建筑工程投资项目评价程序分析(doc 22)
建筑工程投资项目评价
****************技术评价******************** 在投资项目评价程序中，首先要对项目的设计方案、生产工艺、设备选型、技术基础参数、规模和容量等进行技术分析，然后才对项目进行财务分析和经济评价。项目的产品方案、规模方案都要通过一定的技术方案来实现和保证，同时一旦项目的技术方案确定下来后，项目的产出、效率和消耗，产品质量、成本等技术经济指标也就基本确定了。因此，技术评价是项目评价的重要环节，它是项目建设必要性评价和建设条件评价的继续和延伸，又是项目财务分析和经济评价的基础，从而也是咨询工程师必须高度重视的一项工程咨询内容。
一、技术类型及技术评价的原则
(一)技术类型
技术是由系统的科学知识、成熟的实践经验和操作技艺相结合而形成的专门学问和手段。工程项目的技术方案，由三个要素构成：①为实现项目的功能目标所具有的科学知识技能；②为实现项目的特定目标所选择的工艺技术方法；
③为落实工艺技术方法而采用的物质手段，包括设备、工器具等。这三个要素互相依存、互相促进、互相制约，共同构成项目方案的技术系统。因此，投资项目技术评价的对象，是以各种物质形态所表现的技术要素，如各种工艺图纸，计算公式，体现技术水平和现实技术水平目标的设备、厂房等。技术按其形式可分为硬技术(即体现为机器、设备、基础设施等生产和工作条件的物质技术)
和软技术(即体现为方法、程序、信息、经验、技巧和管理能力的非物质技术)两大类。就工程项目而言，其技术条件主要是指以新工艺、新设备为主要内容的技术方案，与投资项目的技术方案相适应的设计方案和产品方案。
在进行技术选择时，可将各种待选技术划分成若干种类。主要包括：
1．资金密集型技术，即资金占用与消耗较多的技术。该类技术的特点：一是资金占用较多、周转较慢、投资回收期较长；二是容纳劳动力较少，但具有劳动生产率高、消耗低、成本低、竞争能力强等优点。资金密集型技术的发展要求有较高的物质技术基础和较充裕的资金条件。．
2．劳动密集型技术，即劳动占用与消耗较多的技术，表现为单位劳动占用的资金较少、技术装备程度也较低。主要特点是容纳和占用劳动力较多，但资金占用较少。
3．技术密集型技术，即机械化、自动化程度较高的技术。这种技术的突出特点：一是对技术熟练程度和科学技术知识要求较高，因而可以完成传统技术、常规技术无法完成的生产技术活动，取得比传统技术、常规技术更多的产品、成果；二是可以为国民经济各部门提供新技术、新材料、新能源、新工艺、新设备，并把劳动生产率提高到一个崭新的水平。
4．知识密集型技术，即高度凝结先进的现代化技术成果的技术。这种技术的特点：一是从事这种技术活动的多是中高级科学、技术人员和经济管理人员，甚至操作人员也都需有较高的科学技术知识与管理知识；二是技术装备复杂、投资费用高，但这种技术具有占有劳动力少、消耗材料少、环境污染少等特点。随着现代科学技术的迅猛发展，知识密集型技术有不断发展的趋势。
于既符合国家技术政策，又符合国情的投资项目，应在投资上给予大力支持，而对于那些与国情矛盾较大，又不符合国家技术政策的项目，应提出不同的咨询意见。根据我国的国情和项目建设的实践，在技术评价时，应坚持如下原则：1．先进性原则。
投资项目技术的先进性表现在工艺的先进性、设备选型的先进性、设计方案及产品方案的先进性、技术经济基础指标参数的先进性。项目的先进性是通过各种技术指标体现出来的，一般包括劳动生产率，单位产品的原材料消耗、能源消耗、质量指标、占地面积和运输量等通用指标，另外还有适用于各部门、各行业特点的具体指标。所采用的技术指标应与国内外同类型企业的先进水平进行比较，以确定其先进程度。在评价技术的先进性时，还应考虑其合理性，主要包括设备规模容量、质量、工艺流程的合理性等。
2．适用性原则。
技术上的适用性是指拟采用的技术必须适应其特定的技术条件和经济条件，可以迅速消化、投产、提高并能取得良好的经济效益。具有先进性的技术不一定就能适用，而不适用的技术是不可能取得良好的经济效益的。任何一项技术在实际应用中都要消耗一定的人力、物力、财力，都要借助于当时当地的具体条件，包括自然条件、技术条件、社会条件和经济条件等，评价项目的技术适用性必须充分考虑该技术所依存的这些条件，做到因地制宜，量力而行，注重实效。判断工程项目所采用的技术是否具有适用性，应综合考虑下列因素：①能否充分、合理、有效地利用有限资源；②能否改善产品结构，提高产品质量；③能否提高劳动生产率；④能否适应企业的技术水平和管理水平；⑤是否
有利于扩大就业机会；⑥能否减少或避免环境污染与生态破坏；⑦能否相对地节约资金；⑧是否符合国家、地区和部门的科技发展政策。在强调技术适用性的同时，必须根据我国的经济背景、社会背景和国际背景，以及项目在社会经济发展中的地位和作用而做出不同的抉择。
3．经济性原则。
经济性追求以尽可能少的投入，获得尽可能多的产出。技术方案经济性的评价，要处理好局部效益与整体效益、直接效益和间接效益、当前效益和长远效益、经济效益和社会效益等的关系，追求综合效益最优。经济性评价可依据下列原则：①最大收益原则，即工程项目应选择在一定资源条件下能够带来最大收益的技术方案；②最小成本原则，即为了达到项目的特定目的，对各种技术方案进行比较，选择总成本最小的技术方案。
4．安全性原则。
在进行技术评价时，还要从社会环境及劳动保护角度，分析和评价技术方案是否会对工作人员造成人身危害，以及对周围环境造成危害，并考虑技术方案操作、维修的灵活、方便，同类产品要注意标准化、系列化和通用化。
二、技术评价的程序和方法
(一)技术评价的程序
1．收集资料。
需要收集的资料主要包括：投资项目拟采用的工艺技术及设备选型方案，类似项目所采用的技术方案，相关的国家技术经济政策，相关技术发展趋势的信息资料，收集和分析技术发展的最新信息，项目建议书和可行性研究报告等
项目论证资料，项目有关的基础技术资料，包括与项目技术评价有关的工艺方案、工艺流程、工艺说明书、设备性能说明书等。这些基础技术资料可以为技术评价提供各种参数，如原材料和能源消耗定额、生产规模、产品质量、设备规格及性能等。
2．分析技术发展趋势。
项目的技术评价是对项目在整个寿命期内所采用技术的可行性的分析评价。由于科学技术迅猛发展，新技术、新设备不断出现，更新速度日益加快。在评价时，必须注意分析技术发展趋势，预测技术的寿命期。
3．明确技术评价的重点。
技术评价所涉及的问题十分广泛，项目评价人员不可能，也没有必要对每个技术问题都进行详细的审查分析。因此应突出评价重点，应该对整个国家、地区、行业有影响的技术问题(如采用的技术是否符合国家或行业的技术发展政策和规划，是否影响生态平衡，是否与协作行业的技术水平相适应等，和项目主要的技术问题(如工艺方案、设备选型、关键性零配件等对项目存在有决定性影响的内在技术因素)作为项目技术评价的重点。
4．核实指标，审查方案可比性。
技术方案指标是方案比较与评价的依据，在方案比较与评价之前，应核实指标的内容是否合理，计算范围是否统一，各项数据是否正确，如发现内容不合理、范围不统一及数据不准确时，应进行调整与修正。进行技术方案的比选，应保证各方案具有产量、质量和时间等的可比性。
5．方案评价。
方案评价是对技术方案所进行的定性、定量分析和评价，是技术评价的关键环节，一般包括功能评价、技术评价和经济评价。①功能评价，是对技术方案满足投资目标程度的定性分析。在评价中，应分析随着市场供求状况的变化可能导致的项目投资目标的变化，分析技术方案能否充分满足目标需要，是否具有较高的市场应变能力；②技术评价，主要是对技术的先进性、适用性和可靠性进行分析。对技术先进性的分析，就是分析技术的寿命期是处于初创阶段、成长阶段、成熟阶段还是没落阶段。采用技术要因地制宜，因项目而异，讲究实效，确保技术的可靠性。工业项目上采用的技术，一般应是经过工业实践检验的，证明是可靠的，如果要采用的新技术没有经过工业实践，必须经过工业试验和科学鉴定认可。③经济评价，是对技术方案的经济性进行定性和定量分析。反映技术方案经济效益主要有投资效益指标(如投资利润率、投资回收期等)和生产经营效益指标(成本利润率、资金利润率等)等，应进行静态和动态分析。
④总评价，是对拟建项目的技术方案进行综合分析和评价，主要从技术先进性、适用性、经济性和安全性统筹考虑的角度来评价技术方案的可行性，辨证地考察它们之间的关系。在技术评价时，还应注意以下两种风险：一是技术风险，即由于所采用的技术未经过充分验证或技术力量不足，难以消化所采用的新技术等原因造成的失败；二是经济风险，即由于经济上不合理而造成的失败。在技术评价中，应提出避免或减少风险的措施。
(二)项目工艺评价
工艺是指为生产某种产品所采用的工艺流程和制造方法，是技术评价的核心内容，工艺选择直接决定了设备的选择，工艺技术方案不仅直接影响到项目
的投资费用，而且对未来的产品质量、产量及项目的经济效益都会产生直接的影响。
1．工艺方案评价。
不同项目有不同的工艺，确定生产工艺时，要针对不同行业的特点，对具体的工艺方案进行比较分析，选出既符合技术标准，又有较高经济效益和产品质量、耗用人力和资源较少的、能完成某项产品生产、加工目标的最佳方案。投资项目工艺评价，除遵循技术先进性、适用性、经济性和安全性原则外，还应考虑以下因素：①工艺的可靠性。项目所选择的工艺必须是成熟的和可靠的，并且在实践中能发挥预期效益。可靠性是选择工艺的前提。新技术、新工艺要进人生产领域，必须经过实验室研究和中间试验，只有实验阶段基本解决了各种应用技术问题，并经过权威机构的评价和鉴定后，才能进入生产阶段。②工艺流程的合理性。工艺流程亦称工艺线路，是指劳动者使用生产工具改变劳动对象的形状和性能，使其具有特定使用价值的过程。合理的工艺流程应符合下列要求：第一，原材料从其投入到形成成品的过程流畅、便捷、具备连续性，以便提高劳动生产率、设备利用率；第二，产品能满足技术方案的要求；第三，能适应生产类型的要求，自动化程度高；第四，应能达到经济合理性要求。在项目评价中，对工艺流程合理性的分析可以通过对不同工艺的流程图和技术经济指标的对比来进行。③对产品质量的保证程度。产品质量的好坏，主要取决于生产工艺。随着生产和技术的发展，消费者对产品质量的要求越来越高，质量是企业的生命，质量好坏直接决定着企业的生存和发展。为此，项目所采用的工艺必须保证产品的质量。④工艺与原材料的适应性。工艺选择同原材料选
择有很大的关系。为了保证生产的顺利进行，一是要分析拟采用工艺与生产产品所必须的原材料的适应性；二是要分析拟采用工艺与其所必需的原材料的适应性；三是要分析拟采用工艺所需原材料的保证程度及原料市场的变化趋势。
⑤工艺的经济合理性。工艺成本是项目总成本费用的主要组成部分，是工艺经济合理性的具体表现，技术评价必须对各工艺方案的工艺成本进行分析。工艺成本主要由原材料费用、燃料及动力费用、工资及福利费、修理费、折旧费等构成。可采用年费用比较法将各种备选方案的年工艺成本进行比较，从中选择出年工艺成本最低的方案。⑥工艺选择要注意节省资源、节约劳动力。先进的工艺技术会带来资源的节省和劳动力使用的减少。要在不影响产品质量的条件下，尽量选择一些容易加工、资源消耗少的代用品或低值材料。为了减少劳动力的使用，应尽量缩短工艺流程，减少加工件在制造过程中的运行距离，尽量考虑在同一台设备或同一条生产线上，进行多层次、多品种、多方位的加工。
⑦工艺技术应满足综合利用，提高效益的需要。提高综合效益包括两个方面，一是指资源的多层次利用，搞好产品的深加工、精加工；二是指合理利用和配置资源，充分发挥资源的效能，变废为宝，做到综合利用。⑧工艺选择还要适应市场需求的变化，并注意环境保护和生态平衡的要求。
2．工艺方案取得方式的合理性评价。
在选择工艺的同时还应确定这项工艺的各种供应来源。在工艺引进中的工业产权，如专利权、商标权、版权和专有工艺等，是无形的专门化的知识。非专利性的工艺专有技术的来源，随着它的生产过程的性质的复杂程度而不同，其范围既可以是已经从事拟议中产品制造的专家，也可能是整个企业，既可能
是来自国内，也可能是来自国外。如果所需要的工艺享有专利权或已登记注册，就必须向所有者购买相应的工业产权，并对所需工艺的特有专利权的使用范围和有效期限进行调查分析。取得工艺一般采用下列方法：①许可证交易。在工艺贸易中，工艺许可证交易已经发展成为一种普遍而有效的方法。根据相互协议的条款，一份许可证可能给予使用专有工艺的权力，并提供有关的专有技术的转让。在认为必须有工艺许可证时，最理想的办法是将成套的工艺进行分解和确定关键合同内容；②工艺购买。在某些情况下，最好是通过整套采购来取得工艺。在所需工艺权或专有技术可以一次性采购到，并且不需要在以后进行改进或无需给将来取得许可证者以连续的工业支持时，整套采购是适宜的；③许可证持有者参与合资经营。工艺供应者参与经营，应当考虑如下因素：长期的持续的工艺上的支持；通过供应商进入国内外市场的可能性，共同分担在特定市场考验过的新产品的风险；在需要大量资金的项目中，从弥补资金缺口的角度出发，考察供应商的作用。
工艺方案取得方式是否合理，应对合同的条款和条件进行分析，并对工艺的成本进行评价。在评价时，需要着重分析考察引进和转让工艺合同的条款条件，包括对工艺内容的说明，使用期限，付款条件，技术培训方案等，并对工艺及有关技术服务的成本进行分析。
(三)项目设备评价
设备是指人们在生产过程中所需的各种机械和装置的总称。在项目设备评价中，评价的对象主要是指在选定的工艺流程或工艺过程中，用于改变劳动对象使之成为半成品或预期产品的主要生产机械和装置，以及保证上述设备完成
工艺目标要求的各种辅助生产设备。
设备和工艺的选择是相互依存的。在某些项目中，生产和操作工艺是成套供应设备的一部分，因而不必安排单独取得工艺。但有些情况下，工艺必须单独取得时，设备的选择就必须以所取得的工艺为根据。在评价时，应根据工厂的生产能力和所选择的生产工艺，确定对设备的要求。设备选择应当说明在使用某项生产技术而达到特定生产能力时所需要的机器和设备的最佳组合。项目的类型不同，这种选择的着重点也有所不同，必须按每个加工阶段，确定设备的额定生产能力并同下一个生产阶段的生产能力和机械要求相联系。从投资的角度看，设备成本应当在维持各种机械功能和生产过程的条件下，控制在最低水平上。设备选择必须联系某些生产领域，甚至是某个特定项目的某些生产阶段所要求的复杂程度和自动化程度，来对各种因素及其优势进行均衡分析。工业项目的设备一般包括生产设备、辅助设备和服务设备三大类。其中，生产设备是指直接使用于改变劳动对象的形状和性能，使其成为半成品或成品的设备，如各种机床、炉、塔等；辅助设备是指辅助性的工厂设备，这些设备并不直接参加产品的生产过程，但它可以保证上述设备完成工艺目标的要求，如各种动力设备、仪器仪表、运输设备、专用工具及检测设备等；服务设备是指各种办公设备及卫生与福利设施等。一般而言，投资项目拟采用工艺方案选定后，其设备选择方案也随之产生。选择设备的关键在于能否体现工艺方案的先进性和经济合理性，能否保持整个工艺流程各工序的平衡。因此，在设备评价时，应根据选定的工艺方案的基本要求，从以下方面进行分析：①拟选设备生产能力配置是否合理。在整个工艺流程各工序之间，主要设备和辅助设备之间的设备
生产能力配置存在差异，设备评价就是要分析和评价各工序确定的设备数量、额定生产能力是否合理、比例是否恰当、整体是否协调，避免各工序之间设备配套生产能力差异太大；②拟选设备是否配套。对项目拟选设备配套性的分析，不仅要看主要设备及辅助设备、生产设备与工艺装备在数量上、技术指标及参数上的协调及配合程度，还要研究它们在技术水平上是否相适应，以充分发挥设备投资的经济效益；③拟选设备能否保证产品质量。主要是分析评价设备的可靠度，即该设备按规定条件在预定的时间内，无故障完成规定功能或发挥额定生产能力的概率，是设备先进性、适用性的具体体现；④选择设备的经济合理性；分析和评价拟选设备经济合理性一般采用最小年成本法和设备综合效率分析法；⑤分析引进设备的优劣。着重分析该设备是否是我国不能生产的主导设备或主要设备、关键零部件或关键技术，引进后能否有效地促进我国现有技术水平的提高。
(四)厂区规划及工程建设方案评价
1．项目布局。
项目布局是根据城市规划、地形地貌、自然条件和项目周围环境及对外协作条件，按照项目的性质、功能、生产规模、发展规划及其有关特性规定，对项目进行总图布置和设计。其中主要包括项目平面布局、竖向立体设计及贮运方案的确定等。项目布局是进行项目设计的前期基础工作。主要包括：①平面布局主要是进行工艺流程功能分区、公用工程项目设置以及综合管线、厂内外运输道路、环境绿化、仓贮设施等的位置和占地面积等予以确定。通常采用绘制总平面布置图来完成平面布局工作。总平面布置图要求附注主要技术经济指
标，其中包括总占地面积、建筑占地面积及建筑系数、建筑展开面积及系数、露天堆场面积及系数、道路广场面积及系数、管线走向及长度、专用道路长度及指标、土石方工程量及指标等；②竖向立体设计：确定项目所在区域的标高及坡度；确定建筑整体、形状与风格；确定各功能建筑的竖向落差、平面间距及连接方式；③贮运方案选择：首先明确项目生产经营所需原料、辅助材料、成品及半成品、燃料以及特殊气体或液体原料、燃料、危险晶的运输量、储存量和贮存期限要求，然后选择确定厂内外运输线路、运输形式、运输设备及装卸设施和方式等，并确定贮存方式、贮存设施容量以及装卸清洗设施的能力。
2．总平面布局方案分析。
在项目的技术评价中，主要应从以下方面分析总图布置的合理性：①是否满足生产工艺要求，保证工艺流程顺畅；②是否符合国土规划、土地管理和城市规划的要求；③布置是否紧凑，能否适应场内外运输的要求；④是否符合卫生、安全要求；⑤能否节约用地，节约投资，经济合理。
3．土建工程设计方案分析。
土建工程的内容非常广泛，主要包括地基工程、一般土建工程、工业管通工程、电气及照明工程、给排水工程、采暖工程及通风工程等。主要分析建筑物的平面布置和楼层高度是否适应工艺和设备的需要，合理选择厂房建筑的层数和层高，按工艺要求合理布置设备，按照设备的平面布置安排柱网和工作空间。根据生产工艺和设备需要、厂房大小和项目所在地的具体条件，按照经济适用的原则选用建筑结构方案和建筑标准。
4．施工组织方案分析。
包括：①施工方案分析，应对主要单项工程、公用设施、配套工程的施工方法进行分析，重点分析影响施工进度和工程质量的关键工程部位的施工方法。在明确全部单项工程施工方法的基础上，制定整个项目的施工方案；②施工进度分析，通过横道图、网络图等形式，分析各工序之间的连接关系，确定项目的合理工期，确定关键线路，对影响工期的因素进行分析。
************财务评价*****************
财务评价是工程咨询的一种核心方法，是咨询工程师进行各类工程咨询的一项基本工具。在财务评价中，要注意避免将工程项目与企业分离开来，将项目的财务评价与整个企业的资本预算、理财活动相分离的做法，要按照现代企业理财的理论和方法，设计项目的财务方案，进行企业的资本预算管理和项目财务分析，按照现代企业财务制度的要求，设计投资项目财务评价的内容与方法，根据国家现行财税体制及投融资体制改革的要求，合理选择财务评价的基础数据及参数，预测现金流量，做好财务计划，并按照现行项目资本金制度及项目法人责任制的要求，从出资者的角度合理选用财务盈利能力评价指标，分析项目的不确定性及财务风险。
一、工程投资现金流量的预测及规划
根据有无对比的原则，按照项目的产品方案、建设规模、工艺技术方案等要求，对工程项目的投资活动可能产生的现金流量进行预测和规划，这是整个财务评价的基础，也是影响财务评价质量的关键。
(一)项目投资额测算
现行项目评价的实践表明，投资额测算始终是项目评价的薄弱环节，提高
投资额测算的质量是工程咨询界普遍关注的问题，重点是要规范项目总投资的构成、估算口径、内容、范围和方法等方面。
投资额测算是在项目的建设规模，技术方案，工程方案，设备选择方案及项目实施进度等确定的基础上，估算建设投资和分年需要量，以及生产运营所需的流动资金。
(四)财务计划及财务可持续性评价
根据融资方案，计算融资成本，编制财务计划现金流量表。该表除包含项目投资现金流量的预测结果外，还应包括建设期及生产运营期借款还本付息、股利分配、税收支付等引起的项目融资主体本身完整的财务计划现金流量，进行财务可持续性分析。
这里需要尤其强调的是，在财务现金流量表的编制中，在项目投资财务评价中，编制的是折现现金流量表(discounted cash flow)，其目的是计算项目的NPV、IRR等盈利能力评价指标，分析项目的盈利能力。在编制过程中，应尽量剔除“折旧”、“融资方案”、“税收”等人为因素，引入“经营成本”的概念，评价项目本身所具有的盈利能力。但是，在融资方案的财务评价中，要编制“财务计划现金流量表”，该表的编制要充分考虑融资主体所采用的折旧政策、具体的融资方案、执行的税收政策，还本付息计划；股利支付计划等因素，编制一个能够真正反映融资主体今后实际将要发生的财务计划现金流量，这与财务会计制度中的“现金流量表”的概念是一致的，其主要目的是要反映融资主体真实的现金流量计划，分析其财务可持续性及出现现金支付风险的可能性。应注意这两种现金流量表的明显区别。
财务计划现金流量表也可以编制一些辅助报表，如资金来源与运用表，用以反映项目计算期各年的资金平衡和余缺；借款偿还计划表，用以反映项目计算期内各年借款的使用、还本付息计划以及偿债资金来源筹措计划；股利分配计划表，反映项目计算期内各年利润总额、所得税支付、净利润以及利润分配计划；外汇流量表，以计算并考察项目计算期各年外汇余缺，重点分析资本项下的外汇平衡。
编制财务计划现金流量表，要分析债务资金的融资成本及还本付息计划。债务资金融资成本由资金筹集费和资金占用费组成。资金筹集费是指资金筹集过程中支付的一次性费用，如承诺费、手续费、担保费、代理费等；资金占用费是指使用资金发生的经常性费用，如利息，应分析各种可能的负债融资方式的付息条件、利率水平、利率调整方式(固定利率和浮动利率)、计息(单利、复利)和付息方式，并计算债务资金的综合利率，进行不同方案比选。需要指出的是，按照一般国际惯例，无论是建设期借款利息还是运营期利息，均对利息进行费用化处理，不再分别计算建设期利息和生产期利息。
在财务计划现金流量分析中，要重视税务筹划和税收分析。税收问题一直是企业财务的重要问题。在现代市场经济体制下的企业理财活动中，税收分析一直扮演着重要角色。不仅包括如何计算营业税、增值税、所得税等与项目投资有关的各种税费问题，而且还应将“税收筹划”的思想纳人到项目财务分析的方法体系中，包括如何合理避税，分析采用不同的折旧政策、融资方式对企业税负的影响，现有企业的改扩建项目对整个企业税负的影响，原有固定资产的运用、资产清理等对折旧、收益等的影响及其对税收的影响等。
(五)权益投资盈利能力评价
融资方案的财务评价，应分析在既定的融资方案下股东所能获得的投资回报，分析的重点是在项目EBIT预测的基础上，根据财务计划现金流量的编制结果，计算财务费用和所得税等因素，测算税后现金流量，评价权益投资的盈利能力及对股东财富增值的影响。
权益投资财务分析应编制资本金财务现金流量表及各投资者自身的现金流量表。各投资者的现金流量表，除考虑各投资者从项目投资中可能获得的股利分红、项目资产处置收益等直接现金流人外，还应分析各种间接的收益情况及对项目的代价，以全面反映各股东真实的投资回报。评价指标一般采用内部收益率，包括资本金内部收益率(所得税后)以及各投资方的财务内部收益率(所得税后)，其判别依据是股东的最低期望收益率。
权益投资的盈利能力评价，应分析资本金的融资成本。资本金融资成本由资金筹集费和资金占用费组成。资金占用费是指使用资本金支付的股本红利和股息，按投资者用于拟建项目资本金那部分资金用于其他机会可能获得的正常收益计算，或参照净资产利润率计算，各投资者的内部收益率判据，应根据不同投资者的具体情况，采用投资者最低期望收益率计算。
(六)融资主体的债务清偿能力评价
债务清偿能力分析，重点是分析银行贷款的偿还能力。由于银行贷款是贷给企业法人而不是贷给项目的，银行进行信贷决策时，一般应根据企业的整体资产负债结构和偿债能力决定信贷取舍。有时虽然项目自身无偿债能力，但是整个企业偿债能力强，银行也应给予贷款；有时虽然项目有偿债能力，但企业
整体信誉差，负债高，偿债能力弱，银行也可能不予贷款。因此，债务清偿能力评价，一定要分析债务资金的融资主体的清偿能力，而不是“项目”的清偿能力。对于企业融资项目，应以项目，所依托的整个企业作为债务清偿能力的分析主体。为了考察企业的整体经济实力，分析融资主体的清偿能力，需要评价整个企业的财务状况和各种借款的综合偿债能力。为了满足债权人的要求，需要编制企业在拟建项目建设期和投产后若干年的财务计划现金流量表、资产负债表、企业借款偿还计划表等报表，分析企业偿债能力。一般通过计算利息备付率、偿债备付率等指标，评价借款偿债能力。
此外，财务评价还应考虑各种财务评价参数的取值，尤其是财务基准收益率的取值问题，投资风险、融资风险及财务不确定性分析问题，以及在不确定因素的影响下的投资决策和融资决策等问题。由于篇幅限制，此处不再详述。*******************经济评价****************
除财务评价外，投资项目还应在广泛的区域经济和社会环境中进行论证。因为由投资者决定的公司目标和投资政策并不总是和国家的社会经济政策及投资领域相吻合。为了能够确定政府的投资政策，应从区域经济的角度出发，确定项目所产生的经济费用和效益。一个投资项目在整个社会中，既是一个单独的实体，又是区域经济不可分割的一个细胞，它在寿命期内的投入与产出，都会对区域经济产生直接的或间接的影响。通过对项目的经济评价，可以使投资决策更加科学合理。对项目进行经济评价，还可以促使产业政策的实现，促使产业结构、规模结构的合理化，从社会范围内实现人、财、物等资源的优化配置。经济评价是项目评价的核心内容，是项目投资决策的主要依据，应予以必要的
重视。
一、经济评价在西方国家的发展与运用
经济评价理论的发展历程，可以追溯到20世纪30年代经济大萧条时代。在此之前，自由放任的经济学说支配着西方国家特别是英美的经济思想和政府政策。那时人们相信，政府的主要任务是维护社会秩序，以及提供少数不可缺少的公共设施和服务。在那种情形下，除了公共财政、保障劳力、促进贸易和其他少数有益公众的事业外，没有政府投资和公共项目的社会效益问题，这时所有的投资项目评价是私人投资的财务评价。仅有的公共事业的研究，只被当作政府公务。
经济大萧条时代，形势出现重大变化。随着西方自由放任体系的崩溃，一些政府，特别是美国政府，运用新的财政政策，货币政策和公共建设工程来挽救萧条的经济。这类短期的措施，其后就成为宏观经济管理的常规手段，并取得了某种成效。在第二次世界大战期间，各国政府为了军事动员，在战后期间，又为了经济重建和恢复，运用了各种政策和行为干涉来控制经济事务，以动员人力和物力实现国家规定的目标。随着各国政府管理公共事务的经验积累和人民要求改善生活的强烈愿望，政府干预社会经济的需要和作用逐渐加强。在这种情况下，普遍要求在投资项目的评价中，从区域及国家经济发展的角度考虑项目的经济可行性。
西方国家早期进行投资项目经济评价所采用的方法主要是费用—效益分析法，该方法起源于法国工程师杜比特(Dupuit)在建桥时提出的消费者剩余标准。消费者剩余标准是消费者从各项投资项目中得到的满足，其量度的基础是物品
深圳市政府投资项目审批流程和申报材料指引 深圳市建筑工务署 二○○八年七月二十八日
前言 我署是深圳市政府投资工程建设集中管理机构。在进行政府工程报建过程当中，时间长、资料复杂等问题始终是困扰我署前期工作的难题。报建人员需要花费大量的时间、精力对报建程序进行了解和熟悉。为了切实解决这一问题，进一步推进政府投资工程项目的报建工作，落实党的十七大精神，我署组织技术力量，依照《关于印发深圳市重大投资审批制度第二阶段改革方案的通知》（深府[2006]265号）、《深圳市重大政府投资项目审批流程及申报材料指引》等文件的要求，通过对市各有关职能局进行调研后，编制了本指引。 本指引以政府投资工程报建流程为主线，全面、细致地介绍了报建流程中的办文程序、所需申报资料等内容，同时结合我署的工作实际，总结实践经验，对原有报建程序进行了优化，目的在于引导和辅助有关工作人员的报建工作。我们希望通过本指引，提高政府投资工程报建业务水平，加快报建业务进程，为建设和谐深圳、效益深圳作出应有的贡献。 由于时间仓促，疏漏在所难免。因此还请同志们在使用过程中结合实际情况，提出宝贵意见。
目录 第一章市建筑工务署驻窗口工作机构与工作人员职责 第二章深圳市政府投资项目报建流程 2.1房建类 2.1.1房建类项目审批流程图 2.1.2房建类项目审批流程 2.2市政类 2.2.1填海、土地开发类 2.2.1.1填海、土地开发类项目审批流程图 2.2.1.2填海、土地开发类项目审批流程 2.2.2道路、桥梁、隧道类 2.2.2.1道路、桥梁、隧道类项目审批流程图 2.2.2.2道路、桥梁、隧道类项目审批流程第三章申报材料 3.1 发改局 3.1.1项目建议书 3.1.2可研报告 3.1.3概算审批 3.1.4下达投资计划 3.2 规划局 3.2.1选址意见书 3.2.2用地规划许可证 3.2.3方案审查 3.2.4扩初设计审批 3.2.5建筑工程桩基础提前开工
中国华电集团公司投资项目后评价管理办法（试行） 第一章总则 第一条为提高中国华电集团公司项目投资决策水平、管理水平和投资效益，规范项目后评价工作，根据国家有关法规，结合中国华电集团公司（以下简称“集团公司”）的实际情况，特制定本办法。 第二条后评价是指项目投资完成之后，在一定的期限内，对项目实施全过程所进行的评价工作。即通过对项目实施过程、结果及其影响，进行调查研究和全面的系统回顾，和项目投资决策时确定的目标以及技术、经济、环境、社会等指标进行对比，找出差别和变化，并分析原因，总结经验，汲取教训，得到启示，提出对策建议；以不断完善和改进项目投资决策管理，为项目规划编制、投资计划编制、项目建设管理及生产运营整改建议等工作提供借鉴，达到提高投资效益的目的。 第三条本办法适用于集团公司全资或控股（含间接控股）的新建、扩建和增容性技改电源项目、煤炭项目及其他投资建设项目。 第二章项目后评价依据 第四条主要依据 《中央企业固定资产投资项目后评价工作指南》。 第五条其他依据
（一）项目投资决策论证报告、项目核准申请报告（可行性研究报告）、各阶段设计及审查意见、评估报告、核准批复意见等。 （二）设计、施工、设备、材料、监理、调试等重要的招投标及承发包工程合同。 （三）设计变更（变更设计）、会议纪要等文件。 （四）竣工验收报告、达标投产报告、决算审计报告。 （五）企业生产经营情况、财务统计报表。 第三章项目后评价内容 第六条项目后评价的主要内容：投资决策评价、建设实施评价、生产经营评价、财务评价、项目环境和社会影响评价、采用新技术评价等。 第七条投资决策评价的主要内容：决策依据是否正确、论证方法是否得当等。 第八条建设实施评价的主要内容：设计方案及重大设计变更（变更设计）、各项合同执行、三大控制（投资、工期、质量），设计单位、监理单位、施工单位及供货单位等合作伙伴的选取，资金支付和管理，分部调试及整体试运、工程竣工和验收管理等。 第九条生产经营评价的主要内容：全厂热效率、平均发电标准煤耗及供电标准煤耗、厂用电率、耗水率、主机设备及主要辅机设备选型等技术指标和设计能力达标状况等，
政府投资项目基本建设程序 政府投资项目基本建设程序的主要阶段是：项目建议书阶段，可行性研究报告阶段，设计工作阶段，建设准备阶段，建设实施阶段和竣工验收、后评价阶段。 一、项目建议书阶段 项目建议书是要求建设某一具体项目的建议文件，是基本建设程序中最初阶段的工作，是投资决策前对拟建的轮廓设想，项目建议书的主要作用是为了推荐一个建设项目的初步说明，论述它建设的必要性、条件的可行性和获利的可能性，以确定是否进行下一步工作。 项目建议书的内容一般应包括以下几个方面: 1、建设项目提出的必要性和依据； 2、产品方案、拟建规模和建设地点的初步设想； 3、资源情况、建设条件、协作关系等的初步分析； 4、投资估算和资金筹措设想； 5、经济效益和社会效益的估计。 各部门、地区、企事业单位根据国民经济和社会发展的长远规划、行业规划、地区规划等要求，经过调查、预测分析后，提出项目建议书。有些部门在提出项目建议书之前还增加了初步可研性研究工作，对拟进行建设的项目初步论证后，再行编制项目建议书。项目建议书按要求编制完成后，按照现行的建设项目审批权限进行报批。 二、可行性研究报告阶段 1、可行性研究。项目建议书批准后，即可进行可行性研究，对项目在技术是否磕膝盖内和经济上是否合理进行科学的分析和论证。承担可行性研究工作应是经过资格审定的规划、身机和工程咨询等单位。通过对建设项目在技术、工程和经济上的合理性进行全面分析论证和多种方案比较，提出评价意见。凡可行性研究未被通过的项目，不得编制、保送可行性研究报告和进行下一步工作。
2、可行性研究报告的编制。可行性研究报告是确定建设项目、编制设计文件的重要依据。所有基本建设项目都要在可行性研究通过的基础上，选择经济效益最好的方案编制可行性研究报告。由于可行性研究报告是项目最终决策和进行初步设计的重要文件，要求它必须有相当的浓度和准确性。 可行性研究及可行性研究报告一般要求具备以下基本内容: （1）.项目提出的前景和依据； （2）.根据经济预测、市场预测确定建设规模、产品方案，提供必要的确定依据； （3）.技术工艺、主要设备选型、建设标准和相应的技术经济指标； （4）.资源、原材料、燃料供应、动力、运输、供水等协作配合条件； （5）.建设条件，确定选址方案、总平面布置方案、占地面积等； （6）.项目设计方案，主要单项工程、公用辅助设施、协作配套工程； （7）.环境保护、城市规划、土地规划、防震、防洪、节能等要求和采取的相应措施方案； （8）.企业组织、劳动定员、管理制度和人员培训； （9）.建设工期和实施进度； （10）.投资估算和资金筹措方式； （11）.经济效益和社会效益； （12）.建立建设项目法人制度。 3、可行性研究报告审批。编制完成的项目可行性研究报告，需有资格的工程咨询机构进行评估并通过，按照现行的建设项目审批权限进行报批。可行性研究报告经批准后，不得随意修改和变更。如果在建设规模、产品方案、建设地点、主要协作关系等方面确需变动以及突破控制数时，应经原批准机关同意。经过批准的可行性研究报告，是确定建设项目，编制设计文件的依据。 三、设计工作阶段 设计是对拟建工程的实施在技术和经济上所进行的全面而详尽的安排，是基本建设计划的具体化，是把先进技术和科研成果引入建设的渠道，是整个工程的决定性环节，是组织施工的依据它直接关系着工程质量和将来的使用效果。已批准可行性研究报告的建设项目应通过招标投标择优选择具有相关设计等级资格
项目投资开发后评价方案 一、评价目的 1.1为了系统性地回顾项目投资的得失及整体开发计划的执行情况； 1.2为分析挖掘项目投资开发的成功之处和问题所在，总结经验，吸取教训； 1.3推动项目投资决策科学化和项目开发的目标化管理； 1.4为后续项目的投资决策、在建项目的计划调整、已建成项目的后续完善提供最符合 实际情况的参考信息； 1.5帮助公司有针对性地提高企业管理和项目管理水平，从而持续改进产品和服务质量， 提高项目运营能力和企业竞争力。 二、评价组织 2.1公司组织成立“项目投资开发后评价委员会”，此委员会应包括公司经营班子、投 资发展部、营销策划部、规划设计中心、计划财务部、投资控制部、客户服务部、工程技术部和项目部等部门负责人和相关人员； 2.2项目后评价的最佳时机为项目竣工后1～2年，一个大型房地产项目（五万平方米建 筑面积以上）的项目后评价时间大约为2～3个月； 2.3评价方式内外结合，以内部部门自评为主，外部客户满意度评价为辅； 2.4公司也可以委托专业的咨询评估公司协助进行后评价工作。 三、评价的基本内容 对项目过程和项目结果进行评价，涵盖的环节包括：投资决策、项目定位、规划设计、工程建设管理、成本控制、营销活动、售后服务等。
过程评价 将可行性研究报告、项目定位报告、综合开发计划、营销计划等预定计划与实际执行过程进行对照、比较和分析，对完成计划的程度和能力进行总结，分析原因，总结经验和教训，提出改进建议。过程评价的内容根据项目投资开发周期的不同阶段，包括以下部分： 3.2.1前期准备阶段 1）项目可行性研究和投资决策； 2）市场分析与项目策划定位； 3）项目规划设计，包括方案设计对项目定位及品质的把握、后续设计的施工适应性和可行性； 3.2.2工程建设阶段 1）工程建设的质量、工期、安全文明施工管理、销售配合及现场技术问题处理； 2）工程预结算、建设过程中成本控制、合同执行情况； 3）工程建设管理的相关方协调。 3.2.3营销阶段 1）入市时机及入市姿态； 2）营销策略及其执行情况； 3）项目定价及销售控制情况。 3.2.4售后服务阶段
政府类投资项目立项准备及审批受理流程 第一阶段 1. 项目业主单位准备如下材料 （1）要求审批项目建议书的请示； （2）项目建议书； （3）行政主管部门及当地政府意见； （4）资金来源证明（原件一份）（由银行或县行政部门出具证明）； （5）单位或企业法人营业执照副本（复印件一份） 2. 提交发改局办公室受理 3. 局投资股室对申请材料进行审核后报局领导审批； 4. 送达业主单位（项目立项审批程序结束） 若第一阶段通过，进入第二阶段 1.项目业主单位再准备如下材料 （1）要求审批项目可行性研究报告的请示； （2）可行性研究报告（应由具备相应工程咨询资格机构编制）； （3）资金承诺证明； （4）规划部门的规划选址意见书、规划红线图； （5）国土部门建设用地预审意见； （6）环保部门出具的环境影响评价文件的审核意见 2. 县发改局办公室受理
3. 局投资股室组织科研评审后局领导审批 4. 送达业主单位（项目可研审批程序结束） 招标方式核准办事流程 1. 项目业主单位准备如下材料： （1）已获批准的招标项目《可行性研究报告》或《初步设计》； （2）建设用地征用手续已经办妥相关手续； （3）有相应资金或资金来源已落实《证明》； （4）编写《关于核准招投标方式的请示》和《招标方案》各一份； 说明：《招标方案》中应载明：招标的组织形式、招标方式、招标范围、招标规模、招标公告发布及中标候选人公示的媒体等。 2. 县发改局办公室受理； 3. 局招标办对申请材料进行审核后报局领导审批； 招标组织形式说明： 采用委托招标的，在申请核准招标方案时，应同时报送委托合同或协议以及代理机构资质条件材料，以备案。 采用自行招标的，应报送下列书面材料： （1）项目法人营业执照，法人证书或项目法人组件文件；（2）与招标项目相适应的专业技术人员情况表、技术职称复印件；
政府投资项目的全过程管理建议 1、明确界定政府性投资项目的内涵和范围 通常界定固定资产投资性质是按项目建设投入资金的性质来区分的。但由于政府性项目不仅涉及面广，而且投入资金的渠道也较多（既有财政预算内安排资金、业主单位预算外资金、向银行贷款以及相关企业垫资等），所以，仅依据建设资金性质来界定项目性质是不全面的，它容易淡化一些项目资金虽是财政资金以外筹集，但最终由政府负债偿还的责任。因此，应按项目的资产权属、性质来区分更为直接和清晰。因为只有国有资产的权属归政府，而其余的资产权属则不属政府。 2、规范政府性投资项目的决策计划和管理 评审中发现，许多建设项目未能严格按基本建设程序做好前期准备工作，没有项目建议书、初步设计审查、投资估算批复等文件；没有对项目的必要性、经济性和可行性进行充分的论证；没有经过严格的实地勘察、科学的分析和全面规划；没有对施工图设计方案进行了优化；对投资估算、投资预算的的重要性认识不足，搞“三边”工程，即边批复，边设计，边施工，导致“三超”现象严重，即概算超估算、预算超概算、结算超预算。施工过程中随意扩大规模、范围和建设标准，导致工程造价大幅增加。 解决的思路是要建立一套完整的政府性投资项目管理制度，逐步实现政府性投资项目的决策程序、计划安排和资金管理的科学化、制度化和规范化。 3、健全政府投资项目决策机制，投资主管部门应在全面征集行
业主管部门和有关单位意见建议的基础上，通过综合平衡、专家评定、广泛征求意见等过程，遵循统筹兼顾、量力而行、综合平衡的原则，提高决策的科学、民主水平，避免政府性投资项目的随意性和盲目性。逐步建立和实行政府投资项目的公示制度和听证制度。 4、强化项目设计的管理。项目设计深度直接关系到工程造价大小和工程质量优劣，强化对项目设计深度的管理，优化设计方案，是控制工程造价和提高工程质量的关键。 （1）在设计单位选择上，应积极推行设计招投标办法，通过方案对比，择优选择设计单位。 （2）在施工图设计阶段，应优化设计方案，进行二次设计，使其在满足经济、适用、美观和使用功能的同时，以科学的设计控制投资规模，积极推行限额设计，防止在工程设计中任意提高安全系数的设计标准，这样既能保证设计方案先进，又能使工程造价得到有效控制。 （3）建设单位应积极与设计单位配合，主动影响设计，参与设计，并采取适当的形式，如设计图纸会审、专家会议论证等，广泛听取各方意见，完善设计方案，优化设计方案，提高设计深度。 5、合理确定投资。首先要加强项目概（预）算编制管理。要借助中介机构或组织有关专业技术人员，根据设计文件或图纸，结合使用功能，对项目概（预）算进行审核，提高概（预）算的严谨性、准确性。防止由于图纸不详、清单编制漏项或者项目特征描述不详而造成的变更和资金浪费。同时，对使用的主要材料应组织市场调查，掌握市场材料价格、材料的性能和质量，尽量采用性价比较高的材料，
政府投资项目办理流程 1、编制和上报年度计划（发改部门、财政部门） （1）列入年度计划项目，直接到“2”。 （2）未列入年度计划项目，向区政府申报，转发改局和财 政局初审后，报区政府同意。 2、编制和上报项目建议书（发改部门） （1）项目建设的必要性和依据； （2）初步确定的规划选址、建设规模、建设内容、建设标 准及其依据； （3）项目总投资及需要政府资金投资的理由及具体数额； （4）初步确定建设用地规模、环保要求以及其它相关材料； （5）有关招标的内容； （6）有关节能的内容。 500万以下项目，直接编制可行性研究报告。 3、非经营性项目代建单位招标（招标中心） （1）经营性项目，确定项目法人。 （2）非经营性项目，确定专门部门或项目主管部门，有条 件的招标选择代建单位。 4、编制和上报项目可研报告（含招标核准申报表）（发改部门）
（1）项目概况； （2）项目提出的可行性和依据； （3）建设内容和建设规模； （4）项目建设选址； （5）环境和生态影响分析； （6）节能方案分析，单列为“节能分析专章”，包括遵循的合理用能标准及节能设计规范，能耗种类和数量，节能措施和效果分析等； （7）项目外部配套建设条件论证； （8）劳动保护与卫生防疫、消防等； （9）项目总投资估算和资金来源落实情况； （10）招标方案，单列为“招标专章”，包括招标基本情况和招标方案，并附《招标方案核准申报表》（江东发改局网站供下载）； （11）风险管理方案； （12）经济效益和社会效益分析； （13）项目建设周期及工程进度安排；
（14）对于项目建议书批复中规定须实行项目法人责任制的项目，要提出项目法人的组建方案； （15）对于项目建议书批复中规定须政府投资采取资本金注入方式投入的项目，要提出股权结构和利益分配方案； （16）结论。 5、设计招标（招标中心） 6、编制和上报项目初步设计和概算（发改部门） 列入年度建设计划的项目，因建设规模变化较大，初步设计的投资概算超过原立项投资额20%的，按新增投资项目重新办理审批手续，即按“1（2）”办理。 7、施工图设计 因设计变更或其它原因引起下列变化的，项目概算应当报原批准机关重新审批，即500万以上基建项目或200万以上信息化项目报区政府审批，其他项目报发改及财政部门审批。 （一）累计额超过项目总概算10%的； （二）其它引起项目总投资增加应当予以报告说明的； （三）项目的主要功能发生变化的。 8、施工监理等招标（招标中心） 50万以上项目，由市招标中心办理。 9、重大项目与施工单位签订廉政合同（监察局） 10、申请建设资金拨付（财政部门）
《投资项目后评价报告》标准格式 ××××××××××项目 后评价报告 ××××××（编制单位） ××××年××月 目录 编制单位资质证书 项目后评价实施单位 参加项目后评价人员名单和专家组人员名单 附图：项目地理位置示意图 报告摘要 一、项目概况 （一）项目情况简述 概述项目建设地点、项目业主、项目性质、特点，以及项目开工和竣工时间。 （二）项目决策要点 项目建设的理由，决策目标和目的。 （三）项目主要建设内容 项目建设的主要内容决策批准生产能力，实际建成生产能力。 （四）项目实施进度 项目周期各个阶段的起止时间，时间进度表，建设工期。 （五）项目总投资 项目立项决策批复投资、初步设计批复概算及调整概算、竣工决算投资和实际完成投资情况。 （六）项目资金来源及到位情况
资金来源计划和实际情况。 （七）项目运行及效益现状 项目运行现状，生产能力实现状况，项目财务经济效益情况等。 二、项目实施过程的总结与评价 （一）项目前期决策总结与评价 项目立项的依据，项目决策过程和程序。项目评估和可研报告批复的主要意见。 （二）项目实施准备工作与评价 项目勘察、设计、开工准备、采购招标、征地拆迁和资金筹措等情况和程序。 （三）项目建设实施总结与评价 项目合同执行与管理情况，工程建设与进度情况，项目设计变更情况，项目投资控制情况，工程质量控制情况，工程监理和竣工验收情况。 （四）项目运营情况与评价 项目运营情况，项目设计能力实现情况，项目运营成本和财务状况，以及产品结构与市场情况。 三、项目效果和效益评价 （一）项目技术水平评价 项目技术水平（设备、工艺及辅助配套水平，国产化水平，技术经济性）。 （二）项目财务经济效益评价 项目资产及债务状况，项目财务效益情况，项目财务效益指标分析和项目经济效益变化的主要原因。 （三）项目经营管理评价 项目管理机构设置情况，项目领导班子情况，项目管理体制及规章制度情况，项目经营管理策略情况，项目技术人员培训情况。 四、项目环境和社会效益评价 （一）项目环境效益评价
附件4： 固定资产投资项目后评价工作指南 项目后评价是指项目投资完成并投入使用或运营后，经过规范、科学、系统的评价，将项目所达到的实际效果与项目可行性研究、决策确定的目标及内容进行对比分析，找出差距和原因，总结经验教训，提出对策建议，以指导企业改善投资决策和管理、提高投资效益。 一、总体要求 （一）项目后评价应着重分析项目投资对企业的产业布局和结构调整、技术进步、经济效益、国有资产保值增值的作用和影口向。 （二）项目后评价所获得的经验、教训和建议，应作为企业未来编制规划、投资决策的参考和依据。 （三）项目后评价报告，应作为企业重大决策失误责任追究和经营业绩考核的依据。 （四）项目后评价应在项目竣工并投入使用或运行一个完整会计年度后的12个月内完成。 二、工作程序 （一）项目业主单位进行项目自我总结评价，参照项目后评价报告编制大纲（附1）编制自我总结评价报告，连同开展项目后评价所需的项目决策、审批、实施过程、运营情况等文件资料，
报所属企业。 （二）企业或所聘请的中介机构，组建满足后评价专业要求的工作组，制定项目后评价工作方案，明确工作人员、工作职责、工作目标、完成时间、经费保障等内容。 （三）工作组在现场调查、资料收集的基础上，结合项目自我总结评价报告，对照项目的可行性研究报告、董事会决议等相关文件及支持材料，全面系统地分析评价项目，按照项目后评价报告编制大纲（附1）编制项目后评价报告。 三、评价的主要依据 （一）国家、省关于投资管理的相关法律、法规； （二）省国资委投资管理制度； （三）本企业的发展战略规划，投资管理制度，项目决策和批准程序的相关规章制度； （四）项目的董事会决议，可行性研究报告，法律意见书，风险评估报告，项目的初步设计文件、招投标文件、主要合同、工程概算调整报告、监理报告、竣工验收和结算资料、审计和稽查的结论性资料、财务决算资料，投产后的经营管理资料等。 （五）项目决策、报批时的其他资料。 四、评价工作方法 （一）项目后评价方法的基础理论是现代系统工程与反馈控制的管理理论。项目后评价过程中应遵循工程咨询的方法和原则。 （二）项目后评价应建立逻辑框架，即围绕投入、产出、直
宝安区政府投资项目审批基本流程图 4.（区环保水务局）环 评（15个工作日） 6.（市规划国土委宝安管理局）用地方案图（ 20个工作日） 7.（市规划国土委宝安管理局）用地规划许可（20个工作日） 11．（市规划国土委宝安管理局）土地使用权出让（45个工作日） 9.（市规划国土委宝安 管理局）方案设计 （20个工作日） 10．（区民防办） a.自建人防审核 （6个工作日） b.易建免建人防审核 （5个工作日） 16．（区建设局） 预算（标底）审核 （15个工作日） 15．（市规划国土委宝安管理局）工程规划许可 （20个工作日） 17.（区建设局）招标公告备案（5个工作日） 19．（区建设局）施工许可（5个工作日） 20．（区财政局）工程进度拨款（5个工作日） （3）（市规划国土委宝安管理局）规划验收（20个工作日） （1）（区消防大队）消防验收 （17个工作日） （2）（区民防办）人防验收备 案（即来即办） 24．（区审计局）审计 决算（45个工作日） 26．（区财政局）竣工决算及产权登记 （10个工作日） 22. 竣工验收 23．（区建设局）造价 结算（45个工作日） 12．（区环保水务局） 水务（水保、防洪、排水）方案 审核 （12 个工作日） 8．（区消防大队） 消防设计核准 （20个工作日） （4）（区环保水务局）环保验 收 （10个工作日） （6）（区建设局）建设工程竣 工验收备案 14.（区发改局）初步设计 及概算（8个工作日） 1.（区发改局）项目前期研究批复（15个工作日） 3.（市规划国土委宝安管理局）用地选址 、用地预审（20个工作日） 5.（区发改局）可行性研究报 告（8个工作日） 21.（区建设局、审计局） 变更备案（17个工作日） 项 目建议书阶可行 性研 究阶 段 初步 设计 及概算施 工 阶 审计 决算阶段 18．（区发改局）下达新开工资金计划（5个工作日） 25．（区发改局）下达 审计决算资金计划 （45个工作日） 13．（区建设局） 节能审核 （12个工作日） （5）（区建设局）节能验收（10 个工作日） 2.（区发改局）项目建议书（10个工作日） 项目决策阶段 实行分级审批 项目正式立项并列入年度计划C 类项目 项目 单 位 负 责阶段 项 目 建设 单 位 负 责阶段 项目预算不突破概算投资的，涉及建安费变更的，由项目建设单 位报区建设、审计部门备案，其 框内说明为修订稿程序 项目前期立项
投资项目后评价管 理办法
四川铁投城乡投资建设集团有限责任公司 投资项目后评价管理办法（试行） 第一章总则 第一条为进一步加强四川铁投城乡投资建设集团有限责任公司（以下简称“集团公司”）投资项目的管理，建立和完善投资项目后评价制度，不断调整和优化集团公司投资方向，根据省国资委《关于印发<四川省属国有企业固定资产投资项目后评价工作指导意见>的通知》和《四川省铁路产业投资集团有限责任公司投资项目后评价管理办法》等相关法律、法规精神，结合集团公司工作实际，制定本办法。 第二条本办法适用于集团公司本部、以股权投资方式独资或与她人合资设立的经营实体，包括分公司、控股子公司、参股公司和直属项目部，其中：分公司是指集团公司全资设立，由集团公司直接管理、财务独立核算的非法人经营实体；控股子公司是指集团公司直接投资或与其控股子公司合并投资占股东权益超过50%的企业法人；参股公司是指集团公司直接投资或与其控股子公司合并投资占股东权益不足50%的企业法人；项目部是指为完成项目管理目标而建立的管理组织，实施或参与项目管理工作，且有明确的职责、权限和相互关系的人员及设施的集合。（以下统称“投资单位”）。 第三条本办法所称项目后评价是项目投资完成后，在一定
的期限内，对照项目可行性研究报告及审批文件的主要内容，经过对项目的前期准备、实施过程、运营情况及其影响效果等方面进行对比分析，找出差距及原因，总结经验，提出切实可行的改进措施和建议，以提高投资的决策水平、管理水平，不断完善和改进项目投资决策管理，为项目规划编制、投资计划编制及项目建设管理等工作提供借鉴，达到提高投资效益的目的。 第四条本办法所指投资行为包括： （一）权益性投资。包括但不限于投资单位以资本金投入方式参与的长期股权投资，可分为新设公司类、兼并收购类、合资合作类、增资扩股类及BT、BOT项目类投资等；集团公司二级以下子公司原则上不进行权益性投资； （二）固定资产投资。包括但不限于基本建设投资和更新改造投资，主要指房屋、建筑物以及办公自动化和局域网建设等； （三）金融投资：包括投资商业银行、非银行金融机构、金融衍生品、产业基金、证券投资、期货投资、外汇交易以及对外委托理财等； （四）其它投资。 第二章项目后评价原则 第五条项目后评价应当遵循以下原则： （一）客观、公正、真实的原则。项目后评价分析研究的是项目的实际运行情况，必须确保数据的真实可靠，评估结论客观
一、项目基本建设程序管理概况 基本建设程序是指建设项目从酝酿、评估、决策、设计、施工到竣工验收、投入使用整个建设过程中，各项工作必须遵守的先后次序。这个先后次序是国内外项目建设实践的经验总结，反映了建设工作所固有的客观自然规律和经济规律，是建设项目科学决策和顺利进行的重要保证。所以，不管是政府投资项目还是企业投资项目，不管是国内的项目还是国外的项目，他们都在推行或者是自觉执行项目基本建设程序。我国在1951年3月由中财委颁布了《基本建设工作程序暂行办法》，规定所有建设项目都必须按照基本建设程序管理规定进行。此后，随着项目管理实践经验的积累，我国项目建设程序管理制度得到了不断发展和完善。到目前，总体上包括三个阶段的管理制度： 一是项目前期工作阶段。项目单位需要组织编制项目建议书、进行可行性研究、开展勘察设计和施工前期准备等工作。政府主管部门依法对项目基本建设程序执行情况进行审查。其中：对政府投资项目，主要进行项目立项审查批复、
可研审查批复、初步设计及概算审查批复、项目选址及规划许可、项目用地预审及批准、项目环境影响评价审批、项目节能评估和审查、施工许可证或者开工报告批复等；对企业投资项目，主要进行项目核准（或备案）审查、项目资金申请报告审查、项目选址及规划许可、项目用地预审及批准、环境影响评价审批、项目节能评估和审查、施工许可或者开工报告批复等。 二是项目建设实施阶段。项目单位要按照项目前期审核批复内容及要求，依法组织项目建设实施，并加强工程质量和安全管理。政府主管部门加强项目建设实施全过程监管，大力推行项目法人责任制、招标投标制、工程监理制、合同管理制等。 三是项目竣工投产阶段。项目单位依法组织项目竣工验收并加强项目运营管理。政府主管部门进行项目竣工验收备案管理、积极推行政府投资项目后评价制度。 二、项目基本建设程序的分类管理
政府投资项目审批程序优化流程 根据市政府2010年第86号专题会议纪要精神，为加快推进大建设项目审批流程，确保大建设项目依法、合规、高效建设，我委结合项目审批过程中遇到的实际问题，特提出如下意见： 一、立项阶段 （一）报审要求 1、申报立项的依据：一般是指政府批准的年度建设计划、政府会议纪要、领导批示等形式确定的大建设项目。 2、项目单位申报的立项材料应齐全：立项申请（应说明项目基本情况、征地拆迁估算面积和费用、工程投资估算、资金来源等）、项目建议书（**类项目仅需提供规划设计条件）、项目依据等。 （二）审批流程 1、市发改委在收到项目立项申请后2个工作日内作出是否受理的决定，对决定不受理的项目，应当书面指出原因。 2、对决定受理的项目，市发改委征求规划、国土、财政等部门书面意见，各部门3个工作日内回复，逾期视为默认，市发改委提出初审意见报请政府同意后2个工作日内下达立项批复（对本市经济、社会和环境有重大影响的项目，在报市政府前需经专家论证和公众听证）。 二、可行性研究阶段 （一）报审要求 1、可行性研究报告的投资估算和设计内容不得超过批准的立项批复，超过的项目须重新立项。 2、报审材料应包括：项目可行性研究报告申请（含项目可行性研究报告）；立项批复；规划部门出具的设计条件、国土部门出具的项目用地预审意见、环保部门批复的环境影响评价文件和其他所需的附件材料。 （二）审批流程 1、市发改委在收到项目可研申请后2个工作日内作出是否受理的决定，对决定不受理的项目，应当书面指出原因。
2、对决定受理的项目，市发改委委托咨询机构对可行性研究报告进行评估论证，并自受理之日起7个工作日内下达项目可研批复（其中，委托咨询评估的时间不计算在内）。 三、初步设计阶段 （一）报审要求 1、项目单位申报的初步设计文件及附件应当齐全，具体应包括：项目初步设计申请（含项目初步设计文件）；立项、可研批复；环保部门批复的环境影响评价文件、国土部门出具的项目用地预审意见、规划部门出具的规划设计方案审查意见书或市规委会审批表；项目涉及到的供电、交警、地震、消防、防洪、通航、水土保持等专项审查意见。 2、**类项目初步设计文件应分册装订，一般需分为：总说明、勘察报告、道路工程、排水工程、交通工程、绿化工程、供电工程、照明工程和概算，可视工程具体内容适当调整；编制应按照规范要求达到应有的设计深度。其中，概算编制应当全面、详细；征地拆迁费用应依据项目所处位置的一般补偿标准进行测算；道路及排水工程中路名牌、无障碍设施牌、挡墙、栏杆、临时排水口、道口等相关附属设施不应遗漏；绿化设计中，如仅有行道树的，仅需设计树种、树池布设平面图及概算，如包含绿化带的，应有具体的绿化设计方案和详细概算；路灯设计中应包含路灯供配电工程的设计及费用计算；交通标志、标线、信号、监控工程和供电土建工程应附详细设计图纸及概算；管线综合应提供管线综合初步成果（平面图）。 （二）审批流程 1、市发改委在收到项目初步设计申请后2个工作日内作出是否受理的决定，对决定不受理的项目，应当书面指出原因。 2、对决定受理的项目，市发改委委托咨询机构组织评审，形成综合审查意见，当场反馈项目设计单位。 3、项目单位督促设计单位在5个工作日内，针对综合审查意见，对设计文本作出说明或修改，报送咨询机构认可。 4、咨询机构提交咨询报告后，市发改委2个工作日内下达初步设计批复文件。 四、设计变更阶段 （一）报审材料应包括：设计变更申请、项目单位内审意见、情况说明（含项目进展及招投标情况、设计变更理由、变更内容、造价、工程建设的影响分析及责任单位的处理意见等）、原初步设计文本及初步设计批复文件、设计变更方案（包括两个及以上比选方案）、工程概算及与原批复概算对比表、其他所需资料。
投资项目后评价报告Prepared on 21 November 2021
《投资项目后评价报告》 编制单位资质证书 项目后评价实施单位 参加项目后评价人员名单和专家组人员名单 附图：项目地理位置示意图 报告摘要 一、项目概况 （一）项目情况简述 概述项目建设地点、项目业主、项目性质、特点，以及项目开工和竣工时间。 （二）项目决策要点 项目建设的理由，决策目标和目的。 （三）项目主要建设内容 项目建设的主要内容决策批准生产能力，实际建成生产能力。 （四）项目实施进度 项目周期各个阶段的起止时间，时间进度表，建设工期。 （五）项目总投资 项目立项决策批复投资、初步设计批复概算及调整概算、竣工决算投资和实际完成投资情况。 （六）项目资金来源及到位情况 资金来源计划和实际情况。 （七）项目运行及效益现状 项目运行现状，生产能力实现状况，项目财务经济效益情况等。
二、项目实施过程的总结与评价 （一）项目前期决策总结与评价 项目立项的依据，项目决策过程和程序。项目评估和可研报告批复的主要意见。 （二）项目实施准备工作与评价 项目勘察、设计、开工准备、采购招标、征地拆迁和资金筹措等情况和程序。 （三）项目建设实施总结与评价 项目合同执行与管理情况，工程建设与进度情况，项目设计变更情况，项目投资控制情况，工程质量控制情况，工程监理和竣工验收情况。 （四）项目运营情况与评价 项目运营情况，项目设计能力实现情况，项目运营成本和财务状况，以及产品结构与市场情况。 三、项目效果和效益评价 （一）项目技术水平评价 项目技术水平（设备、工艺及辅助配套水平，国产化水平，技术经济性）。 （二）项目财务经济效益评价 项目资产及债务状况，项目财务效益情况，项目财务效益指标分析和项目经济效益变化的主要原因。 （三）项目经营管理评价 项目管理机构设置情况，项目领导班子情况，项目管理体制及规章制度情况，项目经营管理策略情况，项目技术人员培训情况。 四、项目环境和社会效益评价 （一）项目环境效益评价
政府投资项目审批程序 一、项目申报审批程序 1、立项。即项目建设单位向发改部门报送项目建议书，提出立项申请，发改部门审查通过后下达项目建议书批复文件（发改部门批复项目建议书即视为立项）。 该环节产生的必备档案有：①项目建设单位向发改部门提出的立项申请文件（②附项目建议书）；③发改部门对项目建议书的批复文件。 2、可行性研究。 （1）可行性研究前置审批程序。项目建设单位依据发改部门出具的项目建议书批复文件，分别向建设规划、国土资源、环境保护、地震部门申请办理规划选址、用地预审、环境影响评价、地震安全性评价手续。 该环节产生的必备档案有：①建设规划部门出具的建设项目规划选址意见书；②国土资源部门出具的用地预审文件；③环境保护部门出具的环境影响评价文件（环境影响报告书、环境影响报告表、环境影响登记表）；④地震部门出具的地震安全性评价文件。 （2）编报项目可行性研究报告。项目立项后，项目建设单位向发改部门报送可行性研究报告（并附规划选址、用地预审、环境影响评价审批文件），提出审查批准申请，发改部门审查通过后下达项目可行性研究报告批复文件。 该环节产生的必备档案有：①项目建设单位向发改部门
提出的项目可行性研究报告批准申请文件（②附项目可行性研究报告）；③发改部门对项目可行性研究报告的批复文件。 ④可研编制单位资质及法人代表身份证明；⑤根据不同项目，上级要求一并报送的其他附件。 （3）组建项目法人。项目可行性研究报告获批后，应正式成立项目法人。需设立公司的大中型基础设施项目法人，办理设立登记，由县政府出具明确其法人资格的正式文件（含法人、法人代表和法人责任内容三个要素，下同）；由乡镇人民政府或各一级主管局直接实施的项目，要向县政府呈报明确法人的请示文件，县政府依照请示向项目实施单位出具明确其项目法人身份的正式文件；由二级及以下单位或企业直接实施的项目，由一级主管局直接向项目实施单位出具明确项目法人的正式文件。 该环节产生的必备档案有：①县政府或各主管部门出具的明确项目法人的正式文件；②县政府或各主管部门与项目法人签订的项目建设廉政责任书。 （4）办理建设规划许可、用地规划许可。项目单位依据发改部门出具的可行性研究报告批复文件，分别向城乡建设规划部门申请办理“两证”（建设项目规划许可证、建设工程规划许可证），向国土资源部门申请办理用地规划许可。 该环节产生的必备档案有：①城建部门出具的“两证”（建设项目规划许可证、建设工程规划许可证）；②国土部门出具的用地规划许可通知书。 3、初步设计
PPP项目前期投资审批程序 一、投资体制的基本原则 依据国务院于2004年7月16日所出台的《关于投资体制改革的决定》(国发〔2004〕20号)中，规定投资体制应落实“谁投资、谁决策、谁收益、谁承担风险”的基本原则，并根据此原则将投资项目政府的管理职能区分为三部分，分别是审批制、核准制与备案制，具体内容说明如下： (一)审批制 1. 政府投资项目采全部审批制 政府投资项目可以区分为直接投资和资本金注入方式两种，从投资决策角度，《决定》要求审批项目建议书和可行性研究报告，除特殊情况外不再审批开工报告，同时应严格政府投资项目的初步设计、概算审批工作。本书称此部分审批为全部审批制。 2. 企业使用政府补助、转贷、贴息投资建设的项目采部分审批制 政府对于项目采用投资补助、转贷和贷款贴息方式的，《决定》要求只审批资金申请报告。具体的权限划分和审批程序由国务院投资主管部门会同有关方面研究制定，报国务院批准后颁布实施。由于类项目的文件审批范围比较少，本书称此为部分审批制。
(二)核准制 对于《政府核准的投资项目目录》内的企业投资项目，政府仅对重大项目和限制类项目从维护社会公共利益角度进行核准，对于企业投资建设实行核准制的项目，仅需向政府提交项目申请报告，不再经过批准项目建议书、可行性研究报告和开工报告的程序。政府对企业提交的项目申请报告，主要从维护经济安全、合理开发利用资源、保护生态环境、优化重大布局、保障公共利益、防止出现垄断等方面进行核准。 (三)备案制 企业投资建设项目，除实行核准制的项目外，其他项目无论规模大小，均采用备案制。除国家另有规定外，由企业按照属地原则向地方政府投资主管部门备案。备案制的具体实施办法由省级人民政府自行制定。国务院投资主管部门要对备案工作加强指导和监督，防止以备案的名义变相审批。 (四)小结 有关于PPP项目投资程序应采取审批制、核准制或是备案制，目前法律法规没有明确的规定，基本上PPP项目同时具备社会资本投资项目与政府补助项目的双重性质;根据《投资体制改革的决定》内容的解释，如果从社会资本投资的角度看PPP项目，应该采取核准制或是备案制;但是从政府补助的角度，如果是准经营性的PPP项目，解释上应该采
毕节地区政府投资项目后评价 建立政府投资项目重大决策、重大工程后评价机制,有利于 坚持以科学发展观统领经济社会发展全局,把改革的力度、发展的速度与社会可承受的程度统一起来,促进经济社会全面协调可持续发展,有利于各级各部门树立正确的政绩观,有利于进一步完善决策机制,推进决策科学化、民主化、法制化,确保决策符合人民群众的意愿与利益,从源头上预防与减少各种不稳定因素解决好。主要以下三个方面体现: 1、确定项目预期目标就是否达到,主要效益指标就是否实现;查找项目成败的原因,总结经验教训,及时有效反馈信息,提高未来新项目的管理水平; 2、为项目投入运营中出现的问题提出改进意见与建议,达到提高投资效益的目的; 3、后评价具有透明性与公开性,能客观、公正地评价项目活动成绩与失误的主客观原因,比较公正地、客观地确定项目决策者、管理者与建设者的工作业绩与存在的问题,从而进一步提高她们的责任心与工作水平。 工作的主要内容分三步走。一就是评价项目实施过程,主要就是对项目可行性研究,项目决策与批准程序,项目合同及投资协议的签订与执行,项目设计施工与招投标,项目融资、资金支付及财务核算,
项目运行及股权管理等,进行回顾、总结与评价;二就是评价项目实施效果。主要就是对项目预期的财务目标与经济目标进行综合评价。包括投资、收益、营业收入、成本、利税、投资收益率、资产负债率等实现情况;项目建设与运行达到设计能力与技术要求的情况;项目管理体制、管理水平、工程质量、竞争能力,以及宏观政策、市场环境、资源供给对项目持续能力的影响等;三就是总结经验教训。根据调查、评价的情况,认真总结项目决策、实施、运营等环节与技术、财务、管理等方面存在的经验与教训,在此基础上,提出对已实施项目与在建项目进行完善、对今后投资决策与管理进行改进的对策措施。 政府投资项目后评价的组织实施,一就是以企业为主体,相关各部门负责本部门及下属单位投资项目后评价的组织与管理;项目业主作为项目法人单位,配合投资主体具体实施项目后评价。后评价先由项目单位完成自我总结评价报告后,再委托有能力、有资格的中介机构进行后评价。相关责任部门要督促项目法人单位加强项目管理的基础性工作,建立项目跟踪管理系统与定期检查制度,完善项目管理机制,建立各个阶段的技术经济档案,为后评价工作积累完整的资料与数据。二就是突出重点项目,项目法人要制订政府投资项目后评价年度工作计划,确定后评价的重点项目。凡就是对地区长远发展与提升核心竞争力有较大影响的项目;投资额较大,建设周期长,建设条件与组织管理体系比较复杂的项目;在建设过程中,产品市场、原料供应及融资条件等发生重大变化的项目,都应该进行后评价。已向省发改委备案的项目必须进行后评价。三就是加强组织指导,政府投资项目要
政府投资项目建设管理程序酉阳土家族苗族自治县发展和改革委员会
1
政府投资项目建设管理程序 一、现行建设项目基本建设程序的几种管理模式 长期以来，国家对建设项目的管理，“不分资金来源、不分项目性质”一律实行审批制管理。随着投资体制改革的不断深化，特别是《国务院关于投资体制改革和决定》（2004年7月）的出台，建设项目投资自主权逐步得到落实，目前项目管理程序分为审批、核准和备案三种方式。 （一）审批制 实行审批制的项目：政府投资项目 1.什么是政府投资项目：政府投资项目是从政府投 2
资资金来源和政府投资领域的角度来界定。是指运用政府财政预算资金和纳入政府财政预算管理的各类专项建设资金（基金）以及借用金融组织贷款的，对公共基础设施、社会公益事业以及需要政府扶持发展的产业技术开发等领域进行固定资产投资项目。 2.政府投资项目按资金来源分为：财政性资金项目、财政担保银行贷款项目和国际援助项目。 3.基本建设管理程序内容：项目前期工作、招标投标、建设实施和竣工验收四个环节。 3
政府投资项目可行性研究报告、初步设计审查采取推行专家评议和论证制度，由审批部门组织项目所在地有关部门、技术、经济专家进行审查。施工图设计由行业主管部门设立的审图办组织专家审查。 （二）核准制 实行核准制的项目：企业不使用政府性资金投资建设的重大和限制内固定资金投资项目，政府从维护社会公共利益角度进行核准，一律不再实行审批制。 核准的依据：《企业投资项目核准暂行办法》、《政府核准的投资项目目录》和《境外投资项目核准暂行管理办法》。 实行核准的企业投资项目，要按要求编制项目申请报告报送核准机关。申请报告的编制内容和要求按照国家发改委《关于发布项目申请报告通用文本的通知》（发改投资〔2007〕1169号）进行编写。 （三）备案制 实行备案制的项目：企业不使用政府资金投资建设本核准目录以外的项目。无论规模大小，凡是企业投资 4