案例研习（61）：资金占用解决之道
(2011-07-10 09:57:14)
【案例情况】
一、银河磁体：关注后续保障制度的建设
（一）基本信息披露
1、经公司2006年一次临时股东大会决议通过，同意向银河集团借款1,500万元。2007年6月，银河集团已全额偿还2006年的借款。
银河集团已作出承诺“本公司作为成都银河磁体股份有限公司（以下简称“银河磁体”）股东，将严格按照中华人民共和国公司法、银河磁体公司章程及其他规范性法律文件或银河磁体规范治理相关制度的规定，严格履行股东义务、依法行使股东权利，不直接或间接地借用、占用或以其他方式侵占银河磁体的资金款项。”
经核查，国金证券和发行人会计师均认为，银河集团以上借款和偿还行为真实，并履行了公司内部决策程序。银河集团因借款占用公司资金的行为不符合中国人民银行颁布的《贷款通则》和《关于对企业间借贷问题的答复》等相关规范性法律文件中对禁止非金融机构之间的资金借贷的相关规定，但不属于《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》第二十六条第一款规定的损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。银河集团已全额归还了借款，借贷双方不存在任何争议或潜在纠纷，不存在显失公平或者严重影响发行人独立性、损害发行人及其他股东利益的情况，不构成本次首发的法律障碍。为进一步规范与关联方的资金往来，公司已在《公司章程（草案）》中按照上市相关要求建立了杜绝控股股东及关联方占用公司资金行为的制度和措施。
发行人律师认为，该借款及偿还行为系真实的。虽然上述借款不符合中国人民银行于1996年6月26日颁布的《贷款通则》及于1998年3月16日颁布的《关于对企业间借贷问题的答复》等相关规范性法律文件中对禁止非金融机构之间的资金借贷的相关规定，但该等借款法律关系已由借贷双方履行完毕并不存在任何纠纷、争议或潜在的纠纷、争议，不属于《首次公开发行股票并在创业板上市管理暂行办法》第二十六条第一款规定的损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。银河集团已于2007年6月全额归还了借款，借贷双方不存在任何争议或潜在纠纷，不存在显失公平或者严重影响发行人独立性、损害发行人及其他股东利益的情况，不构成本次首发的法律障碍。发行人已按照上市公司规范治理的要求建立了杜绝控股股东及关联方占用资金的相关制度和措施；银河集团亦出具了不占用发行人资金款项的承诺；发行人全部股东也均承诺不通过银河磁体的经营决策权损害公司及其他股东的合法权益。上述制度和措施的建立及相关承诺的履行将有助于杜绝公司股东及关联方占用发行人资金款项。
2、考虑到公司距离市区较远，公司从1999年陆续购买下述房产用于公司管理人员免费临时使用，具有一定福利性质，已实际归管理人员使用。为了划清个人财产与公司财产的界限，杜绝公司财产被免费使用的情况，规范公司管理行为，2008年4月和7月，公司按账面净值向戴炎、吴志坚、何金洲和郭辉勇转让了房产并全额收到了转让款。具体如下：
公司在房屋转让前，口头征询了各位股东的意见，取得了一致同意，并于公司二届十三次董事会会议和2010年第一次临时股东大会对该等关联交易进行确认。
经核查，国金证券、发行人律师和发行人会计师均认为，2008 年公司将房屋有偿转让给管理人员在程序上存在瑕疵。但不存在恶意通过关联交易操作公司利润的情形，亦不存在损害公司利益及公司股东利益之情形。同时，公司二届十三次董事会会议和 2010 年第一次临时股东大会对该等关联交易进行确认，其相关程序已经完善，不会对公司的本次首次公开发行股票造成实质性障碍。
（二）反馈意见的关注
【2006年银河集团因资金周转，向发行人借款1,500万元，到2007年6月才全额偿还。请发行人说明借款行为是否真实、合法，补充披露杜绝控股股东及关联方占用发行人资金的制度和措施。请保荐机构、律师、申报会计师进行核查并明确发表意见。】
1、关于银河集团向发行人借款1,500万元，到2007年6月才全额偿还是否真实、合法的核查
根据四川华信出具的川华信审（2010）040号《审计报告》及公司提供的说明，2007年期间银河集团向发行人清偿欠款人民币1,500万元，上述关联资金往来的发生系因银河集团于2006年6月、2006年12月分别向银河磁体借款500万元、1,000万元。该借款事项已经公司2006年一次临时股东大会审议通过。经本所律师核查，2007年6月，银河集团以2006年度利润分配款向银河磁体全额偿还了上述借款。
本所律师核查了由银河磁体提供的第0370号-0001/0001、第0050号
-0001/0001、第0586号-0001/0001《记账凭证》、第0014900号《收据》、填发于2006年6月8日的《华夏银行进账单》（回单）及填发于2006年12月18日的《中国银行进账单》（回单）、第 0125302号及第0125340号《收据》；核查了由银河集团提供的第0021351号《收据》。
综上，本所律师认为，该借款及偿还行为系真实的。虽然上述借款不符合中国人民银行于1996年6月26日颁布的《贷款通则》及于1998年3月16日颁布的《关于对企业间借贷问题的答复》等相关规范性法律文件中对禁止非金融机构之间的资金借贷的相关规定，但该等借款法律关系已由借贷双方履行完毕并不存
在任何纠纷、争议或潜在的纠纷、争议，不属于《暂行办法》第二十六条第一款规定的损害投资者合法权益和社会公共利益的重大违法行为。银河集团已于2007年6月全额归还了借款，借贷双方不存在任何争议或潜在纠纷，不存在显失公平或者严重影响发行人独立性、损害发行人及其他股东利益的情况，不构成本次首发的法律障碍。
2、关于发行人杜绝控股股东及关联方占用发行人资金的制度和措施的核查
根据发行人提供的相关资料并经本所律师核查，为杜绝控股股东及关联方占用发行人资金，发行人及其股东或关联方采取了如下措施或制度性安排：
①2010年1月30日，银河集团出具承诺函，承诺其作为银河磁体的股东，将严格履行股东义务，不直接或间接的借用、占用银河磁体的资金款项。
此外，发行人全部股东及银河集团控股股东唐步云均出具了《声明与承诺》：“本人/本公司将尽量避免与银河磁体之间产生关联交易事项，对于不可避免发生的关联业务往来或交易，将在平等、自愿的基础上，按照公平、公允和等价有偿的原则进行，交易价格将按照市场公认的合理价格确定。本人/本公司将严格遵守银河磁体公司章程等规范性文件中关于关联交易事项的回避规定，所涉及的关联交易均将按照规定的决策程序进行，并将履行合法程序，及时对关联交易事项进行信息披露。本人/本公司承诺不会利用关联交易转移、输送利润，不会通过银河磁体的经营决策权损害股份公司及其他股东的合法权益”。
②发行人现行有效的《公司章程》关于保证关联交易公允性及决策程序的规定摘录如下（略）。
③发行人现行有效的《关联交易决策制度》关于保证关联交易公允性及决策程序的规定摘录如下（略）。
④发行人于2010年1月30日召开的2009年年度股东大会审议通过了《成都银河磁体股份有限公司章程（草案）》，该章程草案自发行人公开发行股票并成功上市后开始实施。为进一步杜绝控股股东及关联方占用公司资金，该草案根据相关规范性文件，依法建立“占用即冻结”制度。
综上，本所律师认为，发行人已按照上市公司规范治理的要求建立了杜绝控股股东及关联方占用资金的相关制度和措施；银河集团亦出具了不占用发行人资金款项的承诺；发行人全部股东也均承诺不通过银河磁体的经营决策权损害公司及其他股东的合法权益。本所律师认为，上述制度和措施的建立及相关承诺的履行将有助于杜绝公司股东及关联方占用发行人资金款项。
二、网宿科技：是否影响发行人独立性的关注
【发行人股东在2007年及以前曾无偿占用公司大额资金，请保荐机构、发行人律师就上述资金占用是否属于重大违法行为，是否影响发行人独立性及是否构成本次发行上市的实质障碍进行核查，发表明确意见并补充披露。】
1、根据南方民和所出具的审计报告（深南财审报字（2009）第CA708号），2007 年及以前发行人股东陈宝珍和刘成彦存在无偿占用公司资金的情况，具体如下：
根据发行人股东陈宝珍和刘成彦的说明，上述资金系向发行人无偿借用，用于个人购房和投资等事项。根据发行人、陈宝珍和刘成彦的说明及南方民和出具的审计报告（深南财审报字（2009）第CA708号），截止2008年5月底，上述借款已全部偿还完毕。
2、根据《公司法》、《合同法》、《最高人民法院关于如何确认公民与企业之间借贷行为效力问题的批复》（法释（一九九九）三号）、国家工商行政管理总局工商企字[2002]第180号文等相关法律法规和规范性文件的规定，发行人股东刘成彦、陈宝珍上述资金占用行为系自然人股东向作为非金融企业的发行人的借款行为，属于合法的民间借贷关系。同时，该等股东借款亦未违反发行人当时的公司章程及其他制度。经核查，本所律师认为，发行人股东刘成彦、陈宝珍在 2007 年及以前对发行人的资金占用行为不属于重大违法行为。
3、根据发行人股东刘成彦、陈宝珍的说明及南方民和出具的《审计报告》（深南财审报字（2009）第CA708号），截止2008年5月底，刘成彦、陈宝珍占用发行人的资金已全部偿还完毕。自2008年6月10日股份公司设立以后，发行人建立了严格的资金管理制度，不存在资金被发行人股东以借款、代偿债务、代偿款项或者其他方式占用的情况。根据南京民和出具的《内部控制鉴证报告》（深南专审报字（2009）第ZA167号），发行人的内部控制制度健全且被有效执行，能够合理保证财务报告的可靠性、生产经营的合法性、营运的效率与效果。同时，发行人制订了《上海网宿科技股份有限公司防范控股股东及关联方资金占用管理办法》，严格控制大股东及关联方占用公司资金。根据发行人承诺及本所律师核查，发行人由有限责任公司整体变更为股份有限公司后，生产经营性资产、相关生产技术、配套设施和知识产权已全部进入公司。发行人资产完整且完全独立于股东，不存在资产、资金被其控股股东、实际控制人占用而损害发行人利益的情况，符合《管理办法》第十八条和第二十二条的规定。经查核，本所律师认为，发行人股东刘成彦、陈宝珍在2007年及以前的资金占用行为不会影响发行人的独立性，不构成本次发行上市的实质性障碍。
综上，本所律师认为，发行人股东刘成彦、陈宝珍在2007年及以前的资金占用行为不属于重大违法行为，不会影响发行人的独立性，不构成本次发行上市的实质性障碍。
三、常发股份：关注发行人支付资金占用费的影响
2007年6月底之前，常发股份控股股东常发集团出于提高资金利用效率、控制财务风险等方面的考虑，参照国内外一些集团型企业常用的资金集中管理的模式，根据各子公司的资金节余情况，在确保各子公司营运资金充足的前提下进行资金调剂，并根据各主体之间资金占用情况按同期银行贷款基准利率和资金占用天数,按积数计息法（按实际天数每日累计账户余额，以累计积数乘以日利率计算利息的方法）资金占用费，由此形成了常发股份与常发集团及其下属子公司常发地产以及昆山海发较为频繁的资金往来。
常发股份销售产品收到的款项均存放在公司的独立账户，在集团需要调剂资金时，公司在确保自身营运资金充足的前提下根据集团要求将资金转入相关账户，不存在收到货款后立即存入集团账户的情况。常发股份与常发集团及其子公司之间的资金调剂行为是通过各自的账户进行的，不存在共用银行账户的情况。
常发股份与常发集团及其子公司资金往来主要有两种形式，一是调剂资金往来，二是票据兑换资金往来。
（一）关联方调剂资金往来情况
自发行人成立至2007年4月底期间，常发集团根据集团整体生产经营需要，对集团内部各主体的货币资金进行调剂，同时根据各主体之间资金占用情况按同期银行贷款基准利率和资金占用天数,按积数计息法（按实际天数每日累计账户余额，以累计积数乘以日利率计算利息的方法）资金占用费。报告期内，调剂资金往来明细及资金占用费计算如下：
1、常发集团
2006年度公司累计收到常发集团调剂资金31,106.02万元，同期累计向常发集团支付42,204.57万元；2007年1-4月公司累计收到常发集团调剂资金39,620万元，同期累计向常发集团支付39,620万元。
2、常发地产
2005年度公司累计收到常发地产调剂资金12,414万元，同期累计向支付常发地产15,214万元；2006年度公司累计收到常发地产调剂资金435.60万元，同期累计向支付常发地产435.60万元。
（二）票据兑换资金往来情况
2005年度公司向昆山海发背书转让银行承兑汇票48.45万元；2006年度公司向昆山海发背书转让银行承兑汇票1,499.93万元，同期昆山海发向公司支付票据兑换资金1,548.38万元；2007年1-5月公司向昆山海发背书转让银行承兑汇票 496.84万元，同期昆山海发向公司支付票据兑换资金496.84万元。
自2007年6月起，公司与昆山海发无票据兑换资金往来。
在票据兑换资金过程中，交易双方为发行人和昆山海发；发行人向昆山海发支付银行承兑汇票，昆山海发向发行人支付现金；发行人为资金最终使用方；昆山海发均在票据到期日之前向发行人支付票据兑换款，结算期一般较短，如发行人进行银行贴现需支付贴现息，而采取票据兑换发行人即可节省财务费用，亦可缩短收款期间，因此发行人未提取资金占用费。综上所述，在票据兑换资金过程中虽存在票据被控股股东及其关联方短暂占用的情况，但不存在控股股东及其关联方损坏发行人利益的情况。
（三）资金占用费计提情况
1、公司已根据调剂资金往来的实际占用情况计提了资金占用费，该资金占用费对报告期各期经营状况影响如下：
①本公司按同期银行贷款基准利率和资金占用天数,按积数计息法（按实际天数每日累计账户余额，以累计积数乘以日利率计算利息的方法）计提了应付常发地产的资金占用 2,473,336.84元。具体为2004-2006年本公司分别应付常发地产资金占用费206,415.00元、2,266,892.34元、29.50元。
②本公司按同期银行贷款基准利率和资金占用天数,按积数计息法计提了应付常发集团的资金占用费5,770,369.58元。其中：2004-2006年本公司分别应付常发集团资金占用费2,196,142.07元、1,302,504.31元、3,731,005.80元。2003年及2007年1-4月本公司分别应收常发集团资金占用费126,585.00元及1,332,697.60元。
2、由于票据兑换资金的结算期间一般较短，按积数计息法计算的资金占用费较少，且结算时间均在汇票承兑日之前，因此公司未对资金兑换计提资金占用费。
（四）保荐人和律师意见
保荐人认为，发行人2007年6月前曾存在与关联方相互占有资金的情况，自2007年6月起，公司按照上市的要求对上述资金占用情况进行了规范，发行人和常发集团及其下属子公司之间的资金往来已经全部停止，并且清理了所有的资金往来余额，发行人已建立并拥有了完全独立的财务结算体系和资金调配权。鉴于该行为已经得到彻底纠正，发行人与常发集团及其下属子公司之间的资金往来对发行人的本次发行上市不构成实质性障碍。
发行人律师认为，全部拆借资金已于2007年5月之前相互返还，未导致任何的法律纠纷；且发行人已建立并拥有了完全独立的财务结算体系和资金调配权，上述资金拆借行为不会影响发行人的独立性。
四、得利斯：关注独立性以及内控制度是否完善
报告期内，公司在2006年及2007年与关联方之间存在资金占用情况，2008年1月1日后，未再发生资金占用情形。
1、2006年资金占用情况
2006年经营性资金往来的平均占款金额、时间及增减变动原因等情况如下表所示：
①报告期内，得利斯食品及子公司租赁得利斯集团部分土地使用权和房屋建筑物使用，其中2006年和2007年由此而形成其他应付款，明细如下：
②2006年12月31日，食品科技将其拥有的金属探测仪、绞肉机、按摩机等肉制品生产设备转让予得利斯集团，转让价格为87.64万元。同日，得利斯集团将上述生产设备转让予西安得利斯，转让价格为83.97万元。上述资产转让形成应收得利斯集团资产转让款87.64万元，应付得利斯集团资产转让款 83.97万元。
2006 年1月16日，食品科技受让得利斯集团拥有的剪板机、电焊机、加油机等机械设备和货车等运输设备，转让价格为402.80万元。本次资产转让形成应付得利斯集团资产转让款402.80万元。
2006年，非经营经营性资金往来的平均占款金额、时间及增减变动原因等情况如下表所示
2、2007年资金占用情况
2007年，经营性资金往来平均占款金额、时间及增减变动原因等情况如下表所示：
①请参见上文关于2006年经营性资金往来情况的注释。
②2007年，得利斯食品向得利斯集团销售低温肉制品形成收入244.61万元和应收款项286.19万元。
③2007年9月29日，食品科技受让得利斯集团持有的诸国用（2007）字第14013、14017号，诸国用（2006）字第14016号及诸国用（2000）字第15009
号《国有土地使用证》项下土地使用权，转让总价格为 1,507.75 万元。2007年9月29日，潍坊同路受让得利斯集团持有的诸国用（2001）字第15024号《国有土地使用证》项下土地使用权，转让价格为574.21万元。上述资产转让形成应付得利斯集团资产转让款2,081.96万元。
④2007年8月30日，食品科技与北京投资公司签署《股权转让协议》，受让北京投资公司所持西安得利斯75%的股权，转让价格为2,269.27万元。 2007年9月6日，食品科技分别与北京投资公司、东顺国际签署《股权转让协议》，受让北京投资公司所持北京得利斯75%的股权，转让价格为 1,210.13万元；受让东顺国际所持北京得利斯25%的股权，转让价格为403.38万元。
上述股权转让形成应付北京投资公司股权转让款3,479.40万元，形成应付东顺国际股权转让款403.38万元。
2007年，非经营性资金往来的平均占款金额、时间及增减变动原因等情况如下表所示：
3、上述资金往来的原因
公司与其关联方之间的资金往来是在当时的特定背景下发生的历史行为，主要基于以下原因：①股东原始投入不能满足发行人及其子公司生产经营需要，食品科技成立时间较短而很难自行向银行申请贷款，其子公司向银行申请贷款的能力有限。因而，食品科技及其子公司生产经营所需流动资金需要得到得利斯集团及其他关联方的资助，在资金宽裕时再予以偿还。②2004年食品科技赴新加坡上市的过程中，公司及其子公司与关联方之间发生多次资产重组，从而产生未偿付的款项，形成其他应收款或其他应付款等。
4、资金往来的利息及对公司经营业绩的影响
报告期内，公司及其子公司与关联方之间的资金往来未收取或支付相关利息，因此，公司与关联方之间的资金往来未对公司的经营业绩造成影响。
5、资金往来履行的决策程序
公司与关联方之间的资金往来主要发生在有限公司阶段，并未履行关联董事回避表决程序，但按照公司章程等相关规定履行了公司内部严格的部门负责人签字、财务负责人审核、总经理或董事长签字、董事会审议通过等审批程序。公司整体变更为股份有限公司后，与关联方之间未再发生与正常生产经营无关的资金往来行为，也不存在公司为关联方代垫款、代偿债务等方式占用公司资金的情形。
保荐机构认为：在发行人与关联方的资金往来中，存在直接借用资金的行为。发行人与关联方之间相互借用资金的行为不符合中国人民银行于1996年8月1
日发布并施行的《贷款通则》的规定。2008年1月1日，发行人的实际控制人郑和平先生和得利斯集团分别出具《承诺函》，一致承诺自2008年1月1日起，其直接或间接控制的所有企业将不以代垫费用或其他支出、直接或间接借款、代偿债务等任何方式占用发行人及其子公司的资金，且将严格遵守中国证监会关于上市公司法人治理的有关规定，避免与发行人发生与正常生产经营无关的资金往来行为。若发行人因在本次发行上市前与实际控制人郑和平先生和得利斯集团以及各自直接或间接控制的所有企业之间发生的相互借款行为而被政府主管部门处罚，实际控制人和得利斯集团愿意对发行人因受处罚所产生的经济损失予以全额补偿。截至 2007年12月31日，发行人与关联方之间相互借用的资金已全部清偿完毕，也未引起任何经济纠纷，且实际控制人郑和平和得利斯集团均作出相关承诺，故报告期内资金占用行为对发行人本次发行上市不构成重大不利影响。
保荐机构认为，有限公司阶段，发行人与关联方发生资金往来时履行了发行人当时合法有效的决策程序；发行人整体变更为股份公司后，建立了完善的内控制度，并经北京永拓会计师事务所审核后出具了无保留意见的京永专字（2008）第31028号《内部控制鉴证报告》，且未再发生与正常生产经营无关的资金往来行为，也不存在发行人为关联方代垫款、代偿债务等任何方式占用发行人资金的情形。报告期内，发行人的内部控制是有效的。发行人建立了完善的公司治理制度和公司组织机构，并能依法规范运作，发行人治理结构完善。发行人资产完整，并在人员、财务、机构、业务等方面保持独立，一直拥有独立完整的研发、供应、生产、销售等方面的业务体系，具有面向市场独立经营的能力，独立运作。
发行人律师认为：在发行人与关联方的资金往来中，存在直接借用资金的行为。发行人与关联方之间相互借用资金的行为不符合《贷款通则》的规定。但是，截至 2007年12月31日，发行人与关联方之间已清偿各自全部所借资金，也未引起任何经济纠纷，上述行为对发行人本次发行上市不构成重大不利影响。
发行人律师认为,发行人建立了完善的公司治理制度和公司组织机构，并能依法规范运作，发行人治理结构完善。发行人资产完整，并在人员、财务、机构、业务等方面保持，独立，具有完整的业务体系和直接面向市场独立经营的能力，独立运作。
会计师认为，发行人在改制为股份有限公司前，按照其公司章程等相关规定履行了当时内部严格的部门负责人签字、财务负责人审核、总经理或董事长签字、董事会审议通过等审批程序。发行人整体变更为股份公司后，建立了包括法人治理方面、公司日常管理方面、人事管理方面、业务控制方面、财务管理方面、管理信息系统控制方面、内部监督控制方面在内的比较完善的内控制度。报告期内，发行人的内部控制是有效的。
会计师认为：发行人与其关联方之间的资金往来是在当时的特定背景下发生的历史行为，且未实际收取或支付利息，未对经营业绩造成影响，上述资金往来已于公司改制阶段全部清理完毕，未引起任何经济纠纷，未损害发行人利益。发行人目前已建立了严格的资金管理制度，不再存在资金被关联方以借款、代偿
债务、代垫款项或者其他方式占用的情形，因此，发行人与关联方之间的资金往来对发行人本次发行上市不构成重大不利影响。
五、金字火腿：借出资金同时借入资金
2007年，公司与关联方之间存在资金相互占用的情况。主要原因是公司2007年存有部分闲置资金，而关联方中信房产和金信置业等公司从事房地产开发对资金存在需求，因此发生了对公司较为频繁的资金占用；但同时公司也从关联方借款来弥补公司短期营运资金的不足。2007年公司累计向关联方提供资金总额为11,816.86万元，收回13,732.70万元，同时累计向关联方借入资金总额为 663万元。2007年12月31日之前公司已经全部收回关联方所占用的资金，且之后再没有发生关联方占用公司资金的情况。2007年关联方占用公司资金的具体情况如下：
1、2007年本公司向关联方提供资金情况
关联方占用本公司资金最终主要用于位于武汉市硚口区解放大道的“汉口人家”商品住宅房产项目等项目的开发以及购买原材料，少量资金用于对外投资以及其他开支。其中中信房产、金信置业占用资金最终主要用于上述商品住宅房产项目的开发。
2、2007年关联方向公司提供资金情况
2007年，公司向关联方拆借资金以弥补短期营运资金的不足，具体情况如下：
施文为火腿公司提供的借款主要来自于其家庭多年的生活积累、通过资本市场取得的投资收益、出租物业取得的收入以及其家庭所投资的公司赚取的利润。
保荐机构认为：上述披露的发行人申报期内与关联方之间的资金相互占用情况真实、完整。
上述公司与关联方之间的资金借款行为违反了《贷款通则》第六十一条“各级行政部门和企事业单位、供销合作社等合作经济组织、农村合作基金会和其他基金会，不得经营存贷款等金融业务。企业之间不得违反国家规定办理借贷或者变相借贷融资业务”的规定。根据《贷款通则》第七十三条“企业之间擅自办理借贷或者变相借贷的，由中国人民银行对出借方按违规收入处以1倍以上至5倍以下罚款，并由中国人民银行予以取缔”的规定，人民银行有权对公司借贷资金给关联方的行为处以罚款，公司存在被行政主管部门罚款的风险。
公司控股股东施延军先生出具《金字火腿股份有限公司控股股东关于资金借款问题的承诺函》，主要内容为：“若中国人民银行等金融监管部门因上述事项而对公司进行处罚，本人愿意代替公司承担全部处罚款项。”
保荐机构认为，发行人在股份公司设立之前存在资金占用情形，但该等行为已经得到纠正，通过《公司章程（草案）》、《资金管理制度》等建立了严格的资金管理制度，有效防范了控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用发行人的资金，发行人目前不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情形，符合《首次公开发行股票并上市管理办法》的规定。
发行人律师认为，发行人与关联方之间的资金占用行为已违反了中国人民银行《贷款通则》的规定。但是，（1）上述占用资金目前均已全部归还，并未影响发行人的正常生产经营；（2）发行人对上述关联交易行为履行了必要的程序，审议程序合法。另外，发行人与上述关联公司发生资金占用时，均参照银行同期贷款利率收取或支付了利息，未损害发行人的利益及其股东的利益；（3）发行人已明确表示会积极配合中国人民银行的处理，愿意承担相应的责任。同时发行人的实际控制人承诺，今后不再发生类似的资金占用行为，且若中国人民银行对发行人因该事项而进行处罚，发行人的实际控制人愿意代替发行人承担处罚款项。截至目前，相关金融主管部门并未认定上述关联方之间资金占用行为构成重大违法，也未对公司进行相应行政处罚；（4）发行人已建立了严格的资金管理制度。
因此，锦天城律师认为发行人与关联方的上述资金占用行为不会对发行人本次发行上市构成重大影响和实质障碍。
3、向关联方收取利息
公司向关联方收取的利息情况如下：
公司2007年向关联方中信房产收取资金占用费的定价原则为在银行同期贷款利率基础上，结合资金占用期限以及发行人资金情况，上浮一定幅度。具体利率及计算方法见下表：
会计师认为，发行人收取资金占用费不低于银行同期贷款利率，符合市场利率水平的范围，定价公允、资金占用费的核算准确。
保荐机构认为，2007年中国人民银行公布的短期人民币贷款年利率最高为7.47%，发行人核算资金占用费所采用的利率高于银行同期贷款利率，并处于合理的市场利率范围内，所收取的资金占用费定价公允、核算准确。
4、与关联方往来款项余额
公司于2007年底对与关联方之间的资金占用进行了规范，严禁发生关联方占用公司资金的情况，所以在2007年底公司与关联方往来款项无余额。
六、莱美药业：整体变更上年末全部清理
2006年、2007年，药友科技、普恩科技和成都莱美与发行人资金往来情况如下：
1、资金往来占用及结算归还情况
（1）药友科技与发行人资金往来占用及结算归还情况
2006年、2007年，药友科技与发行人主要资金往来占用及结算归还情况如下：
（2）成都莱美资金占用及归还情况
2006年、2007年，成都莱美占用发行人资金及归还情况：
（3）普恩科技占用发行人资金及归还情况
普恩科技2007年5月占用发行人资金50万元，该款项于2007年12月以货币资金归还。
2、未收取资金占用费的原因
上述资金往来中，有708.71万元是结算药友科技技术服务费和无形资产购买款，属于经营性交易行为，公司未对上述交易金额收取资金占用费。除此之外，其余资金往来为临时性零星资金占用，占用时间较短，故未收取资金占用费。
上述资金占用主要发生在公司改制为股份有限公司前并于改制当年年末（2007年12月31日）全部收回，自2008年1月1日起未发生过非经营性占用的情形。
保荐机构经核查后认为：发行人报告期曾发生过关联方非经营性占用资金未收取资金占用费的情形，经核查，关联方非经营性占用金额不大、占用时间短，且主要发生在公司改制为股份有限公司前并于改制当年年末（2007年12月31日）全部收回，自2008年1月1日起未发生过非经营性占用的情形。由于发行人向关联方提供的资金均是在保证自身经营正常开展的基础上进行的，未影响
公司的正常经营活动。发行人上述关联单位占用资金行为没有对发行人利益造成重大损害且已清理规范完毕，该等行为对发行人本次发行上市不构成实质性法律障碍。
发行人律师经核查后认为：发行人报告期曾发生过关联方非经营性占用资金未收取资金占用费的情形，经核查，关联方非经营性占用金额不大、占用时间短，且主要发生在公司改制为股份有限公司前并于改制当年年末（2007年12月31日）全部收回，自2008年1月1日起未发生过非经营性占用的情形。由于发行人向关联方提供的资金均是在保证自身经营正常开展的基础上进行的，未影响公司的正常经营活动。发行人上述关联单位占用资金行为没有对发行人利益造成重大损害且已清理规范完毕，该等行为对发行人本次发行上市不构成实质性法律障碍。
除此之外，本公司最近三年内不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业占用的情况，或者为控股股东、实际控制人及其控制的其他企业担保的情况。
七、亚太药业：补缴资金占用费
（一）本公司关联方资金占用
1、绍兴县亚太房地产有限公司
最近三年，亚太房地产占用本公司资金情况如下：
公司在历史上曾经存在亚太房地产拆借本公司资金用于房地产项目资金周转，公司按实际借款时间参考同期银行贷款利率向亚太房地产收取资金占用费。
2006年，公司认识到关联方资金占用可能给公司带来的隐患，逐步清理了资金占用问题。2007年初，本公司应收亚太房地产的1,367.37万元为2006年审计追溯调整而形成的待结清2003—2006 年度资金占用费，上述资金占用费已于2007年6月29日前结清。自2007年1月1日起，亚太房地产未有新发生占用本公司资金的情况。
2、浙江亚太集团有限公司
最近三年，亚太集团占用本公司资金情况如下：
亚太集团历史上曾经存在拆借本公司的资金的情况，经过公司的清理，2007年初本公司应收亚太集团的422.67万元为经审计调整后的本公司成立之前亚太制药厂遗留的税收问题及本公司与亚太集团之间的前期遗留事项，该前期遗留事
项已于2007年6月29日前结清。自2007年1月1日起，亚太集团未有新发生占用本公司资金的情况。
3、陈尧根
最近三年，陈尧根先生占用本公司资金情况如下：
本公司实际控制人陈尧根先生历史上存在占用本公司资金的情况，经过公司清理，2007年初，本公司应收陈尧根先生的18.7万元为待结清资金占用费，上述资金占用费已于2007年6月29日前结清。自2007年1月1日起，陈尧根先生未有新发生占用本公司资金的情况。
（二）绍兴亚太医药化工有限公司关联资金占用
最近三年，亚太房地产占用亚太医药化工资金情况如下：
2007年初，亚太医药化工应收亚太房地产900万元系本公司收购其股权前形成，于收购时带入。本公司收购亚太医药化工股权后，由于管理权交接需要一个过渡阶段，致使公司清理、规范关联方资金往来的精神和措施未能及时传达到亚太医药化工。2007年1月5日，亚太医药化工向亚太房地产借出资金2,000万元。2007年6月29日，亚太房地产归还了2,900万元拆借资金。自2007年7月1日起，亚太医药化工未有新发生资金被关联方占用的情况。2008 年4月29日，亚太医药化工经绍兴县工商局核准注销。
（三）收取关联方资金占用费情况及对公司经营业绩影响
1、收取补偿费
2008年9月11日，本公司、亚太集团及亚太房地产签订三方协议，就上述亚太集团对亚太药业、亚太房地产对亚太医药化工资金占用事宜达成协议。根据相应款项实际占用时间参考同期银行贷款利率计算，由亚太集团就2003年至2006年底期间占用亚太药业的资金事宜向亚太药业支付补偿款104.53万元，由亚太房地产就2006年底至2007年6月底期间占用亚太医药化工资金事宜向亚太药业支付补偿款85.70万元（因亚太医药化工已注销，由本公司直接收取）。本公司已收到亚太集团及亚太房地产支付的全部补偿款。
最近三年，本公司向亚太集团及亚太房地产收取补偿款对公司盈利影响情况如下：
上述补偿款，均计入非经常性损益中，对本公司的经常性损益没有影响。
2、资金占用利息及补偿款对申报期经营业绩的影响
（四）资金占用规范情况
1、公司已按【证监发（2003）56号】《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知的有关规定》要求对以前年度存在的资金占用问题进行了规范，自2007年7月1日至今，亚太药业未再发生资金被关联方占用的情况。而以前年度关联方占用公司资金事项虽存在不规范之处，但对本公司的正常经营未造成负面影响。
2、控股股东、实际控制人承诺
2008年3月12日，陈尧根先生、亚太集团就资金占用出具书面承诺：“陈尧根、亚太集团及其控制的其他企业今后将不以借款、代偿债务、代垫款项或者其他任何方式占用亚太药业及其子公司的资金。陈尧根和亚太集团将严格履行承诺事项，并督促其控制的其他企业严格履行本承诺事项。如相关方违反本承诺给亚太药业及其子公司造成损失的，由陈尧根及亚太集团赔偿一切损失。”
2008年7月29日，亚太集团再次就资金占用出具书面承诺：“若浙江亚太药业股份有限公司因在本次发行上市前与关联方之间发生的相互借款行为而被政府主管部门处罚的，亚太集团愿意对亚太药业因受到该等处罚的经济损失予以全额补偿。”
3、制度保障
《公司章程（草案）》第三十八条以及《防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度》。
（五）中介机构意见
1、会计师认为
“公司经过整改已解决了其与关联方之间资金占用的情形，关联方已就资金占用支付了公允的对价，且亚太集团及陈尧根均出具了相关承诺，自2007年7月1日以来，发行人和关联方不存在资金被关联方以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形，已独立规范的运行了1年以上。
亚太药业已制定并执行的《财务管理制度》包含了资金管理的规定。为了加强资金管理，公司经公司第三届第六次董事会审议通过《资金管理制度》进一步完善了资金管理的审批流程及相关控制。为了加强关联方资金管理，在此基础上，亚太药业第三届董事会第六次会议制定了《防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度》。公司现有治理结构及相关内部控制制度，对资金管理流程及决策程序也作有相关的规定，公司已建立健全的资金管理制度。
公司现有内部会计控制制度基本能够适应公司管理的要求，能够对编制真实、公允的财务报表提供合理的保证，能够对公司各项业务活动的健康运行及国家有关法律法规和单位内部规章制度的贯彻执行提供保证。”
“公司已对货币资金的收支和保管业务建立了较严格的授权批准程序，办理货币资金业务的不相容岗位已作分离，相关机构和人员存在相互制约关系。公司已按国务院《现金管理暂行条例》和财政部《内部会计控制规范——货币资金（试行）》，明确了现金的使用范围及办理现金收支业务时应遵守的规定。已按中国人民银行《支付结算办法》及有关规定制定了银行存款的结算程序。综上，我们认为公司已建立健全资金相关的内部控制制度，符合国务院《现金管理暂行条例》、财政部《内部会计控制规范——货币资金（试行）》和证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》等相关规定，在资金相关的所有重大方面是有效的。”
2、发行人律师认为
“发行人与关联方之间资金占用的行为不符合中国人民银行以及中国证监会的有关规定，发行人对此进行了整改，在2007年6月29日前，发行人已向关联方收回全部占用的资金。自2007年7月1日以来，发行人和关联方不存在资金被关联方以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。
发行人之控股股东已承诺其对发行人若因前述资金占用行为受行政处罚所产生的经济损失进行全额补偿。因此，本所律师认为，发行人以往资金占用情况对发行人本次股票发行并上市不会造成法律障碍。亚太集团、亚太房地产、陈尧根占用亚太药业和医药化工资金事宜，占用方已经按照实际借款时间参考同期银行贷款利率向被占用方或利益相关方支付了资金占用利息或进行了补偿，已相应支付了公允对价。
亚太药业制订有《财务管理制度》，对资金管理进行了规定。为进一步加强资金管理，亚太药业于第三届董事会第六次会议上又制订了《资金管理制度》，对资金管理进行了系统的规定。本所律师认为，目前发行人独立运作，发行人之资金管理制度是健全的。
发行人近三年按照《公司法》、《公司章程》召开股东大会、董事会、监事会，召开程序和决议内容符合《公司法》和《公司章程》的有关规定。因此，本所律师认为，目前发行人的公司治理是完善的。”
3、保荐人东方证券认为
“发行人与关联方历史上存在的资金占用情况，虽然存在不规范之处，但通过整改该等资金占用事项已全部清理完毕，自2007年7月1日以来，发行人不存在资金被关联方以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。
发行人已真实、完整地披露了其与关联方之间的资金占用情况。发行人已按关联方实际占款时间参考同期银行贷款利率收取了资金占用费和补偿款，对价公
允。发行人与关联方历史上存在的资金占用情况，未对发行人经营造成负面影响。且亚太集团及陈尧根均已就关联方资金占用事项出具了相关书面承诺。
发行人建立了完整的产、供、销体系，拥有生产经营所需的资产，进行独立的财务核算，发行人独立运行，对关联方不存在依赖。发行人通过《公司章程》、《财务管理制度》以及《防范控股股东及关联方占用公司资金管理制度》等制度，对资金管理以及关联方资金占用进行严格管理，建立了健全的资金管理制度。最近12个月内，发行人不存在关联方资金占用情况。发行人历史上存在的关联方资金占用对其本次发行、上市不构成重大影响。
目前，发行人已制定了完善的规章制度规范，建立了完善的公司治理，各组织结构运作正常。发行人建立的内部控制制度能够保证公司各项业务活动的健康运行及各项规章制度的贯彻执行，发行人内部会计控制制度在所有重大方面是有效的。”
“发行人已建立健全了资金相关的内部控制制度，符合国务院《现金管理暂行条例》、财政部《内部会计控制规范——货币资金（试行）》和证监会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》等相关规定，在资金相关的所有重大方面是有效的。”
八、永清环保：一个思路全面的典型案例
报告期内，曾发生关联方占用公司资金的情况，但均已偿还，截至本招股说明书签署之日，不存在关联方占用公司或公司占用关联方资金的情况。
（一）报告期内，控股股东及关联方占用公司资金情况
经简单平均测算，控股股东永清集团2007年平均占用公司资金5,136.49
万元；2008年平均占用公司资金1,843.83万元；2009年1-4月占用公司资金1,199.46 万元。关联方永清制造2007年平均占用公司资金2,836.80万元；2008年平均占用公司资金1,304.47万元。
控股股东永清集团2007年累计占用公司资金发生额5,365.77万元；2008年累计占用公司资金发生额5,790.66万元；2009年 1-4 月累计占用公司资金发生额1,200万元。控股股东永清集团2007年累计偿还公司资金发生额
8,732.13174万元；2008年累计偿还公司资金发生额5,844.72万元；2009年1-4月累计偿还公司资金发生额1,200万元；永清集团于2009年4月30日已全部偿还所占用公司的资金，自 2009年5月起，公司与永清集团未发生与正常生产经营无关的资金往来行为，不存在占用公司资金情形。
关联方永清制造2007年累计占用公司资金发生额8,104.33万元；2008年累计占用公司资金发生额2,747.46万元。关联方永清制造2007 年累计偿还公司资金发生额9,526.28万元；2008年累计偿还公司资金发生额2,747.46万元。永清制造于2008年12月31日已全部偿还所占用公司的资金，自2009年起，
公司与永清制造未发生与正常生产经营无关的资金往来行为，不存在占用公司资金情形。
（二）控股股东及关联方在报告期内占用公司资金的原因、具体用途、偿还情况
1、控股股东永清集团在报告期内占用公司资金的原因、具体用途、偿还情况
公司控股股东永清集团在转为控股公司以前主要从事水务工程总承包业务，占用公司资金是主要用于公司为控股永清制造而进行的股权收购和补充自身水务工程总承包业务的资金缺口。
控股股东永清集团于2004年12月投资设立了永清制造，注册资金6,000.00万元，永清集团投资2,842.00万元，股权比例为 47.37%，2008年，永清集团以3,031万元收购了永清制造49.30%的股权，收购资金产生了较大的缺口；发行人当时主要从事烟气脱硫，具有较好的现金流，为此，永清集团占用了发行人的部分资金。
随着控股股东永清集团的良好发展，其外部融资能力得到明显提高，能取得较高额度的银行授信，同时收到公司的历年分红，已满足了自身的资金需求，具备了充足的自我持续发展能力。自2009年5月以后，公司未再发生与永清集团的资金占用行为，也不存在资金被股东以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形。
2、关联方永清制造在报告期内占用公司资金的原因、具体用途、偿还情况
关联方永清制造成立于2004年12月9日，注册资本6,000万元，主要从事脱硫、脱硝、除尘、水处理、垃圾、环保砖机等环保成套设备的制造。2006 年至2008年永清制造正处于业务发展初期，其正常的业务经营需要投入较多的流动周转资金，而其注册资本大部分用于购买固定资产及土地使用权，发行人当时主要从事烟气脱硫，具有较好的现金流，为此，永清制造占用了发行人的部分资金用于正常生产经营周转。
2009年，永清制造的经营业务已步入正轨，且前期投资购买的固定资产及土地使用权，市场价值已迅速增长，能获取到较高额度的银行授信，满足了自身的资金需求，具备了充足的自我持续发展能力。自2009年1月份起，公司未再发生与永清制造的资金占用行为，也不存在资金被股东以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形。
（三）资金占用费的收取情况
控股股东永清集团及关联方永清制造占用发行人的资金，也未支付资金占用费。如果按照一年期短期银行贷款利率测算，情况如下：
关联方占用公司资金未支付资金占用费，假设按照一年期短期银行贷款利率收取资金占用费，2007年、2008年和2009年1-4月应收取的占用费总额为509.49万元、226.68万元和21.23万元，扣除所得税后为433.07万元、192.68万元和18.05万元，占公司净利润的比例为 24.31%、9.17%和0.51%。关联方资金占用未对公司造成实质性影响。
（四）控股股东及关联方在报告期内占用公司资金所履行的法律程序
2009年4月以前，控股股东及关联方占用公司资金未履行相关法律程序。
公司2010年第五次临时股东大会审议通过了《关于对公司最近三年一期关联交易予以确认的议案》，对关联方资金占用及清理情况进行了确认，独立董事就资金占用问题发表了独立意见，上述资金占用对公司正常生产经营和独立运作没有造成实质性影响。
（五）控股股东及关联方在报告期内占用公司资金对发行人独立性的影响
控股股东及关联方报告期内占用公司资金的情形，公司已对该资金占用全部进行了清理，2009年5月起至本招股说明书签署之日，公司不存在资金被控股股东、实际控制人及其控制的其他企业以借款、代偿债务、代垫款项或者其他方式占用的情形。公司建立了完善的关联交易和资金管理等相关制度，公司控股股东及实际控制人出具了相关承诺，该等承诺合法、有效，能够有效防止资金被关联方拆借或占用。公司2010年第五次股东大会通过相关议案，对关联方资金占用及清理情况进行了确认，独立董事就资金占用问题发表了独立意见，该等资金占用对公司正常生产经营和独立运作没有造成实质性影响。为此，公司与控股股东及关联方的资金往来未对公司的独立性造成影响。
（六）避免资金被关联方占用的措施
1、投股股东永清集团及关联方永清制造已具备独立的运营能力和自身融资能力，自2009年5月以后占用资金的情形已经消除。
控股股东永清集团已转变为控股公司，自身不再经营其他业务，每年的股利即可满足自身的资金需求。
永清制造的业务已步入正常发展轨道，可以满足自身经营所需资金；同时其现有的300亩土地，评估价约为25万元/亩，评估总价约为7,500万元，还有建筑物15,496.89平方米，评估价约4,400万元。依银行授信按7折抵押能够贷款8,000万元，需求资金可以通过银行以资产抵押融资解决。
2、为避免发生新的资金占用，公司进一步建立了完善的法人治理结构和内控制度。
公司现行章程及根据《上市公司章程（指引）》修订的《公司章程》（草案）均规定，公司控股股东不得利用利润分配、资产重组、对外投资、资金占用、借款担保等方式损害公司的合法权益；《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》明确规定了关联交易的表决和回避程序，并制定了《关联交易管理制度》、《独立董事制度》，对公司与关联方的关联交易内容、董事会及股东大会批准关联交易的权限以及董事会、股东大会审议关联交易的决策程序、关联董事的回避表决程序、独立董事对关联交易发表独立意见等均作出明确规定，并得到了有效执行。
另外，《公司章程》（草案）规定了董事会发现股东或者实际控制人有侵占公司资产行为时应启动对股东或者实际控制人所持公司股份“占用即冻结”的机制，即发现股东或者实际控股人侵占资产时应立即申请司法冻结股东所持公司股份，凡侵占资产不能以现金清偿的，通过变现股份偿还。
3、公司控股股东永清集团及实际控制人刘正军于2010年9月出具了《关于规范与湖南永清环保股份有限公司资金往来的承诺函》。
承诺：（一）严格限制永清集团、刘正军及其控制的其他关联方与永清股份在发生经营性资金往来中占用公司资金，不要求公司为其垫支工资、福利、保险、广告等期间费用，也不互相代为承担成本和其他支出；（二）不利用控股股东及实际控制人身份要求公司以下列方式将资金直接或间接地提供给永清集团、刘正军及其控制的其他关联方使用：1、有偿或无偿地拆借公司的资金给永清集团、刘正军及其控制的其他关联方使用；2、通过银行或非银行金融机构向永清集团、刘正军及其控制的其他关联方提供委托贷款；3、委托永清集团、刘正军及其控制的其他关联方进行投资活动；4、为永清集团、刘正军及其控制的其他关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票；5、代永清集团、刘正军及其控制的其他关联方偿还债务；（三）如公司董事会发现永清集团、刘正军及其控制的其他关联方有侵占公司资产行为时，永清集团、刘正军及其控制的其他关联方无条件同意公司董事会根据公司章程相关规定，立即启动对永清集团所持公司股份“占有即冻结”的机制，即按占用金额申请司法冻结永清集团所持公司相应市值的股份，凡侵占资产不能以现金清偿的，通过变现股份偿还。
（七）内部控制的有效性及控股股东不损害其他股东的利益的措施
1、公司内控制度的有效性
报告期内，公司存在控股股东及其他关联方占用公司资金的情形，该情形已经全部得到清理。
公司《公司章程》、《股东大会议事规则》、《董事会议事规则》和《关联交易管理制度》等内部制度对公司关联交易权限、程序作了严格的相关规定，公司严格执行了有关制度，控股股东及其实际控制人出具了相关承诺，自2009
年5月起，公司未再发生与控股股东及关联方的资金拆借行为，也不存在资金被股东以借款、代偿债务、代垫款项或其他方式占用的情形。公司内部控制制度得到了有效的执行。
江西江钨硬质合金有限公司 关联交易管理办法 第一章总则 第一条为了进一步规范江西江钨硬质合金有限公司（以下简称“公司”）关联交易的决策管理和信息披露等事项，维护公司股东和债权人的合法权益，依据《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》、《上海证券交易所股票上市规则》、《上海证券交易所上市公司关联交易实施指引》、及其他有关规定，特制定本办法。 第二条公司的关联交易应遵循以下基本原则： （一）诚实信用的原则； （二）不损害公司及非关联股东合法权益的原则； （三）关联股东及董事回避的原则； （四）公开、公平、公正的原则。 第三条公司关联交易的决策管理、信息披露等事项，应当遵守本办法。 第二章关联人和关联关系 第一条公司关联人包括关联法人和关联自然人。 第二条具有以下情形之一的法人或其他组织为公司的关联法人： （一）直接或间接地控制公司的法人或其他组织； （二）由前项所述法人直接或者间接控制的除公司及下属控股子公司之外的法人或其他组织； （三）本办法所指关联自然人直接或间接控制的、或者由关联自然人担任董事、高级管理人员的除公司及下属控股子公司以外的法人或其他组织； （四）持有上市公司5%以上股份的法人或其他组织； （五）中国证监会、上海证券交易所或者公司根据实质重于形式的原则认定的其他与公司有特殊关系，可能造成公司对其利益倾斜的法人或其他组织，包括
持有对公司具有重要影响的控股子公司10%以上股份的法人或其他组织等。 如果公司与前款第（二）项所列法人受同一国有资产管理机构控制而形成第（二）项所述情形的，不因此构成关联关系，但该法人的法定代表人、总经理或者半数以上的董事属于本办法第六条第（二）项所列情形者除外。 第三条具有下列情形之一的自然人为公司的关联自然人： （一）直接或间接持有公司5%以上股份的自然人； （二）公司的董事、监事及高级管理人员； （三）本办法第五条第（一）项所列法人的董事、监事及高级管理人员； （四）本条第（一）项、第（二）项所述人士的关系密切的家庭成员，包括：配偶、年满18周岁的子女及其配偶、父母及配偶的父母、兄弟姐妹及其配偶、配偶的兄弟姐妹、子女配偶的父母； （五）中国证监会、上海证券交易所或者公司根据实质重于形式的原则认定的其他与公司有特殊关系，可能导致公司利益对其倾斜的自然人，包括持有对上市公司具有重要影响的控股子公司10%以上股份的自然人等。 第四条具有以下情形之一的法人或者自然人，视同为公司的关联人： （一）因与公司或者其关联人签署的协议或者作出的安排，在协议或者安排生效后，或在未来十二个月内，具有本办法第五条或者第六条规定的情形之一； （二）过去十二个月内，曾经具有本办法第五条或者第六条规定的情形之一。 第五条关联关系主要是指在财务和经营决策中，有能力对公司直接或间接控制或施加重大影响的方式或途径，主要包括关联人与公司之间存在的股权关系、人事关系、管理关系及商业利益关系。 第六条公司应结合《上海证券交易所上市规则》从关联人对公司进行控制或影响的具体方式、途径及程度对关联方及关联关系加以判断。 第三章关联交易 第一条公司的关联交易，是指公司及下属控股子公司与公司关联人之间发生的转移资源或义务的事项，包括但不限于下列事项： （一）购买或出售资产；
企业会计准则——关联方关系及其交易的披露 引言 1．本准则规范关联方关系和关联方交易的披露。 2．本准则不要求： ( 1)在合并会计报表中披露包括在合并会计报表中的企业集团成员之间的交易； (2)在与合并会计报表一同提供的母公司会计报表中披露关联方交易。 定义 3．本准则使用的下列术语定义为： (1)控制，指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。 (2)共同控制，指按合同约定对某项经济活动所共有的控制。 (3)重大影响，指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不决定这些政策。参与决策的途径主要包括：在董事会或类似的权力机构中派有代表；参与政策的制定过程；互相交换管理人员，或使其他企业依赖于本企业的技术资料等。 (4)母公司，指能直接或间接控制其他企业的企业。 (5)子公司，指被母公司控制的企业。 (6)合营企业，指按合同规定经营活动由投资双方或若干方共同控制的企业。 (7)联营企业，指投资者对其具有重大影响，但不是投资者的子公司或合营企业的企业。 (8)主要投资者个人，指直接或间接地控制一个企业10 ％或以上表决权资本的个人投资者。 (9)关键管理人员，指有权力并负责进行计划、指挥和控制企业活动的人员。 (10)关系密切的家庭成员，指在处理与企业的交易时有可能影响某人或受其影响的家庭成员。 关联方关系
4．在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，本准则将其视为关联方；如果两方或多方同受一方控制，本准则也将其视为关联方。 5．本准则涉及的关联方关系主要指： (1)直接或间接地控制其他企业或受其他企业控制，以及同受某一企业控制的两个或多个企业(例如：母公司、子公司、受同一母公司控制的子公司之间)； (2)合营企业； (3)联营企业； (4)主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员； (5)受主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员直接控制的其他企业。 6．本准则不将下列各方视为关联方： (1)与企业仅发生日常往来而不存在其他关联方关系的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构，虽然他们可能参与企业的财务和经营决策，或在某种程度上限制企业的行动自由。 (2)仅仅由于与企业发生大量交易而存在经济依存性的单个购买者、供应商或代理商。 7．国家控制的企业间不应仅仅因为彼此同受国家控制而成为关联方，但企业间存有第5(1)至(3)的关系，或根据第5(5)受同一关键管理人员或与其关系密切的家庭成员直接控制时，彼此应视为关联方。 关联方交易 8．关联方交易是指在关联方之间发生转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。以下是关联方交易的例子： (1)购买或销售商品； (2)购买或销售除商品以外的其他资产； (3)提供或接受劳务； (4)代理； (5)租赁； (6)提供资金(包括以现金或实物形式的贷款或权益性资金)；
关联方之间无偿占用资金的税务处理 随着关联企业之间交易活动越来越频繁，企业之间占用资金现象非常普遍。在此过程中，关联企业之间大多不收取资金占用费，所以许多企业没有考虑到关联企业之间的税收问题。按照税法规定，企业之间正常的资金借贷，收取利息或其他形式的资金占用费，主要涉及企业所得税和营业税。 《企业所得税法》第四十一条规定，企业与其关联方之间的业务往来，不符合独立交易原则而减少企业或者其关联方应纳税收入或者所得额的，税务机关有权按照合理方法调整。独立交易原则，是指没有关联关系的交易各方，按照公平成交价格和营业常规进行业务往来所遵循的原则。《企业所得税法实施条例》第一百零九条规定，《企业所得税法》第四十一条所称关联方，是指与企业有下列关联关系之一的企业、其他组织或者个人：1.在资金、经营、购销等方面存在直接或者间接的控制关系。2.直接或者间接地同为第三者控制。3.在利益上具有相关联的其他关系。例如，A企业无偿占用关联方B公司1000万元，按照独立交易原则应收取资金占用费50万元。由于A企业未收取资金占用费，税务机关可以对此进行调整，调增A企业利息收入50万元，征收企业所得税。 但是，税务机关在进行境内关联交易调整时，并不是一律按照合理方法调整。由于一方调整收入的同时，允许另一方调整支出进行税前扣除，势必对双方的税收产生影响，当关联交易双方的调整不增加
应纳税所得额和应纳税额时，一般不进行纳税调整。《国家税务总局关于印发〈特别纳税调整实施办法（试行）〉的通知》（国税发〔2009〕2号）第三十条规定，实际税负相同的境内关联方之间的交易，只要该交易没有直接或间接导致国家总体税收的减少，原则上不作转让定价调整。如上例，增加A企业应纳税所得额50万元的同时，会减少B公司应纳税所得额50万元，如双方的税负相等，则国家总体税收不会增加，在这种情况下则不进行关联方的纳税调整。按此政策分析，由于关联双方调整造成总体税收减少的，也不进行企业所得税调整。有税负差额的，按税负差额调整。 有关营业税的纳税调整，税收政策规定，如果关联企业之间资金占用收取资金及占用费，根据《国家税务总局关于印发营业税问题解答（之一）的通知》（国税函发〔1995〕156号）规定，不论金融机构还是其他单位，只要是发生将资金贷与他人使用的行为，均应视为发生贷款行为，按“金融保险业”税目征收营业税。但对无偿占用资金行为调整核定额从而征收营业税的，在营业税政策上缺乏依据。《营业税暂行条例》第一条规定，在中华人民共和国境内提供本条例规定的劳务、转让无形资产或者销售不动产的单位和个人，为营业税的纳税人，应当依照本条例缴纳营业税。《营业税暂行条例实施细则》第三条规定，暂行条例第一条所称提供条例规定的劳务、转让无形资产或者销售不动产，是指有偿提供条例规定的劳务、有偿转让无形资产或者有偿转让不动产所有权的行为（以下称应税行为）。但单位或者个体工商户聘用的员工为本单位或者雇主提供条例规定的劳务，不包
上市公司关联方交易信息披露的规范 上市公司关联方交易信息披露的规范 售网点销售，仅占公司全部销售量的1.9%.可见，蓝田股份利用集团公司分摊不合理的高额广告费用支出的方法，虚增了利润。⑤通过股权转让，资产置换等方式来美化财务状况和经营业绩。我国2000年修订的《非货币性交易会计准则》中规定以换出资产的'账面价值入账，同时规定只对发生补价的非货币性交易确认收益，并且收益的大小不会超过补价金额。尽管新准则对上市公司利用“数字游戏”来粉饰经营业绩起到了重要的作用，但是它并不能最大程度地防止资产重组中不公平的关联交易的发生。例如，由于我国缺少对无形资产价值评估程序和方法的统一规定，股权转让过程中定价方式的合理性和真实性仍令人质疑。另外，一些上市公司还通过向下属公司注入资金，增持股份或转让股权，减少持股比例，运用长期投资中成本法与权益法核算上的差异来实现报表中利润反映的操纵目标。⑥采用托管经营的手段来操纵利润【3】.由于法规制度尚未对资产托管经营形成有效的规范，导致一些控股股东与上市公司之间进行的托管经营有很大的随意性，成为调节利润的一种手段。具体表现形式是：上市公司将不良资产委托给母公司经营，定额收取回报，在避免不良资产亏损的同时，凭空获得一块利润；母公司将稳定、获利能力高的资产以较低的托管费用委托上市公司经营，虚构上市公司的经营业绩等。⑦通过资金往来粉饰会计报表。在我国，企业之间相互拆借资金是有关法规所不允许的，但从实际情况看，上市公司同关联公司之间进行资金拆借的现象比比皆是，一些上市公司往往就利用计收资金占用费来粉饰会计报表。通常，一些上市公司将募集到的资金借给母公司使用，由母公司向上市公司支付一定的资金占用费。如浦东不锈在1998年中期实现的利润2837.04万元中，应收母公司的资金占用费就高达559.73万元（母公司报告期期末上市公司的款项为2916.52万元）。也有公司通过向那些不纳入合并会计报表范围的被投资公司拆借资金以收取资金占用费来粉饰会计报表的情况。3、不充分披露的动机和危害 3.1关联方交易的动机关联方交易的动机与目的具体表现为：①粉饰业绩。为了取得配股资格，避免被ST、PT、摘牌下市，实现预定的盈利指标，以及其他经济和政治原因，上市公司往往通过有利的转让价格和虚假销售来实现收入的增长或成本的降低，提高特定关联企业的利润率和竞争力；或是通过资产重组等方式，以低价将优质资产转让给关联企业，剥离其不良资产，增强其获利能力，改善其财务状况。②降低税负。利用关联交易避税，一方面是利用不同企业、不同地区税率及免税条件的差异，将利润转移到税率低或可以免税的关联企业；另一方面是将盈利企业的利润转移到亏损企业，从而实现整个集团的税负最小化。尽管我国在税制改革以后，国内企业之间税率差别变小，但是，不同地区不同企业的税收政策仍然不同，如特区的企业、高新技术企业与一般企业在税率的免税优惠上，仍存在相当大的差别。企业集团经常通过在关联企业间人为地抬高或降低交易价格来调节各关联企业的成本和利润，以达到其减轻税负，使各关联企业的共同体获取最大利润的目的。③转移资金。许多国家在国内资金和外汇相对短缺的情况下，大都采取一些闲置资金转移的措施。此
横店集团东磁股份有限公司 控股股东及其他关联方资金占用情况的 专项审计说明 目录 一、控股股东及其他关联方资金占用情况的专项审计说明………第1—2页 二、控股股东及其他关联方资金占用情况汇总表…………………第3—4页
控股股东及其他关联方资金占用情况的 专项审计说明 天健审〔2014〕861号 横店集团东磁股份有限公司全体股东： 我们接受委托，审计了横店集团东磁股份有限公司（以下简称横店东磁公司）2013年度财务报表，包括2013年12月31日的合并及母公司资产负债表，2013年度的合并及母公司利润表、合并及母公司现金流量表、合并及母公司所有者权益变动表，以及财务报表附注，并出具了标准无保留意见的审计报告。在此基础上，我们审计了后附的横店东磁公司管理层编制的2013年度《控股股东及其他关联方资金占用情况汇总表》（以下简称汇总表）。 一、对报告使用者和使用目的的限定 本报告仅供横店东磁公司年度报告披露时使用，不得用作任何其他目的。我们同意将本报告作为横店东磁公司年度报告的必备文件，随同其他文件一起报送并对外披露。 为了更好地理解横店东磁公司2013年度控股股东及其他关联方资金占用情况，汇总表应当与已审的财务报表一并阅读。 二、管理层的责任 管理层的责任是提供真实、合法、完整的相关资料，按照中国证券监督管理委员会和国务院国有资产监督管理委员会印发的《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》(证监发〔2003〕56号)和相关资料编制汇总表，并保证其内容真实、准确、完整，不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 三、注册会计师的责任 我们的责任是在实施审计工作的基础上对横店东磁公司管理层编制的汇总表发表专项审计意见。
《关联方关系及其交易披露》准则应用指南 一、新旧企业会计准则主要差异 原《企业会计准则—关联方关系及其交易的披露》由财政部于1997年5月发布，本次对该准则的修订主要体现在：准则内容描述更具体、客观，强调实质重于形式原则，扩大了关联方关系的外延，对关联方关系及交易披露事项作了具体要求。详见下表：
二、新会计准则与国际会计准则主要差异 国际会计准则《关联方披露》（IAS24），1984年7月发布，1994年11月重编，2003年12月修订，生效日期2005年1月1日。我国新修订后的《企业会计准则—关联方关系及其交易的披露》在定义及披露内容上部分向IAS24趋同，但存在实质性差异——即同受国家控制的企业间是否
作为关联方披露问题。两者的主要差异见下表 三、准则使用说明 1、关联方关系及交易的报表附注披露范围 准则增加了在合并财务报表中披露企业集团成员之间的交易。企业在财务报表期，不仅在个别财务报表附注中应披露有关关联方关系及关联交易事项，还应在合并报表中分别按关联方类别披露集团内部的关联方关系及交易金额。属多层投资控制关系的，关联关系及交易应披露到最底级企
业。 2、关联方关系及交易披露应遵循实质重于形式原则 修订后的准则正文强调了实质重于形式原则，即判断是否为关联方关系，财务报表披露关注的是实质而不仅是法律形式，财务报表披露应根据一方对另一方实质上的直接或间接控制、共同控制或施加重大影响关系，或根据两方或多方实质上同受另一方控制关系确认关联方。 不能仅因为两个或多个企业有同一名关键管理人员，即将其作为关联方，除非该关键管理人员能同时对这些企业实施控制、共同控制或重大影响；不能仅因为共同控制某合营企业，就将各合营者作为关联方，应根据各合营方之间的经济业务关联实质和共同控制某合营企业的相互影响力确认合营各方的关联方关系，例如A企业、B企业共同合营C企业，若A、B企业之间不存在经济业务关联或不能通过合营企业C企业建立业务关联的，A、B企业间不确认为关联方。 3、关联方交易的披露仍应遵循重要性原则，区别情况处理 1）取消对企业财务状况和经营成果影响较小的或几乎没有影响的零星关联方交易可以不予披露的规定，所有关联方交易行为均应披露交易类别和金额，但零星关联方交易可合并披露。 2）对企业财务状况和经营成果有影响的关联方交易，如果属于重大交易（主要指交易金额较大的，如销售给关联方产品的营业收入占本企业营业收入10％及以上），应当分别关联方以及交易类型披露交易金额及相应比例；如果属于非重大交易，可按类型相同的非重大交易合并披露交易金额，但列述主要交易内容，以不影响会计报表阅读者正确理解企业财务状况、经营成果为前提。
企业会计准则第36号——关联方披露 第一章总则 第一条为了规范关联方及其交易的信息披露，根据《企业会计准则——基本准则》，制定本准则。 第二条企业财务报表中应当披露所有关联方关系及其交易的相关信息。对外提供合并财务报表的，对于已经包括在合并范围内各企业之间的交易不予披露，但应当披露与合并范围外各关联方的关系及其交易。 第二章关联方 第三条一方控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，以及两方或两方以上同受一方控制、共同控制或重大影响的，构成关联方。 控制，是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获取利益。 共同控制，是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。 重大影响，是指对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共同控制这些政策的制定。 第四条下列各方构成企业的关联方： （一）该企业的母公司。 （二）该企业的子公司。 （三）与该企业受同一母公司控制的其他企业。 （四）对该企业实施共同控制的投资方。 （五）对该企业施加重大影响的投资方。 （六）该企业的合营企业。 （七）该企业的联营企业。 （八）该企业的主要投资者个人及与其关系密切的家庭成员。主要投资者个人，是指能够控制、共同控制一个企业或者对一个企业施加重大影响的个人投资
者。 （九）该企业或其母公司的关键管理人员及与其关系密切的家庭成员。关键管理人员，是指有权力并负责计划、指挥和控制企业活动的人员。与主要投资者个人或关键管理人员关系密切的家庭成员，是指在处理与企业的交易时可能影响该个人或受该个人影响的家庭成员。 （十）该企业主要投资者个人、关键管理人员或与其关系密切的家庭成员控制、共同控制或施加重大影响的其他企业。 第五条仅与企业存在下列关系的各方，不构成企业的关联方： （一）与该企业发生日常往来的资金提供者、公用事业部门、政府部门和机构。 （二）与该企业发生大量交易而存在经济依存关系的单个客户、供应商、特许商、经销商或代理商。 （三）与该企业共同控制合营企业的合营者。 第六条仅仅同受国家控制而不存在其他关联方关系的企业，不构成关联方。 第三章关联方交易 第七条关联方交易，是指关联方之间转移资源、劳务或义务的行为，而不论是否收取价款。 第八条关联方交易的类型通常包括下列各项： （一）购买或销售商品。 （二）购买或销售商品以外的其他资产。 （三）提供或接受劳务。 （四）担保。 （五）提供资金（贷款或股权投资）。 （六）租赁。 （七）代理。 （八）研究与开发项目的转移。 （九）许可协议。 （十）代表企业或由企业代表另一方进行债务结算。
防止大股东及关联方占用公司资金的管理办法 第一章 总 则 第一条 为进一步健全公司内部控制制度，规范关联交易，建立防止大股东及其附属企业、关联方占用公司资金的长效机制，杜绝大股东及关联方资金占用行为的发生，根据《公司法》、《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发[2003]56 号）、《关于进一步加快推进清欠工作的通知》（证监公司字[2006]92 号）、《关于进一步做好清理大股东占用上市公司资金工作的通知》（证监发[2006]128 号）、《关于防止大股东占用上市公司资金问题复发的通知》（上市部函[2008]101 号）、《公司章程》以及相关法律法规，特制定本规定。 第二条 资金占用包括经营性资金占用和非经营性资金占用： 经营性资金占用是指大股东及关联方通过采购、销售等生产经营环节的关联交易产生的资金占用； 非经营性资金占用是指为大股东及关联方垫付的工资、福利、保险、广告等费用和其他支出，代大股东及关联方偿还债务而支付资金，有偿或无偿、直接或间接拆借给大股东及关联方资金，为大股东及关联方承担担保责任而形成的债权，其他在没有商品和劳务提供情况下给大股东及关联方使用的资金。 第三条 公司控股子公司应参照本管理办法执行，控股子公司是指公司持有其50％以上股份，或者能够决定其董事会半数以上成员组成，或者通过协议或其他安排能够实际控制的公司。
第二章 防范大股东及关联方资金占用的原则 第四条 公司在与大股东及其实际控制人、关联方发生业务和资金往来时，应严格监控资金流向，防止资金被占用。公司不得为大股东及其实际控制人、关联方垫付工资、福利、保险、广告等期间费用，也不得互相代为承担成本和其他支出；凡是与大股东及其实际控制人、关联方的销售行为，不得采取赊销方式。 第五条 公司不得以下列方式将资金直接或间接地提供给大股东及其实际控制人、关联方使用： （一）有偿或无偿地拆借公司的资金给大股东及其实际控制人、关联方使用； （二）通过银行或非银行金融机构向大股东及其实际控制人、关联方提供委托贷款； （三）委托大股东及其实际控制人、关联方进行投资活动； （四）为大股东及其实际控制人、关联方开具没有真实交易背景的商业承兑汇票； （五）代大股东及其实际控制人、关联方偿还债务； （六）其他方式。 第六条 公司与控股股东及关联方发生的关联交易必须严格按照《深圳证券交易所股票上市规则》、《公司章程》和《关联交易管理制度》中关于关联交易的规定进行决策和实施，资金审批和支付流程必须严格执行关联交易协议和资金管理有关规定。 第七条 公司应严格遵守《公司章程》中关于对外担保的规定，
华夏矿业关联方资金占用情况调研报告 2011年9月份，由复星集团钢铁事业部牵头，复星审计部组织中介机构对建龙钢铁及矿业板块进行关联方资金往来的调研，复星矿业资源事业部张磊全程参与了对北京华夏建龙矿业科技有限公司（以下简称华夏矿业）2010年至2011年7月份的资金调研（审计）活动，先后走访了华夏矿业总部、双鸭山矿业、吉林钢铁矿业公司、河北承德县建龙矿业、宽城矿业公司，初步调研汇报如下：华夏矿业系2003年09月19日成立，注册资本为人民币10,875万元，目前股权结构为：北京建龙重工集团有限公司出资4525万元，占41.61%股份；上海复星工业技术发展有限公司出资2000万元，占18.39%股份；上海钧能实业有限公司出资2175万元，占20%股份；北京世源众联科技有限公司出资2175万元，占20%股份。法定代表人苑占永。华夏矿业的业务包括：矿山投资开发、矿业技术研发、矿产品采选及购销业务。 一、华夏矿业资金基本情况 华夏矿业在矿石开采、选矿等业务方面资金需求较少，且盈利能力较强，经营性现金流为正数，能为公司提供稳定的资金供给，2011年1-7月份经营性现金净额为2.88亿元。 华夏矿业总公司负责对建龙系统内整个矿业子公司的日常业务活动进行资金调配和运作，从华夏矿业合并层面看，截止2011年7月31日资产负债表如下： 2011年7月31日华夏矿业合并资产负债表
从上表可见，其他应收款数额较大，余额为13.22亿元，而同时华夏矿业短期贷款余额为14.02亿元，可以判断华夏矿业流动资金款项被大股东关联方占用情况比较严重。 二、华夏矿业资金被占用情况调研初步结果 1、调研取证方法： （1）进行银行对账单和银行明细账双向核对，获取所有银行对账单原件，导出银行存款明细账；抽取发生额较大的银行账户，选取单笔发生额500万以上，进行逐笔核对；是否存在未入账或异常的资金往来。 （2）对各项往来资金分析其业务性质
上市公司关联方交易信息披露问题探讨 摘要 关联方交易是一种特殊的交易形式，已为社会广泛关注。关联交易是经济生活中不可回避的一种经济现象。随着我国社会主义市场经济体制的全面推进和资本市场的发展，上市公司的关联交易对公司信息披露、公司行为、公司治理结构产生的影响越来越深刻，其信息披露问题引起了广大投资者的广泛关注。通过分析目前我国上市公司在关联关系及其交易信息披露方面存在的问题，揭示了不充分披露关联交易信息的危害，进一步从完善信息披露制度、制定关联交易定价政策、加大关联交易审计力度等方面提出了规X上市公司关联交易及其信息披露的建议。正当的关联交易无可厚非，但不正当的关联交易产生的负面影响，必须引起重视。 关键词：关联方关系；交易；信息披露
目录 前言 (6) 1.关联交易的信息披露 1.1关联交易的信息披露原则 (7) 1.2关联交易信息披露的现有规X (7) 1.2.1新旧准则比较 (7) 1.2.2关联交易信息披露的国际比较 (8) 1.3不充分披露的动机和危害 (9) 1.3.1关联方交易的动机与目的的具体表现 (9) 1.3.2信息披露不充分给关联方关系及其交易带来危害的主要表现··10 2.我国上市公司关联方交易披露存在的问题及原因 2.1 我国上市公司关联方交易披露的总体状态 (10) 2.2 我国上市公司关联方交易披露存在的问题 (10) 2.2.1利用政策法规的不完善,掩饰非正常关联交易 (11) 2.2.2信息披露不及时、不准 确·····························112.2.3 对关联交易的内容披露 含糊不清 (11) 2.2.4通过关联企业分摊费用、向上市公司转移利润 (11) 2.2.5采用托管经营的手段来操纵利润 (12) 2.3 我国上市公司关联方交易披露不规X的原因 (12) 2.3.1 上市公司的股权结构过于集中 (12) 2.3.2 公司内部法人治理结构不理想 (12) 2.3．3 公司的外部治理结构有缺陷 (13) 2.3.4我国上市公司关联交易制度的缺陷 (13) 2.3.4.1 我国现行立法层次低，法律效力低 (13) 2.3.4.2 我国现有规X体系不和谐，存在诸多法律冲突 (14)
公司年报审计关联方占用 情况专项说明 Revised by BLUE on the afternoon of December 12,2020.
关于××股份有限公司 200×年度控股股东及其他关联方 资金占用情况的专项说明 天职京审字[200×]第××号××股份有限公司董事会： 我们接受委托，根据中国注册会计师审计准则审计了××股份有限公司（以下简称“××公司”）于20×0 年12 月31 日的资产负债表和合并资产负债表、20×0年度的利润表和合并利润表、所有者权益变动表和合并所有者权益变动表以及现金流量表和合并现金流量表(以下简称“财务报表”)，并于20×1年×月×日签发了××意见的审计报告。 根据中国证券监督管理委员会、国务院国有资产监督管理委员会《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》的要求，××公司编制了本专项说明所附的20×0年度控股股东及其他关联方资金占用情况汇总表（以下简称“汇总表”）。 编制和对外披露汇总表，并确保其真实性、合法性及完整性是××公司的责任。我们对汇总表所载资料与我们审计××公司20×0年度财务报表时所复核的会计资料和经审计的财务报表的相关内容进行了核对，在所有重大方面没有发现不一致。除了对××公司实施于20×0年度财务报表审计中所执行的对关联方交易的相关审计程序外，我们并未对汇总表所载资料执行额外的审计或其他程序。 为了更好地理解××公司20×0年度控股股东及其他关联方资金占用情况，汇总表应当与已审计的财务报表一并阅读。 [此页无正文]
中国·北京 二○○×年×月×日 中国注册会计师： 中国注册会计师：
《企业会计准则－－关联方关系及其交易的披露》问题解答 问：判断是否存在关联方关系应遵循什么原则？ 答：《企业会计准则——关联方关系及其交易的披露》（以下简称“关联准则”）没有对关联方作出专门的定义，因为关联方很难用一个定义来涵盖，在很多情况下，是否存在关联方关系需视其关系的实质而定。因此，“关联准则”只提供了判断关联方的标准，即：“在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，本准则将其视为关联方；如果两方或多方同受一方控制，本准则也将其视为关联方。”这一判断标准给出了各方在横向和纵向之间存在关联方关系的主要形式。从纵向看，关联方主要存在于一方控制、共同控制另一方，或对另一方施加重大影响；从横向看，当两方或多方同受一方控制，则该两方或多方之间视为关联方。 在判断是否存在关联方关系时，应当遵循实质重于形式的原则，即如“关联准则”指南基本要求中所讲的：“关联方关系是否存在，应视其关系的实质，而不仅仅是法律形式”。例如，企业承包无投资关系的另一企业，按照承包协议规定，承包方在承包期间可以自主决定被承包方的财务和经营政策，无论被承包企业实现利润多少，均需交给出包方一定金额的承包利润，承包方交完承包利润后的剩余利润归承包方所有。在这种情况下，虽然承包方与被承包方无任何投资与被投资关系，但是通过协议，承包方在承包期间可以控制被承包方，从而承包方和被承包方构成关联方关系。可见，是否存在关联方关系，应视其关系的实质，即各方实质上是否存在控制、共同控制和重大影响的关系，这种关系在很大程度上决定是否存在利益关系。当各方之间存在利益关系，并且这种利益关系的存在是由控制、共同控制和实施重大影响来实现或维系的，则通常认为存在关联方关系。因此，在实际工作中，会计人员和注册会计师应当按照“关联准则”提供的判断标准，遵循实质重于形式的原则，具体判断各方是否存在关联方关系。 问：为什么要披露关联交易价格？如何披露关联方之间的交易价格？ 答：关联方交易是指关联方之间发生转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。关联方之间资源或义务的转移价格是了解关联方交易的关键。关联方交易通常来说能在一般商业条款中使参与双方受益。一般商业条款是指那些不会比与非关联方交易可望合理受益更多或更少的商业条款。母公司与其子公司之间的交易在使用其他条款没有有利之处时，经常以这种条款进行。但在某些情况下，关联方交易是为了使交易的一方受益而进行的，例如，某一公司的董事可能影响销售给他本人的一项资产的价格，使之低于市价，或是一方为另一方提供便利而参与交易。另外，一项关联方交易可能按为减少企业由于另一国家税收或关税而引起的财务负担而设计的条款定价。 会计上确认资源或义务的转移通常是以风险和报酬的转移为依据，并以各方同意的价格为计量标准。关联方在确定交易价格时可能有一定程度的弹性，而在非关联方之间的交易中则没有这种弹性，非关联方之间的价格是公平价格。在有些情况下，如果不存在关联方关系，交易就不会发生，如子公司销售给母公司的产品按照成本计价，因为如果母公司不买这些产品，子公司的产品可能就没有买主，在这种情况下，关联方之间的交易采取按成本计价的方法；在另外某些情况下，关联方之间的交易采取不计价的方法，例如，免费提供管理服务等。判断是否属于关联方交易，应以交易是否发生为原则，而不以是否收取价款为前提。
【财税答疑】集团企业之间资金往来的涉税问题 问题描述 我公司下属有三家全资子公司，采用集团化资金管理模式,实行资金池运作。为满足企业所得税的独立交易原则，每月都会根据各个法人企业资金相互使用情况，在资金管理系统中自动结息，相互结算。 请问: 1、增值税：我公司母子公司资金池运作且每月计息结算,是否可以享受财税（2019）20号文件免征增值税，若能免征增值税，怎样开发票？ 2、企业所得税：该文件仅针对集团企业之间无偿使用资金免征增值税，这样岂不是不符合企业所得税独立交易原则？所得税汇算清缴时是否仍需按独立交易原则调整各方资金相互占用的收益和支出（支出方没有取得发票能否税前扣除，这样的结果是只调增了收入方，支出方却因为没有发票而无法税前扣除）。 专家回复 1、根据您的描述，母子公司资金相互使用，在资金管理系统中自动结息，相互结算，其资金不是无偿使用，因而不能享受财税（2019）20号文件规定的增值税免税政策。 如果集团企业间无偿借贷资金，可以享受免征增值税政策。开具发票税率栏为“免税”的增值税发票。 2、关于企业所得税是否需要进行纳税调整的问题。根据税收征管法的规定，企业与其关联企业之间的业务往来，应当按照独立企业之间的业务往来收取或者支付价款、费用;不按照独立企业之间的业务往来收取或者支付价款、费用，而减少其应纳税的收入或者所得额的，税务机关有权进行合理调整。同时根据相关规定，实际税负相同的境内关联方之间的交易，只要该交易没有直接或者间接导致国家总体税收收入的减少，原则上不作特别纳税调整。否则，需要进行纳税调整。因此，从整个集团角度看，境内集团内成员企业之间实际税负相同这种资金无偿使用没有导致国家税收的减税，原则上不做纳税调整。
上市公司关联方交易信息披露的规范 关联方交易是一种特殊的交易形式，已为社会广泛关注。通过分析目前我国上市公司在关联关系及其交易信息披露方面存在的问题,揭示了不充分披露关联交易信息的危害,进一步从完善信息披露制度、制定关联交易定价政策、加大关联交易审计力度等方面提出了规范上市公司关联交易及其信息披露的建议。 上市公司关联交易一直是市场关注的热点问题,关联方交易在各国的公司运作中都广泛存在。我国上市公司由于大部分是由原有的国有企业改制而成,上市公司与控股公司及其所属公司之间普遍存在千丝万缕的关联关系及其关联交易，利用关联交易来调节上市公司的业绩已是不争的事实。19９7年5月，财政部发布了《企业会计准则———关联方关系及其交易的披露》，同年7月,中国证监会首次要求上市公司在中报中按照该准则详细披露关联交易事项,这对我国证券市场会计信息披露的完善是一大进步。 １、关联方关系及其交易的特点 关联方交易是指在关联方之间发生转移资源或义务的事项，而不论是否收取价款。关联方交易是一种独特的交易形式,具体表现在 ①关联方之间进行交易在定价政策、结算方式及其支付手段等方面均可通过内部协商来进行选择,具有很大的灵活性,方式与过程往往比一般的市场交易简单直接,因而可以节约交易成本,提高企业的营运效益和盈利能力,增强企业的市场竞争能力[１].
②关联方交易的双方尽管在法律上是平等的,但在事实上却不平等。在我国上市公司中，普遍存在着国家股和法人股等非流通股占主体地位，股权集中度过高，而社会公众股等流通股比重偏小且过于分散等缺陷，从而削弱了中小股东对不公平关联方交易进行监督制约的能力。关联方在利己动机的诱导下,往往滥用对公司的控股权，使关联方交易违背了等价有偿的商业条款，导致不公平、不公正的关联方交易的发生，进而损害了公司及其他利益相关者的合法权益。 ③上市公司与其母公司、兄弟公司、子公司之间关联交易涉及范围广、交易频繁、复杂、交易金额大,这在以往上市公司公布的年度财务报告中得到了反映[2]．如中科健（中国科健股份有限公司）20０１年销售给关联方产品共计129112万元,占该公司年度销售额的89.36％;向关联方采购货物金额为３5488万元，占年度购货额的24.01%. ２、存在的几个问题 2．１关联方交易披露的要素《企业会计准则———关联方关系及其交易的披露》中要求：在企业与关联方发生交易的情况下,企业应当在会计报表附注中披露关联方关系的性质,交易类型及其交易要素。这些要素一般包括: ①交易的金额或相应比例;②未结算项目的金额或相应比例，在披露时要求记录累计
证券代码：002161 证券简称：远望谷公告编码：2008-029 深圳市远望谷信息技术股份有限公司 关于大股东及其关联方资金占用情况的自查总结报告 本公司及董事会全体成员保证本公告内容的真实、准确和完整，不存在虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 根据中国证监会[2008]27号公告、深圳证监局《关于做好深入推进公司治理专项活动相关工作的通知》（深证局公司字[2008]62号）等文件精神，深圳市远望谷信息技术股份有限公司（以下简称“公司”）于近期对公司大股东及其关联方资金占用情况进行了自查，现将自查情况报告如下： 一、自查过程 公司于2008年7月1日收悉深圳证监局深证局公司字[2008]62号通知后，立即将文件转发至公司董事、监事及各相关部门，监事会会同董事会秘书组织财务部展开全面检查，我们对大股东及其关联法人、关联自然人与上市公司之间的关联交易及关联资金往来情况进行了检查，同时对大股东及其关联法人、关联自然人是否存在“期间占用、期末归还”等变相占用上市公司资金问题也进行了重点检查。检查未发现大股东及关联法人、关联自然人非经营性占用上市公司资金情况。 二、大股东及其关联方资金占用情况 经自查，公司不存在大股东及其关联方非经营性占用上市公司资金的情况，也不存在通过不公允关联交易等方式变相占用上市公司资金等问题。 三、公司相关制度的建立及完善情况 公司通过《公司章程》、《关联交易管理办法》、《独立董事工作制度》、《财务管理制度》、《货币资金管理制度》等内控制度，建立了防范大股东占用上市公司资金的长效机制。经第二届董事会第二十次会议审议通过，公司完善了《公司章程》相关条款，进一步制定了制止大股东或者实际控制人侵占上市公司资产的具
上市公司关联方交易信息披露探析 一、上市公司关联方交易信息披露概述 （一）上市公司关联方交易的内涵我国《企业会计准则——关联方关系及其交 易的披露》（以下简称《准则》）第四条对“关联方”的定义为：在企业财务和经营决策中，如果一方有能力直接或间接控制、共同控制另一方或对另一方施加重大影响，就将其 视为关联方；如果两方和多方同受一方控制，也视为关联方。一般而言，上市公司关联方 交易即上市公司或其子公司通过与关联方转移资产、劳务或是债权债务进而节约企业经营 成本、实现公司利润最大化的经济活动行为。从理论上讲，关联方交易属于中性经济范畴，它既不属于单纯的市场行为，也不属于内幕交易的范畴（樊超纲，2019）。关联方交易目 的在于降低企业成本，通过内部的行政力量执行相关合同或有关协议，提高企业的市场竞 争力。 关联方交易相比其他交易具有较大的优势。首先，交易活动具有灵活性，交易双 方在价格商定以及付款方式上可以通过内部协商的方式确定，交易方式和交易过程比一般 的市场交易简单直接；其次，有可能通过关联方交易的发生，借助自主定价的方式减轻企 业预测的财务负担的增加——如国家税收或是关税政策的变动。关联方交易本身的特殊性 以及其独具的优势，使得其一直是市场关注的热点。 （二）我国关于上市公司关联方交易信息披露的规定对于关联方交易的发生， 新会计准则认为，关键要看关联方之间是否有发生转移资源或义务的事项，而不论是否收 取价款。关联方交易信息披露的相关规定主要有：如果关联方为企业，应该在会计报表附 注中定期披露总公司和子公司的企业性质、名称、法人、注册资本以及企业主营业务等信息——无论双方是否发生关联方交易；当关联方企业股东所持股份或权益发生变化时，应 该及时予以披露，促进信息的透明化、合法化；及时说明发生关联交易双方的关系、关联 方交易的类型、交易金额、相关定价政策等交易信息；在不影响财务报表使用者或是阅读 者准确理解的情况下，可以合并披露，否则应该分别关联方以及交易类型予以披露；企业 应该给出确凿的证据，及时证明关联方交易的公平、公开。 由此不难看出，新会计准则对上市公司关联方、关联方交易及其信息披露都相关 做了比较全面的规定。然而，现实经济活动的潜在复杂性导致了关联方交易不规范。关联 方交易不规范是我国当前证券市场发展中的一个显著问题，这种不规范既损害了中小股东 的利益，又阻碍了整个证券市场的健康、良性发展。 二、上市公司关联方交易信息披露现状 在披露关联方交易及其相关信息时，各上市公司所持的标准不同，从而导致在信 息披露质量上存在较大差距。分析当前我国上市公司关联方交易信息披露过程中出现的诸 多问题，很大一部分是由于上市公司对待关联方关系、交易及其信息披露的不积极心态造 成的。当前我国上市公司关联方交易信息披露存在的问题主要有：
关于执行“关联方资金占用专项审计”的提示 依据《关于规范上市公司与关联方资金往来及上市公司对外担保若干问题的通知》（证监发(2003)56号）、上交所《上市公司定期报告工作备忘录（2011年年度报告）第三号上市公司非经营性资金占用及其他关联资金往来的专项说明》、深交所《主板信息披露业务备忘录第1号：定期报告披露相关事宜（2016年12月修订稿）》、《中小企业板信息披露业务备忘录第2号：定期报告披露相关事项（2016年12月修订)》及《创业板信息披露业务备忘录第10号：定期报告披露相关事项（2016年修订稿）》的规定，为更好的出具“关联方资金占用专项审计报告”，现提示如下： 一、正确区分“非经营性资金占用”与“经营性资金占用” 根据《关于集中解决上市公司资金被占用和违规担保问题的通知》（证监公司字[2005]37 号），非经营性资金占用是指： 1、上市公司为大股东及其附属企业垫付的工资、福利、保险、广告等费用和其他支出； 2、上市公司代大股东及其附属企业偿还债务而支付的资金； 3、有偿或无偿、直接或间接拆借给大股东及其附属企业的资金； 4、上市公司为大股东及其附属企业承担担保责任而形成的债权； 5、其他在没有商品和劳务对价情况下提供给大股东及其附属企业使用的资金或证券监管机构认定的其他非经营性资金占用。
除此之外，应作为经营性资金占用披露。 二、正确界定大股东及其附属企业 大股东及其附属企业指控股股东或实际控制人及其附属企业、原控股股东或实际控制人及其附属企业。附属企业是指控股股东、实际控制人直接控制的企业。 包括： 1、实际控制人； 2、实际控制人直接控制的法人； 3、控股股东； 4、控股股东直接控制的法人； 5、控股股东、实际控制人直接控制的其他附属企业； 6、原控股股东、原实际控制人及其附属企业。 三、正确使用报告格式 1、上交所上市的公司： 使用2012年8月14日发布的适用于上交所的参考格式； 2、深交所上市的公司： ●主板上市公司：参照上交所格式执行； ●中小板上市公司：参照深交所创业板格式执行； ●创业板上市公司：使用2012年8月14日发布的适用于深交 所创业板的参考格式；