一带一路投资之法律风险防范之哈萨克斯坦（2016）编者按：“一带一路”宏观战略的推动为中国企业“走出去”提供了难得的契机。但是，“一带一路”沿线国家的政治、经济、文化和法律制度的巨大差异，使得中国企业走出去时必须注重防范风险、提高海外投资利益的保障能力，以便实现与投资地的社会、文化、法律机制的良性融合。为了为走出去的企业客户提供一带一路沿线国家关于投资的法律信息，锦天城一带一路法律服务中心100余名专业律师将在接下来的一段时间内每周推出一篇文章，介绍一带一路沿线重要投资目的国的法律制度并揭示各目的国投资可能存在的法律风险及相应的法律风险防范措施。
一、哈萨克斯坦概况
哈萨克斯坦共和国（以下简称“哈萨克斯坦”或“哈国”）是世界上最大的内陆国，领土横跨亚欧两洲，。哈萨克斯坦北邻俄罗斯，南与乌兹别克斯坦、土库曼斯坦、吉尔吉斯斯坦接壤，西濒里海，东接我国新疆，被称为“当代丝绸之路”的“欧亚大陆桥”横贯哈萨克斯坦全境。2014年哈国内生产总值1784亿美元，同比增长4.3%，2015年哈经济增速1.2%，人均GDP达1万多美元，其经济实力居独联体国家第二，占中亚经济总量的七成，仅次于俄罗斯。
2013年9月7日习近平在纳扎尔巴耶夫大学演讲时提出共建“丝绸之路经济带”。中国国家战略“一带一路”与哈萨克斯坦新经济政策“光明大道”，恰恰是两个高度互补的经济体之间最富想象的“遇见”。在“一带一路”和“光明大道”发展规划的框架下，两国正朝着“更深、更广、更高质”的目标开展全方位战略合作。
二、哈萨克斯坦投资法及相关国内法
（一）《哈萨克斯坦共和国投资法》
哈萨克斯坦于2003年1月8日颁布了新的《哈萨克斯坦共和国投资法》（以下简称《投资法》），同时废止了1994年12月颁布的《哈萨克斯坦共和国外国投资法》和1997年2月颁布的《国家鼓励直接投资法》。这是哈萨克斯坦在投资立法领域的一项重大举措。
该法确立了哈萨克斯坦吸引外国投资的法律基础,加强了国家对外国投资的有效保障,并对外国投资和国内投资实行统一的法律保护。《投资法》第1条第
11款规定：“哈萨克斯坦共和国法人，即根据哈萨克斯坦共和国法律程序组建的法人，包括含有外商投资的法人。“第4条第1款还规定：“投资商享有哈萨克斯坦共和国宪法、本法和其他哈萨克斯坦共和国法律文件，以及哈萨克斯坦共和国批准的国际条约保障下的完全的、无条件的权利和利益保护。”这意味着，依法设立的外资企业同其国内企业一样享有哈萨克斯坦法人的地位，与内资企业在市场上的地位平等。
（二）涉及投资的其他相关国内法
哈萨克斯坦国内涉及投资的法律主要还包括：《工商登记法》、《劳动法》，《税法》、《外汇调节法》、《许可证法》、《补贴与反补贴法》、《反倾销法》、《保障措施法》、《特别经济区法》，《专利法》、《商标、服务标记及原产地名称法》、《不公平竞争法》、《银行法》、《融资租赁法》、《金融市场及金融机构监管法》、《建筑法》、《电信法》、《海关事务法》、《反垄断与价格法》等。另外，哈萨克斯坦独立以来颁布的大量总统令，也构成了其外资法的重要组成部分。2010年至今，为实施哈萨克斯坦《工业创新发展国家纲要2015-2019》纲要，哈政府已制定了《生产力2020》、《出口2020》、《投资者2020》、《农业2020》和《2020年前商业路线图》等27个行业规划，并推出了64项配套措施，为吸引投资，发展创新，创造了良好的投资条件。
三、投资行业与投资方式
（一）投资行业
1、鼓励投资的领域
根据2003年颁布的《哈萨克斯坦吸引外国直接投资的优先经济领域清单》及哈萨克斯坦政府2005年6月颁布的第633号决议，哈萨克斯坦鼓励外资投向以下优先发展领域：农业、基础设施建设、食品加工、纺织服装、机械设备制造、化工、建筑、交通运输、医疗服务等行业。同时，教育、卫生和社会服务、休闲娱乐和文体活动等领域也被列入享受优惠政策的优先发展领域。投资这些领域的企业可以享受10年内免缴财产税、土地税、企业所得税及增值税等税收优惠政策。
2、限制投资的领域
(1) 通讯业。《哈萨克斯坦通讯法》对外国投资者参与提供城际和国际通讯
服务的哈萨克斯坦公司的注册资本比例作出限制。规定非哈萨克斯坦侨民的自然人和法人，所持经营城际和国际通讯干网的哈萨克斯坦运营商的股份不能超过其注册资本的49%。
(2) 建筑业。《哈萨克斯坦共和国建筑法》规定，外国投资者可以以合资企业的形式进入哈国建筑业，但外资在建筑合资企业中的持股比例不得超过49%。
(3) 银行业。《哈萨克斯坦共和国银行法》规定，外资银行的资本份额不得超过国内所有银行总资本的25%。外资银行的监事会中必须至少有1名具有3年以上银行工作经验的本国公民，并且必须有至少70%以上的员工为哈国公民。
(4) 保险业。《哈萨克斯坦共和国保险法》规定，所有合资非人寿保险公司的总资本份额不得超过哈国内非人寿保险市场总资本的25%；合资人寿保险公司的总资本份额不得超过人寿保险市场总资本的50%。
(5) 矿产资源。哈萨克斯坦《地下资源及地下资源利用法》规定，政府有权设定地下资源勘探开发过程中使用哈萨克斯坦产品和服务的比例，即“哈萨克斯坦含量”，并有权要求外资企业在管理层人员配置上履行“哈萨克斯坦含量”的义务。
(6) 土地。哈萨克斯坦2003年颁布的《哈萨克斯坦共和国土地法》规定，本国公民可以私人拥有农业用地、工业用地、商业用地和住宅用地，但是外国个人和企业只能租用土地，且期限不得超过10年。
3、禁止投资的领域
《投资法》第3条规定:“除哈萨克斯坦共和国法律另有规定外，投资商有权从事任何项目和商业活动。” 也就是说，目前哈萨克斯坦投资环境较为宽松，并未明确禁止外资进入特定产业，但保留了通过立法设立禁止领域的权力，以便结合实际情况具体规划。
（二）投资方式
构。
法定资本构成条件在进行国家注册时不少于注册
资金的25%。但不低于最低法
定资本金。
______
最低法定资本金100个核算单位（87200坚戈，
约合574美元）。
______
公司创建文件公司章程和创建协议（两个和
两个以上合伙者）。
分公司（代表处）章程。
创建者数量一个或数个。______
公司法定地址在创建文件中须注明公司所在
地和详细通讯地址。
在创建文件中注明公司（代表
处）所在地和详细通讯地址。
进行国家注册所必需的文件1、公司章程（哈萨克语和俄
语）；
2、创建协议（对两个或两个以
上合伙者而言）；
3、创建者关于创建公司的决议
或全体合伙人会议纪要；
4、关于公司法定地址的证明
函；
5、国家注册申请；
6、公司经理的税务登记号；
7、注册手续费缴纳收据。
1、按照哈萨克斯坦共和国司法
部规定格式填写的申请；
2、外国法人盖章确认的创建分
公司（代表处）的决定；
3、经外国法人确认的分公司（代
表处）章程文本，哈文、俄文各
一份；
4、章程合法副本及法人国家注
册的证明；
5、法人给分公司（代表处）负
责人的委托授权书（社会及宗教
社团除外）；
6、法人缴纳国家注册缴费的证
明文件；
7、分公司（代表处）所在地的
确认文件。
外国法人注册有限责任公司还应补充的文1、经过认证的外国法人创建文
件的副本；
2、经过认证的证明创办者外国
法人合法身份的工商登记注册
或其它文件；
3、哈萨克斯坦共和国税务机关
出具的法人已纳、未纳税费或
其它应纳费用情况的证明。
______
外国自然人注册有限责任公司还应补充的文件外国自然人护照复印件及经过
公证的哈语或俄语译文的其它
能证明其身份的文件。
______
注册费20个“月核算基数”（3704020个“月核算基数”（37040
坚戈，约合112美元）。坚戈，约合112美元）
进行注册所需时间司法部或下属地区机构—15
个工作日；
税务登记—10个工作日；
统计登记—5个工作日；
对外经济活动登记—3个工作
日。
司法部或下属地区机构—15
个工作日；
税务登记—10个工作日；
统计登记—5个工作日；
对外经济活动登记—3个工作
日。
税赋公司所得税（税率20%，依照
公司收入额计算）增值税（税
率12%，依照商品销售、工程、
服务及进口流转额计算）。
公司所得税（税率20%，依照公
司收入额计算）增值税（税率
12%，依照商品销售、工程、服
务及进口流转额计算）。
劳动许可在哈萨克斯坦外资企业工作的
外国人（包括管理人员）必须
取得哈萨克斯坦共和国劳动保
障部颁发的外国人劳务许可
证。
分公司（代表处）负责人免办哈
国劳动许可，在分公司（代表处）
工作的其他外国人必须取得哈
萨克斯坦劳动和社会保障部颁
发的外国人劳务许可证。
注:月核算基数:哈萨克斯坦财政部规定的用于税收和其他财政应缴费的核算单位，根据国家财政政策和居民收入水平的变化进行定期调整，并公布在国家预算案中。2014年1月1日起的一个月核算基数为1852坚戈，按照目前的汇率1美元=330.05坚戈计算，一个月核算基数约折合5.61美元。
四、投资优惠给予的对象和所享受的优惠内容
（一）投资优惠给予的对象
(1) 只有对列入哈政府批准的优先种类名录中的项目进行投资才能获得优惠。所有的优惠仅给予哈萨克斯坦共和国的法人。因此，外资企业要获得优惠，必须是哈国境内注册的法人。
(2) 实施优先投资项目的新成立的法人，如其投资额超过200万倍的月核算基数，还可享受税收优惠（免缴企业所得税、土地税和财产税）、投资补贴、使用外籍劳务不受配额限制、保持税收和移民政策稳定、“一站式”服务等优惠和便利措施。优先投资项目指的是，新成立的哈萨克斯坦共和国法人按照哈政府批准的优先活动目录实施投资的项目，投资额不得少于200万倍的月核算基数（约2018万美元）。月核算基数由哈预算法规定，一年一确定。
（二）税收优惠
1、免缴企业所得税
所得税为20%。免缴企业所得税的前提是，在优先投资项目合同中予以明确
规定。自签署优先投资项目合同的当年1月1日起生效，从签署合同的下一年起连续10年内免缴企业所得税（即，总计11年）。企业折旧提成也将享受相应的优惠。
2、免缴土地税
企业免缴实施投资项目所需地块的土地税，自签署优先投资项目合同的当年1月1日起生效，自签署合同的下一年起连续10年内免缴（即，总计11年）。免缴土地税的前提是，在优先投资项目合同中规定，所使用的土地税税率为零。但实施优先投资项目的土地和土地上的建筑物如用于出租或用于其他用途，则不享受此优惠。
3、免缴财产税
财产税为1.5%。对实施优先投资项目的法人在哈境内首次投入使用的设施，免征财产税。免交财产税的前提是，在实施优先投资项目的合同中明确规定企业免缴财产税。自首批资产计入企业固定资产的当月1日起生效，从首批资产计入企业固定资产的下一年起连续8年内免征财产税。将课税对象转交他人使用、委托管理或租赁的，不予免征财产税。
4、投资补贴
对投资者建筑安装工作和采购设备（除增值税和消费税以外）的实际花费给予30%的补贴，实际花费不得超过哈国家鉴定结论确认的花费总额。投资补贴的发放时间表和年发放额度在投资合同中予以明确。
5、使用外籍劳务不受配额限制
如果哈法人签署了实施优先投资项目的投资合同，这些法人以及被这些法人邀请作为总承包人、承包人、分包人，或者是为这些法人在设计、城市建设和建筑活动（包括勘察和设计活动、工程技术服务）领域提供服务的企业，使用外籍劳务可不受配额限制和不需申领使用外籍劳务许可。但前提条件是，在实施优先投资项目的投资合同中应明确确定使用外籍劳务的数量和所需专业。外籍劳务应是企业负责人、受过高等教育的专家或者高级技工。
五、哈萨克斯坦主要投资风险及规避
（一）政治风险
哈萨克斯坦政治风险主要来自于政策变动，诸如关税、经济政策、产业政策
等方面不确定因素给直接投资带来的风险。哈国独立20多年来，法律法规及市场管理制度尚待完善。目前还存在官员腐败、工作效率差、管理水平低等现象。在外商投资相关证件办理和审理、解决纠纷中存在耗时长，程序复杂等问题，尤其是在外商投资力度加强的背景下，出现一些“抵制情绪”，甚至在面对我国企业投资存在临时修改法律法规的情况。建议投资企业在签订具体领域的合作、贸易及投资的框架文件之前必须与哈国工商、税务、海关等政府部门保持沟通。
（二）经济风险
哈萨克斯坦国家经济增长基础主要依赖能源及矿产，结构比较单一。哈萨克斯坦受全球金融危机的冲击、世界经济增速放缓、石油价格大幅下跌，哈政策调整等不利因素的影响，哈国政策环境、市场环境、行政环境等都存在着不确定性，投资环境的宽松度和自由性已与以前有所不同。突出地表现在：（1）政府对外资企业的管控程度日益严格；（2）2009年通过的《哈萨克斯坦含量法》规定，在采购商品、工程和服务当中本国商品、工程和服务所占的比重，也包括雇佣本国不同等级员工与外国员工的比例。因此，我国投资企业一方面要加强与哈国政府高层的联系和沟通，密切关注并预判哈国政策走向，并通过政府高层最大限度减少行政环境、社会治安等对项目可能造成的负面影响；另一方面通过购买项目国际保险等方式转移风险。
（三）经营风险
由于坚戈大幅度贬值，从2014年4月1日起，社会工作者工资增加10%，2015年7月1日起，工资将再上调36%-52%。另外，在对外直接投资过程中，由于中国与哈国在价值观、风俗习惯、思维方式、宗教等存在较大差异，存在文化整合的风险。因此，建议我国企业充分利用哈萨克斯坦在外籍劳动用工方面给予的优惠和便利，合理安排并适时调整中国籍员工和哈国当地员工的比例，从而最大限度化解项目用工风险；另一方面通过“内保外贷”方式，以项目公司名义尽可能从中国融资，在降低融资成本的同时，尽可能减弱坚戈贬值对项目造成的影响。
（四）法律风险
哈萨克斯坦法律体系较为完备，但在外商直接投资方面的法律规定仍然存在某些不完备之处。例如，《土地法》规定，外国法人只能享有土地不超过10年
的有偿使用权，而《投资法》则规定外国法人可以享有长期(49年以内)的土地有偿使用权。又如，今年4月底到5月初，哈萨克斯坦多地民众举行抗议活动，反对哈政府推动的土地改革，担心中国在经济领域对当地“更严重的扩张行动”。建议我国企业提前与当地政府签订投资意向协议或备忘录，明确法律及政府部门规章；同时，与当地政府和执法部门保持良好的关系。必要时应向中国领事部门寻求法律援助，通过外事部门与哈方政府及执法部门交涉，以保证自己的合法权益。对于涉及土地、油气资源、金属矿产投资的法律风险尤其值得注意。
本文作者：王清华律师，系锦天城律师事务所高级合伙人。主要执业领域为公司投、融资，包括证券发行、外商直接投资等，尤其擅长境内外收购和兼并、公司改制重组、信托与资产证券化。朱马别克·克塔普白，系上海市交通大学凯原法学院法律硕士，于2016年加入锦天城律师事务所，主要执业领域为境外投资。
参考文献：
(1) 商务部：《企业境外法律风险防范国别指引：哈萨克斯坦》。
(2) 周金虎：《“一带一路”之哈萨克斯坦投资法律规则与实践》，载于https://www.doczj.com/doc/5e2984956.html,/a/20150525/1503260.shtml。
(3) https://www.doczj.com/doc/5e2984956.html,/web/。
(4) https://www.doczj.com/doc/5e2984956.html,/。
(5) http://khabar.kz。
来源：锦天城一带一路法律服务中心
信息来源：一带一路法律服务国际合作组织（微信公众号）