我对巴塞尔新资本协议的几点看法
朱大旗中国人民大学法学院教授
关键词: 新巴塞尔协议/风险/资本充足率/监督检查/市场纪律内容提要: 新巴塞尔协议的公布和实施是国际金融界的一件大事，它将对全球金融业和金融监管的发展产生重大影响。新巴塞尔协议从法理上看对我国没有强制实施的效力，但从金融实践而言却是我国不得不遵循的金融监管框架文件。新巴塞尔协议从旧巴塞尔协议的“一大铁律”发展到“三大支柱”，给国际金融业提供了全新的金融监管框架，从而对我国银行业提出了从理念、到制度、到方法、到人才等方面的全方位挑战。
2004年6月26日，十国集团的中央银行行长和银行监管当局负责人举行会议，一致同意公布《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》(即现在惯称的“巴塞尔新资本协议”)，并决定于2006年底在十国集团开始实施。此后，25个欧盟成员国、澳大利亚、新加坡和中国香港等发达国家和地区也表示将利用新协议对商业银行进行监管，部分发展中国家如南非、印度、俄罗斯等也将采取积极措施克服困难实施新协议。巴塞尔新资本协议的形成及实施，是国际金融界的一件大事，是金融全球化、技术发展和金融创新的产物，同时也代表着国际金融业和国际金融监管发展的趋势。我国作为全球化背景
下的发展中大国，并且将在2006年实现金融业的全面对外开放，从经济、金融的发展方向和战略来看，必然要逐步实行新资本协议提出的相关规则。因此，了解巴塞尔新资本协议的性质、评估其内容、特点及其对我国的影响，进而采取因应之道深化我国的金融改革、完善金融监管及相关立法，无疑具有非常重要而且迫切的现实意义。
一、巴塞尔新资本协议的性质——非强制但却不得不实施的金融监管框架文件
从法律的角度来探讨巴塞尔新资本协议，首先就应对巴塞尔协议的性质，亦即其制定主体和效力情况进行分析，因为这是直接涉及到我国要不要实施该协议，以及如何和何时实行该协议的大问题。
如所周知，巴塞尔新资本协议是由巴塞尔银行监管委员会(以下简称“巴塞尔委员会”)历时6年才于去年6月完成和公布的。巴塞尔委员会于1975年2月由十国集团(比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、荷兰、瑞士、英国和美国，沙特阿拉伯为准会员)中央银行行长商议建立。如今，该委员会由来自比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、西班牙、瑞典、瑞士、英国和美国等13国(但仍惯称“十国集团”)的中央银行以及银行监管部
门的高级监管代表组成，通常每年定期召开3、4次会议，其秘书处设在国际清算银行(行址在瑞士的巴塞尔)，但与国际清算银行并无所属关系 [1]。此可见，巴塞尔新资本协议的制订者并不是一个如同WTO、世界银行、国际货币基金组织那样具有广泛性的国际组织，而
是一个富国俱乐部，是十国集团银行监管当局的组织。其所制定的规则，就法学理论上讲仅对已经作出实施承诺的成员国具有约束力，而对非成员国(包括我国)而言，则无强制实施的效力——也即非成员国可以选择接受也可以选择不接受该协议的约束。
但国际金融实践远非抽象的法学理论那么简单。虽然巴塞尔委员会自成立以来一直以建议而非强制的形式推行其制定的关于国际金融监管的一系列文件 [2]，虽然该委员会没有任何凌驾于国家之上的正式监管权力，其所形成的决议不具备，也从未试图具备任何法律效力，但由于巴塞尔委员会成员国在国际经济、金融领域的重要影响和地位，由于巴塞尔委员会成立近30年来在国际金融监管方面的不懈努力及其取得的卓有成效的工作业绩，同时也更由于经济、金融全球化、复杂化带来国际金融竞争加剧、金融危机频发的现实促使各国金融监管部门深刻认识到有建立国际统一协调的监管标准和监管机制的必要性，使得巴塞尔委员会在国际金融监管合作与协调方面事实上成为了全球最具权威的国际间银行组织，使其公布的有关国际金融监管和金融风险管理方面的一系列文件，受到世界各国金融界和监管当局的普遍重视或支持，或通过国内立法将其转变为具有法律效力的金融规范，或在金融及监管实务中努力实践巴塞尔委员会所颁文件提出的要求 [3]，从而使巴塞尔委员会的系列文件在事实上成为具有约束性的建议或曰国际金融惯例。
因此，从纯学理上看，巴塞尔新资本协议对于非成员国(包括我国)是不具备法律效力和强制实施性的。但从实践而言，巴塞尔新资本协议如同巴塞尔委员会此前公布的一系列文件一样，由于反映了国际金融监管理论中的先进理念和发达国家商业银行逐渐完善的风险
管理最佳实践经验，代表了当代金融业的发展方向和趋势，而在事实上成为各国金融和监管实践中不得不遵循的指针。对于全球化背景下的中国来讲，作为发展中的大国，作为越来越融入国际经济、金融大环境中的改革开放中的国家，我们虽然可以宣布暂不实施巴塞尔新资本协议，但从经济、金融全球化发展的方向和趋势来看，从中国的发展战略和国家利益来看，努力创造条件最终实施巴塞尔新资本协议所确定的框架和规则是不可逆转的 [4]。
二、巴塞尔新资本协议的内容与特点——从“一大铁律”到“三大支柱”
毫无疑问，内容涵盖导言、四大部分和九个附件，全文近30万字的巴塞尔新资本协议与1988年的旧资本协议相比，内容更为复杂、亦更加全面。这种状况的形成，一方面固然有国际金融全球化、复杂化要求提供对于金融风险更为敏感的风险监管框架的客观现实原因，另一方面也与巴塞尔委员会试图为全世界的各类银行设计各种可供
选择的方法的勃勃雄心相关 [5]。因此，“巴塞尔新资本协议的目标，不是简单地强制遵循一套新的资本规则，而是奠定坚实基础，提高风险管理水平和资本充足率，强化市场约束，促进金融稳定。” [6]
体现在具体内容上，就是新资本协议与旧资本协议相比，不仅有继承，更有创新、有发展。
(一) 旧资本协议的内容、局限性及改进
上世纪80年代拉美债务危机促使西方银行监管理念发生重大转变，即由以总资产大小为实力象征转变为“资本是上帝”为核心的监管理念。在这一新理念作用下，1988年7月巴塞尔银行监管委员会制订和公布了规定资本充足率的《统一资本计量与资本标准的国际协议》(“旧资本协议”)，以推动全球银行监管标准的一致化。该协议内容主要有三：1、资本的组成。将银行的资本划分为核心资本和附属资本两类，对各类资本按照各自不同的特点进行明确的界定。2、风险权重的计算标准。根据资产类别、性质以及债务主体的不同，将银行资产负债表的表内和表外项目划分为0%、10%、20%、50%和100%四个风险档次。3、目标标准比率。规定到1992年底从事国际业务的银行的资本与加权风险资产的比例必须达到8%(其中核心资本对风险资产的比重不低于4%)。
1988年的旧资本协议，核心是对十国集团“国际活跃银
行”(International Active Banks)提出最低资本充足率的要求，强调通过法令、惯例或行业传统从外部规定一套整齐划一的监管措施来控制银行体系的风险。其特点：一是在总结多起国际银行因资本不足而承担过高风险导致清盘或求助于政府的教训的基础上，突出强调了资本充足率标准及其在银行风险管理中的重要意义;二是通过明确资
本构成、界定风险权重、规定目标比率确立了全球统一的银行风险管理标准;三是在衡量信用风险时特别强调了国家风险对银行信用风险的重要影响，明确规定了对经合组织成员国的授信权重低于非经合组织国家。该份协议的推出对国际金融体系的稳定和有效运行，对建立国际银行业的公平竞争环境等方面发挥了重要作用。但随着银行混业趋势的出现，以金融衍生产品为代表的表外业务的蓬勃发展，其业务操作的复杂程度和投资组合的速度均与传统银行业务不可同日而语，这使得旧资本协议所确定的外部监管模式的不足日益明显。表现在：一是容易导致银行过分强调资本充足的倾向，从而相应忽视银行业的盈利性及其他风险。如1993年底资本充足率远超过8%的巴林银行，1995年1月还被认为处于安全期，但同年2月末就破产并被接管。二是在具体风险资产计算方面，协议没有考虑同类资产不同信用等级的差异，因而不能十分准确地反映银行资产面临的真实风险状况。三是对国家信用风险的处理比较简单，表现在国家风险在确定风险资产中影响过大，同时对不同风险程度国家的风险权重处理又过于简单。四是仅仅注意到信用风险，而没有考虑到在银行经营中影响越来越大的市场风险、操作风险等。五是协议所确定的规则对国际银行界的资本套利现象 [7]难以形成有效约束。
上述问题归结起来说明：旧资本协议对新出现的金融产品缺乏任何约束，而协议确立的外在化的监管措施又无助于激励银行改善自身风险管理系统。因而促使国际银行业人士开始寻求利用合理有效的内控机制来开辟金融监管的新途径，这一监管思路主要体现为通过三个
文件来完善旧资本协议：一是1996年初巴塞尔委员会推出了《关于资本协议市场风险的补充规定》，其核心内容是必须对市场风险进行量化并计算相应的资本要求，藉此为银行处理市场风险制定统一标准，同时也为国际银行间以及非银行机构之间的公平竞争提供条件。二是1997年9月巴塞尔委员会发布《有效银行监管的核心原则》，提出了一整套实施有效银行监管的核心原则(多达25个原则)，其中涵盖有最低资本金要求、外部监管、市场约束等方面的内容。三是1998年9月巴塞尔委员会的《关于操作风险管理的报告》突出强调了操作风险对银行的影响，建议对操作风险提出设立最低资本标准，同时对利率风险的管理也提出了要求。
(二) 新资本协议对旧资本协议的继承与发展
上述补充规定和报告无疑从不同层面和角度发展与完善了巴塞尔旧资本协议。但从总体来看仍然缺乏一个对银行监管的整体思路和方法，况且旧资本协议中还存在许多与新的国际金融环境不相宜之处。如在信用风险权重上，以是否是经合组织成员国为划分标准，采取“国别歧视”的做法，既不合理也不科学;银行信息披露方面也不够规范。金融实践中1997年出现的东南亚金融危机、1998年美国长期资本管理公司损失事件等，更促使人们重视市场风险与信用风险的综合模型、重视操作风险的量化问题，全面风险管理模式开始引起重视。在此背景下，1998年巴塞尔委员会决定对旧资本协议进行全面修改，并于1999年6月首次公布修改后的资本协议征求意见稿，在
成员国广泛征求意见，同时也转发给全世界各国的监管当局。此后，委员会又分别于2001年1月、2003年4月发布征求意见第二稿、第三稿，并就征求意见稿进行了三次定量影响分析。在此基础上作出多项较大修改后的《资本计量和资本标准的国际协议：修订框架》于2004年6月公布，自2006年底在十国集团国家开始实施。
巴塞尔新资本协议与1988年的旧资本协议相比，在内容上主要有以下继承与发展：
1.在适用范围上，旧资本协议所适用的对象主要是业务品种相对简单、业务风险相对集中于信用风险的单一国际活跃银行，故其内容较少具有全面性、多样性考虑。而新资本协议明确规定在全面并表的基础上既适用于作为银行集团母公司的持股公司又适用于银行集团内每一层面的国际活跃银行，强调对银行集团已经多数持股或控制的银行、证券公司和其他金融企业，通常应包括在全面并表的范围内，而对非全资拥有的银行、证券和其他金融企业并表时产生的少数股权，则监管当局应评价其并表后作为资本的合理性。并对未取得控制权的对银行、证券公司和其他金融企业的大额少数股权投资，对保险子公司的投资和风险，对商业企业的大额投资等在是否并表时区别情况作了多样化的处理。从而在适用范围上体现出新资本协议力求全面(以防逃避资本监管)但又灵活、务实的特点 [8]。
2.监管框架更趋完善与科学。旧资本协议在信用风险的监管上是以单一最低资本金为标准的。而新资本协议除承继并完善最低资本要
求外(主要体现为对作为分子的资本构成、资本比率未作改动，但对作为分母的加权风险资产的分类与计量标准、方法则作了较大的完善)，在总结《有效银行监管的核心原则》经验的基础上，还增加了监管部门的监督检查和市场纪律(主要借助于信息披露)来对银行风险进行监管，以提高资本监管的有效性和灵敏性。新资本协议中明确提出的现代金融监管体系的“三大支柱”，是资本监管方式的重大突破。“三大支柱”在金融监管体系中扮演的角色各不相同，其中，最低资本要求是核心，它要求银行在准确计量重大风险和维持适当的资本充足率方面要负主要责任。但新协议还认为，对于银行的资本充足性和风险管理或银行系统的安全稳健而言，第一支柱最低资本要求并不是唯一的解决办法，第二支柱下强有力的以风险为本的监管当局的监督检查及早期干预，第三支柱下规定的市场约束是对最低资本要求的有益补充。强调“三大支柱”在现代金融监管中共同发挥作用是新资本协议与旧协议区别的核心所在，以致人们在概括新旧资本协议的发展路径时，将其归纳为从“一大铁律”到“三大支柱”。
3.对风险的认识更加全面。1988年的旧资本协议由于时代的局限主要考虑了信用风险，其他风险则隐含其中。而金融全球化、混业化、复杂化的现实使人们越来越认识到金融风险的多样性、复杂性和综合性，故而新资本协议指出的风险几乎囊括了银行所要面临的一切风险，包括信用风险、操作风险(包括法律风险)和交易帐户(包括市场风险)等，同时对各种风险都相应规定有一个资本标准要求。从而反映了国际金融领域全面风险管理发展的需要。
4.风险权重计量标准更趋准确。1988年的旧资本协议决定资产风险权重以是否为经合组织成员国为标准，对成员国的债权风险权重是零，对非成员国的债权则为20%。这种划分标准深深的打上了“国别歧视”的烙印;而对企业(私人部门)的债权，则无论其信用如何，风险权重一律为100%，这种“一刀切”的方式有悖于实际情况。而新资本协议则允许银行在计算信用风险的资本要求时，使用外部评级机构的评级结果来确定主权政府、银行和企业等多达13类单笔债权的风险权重，以标准化处理方式计量信用风险，并为此规定了种类繁多、内容详尽的风险权重参数。
5.新资本协议的主要创新，在于为计算信用风险和操作风险规定了由简到繁的几种方法，供不同条件、不同情况的银行选择适用，以提高资本监管的风险敏感度。在信用风险方面规定的计算方法为标准法、内部评级法(又分初级法和高级法) [9];操作风险方面规定的计算方法为基本指标法、标准法和高级计量法 [10]。其中特别是信用风险的内部评级法和操作风险的高级计量法把资本要求最紧密地与对应风险联系起来，它主要依赖于银行内部评级，因而要求银行应满足一套严格的标准，在内部建立适当的控制和监督环境，并引发第二支柱监督检查、第三支柱信息披露等方面的某些额外义务，因而在促进银行本身加强内部风险管理、完善监管当局的监督检查方面也具有激励作用。
6.新资本协议为各国银行的资本监管提供了较多灵活性和多样选择。与1988年旧资本协议中单一化、标准化的监管框架不同，新资本协议根据复杂多变的的银行业风险状况，提供了难度不同、可供选择的、更为灵活的风险衡量方法，各国银行和监管当局可以根据自身业务的复杂程度和风险管理水平等灵活选择适用。例如允许管理水平高的银行使用内部风险参数计算资本充足率，将资本充足率与银行信用风险的大小紧密结合起来，大幅度提高了资本监管的敏感性;而对于那些规模不大、结构简单、也不是国际活跃银行的机构，监管当局可以在大的框架下评估更为合适的方式。鼓励各国监管当局制定更高的资本要求，根据情况制定资本充足率的补充措施。而且新协议要求的各国实施协议的日程安排也不是一成不变的。等等。
总之，新资本协议力图更加全面而敏感地反映银行风险，以促进金融体系的安全性与稳健性;保持资本充足率的一致性，以避免国际活跃银行之间的不公平竞争;提供更加全面的风险处理方案，以适应现实所需;使处理资本充足率的各种方法更为敏感地反映银行头寸及其业务的风险程度等。
三、因应之策——以稳定金融为要义，立足金融现实国情，循序渐进地推动巴塞尔新资本协议在中国的实施
如前所述，巴塞尔新资本协议不是国际法或国际公约，因而对非成员国政府、银行监管当局及商业银行并不具有强制实施的约束力或法律效力。但由于新资本协议代表监管理论中的先进理念和发达国家
商业银行逐渐完善的风险管理最佳实践，必将会得到更多国家和地区认可，最终必将发展成为国际公认的银行监管国际标准。我国是改革开放中的发展中的大国，并已加入WTO，到 2006年我国金融业将全面对外开放，外资银行将把触角伸入中资银行业务的每一个角落，我国银行也要逐步走向世界开展业务竞争。因此，我国银行业和监管当局必须面对新“游戏规则”带来的全面挑战，着手进行一系列基础性的准备工作。
首先，必须从观念上充分认识巴塞尔新资本协议的公布及其确定的金融监管框架对国际银行业发展的重大作用和深远意义，全面评估该协议的实施可能对我国银行业带来的影响和挑战，切实认识到在我国实施巴塞尔新资本协议所确定的框架和规则的不可逆转性。而不能因为新协议的复杂性、高度专业性、技术性而漠视其对我国银行业现实的和潜在的影响，相反，要以此为契机，要以巴塞尔委员会公布和推动新协议的实施为切入点，充分利用其可能提供的各种资源，借鉴发达国家先进的风险管理和银行监管经验，以稳定金融为要义，立足于我国的现实金融国情，加快推进金融企业改革和金融监管体制改革，有规划、分步骤、循序渐进地推动巴塞尔新资本协议在我国的实施。特别是要结合法规语言和巴塞尔协议的内容，研究起草一系列有关资本管理的法律文件和监管指引，把巴塞尔新资本协议确立的目标和原则“翻译”成符合中国国情需要的银行资本监管法律制度，以进一步规范和加强我国银行系统的安全和稳定。在这方面，2004年中国银监会先后发布的《商业银行资本充足率管理办法》、《商业银行
市场风险管理指引》、《商业银行内部控制评价试行办法》等在立足于旧资本协议规定的基础上进行了诸多借鉴新资本协议精神的有益
尝试。
其次，必须着力提高我国银行业的资本充足率水平，切实加强有关资本充足率管理的制度建设。最低资本充足率是新资本协议“三大支柱”的核心。我国的银行虽然经过两次较大规模的财政、央行注资，亦曾进行数以万亿计的不良资产的剥离，但总的看来资本充足水平仍然不如人意。据银监会统计，2003年末，中国11家股份制商业银行平均资本充足率为7.35%，112家城市商业银行平均资本充足率为6.13%，我国四大国有商业银行和五家上市银行的资本充足率也只在8%左右，而且这都是按照旧的计算方式统计。如果采用新资本协议的计算方式，退一步采用我国新颁《商业银行资本充足率管理办法》规定进行计算，则中资银行就面临着不及格的危险。事实上，世界银行在2004年11月9日发布的《中国经济半年报》中，就已经称：中国多数银行已不足资本充足率水平。面对严峻的局面，我国银行一方面应强化内部约束，提高资产质量，加大处置不良资产力度，改善经营状况，增强自我积累能力，提足贷款损失准备;另一方面也要通过外部渠道补充资本，包括引进战略投资者，力促股东增加资本，发行长期次级债券、可转债，推动符合条件的商业银行通过上市发行股票融资等;此外，还要真正切实做到政企分开、政银分开，为银行自主经营、提高资产质量创造良好的外部环境条件。
又次，必须切实完善我国银行监管法律制度和提高银行监管的法治水平。我国目前仍处于由计划经济向市场经济过渡阶段，长期以来形成的计划经济体制烙印在短时间内无法根除。从一定意义上来讲，我国现行的银行监管制度是以行政监管与人治监管为主体，许多的监管措施是靠政策、靠非规范化手段进行的。这与新资本协议要求的权威性与法治监管制度有相当大的差距。而监管当局的监督检查作为新资本协议的第二支柱，是巴塞尔委员会特别强调应予以实施的。该委员会发布的《实施巴塞尔新协议的具体考虑》称：各国“考虑到资源和其它条件的限制，可以计划在2006年以后实施巴塞尔新协议。但是，即使在2006年底以后还没有完全执行巴塞尔新协议的最低资本要求，各国监管当局也应该先考虑执行巴塞尔新协议中的监管当局监督检查和市场约束的主要内容。各国监管当局还应该确保，不执行巴塞尔新协议的银行应该受到审慎的资本监管和稳健的会计政策和损失准备金计提政策的制约”。因此，我国银行监管当局必须转变监管意识，更新监管理念与知识，完善监管法规与制度，改进监管方式与方法，为今后实施巴塞尔新资本协议奠定良好的监管制度基础。
第四，必须切实加强我国银行信息的有效披露。市场纪律是对最低资本要求和监督检查的有益补充，共同的披露框架是将银行风险暴露告知市场的有效途径，它既利于市场参与者据以作出决策，也利于监管当局的进行有效的监督检查。按照新资本协议第三支柱“市场纪律”的要求，银行应及时公开披露包括适用范围、资本结构、风险状态、资本充足率、对资本的内部评价机制以及风险管理战略等在内的
信息，市场参与者信息披露应每半年进行一次，但下列情况除外：有关银行风险管理目标及政策、报告系统及各项口径的一般性概述定性披露每年一次。而大的国际活跃银行和其他大银行必须按季度披露一级资本充足率、总的资本充足率及其组成成分。另外，如果有关风险暴露或其他项目的信息变化较快，银行也要按季披露这些信息 [11]。过去，我国对银行经营信息一直是作为国家机密加以保护的，从不对外披露。而遵照《商业银行法》有关信息披露的规定，2003年3月底中国银行对外公布的年报可说是开创了我国国有银行正式信息披
露的先河。但因信息披露制度起步较晚，立法又不完善，风险暴露与评估的信息缺乏数据支持，技术支持水平的不足也导致银行信息披露成本高，使我国银行在信息披露内容、深度和及时性方面远未达到新资本协议的要求，而一些专有信息和保密信息又缺乏明确的法律规定予以保护。对此，2004年2月中国银监会发布的《商业银行资本充足率管理办法》第四章专章就银行信息披露主体、披露内容、频度、披露地点等作出了较为明确的规定。我国银行尤其是正处于转型关键时期的国有银行，必须按照《办法》要求，利用有效的信息披露制度，使市场参与者能够在充分了解银行状况的基础上作出理性判断;同时，也使银行在市场压力下不断自我完善以提高其经营管理水平和绩效。
第五，必须逐步建立、健全我国商业银行的风险管理体系和运行机制，提高我国商业银行的全面风险管理能力。目前，我国银行业务经营中仍然较为普遍地存在“重业务发展，轻风险管理”或仅仅关注
我对财务管理的认识 张悦0080225 .08人力资源管理2班我是一个对数字金钱没有什么概念的人，但是随着年龄的增长，尤其是离开父母之后之后，理财方面的短处便逐渐显现出来。财务管理其实是每个人都应该学习的知识，大到国家企业的宏观政策，小到个人每月的花销，都离不开财务管理知识的应用。举自己本人的例子说明，月初的钱到账后，不能很好地规划，到了月末时候，又每每东拼西借，而且还不知道自己的钱花在了什么地方，到了月初的时候又要还上一月的钱。这是一个恶性循环，因此是需要对财务重新认识并运用的。 财务管理是企业管理的重要组成部分，渗透到企业的各个领域、各个环节之中。财务管理直接关系到企业的生存与发展，从某种意义上说，财务管理是企业可持续发展的一个关键。然而，有些企业的财务管理则不尽人意。 这些企业的财务管理存在两个误区：一是把财务管理简单化，仿佛财务管理只是财务部门的事，忽视其整体管理职能；二是财务部门完全听命于"老板"，忽视财务管理自身的规律性与相对的独立性。 现就企业财务管理中的投资管理、资金管理、财务监督管理、利润分配管理等问题作出讨论。 一、现代企业制度与财务管理 财务管理是社会生产力发展的结果，大约在15-16世纪，地中海沿岸一带的城市商业得到了迅速发展， 初期的股份制公司的出现要求财务管理作为企业的一种组织形式诞生了。 但这个时期的财务管理还仅仅只是企业管理中的一个附属部分，还没有自己的独立职能，也缺乏财务管理理论和实践经验，因此，这只能是财务管理的荫芽时期。到了19世纪50年代以后,随着西方产业革命进入完成时期，随着股份制公司的不断扩大与逐渐完善，为了适应怎样筹集资本、发行股票，怎样分配利润的需要，才产生了专业化的财务管理。 我国企业管理和理财的发展应该说是走过弯路、付出了相当的代价的。在计划经济时代，我国的企业管理与财务管理不是以追求企业效益为目标，收益分配是按劳分配口号下的平均主义。 改革开放以后，特别是1993年，党中央十四届三中全会明确提出了国有企业的改革方向是"建立现代企业制度和实行科学的企业管理（财务管理）"，财务管理才被重视起来。目前，国有企业正在加快企业改制工作。单一的国有企业正朝着投资主体多元化的股份制混合型经济形式发展，经营者与企业职工持股使国有企业和广大员工真正成为一个命运共同体。国有企业转换经营机制之后，将成为真正的市场竞争主体与法人治理实体。国有企业建立现代企业制度与国有企业改制对财务管理提出了更迫切更高的要求。 二、当好参谋，把好企业投资决策关 决策是企业管理中一项最为重要的工作。决策是有成本的，这一点容易被人忽视。 例如一个正确的决策为企业盈利100万元，如果失去了机遇，没有做出及时的决策，这个决策成本就是100万元；如果做出了一个错误的决策，不仅没有赚到100万元，反而亏损了100万元，那么，这个错误的决策成本就是200万元。因此，决策也必须讲成本控制。 投资决策是企业所有决策中最为关键、最为重要的决策，因之我们常说：投资决策失误是企业最大的失误， 一个重要的投资决策失误往往会使一个企业陷入困境，甚至破产。因此，财务管理的一项极为重要的职能就是为企业当好参谋把好投资决策关。
谈谈你对财务管理的认识 财务管理是企业管理的重要组成部分，渗透到企业的各个领域、各个环节之中。财务管理直接关系到企业的生存与发展，从某种意义上说，财务管理是企业可持续发展的一个关键。然而，有些企业的财务管理则不尽人意。 这些企业的财务管理存在两个误区：一是把财务管理简单化，仿佛财务管理只是财务部门的事，忽视其整体，忽视财务管理自身的规律性与相对的独立性。管理职能；二是财务部门完全听命于老板现就企业财务管理中的投资管理、资金管理、财务监督管理、利润分配管理等问题作出讨论。一、现代企业制度与财务管理世纪，地中海沿岸一带的城市商业得到了迅速发展，15-16财务管理是社会生产力发展的结果，大约在初期的股份制公司的出现要求财务管理作为企业的一种组织形式诞生了。但这个时期的财务管理还仅仅只是企业管理中的一个附属部分，还没有自己的独立职能，也缺乏财务管理理论和实践经验，因此，这只能是财务管理的荫芽时期。到了19世纪50年代以后,随着西方产业革命进入完成时期，随着股份制公司的不断扩大与逐渐完善，为了适应怎样筹集资本、发行股票，怎样分配利润的需要，才产生了专业化的财务管理。我国企业管理和理财的发展应该说是走过弯路、付出了相当的代价的。在计划经济时代，我国的企业管理与财务管理不是以追求企业效益为目标，收益分配是按劳分配口号下的平均主义。改革开放以后，特别是1993年，党中央十四届三中全会明确提出了国有企业的改革方向是建立现代企业制度和实行科学的企业管理（财务管理），财务管理才被重视起来。目前，国有企业正在加快企业改制工作。单一的国有企业正朝着投资主体多元化的股份制混合型经济形式发展，经营者与企业职工持股使国有企业和广大员工真正成为一个命运共同体。国有企业转换经营机制之后，将成为真正的市场竞争主体与法人治理实体。国有企业建立现代企业制度与国有企业改制对财务管理提出了更迫切更高的要求。二、当好参谋，把好企业投资决策关决策是企业管理中一项最为重要的工作。决策是有成本的，这一点容易被人忽视。万元，如果失去了 机遇，没有做出及时的决策，100例如一个正确的决策为企业盈利万元，100万元；如果做出了一个错误的决策，不仅没有赚到100这个决策成本就是 200万元。因此，决策也必须讲成本控制。反而亏损了100万元，那么，这个错误的决策成本就是投资决策是企业所有决策中 最为关键、最为重要的决策，因之我们常说：投资决策失误是企业最大的失误，一个重要的投资决策失误往往会使一个企业陷入困境，甚至破产。因此，财务管理的一项极为重要的职能就是为企业当好参谋把好投资决策关。投资是指投放财力于一定的对象，以期望在未来获取收益 的经济行为。投资有很多种类：从投资回收的时间划分，有长期投资和短期投资；从投资的方向来看，有对内投资和对外投资；以投资对企业前途的影响为依据，可分为战略性投资 与战术性投资，以及初创投资与后续投资；确定性投资与风险投资；相关性投资与非相关性 投资等等。这些分类是从逻辑划分的二分法划分出来的，每一种投资本身就具有多种类型的 性质与特点，例如一项长期投资本身，它既可能是战略性投资，又可能是风险性投资等等。因此，我们在考虑投资时必须把好以下“四关”。． 第一，把好经济行为关。必须明确投资是一项经济行为，必须从经济规律中去寻找依据，从而做出正确的投资决策。笔者调查过若干个国有企业不少失误的投资决策，其中一个很大的失误原因是没有从经济规律本身去决策，而是从“政治”、“人际关系”等因素轻率地做出了投资 决策。例如一个国有企业的董事会听命于某位上级首长的“暗示”，给上级的老首长的儿子的一个公司投资300万元，有去无回；又例如一个很成功的国有企业的总经理，，结果是肉包子打狗万元办厂，而他的故乡却不具备办这种工厂的条件，500为了回报他的故乡，强行主张在他的故乡投资。沉重包袱结果厂是办成功了，却年年亏损，成了这个企业的甚至还有国有
浅谈对财务管理的认识 经过半学期的学习和平时的交流，我对财务管理从基础上有了一定的了解，从中也产生了对这门课程的兴趣，因而对财务管理也有浅薄的体会。现借此良机，简述我对财务管理的心得体会。 一、对财务管理的认识 《财务管理》是财务、会计专业的一门专业课，也是其他经济管理类专业的一门专业基础课程。因为我是非专业人士，又是初学者，更没有对其进行深入研究和探讨，所以我对这门精深而实用的课程、操作过程不是很熟悉，在此仅凭自己从书本上所查看到的信息和从会计朋友那里所打听来的看法作下总结来陈述我对财务管理的认识。 财务管理是一个完整的循环活动过程，从投资决策、筹资决策到股利分配，是一个完整的资金管理循环过程。同时也包括财务预测、财务分析、财务计划、财务决策、财务控制、财务监督、财务检查、财务诊断等环节。这些环节中的活动不仅与企业管理息息相关，而且都处于关键点，是控制和管理的核心。 （一）财务管理的概念及内容 财务管理是对企业的财务活动进行决策、预算、控制、分析和运用，并对其所体现出来的各种财务关系进行计划、组织、指挥和协调的一系列经济管理工作和活动。财务管理管理的内容必须要对资金的运动过程进行分析，才能发现他们的关系，即企业的资金运动与财务管理对象的关系，才能更清晰地掌握财务管理的内容。 1、企业资金的运动形式 企业的资金运动是从货币资金开始的，是经过供应过程、生产过程、销售过程，最后又返回到货币形态的一个循环过程。它的资金形式变化为：货币资金→储备资金→生产资金→成品资金→货币资金。其中，后面的那“货币资金”大部分转为企业的储备资金，很小部分用于补偿企业生产损耗和退出企业，例如发放员工薪水、缴纳税金等。 2、财务活动 财务管理中的财务活动专指企业的理财活动，不是指个人、家庭的理财活动，具体是指企业资金的筹集、使用、耗费、收回、分配等一系列经济行为及组织活动。包括企业的筹资活动、投资活动和资金分配活动。 （1）筹资活动 筹资活动是企业开展生产经营活动的前提条件，是企业通过各种渠道筹集资金的过程。其渠道主要有：投资者直接投资、企业发行股票、企业向银行借款、企业发行债券、商业信用、融资租赁等。企业的筹资渠道虽然较多，但要承担不同的风险。因此，企业要根据实际情况，综合分析和考虑筹资规模，正确选择筹资方式。 （2）投资活动 投资活动是指企业把筹集到的资金投入生产和其他领域，合理运用资金的过程和活动。它按照不同的分类方法分为短期投资和长期投资、对内投资和对外投资。企业的各种投资活动同样存在相当的风险，企业在选择合理的投资结构和方式时，也要综合考虑各种因素。 （3）资金分配活动 顾名思义，资金分配活动就是指企业对收益的分配活动。包括缴纳税金、依法提取公积金和公益金与企业所有者分配利润等。 （4）日常资产管理 企业对现金收支的预算、材料采购计划的制定、存货的管理、固定资产的维修管理都是企业的日常资产管理。企业加强日常资产管理，有利于提高资产的使用效率，维持企业经营正常运行。
巴塞尔新资本协议的主要框架 巴塞尔新资本协议是相对巴塞尔银行监管委员会1988年7月公布并于1992年末执行的现行资本协议而言的鉴于银行业务风险管理实践监管方式以及金融市场等各方面都发生了巨大变化巴塞尔银行监管委员会建议以一套更具灵活性和风险敏感性的协议取代1988年资本协议新资本协议征求意见第一稿1999年6月提出征求意见第二稿2001年1月提出2001年5月末征求意见结束巴塞尔银行监管委员会准备在2001年底公布新资本协议2005年开始实施新资本协议 新资本协议由最低资本要求监管部门的监督检查和市场纪律三大支柱组成它们相辅相成共同为促进金融体系的安全和稳健发挥作用具体见图1 进一步了解请参阅 1.THE NEW BASEL CAPITAL ACCORD(Consultative Document)BIS 2.新巴塞尔资本协议中国人民银行银行监管一司编译 第一支柱最低资本要求 银行的资本充足率风险加权资产 8% 年资本协议一致包括一级资本和二级资本 倍的操作风险之和根据信用风险权重违约概率PD特定违约损失LGD违约风险暴露计算标准法现行方法的修订版本使用外部评级机构的评级结果确定风险权重 初级的内部评级法银行只估计PD值LGD值由中央银行制订 高级的内部评级法允许银行自行估计值LGD值 资产组合信用风险模型法未来 内部评级法要求银行的评估方式和信息披露都必须符合一系列严格的标准 提供更具风险敏感性的方法来处理抵押担保信用衍生工具净扣和证券化 基本指标法银行总收入乘以固定比例值 标准法以银行基本财务指标乘以值计算每类业务资本要求然后全部加总内部计量法根据风险指标EI损失事件概率PE事件损失值 EL乘以值计算每种业务损失类型的资本要求然后全部加总第二支柱监管部门的监督检查
财务管理对企业管理的意义 作者：杨明 一、财务管理在企业经营中的作用 二)财务预算引导企业实现既定目标 财务计划是确定财务目标、制定财务战略和财务政策，规定财务工作程序和针对某一具体问题的财务规则，以及拟定财务规划和编 制财务预算的过程。是以货币形式综合反映计划期内进行生产经营 活动所需要的各项资金、预计的收入和经济效益，预测资金的来源 和使用，提出资金使用要求。财务计划对企业管理具有重要作用， 企业要实现目标利润，必须对整个集团实施全面的预算管理，在对 市场进行科学预测的基础上以目标利润为前提，编制全面的销售预算、采购预算、费用预算、成本预算、现金收支预算和损益表预算。 三)控制和监督企业各项生产经营活动 财务管理的主要作用之一就是利用货币形式对企业的生产经营活动所实行的控制和监督，具体来说就是对资金的筹集、使用、耗费、回收和分配等活动的进行控制和监督。通过资金指标的分析，能够 反映企业物资占用和使用情况，对这些生产经营资金的形成和使用 实行严格的监督，从而促进企业加强生产技术管理，改进物资供应 工作;通过产品成本有关指标的分析，能够反映生产中物化劳动和活 劳动的耗费，推动企业合理地使用人力、物力和财力，节约消耗、 降低成本;通过利润指标的分析，能够反映企业的财务成果和经营管 理水平，对利润的形成和分配实行严格的监督，从而促进企业挖掘 潜力、改善管理、节约开支、增加收入。 二、对财务管理活动的几点建议 现代企业必须建立既能反映企业资产利润效率，又能反映盈利能力的考核指标体系，要把绝对数指标与相对数指标相结合，综合评
价企业经营者的经营业绩。要紧密结合企业生产经营实际，制定科 学合理、操作性强、覆盖生产经营各个环节的财务指标计划，并实 行动态管理、严格考核，促进企业保持持续快速发展。企业必须建 立自己的一套业绩评估体系，以确定是否达到或者超过预定目标， 是否偏离了预定目标。衡量企业业绩系统的关键是，要针对企业目 标的优先次序，确定一系列关键指标信息。业绩衡量系统包括一系 列反映企业前景的指标，如盈利能力、资本回报率，单位销售额、 市场占有率等。只有构建在完整科学的财务考核指标、业绩评估体 系的财务运行机制下，企业财务管理才能得以提升和完善。? 二)实行财务预算控制制度 三)做好财务基础工作，不断提高人员素质市场 四)制定资金管理考核制度与强化外部检查监督 三、结语 (一)财务管理在企业管理中的地位 1.财务管理深入企业生产经营的各个环节 2.财务管理是企业经营的综合性反映 3.企业财务管理贯穿企业经营全过程 企业财务管理贯穿企业经营全过程，覆盖经营全方位。搞好财务管理对于改善企业经营管理、提高经济效益具有十分重要的作用。 特别是企业资金运动过程贯穿于企业生产经营过程，无论是资金筹集、资金运用，还是资金的补偿，经营成果分配都离不开财务管理。也就是说，财务管理可以把劳动、资本、技术等生产要素纳入管理 范围，它融于企业管理的各个环节，这种管理上的优势，同样是企 业其他任何一项管理所无法替代的。 (二)企业管理中财务管理的作用 1.管理资金的运作
对财务管理专业的认识 ——如何学好专业课 进入大二以来，我对于专业课程的学习比较重视。对于本专业的认识与学习，也是一个让人上心的问题。 说到财务管理，财务管理是研究如何通过计划、决策、控制、考核、监督等管理活动对资金运动进行管理，以提高资金效益的一门经营管理学科。它是以经济学原理和经济管理理论为指导，结合组织生产力和处理生产关系的有关问题，对企业和国民经济各部门财务工作进行科学总结而形成的知识体系。 财务管理其实就是资筹集，投放，耗费，收入，分配的一个过程，首先要明白现值和终值，了解年金，知道时间价值的风险的意义，那么在房贷，车贷或者按揭等情况下就可以通过资金的时间价值来比较出更适合自己的方案，而且在股票债券等算它们的价格的话都会用得到，其次讲解了股票价格的一些基本知识，那么在将来贷款的话，就可以根据自己的实际情况，和各种方案的优缺点来选择到底直接投资还是间接投资，当然这只是财务管理中甚少的知识，好好地去学习这门课程还是很有必要的。 财务管理专业有很多基本概念： 一、目标导向和聚焦管理的理念 财务管理目标是财务管理工作的总方向，现代企业财务管理面临的环境日新月异，财务管理的环境主要包括法律环境、金融市场环境和经济环境。 二、与时俱进持续创新思维的理念 三、以人为本的理念 在现代企业中，股东、经营者和债权人之间构成了企业最重要的财务关系，企业财务管理职能的实现得由人去完成，故在现代企业财务管理中坚持以人为本的理念非常重要。坚持以人为本的理念关键要客观地把握资本市场中人的行为规律，有以下三方面: 第一，自利行为的规律：指人们在进行决策时按照自己的财务利益行事，
在其他条件相同的条件下人们会选择对自己经济利益最大的行动。 第二，双方交易的规律：指每一项交易都至少存在两方，在一方根据自己的经济利益决策时，另一方也会按照自己的经济利益行动，并且对方和你一样聪明、勤奋和富有创造力，因此你在决策时要正确预见对方的反应。 第三，信号传递的规律：指行动可以传递信息，并且比个人的声明更有说明力。它是自利行为规律的延伸，要求做财务决策时不仅要考虑行动方案本身，还要考虑该项行动可能给人们传达的信息。 四、创造价值的理念 企业财务管理要实现企业价值最大化的目标首先要考虑资本增值的问题。创造价值的理念是对增加企业财富基本规律的认识，有以下四个方面: 第一，有价值的创意规律：指新创意能获得额外报酬。有价值的创意规律主要应用于直接投资项目，此外还可应用于经营和销售活动。 第二，比较优势规律：指专长能创造价值。比较优势规律要求企业把主要精力放在自己的比较优势上，而不是日常的运行上。在财务管理中要做到人尽其才、物尽其用和优势互补。 第三，期权原则：是指在财务估价时要考虑期权的价值。广义的期权不限于财务合约，任何不附带义务的权利都属于期权。有时一项资产附带的期权比该资产本身更有价值。 第四，净增效益规律：指财务决策建立在净增效益的基础上，一项决策的价值取决于它和替代方案相比所增加的净收益。 五、思辩而不盲从理论的理念 财务管理有哪些内容？ 1、筹资管理筹资是为了满足企业对于资金的需要而筹措和集中资金的经济行为。筹资活动包括企业发行股票，发行债券，取得借款、赊购、租赁等。 2、投资管理投资是企业为了经济资源的增值而将其货币投放于各种资产形态上的经济行为，是以收回现金并取得收益为目的而发生的现金流出。
对财务管理这门课的认识 财务管理——Financial Management——是一个企业的命脉，是在一定的整体目标下，关于资产的购置(投资)，资本的融通(筹资)和经营中现金流量(营运资金)，以及利润分配的管理。财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 财务管理工作是近代社会化大生产的产物。在作坊、工场手工业生产方式下，财务活动比较简单，财务管理工作与会计工作是结合在一起进行的。产业革命后，特别是19世纪末托拉斯出现以后，企业的财务活动随之复杂化，制定投资方案、筹集经营资金、对外提供财务信息，并对利润进行分配，就构成企业经营管理中一项独立的职能：筹措、使用和分配资金。单独履行这一职能的工作即为财务管理工作。早期的财务管理以集资为主要内容。经过20世纪30年代资本主义经济大危机，西方企业经营者看到了只重视筹措资金管理的严重缺陷，在财务管理中采取了许多对资金使用加强日常监督和日常控制的措施，财务管理发展到以监督为核心。第二次世界大战以后，随着市场经济的发展和竞争的加剧，资本主义企业的财务管理工作又逐步转向以事前控制为主，在企业管理中形成较完整的财务控制系统。与上述发展过程相适应，财务管理学也经历了以集资、财务监督和全面财务控制为主要研究内容的三个不同的发展阶段。现代西方企业财务管理学主要研究企业资本需要量的确定及其筹集、投放、回收、运用等问题，内容有：时间价值和风险价值概念的确定与计算、筹措资本的决策、投资方向的决策、股息决策、资本收益分配的决策、运营资本的日常管理。资本主义企业为了保证盈利的实现和不断增长，必须在把握资本与利润相互关系的基础上，制定出自己的
【知识文档】 巴塞尔新资本协议概述 一、巴塞尔委员会与新资本协议 巴塞尔银行监理委员会(The Basel Committee on Banking Supervision)简称巴塞尔委员会，是由10大工业国的中央银行于1974年底共同成立的，作为国际清算银行的一个正式机构，总部设在瑞士的巴塞尔。该委员会于1975年2月召开首次会议，随后每年定期召集四次会议。委员会成员由比利时、加拿大、法国、德国、意大利、日本、卢森堡、荷兰、瑞典、瑞士、英国、美国和西班牙组成。2009年3月11日，巴塞尔委员会决定吸收中国、巴西、印度、俄罗斯（金砖四国）和澳大利亚、韩国、墨西哥为该组织的新成员。至此，巴塞尔委员会成员扩大为20国。巴塞尔委员会通过制订一系列协议、监理标准与指导原则，完善与补充单个国家商业银行监管体制的不足，对稳定国际金融秩序起到了积极作用。 《巴塞尔新资本协议》（俗称“巴二”）是巴塞尔银行监管委员会在1988年《巴塞尔资本协议》（也称为1988年旧协议或巴一）的基础上制定的第二版国际银行资本协议，在经历了长达5年的修订后，于2004年6月正式推出。 《巴塞尔新资本协议》以国际活跃银行的实践为基础，详细地阐
述了监管当局对银行集团的风险监管理念和方法建议，针对以资本管理为核心的风险管理提出了银行需要达到的最低标准，并通过对商业银行资本充足率的约束，来激励商业银行建立完整而全面的风险管理体系，以达到保证全球银行体系稳健经营的目的。 二、《巴塞尔新资本协议》较《巴塞尔资本协议》的变化 《巴塞尔新资本协议》是《巴塞尔资本协议》的修改版，新资本协议的出台完全替代了《巴塞尔资本协议》。《巴塞尔新资本协议》汲取了国际金融业的经验和教训，在原《巴塞尔资本协议》的基础上有了新的发展，比《巴塞尔资本协议》更具前瞻性，同时也更注重各种因素的平衡和协调。 从整体结构上看，《巴塞尔新资本协议》清晰确定了三大支柱内容：第一支柱是最低资本要求，即要求银行对信用风险、市场风险和操作风险进行量化，使得资本充足率不低于8％；第二支柱是监管部门的监督检查，即监管机构应该根据银行的风险状况和外部经营环境，要求银行保持高于最低水平的资本充足率，覆盖剩余风险；第三支柱是市场纪律，即要求银行通过充分及时的信息披露提高信息的透明度。其中第二支柱是第一支柱有效的配套实施手段，第三支柱是对其他两大支柱的有效补充。 在最低资本要求方面，一是在旧协议涵盖的信用风险和市场风险的基础上，增加了对操作风险的资本要求；二是为三大风险的计量规定了由简到繁的几种方法，提高了资本监管的风险敏感度，也为银行的风险管理留下了充分的自由空间。
浅论财务管理在企业管理中的地位和作用 1 概述 财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。是基于企业在生产过程中客观存在的资金运动和财务关系而产生的一种价值管理；企业资金的实质是生产经营过程中运动着价值。财务管理是对企业经营状况和经营成果的评价，是监督企业经营管理各个环节的有效工具，更是企业进行预测、决策、实施战略管理的基础和依据。它的主要内容有筹资管理、投资管理、营运资金管理、利润分配管理等。财务管理在企业整个运行过程中是不可缺少的一部分，通过财务管理活动，能够较全面的反映在一定时期内的经营状况及经营成果。财务管理在企业日常经营管理中处于分配地位和理财地位。随着市场经济的不断发展和管理水平的不断提高，财务管理将逐步上升到企业管理战略核心地位，它是企业管理的重要组成部分。并在企业管理中发挥着重要的作用。 2 明确财务管理在企业管理中的地位 2.1 明确财务管理在企业管理中的地位，利于抓住主要问题,降低管理成本 财务管理是一切管理活动的共同基础，是企业内部管理的中枢，它在企业管理中的中心地位是一种客观要求。目前一些企业管理乱、效益差，原因虽是多方面的，但与企业财务管理乱和差是分不开的。一是对财务管理在企业管理中的中心地位认识不够；二是财务意识不够强烈，参与意识弱，跳不出事后核算圈子，信息反馈能力不高；三是财务约束机制不够健全，资金投向、投量和工资、奖金的分配等缺乏约束；四是财务监督不够有力，使财务管理机制起不到应有的调控作用，财务管理在企业管理中的中心地位也就树立不起来。从管理对象来看,可分为对人的管理，对物的管理、对资金的管理、降低管理成本、提高企业经济效益。通过加强企业财务管理有利于企业合理有效的利用资金，提高资金利用率，有利于企业精打细算，努力降低成本费用，有利于企业发展生产经营中存在的问题，有效减少损失，有利于提高经济效益。财务管理作为一种价值价值管理渗透了所有职能的子系统，有是它占主据导地位,对整个企业管理效率起着决定性作用。有时其他职能子系统的管理起主导作用，财务管理处于次要地位,只起辅助作用。
大一财务管理专业认知实习报告 在保险公司实习的时候，明显感觉到接触的东西不一样了。可能是因为工业会计和商业会计的区别。会计的主要职责是单证管理，以及一些日常的税收报销。以下内容是小编为您精心整理的大一财务管理专业认知实习报告，欢迎参考！ 大一财务管理专业认知实习报告篇一一、实习目的 实习是每一个大学毕业生必须拥有的一段经历，它使我们在实践中了解社会、在实践中巩固知识；实习又是对每一位大学毕业生专业知识的一种检验，它让我们学到了很多在课堂上根本就学不到的知识，既开阔了视野，又增长了见识，为我们以后进一步走向社会打下坚实的基础，也是我们走向工作岗位的第一步。我们通过实习，了解企业的财务管理组织、职能、运作及意义，我们不断了解对财务管理人员的工作性质、基本素质要求、基本知识与基本技能要求有一个清晰的认识我们作为一个大学生有别于中学生就在于我们更需要培养我们的实践能力，在注重素质教育的今天，社会实践活动是我们培养德、智、体、美、劳全面成长的重要途径。所以，在201x年的暑假，我通过两个月的时间，分别在**钢铁集团有限公司与天安保险股份有限公司**中心支公司进行了实习。 二、实习单位
**钢铁集团有限公司始建于1958年，现已形成年产1000万吨钢的综合生产能力，拥有炼焦、烧结、炼铁、炼钢、轧材、金属制品等全流程的工艺装备。**钢产品主要销往华东、广东、西南、湖南等市场，出口美国、韩国、日本等国家及欧洲、东南亚、中东等地区。而我所实习的钢丝绳厂是我国大型金属制品基地和四大矿用绳生产厂家之一。产品主要分为三大系列：钢丝绳、镀锌产品、商品钢丝。 天安保险股份有限公司是中国首家由企业出资组建的股份制商业保险公司，成立于1994年10月，总部设在上海。主要经营中国保险监督管理委员会核准的人民币、外币的各种财产保险、责任保险、信用保险、水险、意外伤害保险、健**险、金融服务保险等业务，办理各种再保险、法定保险和资金运用保险等业务。200x年公司完成全国化布局，目前拥有32家分公司、231家地市级中支公司及883家支公司级营业网点，经营区域覆盖了除港、澳、台、**、青海及宁夏以外的全国主要行政区域。 三、实习内容 在钢丝绳厂实习的时候，由于是生产型企业，所以少不了接触钢材的种类和不同规格，第一天实习的时候，心中难免会不安和紧张，但是实际接触下来，也没有自己想的那么复杂。一个月的实习安排了在结算、成本、销售、总账等各方面在会计学中的应用，我更清楚的认识到会计人员的严谨，
浅谈对财务管理的理解 财务管理，通俗地说，就是对财务的管理，但是这样通俗的理解并不能完全解释财务管理的所有意义与职能。经济学上对财务管理的定义是在一定的整体目标下，关于资产的购置（投资），资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金），以及利润分配的管理。财务管理是企业管理的一个组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。简单的说，财务管理是组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。 财务管理的内容极为丰富，从不同的角度来审视，其包含的内容是不同的。从组织企业财务活动的视角看，财务管理的内容包括了资金的筹集、资金的投放与分配等内容。从处理财务关系的视角审视，财务管理的内容包括了诸多对复杂的关系，涉及企业与债权人、债务人、投资人、受资人、政府之间的关系，还包括企业内容各单位之间的财务关系以及企业与职工之间的财务关系等等。 财务管理作为企业管理的重要组成部分，其作用的发挥是以其功能为基础的。具体而言，财务管理具有三大基本功能：首先是资金管理功能，资金对企业发展至关重要，如果将企业比喻为人体的话，那资金就是身体中的血液。可以说资金是企业经营和发展的必不可少的条件。所有企业的生存与发展必须基于一定的资金。因此企业财务管理具备了资金管理这一最为基本的功能。财务管理人员与企业管理人员基于对市场和企业发展的分析，综合各方面的信息数据，来支配企业的资金，从而利用有限的资金投入带来最大的产出，促进企业经济效益的提升。其次是成本控制功能，影响企业利润的因素有很多，例如原材料成本的变动，员工工资的变动，市场供需关系的变化等等，但是成本因素则是影响企业利润的主要因素之一。财务管理人员运用科学的方法，在保障企业正常运转的前提下，严格控制企业中不合理的支出，包括对产品成本的控制、对期间费用的控制、对研发费用的控制以及对职工薪酬、福利、保险和劳动保护的管理等。从而达到降低企业生产成本，增加企业的利润，提高企业的经济效益。最后是监督管理功能，企业的正常运转，需要一整套完善的管理监督体系。财务管理中的管理和监督体系使得企业在生产经营过程中步步为营，确保企业始终朝着正确的方法前行。不仅如此，在完善监督的体系下，企业能有效利用各种资源，最大程度挖掘自身产能，优化企业的经营与管理，从而能够以较小的成本投入获得较大的经济效益。这就是财务管理中的的管理监督功能。 管理本身不是目的，而是手段，管理的目的是最大限度地提高企业效益，企业管理本身就是企业为自身谋利的理财活动。管理是生产力，以管理出效益，
巴塞尔委员会 Basel Committee on Banking Supervision 征求意见稿（第三稿） 巴塞尔新资本协议 The New Basel Capital Accord 中国银行业监督管理委员会翻译
目录 概述 (10) 导言 (10) 第一部分新协议的主要内容 (11) 第一支柱：最低资本要求 (11) 信用风险标准法 (11) 内部评级法（Internal ratings-based (IRB) approaches） (12) 公司、银行和主权的风险暴露 (13) 零售风险暴露 (14) 专业贷款（Specialised lending） (14) 股权风险暴露（Equity exposures） (14) IRB法的实施问题 (15) 证券化 (15) 操作风险 (16) 第二支柱和第三支柱：监管当局的监督检查和市场纪律 (17) 监管当局的监督检查 (17) 市场纪律 (18) 新协议的实施 (18) 朝新协议过渡 (18) 有关前瞻性问题 (19) 跨境实施问题 (20) 今后的工作 (20) 第二部分: 对QIS3技术指导文件的修改 (21) 导言 21 允许使用准备 (21) 合格的循环零售风险暴露（qualifying revolving retail exposures,QRRE)..22 住房抵押贷款 (22) 专业贷款(specialised lending, SL) (22) 高波动性商业房地产（high volatility commercial real estate ，HVCRE).23 信用衍生工具 (23)
企业加强财务管理的重要性 财务管理是企业组织财务活动和处理财务活动中所发 生的财务关系的一项经济管理工作，是企业管理的一个重要的组成部分，是企业对其资金的形成、分配、消耗、补偿等进行计划、组织、核算和监督等工作的总称。随着我国经济体制的改变，财务管理作为一项综合的管理工作,在追求企业价值最大化过程中, 具有举足轻重的位置。企业要想在社会经济中站稳脚跟、谋求发展，必须加强财务管理，建立健全一套适应社会主义经济体系的现代企业财务管理体系，因此，加强财务管理意义重大，加强财务管理应从以下几方面入手： （一）建立和健全财务管理制度 单位财务部门要根据国家统一制定的财务管理制度和要求，制定本单位的财务管理制度。有了完备的财务管理制度，在日常财务管理中，才能不断地将制度内容进行落实、贯彻执行。一个好的制度制定出来后，必须符合企业的实际情况，也应该是具有相当可行性的，也就是应该具有可操作性。当长期按照制度所规定的事项进行操作的时候，久而久之，一些原先的制度规定或规则要求，都会慢慢变成财务人员的良好习惯，此时，企业内部的管理就会比较顺畅了，相对来讲
企业在财务管理方面的管理成本也会降低。但在日常财务管理过程中，财务管理人员仍需进行一定的管理工作，这就是财务管理所涉及的内容，这些内容概括来讲主要有资金筹措、资金运用、帐册管理、企业完税、资产评估、收益分配等几个方面。 （二）明确企业财务管理的主要职责 参与企业经营决策是财务管理的主要职责。由于资金运动循环于企业生产经营活动的每个环节，因此财务管理就要利用成本费用、收入等各项指标，来组织企业价值的形成，实现企业资金的分配。另外还要根据企业制定的目标，制定财务计划，进行成本控制，使企业生产经营的各个部门和环节按计划开支，有效地控制财产的耗费，这样财务管理才能为企业的业绩评价提供重要依据。 （三）加强财务管理的基础工作，完善原始记录和定额管理制度 原始记录是直接反映生产活动的第一记载，是企业进行经济核算的依据，也是财务管理的基础。建立原始纪录要注意准确及时，简便易行，讲求实效，符合企业管理的需要。定额是库存、用工、用钱的标准，制定计划、计算成本离不开定额。为了完成降低成本的任务，企业必须制定先进定额，这是加强成本管理有效途径。 （四）组织日常的财务管理，积极开展财务检查分析。
浅谈对财务管理的认识 浅谈对财务管理的认识 谈到财务管理，大家总会将他与会计相提并论，甚至就将他看做会计——这其实是对财务管理认识的一大误区。 在现实经济生活中，财管和会计就像孪生兄弟一样出双入对，密不可分，他们都属于会计体系，研究的也都是资金运动，但他们其实是两种不同的工作，通俗点说，会计一般是做账算账，而财管负责公司的财务工作。 但财务管理的内涵远不止这样，或者说那样的解释并不精确。就我目前的认知，会计和财管的区别可以这样解释：会计工作主要围绕基础的账务处理，而财务管理侧重成本、资金等方面的管理，包括财务分析等工作，换个说法，即相对于会计学注重具体的实务操作，财务管理更强调宏观的调控指挥。因此我们可以认为财务管理是会计工作的一个提升。正如“管理”二字显示的那样，作为一名财务管理人员需要做出财务经营决策，而不能仅仅停留在做表面的账务工作。 财务管理就是将科学的'决策方法运用于企业理财活动包括生产经营、筹资、投资以及利润分配这四个方面，如以最低成本筹集企业所需资金、选择最佳投资方案使企业价值最大化、合理分担企业的投、融资风险等等。财务管理是企业管理的核心部分，企业的任何决策都会涉及到财务决策。 观察财务管理的成长过程可以通过模拟一个企业的整个发展阶段来完成。第一阶段——企业创建初期阶段，业务简单，营运及资金规模小，因此对财务功能的要求不高，仅限于出纳、记录、简单核算和报税等其他简单工作。第二阶段——企业成长阶段，规模出现较大范围的扩张，由于资金、货物运作量在不断增大，企业面临风险提高，产生资产损失的可能性和危害程度也相应扩大，因此企
业就迫切需要建立健全一个有效的控制体系，财务管理便广泛渗透 到业务流程控制之中。第三阶段——企业多元化发展阶段，面临激 烈的市场竞争及复杂的内部管理环境，财务管理工作需要为业绩管理、全面预算、决策提供支持，以帮助企业盈利。第四阶段——企 业运用资本手段进行更大规模的快速扩张阶段，此时财务管理功能 重在资金运作，对投资融资所涉及到的资本结构优化、利润分配事 宜都要进行直接管理。第五阶段——企业发展成熟阶段，企业已具 有较复杂的资本结构，营运资本高，有了税务谈判的筹码，因此该 阶段的财务管理功能主要是通过优化税务、加强管理营运资本，直 接为企业产生效益，避免不必要的多纳税和资金闲置所造成的损失。 根据以上五个阶段，我们也可以从中发现财务管理人员在企业成长中所担负的责任：财务管理之于一个企业的作用，就相当于链条 之于自行车，一旦链条失灵，整个自行车就无法行动，因此兼备管理、经济法律和理财、金融等方方面面能力的高级专业人才是不可 或缺的。目前，财务管理人才已经成为市场需求量最大、最广泛的 专业人才之一，同时，市场对此类人才的计算机和法律知识的要求、实践能力的要求提高。这些发现对于培养高校本科财务管理专业人才，强化财管专业人才的市场意识，提高其综合素质，以满足市场 需求，具有重要的指导作用。 在我们的大学学习中，学习财务管理除了要重视基础的会计课程，还要学会分析和决策等财务管理方法，这就要求我们学习必要的专 业课程：经济学、管理学、财务管理、市场营销、经济法……通过 这些课程培养起自身经济、管理、金融、理财和法律方面的能力， 掌握财务管理的定性、定量的分析方法，具备分析和解决财务管理 实际问题的基本能力。因此我认为将财务管理这个专业划入理科更 为贴切，这也对财管专业的学生提出了更高的学习要求：我们不能 通过死记硬背来应付一门课程，我们需要以良好的数学基础作为分 析工具和研究手段来学好财务管理。 财管是非常有前途的职业，也是易于规划自己发展路径的职业。财管专业学生主要任职四个领域：企业财务人员，会计师事务所， 专业财务公司，银行、证券公司等金融机构，还有理财规划师是财 管专业学生都梦寐以求的工作，他要求学生掌握九个方面的基础知
财务管理专业认识及规划 作为一名大三的学生，我真正接触财务管理专业已经快一年了，虽然时间不算长，但经过专业课程的学习以及专业老师的指导，我已经初步了解了这个专业，并进一步在努力深入了解。 刚开始和大多数人一样，对财务管理和会计两者不能区分，经过一段时间的学习，我大致能区分两者的差别，会计更侧重账务处理，而财务管理则侧重成本、资金等方面的管理，包括财务分析等工作。财务管理和会计是一个事务的两个方面，会计重在核算，财务重在管理，简单说：算是为了管，管离不开算，而在实际工作中，财务和会计通常不做具体区分。财务管理专业主要学习财务、金融管理方面的基本理论和基本知识，从业前需要受财务、金融管理方法的技巧方面的基本训练，使自己具有分析和解决财务、金融问题的基本能力。其次我认为，财务管理是企业管理的核心，与其他管理学科息息相关，我们要想运用发挥好专业知识，不仅要有扎实的财务知识，还需要拓展知识面，平常多看一下其他管理方面的书籍，比如运营管理、人力资源管理、现场管理等；有时间有能力可以看一下MBA方面的书，可以学到一些很好的理念和方法；还可以看一些大企业的管理案例，纯理论的知识不好理解和记忆，应该多接触一些实体案例以加强自己对专业知识的理解和掌握。 关于就业问题，现今财务管理行业有三大特点： “热”—会计就业面相对比较宽，国企、私人企业等都需要会计人员； “高”—学历要求高，工作素质以及薪水高； “缺”—中级以上会计师、注册会计师以及精算师等高级财务人员。 对于不考研的同学来说，本专业毕业以后做会计是最保守也是最妥当的一条职业道理，然而有很多人放弃这条道路，原因是人才供应太多导致竞争激烈，而且职业前景有限。但我觉得这种看法本身就错了，现在的行情是基础人才太多，普通人才太多，优秀的财务人才需求还是很大。按我现在的体会，如果你决定毕业后就业，那首先在学校把基本功练扎实，其次是尽量多参加实习，有条件的话再接受专业培训。期间，最好能熟练掌握一种以上财务管理软件，例如用友、金蝶等，以便今后在工作中用它处理实际问题。这样你就可以在毕业时比较顺利地找到一份工作，成为一名预备级优秀财务人员。当然这只是一个开始，进入单位工作后，你依然需要学习各种知识和技能来提高自己的综合能力，比如努力考注册会计师、注册税务师、审计师等有分量的证书。 对于自身来说，我今后想从事银行方面的工作，所以我目前需要考证券、银行方面的证
我国商业银行实施巴塞尔新资本协议的问题分析及建议
我国商业银行实施巴塞尔新资本协议的问题分析及建议 摘要：本文结合我国银行的资本管理实际及巴塞尔新资本协议的要求，对我国商业银行实施新资本协议存在的问题从数据基础、管理工具、文化等方面进行了详细分析，指出存在的各种差距，并结合这些分析及大多数商业银行的实际，提出了积极筹备的几项具体建议。 关键词：商业银行，新资本协议，资本管理 一、我国商业银行实施新资本协议的差距分析 新巴塞尔协议是以风险计量技术为核心，以数据基础、IT系统、计量技术、治理结构、政策体系和流程控制为基本元素的全面风险管理框架，具有内在的复杂性。实施新协议必须对银行从数据、技术、管理、文化等方面进行细致的差距分析、影响评估，然后系统地进行各项准备，才能有效地推进实施的进程。 根据最近对欧洲银行的调查结果，他们对最大差距的看法是：60%认为在于数据、50%认为在于文化、40%认为在于风险计量工具和方法，其他少数的还有如人力资源、n系统、管理体制、文档化水平等方面。下面就我国商业银行这几方面的差距进行分析。 新巴塞尔协议的核心是三大支柱。其中第二、第三支柱更多地表现在外在管理要求上，而对银行提出严格技术要求的主要是第一支柱。所以，我国商业银行对第一支柱的差距是本文分析重点。 (一)数据基础差距分析 数据是新资本协议提供的资本计量方法的基础，也是差距最大的方面。汇丰、法国储蓄银行等的实践都证明，数据是实施新协议的重中之重。欧洲各银行在实施新资本协议过程中大约70%的时间和金钱都花费在数据上。标普、穆迪等外部评级公司为建立自己的CompuStat、RiskCalc等评级系统都收集了上万家公司几十年的数据。新资本协议虽然没有这么高的要求，但数据对其IRB评级结果的影响很大。第一支柱为三大风险都给出了不同的计量方法，不同方法对银行的数据要求不同。根据银监会《实施新资本协议指导意见》提出的以IRB法为目标的建议，我们这里主要分析对内部评级法的最低标准的差距。其他风险类似。 1.数据定义不清晰 数据定义对数据质量的影响非常突出。因为IRB法要求对银行的各个数据库进行一体化，所以各个数据库的衔接及同一数据库数据的统一程序处理都要求对数据定义必须明确统一。这样用于估计风险要素的数据，如风险暴
学术研讨 CHINA RURAL HEALTH 44 中国农村卫生 . 2013年第11期 2013.11 浅析财务管理对企业的重要性 康晓莉 （四川省内江市检察院财务科 641000） 财务管理在企业发展中起到了决定性的作用，建立适合企业生产与发展的财务管理系统，才能使企业资金得到最充分的利用，为企业创造更多的利润。企业是否能在市场经济的强大竞争中脱颖而出，很大程度上取决于企业的财务管理系统是否完善。 1 财务管理概述 1.1 财务管理的内涵 财务管理（Financial Management）是指基于一定的法律法规，在一定整体目标的指导下，关于企业资产的购置（投资）、资本的融通（筹资）和经营中现金流量（营运资金）以及利润分配的管理。作为企业管理的核心，财务管理对于改善企业经营，提高企业经济效益具有十分重要的作用。 1.2 财务管理的内容 财务管理的内容极为丰富，从不同的角度来审视，其包含的内容是不同的。从组织企业财务活动的视角看，财务管理的内容包括了资金的筹集、资金的投放与分配等内容。从处理财务关系的视角审视，财务管理的内容包括了诸多复杂的关系，涉及企业与债权人、债务人、投资人、受资人、政府之间的关系，以及企业与职工之间的财务关系等等。 1.3 财务管理的功能 财务管理作为企业管理的重要组成部分，其作用的发挥是以其功能为基础的。具体而言，财务管理具有三大基本功能：资金管理功能、成本控制功能、监督控制功能。 1.3.1 资金管理功能 资金对企业发展至关重要，如果将企业比喻为人体的话，那资金就是身体中的血液。可以说资金是企业经营和发展的必不可少的条件。所有企业的生存与发展必须基于一定的资金。因此企业财务管理具备了资金管理这一最为基本的 【摘 要】面对激烈的竞争，要想求得生存、获得发展必须重视企业管理，而财务管理水平高低直接影响到企业管理的水平高低，进而影响到企业经济效益的好坏。因此，优化财务管理，挖掘财务管理各功能，对于促进企业经济效益增长具有重要意义。本文就财务管理对企业的重要性进行分析与讨论。 【关键词】企业管理；财务管理；重要性 功能。财务管理人员与企业管理人员基于对市场和企业发展的分析，综合各方面的信息数据，来支配企业的资金，从而利用有限的资金投入带来最大的产出，促进企业经济效益的提升。这就是财务管理中的资金管理功能。 1.3.2 成本控制功能 影响企业利润的因素有很多，例如原材料成本的变动，员工工资的变动，市场供需关系的变化等等，但是成本因素则是影响企业利润的主要因素之一。财务管理人员运用科学的方法，在保障企业正常运转的前提下，严格控制企业中不合理的支出，包括对产品成本的控制、对期间费用的控制、对研发费用的控制以及对职工薪酬、福利、保险和劳动保护的管理等，从而达到降低企业生产成本，增加企业利润，提高企业经济效益的目的。因此，财务管理具有成本控制功能。 1.3.3 管理监督功能 企业的正常运转，需要一整套完善的管理监督体系。财务管理中的管理和监督体系使得企业在生产经营过程中步步为营，确保企业始终朝着正确的方法前行。不仅如此，在完善监督的体系下，企业能有效利用各种资源，最大程度挖掘自身产能，优化企业的经营与管理，从而能够以较小的成本投入获得较大的经济效益，这就是财务管理中的的管理监督功能。 2 财务管理促进企业经济效益功能探析 2.1 以资金管理功能为核心，企业资金利用最优化2.1.1 实施资金集中管理 企业的生产经营过程纷繁复杂，涉及到资金使用的环节众多，如果资金分散管理，将难以统一协调调度，财务风险发生的概率大为增加。为此，在企业的财务管理过程中，应该将资金集中进行管理，这将有效降低企业财务风险发生