广发证券
一、券商介绍
（一）广发证券简介（东方财富网上找年报）
广发证券成立于1991年9月8日，是国内首批综合类证券公司。2010年2月12日，公司在深圳证券交易所成功上市，股票代码：000776.sz；2014年公司第四度被评为A 类AA级证券公司，系行业目前的最高评级。公司营业网点遍布全国各主要经济区域，截至2014年12月31日，公司有证券营业部249个，数量位列全国第三。自1994年开始，公司主要经营指标已连续20年稳居国内十大券商行列。
公司2006年开始新三板的运作，是新三板券商行业里面最资深的公司，06-12年试运营，参与了政策的制定，政策的逻辑按照原来中关村的项目分析完善。14年240家企业挂牌，其中四川团队运作的一九一九酒类连锁，目前作为标杆的O2O落地项目。团队参照了海澜之家的也能做模式成功推动一九一九的挂牌和扩张。
（二）组织架构1.股权结构
2.组织机构
3.
二、广发财务状况
（一）利润表摘要
（二）资产负债表
（三）主营业务情况介绍
2014年，中国经济进入新常态，经济发展速度继续趋缓，经济结构进一步调整和优化。2014年国内生产总值增长率下降到7.4%，第三产业增长率为8.1%，其中第三产业中的金融业增长率最高，达10.2%。
2014年股票指数大幅上涨。全年上证综指上涨52.87%，深证成指上涨35.62%，沪深300上涨51.66%。全年A股成交额737,707.98亿元，较2013年同比上升59.15%。2014年，社会融资规模为164,600.00亿元，同比减少4.80%。2014年A股恢复发行，股权融资规模合计5,206.24亿元，同比增长60.79%。2014年融资融券业务呈现爆发式增长，年底融资融券余额合计10,253.90亿元，同比大幅增长195.89%。2014年企业债券和公司债券发行规模合计8306.04亿元，同比增长28.70%。
根据未经审计财务报表，截至2014年12月31日，120家证券公司总资产为4.09万亿元，净资产为9205.19亿元，净资本为6791.60亿元，客户交易结算资金余额（含信用交易资金）1.2万亿元，托管证券市值24.86万亿元，受托管理资金本金总额7.97万亿元。全行业2014年实现营业收入2602.84亿元，同比上升63.45%，其中代理买卖证券业务净收入1049.48亿元、证券承销与保荐业务净收入240.19亿元、财务顾问业务净收入69.19亿元、投资咨询业务净收入22.31亿元、资产管理业务净收入124.35亿元、证券投资收益（含公允价值变动）710.28亿元、融资融券业务利息收入446.24亿元；全年实现净利润965.54亿元，同比上升119.34%。
总体上，在2014年券商良好外部经营环境的情况下，经公司全体员工共同努力，公司实现了自2008年以来最好的经营业绩，并取得了公司历史上净利润排名第二的良好成绩。
截至2014年12月31日，公司总资产2,401.00亿元，同比增长104.60%；归属于上市公司股东的所有者权益为396.11亿元，同比增长14.32%；2014年公司营业收入为133.95亿元，同比增长63.20%；营业支出68.42亿元，同比上升44.19%；公司业务及管理费支出为59.26亿元，同比上升39.86%；营业利润为65.53亿元，同比增长89.25%；
归属于上市公司股东的净利润为50.23亿元，同比上升78.58%。公司经营活动净现金流为254.17亿元，上年为-86.88亿元；公司投资活动净现金流为-87.23亿元，上年为-80.23亿元；公司筹资活动净现金流为361.07亿元，上年为123.72亿元，同比增长191.84%。
三、广发业务介绍
（一）券商业务
公司定位于专注中国优质中小企业及富裕人群，拥有行业领先创新能力的资本市场综合服务商。公司提供多元化业务以满足企业（尤其是中小企业）、个人（尤其是富裕人群）及机构投资者、金融机构及政府客户的多样化需求。公司的主要业务分为四个板块：投资银行业务、财富管理业务、机构客户服务业务以及投资管理业务，具体对应包括下表所列的各类产品和服务：
（二）主营业务情况
报告期内，公司实现营业收入133.95亿元，同比增长63.20%。其中，投资银行业务板块实现营业收入16.98亿元，同比增长365.96%；财富管理业务板块实现营业收入71.66亿元，同比增长48.20%；机构客户服务业务板块实现营业收入20.75亿元，同比增长48.89%；投资管理业务板块实现营业收入20.66亿元，同比增长59.88%。
1、投资银行业务板块
公司的投资银行业务板块主要包括股权融资业务、债务融资业务及财务顾问业务。报告期内，投资银行业务板块实现营业收入16.98亿元，同比增长365.96%。
（1）股权融资业务
2014年，在新股发行重启及市场回暖的利好因素带动下，A股市场一共发行了453个股权融资项目，同比增加96.10%；融资金额为5,206.24亿元，比2013年大幅增长60.79%（数据来源：WIND资讯，2014）。基于公司丰富的IPO储备数量以及大力发展再融资业务的策略，2014年公司股权融资业务厚积薄发，市场地位得以大幅度提升。报告期内，公司完成股权融资项目31个，主承销金额为340.24亿元，其中，IPO 主承销家数为14家，主承销金额为143.61亿元，排名均位居行业首位。公司全年实现股票承销及保荐净收入10.03亿元，比去年同期大幅度提升989.02%。
公司2014年股权承销保荐业务详细情况如下表所示：
55家于新三板挂牌公司的主办券商,截至2014年12月31日，公司在新三板累计推荐挂牌了73家，行业排名第三。公司新三板推荐业务实现营业收入0.66亿元，同比增长3
倍以上。公司将继续围绕新三板的优势，多方位探索盈利模式。
在海外投资银行业务领域，公司主要通过全资子公司广发控股香港进行业务开展，2014年海外投资银行主要从事境外上市企业融资及并购服务领域，实现投资银行业务营业收入0.56亿元，同比增长169.57%。
2、财富管理业务板块
公司的财富管理业务板块主要包括零售经纪及财富管
理业务、融资融券业务及回购交易业务。报告期内，财富管理业务板块实现营业收入71.66亿元，同比增长48.20%。
（1）零售经纪及财富管理业务
公司为客户买卖股票、债券、基金、权证、期货及其他可交易证券提供经纪服务。2014年A股成交额737,707.98
亿元，较2013年同比上升59.15%。在面临良好市场发展环
境的同时，伴随非现场开户的实施、统一账户的推出以及互联网金融的发展，零售经纪及财富管理业务亦面临巨大挑战。券商在佣金水平、业务流程、服务方式、服务内容及从业人员要求上的竞争日趋激烈。为顺应行业发展的趋势，公司建立和不断完善五大互联网金融终端，令客户的交易更为便利，并为客户提供实时咨询服务。这五大互联网金融终端包括：手机证券、网上交易金融终端、页面交易平台、官方微信和易淘金。公司所有终端中都连接了7x24小时实时“必答系统”，
该系统成功整合了公司全国的客户经理和投资顾问资源，并将其从线下连接到线上，方便高效地为客户在线解决投资及业务咨询问题，其先进的技术和创新的服务机制使公司五大终端的功能处于业内领先的地位。这些交易平台有利于公司摆脱传统经纪营业部的物理空间限制而不断扩大客户群。公司的网上自助开户数占当月总开户数的比例由2014年1月的0.45%增至2014年12月的74.1%。另外，公司已与大型门户网站新浪网进行战略合作，通过新浪网的平台资源导入用户流量，推进互联网营销和用户数的积累。
2014年公司股票基金交易量6.73万亿元。公司全年实现代理买卖证券业务净收入43.85亿元，比去年同期大幅度提升43.80%。
在代销金融产品业务领域，报告期内公司实现代销金融产品业务收入为1.28亿元，同比增长152.47%。
公司2014年度代理销售金融产品的情况如下表所示。
公司是2014年6月首批获得银行间债券市场尝试做市商资格的13家券商之一。银行间同业拆借中心于2014年11
月开始披露71家做市商和尝试做市商月成交量，公司在11月和12月均排名第四，在证券行业排名第一（数据来源：中国外汇交易中心暨银行间同业拆借中心，2015）。2014年，公司债券交割量为14,968.08亿元，在证券公司中排名第5位（数据来源：中国债券信息网，2015）。
公司全年实现固定收益销售及交易业务营业收入10.70亿元，比去年同期提升329.13%。
（3）柜台市场销售及交易业务
公司设计及销售多种柜台市场产品，包括非标准化产品及收益凭证。公司于2014年6月推出于中国柜台市场交易的首个收益凭证产品。截至2014年12月31日，公司的柜台市场登记产品数量为366支，位居于行业第一（数据来源: 中证资本市场发展监测中心，2015)；公司的柜台市场产品市值241.63亿元，产品涵盖收益凭证产品、金融衍生品-权益类收益互换、场外期权、公司子公司资管产品、第三方资管产品、第三方基金专项产品以及私募基金托管产品；公司亦于2014年8月开展新三板做市业务，截至2014年12月31日，公司为威门药业(430369)、兴竹信息(430253)、普华科技(430238)、海纳川(831171)和伯朗特(430394）五只股票提供做市服务。
（4）公司投资研究业务
公司的投资研究业务主要为机构客户提供包括宏观经
济与策略、行业与上市公司、固定收益及金融工程等多领域的投资研究服务；具体包括在中国及香港为全国社保基金、保险公司、基金公司、私募基金、财务公司、证券公司及其他机构投资者提供研究报告及定制化的投资研究服务。公司的股票研究涵盖中国26个行业和逾580家在中国上市公司，以及逾70家在香港上市公司。公司卓越的研究能力在业界享有盛誉。2014年，公司的研究团队在《新财富》“本土最佳研究团队”调查中排名第四。在《新财富》2014年对30个领域的调查中，公司在煤炭开采、有色金属和交通运输仓储三个领域排名第一、在金融工程、钢铁和传播与文化三个领域排名第二及在轻工造纸、基础化工、非金属类建材、批发和零售贸易、非银行金融和房地产六个领域排名第三。
公司全年实现投资研究业务营业收入1.97亿元，比去年同期提升53.15%。
（5）资产托管业务
公司的资产托管业务主要为机构投资者及资产管理机
构管理的资产管理产品提供资产托管服务。公司已于2014
年取得证券投资基金托管资格，并开始为机构投资者及资产管理机构管理的资产管理产品提供资产托管服务。公司为客户提供包括资产保管、账户管理、清算及结算、基金会计、资产估值、基金合规监控、绩效评估及基金投资风险分析在
内的各项服务。截至2014年12月31日，公司提供托管服务的总资产规模为人民币78.82亿元。
4、投资管理业务板块
公司的投资管理业务板块主要包括资产管理业务、基金管理业务、私募股权投资业务及另类投资业务。报告期内，投资管理业务板块实现营业收入20.66亿元，同比增长
59.88%。
（1）资产管理业务
公司提供资产管理服务以帮助客户实现金融资产的保
值增值。公司的资产管理客户包括个人、企业及机构投资者。公司通过旗下广发资管、广发期货及广发资管（香港）开展资产管理业务。
通过广发资管，公司管理投资于多种资产类别及投资策略的客户资产，包括权益类、固定收益类及量化投资。公司通过三种计划进行投资管理，包括集合资产管理计划、定向资产管理计划及专项资产管理计划。另外，公司通过合格境内机构投资者计划积极开展境外资产管理业务。
截至2014年12月31日，广发资管管理65个集合资产管理计划，包括权益计划、基金中的基金(FOF)计划、固定收益类投资计划、货币市场计划及量化投资计划，管理资产规模为480.83亿元，同比增长209.02%。
截至2014年12月31日，公司通过广发资管管理166
个定向资产管理计划，管理资产规模为人民币1,452.88亿元，同比增长20.85%。公司的定向资产管理计划投资于广泛的资产类别，包括股票、固定收益及另类投资（包括信托产品、委托贷款及票据）。公司的客户主要包括商业银行、信
托公司、其他机构投资者及高净值人群。
公司亦通过专项资产管理计划提供资产证券化产品。2014年，公司推出“吉林城建BT项目资产支持收益专项资产管理计划”和“中航租赁专项资产管理计划”，并在上海证券交易所挂牌交易。2014年证监会取消了专项资产管理计划的发行前审批制，改为发行后向基金业协会备案制，这种政策的变化将推动本项业务的快速发展。
广发资管2014年资产管理业务规模和收入情况如下表
所示：
2014年，广发资管（包括广发资管设立前的广发证券资产管理部）共实现管理费收入4.26亿元，比上年增长106.56%。
公司主要通过广发期货开展期货资产管理业务。广发期货于2012年11月首批获得资产管理业务资格，并积极开展期货资产管理业务。截至2014年12月31日，广发期货管
理62个单一客户资产管理计划，管理资产规模为人民币
36.14亿元。广发期货资产管理业务实现营业收入0.22亿元。
在海外资产管理业务领域，公司通过广发控股香港的全资子公司广发资管（香港）就多类投资工具提供咨询服务及进行管理。广发控股香港是香港首批获RQFII资格的中资金融机构之一，通过广发资管（香港）可在香港筹集的人民币资金投资中国证券市场。截至2014年12月31日，广发资
管（香港）已设立及管理2支以基金形式运作的公募基金（广发中国人民币固定收益基金、广发中国成长基金）及3支以基金形式运作的私募产品。截至2014年12月31日，广发
资管（香港）所管理资产规模为44.63亿港元。广发资管（香港）资产管理业务实现营业收入0.52亿元，同比增长203.08%。
（2）基金管理业务
公司通过控股子公司广发基金和参股公司易方达基金
开展基金管理业务。
截至2014年12月31日，公司持有广发基金51.13%的
股权。截至2014年12月31日，广发基金管理57支开放式基金。广发基金为全国社保基金的国内投资管理人，亦向保险公司、财务公司、其他机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外，广发基金可将在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划投资于海外资本市场，并可通过其全资子公司广发国际资产管理以RQFII及沪港通方式将在香港
募集资金投资于中国境内资本市场。截至2014年12月31日，广发基金管理的资产规模合计1,718.21亿元，比2013
年末上升18.09%（数据来源：公司统计，2015）。报告期内，广发基金实现营业收入17.84亿元，同比增长13.70%。
同时，广发基金积极利用大型互联网公司在大数据挖掘和分析方面的优势，并结合广发基金强大的产品设计及销售能力，创新开发基金产品。广发基金于2014年10月与百度合作在全行业率先推出了首个基于互联网大数据运用的基
金产品。
截至2014年12月31日，公司持有易方达基金25.0%
的股权，是其三位并列最大股东之一。截至2014年12月31日，易方达基金管理60支开放式基金。易方达基金是全国
社保基金的投资管理人之一，其亦为保险公司、财务公司、企业年金、其他机构投资者及高净值人群提供资产管理服务。此外，易方达基金可将在中国境内募集资金通过合格境内机构投资者计划投资于海外资本市场，并可将在香港募集资金通过RQFII计划及沪港通方式投资于中国境内资本市场。截至2014年12月31日，易方达基金的管理资产规模合计
3,686.47亿元，比2013年末上升49.98%（数据来源：公司统计，2015）。报告期内，易方达基金实现营业收入19.81
亿元，同比增长4.73%。
（3）私募股权投资和管理业务
公司主要通过全资子公司广发信德在中国从事私募股
权投资业务。公司主要投资于拥有被证明行之有效的业务模式及富有吸引力估值的公司。
2014年，广发信德完成21个股权投资项目，投资金额5.34亿元；截至2014年12月31日，广发信德已完成68个股权投资项目，其中有16个项目已通过首次公开发售方式
在中国A股市场上市。
同时，广发信德积极进行向资产管理业务转型，设立了多个基金管理平台，积极探索多元化的盈利模式，通过创新谋求发展，取得了较好成效。广发信德通过基金管理平台（包括新疆广发信德稳胜投资管理有限公司、广发信德医疗资本管理有限公司及珠海广发信德奥飞资本管理有限公司）管理私募股权基金和夹层基金。广发信德设立及管理两支私募股权基金，包括广发信德（珠海）医疗产业投资中心（有限合伙）（一支专注于中国医疗机构股权投资的私募股权基金，
截至2014年12月31日的承诺资本总额为人民币8.9亿元）及珠海广发信德奥飞产业投资基金一期（有限合伙）（一支
专注于中国移动互联网文化产业投资的私募股权基金，截至2014年12月31日的承诺资本总额为人民币2.54亿元）。广发信德亦发起并管理两支夹层基金（即广发信德-中铁长沙
置业信托计划及珠海广发信德新湖夹层投资有限合伙企业），
截至2014年12月31日的承诺资本总额为人民币14亿元。报告期内，广发信德实现营业收入3.12亿元，同比增长4.63%。
在海外市场，公司通过广发控股香港的全资子公司广发投资（香港）在海外市场进行股权投资。广发投资（香港）曾投资于中国的一家知名的IT培训企业，该企业成功于2014年在美国纳斯达克市场上市。
（4）另类投资业务
在另类投资业务领域，公司通过全资子公司广发乾和积极开展业务，专注于非公开发行股票、非标准化固定收益产品、风险投资、产业投资基金等产品或领域的投资。2014年，广发乾和合计共投资13个项目，投资金额7.96亿元；截至2014年12月31日，广发乾和累计投资项目数量27个，累
计投资规模19.96亿元；其中13个项目已完成退出，项目
平均投资收益率达52.5%（根据这13个已经退出项目的总收益除以初始投资额计算）。报告期内，广发乾和实现营业收
入0.74亿元，同比减少72.48%。
浅析中信证券竞争力 投资银行，在美国一般称为“InvestmentBank”；在英国成为商人银行，日本则称为“证券公司”。在我国，从事投资银行业务的主要是证券公司、信托投资公司的等。 在我国的投资银行中，我认为中信证券较具有竞争力。 下面我将从几个方面详细介绍： 一、下面给出相关证券公司2011年和2012年总体排名情况： 2011 年上半年，位居榜首的中信证券总营业收入75.08 亿元，营业利润40亿元。其中，代理买卖证券业务净收入20.42亿元，证券承销收入5.81 亿元，投资净收益26.67 亿元。
2012年上半年，中信证券共完成股权主承销项目15单，主承销金额约人民币253.52亿元，市场份额约11.22%，排名第一。其中，完成IPO项目11单，主承销金额约人民币138.48亿元；完成再融资项目4单，主承销金额约人民币115.04亿元。在11单IPO项目中，创业板市场完成3单，主承销金额约人民币22.93亿元，在创业板IPO市场按主承销金额计排名第三，市场份额为9.03%。 二、中信证券基本情况： 中信证券股份有限公司（简称“中信证券”） 中信证券是中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一，于
1995年在北京成立。2003年在上海证券交易所挂牌上市交易。主营业务涉及证券的代理买卖；证券的代保管、鉴证；证券的自营买卖；证券的承销；客户资产管理；证券投资咨询等。目前包括所属子公司在内，中信证券在境内合计拥有165家证券营业部、61家证券服务部和4家期货营业部。 长期以来,公司秉承“稳健经营、勇于创新”的原则，在股票承销、金融债承销、股票基金交易额、权证创设总量等业务领域保持或取得领先地位；总资产、净资本、营业利润等多项经济指标都居国内业界第一位。公司依托第一大股东——中国中信集团公司，与中信银行、中信信托、信诚人寿保险等公司共同组成中信控股之综合经营模式，并与中信国际金融控股共同为客户提供境内外全面金融服务。 中信集团按照国家的法律法规和方针政策，坚持开拓创新，通过吸收和运用外资，引进先进技术，采用国际上先进、科学的经营方式和管理方法，遵循市场经济规律，在诸多业务领域中进行了卓有成效的探索，取得了较好的经济效益，在国内外树立了良好的信誉，为国家的改革开放事业作出了重大贡献。 三、中信证券主要业务：（附图说明2002年至2010年中信证券相 关业务表现） (1)证券经纪 (2)证券投资咨询 (3)与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问
广发证券营销战略 恒祥南大街营业部 广发证券，是首批综合类证券公司，前身是1991年9月8日成立的广东发展银行证券部，1996年改制为广发证券有限责任公司，有证券营业部网点223个，数量位列国内前三，网点遍布全国。保定市恒祥南大街营业部在保定市市场中占有以席之地，但是随着近两年西南证券、长江证券、大通证券等证券公司的强势进入，对我公司业务的进一步拓展造成很大的压力，尤其是证券经纪业务的市场的份额受到极大的打压。随着竞争的日益加剧，我公司要在一些主要业务上得到突破需要制定科学而有效的市场营销战略，作为一名市场开发部的客户经理，我凭着多年多年的探索和研究简要制定了一套市场营销战略。 一.分析市场机会，选择目标市场 在竞争激烈的买方市场，有利可图的营销机会并不多。企业必须对市场结构、消费者、竞争者行为进行调查研究，识别、评价和选择市场机会。营业须制定目标市场战略，经过市场细分和定位，针对不同的客户需要，提供不同的服务。企业应该善于通过发现消费者现实的和潜在的需求，寻找各种“环境机会”，即市场机会。而且应当通过对各种“环境机会”的评估，确定本企业最适当的“企业机会”的能力。对企业市场机会的分析、评估，首先是通过有关营销部门对市场结构的分析、消费者行为的认识和对市场营销环境的研究。还需要对企业自身能力、市场竞争地位、企业优势与弱点等进行全面、客观的评价。还要检查市场机会与企业的宗旨、目标与任务的一致性。 对于证券公司来说，一个机构客户拥有的资金量是一个散户的十倍、上百倍，营业部的目标市场应重点定在机构客户等身上，这样才能创造更多的利润，针对这样的机构群体客户，营业部可以在服务上实行无差异的营销策略，诸如低佣金。是散户等客户难以享受的优惠。 广发证券在保定市驻足多年，有着深厚市场基础和影响力，这对于今后的发展是有很大帮助的，我认为我公司应该着重于开发大客户，为其提供良好的服务。大客户有着比中小户多得多的资产，能够为公司带来源源不断的利益，很多管理者都知道“二八法则”，20%的客户能够为自己的企业带来80%的收入和利润。从“二八法则”出发，管理者应该想方设法扩大对这20％的客户的影响力。这样做，不仅比把注意力平均分散于所有的客户更容易，也更经济和高效。 服务大客户有八大关键：第一，你要了解大客户；第二，你要分析你的竞争对手；第三，你要确定你的获利能力；第四，要制定服务大客户的计划和目标；第五，建立大客户的档案系统第六，你要把握服务的流程；第七，要维护双赢的关系；第八，执著的行动。这八个环节缺一不可。 二. 3、确定市场营销策略 企业营销管理过程中，制定企业营销策略是关键环节。企业营销策略的制定体现在市场营销组合的设计上。为了满足目标市场的需要，企业对自身可以控制的各种营销要素如质量、包装、价格、广告、销售渠道等进行优化组合。 在营业部确定了自身所服务的细分市场和针对细分市场寻找到客户和产品的定位后，就是如何针对目标市场制定有效的营销组合策略了。营销组合策略包括产品策略、定价策略、渠道策略、促销策略。 1.产品策略 广发证券恒祥南大街营业部拥有的产品有：A股、B股、债券、回购、封闭式基金、开放式基金。投资者需求的变化、国家政策法规以及证券市场的变动都会给营业部产品需求创造新的机会。市场中存在的风险仍具在不确定性，投资者如果没有进行分散投资带来的风
券商热衷直投三个月参股九家公司 券商热衷直投三个月参股九家公司海通中信领跑 2011-03-21 07:46 来源：投资者报【大中小】 记者最近和一个做PE 的朋友聊天，他认为资本市场的 暴利来自一级市场投资，对于二级市场股票的涨跌并不看重，几个人合资成立一个投资公司，就可以轻松赚取几倍甚至几 倍的利润。 这股对资本追逐之风已经刮到了券商头上。过去券商还 多是低调成立直投公司，进入年，突然高调起来。 华泰、国元、兴业等券商纷纷增资直投公司；紧接着有 实力的直投公司，靠着搭建好的平台组建产业基金公司，直 投公司和产业基金双管齐下。3 月11 日，广发证券计划在大连成立广发沿海产业基金，首期募集50 亿元，此消息将人们对直投业务的关注推向一个高潮。 落实到具体公司上，今年以来就有券商直投的9 家公司过会，而去年全年的数量才有12 家。 据最新的数据显示，在直投业务上，海通证券 是最大的赢家，截至3 月17 日，其参股的公司多达10 家，排名第一；中信证券次之，有8 家公司。
券商直投规模达200 亿在同质化经营模式下，券商不 得不寻找新的盈利点，直 投业务便成为他们的不二选择。尤其是自创业板开办以来， 依靠“ 保荐+直投” 一双翅膀，券商大赚特赚。 受利润诱惑，进入，券商直投速度加快。没有直投公司 的券商，纷纷上马。 例如，今年2 月15 日，山西证券 出资1 亿元，成立龙华启富投资有限公司，开展直投业务。 还有消息称，第一创业也在准备建立直投公司。 已经有直投公司的，则大手笔地增加投资。1月6日，华泰证券 发布公告称，将对其直投子公司华泰紫金增资，增资完成后，华泰紫金注册资本将从2 亿元增至5 亿元。 2月28 日，国元证券 也宣布，将向旗下直投子公司国元股权投资有限公司增资亿元，注资资本上升至10 亿元。 去年刚上市的兴业证券 也来凑热闹，3 月1 日，公司审议通过对直投子公司兴业创新资本增资5亿元的议案，计划将其注册资金从2 亿 元增加到7 亿元。 投资者报》记者根据公开资料统计显示，目前有多达 30 家券商获得了直投业务试点资格，其中有24 家券商成 立
广发证券股份有限公司 关于广东电声市场营销股份有限公司 首次公开发行部分限售股解禁上市流通的核查意见 广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”或“保荐机构”）作为广东电声市场营销股份有限公司（以下简称“电声股份”或“公司”）首次公开发行股票并在创业板上市的保荐机构，根据《证券发行上市保荐业务管理办法》、《深圳证券交易所上市公司保荐工作指引》、《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所创业板上市公司规范运作指引》等相关法律法规和规范性文件的要求，对电声股份本次限售股解禁上市流通的事项进行了审慎核查，核查情况如下： 一、首次公开发行股票情况和上市后股本变动情况 （一）首次公开发行股票情况 经中国证券监督管理委员会《关于核准广东电声市场营销股份有限公司首次公开发行股票的批复》（证监许可[2019]2143号）核准，同意公司向社会公开发行人民币普通股（A股）股票4,233万股。经深圳证券交易所《关于广东电声市场营销股份有限公司人民币普通股股票在创业板上市的通知》（深证上[2019]737号）批准，公司股票于2019年11月21日在深圳证券交易所创业板上市。公司首次公开发行股票前总股本为38,090万股，首次公开发行股票后总股本为42,323万股。 （二）上市后股本变动情况 截至本核查意见出具之日，公司总股本为42,323万股，其中无限售条件流通股为4,233万股，占公司总股本的10.00%；有限售条件流通股为38,090万股，占公司总股本的90.00%。 二、申请解除股份限售股东履行承诺情况 本次申请解除股份限售的股东共9名，具体如下：
本次申请解除股份限售的股东顶添、博舜、赏岳、谨创、同创资本、奥拓丰、前海投资、华侨银行、利安资本在《首次公开发行股票并在创业板上市招股说明书》（以下简称“招股说明书”）以及《首次公开发行股票并在创业板上市之上市公告书》（以下简称“上市公告书”）中作出的关于股份限售承诺、减持承诺，具体内容如下： （一）股东顶添、博舜、赏岳、谨创、同创资本、奥拓丰、前海投资所作的承诺 1、自发行人股票在证券交易所上市交易之日起12个月内，本企业不转让或者委托他人管理本企业所直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份，也不由发行人回购本企业所直接或间接持有的发行人首次公开发行股票前已发行的股份。 2、本企业将遵守中国证监会《上市公司股东、董监高减持股份的若干规定》，《深圳证券交易所创业板股票上市规则》、《深圳证券交易所上市公司股东及董事、监事、高级管理人员减持股份实施细则》的相关规定。 （二）股东华侨银行及利安资本所作的承诺
证券代码：000776 广发证券-财务报告 2015年度 目录 一、概述 (3) 二、工商信息 (3) 三、财务指标 (3) 3.1主要财务指标 (3)
3.2风险控制指标 (4) 3.3偿债能力指标 (5) 3.4盈利能力指标 (5) 3.5发展能力指标 (6) 四、报表摘要 (7) 4.1资产负债表摘要 (7) 4.2利润表摘要 (8) 4.3现金流量表摘要 (9) 五、异动科目 (10) 5.1资产负债表异动科目 (10) 5.2利润分配表异动科目 (10) 5.3现金流量表异动科目 (10) 六、环比分析 (11) 七、总结分析 (11) 一、概述： 广发证券股份有限公司、成立于1991年9月，是中国首批综合类券商之一，是一家与中国资本市场一同成长起来的新型投资银行，公司目前注册资本金59亿元人民币（截止到2012年9月17日数据），员工近万人，在全国各地拥有营业部及证券服务部近249家（截止到2014年数据）。
公司总部设在广州市天河北路大都会广场。 二、工商信息： 统一社会信用代码:91440000126335439C 组织机构代码:126335439 注册号:222400000001337 成立日期:1994-01-21 公司类型:股份有限公司(上市、自然人投资或控股) 法定代表人:孙树明 营业期限:1994年01月21日--长期 注册资本:762108.7664万人民币 发照日期:2016年04月25日 登记机关:广东省工商行政管理局 企业地址:广州市天河区天河北路183-187号大都会广场 经营范围: 证券经纪；证券投资咨询；与证券交易、证券投资活动有关的财务顾问；证券承销与保荐；证券自营；融资融券；证券投资基金代销；证券投资基金托管；为期货公司提供中间介绍业务；代销金融产品；股票期权做市。 三、财务指标 3.1主要财务指标 ┌───────────┬─────┬─────┬─────┬─────┐ ｜财务指标｜2016-09-30｜2015-12-31｜2014-12-31｜2013-12-31｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜[审计意见｜未经审计｜标准无保留｜标准无保留｜标准无保留｜｜｜｜意见｜意见｜意见｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润(万元) ｜ 618505.65｜1320101.41｜ 502256.78｜ 281250.10｜ ｜净利润增长率(%) ｜ -40.4482｜ 162.8340｜ 78.5801｜ 28.3393｜ ｜营业总收入(万元) ｜1519228.93｜3344663.99｜1339497.29｜ 820754.07｜ ｜营业总收入增长率(%) ｜ -42.3536｜ 149.6955｜ 63.2032｜ 17.7319｜ ｜加权净资产收益率(%) ｜ 7.9400｜ 21.1400｜ 13.5600｜ 8.3300｜ ｜资产负债比率(%) ｜ 78.5114｜ 80.9541｜ 82.7666｜ 70.3547｜ ├───────────┼─────┼─────┼─────┼─────┤ ｜净利润现金含量(%) ｜ -188.3741｜ 288.9802｜ 506.0550｜ -308.9073｜ ｜基本每股收益(元) ｜ 0.8100｜ 1.8700｜ 0.8500｜ 0.4800｜ ｜每股收益-扣除(元) ｜ -｜ 1.8700｜ -｜ 0.4800｜ ｜每股收益-摊薄(元) ｜ 0.8116｜ 1.7322｜ 0.8485｜ 0.4751｜
证券代码：000776 证券简称：广发证券公告编号：2015－045 广发证券股份有限公司 关于刊发H股招股说明书、H股发行价格区间及 H股香港公开发售等相关事宜的公告 本公司及董事会全体成员保证公告内容真实、准确和完整，没有虚假记载、误导性陈述或者重大遗漏。 本公司现正进行首次公开发行境外上市外资股（H股）（以下简称“本次发行”）并申请在香港联合交易所有限公司（以下简称“香港联交所”）主板挂牌上市（以下简称“本次发行并上市”）的相关工作。因本次拟发行的股份为境外上市外资股，本次发行股份的认购对象仅限于符合相应条件的境外投资者及依据中国相关法律有权进行境外证券投资管理的境内证券经营机构和合格境内机构投资者等。因此，本公告仅为境内投资者及时了解公司本次发行并上市的相关信息而作出，并不构成亦不得被视为任何对任何个人或实体收购、购买或认购公司本次发行境外上市外资股的要约或要约邀请。公司本次发行并上市的申请尚需取得香港联交所的最终批准。 中国证券监督管理委员会已于2014年3月5日向公司下发了《关于核准广发证券股份有限公司发行境外上市外资股的批复》（证监许可[2015]347号），核准公司发行不超过1,701,796,200股境外上市外资股，每股面值人民币1元，全部为普通股。完成本次发行后，公司可到香港联交所主板上市。香港联交所上市委员会已于2015年3月12日举行上市聆讯，审议了公司本次发行并上市的申请，但该申请尚需取得香港联交所的最终批准。 根据本次发行并上市的时间安排，公司将于2015年3月25日在香港刊登并派发H股招股说明书。该H股招股说明书可于2015年3月25日起在公司网站（https://www.doczj.com/doc/8a18135277.html,）及香港联交所网站（当天具体披露时间以香港联交所的披露时间为准）进行查阅。网址为： http://www.hkexnews.hk/reports/newlisting/prospectus_c.htm（中文）
行业内重点公司推介 公司代码 公司名称投资评级 000562 宏源证券推荐 600030 中信证券谨慎推荐000776 广发证券 谨慎推荐 PE 与券商直投：掘金一级市场 报告要点 ? 中国特色的“PE 产业模式”开始起航 进入21世纪以来，全球PE 产业经过短暂萧条后进入快速发展时期，从2006年开始呈现平稳发展态势；自05年起，国内PE 产业规模逐渐扩大，历经金融危机后发展日益迅猛。目前，国内PE 投资在产业链的选择、行业配置、地区偏好、中外投资比例、退出选择上都已显示出自身特色，预计未来中国PE 产业具有良好的发展前景。 ? 国内及国际主要私募机构投资模式成为参考 当前国内不同形式、规模的PE 投资机构发展不一，具备代表性的有中科招商、联想投资、弘毅投资、鼎晖等，其发展模式除了借鉴国际机构之外，也形成了自身特色。借鉴高盛、黑石等成熟直投公司的经营模式、项目投资情况，我们认为券商“直投+保荐”模式具有持续盈利能力。 ? 创业板开辟国内PE 投资市场新空间 创业板已投项目以现行市盈率计算的平均隐含收益率为1079%，平均年化收益率也达到323%，显然这种高收益并不会持续很久，券商直接投资业务应由粗放型过渡到精耕细作阶段，即更注重提升企业的价值。 ? 券商直投业务在2011年渐放光彩 券商“保荐+直投”模式具备自身独特的优越性。从已投项目分析来看，现行市盈率水平下的平均收益为720%，即使按20倍市盈预测其隐含收益也达到184%，明显高出其他业务的收益水平。中信、海通、国信等券商的直投业务已初具规模，并将在明年之后逐步体现出可观的收益贡献。 ? 投资策略 在券商的新业务中，我们认为与传统的投行业务紧密相关的直接投资业务盈利前景明朗且具有持续性，并将有效化解券商自有资金投资收益率偏低、风险过度依赖二级市场的困境。 在上市券商中，我们认为中信证券直投业务在2011年有望提供可观的利润贡献，而且项目储备丰富、具备可持续性，但利润贡献率与出售所投企业股权的时间点有关，此外海通、广发、光大等券商直投效益也将逐步显现。在今年弱市格局中我们维持证券业中性评级，但紧密把握预期与业绩的拐点。 行业相对市场表现（近12 个月） -48% -36%-24%-12%0%12%24%36%2009/9 2009/12 2010/3 2010/6 2010/9 投资银行业与经纪业上证综合指数 资料来源：Wind 资讯 行业内跟踪公司比较 宏源证券 09A 10E 11E EPS 0.79 0.87 0.97 PE 21.519.517.5PB 3.8 3.3 2.7广发证券 09A 10E 11E EPS 1.87 1.31 1.55PE 16.123.0019.5PB 4.4 3.8 3.1相关研究 《2010年券商半年报综述》2010-9-1 《证券业8月份月报：业绩改善，震荡中反弹》2010-8-10 《证券业2010年中期投资策略报告：成长的困惑》2010-6-29 分析师： 刘俊 (8627)65799532 liujun@https://www.doczj.com/doc/8a18135277.html, 执业证书编号：S0490208090171联系人： 杨靖凤 (8621) 68751636 yangjf@https://www.doczj.com/doc/8a18135277.html, 投资银行业与经纪业行业 行业深度 研究报告 维持“中性” 2010-9-8
附件： 广发证券股份有限公司关于 广东宏大爆破股份有限公司首次公开发行股票之 发行保荐工作报告 声明 广发证券股份有限公司及具体负责本次证券发行项目的保荐代表人已根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐工作报告，并保证本发行保荐工作报告的真实性、准确性和完整性。 广发证券股份有限公司（以下简称“广发证券”或“本保荐机构”）作为广东宏大爆破股份有限公司（以下简称“宏大爆破”、“发行人”或“公司”）首次公开发行股票的保荐机构，按照《证券发行上市保荐业务管理办法》、《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号——发行保荐书和发行保荐工作报告》以及其他有关法律法规、证券行业公认的业务标准、道德规范及勤勉尽职精神，经过本保荐机构的审慎调查与内核小组的研究，现向贵会呈报本次证券发行保荐工作的有关情况。 一、本次证券发行项目的运作流程 （一）保荐机构内部审核项目流程 为保证项目质量，将运作规范、具有发展前景、符合法定要求的企业保荐上市，本保荐机构实行项目流程管理，在项目改制、辅导、立项、内核等环节进行严格把关，控制风险。 1、内部审核流程的组织机构设置 本保荐机构内部审核流程的组织机构设置如下： （1）投资银行业务管理总部下辖的质量控制部门。该部门为常设机构，投资
银行业务管理总部授权质量控制部门对每个具体项目，指定两名预审人员对项目运作的全流程进行跟踪，具体负责与项目执行人员进行日常沟通、材料审核及开展必要的现场核查工作。质量控制部门也是公司证券发行项目内部核查部门，经指定的预审人员负有对投资银行业务立项委员会和投资银行业务内核小组提供专业初审意见的工作义务。 （2）投资银行业务立项委员会。该机构为非常设机构，成员主要由资深投资银行人员及投资银行相关业务负责人组成，立项委员会成员通过参加质量控制部门主持召开的立项会议，提供专业审核意见，行使对具体证券发行项目的表决权，并按多数原则对证券发行项目进行立项核准。 （3）投资银行业务内核小组，该机构为非常设机构，成员主要由公司内部专业人士及公司外聘专业人士组成，内核小组成员通过质量控制部门主持召开的内核小组会议，提供专业审核意见，行使对具体证券发行项目的表决权，并按多数原则对证券发行项目进行内核核准。 2、内部审核流程的主要环节 本保荐机构内部审核流程的主要环节如下： 3、项目内部审核流程的执行过程 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》及其他法律法规，投资银行业务管理总部制定了《投资银行业务立项工作审核工作规定》及《投资银行业务内核工作规定》作为证券发行项目保荐工作内部审核流程的常规制度指引。 立项：投资银行业务人员在发行保荐与承销项目的承揽过程中，根据收集到的资料，以专业判断项目可行，且有相当把握与企业签署相关协议时，经投资银行部负责人认可后，可通过投行项目管理系统提出立项申请。立项申请人应按照质量控制部门的要求，提交立项申请报告和立项材料，完成投行项目管理系统上的项目企业质量指标评价表。立项申请受理后，质量控制部门指定预审人员对材料进行预审。在初审过程中，项目组应提供相应的协助。质量控制部门完成初审，项目组落实初审意见的相关问题后，经分管投行业务的公司领导同意，由质量控制
【OA案例】五家知名券商的智慧协同实践 面对证券行业大投行、大资管、大营运业务的跨部门、跨子公司协同越来越多；应用从功能导向朝用户导向转变；平台向集成、开放、稳定、高效演进，IT价值需要不断整合与重构。深耕金融行业16年的蓝凌，从众多行业标杆企业的合作中，精选5家最佳实践案例，期待分享创造更大价值。 中信证券：一体化办公平台打造行业标杆 中信证券是国内规模最大的证券公司，携手蓝凌合力构建出集信息门户、业务协作、流程共享、移动办公于一体的全新协同办公平台：流程、公文、会议、新闻、合同等全新协同办公功能、与携程深度集成的差旅管理（实现在移动与PC端OA中查订机票、酒店，并与携程财务对账）、与用友和oracle等对接的费控管理……助力中信证券全员办公效率与协作水平的提升，支持公司经营管理与业务创新，继续保持行业领先优势！
国信证券：统一门户与开发，打造新一代OA平台 国信证券是连续多年位列行业前十的全国性大型综合类证券公司，为整合企业内部系统，响应持续快速的业务开发深化需求，携手蓝凌打造了新一代OA平台。通过构建以人为中心、以应用场景为导向的“统一门户”；通过搭建集“开放性、集成性、扩展性、松耦合、可视化易开发、移动支持”为一体的ERP开发平台；迁移旧应用，打造“新OA”，改善用户协同办公体验，支持全员提升协作效率，赋能企业更快发展。
招商证券：KM支持知识型券商业绩提升 招商证券认为知识管理的根本出发点就是：提升公司经营业绩，并以该目标衡量知识管理工作优劣。从2008年开始，历经KM理念导入、体系构建、内容建设、知识智能化，已经走出一条引领行业创新的知识管理之路，曾史无前例地连续三届获得中国区MAKE大奖和一届亚洲区MAKE大奖。基于蓝凌KMS平台，构建企业智库，盘活知识资产，提升企业记忆力；与业务活动融合，建立投行“项目知识库”、营销人员“营销弹药库”、“专家地图”和“知识问答”，快速提升一线人员的服务效率……
广发证券股份有限公司 关于江苏宝利沥青股份有限公司首次公开发行股票的 发行保荐工作报告 声明 广发证券股份有限公司及具体负责本次证券发行项目的保荐代表人已根据《公司法》、《证券法》等有关法律、法规和中国证监会的有关规定，诚实守信，勤勉尽责，严格按照依法制订的业务规则、行业执业规范和道德准则出具本发行保荐工作报告，并保证本发行保荐工作报告的真实性、准确性和完整性。 广发证券股份有限公司（以下简称“本公司”、“广发证券”或“本保荐机构”）作为江苏宝利沥青股份有限公司（以下简称“发行人”或“宝利沥青”）首次公开发行股票并上市的保荐机构，按照《证券发行上市保荐业务管理办法》、《发行证券的公司信息披露内容与格式准则第27号——发行保荐书和发行保荐工作报告》以及其他有关法律法规、行业执业规范、道德规范及勤勉尽职精神，经过本公司的审慎调查与内核小组的研究，现向贵会呈报本次证券发行保荐工作的有关情况： 一、本次证券发行项目的运作流程 （一）保荐机构关于本次证券发行项目的审核流程 为保证项目质量，将运作规范、具有发展前景、符合法定要求的企业保荐上市，本保荐机构实行项目流程管理，在项目改制、辅导、立项、内核等环节进行严格把关，控制风险。 1、项目内部审核流程的组织机构设置 本公司项目内部审核流程的组织机构设置如下： 1）投资银行业务管理总部下辖质量控制部门。该部门为常设机构，投资银行业务管理总部授权质量控制部门对每个具体项目，指定两名预审人员对项目运作的全流程进行
跟踪，具体负责与项目执行人员进行日常沟通、材料审核及开展必要的现场核查工作，该质量控制部门也是公司证券发行项目内部核查部门，经指定的预审人员负有对投资银行业务立项委员会和投资银行业务内核小组提供专业初审意见的工作义务。 2）投资银行业务立项委员会。该机构为非常设机构，成员主要由资深投资银行人员及投资银行相关业务负责人组成，立项委员会成员通过参加质量控制部门主持召开的立项会议，提供专业审核意见，行使对具体证券发行项目的表决权，并按多数原则对证券发行项目进行立项核准。 3）投资银行业务内核小组。该机构为非常设机构，成员主要由公司内部专业人士及公司外聘专业人士组成，内核小组成员通过质量控制部门主持召开的内核小组会议，提供专业审核意见，行使对具体证券发行项目的表决权，并按多数原则对证券发行项目进行内核核准。 2、项目内部审核流程的主要环节 本公司项目内部审核流程的主要环节如下： 内部审核主要环节 决策机构 辅助机构 立 项 立项委员会 质量控制部门 内 核 内核小组 质量控制部门 3、项目内部审核流程的执行过程 根据《证券发行上市保荐业务管理办法》及其他法律法规，投资银行业务管理总部制定了《投资银行业务立项工作审核工作规定》及《投资银行业务内核工作规定》作为证券发行项目保荐工作内部审核流程的常规制度指引。 立项：投资银行业务人员在发行保荐与承销项目的承揽过程中，根据收集到的资料，以专业判断项目可行、且有相当把握与企业签署相关协议时，经投资银行部负责人认可后，可通过投行项目管理系统提出立项申请。立项申请人应按照质量控制部门的要求，提交立项申请报告和立项材料，完成投行项目管理系统上的项目企业质量指标评价表。立项申请受理后，质量控制部门指定预审人员对材料进行初审。在初审过程中，项目组应提供相应的协助。质量控制部门完成初审，项目组落实初审意见的相关问题后，经分管投行业务的公司领导同意，由质量控制部门确定会议召开时间，向包括立项表决人员、项目组成员在内的与会人员发出立项会议通知。通过立项会议审议及表决确定项目是否
中国十大证券公司分别是： 1、中信证券(上市公司,国内规模最大的证券公司之一,十大证券公司品牌,中国证监会核准的第一批综合类证券公司之一,中信证券股份有限公司)； 2、海通证券(于1988年,中国最早成立的证券公司之一,十大证券公司品牌,国内行业资本规模最大的综合性证券公司之一,海通证券股份有限公司)； 3、广发证券(中国市场最具影响力的证券公司之一,上市公司,国内资本实力最雄厚的证券公司之一,十大证券公司品牌,广发证券股份有限公司)； 4、招商证券(百年招商局旗下的金融证券领域龙头企业,上市公司,十大证券公司品牌,拥有国内首个多媒体客户服务中心,招商证券股份有限公司)； 5、国泰君安(国内规模最大、经营范围最宽、网点分布最广的证券公司之一,十大证券公司品牌,中国500最具价值品牌,国泰君安证券股份有限公司)； 6、国信证券(大型综合类证券公司,十大证券公司品牌,源起于中国证券市场最早的三家营业部之一的深圳国投证券业务部,国信证券股份有限公司)； 7、华泰证券(全国最早获得创新试点资格的券商之一,十大证券公司品牌,具有较强市场竞争能力的综合金融服务提供商,华泰证券股份有限公司)；
8、银河证券(联合4家国内投资者发起设立的全国性综合类证券公司,十大证券公司品牌,国内金融政权行业领先地位,中国银河证券股份有限公司)； 9、中信建投(证监会批准的全国性大型综合证券公司,第一批取得创新试点资格的证券公司之一,十大证券公司品牌,中信建投证券股份有限公司)； 10、光大证券(由中国光大(集团)总公司投资控股的公司,十大证券公司品牌,中国证监会批准的首批三家创新试点公司之一,光大证券股份有限公司)。
电子签名约定书 甲方： 证件类型： 证件号码： 资金账号： 股东代码：上海： 深圳： 乙方：广发证券股份有限公司 甲乙双方根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国电子签名法》、 《证券公司客户资产管理业务试行办法》、《证券公司集合资产管理业务实施细则 （试行）》、《证券公司集合资产管理电子签名合同试点指引》等有关法律、法规 及有关规范性文件，就采用电子签名方式签订集合理财产品电子合同的有关事项 达成如下协议： 第一章 电子签名风险揭示书 甲方已详细阅读本章，认识到由于使用电子签名方式签署合同，是指数据电 文中以电子形式所含、所附用于识别签名人身份并表明签名人认可其中内容的数 据的方式签署合同，因此电子签名除具有以书面方式签署合同的所有风险外，还 充分了解和认识到其具有以下风险： 1、投资者密码泄露或投资者身份可能被仿冒； 2、由于互联网上存在黑客恶意攻击的可能性，互联网服务器可能会出现故 障及其他不可预测的因素，合同签署信息可能会出现错误或延迟； 3、投资者的上网设备及软件系统与所提供的网上交易系统不相匹配，无法 签署合同或合同签署失败； 4、如投资者不具备一定网上交易经验，可能因操作不当造成无法签署合同 或合同签署失败； 5、投资者电脑系统感染电脑病毒或被非法入侵。
上述风险可能会导致投资者（甲方）发生损失，甲方已经完全知晓并自愿承担上述风险，且承诺不因此而追究乙方的任何责任。 第二章 电子签名约定 1、甲方为在证券交易合法场所开户的投资者，乙方为具有合法资格推广集合理财产品的推广机构。 2、甲方为进行网上委托所登陆的网站必须是乙方提供或乙方指定站点。甲方使用其他网址或软件签署集合理财产品的电子合同，由此产生的后果由甲方自行承担。 3、甲方应持本人的身份证明及其复印件以书面方式向乙方提出使用电子签名方式签署集合理财产品合同的申请，乙方应于受理当日或次日为甲方开通该方式。 4、甲方应自行认真阅读乙方按约定方式公示的合同文本，凡使用甲方的客户账号、交易密码和通讯密码进行的签署电子合同的网上委托均视为甲方亲自签署合同，并同意合同文本的全部约定。甲方按本条规定下达的网上委托，一经发出即生效，且不得变更或撤销，由此所产生的一切后果均由甲方承担。 5、当本协议第一章列举的网上委托系统所蕴涵的风险所指的事项发生时，由此导致的甲方损失，乙方不承担任何赔偿责任。 6、因本协议引起的一切争议，由双方当事人协商解决；协商不成，双方将争议提交乙方所在地有管辖权的人民法院解决。 7、本协议自甲乙双方签署之日起生效。本约定书适用甲方以电子签名参与所有乙方推广的以电子合同方式运作的集合理财产品和专项资产管理产品。 8、本协议壹式贰份，甲、乙双方各持一份。 甲方签名（法人盖章）：__________ 乙方（盖章）： 签署日期： 年 月 日
1.中信证券 中信证券股份有限公司（以下简称“中信证券”或“公司”）于1995年10月25日在北京成立。2002年12月13日，经中国证券监督管理委员会批准，中信证券公开向公众发行了4亿股普通A股。该股票于2003年1月6日在上海证券交易所挂牌交易。股票简称为“中信证券”，股票代码为600030。该股票于2011年10月6日在香港联合交易所挂牌交易。股票代码6030。 2.海通证券 海通证券股份有限公司（以下简称“海通证券”）成立于1988年，是中国最早成立的证券公司中唯一没有更名或注资的大型证券公司。该公司的前身是上海海通证券股份有限公司，该公司于1994年改组为有限责任公司，并发展成为一家国有证券公司。 3.广发证券 广发证券成立于1991年，是中国最早的综合性证券公司之一。该公司分别于2010年和2015年在深圳证券交易所和香港联合交易所主板上市（股票代码：000776.SZ，1776.HK）。该公司的业务网点已遍布全国31个省，市和自治区。截至2015年6月30日，公司拥有256个证券业务部门。 4.国泰君安 国泰君安是国内领先的综合金融服务提供商和全方位投资银行，目前注册资本为人民币61亿元。它始终以客户为中心，扎根于国内资本市场，是中国规模最大，业务范围最广，机构分布最广泛，客户
最多的证券公司之一。 5.华泰证券 华泰证券股份有限公司（以下简称“公司”）是中国领先的综合证券集团，拥有庞大的客户群，领先的互联网平台以及敏捷协作的完整业务链系统。该公司成立于1991年5月。2010年2月26日，该公司的A股在上海证券交易所上市，股票代码601688。 6.银河证券 中国银河证券股份有限公司（以下简称“公司”，股票代码：06881.HK）是中国证券业领先的综合金融服务提供商，提供经纪，销售和交易等综合证券服务，和投资银行业务。 7. 申万宏源 申万宏源证券有限公司（简称“申万宏源”）是新中国-申银万国证券股份有限公司的股份制证券公司，也是国内资本市场上第一家上市证券公司-宏源证券株式会社，于2015年1月16日合并成立。 8.招商证券 招商证券股份有限公司（以下简称招商证券）是招商局旗下的金融企业，已有一百多年的历史。经过20年的创业发展，它已成为拥有证券市场业务完整许可证的一流证券公司。2009年11月，招商证券在上海证券交易所挂牌上市（代码600999）。截至目前，招商证券已成为包括CSI 100，SSE 180，CSI 300和FTSE Xinhua China A50在内的多个指数的成分股。 9.国信证券
广发证券股份有限公司 关于烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司有限售条件的流通股上市流通申请的核查意见书 烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司（以下简称“杰瑞股份”或“公司”）经中国证券监督管理委员会证监许可[2010]60号文核准，于2010 年1月28日完成首次公开发行股票工作，向社会公众公开发行人民币普通股（A 股）2,900 万股，首次公开发行后公司总股本变更为11,481.80万股；经深圳证券交易所《关于烟台杰瑞石油服务集团股份有限公司人民币普通股股票上市的通知》（深证上[2010]45号文）同意，2010 年2 月5日，杰瑞股份发行的人民币普通股股票在深圳证券交易所挂牌上市。2011年4月21日，公司以总股本11,481.80万股为基数，实施每10股转增10股权益分派，股本由原11,481.80万股基础上增加至22,963.6万股。2012年4月17日，公司以总股本22,963.6万股为基数，实施每10股转增10股权益分派，股本由原22,963.6万股增加至45,927.2万股。 目前，公司股份总数为45,927.2万股，尚未解除限售的股份数量为28,079.5054万股（其中控股股东26,918.9084万股）。 鉴于公司首次公开发行股份前已发行的股份自公司股票在证券交易所上市交易之日起已届满两年，将届满三年，根据《公司法》、《证券法》、《深圳证券交易所中小企业板上市公司规范运作指引》等有关解除限售的规定及上市承诺，2013年2月5日，杰瑞股份的股东孙伟杰等128名自然人持有的有限售条件的流通股申请上市流通。广发证券股份有限公司作为杰瑞股份首次公开发行股票的保荐机构，现就上述股东所持限售股份的上市流通情况，出具以下专业核查意见。 一、有限售条件的流通股股东的股份锁定承诺概述 在杰瑞股份首次公开发行股票前，公司有限售条件的流通股股东对所持股份自
广发证券 一、券商介绍 （一）广发证券简介（东方财富网上找年报） 广发证券成立于1991年9月8日，是国内首批综合类证券公司。2010年2月12日，公司在深圳证券交易所成功上市，股票代码：000776.sz；2014年公司第四度被评为A 类AA级证券公司，系行业目前的最高评级。公司营业网点遍布全国各主要经济区域，截至2014年12月31日，公司有证券营业部249个，数量位列全国第三。自1994年开始，公司主要经营指标已连续20年稳居国内十大券商行列。 公司2006年开始新三板的运作，是新三板券商行业里面最资深的公司，06-12年试运营，参与了政策的制定，政策的逻辑按照原来中关村的项目分析完善。14年240家企业挂牌，其中四川团队运作的一九一九酒类连锁，目前作为标杆的O2O落地项目。团队参照了海澜之家的也能做模式成功推动一九一九的挂牌和扩张。
（二）组织架构1.股权结构 2.组织机构
3. 二、广发财务状况 （一）利润表摘要 （二）资产负债表
（三）主营业务情况介绍 2014年，中国经济进入新常态，经济发展速度继续趋缓，经济结构进一步调整和优化。2014年国内生产总值增长率下降到7.4%，第三产业增长率为8.1%，其中第三产业中的金融业增长率最高，达10.2%。 2014年股票指数大幅上涨。全年上证综指上涨52.87%，深证成指上涨35.62%，沪深300上涨51.66%。全年A股成交额737,707.98亿元，较2013年同比上升59.15%。2014年，社会融资规模为164,600.00亿元，同比减少4.80%。2014年A股恢复发行，股权融资规模合计5,206.24亿元，同比增长60.79%。2014年融资融券业务呈现爆发式增长，年底融资融券余额合计10,253.90亿元，同比大幅增长195.89%。2014年企业债券和公司债券发行规模合计8306.04亿元，同比增长28.70%。
1、中信证券 中信证券股份有限公司(以下简称“中信证券”或“公司”)，于1995年10月25日在北京成立。2002年12月13日，经中国证券监督管理委员会核准，中信证券向社会公开发行4亿股普通A股股票，2003年1月6日在上海证券交易所挂牌上市交易，股票简称“中信证券”，股票代码600030。2011年10月6日在香港联合交易所上市交易，股票代码为6030。 2、海通证券 海通证券股份有限公司(以下简称“海通证券”)成立于1988年，是国内最早成立的证券公司中唯一未被更名、注资的大型证券公司。公司前身是上海海通证券公司，于1994年改制为有限责任公司，并发展成全国性的证券公司。 3、广发证券 广发证券成立于1991年，是国内首批综合类证券公司。公司先后于2010年和2015年分别在深圳证券交易所及香港联合交易所主板上市(股票代码：000776.SZ，1776.HK)。公司营业网点已实现全国31个省市自治区全覆盖，截至2015年6月30日，公司有证券营业部
256个。 4、国泰君安 国泰君安，国内领先的综合金融服务商和全能型投资银行，目前注册资本为61亿元人民币。始终以客户为中心、扎根于国内资本市场，是国内规模最大、经营范围最广、机构分布最广、服务客户最多的证券公司之一。 5、国信证券（大型综合类证券公司，十大证券公司品牌，源起于中国证券市场最早的三家营业部之一的深圳国投证券业务部，国信证券股份有限公司）； 6、华泰证券（全国最早获得创新试点资格的券商之一，十大证券公司品牌，具有较强市场竞争能力的综合金融服务提供商，华泰证券股份有限公司）； 7、银河证券（联合4家国内投资者发起设立的全国性综合类证券公司，十大证券公司品牌，国内金融政权行业领先地位，中国银河证券股份有限公司）； 8、中信建投（证监会批准的全国性大型综合证券公司，第一批取得创新试点资格的证券公司之一，十大证券公司品牌，中信建投证券股份有限公司）； 9、光大证券（由中国光大（集团）总公司投资控股的公司，十大证
用心专注用心服务 广发证券股份有限公司 营业部全称详细地址负责人注册地客服电话 广发证券股份有限公司合肥长江中路证券营业部安徽省合肥市长江中路仁和大厦15楼刘正一安徽95575 广发证券股份有限公司北京朝阳门北大街证券营业部北京市东城区朝阳门北大街6号张艳容北京95575 广发证券股份有限公司北京东三环北路证券营业部北京市朝阳区东三环北路3号幸福大厦A座申君平北京95575 广发证券股份有限公司北京阜成门南大街证券营业部北京市西城区阜成门南大街甲3号游海洋北京95575 广发证券股份有限公司北京广安门内大街证券营业部北京市宣武区广安门内大街316号京粮大厦6层杨宝军北京95575 广发证券股份有限公司北京建外大街证券营业部北京市朝阳区建外大街19号国际大厦A座301 毛国华北京95575 广发证券股份有限公司北京鲁谷路证券营业部北京市石景山区鲁谷路74号中国瑞达大厦5层吴磊北京95575 广发证券股份有限公司北京中关村东路证券营业部北京人海淀区中关村东路8号东升科技大厦A座6层张宏北京95575 广发证券股份有限公司大连成仁街证券营业部大连市沙河口区成仁街199号李峰大连95575 广发证券股份有限公司大连中华西路证券营业部大连市甘井子区中华西路18号中南大厦A座16楼付亚娜大连95575 广发证券股份有限公司福州古田路证券营业部福州市古田路56号建行名流大厦附楼李伟福建0591-8334 0642 广发证券股份有限公司泉州温陵路证券营业部泉州市温陵路天都广场二、三楼苏晖福建0595-2216 5618 广发证券股份有限公司兰州甘南路证券营业部兰州市城关区甘南路475-3号华阳大厦二层江涌甘肃95575 广发证券股份有限公司潮州潮枫路证券营业部广东省潮州市潮枫路电信大楼一层杜树强广东95575 广发证券股份有限公司德庆康城大道证券营业部德庆县德城镇康城大道电信大楼一楼东侧陈锡培广东95575 广发证券股份有限公司东莞长安证券营业部东莞市长安镇成西大道莲花广场二楼叶志华广东95575 广发证券股份有限公司东莞东城证券营业部东莞市东城区东城南路联和大厦5搂张忠新广东95575 广发证券股份有限公司东莞虎门证券营业部东莞市虎门镇连升中路地标大厦A区3栋3楼李志文广东95575 广发证券股份有限公司东莞塘厦证券营业部东莞市塘厦镇润塘东街六号兴怡居二楼202A 李耀华广东95575 广发证券股份有限公司东莞中堂证券营业部东莞市中堂镇中兴路万和商场一楼、二楼林荣广东95575 广发证券股份有限公司佛山汾江中路证券营业部佛山市汾江中路99号郑志雄广东95575 广发证券股份有限公司佛山高明跃华路证券营业部佛山市高明区荷城街道跃华路358号祥虹苑A座一、 二层 梁冬明广东95575 广发证券股份有限公司佛山季华路证券营业部佛山市季华五路29号广发大厦闫晓珍广东95575 广发证券股份有限公司佛山岭南大道北证券营业部佛山市岭南大道北100号岭南大厦杨子江广东95575 广发证券股份有限公司佛山南海大沥证券营业部广东省佛山市南海区大沥镇九龙小商品批发城主楼 1号 梁海涛广东95575 广发证券股份有限公司佛山南海西樵证券营业部广东省佛山市南海区西樵官山江浦西路45号房地产 大厦6楼 陈树安广东95575 广发证券股份有限公司佛山三水广海大道证券营业部佛山市三水区西南街道广海大道32号李泳清广东95575 广发证券股份有限公司佛山顺德南国东路证券营业部广东省佛山市顺德区大良街道办事处南国东路山岚 水岸一期一楼 郑军广东95575 广发证券股份有限公司佛山顺德文海西路证券营业部广东省佛山市顺德区容桂海尾居委会文海西路10叼 新镜界花园10号商铺 陈俊英广东95575