丁元霖《财务管理》（第三版）思考题部分答案
第一章：总论
1、企业资金运动的过程。（本题答案来自自考365）
从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金的运动过程，叫做资金的循环。
企业资金周而复始不断重复的循环，叫做资金的周转，资金的循环、周转体现着资金运动的形态变化。从生产企业来看，资金的运动过程包括：
（1）资金筹集，企业从各种渠道筹集资金，是资金运动的起点。
（2）资金投放，企业筹集来的资金，要投放于经营资产上，主要是通过购买、建造等过程，形成各种生产资料。一方面进行固定资产投资，另一方面使用货币资金购进原材料、燃料等流动资产。还可以形成短期投资或者长期投资。
（3）资金耗费，资金的耗费过程又是资金的积累过程。
（4）资金收入，在销售过程中，企业将生产出来的产品发送给有关单位，并且按照产品的价格取得销售收入。
（5）资金分配，企业销售收入弥补生产耗费、缴纳流转税后营业利润，再加上投资收益和其他净收入得到利润总额。利润总额首先要按国家规定缴纳所得税，税后利润要提取公积金和公益金，分别用于扩大积累、弥补亏损和职工集体福利设施，其余利润作为投资收益分配给投资者。
2、财务管理目标的含义、种类。分述各种观点存在的优缺点。
财务管理目标是指企业财务管理活动所希望实现的结果。财务管理目标的设置必须要与企业整体发展战略相一致，符合企业长期发展战略的需要，体现企业发展战略的意图。此外，财务管理目标还应具有相对稳定性和层次性。
企业财务管理目标有以下几种具有代表性的观点：
（一）利润最大化目标
利润最大化目标，就是假定在投资预期收益确定的情况下，财务管理行为将朝着有利于企业利润最大化的方向发展。
优点：进行经济核算，加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本。
缺点（1）它没有考虑利润实现时间和资金时间价值；
（2）没有考虑创造的利润与投入资本额之间的关系；
（3）没有考虑创造的利润与所承担风险的大小。
（4）可能导致企业的短期财务决策行为
（二）股东财富最大化
股东财富最大化目标是指投资者设立企业的目的是使自己获得尽可能多的财富。在上市公司中，股东财富是由其所拥有的股票数量和股票市场价格两方面来决定。在股票数量一定时，股票价格达到最高，股东财富也就达到最大。
优点：
（1）考虑了风险因素，因为通常股价会对风险作出较敏感的反应。
（2）在一定程度上能避免企业短期财务决策倾向。
（3）对上市公司而言，股东财富最大化目标比较容易量化，便于考核和奖惩。
缺点：
（1）通常只适用于上市公司，非上市公司难于应用，因为无法像上市公司一样随时准确获得公司股价。
（2）股价受众多因素影响，特别是企业外部的因素，股价不能完全准确反映企业财务管理状况。
（3）仅强调股东利益，忽略了其他相关者的利益。
（三）企业价值最大化
企业价值就是企业的市场价值，是企业所能创造的预计未来现金流量的现值。
企业价值最大化的财务管理目标，反映了企业潜在的或预期的获利能力和成长能力。
优点：
（1）该目标考虑了报酬的时间价值，并用资金时间价值的原理进行了计量。
（2）考虑了风险与报酬的关系，将风险限制在企业可承受的范围。
（3）将企业长期、稳定的发展和持续的盈利能力放在首位，能克服企业在追求利润的短期财务决策倾向。
（4）用价值代替价格，克服了过多受外界市场因素的影响。
缺点：
（1）企业价值过于理论化，不易操作。
（2）对于非上市公司，只有对企业进行专门的评估才能确定其价值，而在评估企业的资产是，由于受评估标准和评估方式的影响，难以做到客观和准确。
（四）相关者利益最大化
相关者利益最大化目标的基本思想就是在保证企业长期稳定发展的基础上，强调在企业价值增值中满足以股东为首的各利益群体的利益。
优点：
（1）有利于企业长期稳定发展。
（2）体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一。
（3）这一目标本身是一个多元化、多层次的目标体系，较好地兼顾了各利益主体的利益。
（4）体现了前瞻性和可操作性的统一。
3、什么是集权与分权相结合财务管理体制？它有哪些内容？
集权与分权相结合型财务管理体制又称混合型管理制，是指企业总部对下属企业在所有重大问题的决策与处理上实行高度集权，各下属企业则对日常经营活动具有较大的自主权。
集权与分权相结合型财务管理体制的内容有：
1、集中制度制定权
2、集中筹资、融资权
3、集中投资权
4、集中用资、担保权
5、集中固定资产购置权
6、集中财务机构设置权
7、集中收益分配权
8、分散经营自主权
9、分散人员管理权
10、分散业务定价权
11、分散费用开支审批权
4、利率的分类、组成及其组成部分的定义。
利率是指利息占本金的百分比。
分类：
1、按利率之间的变动关系分为基准利率和套算利率。
2、按利率与市场资金供应情况的关系分为固定利率和浮动利率。
组成：
利率通常由纯利率、通货膨胀补偿率和风险收益率三个部分组成。
纯利率是指无通货膨胀、无风险情况下的社会平均资金利润率。
通货膨胀补偿率是指为弥补通货膨胀造成货币实际购买力下降的损失而要求提高的利率。
风险收益率包括违约风险收益率、流动性风险收益率和期限风险收益率。
其中，违约风险收益率是指为了弥补因债务人无法按时还本付息带来的风险而要求提高
的利率；流动性风险收益率是指为了弥补因债务人流动性差带来的风险而要求提高的利率；期限风险收益率是指为了弥补因偿债期长带来的风险而要求提高的利率。
第二章：资金时间价值和风险价值
3、什么是年金？它有哪几种？分别说明各种年金的定义。
定义：年金是指一定时期每期相等金额的收付款项。
分类：年金有普通年金、预付年金、递延年金、永续年金这四种。
普通年金又称后付年金，是指在一定时期内，每期期末等额收付系列款项的年金。
预付年金又称先付年金，是指在一定时期内，每期期初等额收付系列款项的年金。
递延年金又称延期年金，是指在一定时期内，最初若干期每期期末没有收付款项，而以后若干期每期期末等额收付系列款项的年金。
永续年金是指无限期地每期等额收付系列款项的年金。
6、风险衡量需要考虑哪些因素？分析各种因素的定义。
需要考虑概率、期望值和离散程度等方面因素。
概率：是指用百分数或小数来表示随机事件发生的可能性及出现某种结果可能性大小的数值。
概率分布：是指将随机事件各种可能的结果全部按一定规则进行排列，同时列出结果出现的相应概率。
期望值：是一个概率分布中的所有可能的结果，以各组相应的概率为权数计算的加权平均值。
离散程度：是用以衡量风险大小的统计指标。
7、试述风险与报酬的基本关系。
答：风险与报酬的基本关系是风险越大，要求的报酬率就越高。对于各个投资项目来说，其风险大小是不同的，在投资报酬率相同的情况下，人们都会选择风险小的项目投资，结果竞争使其风险增加，报酬率下降。所以，高风险的项目必须有高报酬，否则就没有人投资，低报酬的项目必须风险很低，否则也没有人投资。风险和报酬的这种联系，是市场竞争的结果。
第三章：资金筹集
12、什么是股票发行价格？确定股票发行价格要考虑哪些因素？
定义：股票的发行价格是指股份有限公司在发行股票筹集资金时公开将股票出售给投资者所采用的价格。
影响因素：市盈率，每股净资产，公司的行业特征，公司在同行业中的地位，股票市场状况。
20、分述长期借款筹集资金与债券筹集资金的优缺点。
长期借款筹集资金
优点：1、筹资速度快 2、资金成本较低 3、借款筹资弹好 4、可以发挥财务杠杆的作用。缺点：1、财务风险较大2、限制条件较多 3、筹资数额有限。
债券筹集资金
优点：1、资金成本较低 2、保持对公司的控制权 3、可以发挥财务杠杆的作用 4、筹资容易成功。
缺点：筹资风险大 2、限制条件较多 3、筹资金额有限。
22、试述融资租赁设备租金的构成与计算方法以及融资租赁资金的优缺点。
构成：设备价款、融资成本、租凭手续费
计算方法后付租金：设备价款*资本回收系数（年金现值系数的倒数）。
先付年金：设备价款*即付年金现值的倒数。
优缺点：
优点：1.筹资速度快，2. 限制条件较少 3.设备淘汰风险小4.财务风险小5.税收负担轻。
缺点：1.资金成本较高2.难以对设备进行技术改造。
28、分述商业信用筹集资金、短期融资筹集资金和应收账款转让筹集资金的优缺点。
商业信用筹集资金
优点:1.筹资成本低；2.筹资便利；3.限制条件少
缺点：1.筹资期限太短2.需随时进行资金的调度和安排
短期融资筹集资金
优点：1.资金成本较低2.筹资数额较大3.可以提高企业信誉和知名度。
缺点：1.风险较大；2.弹性比较小；3.条件比较严格
应收账款转让筹集资金
优点1.及时回笼资金，避免企业因赊销造成的现金流量不足；2.降低坏账损失风险
缺点1.资金成本较高；2.限制条件较多。
29、试述流动资产和流动负债的分类，并说明各种流动资产和流动负债的定义。
流动资产的分类：
①临时性流动资产，指受季节性或者周期性影响的流动资产。
②永久性流动资产，指为了满足企业长期稳定的资金需要，即使处于经营低谷时也必须
保留的流动资产。
流动负债的分类：
①临时性负债，指为了满足临时性流动资金需要所发生的负债。
②自发性负债，指直接产生于企业持续经营中的负债。
第四章：综合资金成本和资本结构
2、什么是边际资金成本？企业为何要计算边际资金成本？
定义：边际资金成本是指资金每增加一个单位而增加的成本。
原因：当企业拟筹集资金进行某项项目投资时，应以边际资金成本作为评价该投资项目可行性的经济标准，根据边际资金成本进行投资方案的取舍。
7、什么是经营杠杆？什么是经营风险？试述它们之间的关系。
经营杠杆是指由于固定成本的存在而导致息税前利润变动率大于产销量变动率的杠杆效应。
经营风险是指企业由于经营上的原因导致未来的息税前利润不确定的风险。
关系：引起经营风险的主要原因是市场需求和成本等因素的不确定性，经营杠杆本身并不是息税前利润不稳定的根源。在其他因素不变的情况下，固定成本越高，经营杠杆系数越大，企业的经营风险也就越大。
8、什么是财务杠杆？什么是财务风险？试述它们之间的关系。
财务杠杆是指由于固定财务费用的存在而导致普通股每股收益变动率大于息税前利润变动率的杠杆效应。
财务风险又称筹资风险，是指企业在经营活动过程中与筹资有关的风险，尤其是指在筹资活动中利用财务杠杆可能导致企业权益资本收益下降的风险甚至可能导致企业破产的风险。
关系：在一定资金的范围内，企业债务资金的比重越高，财务杠杆系数也越大，财务杠杆效应就越大，财务风险也就越大，在固定财务费用不变的前提下，一旦企业经营失利，将会产生财务杠杆反效应，每股利润下降幅度要远远大于息税前利润下降的幅度，财务风险就越大。
第五章：项目投资
6、试述项目投资现金流量的内容。
不同类型的投资项目，其现金流量的具体内容存在差异，具体分为：
（1）单纯固定资产投资项目的现金流量：单纯固定资产投资项目是指只涉及固定资产投资而不涉及无形资产投资、其他资产投资和流动资金投资的建设目。它以新增生产能力、提高生产效率为特征。
现金流入量：包括增加的营业收入和回收固定资产余值等内容
现金流出量：包括固定资产投资、新增经营成本和增加的各项税款等
（2）完整工业投资项目的现金流量：完整工业投资项目简称新建项目，是以新增工业生产能力为主的投资项目，其投资内容不仅包括建设投资，而且还包括流动资金投资的建设项目
现金流入量：包括营业收入、补贴收入、回收固定资产余值和回收流动资金等内容现金流出量：包括建设投资、流动资金投资、经营成本、营业税金及附加、维持运营投资和调整所得税等内容。
（3）固定资产更新改造投资项目的现金流量：固定资产更新改造投资项目可分为以恢复固定资产产生效率为目的的更新项目和以改善企业经营条件为目的的改造项目两种类型
现金流入量：包括因使用新固定资产而增加的营业收入，处置旧固定资产的变现净收入和新旧固定资产回收固定资产余值的差额等内容。
现金流出量：包括购置新固定资产的投资，因使用新固定资产而增加的经营成本，因使用新固定资产而增加的流动资金投资和增加的各项税款等内容。其中，因提前报废的固定资产所发生的清理净损失而发生的抵减当期所得税税额，用负值表示。
8、试述完整工业项目投资现金流入量与现金流出量的估算。
（1）现金流入量的估算：
1.营业收入现金流入量的估算：营业收入是运营期是主要的现金流入量，应按项目在经营期内有产品的各年预计单价和预测销售量（假定经营期每期均可以自动实现产销平衡）进行估算。
2.回收额现金流入量的估算：回收额是指回收流动资金和回收固定资产的统称（假定新建项目的回收额都发生在终结点）在终结点上，一次回收的流动资金等于各年垫支的流动资金投资额的合计数。
（2）现金流出量的估算：
1.建设投资现金流出量的估算：应按项目规模和投资计划所确定的各项建筑工程费用、设备购置费用、安装工程费用和其他费用来估算
2.流动资金投资现金流出量的估算：在项目投资决策中，流动资金是指在运营期内长期占用并周转使用的营运资金。其估算公式如下：
某年流动资金投资额（垫支数）=本年流动资金需用数-截至上年的流动资金投资额
=本年流动资金需用数-上年流动资金需用数
或本年流动资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债可用数
3、经营成本的估算：经营成本又称付现成本，是指在运营期内为满足正常生产经营而动用现实货币资金支付的成本费用。
某年经营成本=该年外购原材料、燃料和动力费+该年人工费用+该年修理费用+该年其他费用
或 =该年不包括财务费用的总成本费用-该年折旧额-该年无形资产和开办费的摊销额
4、营业税金及附加的估算：在项目投资决策中，应按在运营期内应交纳的营业税、消费税、土地增值税、资源税、城市维护建设税和教育费附加进行估算。
5、维持运营投资的估算：维持运营投资是指矿山、油山等行业为维持正常运营而需要在运营期投入的固定资产投资，应根据特定的行业的实际需要进行估算。
6、调整所得税的估算：为了简化计算，调整所得税可以将息税前利润乘以所得税税率取得。
12、动态评价指标包括哪些具体指标？并说明这些指标的定义和优缺点。
动态评价指标包括：净现值、净现值率、获利指数、内部收益率这几个具体指标。
净现值是指在项目计算期内，按基准收益率或设定折现率计算的各年净现金流量现值的代数和。
优点：综合考虑了资金时间价值、项目计算期内的全部净现金流量和投资风险；
缺点：无法从动态的角度直接反映投资项目的实际收益率水平，而且计算比较繁琐。净现值率是指投资项目的净现值占原始投资现值总和的比率。
优点：可以从动态的角度反映项目投资的资金投入与净产出之间的关系，计算过程比较简单；
缺点：无法直接反映投资项目的实际收益率。
获利指数是指投产后按基准收益率或设定折现率这算的各年净现金流量的现值合计与原始投资的现值合计之比。
优点：可以从动态的角度反映项目投资的资金投入与总产出之间的关系
缺点：无法直接反映投资项目的实际收益率。
内部收益率又称内含报酬率，是指项目投资实际可望达到的收益率。实质上它是能使项目投资的净现值等于零时的折现率。
优点：既可以从动态的角度直接反映项目投资的实际收益水平，又不受基准收益率高低的影响，比较客观；
缺点：计算过程复杂，尤其是当经营期大量追加投资时，有可能导致多个内部收益率出现，偏高或偏低。
16、什么是差额投资内部收益率法和年等额净回收额法？
1.差额投资内部收益率法是指在两个原始投资额不同方案的差量净现金流量的基础上，计算出差额内部收益率，并据以与行业基准折现率进行比较，进而判断方案优劣的方法。
2.年等额净回收额法是指通过比较所有投资方案的年等额净回收额指标的大小来选择最优方案的决策方法。
第六章：证券投资
8、试述债券投资的优缺点。
优点：(1)本金安全性高。 (2)收入稳定性强。 (3)市场流动性好。
缺点：(1)购买力风险较大。 (2)没有经营管理权。
11、各种股票价值应该如何计算？
（1）持有一段时期准备出售的股票价值
V=DX[1-(1+R)-n]/R+P n X1/(1+R)n
V表示股票的价值； D表示每年股利收入；
R表示折现率（或投资者期望报酬率）；P n表示预期n年后股票市价。
（2）长期持有的股票价值
1、零成长的股票价值：V=D/R
2、固定成长的股票价值：V=D/(R-g) g表示每年股利增长率。
3、非固定成长的股票:是固定成长股票价值计算的分段运用
（3）用市盈率确定股票的价值：市盈率=股票市价/每股收益
14、什么是基金收益率？试述基金收益率的优缺点。
定义：基金收益率是反映基金增值情况的指标，它通过基金净资产的价值变化来衡量。
优点：能够在不承担太大风险的情况下获得较高收益。
缺点：无法获得很高的投资收益
第七章：运营资金
8、净利润调整编制的现金预算表由哪五个部分组成？它与现金收支法的主要区别是什么？净利润调整法编制的现金预算表由净利润、经营活动产生的现金净流量、现金净流量、现金多余或不足额、现金融通五部分组成的。
与现金收支法的区别：将净利润调整为经营活动产生的现金流量要考虑非现金费用，影响净利润的投资，筹资活动支出，债权债务变动额，存货增加额等四个因素。
9、分述现金收支法与净利润调整法的优缺点。
现金收支法
优点：有利于企业对现金收支执行情况进行控制和分析，以保持现金合理的持有量，防止发生现金不足的财务困境。
缺点：现金收支无法将按收付实现制基础编制的现金预算表与企业预期的净利润的密切关系清晰的反映出来，因此难以揭示企业虽然利润可观，却出现现金短缺或者虽然发生亏损，却出现现金宽裕的原因。
净利润调整法
优点：不仅揭示现金净流量与企业净利润的关系，而且可以揭示企业虽然利润可观，却出现现金短缺，或者虽然发生亏损，却出现现金宽裕的原因。
缺点：由于无法反应经营活动现金收入和支出的具体数据，因此影响了对现金收支实行有效控制和调整的力度。
11、什么是最佳现金持有量？最佳现金持有量有哪些确定方法？并分别说明其定义。
最佳现金持有量是指所花费的代价最低，却能给企业带来最大的经济效益的现金持有量。
确定最佳现金持有量的方法：
1.成本分析模式：是指根据持有现金的有关成本，分析预测其总成本最低时现金持有量。
2.存货模式：根据存货的经济批量模式的基本原理，将现金的机会成本与有价证券的转
换成本进行权衡，以确定企业最佳现金持有量的方法。
3.随机模式：根据随机现象出现的各种数据，运用概率和数理统计的方法。以确定企业
的最佳现金持有量的方法。
16、什么是信用条件？它包括哪些内容？并分别说明其定义。
定义：信用条件是指企业接受客户订单时所提出的付款要求。
包括：信用期限、现金折扣和折扣期限。
1.信用期限：是指企业允许客户从购货到支付货款的时间间隔。
2.现金折扣和折扣期限：企业为了尽快收回货款，加速资金周转，减少应收账款成本，可以在信用期限内规定一个优惠期限，如果客户在优惠期限内支付货款，可以享受一定比率的折扣，这种折扣就是现金折扣，优惠期限就是折扣期限。
现金折扣是指客户在规定的时间内提前偿付贷款可按销售收入的一定比率享受折扣优惠。
17、什么是收账政策？企业发生账款被客户拖欠或拒付时应采取哪些措施？
定义：收账政策是指企业针对客户违反信用条件，拖欠甚至拒付账款所采取的收账策略与措施。?
措施：首先应分析现有的信用标准及信用审批制度是否存在纰漏；然后重新对违约客户的资信等级进行调查和评价。将信用品质差的客户从信用名单中删除，对其所拖欠的款项可先通过信函，电讯或者派员前往等方式进行催讨，态度可以逐渐强硬，并提出警告，直至通过法院裁决。对于信用记录一向正常的客户。在去电、去函的基础上，可以派人与客户直接进行协商，达成谅解妥协。当然，如果双方无法取得谅解时，也只能付诸法律裁决。
21、什么是经济进批量？经济进货批量模型有哪些假设为前提？
定义：经济批量是指能够使一定时期存货的总成本达到最低点的进货数量。
前提：
一、企业一定时期的进货总量可以较为准确的予以预测；
二、存货的耗用或者销售比较均衡；
三、存货价格稳定，且不存在商业折扣，进货日期完全由企业自行决定，并且每当存货量降为零时，下一批存货均能马上一次到位；
四、仓储条件及所需现金不受限制；
五、不允许出现缺货情形；
六、所需存货市场供应充足，不会因买不到所需存货而影响其他方面。
23、什么是保险储备量？什么是再订货点？它们应该如何进行确定？
保险储备量
定义：指企业为了防止到货延误及耗用或销售量增加等不确定因素而引起增加的储备量。确定：存货短缺所发生的成本与保险储存量的储存成本之和的最低点即为最佳保险储备量。
再订货点
定义：是指企业为了保持存货的正常周转，在再次订货时必须持有的储备量。
确定：除了要考虑订货日至到货日的间隔天数外，还要考虑保险储备量。
第八章：收益分配
3、什么是股利政策？其最终目标是什么？
定义：是指在法律允许的范围内，企业是否发放股利、发放多少股利以及何时发放股利的方针及对策。
最终目标：是使公司价值最大化。
4、试述股利分配两种较流行的观点。
MM股利无关论：在一定假设条件限制下，股利政策不会对公司的价值或股票的价格产生任何影响，投资者不关心公司的股利的分配。公司市场价值的高低，是由公司所选择的投资决策的盈利能力和风险组合所决定，而与公司的利润分配政策无关。
其假定条件为：1.市场具有強式效率。2.不存在任何公司或个人所得税。3.不存在任何筹资费用。4.公司的投资决策与股利决策彼此独立。
股利相关理论：企业股利政策会影响股票价格和公司价值。
主要观点有以下四种：“手中鸟”理论、信号传递理论、所得税差异理论、代理理论。
5、股利政策有哪些种类？分述各种股利政策的定义。
1、剩余股利政策：剩余股利政策是指公司在有良好的投资机会时，根据目标资本结构，测算出投资所需的权益资本额，先从净利润中留用，然后将剩余的净利润派发股利；如果没有剩余，则不派发股利。
2、固定或稳定增长股利政策：固定或稳定增长股利政策是指公司将每年发放的现金股利固定在某一特定水平或是在这一基础上维持某一固定比率逐年稳定增长。
3、固定股利率支付政策：固定股利支付率政策是指公司将每年净收益的某一固定百分比作为现金股利发放股东后，这一百分比通常称为股利支付率。股利支付率一经确定，不得随意变更。
4、低正常股利加额外股利政策：低正常股利加额外股利政策是指企业实现设定一个较低的正常股利额，每年除了按股利额向股东发放现金股利外，还在企业盈利情况较好、资金较为充裕的年度向股东发放高于每年度正常股利的额外股利。
8、公司应该如何选择股利政策？
在公司创业初阶段，经营风险高，有投资需求且融资能力弱，宜采用剩余股利政策；
在公司快速发展阶段，经营业务快速发展，投资需求大，宜采用低正常股利加额外股利政策；
在公司稳定增长阶段，业务稳定增长，投资需求下降，净现金流量增加，宜采用固定或稳定增长的股利政策；
在公司成熟阶段，盈利水平稳定，公司通常已积累了一定的留存收益和资金，宜采用固定值复古利率政策；
在公司衰退阶段，业务锐减，盈利能力和现金获得能力下降，宜采用剩余股利政策。11、股票股利对公司有哪些优点？（本题答案来自PPT）
（1）不用支付现金，也是投资回报的形式。
（2）降低股票市场的价格，有利于股票的交易和流通。
（3）传递良好的预期信息。
（4）价格降低后有利于股权分散，防止公司被恶意控制。
13、什么是股票回购？它有哪些动机？
股票回购是指上市公司出资将其发行的流通在外的股票以一定价格购买回来予以注销或作为库存股的一种资金运作方式。
股票回购的动机：
1、现金股利的替代
2、改变公司的资本结构
3、传递公司的信息以稳定或提高公司的股价
4、巩固既定控制权或转移公司控制权
5、防止敌意收购
6、满足认股权的行使
第九章：财务分析
3、财务分析有哪些内容？分述各种财务分析的定义和作用。
1、偿债能力分析：是指对企业偿还到期债务能力所进行的分析。
作用：可以了解企业是否有足够的物质基础，以保证有足够的现金流入量来偿付各项到期的债务。
2、营运能力分析：是指对企业的资产及所有权益的运用能力所进行的分析。
作用：可以了解企业是否合理地配置了资产，各种资产的周转运行是否顺畅，所有者权益是否充分得以运用。
3、盈利能力分析：是指对企业资金增值的能力所进行的分析。
作用：可以了解企业资金增值能力的强弱，并为预测企业未来的资金增值能力提供依据。
4、发展能力分析：是指企业在生存的基础上，对扩大规模、壮大实力的潜在能力的分析。
作用：可以了解企业的营业收入、营业利润和净利润是否保持一定的增长速度，资本是否得到保值增值。
5、综合能力分析：是指将偿债能力、运营能力、盈利能力和发展能力等各方面的财务指标综合起来，全面的对企业的财务状况进行的分析。
作用：可以全面的了解企业的财务状况，掌握其发展趋势。并将企业的各项指标与行业的平均水平和先进水平相比较，从中找出差距，以利于提高企业的财务管理水平，并为企业财务预测和财务决策提供依据。
14、试述杜邦分析法的几种主要财务指标的关系。
杜邦系统主要反映了以下几种主要的财务比率关系：
1.股东权益报酬率与资产报酬率及权益乘数之间的关系：
股东权益报酬率=资产报酬率×权益乘数
2.资产报酬率与销售净利率及总资产周转率之间的关系
资产报酬率=销售净利率×总资产周转率
3.销售净利率与净利润及销售收入之间的关系：
销售净利率=净利润/销售收入
4.总资产周转率与销售收入及资产总额之间的关系：
总资产周转率=销售收入/资产平均总额
从杜邦系统可以看出，股东权益报酬率是一个综合性极强、最具有代表性的财务比率，它是杜邦系统的核心。企业财务管理的重要目标之一就是实现股东财富最大化，股东权益报酬率正是反映了股东投入资金的获利能力。这一比率反映了企业筹资、投资和生产运营等方面经营活动的效率。股东权益报酬率取决于企业资产报酬率和权益乘数。资产报酬率主要反映企业在运用资产进行生产经营活动效率如何，而权益乘数则主要反映了企业的筹资情况，即企业资金来源结构如何。
练习题及参考答案1 一、单项选择题 1 ?财务管理最主要的职能是（） A ?财务预测 B ?财务决策C.财务计划D ?财务控制 2 .从公司管理当局的可控制因素看，影响企业价值的两个最基本因素是（） A .利润和成本B.时间和风险C.外部环境和管理决策D.风险和报酬率 3 .一般讲，金融性资产的属性具有如下相互联系、相互制约的关系（） A ?流动性强的，收益较差 B.流动性强的，收益较好 C .收益大的，风险较小 D.流动性弱的，风险较小 4. 决定企业报酬率和风险的首要因素是（） A. 投资项目B .资本结构C.市场利率D .股利政策 5. ____________________________________ 到期风险附加率，是对投资者承担____________________ 的一种补偿。（） A. 利率变动风险 B.再投资风险 C.违约风险 D.变现力风险 6. 调节企业与社会公众矛盾的最主要手段是（）
A. 政府的法律调节B .政府部门的行政监督 C.社会公众的舆论监督 D .商业道德约束 7 ?影响企业价值的两个最基本因素是（） A.收入和利润B ?利润和成本 C.风险和报酬率D ?风险和股东财富 8财务主管人员最感困难的处境是（）。 A.盈利企业维持现有规模 B ?亏损企业扩大投资规模 C.盈利企业扩大投资规模 D .亏损企业维持现有规模 9?决定企业报酬率和风险的首要因素是（）。 A.资本结构B ?股利分配政 C ?投资项目D ?经济环境 10. 金融市场按交割的时间划分为（）。 A.短期资金市场和长期资金市场 B .现货市场和期货市场 C.发行市场和流通市场 D .股票市场和金融期货市场 二、多项选择题 1?金融性资产具有以下属性（） A.流动性B ?收益性C.风险性D ?交易性 2.反映股东财富大小的指标是（） A.盈利总额B .净利总额C.每股盈余D .投资报酬率 3 ?金融环境也称为金融市场环境，金融市场包括以下 ______ 类型。（） A.发行市场B .期货市场C.资金市场D .票据承兑市场 4. 决定企业报酬率和风
银行会计习题及答案 第七章金融机构往来的核算 一、名词解释 1．金融机构往来2．同城票据交换3．同业拆借4．跨系统转汇5．法定存款准备金6．再贴现 二、填空题 1．商业银行向中国人民银行缴存的存款准备金包括（）、（）两类。 2．商业银行跨系统转汇业务包括（）、（）、（）三种方法。 3．同业拆借业务设置（“”）、（“”）两个专用科目。 4．同业拆借的利息收入记入（“”）科目。 5．同城票据清算中轧算差额为应收差额时，记入（“”）科目的借方。 三、单选题 1．财政性存款的缴存比例为（ B ）。 A、10% B、12．5% C、50% D、100% 2．拆入行拆入资金的应计利息记入（ D ）科目。 A、利息收入 B、利息支出 C、金融企业往来收入 D、金融企业往来支出 3 ．商业银行向其开户的人民银行支取现金的会计分录为（ A ）。 A、借：现金 B、借：存放中央银行款项 贷：存放中央银行款项贷：现金 C、借：××科目 D、借：存放中央银行款项 贷：存放中央银行款项贷：××科目 4．．5月30日，某商业银行“待清算票据款项”科目的余额在借方，本行直接清算当日交换资金差额的会计分录为（ B ）。 A、借：待清算票据款项 B、借：存放中央银行款项 贷：存放中央银行款项贷：待清算票据款项 C、借：待清算票据款项 D、借：存放同业款项 贷：存放同业款项贷：待清算票据款项 四、多选题 1．商业银行余人民银行往来的业务有（ABCDE ）。 A、商业银行业务现金的收支 B、缴存存款准备金 C、与其他商业银行的资金清算 D、拆借资金 E．再贴现F。转贴现 2．同城票据交换的意义在于（ABC ）。
管理学院函授20**级会计学（本科）第二学期 财务管理试题（模拟一） 一、名词解释（每题5分，共20分） 1.财务管理： 2.财务预算:是指预算期与企业现金收支、经营成果和财务状况、现金流量状况有关的各种预算。 3.股利政策 4.财务风险：指公司财务结构不合理、融资不当使公司可能丧失偿债能力而导致投资者预期收益下降的风险。 二、单项选择（在每题列出的多个选项中只有一个选项是符合题目要求的，请将正确选项前的字母填在题后的括号内，每题1分，共10分） 1.现代财务管理的最优目标是(D)。 A. 总产值最大化 B. 利润最大化 C. 每股盈余最大化 D. 财富最大化 2.如果社会经济增长总体速度放慢,则对企业来说(Ｂ)。 A. 与企业无关 B. 企业成长机会减少 C. 更要保持企业的增长速度 D. 应进行多元化投资 3.在对变现能力指标的分析中,谁最关心速动比率的大小(Ｂ)。 A.企业投资者 B.短期债权人 C.长期债权人 D.税务部门 4.下列财务比率中综合性最强、最具有代表性的指标是(Ａ)。 A.资产净利率 B.净值报酬率 C.资产负债率 D.资产周转率 5.生产预算的主要内容有生产量、期初和期末产品存货以及(Ｄ)。 A.资金量 B.工时量 C.购货量 D.销售量 6.甲方案在三年中每年年初付款100元,乙方案在三年中每年年末付款100元,若利率为10%,则二者在第三年年末时终值相差(Ａ)。 A.33.1 B.31.3 C.133.1 D.13.31 7.债券发行价格的计算公式为：发行价格=（Ａ）。 A.n n t t )1()1(1市场利率面值市场利率年利息+++∑= B. ]) 1()1([ 1 n n t t 市场利率面值市场利率年利息+++∑= C. n n t t )1()1(1 市场利率面值市场利息年利息+-+∑= D. n n t t )1()1(1票面利率面值票面利率年利息+++∑= 8.收益性和风险性都较高的营运资本投资战略是(Ｃ)。
1. 银行会计的具体对象是( ) A. 价值运动 B. 会计六要素 C. 资金来源、资金运用 D. 信贷资金运动 2.银行会计对“应收利息”的核算，当超过会计制度的规定的时间就不再记入当期损益，而在表外登记，这体现了( ) A. 权责发生制原则 B. 历史成本原则 C. 谨慎性原则 D. 划分两类支出原则 3.银行会计具有严密的内部控制管理机制和制度，这体现了银行会计的( ) A. 任务 B. 作用 C. 职能 D. 特点 4.银行会计根据有关原始凭证及业务事项，自行编制凭以记帐的凭证是( ) A. 基本凭证 B. 特定凭证 C. 原始凭证 D. 记帐凭证 5.存款人因特定用途需要而开立的存款帐户是 ( ) A. 基本存款帐户 B. 一般存款帐户 C. 专用存款帐户 D. 临时存款帐户 6.同城、异地均可采用的支付结算方式是( ) A. 银行汇票 B. 商业汇票 C. 银行本票 D. 支票 7.既可以用于支取现金，也可以用于转帐的支票是( ) A. 现金支票 B. 转帐支票 C. 普通支票 D. 划线支票 8.银行拍卖抵押品时，当净收入高于贷款本息时应编制的分录是( ) A. 借：现金等 B. 贷：抵押贷 款—借款人户—借款人户 应收利息应收利息 利息收入利息收入 C. 借：现金等 D. 贷：抵押贷 款—借款人户—借款人户 应收利息应收利息 9. 票据贴现实付金额为( ) A. 汇票金额 B. C. 汇票金融—贴现利息 D. 10.凡是在总行清算中心开立备付 金存款帐户，办理其辖属行处汇 划款项清算的分行称为( ) A. 清算行 B. 经办行 C. 发报行 D. 收报行11.商业银行缴存中央银行法定存款准备金可称 为( ) A. 联行往来 B. 同业往来 C. 辖内往来 D. 金融企业往来 12.对出纳短款，当按规定的审批手段予以报损时，可确认为银行的( ) A. 营业费用 B. 其他营业支出 C. 营业外支出 D. 手续费支出 13.在我国，外汇业务在记帐方法上的特点表现为采用( ) A. 外汇统帐制 B. 借贷复式记帐法 C. 单式记帐法 D. 外汇分帐制 14.能够反映固定资产出售，报废或毁损的主要帐户是( ) A. “待处理财产损溢” B. “固定资产” C. “固定资产清理” D. “营业外支出” 15.属于银行自制的、无限期的、不可辨认的且不可转让的无形资产是指( ) A. 土地使用权 B. 商标权 C. 商誉 D. 专营权 16.银行按税后利润的一定比例提取，专门备用于职工福利设施建设的是指( ) A. 资本公积 B. 公益金 C. 法定盈余公积 D. 任意盈余公积 17.用于核算银行固定资产折旧所借的会计科目 是( ) A. “其他营业支出” B. “营业费用” C. “制造费用” D. “营业外支出” 18.能记入“营业税金及附加”帐户借方的税金是( ) A. 增值税 B. 印花税 C. 土地使用税 D. 营业税 19. 资产负债表设置的基本原理是( ) A. 资产= 负债+ 所有者权益 B. 收入-费用=利润 C.刀本期借方发生额=刀本期贷方发生额 D. 记帐规则 20. 下列各项指标中能够反映银行的资本风险程度的是( ) A. B. C. D. 二、多项选择题 1. 银行会计记帐方法按其登记经济业务方式不 借：现金等 贷：逾期贷款 借：现金等 贷：逾期贷款 贴现利息 都不是
财务管理学试题及参考答案 一、单项选择题(每小题1分，共20分) 1、财务管理是人们利用价值形式对企业的()进行组织和控制，并正确处理企业与各方面财务关系的一项经济管理工作。 A、劳动过程 B、使用价值运动 C、物质运物 D、资金运动 2、影响企业经营决策和财务关系的主要外部财务环境是 A、政治环境 B、经济环境 C、国际环境 D、技术环境 3、企业资金中资本与负债的比例关系称为 A、财务结构 B、资本结构 C、成本结构 D、利润结构 4、按时价或中间价格发行股票，股票的价格低于其面额，称为 A、等价发行 B、折价发行 C、溢价发行 D、平价发行 5、债券发行时，当票面利率与市场利率一致 A、等价发行债券 B、溢价发行债券 C、折价发行债券 D、平价发行债券 6、企业愿意向客户提供商业信用所要求的关于客户信用状况方面的最低标准，称为 A、信用条件 B、信用额度 C、信用标准 D、信用期限 7、企业库存现金限额一般为()的零星开支量。
A、3天 B、5天 C、3－5天 D、15天 8、企业应收货款10万元，其信用条件为“3/10，n/30”本企业在第十七天内收回货款，其实际收到货款额应为： A、9，700元 B、7，000元 C、9，300元 D、1000，000元 9、由于劳动生产率提高和社会科学技术的进步而引起的固定资产的原始价值贬值，称为 A、自然损耗 B、无形损耗 C、有形损耗 D、效能损耗 10、生产中耗费的机器设备、房屋、建筑物的价值，以()计入产品成本。 A、物料消耗 B、管理费用 C、折旧费 D、直接材料 11、企业对外销售产品时，由于产品经营和品种不符合规定要求，而适当降价，称作 A、销售退回 B、价格折扣 C、销售折让 D、销售折扣 12、某企业准备上马一个固定资产投资项目，有效使用期为4年，无残值，总共投资120万元。其中一个方案在使用期内每年净利为20万元，年折旧额30万元，该项目的投资回收期为 A、4年 B、6年 C、2.4年 D、3年 13、某企业1995年末的资产负债表反映，流动负债为219，600元，长期负债为175，000元，流动资产为617，500元，长期投资为52，500元，固定资产净额为538，650元。该企业的资产负债率应为 A、35.56％ B、32.65％ C、34.13％ D、32.49％ 14、销售成本对平均存货的比率，称为 A、营业周期 B、应收帐款周转率 C、资金周转率 D、存货周转率 15、资金占用费与产品产销数量之间的依存在系，称为
银行会计习题及答案 第三章存款业务的核算 一、名词解释 1．基本存款账户2．一般存款账户3．临时存款账户4．专用存款账户 5．单位定期存款6．单位通知存款7．活期储蓄存款8．定期储蓄存款 9．定活两便储蓄存款 二、填空题 1．商业银行吸收的存款按存取款方式分类有（）和（）。 2．定期储蓄存款包括（）、（）、（）、（）。 3．按照权责发生制的原则预提的应付给储户的利息应借记“利息支出”科目，贷记（）科目。 4．商业银行对居民个人储蓄存款业务制定了（）、（）、（）、（）的原则。 ５．一个单位只能选择（）银行的（）开立（）基本存款账户，不允许在（）开立基本存款账户。 三、单选题 １．存款人能够办理日常转账结算和现金收付的账户是（A）。 A、基本存款账户 B、一般存款账户 C、临时存款账户 D、专用存款账户2．活期储蓄存款的金额起点是（ C ）元。 A、100元 B、10元 C、1元 D、不限 3．整存整取储蓄的存储起点为（B ）；零存整取储蓄的存储起点为（A ）；存本取息储蓄的存储起点为（C）；整存零取储蓄的存储起点为（D ） A、5元 B、50元 C、5，000元 D、1，000元 4．活期存款的结息日为（B ）。 A、每月30日 B、每季度末月的20日 C、6月30日 D、12月20日 5．活期储蓄存款的结息日为（B）。 A、每月30日 B、每季度末月的20日 C、6月30日 D、12月20日 6．定期储蓄存款按（A ）计息；提前支取的部分，按（ C ）计息。 A、开户日利率 B、到期日利率 C、活期存款利率 D、原利率。 7．单位开立定期存款账户，一般由银行向客户签发（ A ）。 A、定期存单 B、存款开户证实书 C、定期存款申请书 D、单位定期存单确认书8．本金一次存入，约定存期，分期支取利息，到期支取本金的储蓄存款是（C）。 A、整存整取 B、零存整取 C、存本取息 D、整存零取 四、多选题 1．定期储蓄存款，根据存取本息形式不同，可分为（ABCD ）。
《财务管理》试题及答案 3 一、单项选择题 1.把投资分为直接投资和间接投资的标准是（）。 A.投资行为的介入程度 B.投入的领域 C.投资的方向 D.投资的内容 2.下列属于直接投资的是（）。 A.直接从股票交易所购买股票 B.购买固定资产 C.购买公司债券 D.购买公债 3.关于项目投资，下列表达式不正确的是（）。 A.计算期＝建设期＋运营期 B.运营期＝试产期＋达产期 C.达产期是指从投产至达到设计预期水平的时期 D.从投产日到终结点之间的时间间隔称为运营期 4.计算投资项目现金流量时，下列说法不正确的是（）。 A. 必须考虑现金流量的增量 B. 尽量利用未来的会计利润数据 C. 不能考虑沉没成本因素 D. 考虑项目对企业其他部门的影响 5.某完整工业投资项目的建设期为0，第一年流动资产需用额为1000万元，流动负债可用额为400万元，第二年流动资产需用额为1200万元，流动负债可用额为600万元，则下列说法不正确的是（）。 A. 第一年的流动资金投资额为600万元 B. 第二年的流动资金投资额为600万元C .第二年的流动资金投资额为0万元 D. 第二年的流动资金需用额为600万元 6.经营成本中不包括（）。 A.该年折旧费 B.工资及福利费 C.外购动力费 D.修理费 7.项目投资现金流量表（全部投资现金流量表）中不包括（）。 A. 所得税前净现金流量 B. 累计所得税前净现金流量 C. 借款本金偿还 D. 所得税后净现金流量 8.某投资项目终结点那一年的自由现金流量为32万元，经营净现金流量为25万元，假设不存在维持运营投资，则下列说法不正确的是（）。 A.该年的所得税后净现金流量为32万元 B.该年的回收额为7万元 C.该年的所得税前净现金流量为32万元 D.该年有32万元可以作为偿还借款利息、本金、分配利润、对外投资等财务活动的资金来源 9.计算静态投资回收期时，不涉及（）。 A.建设期资本化利息 B..流动资金投资 C.无形资产投资
2014年10月高等教育自学考试全国统一命题考试 银行会计学试题和答案评分 课程代码：00078 一、单项选择题（本大题共 20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其选出并将“答题纸”的 相应代码涂黑。错涂、多涂或未涂均无分。 1. 银行在初始确认以摊余成本计量的金融资产或金融负债时， 就应当计算确定实际利率，并 在相关金融资产或金融负债语气存续期间或适用的更短期间内保持不变， 这一规则充分体现 了【 】 A. 可靠性原则 B ?可比性原则 C. 相关性原则 D.谨慎性原则 正确答案：B （ 1分）教材P40 2. 商业银行会计工作是商业银行办理实际金融业务的工具， 会计处理过程本身就是经办、处 理各项业务的过程?这一特点是指【 】 A. 综合性 B.同步性 C.特殊性 D.及时性 正确答案：B （ 1分）教材P38 3. 下列项目中，属于银行特定凭证的是【 】 A. 表外科目收入凭证 B.外汇买卖借方凭证 C.特种转账借方凭证 D.现金缴款单 正确答 D （1分）教材P50 4.按与财务报表的关系分类?“银行承兑汇票片应归属为【 】 A. 一级科目 C.表内科目 D.表外科目 正确答案：D （ 1分）教材P47 5. 吸收支票户的单位活期存款 .客户应城写的凭证是一式两联的【 】 A. “现金缴款单” C. “现金支票” 正确答案：A （ 1分）教材P72 6. 若采用余额表计息法?“本息应计息积数”确定的依据是【 】 A.本月应计计息积数 B.本月应计计息积数土调整积数 C.至上月底未计息积数+本月应计计息积数 D.至上月底未计息积数+本月应计计息积数 土调整积数 正确答案：D （1分）教材P76 7. 银行办理抵押贷款时.抵押物的价值不能低于贷款数额，其计算公式为【 】 A.抵押贷款额=抵押物历史成本 *抵押串 B.抵押贷款额=抵押物可变现净值*抵押率 C.抵押贷款额=抵押物重里成本*抵押率 D.抵押贷款额=抵押物现值*抵押率 正确答案：D （1分）教材P93 B.二级科目 B. “存款凭条” D. “转赚支票”
财务管理学习题20141120 第1、2章 一、单项选择题 1、企业财务管理的内容包括（）的管理。 A、筹资、投资、营运资金、收益分配； B、筹资、投资、营运资金； C、筹资、投资、利润分配； D、筹资、投资、经营活动、利润分配。 2、一个自然人投资，财产为投资人个人所有的企业属于（）。 A、合伙制企业； B、个人独资企业； C、有限责任公司； D、股份有限公司。 3、企业与所有者之间的财务关系反映着（）。 A、依法纳税的关系； B、债权与债务关系； C、支付劳动报酬的关系； D、经营权与所有权的关系。 4、下列哪种类型的企业存在着双重纳税的问题（）。 A、业主制企业； B、合伙制企业； C、股份制公司； D、个人独资企业。 5、企业参与救助灾害活动体现了下列哪项财务管理目标（）。 A、股东财富最大化； B、利润最大化； C、利润率最大化； D、企业履行社会责任。 6、《财务管理》教材采纳的财务管理目标是（）。 A、总产值最大化； B、利润率最大化； C、股东财富最大化； D、利润最大化。 7、企业的现金流量是按照（）原则来确定的。 A、现金收付实现制； B、权责发生制； C、应收应付制； D、收入与支出相匹配。 8、下列哪些关系属于企业与职工之间的关系（）。 A、向职工支付工资； B、向银行支付借款利息； C、向其他单位投资； D、交纳所得税。 9、企业用自有资金购买生产用设备属于（）。 A、对外投资； B、对内投资； C、筹资活动； D、收益分配活动。 10、股东委托经营者代表他们管理企业，为实现股东目标而努力，但经营者与股东之间的目标并不完全一致。经营者在工作中偷懒，增加自己的闲暇时间，这种现象在委托代理理论中被称为（）。 A、道德风险； B、逆向选择； C、内部人控制； D、管理层收购。 11、下列哪种企业组织形式是现代经济生活中主要的企业存在形式（）。 A、业主制企业； B、个人独资企业； C、合伙制企业； D、公司制企业。 12、下列哪项属于公司制企业的缺点（）。 A、筹资困难； B、投资者对企业承担无限责任； C、生产期较短； D、容易出现双重课税问题。 13、企业向商业银行借款，这种活动属于企业的（）。 A、投资活动； B、筹资活动； C、收益分配活动； D、营运资本管理活动。 14、企业收购另一个企业，这种活动属于（）。 A、收益分配活动； B、对外投资活动； C、筹资活动； D、对内投资活动。 15、下列关于企业财务活动的叙述不正确的是 ( )。 A、企业支付银行借款利息是由筹资活动引起的财务活动；
银行会计习题 一、基本核算方法 将以下四项经济业务填制试算平衡表。 1、某商业银行向人民银行借入再贷款500，000元。 借：存放中央银行款项500，000 贷：向中央银行贷项500，000 2、某商业银行接受某开户企业提现申请，支付现金60，000元。 借：活期存款60，000 贷：库存现金60，000 3、客户育红小学将定期存款45，000元转存活期存款。 借：定期存款45，000 贷：活期存款45，000 4、客户甲企业从其存款户中归还流动资金贷款170，000元。 借：活期存款170，000 贷：贷款170，000 5、向人民银行借入季节性贷款6 000 000元，期限3个月，贷款月利息3‰，经审查同意办理贷款发放手续。 借：存放中央银行款项 6 000 000 贷：向中央银行借款6 000 000 6、收到开户单位汽车厂送交的支票和进账单，金额80 000元，该支票的签发人在同城建设银行开户，当日退票时间已过，未退票，办理转账手续。 借：存放中央银行款项80 000 贷：吸收存款80 000 二、存款业务核算 1、银行收到开户单位机械厂的自销产品收入现金10000元，存入期存款账户。借：库存现金10,000 贷：活期存款10，000 2、银行收到开户单位立新百货公司的现金支票，金额50000元，审核无误付现。借：活期存款50，000 贷：库存现金50，000 3、某开户单位签发转账支票一张，金额10万元，要求办理一年期定期存款，银行审核无误转账。 借：活期存款100，000 贷：定期存款100，000 4、某处户要求将其活期储蓄存款账户上的30000元转作两年期定期储蓄存款，银行审核无误，办理转账。 借：活期储蓄存款30，000
财务管理期末考试题及答案 专业：工商管理（专）/ 财务管理 一、单项选择题(从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的，并将其序号字母填在题后的括号里。每小题2分，共20分) 1．某公司全部债务资本为100万元，债务的平均利率为10％。当销售额为100万元，息税前利润为30万元，则其时的财务杠杆系数为( ) A．0.8 B． 1.2 C． 1.5 D． 3.1 2．某企业按年利率12％从银行借人短期款项1000万元，银行要求企业按贷款总额的15％保持补偿性余额，则该项贷款的实际利率为( ) A．10.43％B．12％ C 13.80％D．14.12％ 3．如果一笔资金的现值与将来值相等，则( ) A. 折现率为负B．折现率一定为零 C. 折现率为正，且其值较高D．不存在通货膨胀 4．在公司资本结构决策中，如果负债比率由低调高，则对公司股东产生的影响是( ) A．可能会降低公司加权资本成本，从而增大股东价值 B．提高公司的经营风险 C. 降低股东承受的风险 D．增加财务杠杆，从而降低股东收益能力 5．关于折旧政策对企业财务的影响，以下说法不正确的是( ) A．折旧政策不影响企业现金流，从而不会影响税负 B．采用加速折旧法，固定资产更新也可能会加快 C. 不同折旧政策会对企业收益分配产生不同的影响 D．折旧属于非付现成本，会影响投资项目的现金流测算 6．应收账款的机会成本是指( ) A．应收账款不能收回而发生的损失B．调查顾客信用情况的费用 C. 应收账款占用资金的应计利息 D. 催收账款发生的各项费用 7．某一股票的市价为20元，该公司股票每股红利为o．5元，则该股票当前市盈率为( ) A．10 B．20 C．30 D．40 8．关于证券投资组合理论以下表述中，正确的是( ) A．证券投资组合能消除大部分系统风险
项目一 职业能力训练 一、单项选择题 1、下列关于财务管理目标的说法中，( C )反映了对企业资产保值增值的要求， 并克服了管理上的片面性和短期行为。 A、资本利润率最大化 B、每股利润最大化 C、企业价值最大化 D、利润最大化 2、财务管理的核心工作环节为( B )。 A、财务预测 B、财务决策 C、财务预算 D、财务控制 3、财务管理作为一项综合性管理工作，其主要职能是企业组织财务、处理与利益各方的 (D )。 A、筹资关系 B、投资关系 C、分配关系 D、财务关系 4、没有风险和通货膨胀情况下的平均利率是( C )。 A、基准利率 B、固定利率 C、纯利率 D、名义利率 5、( D )是财务预测和财务决策的具体化，是财务控制和财务分析的依据。 A、财务预测 B、财务决策 C、财务控制 D、财务预算 6、企业财务管理活动最为主要的环境因素是(C )。 A、经济体制环境 B、财税环境 C、金融环境 D、法制环境 7、企业与政府间的财务关系体现为（B ）。 A、债权债务关系 B、强制和无偿的分配关系 C、资金结算关系 D、风险收益对等关系 8、下列各项中，已充分考虑货币时间价值和风险报酬因素的财务管理目标是(D )。 A、利润最大化 B、资本利润率最大化 C、每股利润最大化 D、企业价值最大化 9、下列项目中，不属于财务管理的基本环节的是( D )。 A、财务预测 B、财务决策 C、财务控制 D、资金循环 10、下列哪项不属于解决经营者和所有者之间矛盾的方法( C )。 A、解聘 B、监督 C、限制性借债 D、激励 11、股东财富最大化目标和经理追求的实际目标之间总存有差异，其差异源自于(B )。 A、股东地域上分散 B、所有权与经营权的分离 C、经理与股东年龄上的差异 D、股东概念的模糊 12、企业价值是指（B ）。 A、企业账面资产的总价值 B、企业全部财产的市场价值? C、企业有形资产的总价值? D、企业的清算价值 13、在下列经济活动中，能够体现企业与其投资者之间财务关系的是( A )。 A、企业向国有资产投资公司交付利润 B、企业向国家税务机关缴纳税款 C、企业向其他企业支付货款 D、企业向职工支付工资 14、每股利润最大化的优点是(C )。 A、反映企业创造剩余产品的多少 B、考虑了资金的时间价值 C、反映企业创造利润和投入资本的多少 D、避免了企业的短期行为 15、下列各项中，反映上市公司价值最大化目标实现程度的最佳指标是( C )
2018年10月高等教育自学考试全国统一命题考试 银行会计学 （课程代码 00078） 第一部分选择题 一、单项选择题：本大题共2小题，每小题1分，共20分，在每小题列出的备选项中只有一项是最符合题目要求的，请将其选出。 1、银行经营的“三性”原则，首要强调的是（） A、盈利性 B、流动性 C、无险性 D、安全性 2、同一企业不同时期发生的相同或者相似的交易或者事项，应当采取一致的会计政策，不得随意变更。这体现的会计原则是（） A、谨慎性 B、可比性 C、一贯性 D、重要性 3、“外汇买卖借方凭证”按照凭证用途划分，应归属于（） A、基本凭证 B、特定凭证 C、原始凭证 D、记账凭证 4、下列会计科目中，属于银行表外科目的是（） A、未分配利润 B、交易性金融资产 C、银行承兑汇票 D、卖出回购金融资产款 5、存款人办理日常转账结算和现金收付的存款账户是（） A、基本存款账户 B、一般存款账户 C、临时存款账户 D、专用存款账户 6、银行对定期存款计息时，若遇利息调高或调低，计息的利率是依据（） A、开户日确定的利率 B、调整后确定的利率 C、支取日挂牌的利率 D、最后一次存款日确定的利率 7、“贷款损失准备”账户是银行的（） A、所有者权益类账户 B、资产类账户 C、负债类账户 D、费用类账户 8、银行取得抵债资产时，其入账的金额是抵债资产的（） A、现值 B、公允价值 C、重置成本 D、历史成本 9、办理汇划业务的一个经办行处（） A、只能是发报经办行
B、只能是收报经办行 C、既可能是发报经办行，也可能是收报经办行 D、既可能是发报清算行，也可能是收报清算行 10、“清算资金往来”的科目属性是（） A、资产类科目 B、负债类科目 C、资产负债共同类科目 D、损益类科目 11、商业银行与跨系统的其他行处或非银行金融机构之间办办理对外结算、相互资金调剂等业务而发生的资金账务往来是指（） A、同业往来 B、与中央银行往来 C、联行往来 D、金融企业往来 12、商业银行向其他金融机构借入短期或临时性资金时，应设置和运用的主要账户是（） A、同业存放 B、存放同业 C、拆出资金 D、拆入资金 13、下列关于商业汇票说法正确的是（） A、商业汇票的出票人，必须是在银行开立存款账户的法人及其他组织 B、商业汇票的提示付款期限最长不得超过六个月 C、商业承兑汇票只能由付款人签发 D、出票人可签发无对价的商业汇票作短期融资工具 14在同城结算中不使用的票据是（） A、银行支票 B、银行汇票 C、商业汇票 D、银行本票 15、销货方将其销售商品、提供服务或其他原因产生的应收账款转让给银行，由银行为其提供应收账款融资及商业资信调查、应收账款管理的综合性金融服务的业务称为（） A、国内信用证贷款 B、国内发票融资 C、国内保理 D、商品融资 16、以一定单位的本国货币作为标准，折算成一定数额的外国货币的外汇标价法是指（） A、直接标价法 B、间接标价法 C、买卖两档汇价制 D、中间价 17、当金融债券溢价发行时，编制的会计分录为（） A、借：库存现金等 B、借：库存现金等 贷：应付债券贷：应付债券---债券溢价 C、借：库存现金等 D、借：库存现金等
财务管理试题及答案 试卷代号：2038 中央广播电视大学2007--2008学年度第二学期“开放专科"期末考试(半开卷) 财务管理试题 一、单项选择题(从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的。并将其序号字母填在题后的括号里。每小题2分。共20分) 1．任何投资决策都需要考虑资本成本，资本成本在本质上是(? ? ) A．企业的债务融资成本? ? b．企业的股权融资成本C．无风险收益率? ? D．项目可接受最低收益率2．当投资项目间为互为独立时，则在投资决策中应优选的是(? ? ) ??A．净现值最大的项目? ? B．项目周期最短的项目C．投资总额最小的项目? ? D．现值指数最大的项目 3．产权比率与权益乘数的关系是(? ? ) ??A．产权比率×权益乘数=1 ? ? B．权益乘数=1／(1一产权比率) C．权益乘数=(1+产权比率)／产权比率 D．权益乘数=1+产权比率 ? ? 4．某企业按“2／10．n／30”的条件购入货物20万元，如果企业延迟到30天付款。其放弃的现金折扣的机会成本是(??) ? ? A．36．7％? ? B．18．4％ ? ? C．2％? ? D．14．7％? ? ‘ ??5．下列各项中，不会对经营杠杆产生影响的项目是(? ? ) A．产品销售数量? ? B．固定利息支出C．固定折旧费用? ? D．产品销售价格 6．若流动比率大于l，则下列结论成立的是(? ? ) ? ? A．盈利能力将很低? ? B．资产负债率大于l00% C．营运资本大于0 D．短期偿债能力绝对有保障 7．一笔贷款在10年内分期等额偿还，那么(? ? ) A．利率是每年递减的? ? B．每年支付的利息是递减的 C．支付的还贷款是每年递减的? ? D．第l0年还款额最大 8．在下列各项指标中，假定其他因素不变，提高项目折现率从而使其数值变小的是(? ? ) A．净现值? ? 8．内部报酬率 C．平均报酬率? ? D．投资回收期 ? ? 9．假设某公司每年发给股东的股利均为1．6元，股东必要报酬率是l0％，且假定无风险利率是5％，则在一般情况下，当股价超多少元投资者就不宜购买(? ? ) A．16? ?B．32??C．20? ? D．28 10．股东财富最大化目标和经理追求的实际目标之间总是存有差异，其差异源自于(? ? ) A．股东地域上分散? ? B．两权分离及其信息不对称性 C．经理与股东年龄上的差异? ? D．大股东控制 二、多项选择题(从下列每小题的五个选项中选出二至五个正确的．并将其序号字母填在题后的括号里。每小题2分。共20分。多选、少选、错选均不得分) 1．货币时间价值是(? ? ) ??A．货币的天然增值属性，它与价值创造无关? ? B．货币经过一定时间的投资和再投资所增加的价值 ??C．考虑通货膨胀后的社会平均资金利润 ??D．没有考虑风险和通货膨胀条件下的社会平均资金利润率
附录六：习题答案 第一章 答案 一、单项选择题 1.C 2.A 3.D 4.A 5.B 二、多项选择题 1.ABC 2.BC 3.ABCD 4.AC 5. AC 第二章 答案 一、单项选择题 1.A 2.C 3.A 4.D 5.B 6.B 7.A 8.C 9.C 10.B 二、多项选择题 1.AC 2.ABD 3.BCD 4.ABCD 5.ABD 6.ABC 7.BCD 8.AC 9.BD 10.ABCD 三、计算题 1．Pv=8000*（P/A,8%/12,240）=953,594(万元) 银行贷款的年利率为8%时，分期付款方式好，低于一次性付款。 Pv=8000*（P/A,6%/12,240）=1，116，646(万元) 银行贷款的年利率为6%时，一次性付款方式好，低于分期付款的现值。 2．（1）100=10*（F/P,10%.n ）得：（F/P,10%.n ）=10 查复利终值系数表，i=10%，（F/P,10%.n ）=10，n 在24~25年之间； （1）100=20*（F/P,5%.n ）得：（F/P,5%.n ）=5 查复利终值系数表，i=5%，（F/P,5%.n ）=5，n 在30~35年之间； （1）100=10*（F/A,10%.n ）得：（F/A,10%.n ）=50 查年金终值系数表，i=10%，（F/A,10%.n ）=50，n 在18~19年之间； 因此，第三种方式能使你最快成为百万富翁。 3.（1）2010年1月1日存入金额1000元为现值，2013年1月1日账户余额为3年后终值： F ＝P （F/P ，10%，3）＝1000×1.331＝1331（元） （2）F ＝1000×（1＋10%/4）3×4 ＝1000×1.34489 ＝1344.89（元） （3）2013年1月1日余额是计算到期日的本利和，所以是普通年金终值： F ＝250×（F/A ，10%，4）＝250×4.641 ＝1160.25（元） （4）F ＝1331，i ＝10%，n ＝4 则：F ＝A ×（F/A,i ，n ） 即1331＝A ×（F/A,10%，4）＝A ×4.641 , A ＝1331/4.641=286.79（元） 4. 10=2×（P/A ，i ，8） （P/A ，i ，8）=5 查年金现值系数表， i =8，（P/A, i.8）=5， i 在11~12年之间 得, 借款利 率为11.82% 5.递延年金现值P ＝300×（P/A ，10%，5）×（P/F ，10%，1）＝300×3.791×0.9091 ＝1033.92（万元）。 6.M ＝2，r ＝8% ，根据实际利率和名义利率之间关系式： i ＝（1＋r/M ）M-1 =(1+8%/2)2-1=8.16% 实际利率高出名义利率0.16%（=8.16%－8%）。 7.（1）?=50%×1.2+30%×1+20%×0.8=1.06 风险报酬率=1.06×(10%-8%)=2.12% %82.11178.0146.0%11=+ =i i
一、单项选择题(从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的，并将其序号字母填在题后的括号里。每小题2分，共20分) 1．某公司全部债务资本为100万元，债务的平均利率为10％。当销售额为100万元，息税前利润为30万元，则其时的财务杠杆系数为( ) A．0.8 B． 1.2 C． 1.5 D． 3.1 2．某企业按年利率12％从银行借人短期款项1000万元，银行要求企业按贷款总额的 15％保持补偿性余额，则该项贷款的实际利率为( ) A．10.43％ B．12％ C 13.80％ D．14.12％ 3．如果一笔资金的现值与将来值相等，则( ) A. 折现率为负 B．折现率一定为零 C. 折现率为正，且其值较高 D．不存在通货膨胀 4．在公司资本结构决策中，如果负债比率由低调高，则对公司股东产生的影响是( ) A．可能会降低公司加权资本成本，从而增大股东价值 B．提高公司的经营风险 C. 降低股东承受的风险 D．增加财务杠杆，从而降低股东收益能力 5．关于折旧政策对企业财务的影响，以下说法不正确的是( ) A．折旧政策不影响企业现金流，从而不会影响税负 B．采用加速折旧法，固定资产更新也可能会加快 C. 不同折旧政策会对企业收益分配产生不同的影响 D．折旧属于非付现成本，会影响投资项目的现金流测算 6．应收账款的机会成本是指( ) A．应收账款不能收回而发生的损失 B．调查顾客信用情况的费用 C. 应收账款占用资金的应计利息 D. 催收账款发生的各项费用 7．某一股票的市价为20元，该公司股票每股红利为o．5元，则该股票当前市盈率为 ( ) A．10 B．20 C．30 D．40 8．关于证券投资组合理论以下表述中，正确的是( ) A．证券投资组合能消除大部分系统风险 B．证券投资中构成组合的各证券种类越多，则该组合的总体风险越大 C. 最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以其必要报酬率也最大 D．一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险减低的速度会越来越慢 9．A公司只生产经营单一产品，其单位变动成本10元，计划销售量1000件，每件售价15元。如果公司想实现利润800元，则固定成本应控制在( ) A. 4200元 B．4800元 C. 5000元 D．5800元 10．如果某项目投资的净现值小于零，则可以肯定( ) A．该项目的投资收益率为负数 B．该项目的投资收益率可能为正数，但低于公司整体的加权资本成本 C. 该项目的内含报酬率将高于资本成本率 D．该项目的现值指数将大于l 二、多项选择题(从下列每小题的五个选项中选出二至五个正确的，并将其序号字母
财务管理学习题 第1、2章 一、单项选择题 1、企业财务管理的内容包括（）的管理。 A、筹资、投资、营运资金、收益分配； B、筹资、投资、营运资金； C、筹资、投资、利润分配； D、筹资、投资、经营活动、利润分配。 2、一个自然人投资，财产为投资人个人所有的企业属于（）。 A、合伙制企业； B、个人独资企业； C、有限责任公司； D、股份有限公司。 3、企业与所有者之间的财务关系反映着（）。 A、依法纳税的关系； B、债权与债务关系； C、支付劳动报酬的关系； D、经营权与所有权的关系。 4、下列哪种类型的企业存在着双重纳税的问题（）。 A、业主制企业； B、合伙制企业； C、股份制公司； D、个人独资企业。 5、企业参与救助灾害活动体现了下列哪项财务管理目标（）。 A、股东财富最大化； B、利润最大化； C、利润率最大化； D、企业履行社会责任。 6、《财务管理》教材采纳的财务管理目标是（）。 A、总产值最大化； B、利润率最大化； C、股东财富最大化； D、利润最大化。 7、企业的现金流量是按照（）原则来确定的。 A、现金收付实现制； B、权责发生制； C、应收应付制； D、收入与支出相匹配。 8、下列哪些关系属于企业与职工之间的关系（）。 A、向职工支付工资； B、向银行支付借款利息； C、向其他单位投资； D、交纳所得税。 9、企业用自有资金购买生产用设备属于（）。 A、对外投资； B、对内投资； C、筹资活动； D、收益分配活动。 10、股东委托经营者代表他们管理企业，为实现股东目标而努力，但经营者与股东之间的目标并不完全一致。经营者在工作中偷懒，增加自己的闲暇时间，这种现象在委托代理理论中被称为（）。 A、道德风险； B、逆向选择； C、内部人控制； D、管理层收购。 11、下列哪种企业组织形式是现代经济生活中主要的企业存在形式（）。 A、业主制企业； B、个人独资企业； C、合伙制企业； D、公司制企业。 12、下列哪项属于公司制企业的缺点（）。 A、筹资困难； B、投资者对企业承担无限责任； C、生产期较短； D、容易出现双重课税问题。 13、企业向商业银行借款，这种活动属于企业的（）。 A、投资活动； B、筹资活动； C、收益分配活动； D、营运资本管理活动。 14、企业收购另一个企业，这种活动属于（）。 A、收益分配活动； B、对外投资活动； C、筹资活动； D、对内投资活动。 15、下列关于企业财务活动的叙述不正确的是 ( )。 A、企业支付银行借款利息是由筹资活动引起的财务活动；
银行会计练习题 一、名词解释 科目日结单、日计表、次级债券、关注贷款、次级贷款、可疑贷款、损失贷款、借方票据、贷方票据、单项选择题 1、下列会计凭证中，除（ C ）外，均属于基本凭证。 A. 现金收付传票B?转账借贷方传票 C?银行进账单 D.特种转账借贷方传票 2、统驭明细分户账，进行综合核算与明细核算相互核对的主要工具是（ B ）。 A. 科目日结单 B.总账 C.日计表 D.余额表 3、反映当天全部金融业务活动的基本情况及轧平当天全部账务的重要工具是（ D ）。A?总账 B.登记表 C科目日结单 D.日计表 4、存款人办理日常转账结算和现金收付的需要而开立的银行结算账户是（ A ）。 A. 基本存款账户 B.—般存款账户 C.专用存款账户 D.临时存款账户 5、银行为保证资金的安全，在办理现金收入业务时，应（ A ）。 A. 先收款、后记账 B.先记账、后收款 C.一边收款、一边记账 D.记账收款同时进行
6、商业银行对吸收客户存款的后续计量应采用（ A.实际成本 B.重置成本 C.摊余成本 7、贷款本金或利息逾期90 天没有收回的贷款是 A.应计贷款 B.非应计贷款 C.逾期贷款 8、商业银行核销无法收回各项贷款的会计分录是（ A. 借：贷款损失准备 贷：贷款—已减值 B. 借：资产减值损失 贷：贷款—已减值 C. 借：资产减值损失 贷：贷款—已减值 D. 借：贷款损失准备 贷：资产减值损失 9、商业银行对贷款的后续计量应采用（ A.实际成本 B.重置成本 C.摊余成本 10、下列财产中不能进行抵押的是（C A.依法有权处分的国有土地使用权 C土地所有权 C） D.可变现净值 B ）。 D.展期贷款 A ）。 ）。 C D.可变现净值）。 B房屋 D.交通运输工具
第一章财务管理总论 第二章财务管理价值观念 一、填空题 1．企业财务就是指企业再生产过程中的（），它体现企业同各方面的经济关系。 2．社会主义再生产过程中物资价值的货币表现就是（），资金的实质是社会主义再生产过程中（）。 3．企业资金周而复始不断重复的循环，叫做（）。 4．财务管理区别于其他管理的特点，在于它是一种（）管理，是对企业再生产过程中的（）进行的管理。 5．财务管理目标的作用主要包括（）、（）、（）和（）。 6．财务管理目标的可操作性，具体包括：可以计量（）和（）。 7．财务管理目标的基本特征是：（）、（）和（）。 8．财务管理的总体目标总的说来，应该是（），或（）。 9．我国企业现阶段理财目标的较为理想的选择是：在（）的总思路下，以（）前提，谋求（）的满意值。 10．我国目前企业财务法规制度有三个层次，即以（）为统帅、以（）为主体、（）为补充的财务法规制度体系。 二、单项选择题（在各题的备选答案中，选出一个正确答案，将其序号字母填在括号内） 1．从货币资金开始，经过若干阶段，又回到货币资金形态的运动过程，叫做（）。 A．资金的周转B．资金运动C．资金收支D．资金循环2．企业固定资产的盘亏、毁损等损失，属于（）。 A．经营性损失B．非经营性损失C．投资损失D．非常损失3．反映企业价值最大化财务管理目标实现程度的指标是（）。 A．利润额B．总资产报酬率C．每股市价D．未来企业报酬贴现值4．在下列财务管理目标中，被认为是现代财务管理的最优目标的是（）。 A．每股利润最大化B．企业价值最大化 C股东财富最大化D．权益资本利润率最大化 5．既是两个财务管理循环的连接点，又是财务计划环节必要前提的企业财务管理基本环节是（）。 A．财务预测B．财务控制C．财务分析D．财务检查6．资金的时间价值是指（）。 A．货币存人银行所获得的利息B．购买国库券所获得的利益 C．把货币作为资金投入生产经营活动中产生的增值 D．没有风险、没有通货膨胀条件下的社会平均资金利润率 7．普通年金是指（）。 A．即付年金B．各期期末收付款的年金 C．各期期初收付款的年金D．又称预付年金 8．最初若干期没有收付款项，随后若干期等额的系列收付款项的年金，被称为（）。 A．普通年金B．先付年金C．延期年金D．永续年金