小微企业信贷风险分析研究
在我国小微企业是国民经济体系当中非常重要的组成部分，是为社会提供更多的就业岗位，使下岗失业问题得以解决的重要渠道，是万众创新、大众创业的主要平台。对中国经济增长的稳步发展，增加税收收入，维护经济社会稳定等具有重要的作用，在促进小微企业发展上对我国经济发展具有重要的战略意义。中小商业银行必须认识到小微信贷业务发展的意义，并加大小微信贷业务发展的力度，同时应采取有效风险防控措施保障信贷资产安全。近年来，受世界经济下行及宏观经济政策的影响，我国小微企业面临着原材料成本上涨，出货订单萎缩等经营问题，另外小微企业管理质量亟待优化，规模不一且监管的模式松散且不统一，再加之经营者的个人素质不高，加大了整体的风险。由于小微企业的各种现实问题导致小微企业融资难，经营难，所以小微企业急需进行资本融资。如今，国内各银行业金融机构并将小微企业信贷业务视为本行利润新的增长点，在打破传统模式的基础上促进行内业务快速转型，尽快将市场份额占领。但是，从公司业务信贷准入标准以及企业信用评级方面来看，我国小微企业的规模风险以及信用风险制约着银行发展的脚步，所以，当前小微企业信贷风控问题成为我国众多商业银行急需解决的问题。本文以宝鸡市农村中小金融机构为
例，着重对宝鸡农合机构小微企业信贷风险以及管理模式，并与实际相结合，就银行完善风险控制，构建科学合理的小微信用评级体系以及信贷准入标准进行了探讨，并就产品研发以及改进等方面提出了个人的一些意见与建议。笔者以为，上述问题要想彻底解决，首先需要的是政策的大环境，只有在有力的政策支持下，在小微企业与商业银行的共同努力下，才能将现有营运模式改变，使小微信贷事业得到合理地发展，使小微企业形成的利益成为商业银行利益新的增长点。
小型、微型企业的统称就是小微企业。通常来说，划分小微企业的标准主要是企业的营业收入在300万元以下到2000万元以下的，从业人员在20人以上以及300人以下的，都被称之为小型企业；而营业收入在300万元以下，且从业人员在20人以下的企业则被称为微型企业。小微企业生产经营的特征及缺陷。截至2015年年末，宝鸡地区小微企业17453家，涉及制造、商业、流通、服务等各个领域。近年来在市委市政府的领导下，小微企业充分发挥拾遗补阙的作用，为宝鸡经济发展做出了贡献。投资主体的多样性。目前宝鸡地区小微企业数量众多，在投资主体和组织结构形式上呈现出多样性。包括各种法人企业，自然人，各种经济组织，表现为个体户、合伙企业、独资企业、各种专业合作社、有限责任公司等。生产经营的活跃性。小微企业立足宝鸡实际，
其生产经营主要以宝鸡地区工农业生产为基础，涉及社会生产生活的各个方面。生产形式呈现出多样性、灵活性。财务制度的缺失性。小微企业缺乏现代管理制度，特别是微型企业多属家族式管理，缺乏规范的财会制度和专职会计人员。为了应付税务、审计等部门，有的企业甚至设立多套财务报表，致使银行难以掌握企业的真实信息，并据此判断还款来源的可靠性。银行本着审慎经营、规避风险的原则，势必影响到小微企业融资的可能性。社会信用欠佳性。部分小微企业社会信誉度不高，个别企业法人法律意识和信用意识淡薄，贷款逾期后甚至对银行提出无理要求。行业结构的不合理性。宝鸡市制造业和交通运输及仓储业小微企业占全市小微企业总数的%。而代表高科技的信息传输、软件和信息技术服务类小微企业占比仅为%。宝鸡农合机构支持小微企业面临的风险。截至2015年年底，宝鸡市小微企业全部贷款余额亿元，其中宝鸡农合机构小微企业贷款余额亿元。农合机构小微贷款占全部小微贷款的%，占农合机构全部贷款的%。农合机构不良贷款亿元，其中小微企业不良贷款亿，占不良贷款的%。由此不难看出,宝鸡农合机构经济论坛小微企业贷款不良率处于较高水平,小微企业信贷的系统性风险较为突出,这是无法回避和改变的。关于当前小微企业信贷信用风险分析。小微企业信贷的信用风险所说的就是借款的企业无法足额且及时的偿还银行贷款的这一可能性。究其原因
在于，第一，小微企业经营规模比较小，产品种类少，其实物财富更少且资金实力相对较弱，再加之违约成本低以及信用积累不足，这使得小微企业若是躲避债务偿还，会用信用风险造成严重的影响。第二，大部分小微企业的经营管理都不规范，财务制度的透明度较低，而通过上报虚假财务信息来骗取银行大额贷款的情况并不少见，银行与企业的信息不对称问题非常严重，信用风险较易产生。第三，目前我国经济增长已趋于稳定且速度放缓，经济存在很多不确定因素，而不少小微企业经营业的眼光不够长远，关注的只是企业短期的利益，没有对企业经营发展的长期规划，使得企业较易陷入经营危机当中，信用风险也会大幅增加。第四，我国的小微企业大部分都是家族企业，没有现代企业相关的管理结构，而企业主个人决定不是企业的决策，企业内部缺乏制衡机制，而企业信用度也通常都是从企业主个人信用状况方面而定，所以，要想对小微企业进行信用评价就存在了很多的困难，使得信用风险加大。分析我国小微企业信贷存在的政策风险。针对小微企业来看，政府给予的相关政策改变会对企业外部环境带来很多变动，而由此引发的风险，则被称为政策风险。第一，因为政策的某些政策对企业的技术水平、生产规模制定了相关标准，而很多达不到此标准的小微企业则面临关停。伴随我国产业结构调整速度的加快，结构调整的主要途径则是对淘汰落后产能进行调整，消耗资源高且技
术水平低的一些小微企业成为重点的调整对象，限制了其发展的同时还有很大一部分小微企业逐渐被淘汰，例如化工、造纸、煤矿、钢铁等相关产业当中的很多小微企业被依法关闭，这对银行给小微企业的信贷带来了较大的政策风险。第二，当前我国社会征信体系与失信惩罚机制尚不完善。尽管人民银行宝鸡中支征信系统已全面运行，但仅涉及金融机构与小微企业的信贷记录，未能完全解决银行、企业、政府之间信息不对称的问题，政府有关部门针对企业的失信行为所采取的曝光措施和打击力度还不够，企业的失信行为所招致的法律惩处力度亦远远不够，企业失信成本较低。行业因素导致小微企业的信贷风险。通常来说，行业如果处在衰退期经营风险会较大，企业的生产技术、生产工艺以及市场潜力、发展前景均存在连续下滑或者存在较大的不确定性，对于此阶段的小微企业来说，银行对其的信贷风险就非常高。此外，行业周期性也是非常严重的问题，若企业正处于行业的低谷期，银行对该企业信贷风险也会大大增加。近年来宝鸡地区围绕房地产行业伴生的小微企业因房地产行业的不景气，呈现出整体信贷资产不良情况，给农合机构带来了较大的经营压力。小微企业信贷管理风险。当前小微企业信用评价系统尚不完善，统一的信用评价标准并未形成。其中不仅有小微企业美化财务报表的问题，评价的手段和实际经营也存在脱节问题，使得小微企业和农合机构间存在信息不对称问题，
这对小微企业获得信贷支持非常不利，也是农合机构在对小微企业授信时存在很多的顾虑，利用现有的技术很难对小微企业的资产质量以及经营业绩进行准确的评估。小微企业贷款不良余额大，占比高，化解难，阻碍了宝鸡农合机构信贷支持作用的发挥。农合机构是支持小微企业发展的主力军,然而据2015年宝鸡银监分局统计，农合机构的不良贷款率%，相比于其他商业银行一直处于最高水平,其主要原因为农合机构信贷客户群体80%为小微企业。近年来宝鸡农合机构在不良贷款的化解上采取了法律诉讼、票据置换、打包清收、打包处置、强化核销等手段，但大量的小微贷款不良趋势仍呈几何形态增长，化解压力仍然农合机构经营中最大的风险所在。农合机构产品创新环境欠佳，新兴产业扶持难。截至2015年年末，宝鸡农合机构仅有3家机构办理了3笔林权抵押贷款，1家机构办理了应收款抵押贷款、2家机构办理了3笔库存商品抵押贷款，土地使用权质押、知识产权质押等信贷新品种未开发。土地使用权质押发展缓慢的主要原因为全市土地流转工作发展迟滞，土地使用权的登记、评估缺乏相关配套措施，知识产权质押业务发展缓慢的主要原因是科技型和新兴产业小微企业融资服务环境不理想，知识产权等无形资产的价值评估市场尚未形成，缺乏知识产权评估中介服务机构和相应的交易平台，贷款一旦出现问题，知识产权的处置和转让成为难题，这也影响了农合机构信贷产
品创新的积极性。信贷人员经验不足面临风险。近年来小微企业在国家政策的扶持下逐步发展壮大，但对于小微企业贷款来说，宝鸡农合机构仍缺乏经验丰富的客户经理，对信贷资产质量面对的经济严峻性认识不足，风险意识相对淡化。客户经理在走访企业时抓不到重点，容易被企业的表面现象花了眼，乱了思绪，进而导致农合机构小微企业贷款险象环生，发展缓慢。不合理的考核标准导致的制度风险。银行信贷管理是一项需长期坚持不懈且复杂、艰巨的系统管理工程，银行既要严格执行信贷管理的各项规章制度，亦不能忽视信贷人员的放贷的责任心和责任感。前几年由于省联社出台了不良贷款零容忍的考核要求，加大了责任追究力度，客观上限制了信贷人员发放小微贷款的进度，大多信贷人员产生了惧贷惜贷情绪，由此造成农合机构信贷制度风险。
小微企业信贷风险防范是一套系统工程，需要政府、小微企业、银行等多方共同努力。政府强化引导作用，培育优化发展环境。优化生态环境。着力打造“诚信意识”，加强金融生态环境领导工作机制的构建，在政府目标责任考核体系中融入金融生态环境建设工作，构建完善的企业个人资信获取的长效机制以及失信的惩罚机制，对于非法集资等各种非法金融活动以及逃废银行债务行为加大打击的力度，有效地维护地方金融市场的秩序。精准地进行宣传与培训。推广培训机制，扩大小微企业金融知识普及率，不断提升金融宣传
的深度和广度。金融系统要致力于中小微企业服务水平与能力的提升，对于小微企业健全并完善法人治理结构、增强信用意识、规范财务制度进行有效引导，促进金融服务与企业发展的双促进、双加强。对融资服务进行强化。银行对于企业真实情况不够了解，企业对于银行的最新政策也不理解，都是中小微企业融资受到制约的关键因素，地方政府必须要健全并完善政府、银行以及企业的合作机制，积极构建银企对接平台以及三方合作平台。政府要建立银行企业对接会以及信贷推介会等各种形式，使企业更加了解金融产品，也使银行可以对企业有更深的了解。小微企业优化结构、完善机制、培育优势产品，不断强化自身造血功能。实施积极的财政政策和税收政策，为小微企业不断减负。对于某些创新创业型的小微企业，进行设备投资抵免、放宽费用列支标准以及再投资退税等多项税收优惠方式，对于技术开发型的小微企业要加强财政补贴，对其员工培训、新产品开发等活动都要尽可能地提供无偿的资金资助，同时还要加快治理滥收费、乱摊派，直接减轻企业负担。加快发展龙头企业，积极发挥示范带动作用。小微龙头企业要继续加大产品的深加工和细加工，进一步拓宽流通领域，形成一体化的产供销特色；要发挥产品引领作用，引领产业链小微企业经营的方向选择。实施强强联合，建立航母式的生产方式。以当地富有特色的龙企业为基础，吸纳龙头企业参股，建立规模型的集团
公司，负责本地产品的信息发布、产品推介、整体规划等对外业务，提升集团企业的产品著名度，拓宽经营思路，提高产品的竞争优势。农合机构加强创新，防控小微信贷风险。
①强化信贷基础管理。结合小微企业信贷特点，农合机构采取四单管理，即单独信贷评审、单列小微企业的信贷计划、单独进行考核激励、单独配置专营团队。将目前我国小微企业的客户数量、利润贡献率以及信贷业务占有率纳入到单独考核指标考核体系当中。另外，建立并逐步完善信贷风险防范以及业务绩效奖励二者并重的绩效考核评价方法，将物质奖励和众多小微企业的客户数量、信贷资金规模、贷款质量、经济效益等各方面的综合指标挂钩，调动农合机构对于我国小微企业授信的积极性，促进并保障我国小微企业信贷业务朝着健康的方向发展。②完善优化信用评级体系。因受到信息不对称以及监控成本高的制约，农合机构对我国小微企业信用评级发展是非常缓慢的，当前银行信用评级针对的主要是大中型企业，可是实际上我国却是小微企业数量比较多，其信贷业务市场也是相当地广阔。因为小微企业无法公开融资，所以更加依赖农合机构的信贷，但是银行业务当中小微金融信贷比例也会逐年增加，而农合机构必须针对小微企业经营的特点、发展的路径以及风险的表现构建适合于中小微企业的评级分析体系与指标体系，对小微企业信贷风险进行客观、全面地了解。③强化培养企业经营者的素质。第一，
要通过人民银行征信系统当中的信用记录全面了解中小微企业的信用情况。第二，是对经营者的道德水平和社会声誉进行考察，通过与其接触较多的供应商、行业协会和工商税务部门进行全面的了解。第三，与企业经营者要构建定期约见机制，农合机构相关的负责人也要不断与其进行沟通，对企业实际经营的状况进行全面了解，跟踪企业财务实际的情况。第四，企业经营者如果社会声誉不好或者信人信用有不良记录，或是小微企业经营出现财务很不佳等相关的情况，银行必须尽早退出。④严把风控合理的授信。当前小微企业贷款的特点主要是小、频、快，终端市场业务的需求迫使农合机构构建准确、迅速以及便捷的信贷流程机制。若基础管理条件具备，对基层信用社授权力度要加大，按照风险控制原则，对于重点风险控制点必须两人以上进行审核，保持风险管理部门对于信用社风控人员直属领导，确保信用社风控人员的独立性以及职能可以有效发挥出来。⑤建立高素质的风控管理队伍。农合机构在考核客户经理业绩时，必须对职业道德教育以及风险意识培训加强重视，避免贷前风风火火调查，而贷后却粗心大意的管理，这种风险治理意识缺乏问题。另外，客户经理以及重要岗位也可采取不定期的强制轮休机制，统一相关规定，并对客户经理离岗休假时间进行合理地安排，对客户经理及其经办业务进行突击检查以及复核。⑥小微金融产品及其服务要不断丰富。农合机构必须掌
握小微企业资金需求急切、贷款频率高以及金额少的问题，从资金担保方式、使用方式以及还款方式上不断地创新，以适应我国小微企业对于信贷的需求，从而促进我国小微企业的发展。
[1]李涛.浅议小微企业信贷风险管理与对策[J].中国集体经济，2015.
[2]李玲.我国农村微型金融服务及风险防范研究[J].经营管理者，
作者:张建新单位:陕西陇县农村商业银行股份有限公司
中小企业贷款风险分析及防范对策 【摘要】随着国家政策的鼓励和支持，中小企业信贷业务逐渐成为各家商业银行发展的主要方向，据相关资料调查显示，我国中小企业融资供应的98%来自银行贷款，银行成为中小企业融资的主要渠道。但随业务的发展，中小企业自身抗风险能力比较弱且诚信度差、银行信用评级较低且相关担保法律滞后、信息透明度较低且不对称等诸多不利的风险因素也逐渐凸显，在积极发展中小企业信贷业务的同时，还应高度重视其信贷风险，真正确保银行信贷资金安全，就此对中小企业贷款存在的风险和防范对策做一些探讨。 【关键词】中小企业贷款风险风险防范 1.中小企业贷款现状 1.1金融资源获取 中小企业在我国的国民经济中发挥着积极重要的作用，但是中小企业在我国所获得的金融资源确是不平衡的。一是获得信贷支持少；二是直接融资渠道窄，我国中小企业融资供应的98%以上来自银行贷款，其他途径融资仅占2%左右；三是自有资金缺乏，我国私营性质企业发展主要依靠自身积累，制约了企业的快速发展。 1.2信用担保体系 信用担保机构规模小，风险分散与补偿制度缺乏。目前，中小企业因无法落实担保而被拒贷的比例很高，但目前面向中小企业的信用担保业务发展滞后，难以满足企业需要。政府出资设立的信用担保机构通常有缺乏后续的补偿机制。很多担保机构独自承担担保贷款风险，未与协作银行形成共担机制。由于担保的风险分散与损失分担、补偿制度尚未形成，使得担保资金的放大作用和担保机构信用能力均受到较大之约。另外，与信用担保业相关的法律法规建设滞后，在一定程序影响了信用担保机构的规范发展。 1.3中小企业自身融资能力 企业自身融资能力不强。中小企业管理基础薄弱，普遍缺乏良好的公司治理机制，关联交易复杂，资信度不高，财务制度不健全，透明度比较提。中小企业借款的特点是“小、急、频”，加之为中小企业提供担保的专门机构少，银行常常因小企业贷款监控成本高、风险大而不愿意放款。 2.发展中小企业信贷业务中存在的风险及原因分析 2.1信息不对称风险 银行与中小企业之间存在着一种信息非对称关系，企业对自身的了解要远远超过银行对企业的了解。企业对银行隐瞒某些重大信息的可能性是完全存在的。 2.2市场风险 中小企业规模相对不大，存续期限短，财务管理水平普遍较低，生产工艺先进性不强，产品知名度较低、依附性强，市场竞争能力特别是主导市场的能力较弱，这些因素无疑会导致信贷的市场风险。 2.3信用风险 大多中小企业担保机制不健全，有的对信用和法律意识淡薄，偷逃国家税务现象较普遍，逃废银行和其他债权人债务的现象仍有发生，伴生信用风险的因素仍有一定的基础。 2.4经营风险 大多数中小企业还没有建立现代企业制度，公司治理不完善，家长式或家族管理模式占主导地位，实际控制权集中，生产成本相对较高，管理制度不健全，财务核算不规范，经营管理的市场拓展能力不高，自身积累和创新能力不足，发生经营风险特征较明显。企业经营管理风险的发生必然化为银行的信贷风险。 2.5道德风险 由于目前社会征信系统还有待进一步完善，逆向选择和道德风险在中小企业表现得较为突
企业贷款担保风险评估报告 一、申请企业基本情况 申请担保企业： 申请担保金额：期限：担保费率： 贷款银行：贷款种类： 贷款用途： 还款来源方式： 注册地址：xxxxx 邮编：450000 注册资本：xxx万实收资本：xxxx万法定代表人：xxx 身份证号：xxxxx 工商登记号：xxxxx 税务登记号：xxxxx 组织机构代码：xxxx 贷款卡号：xxxx 基本账户开户银行：xxxx 账号：xxxx 经营范围：xxxx 股本结构出资人名称出资方式出资额（万元）所占比例xxx 货币xx xxx xxx 货币xxx xxx 备注： 资产规模雇员人数生产经营场地
xxxx有限公司所提供的上述公司基本资料经审核，企业法人营业执照、组织机构代码证、税务登记证、开户许可证、贷款卡、股东身份及对应出资额度均为真实、合法有效，符合国家有关规定。该公司具备向金融机构申请贷款和向担保公司申请贷款担保资格。 二、企业背景情况分析 2.1、经营业务内容、经营历史、股权结构变更历史、行业特点前景等情况说明： 2.2、企业所在行业情况的简要分析 三、企业经营情况和市场状况分析 3.1、主要经营产品、主要市场分布及销售渠道分析 3.2、主要上下游客户供销情况及结算方式分析 3.3、信用状况分析（企业信用、主要股东及实际控制人信用分析） 3.4、融资及结算情况说明分析 四、企业基本素质、核心竞争力分析 4.1、企业长远规划及发展目标 4.2、企业管理层构成及主要领导情况 4.3、股东对企业支持及关联企业情况 4.4、产品核心竞争力分析 五、企业财务情况分析 5.1.、近三年及当期资产负债状况 企业资产负债状况 项目09年10年11年2012年x月备注 一、资产总额 1、流动资产总额 货币资金 应收票据
G银行小企业信贷业务信用风险及其管理 第三章G银行小企业信贷业务信用风险分析 3.1 G银行简介 G银行前身为城市商业银行，成立于1997年。自2006年以来，G银行确立 了“中小企业伙伴银行、市民银行”的市场定位，走特色化、差异化、精细化经营管理之路，努力打造“先进的小额信贷银行、优秀的社区银行”，为地方经济 建设做出了积极贡献。 近年来，由于人民银行和银监会多次号召国内各金融机构加大对小企业的支 持力度，同时，也由于各商业银行均试图寻找新的利润增长点和核心竞争优势，因此，不约而同地纷纷加大了对小企业营销的重视程度。就金融市场来说，目前，包括五大行在内的各银行业金融机构近年来纷纷加大对小企业的支持、营销力度，充分体现了各家行对小企业营销的重视程度。目前，多家银行纷纷推出了各自的小产品，如民生银行的“商贷通”业务、光大银行的“小采购卡”业务等等。针对监管部门的对小企业信贷业务的支持及各城市商业银行中小企业信贷 业务的发展创新对G银行造成的影响，今年7月份以来，G银行陆续召幵了2012 年上半年工作会议及党组中心组学习会议，明确了G银行的发展战略、丁作部署及未来的发展目标。其中，会议再次重申坚持发展小企业的重要性，就目前G 银行发展小企业信贷业务存在的风险做了详细的分析，并做出了长远的规划——就是在原有小企业信贷业务的基础上，创新发展团队贷款、供应链融资业务，强化小企业信贷风险管理水平。 G银行通过加强对小企业的营销拓展力度，提高风险管理水平，使得小企业 融资难的问题部分得到了缓解，但小企业信贷业务的市场的营销拓展深度和广度还需要进一步拓展，小企业的信用风险管理能力还需进一步加强。 3. 2 G银行小企业信贷业务概述 G银行根据中小企业融资“短、小、频、快”及缺少抵押担保物的特点，必 须实现，一是多样化的授信担保措施，最终保障信贷资金的安全，同时，小企业的营销，必须实现批量营销的方式；二是注重对申请人信用状况的调查和担保抵押措施的审查，并通过贸易流程控制、现金流监控等措施，实现风险的转化。唯有如此，才能尽可能地减少的营销成本，增加的营销效率，并实现小企业的规模营销优势。按此思路，在借鉴同业产品的基础上，开发了以下创新型业务。 3. 2.1团队贷款业务 一、应收账款融资业务 主要是以百货、超市等业务量较大、合作关系能持久，并具有良好的客流量 为主的专业市场为主要对象，如：百货、超市等目标客户群。业务中审核商户的实际贸易量作为融资金额的判断标准，同时，根据应付账款明细，按照3户以上商户联保及以柜面经营权作为抵押，融资额不超过百货超市应收账款额的80%。该业务具有批量化作业、无抵押、便于客户营销等优势 二、联保模式业务 联保需4户及以上客户提出申请，申请融资额度与这些企业平均年利润总额 相若，并且敞口保证金比例不低于20%，利息按基准利率上浮50%。主要贷款对象：中小企业客户。该业务具有通过商会、行业协会、政府部门推荐等方式获取优质客户的便利。 3. 2. 2供应链融资业务 供应链融资是商业银行依靠核心企业的信用为其上下游企业提供金融服务
小企业贷款风险分类办法（试行） 银监发〔2007〕63号 第一条为促进银行业金融机构完善对小企业的金融服务，加强对小企业贷款的管理，科学评估小企业贷款质量，根据《银行开展小企业授信工作指导意见》、《贷款风险分类指引》、《商业银行小企业授信工作尽职指引（试行）》及其他法规，制定本办法。 第二条本办法所称小企业贷款是指《银行开展小企业授信工作指导意见》规定的对各类小企业、从事经营活动的法人组织和个体经营户的经营性贷款。 第三条本办法适用于政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城市信用社、农村信用社、村镇银行和外资银行等银行业金融机构。 第四条银行业金融机构应按照本办法将小企业贷款至少划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，后三类合称不良贷款。 第五条银行业金融机构可根据贷款逾期时间，同时考虑借款人的风险特征和担保因素，参照小企业贷款逾期天数风险分类矩阵（见附件）对小企业贷款进行分类。 第六条发生《商业银行小企业授信工作尽职指引（试行）》第十八条所列举的影响小企业履约能力的重大事项以及出现该指引“附录” 所列举的预警信号时，小企业贷款的分类应在逾期天数风险分类矩阵的基础上至少下调一级。
第七条贷款发生逾期后，借款人或担保人能够追加提供履约保证金、变现能力强的抵质押物等低风险担保，且贷款风险可控，资产安全有保障的，贷款风险分类级别可以上调。 第八条本办法规定的贷款分类方式是小企业贷款风险分类的最低要求。银监会鼓励银行业金融机构根据自身信贷管理和风险防范的特点和需要，采用更先进的技术和更准确的方法对小企业贷款进行风险分类，制定实施细则，细化分类方法，并与本办法的贷款风险分类结果具有明确的对应和转换关系。银行业金融机构据此制定的小企业贷款风险分类制度及实施细则应向中国银监会或其派出机构报备。 第九条银行业金融机构应在小企业贷款风险分类的基础上，根据有关规定及时足额计提贷款损失准备，核销小企业贷款损失。 第十条本办法由中国银监会负责解释和修改。 第十一条本办法自发布之日起施行。 二○○七年七月二十日
企业信用分析框架：债券投资信用风险研究 公司基本情况 1、包括公司名称、成立时间、历史沿革、注册地、注册资本、实收资本（报表中的实收资本、营业执照、验资报告及公司章程披露的注册资本应当一致，不一致的应追究原因）、出资方式（货币出资要优于实物出资）、法定代表人，经营范围，业务资格资质(是否有从事无业务资质的业务)； 2、公司主要股东及股权占比，股东背景，实际控制人。股东背景对企业的经营方式、经营方向、经营效率等有重要影响。股东背景情况可分为以下几类：1）按有无外资分（外资控股企业要注意股东方撤资外逃风险和利润输送风险），2）按有无国有股份分（国有背景优于民营背景）；3）按有无公开上市分（上市代表信息透明度高、财务报表真是性高、具备再融资能力）；4）按有无集团背景分（一方面反映股东方支持，另一方面反映关联资金占用、关联交易输送利益的可能）；5）按有无家族背景分（家族性企业普遍存在公司治理不够健全，经营风格激进的特点）。对于一些资本运作的企业和民营企业，其股东往往是比较深的，有的企业法定代表人并不是实际控制者，有的企业第一大股东并不是实际控制者，应注意挖掘。
3、公司组织架构，主要职能部门，经营团队、员工队伍、企业文化、制度建设，主要关联企业及投资企业。形成对公司及其关联企业的一个框架性认识，看企业是集团核心生产主体，还是只是一个车间，或者是投融资平台等。并从根据公司整体的资本实力、资源配置、人员素质，分析其产业链的覆盖、产业的扩张是合理的还是激进的，分析其投资扩张的动机，分析其投资扩张行为是否会对其资金链带来相应的影响、经营管理水平能否覆盖其投资领域。必要时我们甚至要对整个关联企业的资产状况、经营状况、财务状况、资信状况等作相应的调查和反映。 4、关注公司管理者的风险，要重点考核客户管理者的人品、诚信度、融资动机及其道德水准、教育程度，历史经营记录及从业经验。管理层、股东层面的稳定性。对民营企业尤其是家族性企业更要关注这一点。 公司经营情况 1、行业背景情况，企业所处行业的整体情况，企业在这个行业的排名、在当地区域市场上的排名和占有率情况。企业行业竞争力（包括价格竞争、品牌竞争、产品升级换代的竞争、服务的竞争）、行业壁垒（包括资金壁垒、技术壁垒、资源壁垒、政策壁垒）。对“两高
小企业贷款风险分类办法 (试行) -标准化文件发布号：（9456-EUATWK-MWUB-WUNN-INNUL-DDQTY-KII
小企业贷款风险分类办法（试行） 银监发〔2007〕63号 第一条为促进银行业金融机构完善对小企业的金融服务，加强对小企业贷款的管理，科学评估小企业贷款质量，根据《银行开展小企业授信工作指导意见》、《贷款风险分类指引》、《商业银行小企业授信工作尽职指引（试行）》及其他法规，制定本办法。 第二条本办法所称小企业贷款是指《银行开展小企业授信工作指导意见》规定的对各类小企业、从事经营活动的法人组织和个体经营户的经营性贷款。 第三条本办法适用于政策性银行、国有商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行、农村合作银行、城市信用社、农村信用社、村镇银行和外资银行等银行业金融机构。 第四条银行业金融机构应按照本办法将小企业贷款至少划分为正常、关注、次级、可疑和损失五类，后三类合称不良贷款。 第五条银行业金融机构可根据贷款逾期时间，同时考虑借款人的风险特征和担保因素，参照小企业贷款逾期天数风险分类矩阵（见附件）对小企业贷款进行分类。 第六条发生《商业银行小企业授信工作尽职指引（试行）》第十八条所列举的影响小企业履约能力的重大事项以及出现该指引“附录”所列举的预警信号时，小企业贷款的分类应在逾期天数风险分类矩阵的基础上至少下调一级。
第七条贷款发生逾期后，借款人或担保人能够追加提供履约保证金、变现能力强的抵质押物等低风险担保，且贷款风险可控，资产安全有保障的，贷款风险分类级别可以上调。 第八条本办法规定的贷款分类方式是小企业贷款风险分类的最低要求。银监会鼓励银行业金融机构根据自身信贷管理和风险防范的特点和需要，采用更先进的技术和更准确的方法对小企业贷款进行风险分类，制定实施细则，细化分类方法，并与本办法的贷款风险分类结果具有明确的对应和转换关系。银行业金融机构据此制定的小企业贷款风险分类制度及实施细则应向中国银监会或其派出机构报备。 第九条银行业金融机构应在小企业贷款风险分类的基础上，根据有关规定及时足额计提贷款损失准备，核销小企业贷款损失。 第十条本办法由中国银监会负责解释和修改。 第十一条本办法自发布之日起施行。 二○○七年七月二十日
基于Logit模型的中小企业信贷风险实证分析 【摘要】中小企业普遍存在的“融资难”现象影响了中小企业的发展。文章分析了中小企业的信贷风险，适当选取2013年上市公司为样本，利用SPSS统计软件，运用因子分析方法对中小企业信贷风险指标进行了筛选，构建了基于Logit回归模型的中小企业信贷风险度量模型。实证分析表明，模型具有较高的有效性和准确性，可作为中小企业信贷风险评估的科学依据。 【关键词】中小企业；信贷风险；因子分析；Logit回归模型 一、引言 中小企业在国民经济发展中具有重要地位，在推动技术创新、缓解就业压力、方便群众生活、保持社会稳定等方面发挥着重要作用。但是，相对于大型企业而言，中小企业一般规模较小、员工素质不高、研发投入不足、把握市场能力较弱，在激烈的市场竞争中缺乏应变能力，使商业银行对其设置了严格的融资约束和限制，普遍出现“融资难”的情况，导致经营状况、财务状况越来越差，进一步加剧了中小企业获取资金的难度。为了改善中小企业经营环境，促进中小企业健康发展，中国人民银行先后发布了有关服务中小企业的货币信贷政策和指导意见，加大了对中小企业的信贷支持。工业和信息化部发布的《“十二五”中小企业成长规划》指出，中小企业成长面临着国际和国内经济巨大变革带来的历史机遇和严峻挑战，提出了完善政策、加强金融支持等一系列保障措施。根据中国人民银行发布的《2013年金融机构贷款投向统计报告》，金融机构（含商业银行及农村合作社、城市信用社和外资银行等）全年中小企业贷款余额增加1.63万亿元，占全部企业新增贷款的43.5%；年末小企业贷款余额13.21万亿元，同比增长14.2%。因此，研究中小企业面临的信贷风险，分析其来源和表现形式，科学地度量其风险水平，对于提高中小企业风险控制能力具有重要的理论价值和现实意义。 二、中小企业信贷风险分析 目前，中小企业财务融资和信贷风险主要表现在：融资渠道单一、融资成本较高、信贷支持不够等方面。现有的信贷风险分析的方法和度量模型，大多数针对大型上市公司，并没有一套完全适合我国中小企业信贷风险的评价体系。针对我国中小企业自身的特点，结合我国的经济发展状况和中小企业面临的环境，分析中小企业信贷现状和存在的风险，是建立中小企业信贷风险度量模型的基础。 与大型企业不同，中小企业信贷风险来源广泛，主要是宏观经济风险、金融机构的风险、企业自身的风险等方面。 1.宏观经济风险。宏观政策风险——宏观政策的调整（产业政策调整、信贷政策紧缩及出口退税政策等）可能为中小企业带来不可抗力的市场风险；利率风险——当财政和货币政策较为宽松时，贷款利率降低，融资成本较低，反之会增大企业的融资风险；汇率风险——对涉及进出口、外贸型的中小企业，汇率变动风险也是不可忽略的。
贷款风险评估 银行贷款的风险主要来自于借款人的风险，尤其是借款人的经营风险。而借款人经营风险的大小又与借款人一定时期内的信用状况有着直接的联系。因此，借款人信用状况的分析是贷款风险管理的基础，也是贷款风险评估的主要内容。贷款风险评估涉及到： 一、借款人经营实力的评价 借款人经营实力是借款人销售能力、生产（供应）能力、技术能力的综合体现。借款人经营风险的大小与借款人的经营实力有着密切的关系。经营实力越强，表明借款人的应变能力和风险承受能力越强，因而经营风险就越小，相应的银行贷款风险也就越小；反之，经营实力越差，表明借款人越是缺乏应变能力和风险承受能力，因而经营风险也就越大，相应的银行贷款风险也就增大。 评估借款人的经营实力一般从3个方面入手： （1）借款人推销其产品的能力； （2）借款人的生产能力； （3）借款人的技术能力； 二、借款人经营环境的评估 借款人的经营环境是其生产经营的外部条件，借款人企业的经营和发展离不开外部环境。如果借款人能够利用好其外部环境，就可能会给借款人带来获利的机会；如果利用不好，就会给借款人带来危险。因此，借款人的外部经营环境与其经营风险之间有着十分密切的联系。 外部环境的评估涉及到评价借款人外部环境对其经营行为和经营成果的影
响，一般从以下两个方面着手： （1）分析借款人生产经营的产品十分有市场、市场容量有多大、竞争程度如何、竞争对手的情况、市场的发展趋势等等。 （2）分析国家的法律、法规和政策对企业生产经营的影响。 三、借款人管理能力的评估 借款人作出的任何一项决策，都与其自身的知识、经验和判断力密切相关。借款人的领导管理能力、业务知识、对市场的基本判断都关系到借款人决策的成败。管理能力评估就是要对借款企业管理层的经营管理经验、业务知识、判断力等各方面作出评价，并分析其对企业生产经营的影响。 四、借款人财务状况的评估 对借款人的财务状况的分析是贷款分析的主要内容，其结果是银行决定贷款与否、贷款多少的核心依据。借款人一旦向银行申请贷款，就应该主动向银行提供历年的财务报表，银行根据其财务报表提供的数据，进行财务比率分析，对借款人的财务状况、盈利能力、现金流量和还款能力作出评价。财务比率分析要测算的内容如下： （1）流动性比率（Liquidity ratios） 用来表明借款人以其短期资产变现获得的现金来偿还到期债务的能力。主要有以下几个比率： －－－流动比率（Current ratio） 流动比率＝全部流动资产/全部流动负债 流动资产＝现金（包括存款）＋有价证券＋应收款＋存货
商业银行中小企业贷款存在的风险分析 摘要：中小企业数量在我国所有企业中占有很大比例，其发展直接影响着我国国民经济的发展。然而由于中小企业自身的特点以及商业银行的自身特点，使中小企业贷款一直都比较困难，严重阻碍了我国中小企业的发展。为了促进我国中小企业的发展，商业银行应该加大对中小企业贷款力度，同时还必须考虑到其贷款的风险。本文主要对商业银行中小企业贷款风险因素和对策进行了分析。 关键词：商业银行；中小企业；贷款；风险；对策 改革开放以来，我国中小企业迅速发展，极大的推动了我国国民经济的发展。然而产期以来，融资困难一直阻碍着中小企业的发展。为了促进中小企业的发展，商业银行要加大对中小企业的贷款力度，当然在贷款审批过程中，商业银行也要考虑到贷款风险。 1. 商业银行中小企业贷款风险因素分析 1.1中小企业 我国中小企业数量众多，但是其基本上规模都较小，科技含量不高，没有很强的能力来抵抗风险的威胁。中小企业经营方式基本上都是以家族式经营为主，对管理人员素质没有过高的要求，自主研发能力也非常有限，发展前景不是很好。银行针对于其还款能力的限制而不愿意为其贷款，以免承担贷款风险。我国中小企业在经营的过程中基本上都存在资金不足的问题，为此，很多的中小企业一味的追求盈利，将生产规模不断扩大，这样所需的资金越来越多，此时面对商业
银行门槛高的问题，又使中小企业陷入困境。而且中小企业的固定资产较少，可提供给银行的贷款担保物不足，因此，银行考虑到了信贷风险，从而不愿给企业贷款。 除了中小企业资金不足外，中小企业财务制度也不健全，没有规范的财务管理。由于家族式企业占中小企业的绝大多数，这些企业中的财务管理人员基本上都是创业者的亲戚，有些根本就没有进行过财务相关的培训和教育，导致财务管理水平较低，财务状况不透明。另外，很多中小企业不注重现金流管理，缺乏长远融资战略，一旦得不到银行的贷款，就陷入了财务危机。还有很多中小企业会计行为不规范，信息失真现象较多，账面混乱，从而使银行很难了解企业经营的真实状况，那么对于银行来讲，贷款就存在很大风险。 1.2商业银行 对商业银行来说，因为借款人对自身状况的了解要远远大于贷款人，其在交易中处于弱势。信息不对称将导致逆向选择和道德风险问题。在金融市场上，逆向选择是指市场上那些最有可能造成不利（逆向）结果（即造成违约风险）的融资者，往往就是那些寻求资金最积极且最有可能得到资金的人。为了降低交易成本，银行一般会按照平均的风险成本对中小企业设立同一的贷款利率。高质量、低风险的企业因不愿意接受较高的利率而离开银行借贷市场，而那些低质量、高风险的企业却愿意承担较高的利率。这样，商业银行将面临大量低质量、高风险的借款企业，从而导致逆向选择。道德风险是指从事经济活动的人在最大限度地增进自身效用的同时做出不利于他人的行为。企业
目录 1.中小企业风险特征对商业银行信贷业务的影响 (4) 1.1 企业规模小,管理水平低，抗风险能力弱 (4) 1.2 缺乏完善的公司治理结构，管理较为粗放 (4) 1.3 财务管理制度不规范，财务报表失真 (5) 1.4 企业短期行为严重，缺少核心竞争力或特色经营 (5) 1.5 信用观念相对淡薄，信用可靠度低 (5) 2. 发展中小企业信贷业务的外部环境及相关体系不健全 (6) 2.1 经济和法律环境在保护商业银行债权方面不够健全 (6) 2.2 社会信用体系建设刚刚起步，良好信用环境尚未形成 (6) 2.3 信息渠道缺乏，服务体系不健全，中介机构服务缺位 (6) 3. 商业银行在拓展中小企业信贷业务方面自身存在的问题 (7) 3.1 风险管理的观念和意识落后 (7) 3.2 缺乏科学的信用风险评价体系 (7) 3.3 缺乏有效的风险管理信息系统，基础数据十分薄弱 (8) 3.4 信贷人员素质、信贷风险文化基础亟待提升 (9) 3.5 贷后管理不到位 (9) 4. 商业银行中小企业信贷风险防范的对策建议 (9) 4.1 加强法制观念，强化防范金融风险意识 (9) 4.2 建立和完善风险内控机制，加强信贷基础管理工作 (10) 4.3 完善针对中小企业的信贷风险评价体系 (14) 4.4 加快处置不良资产的创新机制建立 (16)
摘要 目前，中小企业信贷业务越来越成为商业银行关注的焦点，而信贷业务风险管理决定着银行的生存和发展。本文从多个视角揭示并分析了商业银行在开展中小企业信贷业务中存在的问题，针对性地提出加强中小企业信贷业务风险管理的措施和建议，为商业银行改革传统的经营管理模式，扩大和发展中小企业信贷业务提供了思路。 关键字：中小企业；信贷风险；分析与防范
企业贷款风险评估 报告 1
贷款风险评估 银行贷款的风险主要来自于借款人的风险,特别是借款人的经营风险。而借款人经营风险的大小又与借款人一定时期内的信用状况有着直接的联系。因此,借款人信用状况的分析是贷款风险管理的基础,也是贷款风险评估的主要内容。贷款风险评估涉及到: 一、借款人经营实力的评价 借款人经营实力是借款人销售能力、生产(供应)能力、技术能力的综合体现。借款人经营风险的大小与借款人的经营实力有着密切的关系。经营实力越强,表明借款人的应变能力和风险承受能力越强,因而经营风险就越小,相应的银行贷款风险也就越小;反之,经营实力越差,表明借款人越是缺乏应变能力和风险承受能力,因而经营风险也就越大,相应的银行贷款风险也就增大。 评估借款人的经营实力一般从3个方面入手: (1)借款人推销其产品的能力; (2)借款人的生产能力; (3)借款人的技术能力; 二、借款人经营环境的评估 借款人的经营环境是其生产经营的外部条件,借款人企业的经营和发展离不开外部环境。如果借款人能够利用好其外部环境,就可能会给借款人带来获利的机会;如果利用不好,就会给借款人带来危险。因此,借款人的外部经营环境与其经营风险之间有着十分密切的联系。
外部环境的评估涉及到评价借款人外部环境对其经营行为和经营成果的影响,一般从以下两个方面着手: (1)分析借款人生产经营的产品十分有市场、市场容量有多大、竞争程度如何、竞争对手的情况、市场的发展趋势等等。 (2)分析国家的法律、法规和政策对企业生产经营的影响。 三、借款人管理能力的评估 借款人作出的任何一项决策,都与其自身的知识、经验和判断力密切相关。借款人的领导管理能力、业务知识、对市场的基本判断都关系到借款人决策的成败。管理能力评估就是要对借款企业管理层的经营管理经验、业务知识、判断力等各方面作出评价,并分析其对企业生产经营的影响。 四、借款人财务状况的评估 对借款人的财务状况的分析是贷款分析的主要内容,其结果是银行决定贷款与否、贷款多少的核心依据。借款人一旦向银行申请贷款,就应该主动向银行提供历年的财务报表,银行根据其财务报表提供的数据,进行财务比率分析,对借款人的财务状况、盈利能力、现金流量和还款能力作出评价。财务比率分析要测算的内容如下: (1)流动性比率(Liquidity ratios) 用来表明借款人以其短期资产变现获得的现金来偿还到期债务的能力。主要有以下几个比率: 3
浅谈商业银行小企业贷款风险分析据不完全统计，在全国工业企业法人中，小企业占总数的近95％：小企业的最终产品和服务的价值占全国国内生产总值的近50％，并提供了70％左右的城镇就业机会。然而，一方面，小企业的发展面临融资难问题，急需商业银行的信贷支持；另一方面，商业银行因小企业存在高风险而对小企业施。目前，各银行业金融机构积极推动小企业贷款工作，取得阶段性进展，但与小企业的融资需求相比，小企业贷款仍存在较大差距。主要表现在：一是银行业金融机构小企业贷款占各项贷款余额的比重还不到15％：二是小企业贷款需求满足率还比较低，小企业贷款难问题仍然存在。 一、商业银行小企业贷款风险源分析 商业银行小企业贷款风险是指小企业在贷款期满时没有全部还清银行贷款的违约行为发生的可能性。下面，我们从小企业和商业银行两方面来分析风险产生的原因。 (一)小企业方面 1、内因的限制。内因即由小企业内部的特点所决定的商业银行对小企业提供的贷款不能得到及时、足额偿还的风险。一是小企业规模小，造成其市场竞争力差，市场影响力小，抗风险能力弱，经营风险过高导致小企业的发展前景不确定性增强。与此相应的是银行贷款回收不确定性增强，贷款风险增大。二是小企业资本充足率低，资本金少。固定资产规模小，存货和应收账款的比重高，可提供给银行的贷款担保物有效性不足，使得商业银行小企业贷款风险一旦发生，便难以弥补。三是小企业管理不够规范，普遍存在机构设置混乱、财务状况不透明甚至财务监督缺失现象。企业的财务状况是影响商业银行贷款决策的重要信息，在上述信息不真实的情
况下必然增大银行的贷款风险。 2、外因的约束。外因主要是指法律制度方面。如缺乏关于小企业信用担保、小企业融资等方面具体的法规体系，导致小企业难以明确融资主体的责任范围、融资办法和保障措施，规范自身的经营，同时也使得商业银行对于小企业的信贷标准不够明确，带来了商业银行的操作风险。另外，在融资渠道的约束方面。在我国现在的金融环境下，商业票据和债券市场不完善。创业板对小企业要求较高，绝大多数小企业无法通过直接融资渠道获得资金，只能转向以银行为主体的间接融资方式，使得商业银行贷款对小企业的发展起到重要作用，同时也因小企业其他融资渠道的缺失而为小企业贷款的偿还埋下了隐患。 (二)银行方面 对于商业银行来讲，贷款风险是不可避免的，只能通过有效的方式来控制和分散风险，小企业贷款更是如此。 1、信息不对称带来的逆向选择和道德风险。所谓的逆向选择的风险即商业银行对企业的了解远远小于企业自身，当企业想要获得银行贷款的时候就会提供有利于贷款的资料和有意地回避不利的信息。对于信息不透明的小企业而言，商业银行要想控制上述风险。需要在贷款发放前进行更多的调查，来核实企业的实际状况，这同时也意味着更多成本的付出。需要有更多的贷款发放经验。 道德风险是指企业在从商业银行得到资金之后，对于资金的使用有可能用于收益更高风险也更大的项目。无形中加剧贷款的风险。小企业普遍存在管理不规范，内部制约机制不足的现象，资金的使用所受到的制约更少、随意性更大，这要求商业银行在货款发放后要经常关注企业的资金使用和财务风险状况，对银行的贷后监督要求加大。
企业贷款风险管理—财务分析法 一、财务分析法 影响企业未来还款能力的因素 （1）第一还款来源○1财务分析：财务报表分析；财务比率分析 ○2现金流量分析：经营活动现金流量；投资活动现金流量；筹资 活动现金流量 （2）第二还款来源——信用支持：保证；质押；抵押 （2）非财务因素：行业风险；经营风险；管理风险······ 二、财务报表分析 1、要求借款人提供财务报表（资产负债表和损益表）并进行分析，是商业银行信用分 析的主要内容，是评判借款人的经营状况、盈利能力和未来偿债能力的重要依据。 财务报表分析仅对财务报表中的各个项目进行分析，考察它们的合理性，而不考虑各项目之间的比例、比率关系。 2、资产负债表分析 资产负债表由企业的资产和负债及股东权益两部分组成。财务分析也包括这两部分：（1）资产项目分析 ○1应收账款 这是企业偿还短期债务的主要资金来源，也是企业流动资产中流动性仅次于现金的资产。应收账款通常按扣除“备抵坏帐”后的净值反映。 当公司的应收账款事实上超过一年或一个营业周期，但按行业惯例仍将其列为流动资产时，分析者应对此类应收账款予以特别的关注——如果竞争企业没有此类 应收账款，就会面临不可比，故应予以剔除。 分析应收账款时，还要注意客户的集中程度。注意客户的集中程度是指在交易客户主要为少数几个时，对方的经营状况对该企业的应收账款质量有较大影响，通常 也要对他们进行适当关注。 ○2应收票据 应收票据是指企业持有的、尚未到期兑付的商业票据。是一种载有一定付款日期、付款地点、付款金额和付款人的无条件支付的流通证券，在我国包括银行承兑 汇票和商业承兑汇票。 取得票据加强了企业的地位，但如果与应收账款相比较应收票据数额较大的话，就会威胁到贷款的偿还。 ○3存货 在财务报表上，出于稳健的考虑，存货以成本与市价孰低法计价。 存货应按扣除“存货跌价准备”后的净值反映。 通常，在通货膨胀率较高的时期，采用LIFO（后进先出法）的公司较多；通货膨胀率较低的时期，则较多的公司会采用FIFO（先进先出法）。应注意方法的一 致性问题。 对于存货的分析，应着重掌握五个方面： 存货的规模是否合理
企业信用风险评估模型 企业信用风险评估是构建社会信用体系的重要构成要素，也是企业信用风险管理的 核心环节。企业信用风险评估涉及四个基本的概念，即信用、信用风险、信用风险管理以及信用风险评估。本节重点为厘清基本概念，并介绍相关企业信用风险评估操作。 I —、企业信用风险评估概念 企业信用风险评估是对企业信用情况进行综合评定的过程，是利用各种评估方法，分析受评企业信用关系中的履约趋势、偿债能力、信用状况、可信程度并进行公正审查和评估的活动。 信用风险评估具体内容包括在收集企业历史样本数据的基础之上，运用数理统计方法与各种数学建模方法构建统计模型与数学模型，从而对信用主体的信用风险大小进行量化测度。 I 二、企业信用风险评估模型构建 (一）信用分析瘼型概述 — 在信用风险评估过程中所使用的工具——信用分析模型可以分为两类，预测性模型和管理性模型。预测性模型用于预测客户前景，衡量客户破产的可能性；管理性模型不具有预测性，它偏重于均衡地揭示和理解客户信息，从而衡量客户实力。 计分模型 Altman的Z计分模型是建立在单变量度量指标的比率水平和绝对水平基础上的多变量模型。这个模型能够较好地区分破产企业和非破产企业。在评级的对象濒临破产时，Z 计分模型就会呈现出这些企业与基础良好企业的不同财务比率和财务趋势。 2.巴萨利模型
巴萨利模型（Bathory模型）是以其发明者Alexander Bathory的名字命名的客户资信分析模型。此模型适用于所有的行业，不需要复杂的计算。其主要的比率为税前利润/营运资本、股东权益/流动负债、有形资产净值/负债总额、营运资本/总资产。 Z计分模型和巴萨利模型均属于预测性模型。 3.营运资产分析模型 营运资产分析模型同巴萨利模型一样具有多种功能，其所需要的资料可以从一般的财务报表中直接取得。营运资产分析模型的分析过程分为两个基本的阶段：第一阶段是计算营运资产（working worth);第二阶段是资产负债表比率的计算。从评估值的计算公式中可以看出，营运资产分析模型流动比率越高越好，而资本结构比率越低越好。 《 营运资产分析模型是管理性模型，与预测性模型不同，它着重于流动性与资本结构比率的分析。由于净资产值中包含留存收益，因而营运资产分析可以反映企业的业绩。 □第三章企业征信业务 又因为该模型不需要精确的业绩资料，可以有效地适用于调整后的账目。通过营运资产和资产负债表比率的计算，确定了衡量企业规模大小的标准，并对资产负债表的评估方法进行了考察，可以确定适当的信用限额。 4.特征分析模型 特征分析模型采用特征分析技术对客户所有财务和非财务因素进行归纳分析；从客户的种种特征中选择出对信用分析意义最大、直接与客户信用状况相联系的若干特征，把它们编为几组，分别对这些因素评分并综合分析，最后得到一个较为全面的分析结果。 (二）企业信用风险评估模型构建① 1.预测性风险模型构建——Z计分模型
浅谈商业银行小企业贷款 风险分析 论文关键词商业银行小企业贷款风险论文摘要本文主要通过将商业银行小企业贷款与大中企业贷款进行比较分析小企业贷款风险来源与特点以促进商业银行小企业贷款业务的进一步发展 据不完全统计在全国工业企业法人中小企业占总数的近95％小企业的最终产品和服务的价值占全国国内生产总值的近50％并提供了70％左右的城镇就业机会然而一方面小企业的发展面临融资难问题急需商业银行的信贷支持；另一方面商业银行因小企业存在高风险而对小企业施目前各银行业金融机构积极推动小企业贷款工作取得阶段性进展但与小企业的融资需求相比小企业贷款仍存在较大差距主要表现在一是银行业金融机构小企业贷款占各项贷款余额的比重还不到15％二是小企业贷款需求满足率还比较低小企业贷款难问题仍然存在
一、商业银行小企业贷款风险源分析 商业银行小企业贷款风险是指小企业在贷款期满时没有全部还清银行贷款的违约行为发生的可能性下面我们从小企业和商业银行两方面来分析风险产生的原因 (一)小企业方面 1、内因的限制内因即由小企业内部的特点所决定的商业银行对小企业提供的贷款不能得到及时、足额偿还的风险一是小企业规模小造成其市场竞争力差市场影响力小抗风险能力弱经营风险过高导致小企业的发展前景不确定性增强与此相应的是银行贷款回收不确定性增强贷款风险增大二是小企业资本充足率低资本金少固定资产规模小存货和应收账款的比重高可提供给银行的贷款担保物有效性不足使得商业银行小企业贷款风险一旦发生便难以弥补三是小企业管理不
够规范普遍存在机构设臵混乱、财务状况不透明甚至财务监督缺失现象而企业的财务状况是影响商业银行贷款决策的重要信息在上述信息不真实的情况下必然增大银行的贷款风险 2、外因的约束外因主要是指法律制度方面如缺乏关于小企业信用担保、小企业融资等方面具体的法规体系导致小企业难以明确融资主体的责任范围、融资办法和保障措施规范自身的经营同时也使得商业银行对于小企业的信贷标准不够明确带来了商业银行的操作风险另外在融资渠道的约束方面在我国现在的金融环境下商业票据和债券市场不完善创业板对小企业要求较高绝大多数小企业无法通过直接融资渠道获得资金只能转向以银行为主体的间接融资方式使得商业银行贷款对小企业的发展起到重要作用同时也因小企业其他融资渠道的缺失而为小企业贷款的偿还埋下了隐患 (二)银行方面 对于商业银行来讲贷款风险是不可避免的只能通过有效的方式来控制和分散风险小企业贷款更是如此
中小企业信贷融资风险问题研究 作者：吴剑雄鲍明星陈然方信息来源：国研网武汉金融供稿单位：网讯编辑部 中小企业融资难是世界性难题，而这个难题在我国目前尤为突出。一方面，我国以民营企业为主的中小企业以其旺盛的生命力、灵活的经营方式、快速的市场反应能力及高吸纳就业等优势，正成为我国经济生活中最为活跃。发展最为迅速的群体，对金融支持有日益强烈的需求；另一方面，伴随着我国国有商业银行改革，授信授贷集中，贷款权限上收，使信贷资金流向“大集团、大企业”意愿加强，强化了对中小企业的信贷歧视，恶化了中小企业的融资环境。针对这一难题，本文试图从中小企业信贷融资中存在的道德风险和逆向选择的角度加以分析论述，并从激励约束设计角度提出一些自己的政策建议。 一、理论模型的提出及其分析 本文从经典委托代理理论角度出发，引用JEANTIROLE的一个单周期固定数额投资的融资模型，并以此作为全文的理论基础。 单周期固定数额投资的融资模型：有一个风险中立的企业需要进行外部融资。融资双方：贷款者(投资人、外部人)；借款者(企业、内部人)，其工程成本为1，但只有流动资本A，且A<1，这样就需要外部融资1-A。关键的问题是贷款者能否收回他的投资。其贷款流程及道德风险问题如下： 1、成本为1，企业有流动资产A<1，需要借1-A，受到有限责任保护。 2、风险问题。 成功概率私人利益(Prirate benefit) 努力经营(Behave)PH O 不努力经营(Misbehave PL( 贷款人需要激励借款人努力经营，可表示为 NPV(净现值)=PH-1且[PL-1]+B 小企业信贷风险管理 一、原则： 建立小企业信贷六项机制，解决流程机制问题。六项机制是：利率定价、独立核算、高效审批、激励约束、专业培训、违约通报。 在指导思想上，应该从防范风险、对风险零容忍的思路向管理风险、经营风险和适度容忍风险的思路转变，处理好风险与效率、风险与收益之间的关系，充分运用高收益来覆盖风险。 在管理原则上，要树立全面风险管理、全员风险管理的理念，做到内控有标准、部门有制约、操作有制度、岗位有职责、过程有监控、风险有监测、工作有评价、事后有考核。 在信贷流程上，要树立全流程风险管理的理念，即从客户定位、行业选择、市场营销、贷款调查、贷款审查、贷款审批、贷款发放、贷后管理等多个角度去防范信贷风险。 在信贷调查技术上，要摒弃依赖财务报表的调查方式，把客户真实的还款能力做为贷款调查的重点，加强对客户的诸如银行对账单、日常流水、增值税发票、个人存折、销售款回行等反映客户经营现金流的内容的考核，财务报表只作为参照。 在信用风险的计量上，探索运用客户前端风险评分卡及后端行为评分卡等手段，从企业自身指标和企业主指标、财 务因素与非财务因素等多个维度量化小企业信用风险，实现小企业信用风险计量的精细化和规范化。 在贷款定价方面，要坚持收益覆盖成本和风险的原则，对微小企业贷款等风险较大的无抵押担保贷款实行较高利率，但同时也反对无原则上浮利率，防止出现贷款客户逆向选择的风险，根据客户信用等级的评定结果，对那些评级较高，综合回报率较好的优质客户，实行优惠利率。 在对信贷人员的考核上，要建立立激励与约束并重的考核机制，即在对各类客户经理的考核过程中，既注重对客户数量、贷款余额、产品定价等因素的正向激励，同时也注重对贷款新增不良、贷款不良率等指标的考核，把业务拓展与风险管理有效地结合起来。 在对不良贷款的责任追究机制上，要树立适当的不良容忍文化，对于小额信贷特别是小企业客户而言，因为小企业客户本身固有的资产规模小、从事行业窄、经营管理不规范等特点，有一定的违约是正常的，要规定适当的容忍额，这样客户经理才敢于去拓展小企业客户；否则，如果责任追究机制过于严格，出于趋利避害的本能，客户经理营销就会向大中客户集中，对小企业信贷整体发展是不利的。 小企业信贷业务风险管理从客户定位已开始。科学设定制度、以及资源调配，最终达到收益覆盖风险的目标。 风险管理文化中主要有：小企业贷款风险管理
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