进中国华尔街 那在我们生活中，金融机构主要有哪些呢？
银行银行是经济中最为重要的金融机构之一。关于银行业务的起源，可谓源远流长。银行一词英文称之为“Bank”,是由意大利文“Banca”演变尔来的。在意大利文中，Banca是长凳的意思。最初的银行家以兑换、保管贵重物品、汇兑为业。在市场上人各一凳，据以经营货币兑换业务，所以称为Banca。 我国有四大商业银行，中国银行、工商银行、建设银行、农业银行。在四大银行剥离不良资产，逐渐在海外交易所上市。 根据WTO的约定，2006年底国外外资银行进驻中国。目前，有四家外资银行在中国有权经营人民币业务，具有独立法人机构。这四家银行分别是渣打银行、花旗银行、东亚银行、美国银行。 汇丰银行 证券公司 你想赚钱吗？你想买股票吗？你知道从哪里购买股票吗？下面我们来认识下股票的承销机构——证券公司~~~ 证券公司主要代理证券如股票,基金,国债,企业债等的买卖.随着金融市场的发展,越来越多的证券公司自身也进行投资活动,有实力的证券公司包销上市公司发行的股票,证券公司已成为股票一级市场的重要力量. 如何购买股票？ 1：凭身份证到证券公司营业部开户→股东帐户卡、资金帐户、银证券转帐、委托方式。 a：股东帐户卡---沪A、深A，可选其中之一，也可全选。 b：委托交易方式----营业部委托、电话委托、网上委托。可选其中之一，也可全选。 2：到银行开活期帐户，并开通银证转帐（银行卡和证券资金帐户绑定双向转帐）。 3：把钱存入银行卡，然后在委托交易系统里转帐，也可拔打银行自助电话转帐。 4：网上委托必须下载安装证券公司营业部指定专用软件。 5：买卖股票操作流程开户后营业部会给你详细资料。 保险公司面临风险的人即广大被保险人通过保险公司组织起来,保险公司将风险损失资料进行集中分析管理,用统计方法来预测风险带来的损失,并用所有风险转移者缴纳的保险费建立
投资原始股权演义财富传奇!百度.特变电工.金风科技的财富神话来到你的身边,你准备好了吗? 相信在今天的信息化时代.大家都知道什么是原始股权?原始股权是公司最早发行的股票:也就是在没有上市之前发行的股票叫做原始股权! 百度的传奇财富故事,相信每一位中国人都知道.尤其是关注投资股票和上市公司的人.对百度人财富的羡慕:百度一上市即可创造一大批传奇巨富! 新疆人都知道特变电工创造的财富故事.记得晨报报道过一个人的传奇事迹:特变电工一上市他就成啦百万富翁!不必说特变电工的高管! 通过上面的案例,大家一定想知道为什么公司一上市会制造出一大批巨富?那是因为那些人都持有这些企业的原始股权.原始股权相对价格很低.上市时股票的价格一般是未上市股权价格的4-6倍!举个例子:10元的股权上市时的价格一般在40-60.(新疆风能高科技企业:金风科技在未上市之前最贵股权价格是22元,/股,上市时几个是138元/股.价格增长拉6.5倍!)你说他们能不变成财富的拥有这么?因为他们敢于投资股权! 下面我介绍:财富迅速获得的途径 一:继承.中国传奇巨富李春平就是通过继承得到巨额财富.(他继承好莱乌著名女影星的财富.想了解的朋友不百度SOSO.) 二:赠予:中国首富杨慧妍就是通过继承父亲的财产. 三:婚姻:这个就不必祥加说明! 四:博采:这个也不必解释说明! 五:利用一家即将上市的股权投资!这个我已经在前面的正文中解释过! 你看看你能通过以上那种方式迅速获得财富!自己根据自己的实际条件好好衡量衡量! 下面我介绍投资的产品品种(以风险从小到大排列) 一:国债.国债的风险几乎为0!(除去不可抗因素,如战争.政治事件) 二:保险:专指分红险和保险基金! 三:基金 四:股票 五:权证 六:期货 七:外汇 请看看上面的排序,考虑风险在进行投资!` 我介绍一下我自己:我在一家投资担保的金融公司上班.(我们公司的情况可以登陆我的QQ或MSN可以了解到公司的企业简介.)我本身就是学金融的我在公司有学习到很实用的有些知识技巧愿意和大家分享! 我们公司主要业务: 一投资担保.当你的公司缺大额的资金的时候可以通过我们公司担保贷款.(有一定的条件:必须是大公司,贷款额度大!) 二财务顾问.为你们公司做上市之前的一切事情,如财务公关协调各方关系!(注册资金必须达到3000万!) 三股权投资股权转让(广大群众的制富途径)
金融基础知识整理 TYYGROUP system office room 【TYYUA16H-TYY-TYYYUA8Q8-
一、名词解释 1．金融：从广义上说，、个人、组织等市场主体通过募集、配置和使用资金而产生的所有资本流动都可称之为金融。 2．金融体系：金融体系是一个经济体中资金流动的基本框架，它是资金流动的工具（金融资产）、市场参与者（中介机构）和交易方式（市场）等各金融要素构成的综合体。3．金融资产管理公司：是经国务院决定设立的收购国有独资商业银行不良贷款，管理和处置因收购国有独资商业银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。 4．金融制度：是各种金融制度构成要素的有机综合体，是有关金融交易、组织安排、监督管理及其创新的一系列在社会上通行的或被社会采纳的习惯．道德．法律．法规等构成的规则集合。 5．间接融资：是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款．贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。 6．直接融资：是没有金融机构作为中介的融通资金的方式。需要融入资金的单位与融出资金单位双方通过直接协议后进行货币资金的转移。 7．信用货币：就是以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币，包括流通中货币和银行存款。 8．货币制度：是国家法律规定的货币流通的规则、结构和组织机构体系的总称。换言之，货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。9．格雷欣法则：就是“劣币驱逐良币”的现象，即金银两种金属中市场价值高于官方确定比价的不断被人们收藏时，金银两者中的“贵”金属最终会退出流通，使复本位制无法实现。 10．超主权货币：就是一种与主权国家脱钩、并能保持币值长期稳定的，用以解决金融危机暴露出的现行国际货币体系的一系列问题的国际储备货币。 1．资金融通：是指在经济运行过程中，资金供求双方运用各种调节资金盈余的活动，是所有金融交易活动的总称。
保险基础知识题库100道 一、填空题。 1.风险由风险因素、风险事故和损失三个要素构成。 2.风险管理的基本目标是以最小成本获得最大的安全保障。 3.从经济的角度看，保险分摊意外事故和提供经济保险是一种非常有效的财务安排。 4.按照保险标的分类，可将保险分为财产保险和人身保险。 5.保险资金中闲置的部分重新投入到社会再生产的过程中发挥的功能称为资金融通功能。 6.海上保险的萌芽是共同海损分摊制度。 7.保险合同的双方当事人是保险人和投保人。 8.依据标的价值在订立合同时是否确定分类，保险合同可分为定值保险合同与不定值保险合同。 9.保险人计算保险费的依据，也是保险人承担赔偿或者给付保险金责任的最高限额称为保险金额。 10.保险合同的有效期间，保险人为被保险人提供保险保障的起讫时间称为保险期间。 11.投保人的最基本义务是交纳保险费。 12.保险合同成立后，因法定的或约定的事由发生，使合同确定的当事人之间的权利义务关系不再继续，法律效力完全消灭的事实，属于保险合同终止。 13.按照保险合同条款通常的文字含义并结合上下文进行解释的原则属于文义解释原则。 14.在我国，投保人履行其告知义务的形式是询问告知。 15.保险人依照法律或保险合同的约定，对被告保险人所遭受的损失进行赔偿后，依法取得向对财产损失负有责任的第三者进行求偿（或追偿）的权利或取得对保险标的的所有权属于保险代位原则。 16.保险代理人是指根据保险人的委托，向保险人收取佣金，并在保险人授权的范围内代为办理保险业务的机构和个人。 17.通过保险代理人与投保人之间签订的保险合同所产生的权利义务，视为保险人的民事法律行为，其后果由保险人承担。 18.在家庭财产保险中，保险事故发生后，保险人对于室内财产采取的赔偿处理方式是第一危险赔偿方式。 19.目前，我国财产保险业务中保费收入比重最大的险种是机动车辆保险。 20．在责任保险中，以索赔提出为基础的责任保险，实务处理上保险人一般会规定一个追溯期，这种承保方式是期内索赔式。 21.人身保险的保险标的是人的寿命或身体。 22.厘定人身意外伤害保险费率时的主要参考因素是职业工种。 23.保险人将其所承保的风险和责任的一部分或全部，转移给其他保险人的一种保险称为再保险。 24.比例再保险是以保险金额为基础来确定分出公司自留额和分入公司分保额的再保险方式。 25.根据《民法通则》的规定，不满10周岁的未成年人是无民事行为能力人，由他的法定代理人代理民事活动。 26.保险深度是指某地保费收入占该地国内生产总值（GDP）之比，反映了该地保险业在整个国民经济中的地位。
（金融保险）金融专业知识 与实务大纲
《金融专业知识和实务》考试大纲 第壹章金融市场和金融工具 考试目的 通过本章的考试，测查应考人员是否掌握有关金融市场和金融工具等金融基本知识，且能够分析不同金融市场和金融工具的特性，在有关金融市场上运用相应的金融工具进行投资。 考试内容 （壹）金融市场和金融工具概述 金融市场的构成要素、金融市场的结构、金融市场的功能和金融市场的交易主体。 金融工具的性质、特点和类型。 （二）传统的金融市场及其工具 传统金融市场的分类。 银行同业拆借、回购协议、商业票据、银行承兑汇票、国库券和银行大额可转让定期存单等货币市场及其工具。 债券、股票等资本市场及其工具；投资基金市场及其工具。 外汇市场及其工具。 （三）金融衍生品可市场及其工具 金融衍生工具的概念和特征，金融衍生品市场及其发展演变。 金融期货，金融期权，金融互换，信用衍生工具。
（四）我国的金融市场及其工具 我国的金融市场及其发展。 我国的货币市场及其工具。 我国的资本市场及其工具；我国的投资基金市场及其工具。 我国的外汇市场及其运作。 我国的金融衍生品市场及其工具。 第二章利率和金融资产定价 考试目的 通过本章的考试，测查应考人员是否掌握利率的分类、利率的风险结构和期限结构、利率决定理论、货币的时间价值、收益率的计算、金融资产定价理论等利率和金融资产定价的有关知识，且能够运用这些知识分析判断利率市场化和金融资产价格的发展变化。考试内容 （壹）利率及其决足 利率的分类，利率风险结构的涵义和决定因素，利率期限结构的涵义，收益曲线的特点。古典利率理论、流动性偏好利率理论和可贷资金利率理论的主要内容。 （二）货币的时间价值 单利和复利的概念，现值和终值的概念及计算，系列现金流现值的计算，连续复利下现值的计算。
现货黄金相比股票投资的十大优势 一、双向买卖 中国A股只能买涨，股票下跌是不可能赚钱的，甚至会出现深套而又无能无力的情况。而黄金可以买涨也可以买跌，可做空做多，都可获利。 二、24小时交易 中国A股的交易时间是周一到周五，盘中四小时交易时间，操作受到很大的时间局限性；而黄金是周一早06:00---周六凌晨04:00，24小时不间断都可以交易。 三、T+0操作 股票当天买进之后不能卖出，有时大盘暴跌玩玩一买就套，却不能卖出。而现货黄金在操作上非常自由，这一分钟买进，一旦发现情况不对劲，只要个人愿意就可以立即卖出。四、分析和操作更加简单 股票市场非常混乱，十个炒股七个赔两个平一个赚，而你肯定不是赚的那个。公司财务报表造假，内幕交易，庄家操纵股价，上市公司肆意圈钱，消息面影响大，业绩好的股票不涨，ST股反而涨，分析和操作难以下手，大部分股民往往是短线被套作中线，中线被套做长线，长线被套做贡献。 黄金每日的交易量平均为20万亿，而股票市场每日两市的成交量只有区区几百亿。黄金的每日成交量是A股的200倍。不要说机构，就连国家的财团都难以控制黄金的价格走势。黄金的价格是市场自己调节的。 五、获利的机会远大于股票 A股两市超过2000支股票，从2000支股票里选一支能强势上涨的股票，对没有专业水准的股民朋友是非常困难的。而黄金是全球第一大股票，根本不需要选股，只需要专心研究它的走势就可以了，这样我们的精力就可以集中在买卖点的把握上。 六、风险可以控制 股票存在停盘的风险，有些股票一停就是一个月，甚至几年，复牌的时候可能连续跌停，想卖都卖不出去；而现货黄金永远不会停牌，也不存在跌停卖不出的风险。就算做错了方向，只需要设置好止损点位就可以。 七、以小博大 资金可以被放大100倍，投资10000美元就可以做100万美元的交易，相当于6.5万人民币就可以当成650万人民币来操作。 八、资金结算快速 股票卖出之后要第二个交易日才可以转到银行，而黄金交易平台的入金和出金都是即时的，当天就可以到帐。 九、不需要交个人所得税 黄金交易资金结算是在香港汇丰银行，不在内陆，所以不需要像股票一样需要交印花税。 十、安全性 黄金是世界公认的最安全的保值产品，一旦发现战乱或金融危机，黄金必然成为资金抢筹的产品。
金融基础知识 第4次平时作业 一．名词解释（本题10小题，每小题2分，共20分） 1．国际收支： 2．汇率： 3．外汇管制： 4．储备资产： 5．间接标价法： 6．浮动汇率： 7．金融脆弱性： 8．金融危机：
9．金融腐败： 10．金融抑制： 1．国际收支所记载的必须是该国的居民和非居民之间所发生的经济交易。居民是指在一国或地区居住期限达（）以上的经济单位。 A．1年B．半年 C．2年D．9个月 2．经常账户包括货物、（）、收益和经常转移四个项目，各项目都要列出借方总额和贷方总额。 A．投资B．服务 C．借贷D．贸易 3．（）是否平衡，是判断一国的国际收支是否平衡的标准或衡量方法。 A．补偿性交易B．经常账户 C．资本账户D．自主性交易 4．下列国家中使用外汇直接标价法的是（）。 A．英国B．法国 C．德国D．日本 5．利率（）将刺激外国资本流入，并阻止本国资本流出，必将影响国际收支的状况。 A．降低B．上升后降低 C．降低后上升D．上升 6．现汇汇率，是指买卖外汇双方成交当天或（）以内进行交割的汇率。 A．三天B．4天 C．两天D．5天
7．货币供应量（）会引发物价上涨，出口减少而进口增加，进而引起本币汇率下跌或外汇汇率上升。 A．减少B．没有影响 C．增加D．减少或增加 8．汇率变动对国内经济的影响，具体表现在对物价、产量与（）、资源配置等方面。 A．产出B．GDP C．GNP D．收入 9．中国当前的监管基本格局是由“一行三会”即和（）证监会、银监会、保监会对这五大金融市场进行分别监管。 A．中国银行B．农业银行 C．农业发展银行D．人民银行 10．中央银行在金融监管中坚持分类管理、公平对待、（）三条基本原则。 A．分级管理B．分级监管 C．公开资产D．公开监管 11．（）是金融监管的重点。 A．商业银行B．证券公司 C．人民银行D．保险公司 12．资金的价格是（）。 A．利率B．汇率 C．利息D．信用 13．政府对金融业干预过多会导致（）。 A．金融深化B．金融腐败 C．金融自由化D．金融抑制 14．（）是金融腐败的特点 A．复杂性B．明显性 C．合理性D．非专业性 15．金融交易交割的分离会导致（） A．金融危机B．金融腐败 C．金融抑制D．金融脆弱
（金融保险）经济金融基础 知识
经济金融基础知识——单项选择题 1.不具有竞争性和排他性的物品通常被称为(C)。 A.公共物品 B.私人物品 C.纯公共物品 D.自然垄断产品 2.市场机制是一种利益调节机制,它只有在(C)方面才能起完全的调节作用,才真正具有效率。 A.不具有竞争性,但具有排他性的公共物品 B.不具有竞争性和排他性的纯公共物品 C.具有竞争性和排他性的私人物品 D.私人物品和公共物品 3.具有排他性,但不具有竞争性的物品属于(A)。 A.公共物品 B.纯公共物品 C.私人物品 D.垄断物品 4.政府对经济运行进行宏观调控有直接调控和间接调控两种方式,直接调控实质上是一种(A)的调控方式。 A.限制微观经济主体的自主性和市场机制自发作用 B.承认微观经济主体自主经营和市场机制作用 C.运用经济手段和市场参数调节经济运行 D.运用行政手段对经济进行参数调节 5.如果政府把经济增长作为宏观调控的政策目标,通常要实行扩张性财政政策和货币政策,以剌激总需求,一般情况下,这会导致(B)。 A.物价水平下降或通货紧缩 B.物价水平上升或通货膨胀 C.就业机会减少或失业率提高 D.通货紧缩和就业机会增加 6.如果政府把稳定物价水平作为宏观调控的政策目标,通常要实行紧缩性的财政政策和货币政策,一般情况下,这会导致(D)。 A.经济快速增长 B.就业机会增加 C.通货膨胀 D.经济增长速度放慢 7.政府在选择宏观调控的政策目标时,首先要考虑本国经济运行周期的阶段特征和社会所面
临的紧迫任务。当经济运行处于过热状态时,政府应当把(C)作为宏观调控的主要政策目标,实行适度从紧的财政政策和货币政策。 A.促进经济增长 B.实现充分就业 C.稳定物价水平 D.实现社会公平 8.实行对外开放,发展对外经济关系,是(C)的必然趋势。 A.生产社会化 B.国际资本流动 C.经济全球化发展 D.竞争国际化 9.如果一国货币汇率下跌,即对外贬值,这会导致(A)。 A.本国旅游收入增加 B.本国旅游收入减少 C.减少本国出口 D.增加本国进口 10.对外经济关系的基础和主要内容是(B)。 A.国际资本流动 B.对外贸易 C.国际技术交流 D.劳动力国际流动 11.资本国际流动的内在动力是(D)。 A.资本过剩 B.资本短缺 C.利用货币利差及汇率变动获得利益 D.给流出国和流入国都带来收益 12.世界贸易组织所规定的最惠国待遇原则的实质是(D)。 A.削减关税和减少其他贸易壁垒,扩大成员方之间的货物贸易和服务贸易 B.保证国际贸易环境的稳定性和可预见性 C.在出口成员和进口成员之间实施非歧视待遇 D.在不同的成员之间实施非歧视待遇 13.可以发挥社会“安全阀”和“减震器”作用的政策工具是(C)。 A.税收 B.购买性支出 C.社会保障支出 D.国债 14.实施紧缩性财政政策,一般是采用(B)的措施。 A.增加税负或增加支出 B.增加税负或压缩支出 C.低税负或压缩支出 D.降低税负或增加支出 15.短期财政政策的作用主要是(A)
第1 次平时作 业 1．金融：从广义上说，政府、个人、组织等市场主体通过募集、配置和使用资金而产生的所有资本流动都可称之为金融。 2．金融体系：金融体系是一个经济体中资金流动的基本框架，它是资金流动的工具（金融资产）、市场参与 者（中介机构）和交易方式（市场）等各金融要素构成的综合体。 3．金融资产管理公司：是经国务院决定设立的收购国有独资商业银行不良贷款，管理和处置因收购国有独资商业银行不良贷款形成的资产的国有独资非银行金融机构。 4．金融制度：是各种金融制度构成要素的有机综合体，是有关金融交易、组织安排、监督管理及其创新的一系列在社会上通行的或被社会采纳的习惯．道德．法律．法规等构成的规则集合。 5．间接融资：是指拥有暂时闲置货币资金的单位通过存款的形式，或者购买银行、信托、保险等金融机构发行的有价证券，将其暂时闲置的资金先行提供给这些金融中介机构，然后再由这些金融机构以贷款．贴现等形式，或通过购买需要资金的单位发行的有价证券，把资金提供给这些单位使用，从而实现资金融通的过程。 6．直接融资：是没有金融机构作为中介的融通资金的方式。需要融入资金的单位与融出资金单位双方通过直接协议后进行货币资金的转移。 7．信用货币：就是以信用作为保证，通过信用程序发行和创造的货币，包括流通中货币和银行存款。 8．货币制度：是国家法律规定的货币流通的规则、结构和组织机构体系的总称。换言之，货币制度是国家对货币的有关要素、货币流通的组织与管理等加以规定所形成的制度。 9．格雷欣法则：就是“劣币驱逐良币”的现象，即金银两种金属中市场价值高于官方确定比价的不断被人们收藏时，金银两者中的“贵”金属最终会退出流通，使复本位制无法实现。
保险基础概念知识大全 1什么是保险？ 保险是以契约形式确立双方经济关系，以缴纳保险费建立起来的保险基金，对保险合同规定范围内的灾害事故所造成的损失，进行经济补偿或给付的一种经济形式。 保险是最古老的风险管理方法之一。保险合约中，被保险人支付一个固定金额（保费）给保险人，前者获得保证：在指定时期内，后者对特定事件或事件组造成的任何损失给予一定补偿。 保险是集合具有同类风险的众多单位和个人，以合理计算风险分担金的形式，向少数因该风险事故发生而受到经济损失的成员提供保险经济保障的一种行为。 2保险的原理是什么？ 风险分散——想要让风险分散，首先就是要找到许多可以共同承担风险的对象 大数法则——指一件事重复实验的次数愈多，所得的预估发生率愈接近真实的发生率。大数法则运用在保险上面最常见的就是死亡率。 公平合理——基于公平原则，保费计算依死亡率高低、性别、年龄不同而有差异。 收支平衡——所谓收支平衡，是指全体保户所缴的纯保费总额要等于公司支付全体受益人的保险金额：纯保险费总额（公司收入）=保险金总额（公司支出）。保险费都是以该原则来计算的。
3为什么需要各类型的保险组合？ 不同险种各有特点适合的人群就当然不同 保障类险种：定期寿险、附加险、意外险、财产险（消费型） 特点：消费型，保费低，保障高。杠杆作用，每年缴付较少的费用，来转嫁掉对应的风险。 储蓄类险种：终身寿险（分红型、万能型）、两全寿险（分红型、万能型）特点：收益保障两不误，满足养老、教育等规划。可以年缴也可以趸缴。 投资类类险种：投资连接保险 特点：投资类保险轻保障重投资，满足投资需求。一个产品涵盖了若干个账户，风险由低到高，每日公布净值，客户可以根据自己对股票市场和债券市场的判断，来选择账户进行资金配置。根据行情的变化，进行账户间的灵活转换，把握投资机会。适合有一定投资经验的客户。投联的缴费方式为趸缴。4我国保险业的发展历程以及目前我国的保险业现状？ 中国早在夏、商、周时代，就形成了保险的思想。在《礼记》中记载：“故人不独亲其亲，不独子其子，使老有所终，壮有所用，幼有所长，鳏寡孤独疾者皆有所养”，这是中国最古老的社会养老保险思想。 在汉宣帝时代，根据大司农中丞耿寿昌的建议，建立“常平仓制”，在边郡搜筑粮仓，榖贱时提高粮价买入，榖贵时低价出售给百姓。在隋文帝时代，建立“义仓制”，遇到灾年，开仓放粮，救济灾民。这些都是财产保险和社会保险的萌芽，起到了防灾防损的作用。 中国现代保险最早的是广州成立的“广东保险社”，是随着帝国主义入侵中国，由帝国主义国家开办的。中国本土资本的保险业最早是1885年招商