浅析上市公司会计信息的披露
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[摘要]近些年，伴随着社会经济的发展，上市公司对我国经济发展的贡献显得日益重要，就如同任何事物都有两面性，上市公司一方面对经济发展起着推动作用，另一方面为了实现更多的利益，谋求更高的利润，直接或者间接利用不完善的会计法律、法规来披露不规范的会计信息，损害了我国上市公司的健康发展，同时让广大投资者和债权人蒙受了许多不应有的损失和风险，如轰动一时的“银广厦”到最近的“五粮液”等造假案件都是高估收益、低估损失这方面的信息造假行为在社会经济上的体现，导致这种情况的原因除企业内部诚信丢失外，证券市场监管不力也暴露了弊端，这也引起了对于上市公司健全财务监管的思考，对上市公司信息披露的呼声越来越高。从以上的现状来看，对会计信息披露出现的问题进行研究就显得尤为重要。
[关键词]上市公司；会计信息披露；问题；原因；措施
目录
一、上市公司会计信息披露概述 (1)
（一）上市公司会计信息披露概念 (1)
（二）对上市公司进行会计信披露研究的必要性 (1)
1.维护市场经济秩序的必然要求 (1)
2.加强外部监管的必然要求 (1)
3.改善企业内部治理结构的必然要求 (1)
4.维护企业利益相关者利益的必然要求 (2)
（三）上市公司会计信息披露的对象 (2)
二、上市公司会计信息披露存在的问题 (2)
（一）会计信息披露不及时 (2)
（二）会计信息披露不真实 (2)
（三）会计信息披露不充分 (3)
（四）会计信息披露方式不完善 (3)
（五）会计信息披露存在被动现象 (3)
三、上市公司会计信息披露出现问题的原因 (3)
（一）上市公司自身的原因 (3)
（二）会计法规、制度的不完善 (4)
（三）监管机构的原因 (4)
1.监管机制不完善 (4)
2.监管处罚力度不够 (4)
（四）审计机构的原因 (4)
四、规范上市公司会计信息披露的有效措施 (5)
（一）完善上市公司内部治理结构 (5)
（二）建立健全的会计法规、制度 (5)
（三）完善证券监管机构的监管 (5)
1.证监会加强监管 (5)
2.加强处罚力度 (5)
（四）完善注册会计师审计制度 (6)
总结 (6)
参考文献 (7)
随着市场经济的不断发展，准确、及时的对会计信息进行披露就显得尤为重要。会计信息反映一个企业经营状况和盈利亏损，影响着利益相关者的利益，因此提供真实可靠的会计信息对维护社会经济秩序、调节各方面的利益至关重要。上市公司会计丑闻不断，虚假会计信息披露已成为全球性的难题，带来了灾难性的后果，因此必须构建起规范的上市公司信息披露的理论框架，完善上市公司会计信息的披露。比如，琼民源数亿亏损变成了数亿盈利，因此对会计信息进行规范、治理已经是当务之急的事情。论文从会计信息质量的简要概述开始，对相关的概念进行阐述。提出了现阶段的问题以及信息披露进行研究的必要性，并从公司内部的治理、法规制度的完善、监管机构和审计机构等方面采取措施来完善会计信息的质量。
一、上市公司会计信息披露概述
（一）上市公司会计信息披露概念
上市公司会计信息披露是指股票发行公司按照国家和证券交易所规定，公开企业重要信息，以有意于投资者进行判断的一种行为。公司必须披露的信息由财务报表、招股说明书、上市公告书、定期报告和临时报告。
笔者认为，会计信息披露是就是企业会计根据企业的经营成果和盈利水平做出报表，向利益相关者提供企业的相关信息，以便根据自己的理解对报表进行分析以便做出投资选择，如果信息披露的问题失真，会影响整个市场秩序、投资者乃至上市公司自身的利益，对经济发展及维护社会稳定都起着消极的作用。
（二）对上市公司进行会计信披露研究的必要性
1.维护市场经济秩序的必然要求
社会经济的发展需要良好的经济环境作为大背景，对上市公司信息披露研究，有利于净化经济秩序，是应对我国股票市场的不断发展，走向国际化、规范化的必然要求，有利于社会经济秩序的稳定，有效地进行宏观调控，为我们社会经济的发展注入更多活力，促进市场的良性发展，为和谐社会发展提供良好的外部环境。
2.加强外部监管的必然要求
证监会和会计师事务所对信息披露起着一个监督作用，对上市公司会计信息披露研究有助于提高外部监管的质量与水平，投资者能否得到可靠的信息很大程度取决于注册会计师的意见，只有注会们提高自己的风险淡薄意识，加强自己的道德修养和职业道德，才不至于给投资者以错误的导向。因此。会计信息披露研究是提高证监会的监管力度和提高会计师事务所的监督质量的必然要求。
3.改善企业内部治理结构的必然要求
在我国股市中，国有股占了最大比例，由于产权不明晰等原因，上市公司的经理人员常常缺乏明确的国有股产权主体的约束。因此，上市公司经理人员的经营行为往往会
脱离股东的利益，利用职权阻挠反映他们不合理甚至违法的会计信息对外公布。而会计代表国家利益对公司进行监督就十分困难，因为会计人员既是企业从事生产经营的管理人员，又是代表国家对企业实施经济监督的工作人员。只有对会计信息披露进行研究，才能完善企业的治理结构，提高会计从业者的职业素质和道德素质。
4.维护企业利益相关者利益的必然要求
企业利益相关者是企业信息披露的使用者，虚假的信息使市场信息导向出现严重的偏差，人为操纵的信息披露使投资者造成错误的决策，蒙受大量的经济损失，损害利益相关者的权益，对信息披露进行研究，一方面可以惩治那些违法分子，另一方面可以维护投资者、债权人、潜在投资者的经济利益，让他们真正成为利益的分享者。
（三）上市公司会计信息披露的对象
上市公司首先披露的对象是公司的股东，包括国家股东、企业法人股东、社会个人股本和外商投资者。其次，各种金融机构、企业的业务往来者、公司的债券持有者等通过公司的信息披露了解公司的盈利亏损状况，政府的有关管理部门也是公司信息披露的对象，证监会通过上市公司的定期或者不定期的报告，掌握企业的经营状况，实现对证券市场的有效管理，维护良好的市场秩序，以便维护企业利益相关者的权益，购买股票或者债券的普通者同样是信息披露的对象，他们也是企业信息的潜在使用者，因此会计信息披露的准确及时对这些对象显得尤为重要。
笔者看来，会计信息披露的对象几乎涵盖了社会各个方面的工作者，不论是大到政府小到平民百姓，都是信息的使用者，一旦处理不好很容易影响社会秩序，阻碍经济的发展，因此调节好公司的信息披露和对象之间的关系变得尤为重要。
二、上市公司会计信息披露存在的问题
近年来，虽然我国上市公司在会计信息披露上取得了一定成果，如《证券法》的出台使我国上市公司会计信息披露体系初步形成，《会计法》根据实际情况修改补定，并且制定《实施准则》这些都对会计信息披露起到约束作用，在一定程度上对会计信息的质量起到了保障作用。但不难看出来，已颁布的一些规范性文件有些内容不统一且相对滞后，存在着一些问题。
（一）会计信息披露不及时
会计信息披露不及时影响了信息之间的相关连。按照规定，当出现对股票有重要影响但是投资者不知道的情形，应该立即公示公告，及时的向投资者反映，以免损害他们的利益。但仍有一些上市公司违背这一规定，不按法定时间及时披露会计信息。会计信息缺乏及时性，一方面为内幕交易和操纵市场行为创造机会，使中小投资者利益受到损害，另一方面则信息公示的不及时降低了信息的使用价值，影响了相关信息的利用损害了广大投资者的经济利益。
（二）会计信息披露不真实
会计信息披露不真实影响信息之间传递的可靠。企业管理者出于经营管理上的某些目的，故意歪曲或者不远披露详细、真实的会计信息，低估损失，高估收益，使得他们提供的财务信息不够真实。与此同时，上市公司运用不恰当的会计处理办法，提供明显有误导性的财务报告，来掩饰其经营业绩。例如四川“红光”等公司严重蓄意搞会计造假、操纵利润的恶性案件都是对会计信息披露不真实的反映。
（三）会计信息披露不充分
会计信息披露不充分影响了信息的可比性。有些企业对于有利于树立企业良好形象、促进企业良性发展的会计信息进行披露，对于阻碍企业发展的信息就不反应，严重影响了投资者对自己的投资进行比较，以便选择出受益最大的投资。对企业营运能力、偿债能力提供的不够充分，或者以商业机密的借口拒绝提供某些具有参考价值的会计信息，来躲避上市公司的或有负债以及涉嫌违规的行为。
（四）会计信息披露方式不完善
目前，采用固定格式的披露方式受到的质疑越来越多，这种方法一般就采用基本报表和附表加上报表附注，没有考虑到不同信息使用者的信息需求和使用上的差别。至于临时性会计信息披露，则往往只是简单的公告或者是说一些不相关的话。这样的信息披露方式不能全面的对投资者起一个导向作用。
（五）会计信息披露存在被动现象
现阶段?我国的会计信息披露处于强制状态?上市公司没有把信息披露看做是主动要承担的事情?而是把它看做是一种负担?所以?如果不强制?上市公司就不会积极地去披露信息?能少披露就少披露?能不披露就不披露?形成了蒙混过关最好的思想，从而影响了会计信息披露的质量。如果披露信息不主动?就不会关注对自己公司未来走向的预测?但是我国的证券法中又规定在招股说明书中说明公司对未来发展前景做出分析与预测?这个预测对投资者来说是至关重要的。上市公司不正确面对这件事情?在被动情况下预测前景就会和实际情况存在较大差异。
三、上市公司会计信息披露出现问题的原因
（一）上市公司自身的原因
首先，公司内部缺乏自我约束和监督机制，治理结构不合理，正是因为缺乏内部审计和管理控制，会计基础工作薄弱，会计管理体制不顺，会计监督无力。内部审计被削弱，严重影响了公司的市场竞争力，使财务陷入困境而无法自拔。其次，上市公司考虑到自己的公司利益，往往会提供有利于自己公司经营的会计信息，以便自己在证券市场树立良好的企业形象，在企业竞争中立于不败之地，他们通过各种手段，比如有的为了实现配股或者提高股价而虚报企业利润、谎报业绩，有的为了免于特别处理而粉饰业绩，操纵利润等，这些都是在公司考虑自己的利益的情况下，导致提供的会计信息不准确、不及时、不充分的表现。
（二）会计法规、制度的不完善
首先，制度的不健全为不公正会计信息的产生提供了可能。我国许多领域颁布了会计准则，但同时也有许多领域尚未公布会计准则，如资产重组中的会计处理，由于缺乏具体会计准则的规范，实务中的会计处理很不合理，甚至成为公司操纵盈余的一个重要手段。其次，由于会计实践和经济创新行为的层出不穷，实践中经常出现企业的会计处理“无法可依”的情况，我国现行法规中，对如何确认虚假会计信息以及对制造虚假会计信息人员的法律责任、如何处罚等规定尚不够明确，可操作性不强，且以行政手段为主，惩罚的力度不足以对其构成威慑，大量上市公司信息披露的违法行为，无需承担经济赔偿，客观上对某些企业的信息披露留下了造假空隙。
（三）监管机构的原因
1.监管机制不完善
在上市公司信息披露的监管体系中，证监会发挥着举足轻重的作用，但同时证监会的力量有比较薄弱，权威性也不强，比如，上海证监交易所2001年发布上市公司诚信档案以来，先后有121家上市公司和768位高管遭到交易所的谴责，主要原因是信息披露不真实、违规交易及发布不符合实际业绩的报告，尽管2008年已有多家上市公司及高管受到证监会的公开谴责及处罚，但依然没起到震慑的作用。其他各个部门之间对信息披露都没有规定明确的责任，没有形成1+1>2的效果来共同对信息披露进行监管，对上市公司起不到约束作用。
2.监管处罚力度不够
我国对财务造假的处罚力度相对较轻。美国萨班斯法案中队违反财务报表的个人予以10万美元的罚款，判处的监禁期限为10年，对公司则处以50万美元的处罚，处罚力度之高足以起到震慑作用。然而比较起来，我国大多数案件以行政处分和罚款为主，并且对公司的处罚相对较高，处罚力度小难以真正约束上市公司的行为。
（四）审计机构的原因
注册会计师事务所作为信息披露的审计方，负责对上市公司提供的信息进行审查，以保证其真实。但是，由于利益的驱动和生存的需求，不少的注册会计师在不同程度上丧失了独立、客观、公正的立场。随着证券市场的不断发展，上市公司规模日益扩大，其经营业务也日趋复杂。受审计成本和精力所限，注册会计师已无法对被审计单位进行详细审计，而只能进行抽样审计，也在客观上助长了虚假会计信息的蔓延。例如，2011年4月19日湖北博盈投资股份有限公司发布公告，正式改聘亚太会计师事务所为2010年度财务审计机构，但这不重点，重点是公司在信息发布关键时刻，连续换了3家审计机构，在我看来是审计机构审查出来不利于其公司发展的信息，由于其缺乏独立性，被迫以时间不够这个借口放弃对其审计。
四、规范上市公司会计信息披露的有效措施
（一）完善上市公司内部治理结构
首先，应加强上市公司的内部审计和权力制衡。上市公司应该充分利用内部审计的作用，赋予内部审计部门在企业中的相对独立的地位，加强内部审计，有助于约束企业经营管理者出于私利而干预正常的会计过程的行为。通过权力分配、权力制衡和信息披露等机制，促使经营管理层释放信息，均衡信息分布，消除“一股独大”带来的弊端，增加中小股东的比例，形成上市公司内外部完整的治理结构，提高上市公司治理水平，从而实现企业经营目标。
其次，须合理、有效地设置会计机构。必须将上市公司的会计部门和财力管理部门分立，分属不同领导，分担不同职能。财务管理部门由总经理领导，会计部门由董事会领导，主要会计人员由董事会任命，并向其负责，让会计人员真正成为财务信息供给的主体，使会计人员有责任也有能力拒绝管理人员的不合理要求，强化披露财务信息的内部监督，以此避免管理人员舞弊。
（二）建立健全的会计法规、制度
建立健全的会计法规，是保证上市公司信息进行有效披露的保证。必须加大对违规上市公司的执法力度，违法必究，执法必严，同时引入集体诉讼，降低诉讼成本，这样才能使上市公司不敢违规违法，从而切实保护投资者利益，维护正常的市场秩序。
同时，国家立法部门应该进一步完善相应的法律法规,制定出比较具体的细则,明确规定违规违法行为的惩处办法,协调好各个部门,相互配合,权责明确,制定的法律法规要考虑到操作性,完善法律法规存在的漏洞，为会计信息披露做好准备。
（三）完善证券监管机构的监管
1.证监会加强监管
一是对上市公司进行以落实诚信责任为重点的巡回检查和专项核查，督促各有关方面切实履行诚信责任。二是建立上市公司信息监查员制度。由中国证监会及其驻各地派出机构委派信息监查员到各上市公司，对上市公司的信息包括招股说明书、中报、年报、股利分配信息等的生成和披露加以监督。
2.加强处罚力度
我国上市公司信息披露存在问题主要是因为公司的高层管理人员?为了公司利益会进行干预?他们进行的干预大部分都是违法的?所以要加大监管力度就要从公司高层人员入手?追究他们的责任。所以?监管部门要加大执法力度?严厉追究相关人的责任?使会计信息在法律的保护下还原到真实。2011年4月29日中国证监会正式发布了《信息披露违法行政责任认定规则》，加大力度打击各类信息披露违法行为，增加了保荐人、会计师事务所、律师事务所等证券服务机构的责任，提高了上市公司信息披露质量和规范程度。
（四）完善注册会计师审计制度
加强注册会计师队伍建设，才能提高审计质量，以保证会计信息披露的质量。
首先，我们应加快会计师事务所体制改革，改善执业环境，制定相应的执业自律准则，大力提高注册会计师的风险意识、业务水平和职业道德水准，完善审计准则修改审计假设及审计方法和程序，以适合我国证券市场不够规范的现实。同时，我们应借鉴海外注册会计师行业的管理经验，取其精华，建立注册会计师惩戒制度。
其次，随着注册会计师队伍的不断壮大，某些注会法律意识和职业道德观念淡薄，应该提高他们的责任意识，本着对投资者负责的态度，认真做好自己的审计工作，不畏外界的压力，在做好自己的本职工作的前提下，不要在某些公司的压迫下改变自己原先的审计主张。因此，应该坚持不懈地进行注册会计师法律意识和职业道德的宣传和教育，加强注册会计师素质的建设，对不负责任及违反职业道德的注册会计师要制定严格的处罚措施。只有这样，才能真正发挥审计的监督作用，保证上市公司所披露的会计信息能取信于广大社会公众。
总结
笔者认为，伴随着上市公司的不断发展壮大，提高会计信息披露的质量也变得越趋重要。近新年，毋庸置疑，我们在信息质量披露上取得了一定的成就，但同时也存在很多不足的地方。影响会计信息质量的因素有很多，我认为利益驱动是导致信息质量不规范的最重要原因，这就要求企业管理者提高自己的职业素质，不要只从自己的利益出发，要从大众的角度出发，有可能因为你的某一个不准确的信息了很直接导致投资者倾家荡产。
附件： 10-1上市公司信息披露常见问题（第一期）——电子化报送中的常见问题 为提高上市公司信息披露工作的质量和效率, 上海证券交易所（以下简称“上证所”）对日常监管中发现的信息披露常见问题进行了总结梳理,并以《上市公司信息披露常见问题》的形式分期对外发布。 上证所于2012年12月3日启用了上市公司信息披露电子化系统（以下简称“电子化系统”），本期《上市公司信息披露常见问题》的内容主要涉及上市公司在电子化报送中的常见问题及其正确做法。 一、公告类别 1、上市公司将股东大会召开通知与董事会决议公告合并披露，如“XXX公司关于XXX董事会决议公告暨召开XXX股东大会的通知”。 正确做法：上市公司应遵循“一一对应”原则，将上述公告拆分为“0201董事会决议”和“0301股东大会召开通知”两个临时公告，分别披露。 2、上市公司董事会审议事项中包括修订公司章程议案，但
上市公司未将修订公司章程事项以单独公告披露，而仅作为董事会决议公告的附件披露。 正确做法：当上市公司董事会审议了包括修订公司章程等议案时，应以“2707 公司章程发生修订”公告类别单独披露修订公司章程事宜，并在公告中注明董事会审议情况，而不能仅作为董事会决议公告的附件披露。 3、上市公司披露月度经营数据、签订协议、新建项目等事项，选择“9901 其它披露事项”作为公告类别。 正确做法：披露月度经营数据应选择公告类别“0808定期经营数据”，披露签订协议应选择公告类别“0419签订合同”，披露新建项目应选择公告类别“0421 新建项目”。只有在应披露的事项没有对应的具体公告类别可供选择的情况下，才可以选择兜底的公告类别“9901 其它披露事项”。 二、公告编号 4、上市公司提交临时公告时未在系统中填写公告编号。 正确做法：上市公司为披露义务主体时，临时公告必须填写编号。上市公司在系统中填写的公告编号应与公告文本中的编号保持一致，且相邻编号应保持连续。但披露定期报告无需填写公告编号。 5、披露“收购报告书全文”及“减持简式权益变动报告书”时，填写了公告编号。
我国上市能源公司会计信息披露问题及解决方案 摘要 市场经济的进一步发展，长期金融市场也随之进一步的市场化。我们国家上市企业在不停的增加，市场占有率继续增大，影响力也跟着提升。上市企业的财务报告信息能够有效呈现该企业的营运效果以及实际的财务情况，同时，也对企业股东、投资人以及管理层和债权人等利益相关者进行投资以及决定策略方案等均有相当程度的影响，另外也影响了他们的利益分配；内部控制评价信息是一项非常关键的非财务信息，可以有效呈现内部控制规划和执行是不是有实际意义，内部控制能不能得到真正的落实，决定了财务报告信息质量的优劣。所以，内部控制评价信息与财务报告信息关系密切。 本文基于内部控制评价报告信息和财务报告信息的公布发表层面研究剖析了我们国家上市企业会计信息的公开。深入剖析了财务报告信息和内部控制评价报告信息以及会计信息的公布发表所遇到的难题，从内外两个层面研究问题产生的根源。同时基于借用和参考了美国上市企业会计信息披露体系的前提下，针对我们国家上市企业会计信息披露所存在的问题给出对应之策。 【关键词】上市公司会计信息信息披露问题研究
1.引言 我们国家证券市场从1980年代开始发展到现在，上市企业会计信息披露已经有了相对完备和标准的法律法规系统，针对性的执法也愈来愈严格。具体到上市企业财务报告和内部控制评价报告信息披露层面，也有了许多值得肯定的地方，这两项披露的水平不断提升。不过从中国证券监督管理委员会和证券交易所公开的惩治上市企业案例来分析，大部分的违规还是信息披露不按规定进行，在证券交易所对上市企业的具体惩治中仍然占据着绝对多数。基于财务报告和内部控制评价报告信息的产生以及运用层面而言，这两者均能有效呈现该企业的营运效果，实际的财务情况，内部控制的具体情况，对企业股东、投资人以及管理层和债权人等利益相关者进行投资以及决定策略方案等均有相当程度的影响，另外也影响了他们的利益分配。两者实际质量的优劣，对证券市场有着相当程度的影响，当然也能有效影响着全部资本市场的营运效益，影响着资本资源的合理分配和使用，同时也左右着国家干预举措作用到经济层面的多少。 1.1研究背景与研究意义 1.1.1 研究背景 市场经济的进一步发展，长期金融市场也随之进一步的市场化。资本市场的实际运行效益，受到了会计信息的影响。会计信息的披露是不是客观，有没有完全，透明度的大小，均能有效影响着资本市场的运转效益，也决定着资源配置的有效性。会计信息的生产者是更是企业，上市企业的会计信息生成过程由会计师事务所监督，这个信息的披露全程则由中国证券监督管理委员会和证券交易所监督管理。上市企业会计信息的使用者包括了投资人，上市企业会计信息披露质量的优劣对于投资人以及所有利益相关者的投资决策有着决定性影响。在两者的传输渠道中，投资人能够得到真实客观的信息根本在于，传输中所有节点均真实可靠，同时对他们的监督管理能够真正落实。所以，必须进一步规范和健全会计信息的产生和披露过程，确保证券市场标准化的运作，尽可能的维护上市企业利益相关者的各种权益。
《上市公司信息披露管理办法》 （经2006年12月13日中国证券监督管理委员会第196次主席办公会议审议通过，2007年1月30日中国证券监督管理委员会令第40号公布，自发布之日起施行。） 第一章总则 第一条为了规范发行人、上市公司及其他信息披露义务人的信息披露行为，加强信息披露事务管理，保护投资者合法权益，根据《公司法》、《证券法》等法律、行政法规，制定本办法。 第二条信息披露义务人应当真实、准确、完整、及时地披露信息，不得有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 信息披露义务人应当同时向所有投资者公开披露信息。 在境内、外市场发行证券及其衍生品种并上市的公司在境外市场披露的信息，应当同时在境内市场披露。 第三条发行人、上市公司的董事、监事、高级管理人员应当忠实、勤勉地履行职责，保证披露信息的真实、准确、完整、及时、公平。 第四条在内幕信息依法披露前，任何知情人不得公开或者泄露该信息，不得利用该信息进行内幕交易。 第五条信息披露文件主要包括招股说明书、募集说明书、上市公告书、定期报告和临时报告等。
第六条上市公司及其他信息披露义务人依法披露信息，应当将公告文稿和相关备查文件报送证券交易所登记，并在中国证券监督管理委员会（以下简称中国证监会）指定的媒体发布。 信息披露义务人在公司网站及其他媒体发布信息的时间不得先于指定媒体，不得以新闻发布或者答记者问等任何形式代替应当履行的报告、公告义务，不得以定期报告形式代替应当履行的临时报告义务。 第七条信息披露义务人应当将信息披露公告文稿和相关备查文件报送上市公司注册地证监局，并置备于公司住所供社会公众查阅。 第八条信息披露文件应当采用中文文本。同时采用外文文本的，信息披露义务人应当保证两种文本的内容一致。两种文本发生歧义时，以中文文本为准。 第九条中国证监会依法对信息披露文件及公告的情况、信息披露事务管理活动进行监督，对上市公司控股股东、实际控制人和信息披露义务人的行为进行监督。 证券交易所应当对上市公司及其他信息披露义务人披露信息进行监督，督促其依法及时、准确地披露信息，对证券及其衍生品种交易实行实时监控。证券交易所制订的上市规则和其他信息披露规则应当报中国证监会批准。 第十条中国证监会可以对金融、房地产等特殊行业上市公司的信息披露作出特别规定。 第二章招股说明书、募集说明书与上市公告书 第十一条发行人编制招股说明书应当符合中国证监会的相关规定。凡是对投资者作出投资决策有重大影响的信息，均应当在招股说明书中披露。 公开发行证券的申请经中国证监会核准后，发行人应当在证券发行前公告招股说明书。 第十二条发行人的董事、监事、高级管理人员，应当对招股说明书签署书面确认意见，
附件： 上市公司信息披露常见问题（第二期）——年报披露相关工作中的常见问题 一、业绩预告 (2) 二、董监高、股东买卖股票 (3) 三、利润分配 (4) 四、每股收益计算和披露 (6) 五、关联交易 (7) 六、实际控制人披露 (8) 七、涉及融资融券的前十大股东披露 (9) 八、董事出席情况 (11) 九、董监高任职 (12) 十、董事会报告 (12) 十一、年度股东大会 (13) 十二、改聘会计师事务所 (13) 十三、资金占用 (13) 十四、重大诉讼和政府补助披露 (14) 十五、业绩承诺与预测 (15) 十六、连续亏损导致债券暂停上市 (16) 十七、特殊行业公司披露 (16) 十八、股权激励会计处理 (17) 十九、会计估计变更 (17) 二十、财务信息更正 (18) 二十一、非标意见专项说明 (18) 二十二、内控报告披露 (19) 二十三、审计报告的披露 (19) 二十四、财务报表附注 (19) 二十五、XBRL实例文档 (20) 二十六、保荐责任 (20) 二十七、年报差错责任 (21) 二十八、内幕知情人报备 (21)
本期《上市公司信息披露常见问题》的内容主要涉及上市公司年度报告的编制、披露及相关工作中的常见问题及其正确做法，供各上市公司参考。 一、业绩预告 1. 某上市公司于2013 年2 月5 日披露2012 年度业绩预告, 预计业绩增长超过50%,公司解释称未能在1 月底前进行业绩预告的原因是公司与年审会计师对政府补助的会计处理以及房地产业务的收入确认等事项发生分歧所致。 正确做法：根据《上市规则》第11.3.1 条规定，上市公司预计年度经营业绩将出现亏损、变动幅度超过50% 以及扭亏为盈等情形的，应当在会计年度结束后一个月内进行业绩预告，即上市公司最晚应于1 月31 日披露，并于公告日的前一交易日向本所提交公告。有鉴于此，建议上市公司尽早就影响年度业绩预测的重大不确定事项进行梳理，董事会审计委员会、财务部门提前与年审会计师进行充分沟通，并及时通报公司负责信息披露事务部门，以避免公司因会计处理事项不确定、沟通不畅等原因导致业绩预告违规。 2. 某上市公司于2012 年1 月10 日披露业绩预告，预计净利润同比增长60% 。年报披露前，公司又预计本期净利润同比将增长超过120% ，但公司未及时刊登业绩预告更正公告。 正确做法：根据《上市规则》第11.3.3 条规定，上市公司披露业绩预告后，又预计本期业绩与已披露的业绩预告情况差异较大的，应当及时发布业绩预告更正公告。本所《临时公告格式指引第三十号上市公
第十二章上市公司信息披露 一、单项选择题 1.在上市公司会计信息披露体系中，（）属于临时性报告。 A.招股说明书 B.季度报告 C.公司并购公告 D.上市公告书 2.在上市公司会计信息披露的质量要求中，其首要的质量特征是（）。 A.谨慎原则 B.一致性 C.真实性 D.决策有用性 3.上市公司招股说明书中（）不属于“发行人基本情况”所包括的信息。 A.同业竞争与关联交易 B.发行人技术 C.发行人业务 D.发行人内部组织结构设置及运行情况 4.上市公司分部报告是（）。 A.月度报告 B.年度报告 C.季度报告 D.旬报告 5.上市公司更换为其审计的会计师事务属于（）。 A.上市公司首次披露 B.上市公司定期报告 C.上市公司临时报告 D.上市公司其他披露 6.上市公司招股说明书是（）。 A.强制性信息披露 B.自愿性信息披露 C.强制性为主与自愿性为辅相结合的信息披露 D.上市公司信息披露的最高要求 二、多项选择题 1.上市公司会计信息定期披露的是（）。 A．年度报告B．中期报告 C．季度报告D．公司收购公告 E．配股公告 2.上市公司年度报告的构成是（）。 A．审计报告B．会计报表 C．董事会报告D．会计报表附注 E．独立董事报告 3.中期报告编制的几个观点是（）。 A．本期营业观B．损益满计观 C．独立观D．一体观 E．实质重于形式 4.倾向于采用独立观编制中期报告的国家和地区有（）。 A．中国B．英国 C．加拿大D．新西兰 E. 美国 5.上市公司常用的分部报告形式包括（）。 A．以业务分部为报告主体B．以资产所在地的地区分部为报告主体C．以客户所在地的地区分部为报告主体D．以上市公司销售部门所在地为报告主体 E. 以上市公司责任中心为报告主体 6.属于上市公司应披露的重要事项包括（）。
成都工业学院投资学基础课程论文 课程名称：投资学基础 课程类别：公共选修 教学班级：本科班 学生姓名：兰旭雨 班级：1305012 学号：42 课程考核成绩： 任课教师签名： 2014 年5 月15 日
论我国上市公司信息披露的规范化 目前我国上市公司在信息披露中存在着许多问题，这些问题的存在直接影响到上市公司的声誉，影响到我国证券市场的健康发展，更影响到投资者的利益。因此，如何完善我国上市公司信息披露制度，这是摆在我们面前的一个非常紧迫的问题，这一问题不解决，证券市场就难以健康发展。因此，信息披露监管部门需综合运用法律、法规等力量加大监管和处罚力度，充分发挥社会各界的监督作用，完善公司治理，树立上市公司诚信形象，维护投资者知情权，保护投资者的合法权益。 信息披露，顾名思义就是将信息公之于众，为公众所知晓，在证券市场中，信息披露是投资者了解上市公司，证券监管机构监管上市公司的主要途径。信息披露制度又称信息公开制度，是指在证券市场上公开发行证券者，将公司财务、经营、投资结构、董事会构成等信息完整、真实、准确、及时地予以公开，供市场理性判断证券投资价值以维护公司股东或债权人的合法权益的法律制度。作为政府干预市场的重要手段，它不仅维护了证券市场的公平性，保护了投资者的利益，而且还通过对市场失灵的矫正提高证券市场资源配置的效率。“银广夏”等一批造假公司的曝光，说明我国上市公司信息披露的制度建设、执法与监管方面还任重道远。 一、我国上市公司信息披露制度立法现状 我国制定上市公司信息披露法律规范的工作始于20世纪80年代中期,
王保树先生认为我国上市公司信息披露制度的发展分为三个阶段:起步阶段、初步发展阶段、走向成熟阶段。经过十余年的发展已逐步完善,形成了现行的信息披露法律、法规和规章的基本框架。从信息披露的内容上来看,表中各法律法规和规章已经做出了比较全面的规定,形成了以信息披露文件为主线的、由初始信息披露、定期性披露、不定期性披露和其他披露四部分内容组成的比较清晰的信息披露制度的内容框架。 在证券市场尚处于发展初期的我国,立法方面能取得以上的成绩,首先是应该肯定的。但另一方面,由于我国证券市场是在经济转轨时期建立和发展起来的,思想认识上的模糊、制度的不健全和改革的不配套,使得上市公司的运作和特别是信息披露制度方面还存在不少亟待解决的问题。 二、我国上市公司信息披露制度存在的问题 （一）上市公司信息披露法律、法规体系不完备 虽然我国已形成了上市公司信息披露法律、法规和规章的基本框架,但在信息披露的立法上还存在许多问题,主要表现为:缺乏明细、可操作和公平执行的具体规范;透明度不高,有的规范已不执行,但未能出台新的规范替代,或者在实践中已有新的做法,却未形成规范对外公布;口头意见代法现象严重,法随人意,法随人变,政策多变;部门立法,部门分割,有的措施缺乏照应,有的相互交叉,有的则存在遗漏和抵触现象;规范的制定与执行没有适当分离,造成根据需要立法或执法的现象,随意性大;形式不规范,体例不统一,编号不系统,给使用者造成很大不便。具体例如: 1、《证券法》对信息披露的规定不明确 一些定期性和不定期性报告中对重大事件的解释不够明确,对重大投
我国上市公司信息披露问题分析及建议 李泽轩 一、我国上市公司信息披露的现状 证券市场一直都在不断发展，近些年上市公司的信息披露问题越来越多，投资者的权益因为上市公司的信息披露问题而不断受到损害。这些十分不利于我国上市公司的形象和信誉。因此，完善信息披露对证券市场非常重要。合理的信息披露，可以提高市场透明度，维护投资者合法权益。信息披露这一问题一直是财务研究的薄弱环节。本文将深刻分析上市公司信息披露问题，并提出完善建议，这对证券市场信息披露制度的发展将有十分的重要意义。 二、我国信息披露存在的主要问题 （一）信息披露随意性 上市公司经常将没有经过严格审核的报表，在报刊上进行披露，还有一些上市公司在报表中使用模棱两可的语言，误导投资者的决策。国家的规范性法规未能引起一些上市公司的重视，很多公司对此态度也缺乏一定的严肃性。无论是信息披露的方式、内容还是披露 时间上都表现了极大的随意性。 （二）信息披露片面性 很多上市公司会在上市报告书、招股说明书中，夸大其词的形容自己的长期发展以及投资项目和重大决策。但却不会过多的描述自己公司存在的缺陷，在信息披露时模棱两可。这样就美化了公司的市场形象，也在投资者心中树立了良好的信誉。可以优化各项经营指标，更容易拥有再融资资格。 （三）信息披露不真实 真实准确的披露信息是上市公司的应尽义务。披露的信息不真实会误导投资者，损害投资者的利益。所谓信息真实性，是指被披露的信息应该是确定的，不应有虚构或者虚假的内容。所谓信息准确性，是指公开的信息应该严谨周全的说明公司现实状况。不能误导有误导描述。主要表现在以下方面：披露的财务信息不真实，一些公司管理层为了股票市价，经营业绩评价，经济利益，公司信誉等。在编制财务报表时，经常虚增利润，弄虚作假。在信息披露时夸大公司的资产规模和经济实力，以达到吸引投资者的目的。这些违规行为会影响投资者的决策，投资者无法得到正确信息从而做出错误的决策，间接损害投资者的利益。（四）信息披露被动性
内容和要求： 题目内容： 上市公司已成为带动我国经济发展的重要力量。分析上市公司会计信息披露存在的问题，研究改善上市公司会计信息披露问题的对策，有助于提高我国上市公司经营管理水平，提高经济效益，增强竞争实力，促进上市公司的健康发展。论文应包括：第一，上市公司会计信息披露的重要性；第二，上市公司会计信息披露中存在的问题及原因分析；第三，上市公司会计信息披露中存在问题的解决对策。 任务要求： 一、内容要求。要求查阅相关资料，分析上市公司会计信息披露问题，在此基础上提出自己的观点。根据上述内容，按既定进度进行文献调研，对数据资料整理分析、提交纲要、写作论文。按照学校毕业论文的要求，查阅文献至少在10篇以上。要求论文的论点明确，数据可靠、结构合理、脉络清晰、重点突出；论据与分析过程严谨、全面，论证充分；论文书写规范，恰当举例说明问题；运用所学专业基础理论和专业知识、理论联系实际，分析研究和解决问题。 二、方法要求。本研究可以分以下步骤进行，首先在查阅文献上，采用文献法，编制论文提纲；其次确定选择合适的案例进行分析；最后写论文过程要符合学术研究及伦理。 三、时间要求。根据学院要求，严格按照社会管理系关于“毕业生论文要求与安排”的时间节点提交阶段性成果，按时提交开题报告，在完成论文初稿、二稿、三稿等每一阶段性工作，以此保证论文质量。在此基础上定稿准备答辩。 四、形式要求。论文要独立写作。对所的研究资料要深入思考，观点明确，论文结构要完整。写作格式要符合要求，语言文字通顺流畅、严谨、言简意赅。认真确定论文的各级标题，引文、参考文献的著录要符合学术规范要求。
我国上市公司会计信息披露问题研究 摘要：会计信息披露是上市公司信息披露的核心内容，准确、完整、全面的会计信息披露是促进证券市场稳定与繁荣的基本前提，也是维护信息使用者合法权益的重要保障。规范上市公司会计信息披露有助于建立和维护证券市场的正常秩序，对推动整个证券市场的快速稳定发展具有重要意义。本文就上市公司会计信息披露对促进证券市场发展和维护信息使用者的合法权益的重要性入手，首先明确当前上市公司会计信息披露存在的主要问题，其次分析造成这些问题的主要原因，最后提出解决相关问题的对策。 关键词：上市公司，会计信息披露，问题，对策
［提要］送股的会计处理是会计领域的一个颇具争议的问题。从会计理论方面来看，缺乏内在的逻辑一致性是我国相关会计处理的致命缺陷。本文拟分析我国在送股的会计处理方面逻辑上的矛盾及其成因，并试图做出合理而可行的解释和解决办法。送股是上市公司重要的财务行为，对其进行正确的确认、计量和报告，真实、合理地反映其经济实质，对维护各利害关系人的经济利益，促进经济资源的优化配置，保证社会经济的有序健康发展，都有着相当重要的意义。然而，由于缺乏具体会计准则对此项会计处理的规范，目前上市公司送股的会计处理存在不少问题，产生了一些不良的经济后果。本文拟通过中美比较对此加以研究讨论，力图做出合理的理论解释，提出合理的建议。一、送股行为会计处理的中美比较 （一）送股性质的认定美国将上市公司派送红股的行为认定为股利分配，从而派发的股票也就称为股票股利（Stock Dividends）。对于这一认定，其理由主要有： 1.小额股票股利会在除权日产生重大的额外价值（如未预期收益），而大额股票股利则不会产生这样的除权日价值。 2.许多股票股利的接受者把这些股票股利看作上市公司收益的分配，并常常认为他们所得等于所收到的增加股份的公允市价。 3.纽约证券交易所和会计程序委员会（CAP）的大部分成员都认为定期的股票股利是“恶意的”。因而CAP根据“适当的会计和公司政策”，要求以显著高于账面价值的公允市价记录派发的股票股利。我国对于送股行为性质的认定基本同美国的认定相同。 （二）确认方面美国的做法是在送股宣告日就借记“留存收益”，贷记“应派发的普通股股利”及“资本公积”（在小额股票股利情况下），在派发红股时则借记“应派发的普通股股利”，贷记“普通股”。我国则是在股东大会批准分配方案并实际发生时，直接进行账务处理。 （三）计量方面美国根据送股的比例大小，将20%-25%以下的送股称为小额股票股利，以送股宣告日的市场价格进行计量；20%-25%以上的送股则称为大额股票股利，或称为“以股利形式实施的分割”，按照股票面值进行结转。我国
如何才能真正看懂上市公司财务报表 你必须知道每1元现金是怎样从一家公司的消费者手中转到我们投资者（股东）手里的。 一个实例： 消费者史蒂文花1000元从戴尔公司买了一台电脑。戴尔公司将付给雇员和零部件商821元。怎么看出来？因为制造成本/销售收入=82.1%，这说明戴尔公司收到1000元在支付完制造成本后还剩179元。 剩余的179元发生了什么？大约86元用于广告和管理费（销售和管理费用），13元用于研发，25.5元缴税，1000元销售收入还剩60元净利润。 这一活动过程告诉我们什么？ 1.利润率相当低，1000元只有60元净利润，大部分收入给了雇员和零部件商以及公司运营。 2.在研发和市场营销上投入较少。作为戴尔是好事，因为它是低成本生产商。但如果是医药企业，研发/营业收入=1.5%那就太少了，令人担心。 拿过一张财务报表，首先看现金流量表，检查公司去掉伪装后还剩多少现金；再看资产负债表，检查财务基础是不是健康；最后看利润表，检查获得多少利润，并查看毛利率。 一、现金流量表 经营活动现金流量 现金流量表是一家公司创造价值的真正试金石，不需要每一次都仔细检查现金流量表的
每一项，因为这些都已经完美的包含在“经营活动现金净额”下。营运资本变动科目常常是净利润和经营活动现金流量不同的最大原因，需要逐条分析。 1.折旧和摊销 不是现金费用，需要加回净利润。 2.营运资本变动——赊销和借钱都影响营运资本，因为应收账款增加意味着现金流量减少；应付账款增加则现金流量增加；存货增加则现金流量减少。 投资活动现金流量 投资活动现金流量——包括花在长期性投资科目（如国定资产）上的钱和长期性投资。 1.投资收益——公司投资已经赚取或亏损的钱。 2.发行/购买股票 筹资活动现金流量 1.支付红利 2.发行新股在稀释现有股价的同时充实了公司现金。 3.发行偿还债务——是否有借款或偿还了先前借款。 二、资产负债表 平衡式：资产-负债=所有者权益 资产 流动资产
对我国上市公司会计信息披露机制的思考上市公司的会计信息披露的目的是保证所有相关的信息得到最公平的披露，减少证券市场的信息不对称，提高市场的运作透明度，保护股东的利益。上市公司应当完整、准确、及时地披露财务报表，以及对投资者的决策有重大意义的信息，确保公司所有股东都受到公平和同等的待遇。本文从我国上市公司信息披露的现状来分析研究如何进一步规X 上市公司信息披露的机制。 一、上市公司会计信息披露中存在的问题 目前我国上市公司信息披露中主要存在以下两大类问题：信息披露的非主动性与信息披露的虚假性。 （一）信息披露的非主动性。上市公司往往把会计信息披露看作是一种额外的负担，而不是把它看作一种应该主动承担的义务和股东应该获得的权利，因而不是积极主动地去披露相关信息，而是抱着能够少披露就少披露，能够不披露就尽量不披露的心理。这种认识上的偏差使得上市公司在信息披露上处于一种被动应付的状况。 （二）信息披露的虚假性。这是目前我国上市公司信息披露中最严重、危害最大的问题。普遍存在的信息披露不充分并伴随着大规模的信息造假，是造成我国证券市场信息不对称的根本原因。由于对信息的产生及其客观性、真实性和有效性很难预期，买卖双方对股票价值的变化，判断就很不
确定；双方信息的不对称状况十分容易引起价格操纵，导致股票价格的严重扭曲，由此造成证券市场上供需双方大量的非理性投机。一方面加大了证券市场的风险，另一方面直接损害了投资者的利益。 1.虚增利润。股份XX申请其股票上市交易、股东配股、终止其股票上市等法律法规中的条文在对上市公司进行监 督管理的同时，也在客观上使得上市公司追逐账面利润、操纵盈利的动机。 2.募集资金使用情况披露不实。上市公司必须按照招股说明书所列的资金用途使用发行股票所募集的资金，如果改变用途必须经过股东大会批准。可是我国上市公司常常出现募集资金的使用情况与招股说明书不符。某些上市公司大股东利用其绝对控股的地位，改变资金用途时不征求其他股东意见，不履行及时公告义务，任意侵犯中小股东的利益。招股说明书中所谓的投资项目成为上市公司“圈钱”的工具。 3.披露内容虚假或具有误导性的信息。比起虚增利润而言，上市公司披露内容虚假或具有误导性的信息似乎有着更多更复杂的动机。为了上市，为了配股，为了收购成功……等等，不少上市公司出于这样或那样的原因进行了虚假陈述及信息误导。 4.盈利预测弄虚作假。盈利预测是上市公司对未来的经营成果所作的预计和测算，在很大程度上受到主观判断的影
上市公司研发费用会计处理相关问题研究-会计 上市公司研发费用会计处理相关问题研究 阳晓晖 摘要：当前，研究开发费用在上市公司经营支出中所占比重越来越大，投资者也日益关注研究开发费用相关信息披露，研究开发支出不仅反映上市公司研发能力和投入水平，同时也可能成为上市公司进行盈余管理的工具。本文通过对A股上市公司研究开发费用会计处理、信息披露存在的问题及其成因进行分析，在此基础上提出针对性的监管对策和建议，以期为规范上市公司研究开发费用的会计处理提供参考。 一、上市公司研发费用存在主要的问题 （一）会计核算存在的主要问题 一是核算范围不符合会计准则规定，部分公司将公司文化、企业战略研究列入研发项目，与会计准则规定的“科学技术领域的研究”不符；二是与研发项目未能有效匹配，部分上市公司会计核算科目设置、核算流程与研发业务模式结合不紧密，如有些公司科研项目按三级管理，而财务核算只到二级，导致计算结转无形资产金额时无法与研发项目实际资源耗费相匹配，影响无形资产计量的准确性；三是会计核算流程不规范，有些公司将首批新产品研发费用先通过“生产成本”科目归集，分配到各具体产品后，再通过“库存商品”结转进入管理费用，归集流程不符合会计准则要求；四是重研发活动结果，轻研发管理及会计核算，上市公司研发项目少则几十项，多则上百项，部分上市公司研发管理制度不健全，会计人员配置与实际需求不匹配，难以保证各研发项目科学管理、准确核算。
（二）信息披露存在主要问题 上市公司往往仅局限于满足合规性信息披露要求，对于研发涉及的其他信息主动披露意愿不强，对于投资者更为关心的研发投入的目的和效果披露不够详尽。 2012 年证监会修订了年报格式准则，提高了研发费用披露的强制性标准，要求公司应当说明报告期内研发项目的进展和拟达到的目标，预计对公司未来的影响等情况，但部分公司并未严格执行上述要求。 （三）中介机构执业存在不足 注册会计师实施审计程序不足。注册会计师实施的审计程序大多以公司提供的资料为主，以询问、测试内控等程序为辅，无法保障研发项目的真实性、资本化金额的合理性。如部分注册会计师在对上市公司研发费用资本化依据的审计时，仅以获取公司提交的内部支撑性文件如项目计划书、可行性研究报告等资料作为审计证据，由此做出相关审计判断，审计证据的不充分，最终导致出具不适当的审计意见。 二、上市公司研发费用存在的问题相关影响因素 （一）影响上市公司研发支出会计核算的因素 1.研发活动复杂性增加会计核算的难度 研究开发活动专业性强，是一项复杂程度较高的创造性工作，研究开发活动整个过程依赖研发人员的知识和经验，具有投入大、结果不确定性高的特点。对于会计人员来说，不具备从技术上判断研发项目实质状况的能力，在会计确认时需依赖研发人员的判断，研发人员出于其自身的利益需要（研发人员薪酬与研发结果挂钩）且其缺乏相应会计知识，因此其判断既难以保证客观性，也难以完
上市公司财务报表有哪些?【上市公司财务报表知识】 2010-09-09 09:50:00 来源：广东证监局作者：i 上市公司财务报表是反映企业财务状况、经营成果和现金流量的书面文件。财务报表至少应当包括资产负债表、利润表和现金流量表三张基本报表及财务报表附注，此外还包括股东权益增减变动表、资产减值准备明细表和利润分配表。 资产负债表是反映上市公司在某一特定日期财务状况的报表，它表明上市公司在某一时点拥有或者控制的资源、财务结构以及具有的变现能力、偿债能力等。资产负债表的主要作用包括：(1)能够提供某一日期的资产总额，表明公司拥有或控制的经济资源及其分布情况，为分析公司生产经营能力提供重要资料。(2)能够反映某一日期的负债总额及其结构，表明公司未来需要用多少资产或劳务清偿。(3)能够反映所有者权益的总量和结构情况，表明投资者在公司资产中所占的份额。(4)能够提供变现能力、偿债能力、获利能力等财务分析所需的基本资料。 利润表是反映上市公司在一定会计期间的经营成果的报表。经营成果主要包括企业的获利能力、成本费用的高低与控制情况等。利润表的主要作用包括：(1)能够反映公司在一定期间的收益情况、成本耗费情况和经营成果。(2)作为衡量公司管理人员经营绩效的工具。(3)能够预测公司未来获利能力的变化趋势。 现金流量表是反映上市公司在一定会计期间现金和现金等价物流入和流出的报表。现金流量主要包括企业经营活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流量。现金流量表的主要作用包括：(1)能够说明公司一定期间内现金流入和流出的原因。(2)能够说明公司的偿债能力和支付股利的能力。(3)能够分析公司未来获取现金和现金等价物的能力。(4)能够分析公司投资和理财活动对经营成果和财务状况的影响;能够提供不涉及现金的投资和筹资活动的信息。 财务报表附注是对财务报表中有关项目所作的进一步说明以及对未能在这些报表中确认的项目的说明，有助于使用者进一步理解和分析企业的财务状况、经营成果及其现金流量。附注的主要内容包括：(1)公司的基本情况。(2)会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法。(3)税项。(4)控股子公司及合营企业。(5)财务报表项目注释。(6)关联方关系及其交易。(7)或有事项。(8)承诺事项。(9)资产负债表日后事项。(10)其他重要事项。
附件： 上市公司信息披露常见问题（第一期）——电子化报送中的常见问题 为提高上市公司信息披露工作的质量和效率, 上海证券交易所（以下简称“上证所”）对日常监管中发现的信息披露常见问题进行了总结梳理,并以《上市公司信息披露常见问题》的形式分期对外发布。 上证所于2012年12月3日启用了上市公司信息披露电子化系统（以下简称“电子化系统”），本期《上市公司信息披露常见问题》的内容主要涉及上市公司在电子化报送中的常见问题及其正确做法。 一、公告类别 1、上市公司将股东大会召开通知与董事会决议公告合并披露，如“XXX公司关于XXX董事会决议公告暨召开XXX股东大会的通知”。 正确做法：上市公司应遵循“一一对应”原则，将上述公告拆分为“0201董事会决议”和“0301股东大会召开通知”两个临时公告，分别披露。 2、上市公司董事会审议事项中包括修订公司章程议案，但
上市公司未将修订公司章程事项以单独公告披露，而仅作为董事会决议公告的附件披露。 正确做法：当上市公司董事会审议了包括修订公司章程等议案时，应以“2707 公司章程发生修订”公告类别单独披露修订公司章程事宜，并在公告中注明董事会审议情况，而不能仅作为董事会决议公告的附件披露。 3、上市公司披露月度经营数据、签订协议、新建项目等事项，选择“9901 其它披露事项”作为公告类别。 正确做法：披露月度经营数据应选择公告类别“0808定期经营数据”，披露签订协议应选择公告类别“0419签订合同”，披露新建项目应选择公告类别“0421 新建项目”。只有在应披露的事项没有对应的具体公告类别可供选择的情况下，才可以选择兜底的公告类别“9901 其它披露事项”。 二、公告编号 4、上市公司提交临时公告时未在系统中填写公告编号。 正确做法：上市公司为披露义务主体时，临时公告必须填写编号。上市公司在系统中填写的公告编号应与公告文本中的编号保持一致，且相邻编号应保持连续。但披露定期报告无需填写公告编号。 5、披露“收购报告书全文”及“减持简式权益变动报告书”时，填写了公告编号。
房地产企业会计科目使用讲明 房产企业会计科目 一、房地产会计核算科目设计入门 本文适用于房地产开发企业，不包括自己建筑部分，纯包给施工单位承建。所涉业务流程为公司拿地，请设计公司设计，托付施工单位承建，自己或请代理销售房子，结算，确认收入成本，不涉及上市公司所提减值预备。 1001 现金，那个科目就不用多讲了，注重他是现金流量表的科目，金蝶K3 和用友U8 都能够实现现金流量表的自动编制，设置好了能够省下好多时刻和精力。 1002 银行存款，一般的房地产公司都会涉及到贷款和银行按揭贷款，那个地点面会涉及到几种性质不同的账户，建议把贷款专
户和银行按揭账户与一般结算户分开，设成三级明细 1002.01 结算户下设明细 1002.02 贷款专户一般项目公司只有一个，如有几个则下设明细 1002.03 按揭保证金户视情况可设明细，同时一般情况下，银行会要求对应在开一个一般结算户，专门用于在按揭保证金解冻时划入一般结算户 如此区分的目的是因为按揭保证金户是不能随便动用的资金，便于统计公司的可动用资金，可动用资金这一概念对一个房地产公司来讲依旧专门重要的，在报建的时候，计委和建委都会要银行开具相应的资金证实，那个按揭保证金上的钞票是不能计算在内的。 1009 其他货币资金、1101 短期投资、1102 短期投资跌价预备、1111 应收票据、1121 应收股利、1122 应收利息这几个科目差
不多上可不能用，投资业务核算不是本文所要讨论的内容，不再详述。 1131 应收账款现在差不多上房子预售，用预收账款或其它应付款，一般不用应收账款，房地产开发商一般可不能赊销房子，假如在市场发生大的困难时，也有可能用分次付款的方式促销，会形成应收账款（交房，同时结算以后），假如房地产开发公司应收账款业务比较多而且余额大的情况，这份工作不干也罢。 1133 其它应收款留意那个科目有专门多存出保证金要放在那个科目，要紧是报建过程中的一些如墙改基金、散装水泥保证金、民工工资保证金，临时接电保证金等，各地政府花样不一样，能够详细了解一下项目报建部门及工程部门的同事。那个科目建议只设如此几个明细科目：内部个人借款、存出保证金、合作单位往来、其它；用个人、客户往来核算实现对每个人、单位的明细治理。那个功能前面所述的两个软件都能够实现，但要在开始进行设置时设好，尤其是存出保证金账户，在实际工作中，报建部门拿回来的收据差不多上一样的，会计尤其是刚入门的会计通常无法区分哪些是直接进成本的项目，哪些要最后退回来的项目，
关于《上市公司会计信息披露问题及治理》的文献综述 一．上市公司会计信息披露的含义 在《浅论我国上市公司会计信息披露》中，作者应建权提出，会计信息披露是指按照会计的准则编制而成的会计信息，再按照会计准则披露的要求，提供给外部信息使用者的过程。阅读他们的观点，我总结出，会计信息披露通过对比管理层与投资者两者之间的信息，对证券市场资源配置功能发挥着重要作用。 在《会计信息披露的规范问题研究》中，作者王咏梅认为，上市公司会计信息披露是股票发行公司按照国家和证券交易所规定的公开企业重要信息，是益于投资者进行判断的一种行为。按照规定，股份有限公司必须公开披露的信息包括财务报表、招股说明书、上市公告书、定期报告和临时报告。通过阅读王咏梅的观点，我认为：上市公司信息的披露可以增加上市公司的透明度，为投资者提供投资的信息，保护投资者的利益和避免上市公司违操作，利于投资者形成一个合理的证券投资组合。 二．上市公司会计信息披露存在的问题 在《会计信息质量研究与分析》中，作者明洪盛提到，目前上市公司信息披露不真实主要表现在：第一，文字叙述失真，即有意歪曲经济业务的内容，张冠李戴，把不合理、不合法、虚假的业务或收支通过各种途径变通为合理、合法、真实的业务或收支，或做出虚假的陈述。具体表现为滥用各项损失准备、转回调节利润等。第二，数字不实，即经济业务内容本身是合法的，但在作会计处理时，经济业务的数据不真实，有意地扩大或缩小经济业务的数量。在《我国上市公司会计信息披露存在的问题及对策》中，作者阮慧荣提到，信息使用者通过对充分而完整的会计信息及其勾稽关系的分析，可以判断上市公司会计信息的真实性和准确性。因此，一些上市公司总是采取尽量少披露会计信息的方法来隐瞒可能存在的不实资料。例如，有的上市公司其投资收益占到了利润总额的一半以上，但究竟是投资何处所得，投资收益率有多少，风险程度如何等，均未做相应说明。 在《上市公司会计信息披露存在的问题及解决的对策》中，作者李静萍提到，《股票发行与交易管理暂行条例》规定：发生可能对上市公司股票市场价格产生较大影响、而投资人尚未得知的重大事件时，上市公司应当立即将有关重大事件的报告提交证券交易所和证监会，并向社会公布，说明事件的实质。这一规定对于防止知道未公开信息的内幕人士进行内幕交易有积极的意义。作为公众公司，上市公司的信息披露本应慎之又慎，但一些上市公司却不顾损害公司形象，披露信息时极为随意。有的上市公司在公布定期报告时不严肃，公布之后不断地打“补丁”。 总结以上观点，我得出： 1、信息披露不真实 上市公司为了达到提高股票市价以顺利筹集资金、增加公司业绩等目的,违反法律规定,向证券市场及投资者提供不真实的会计信息和内幕信息,这严重违背市场经济的公平原则,不但破坏证券市场的正常投资秩序,也损害广大投资者的合法利益。 2、会计信息披露不充分 有的公司甚至对一些重大事件不予披露，由于我国会计信息披露制度的不完善,导致上市公司对应该披露的信息没有进行完整的披露,而是采取避重就轻,夸大对自己有利的信息,避开对自己不利的信息,隐瞒事实真相,误导投资者。 3、会计信息披露时间滞后 相当一部分的上市公司不能及时的公布财务信息，这会降低了会计信息的预测价值和反馈价值，从而降低了会计信息的相关性。在市场经济中,会计信息的时效性关系到每个投资者的切身利益。
我国上市公司信息披露中存在的问题及对策 2012年03月13日10:59 来源：《商业时代》2012年第3期上作者：刘洋字号 打印纠错分享推荐浏览量摘要：会计信息披露是上市公司必须履行的义务，披露相关可靠的会计信息，有利于提高证券市场的透明度，增强投资者的信心。我国上市公司信息披露制度的建立，一方面可以保护投资者的合法权益；另一方面使上市公司资产发挥其最大功效，为股东和社会带来最大利益。但是目前，我国上市公司会计信息披露存在着各种问题，不仅损害了信息使用者，特别是广大中小投资者的利益，而且不利于证券市场的健康发展。本文在分析存在问题的基础上提出对策。 关键词：证券市场，上市公司，会计信息，信息披露 上市公司的信息披露是理论界研究的一个经久不衰的话题。提高信息披露的透明度，为金融市场的完整性建立一个更好的框架显得尤为迫切（Hecklinger，2004）。目前，尽管我国证券市场的有关法律法规不断完善，各项监管措施逐一落实，使会计信息披露在质和量两方面稳步提高，但证券市场上违规事件时有发生，会计信息披露的现状仍不容乐观。上市公司为了公司股票上市需要，影响股票的市价、公司管理业绩评价或筹资的方便等目的，往往采取操纵行为，弄虚作假，披露不真实的会计信息，这是目前上市公司信息披露中最为严重和危害最大的问题。以往对上市公司信息披露问题的研究主要从公司内部治理的角度分析，很少有研究结合公司内外部的因素去探讨上市公司信息披露问题的成因及对策。本文提出，上市公司信息披露中存在的问题，归根结底既有公司内部的因素，也有公司外部的因素。分析清楚产生这些内外问题的原因以及治理对策，有利于保护信息使用者的利益，也有利于促进证券市场的健康发展。因此，也具有相当重要的意义。 文献回顾 信息披露制度，是指公开发行证券的公司在证券发行与交易诸环节中，依法将有关信息资料，真实、准确、完全、及时地披露，以供证券投资者做出投资判断的法律制度。自从Fama（1970）提出资本市场的信息有效性假设以来，资本市场信息的不完备性（imperfeet information）和非对称性（asynunetrie information）问题日益成为金融经济学家们关注的重点。特别是20世纪80年代，随着博弈论和信息经济学在主流经济学领域的兴起，非对称信息下最优契约和机制设计的理论模型及分析方法被迅速应用到关于金融市场的各个研究领域，Glosten和Milgrom（1985）进而通过贝叶斯规则描述了信息披露的动态过程。 乔旭东（2003）分析了上市公司会计信息披露与公司治理结构的内在关系，认为在公司治理结构的形成与运行过程中，会计信息披露发挥着重大的作用，与此同时，有效的公司治理结构也有助于上市公司会计信息披露行为的改进。阎金锷等（2000）研究了会计信息披露、股票价格变动及资本市场效率之间的关系，对股票价格对信息的反应机制做了初步的理论研究，同时讨论了信息披露对资本市场效率的影响。吴清华等（2006）以2003年度所有沪深上市公司为样本，以
龙源期刊网 https://www.doczj.com/doc/a25811922.html, 上市公司信息披露问题及解决方案 作者：陈欣 来源：《今日财富》2018年第01期 随着中国经济的迅速发展，海内外投资者越来越多的关注中国上市公司在资本市场中的信息披露。但在及时、充分、真实、规范这几个信息披露要求方面，我国上市公司仍不能完全做到。为了追求更高的利益、相关制度没有完善和违规成本低是造成这些问题的主要原因。为了解决存在的这些问题，本文根据惠而浦公司信息披露不规范案例，提出解决我国现在存在的信息披露问题的解决方案。 信息披露问题日益凸显，越来越引起公众以及市场关注。某些公司为了能成功上市，或追求更高的利润，往往采取非法手段谋取利益。而中国现行制度没有完善，对违法问题缺乏制约作用。并且还有违约成本低的问题。使得信息披露问题与日俱增。但信息披露是保证市场公正公平运作的前提，应该得到重视。 一、惠而浦公司信息披露中存在的问题 2017年10月16日，上市公司惠而浦披露了《关于前期会计差错更正的公告》。在2015年度和2016年度中，存在销售折扣的少记、迟记和计提不足问题。 制作与销售折扣流程相关的与事实不符的调节表；在公司营销流程中设置内部额度，导致该部分销售折扣少记；部分销售折扣未能被适当记录或计提；公司未能及时与部分客户进行对账等。并且由于本部分业务相关流程的低效和部分内控的失效还导致少记2015年度和2016年度与电商平台业务相关的销售费用的会计差错。公司销售、营销财务和物流部门部分员工存在违反会计政策及相关公司政策，导致公司存在产品尚未发货即确认销售收入的情形，该行为导致相关财年存在多记收入的情况；亦存在销售收入跨期确认，导致收入确认不准确的情况。库存商品成本结转除销售折扣和收入确认问题之外，由于在 2016 年第一季度公司库存成本结转发生电脑系统故障，相关调整分录未及时冲销，导致已售产品的营业成本存在少记的情况。 二、应对措施 从上述案例可以看出，目前我国信息披露依然存在许多问题，是需要改进与规避的。我们对于目前暴露的问题，应该进行研究改进措施，同时随着市场形态的变化，要学会主动发现和改进问题。只有同时加强内部控制和完善外部监管体系，才能有效地完善会计信息披露企业应该明确到底要不要承担社会责任，社会责任又是什么，最终是不是又向利润最大化服务。要提高企业的社会责任感，企业内部应完善自身体系，形成一个良好的工作环境。对于企业内部来说，应加强董事会的建设。对于这方面的完善主要是完善独立董事制度，保持董事的相互之间的独立性，才能发挥其真实作用，使其能够有效提高信息披露质量。应让股东知道独立董事的真实作用，尽量规避因人情或私人交易而做出为提高自身利益，而造成会计信息不真实的情