论国际货币金融法的性质名称和体系
第22卷第2期
2002年6月
西安建筑科技大学(社会科学版)
J.Xi’anUniv.ofArch.&Tech.(SocialScienceEdition)
VO1.22No.2
Jun.2002
【法学论坛】
论国际货币金融法的性质名称和体系
张怀友
(西北政法学院研究生部,陕西西安710063)
摘要:国际货币金融法是--U新兴的法律学科,其发展历史较短;有关这门学科的性质,名称和体系,法学界
存在着较大的分歧,没有形成统一的认识.本文在分析该学科内在特性的基础上,提出作者的观点,旨在统一
有关分歧看法方面作出相应的贡献.
关键词:国际货币金融法;国际货币关系;国际金融关系
中图分类号:DF962文献标识码:A文章编号:1008—7192(2002)02—0037—04
TheNature,CourseNameandSystemofInternational
FinancialandMonetaryLaw
ZHANGHuai—you (GraduateschoolofNorthwesternInstituteofPoliti calScienceandLaw,Xi’an7 10063,China)
Abstract:Asanewsubject,InternationalFinancialandMonetaryLawhasashor thistory,andtherearemanydifferentviewson
itsnature,CoursenRnleandsysteminourcountry.Forthisreason,theauthorputs forwardthisviewbyunitingthesedifferent viewsandanalyzingitsinnercharacteristic.
Keywords-InternationalFinancialandMonetaryLaw;LineofInternationalFi nance;InternationalMonetaryRelations
2001年11月11日,在世界贸易组织第四届
部长级多边贸易会议(多哈会议)上,中华人民共
和国代表团团长,外经贸部部长石广生代表中国
政府在世贸组织法律文件上签字,结束了中国长
达15年的漫长的复关,人世的艰难历程,是中国
经济发展中的一个里程碑式的重要时刻;标志着
中国对外开放进入了一个新的时期.从此,中国
成为世界多边贸易体制中的一员,将更多地参与
国际性经贸活动,发挥一个世界性大国应该发挥
的重要作用.但与此同时,中国经济也将与世界
经济越来越多地紧密联系在一起,世界经济金融
的变化,必然会对中国经济,金融产生影响.
中国加入世贸组织,必然要遵守相应的开放
市场的承诺;允许外资进入,给予外资国民待遇和
最惠国待遇,”中国加入世贸组织会信守承诺,进
一
步开放国内市场,扩大开放领域和地域,有步骤
地推进金融,保险,电信,贸易等服务领域的对外
开放”,中国的众多行业将直面国际范围内的竞
争,将会受到巨大的冲击.而在这些行业中,金融
业更是首当其冲.我国金融业发展起步较晚,货
币金融立法不够完善,详尽;而金融业号称百业之
首,是现代经济的核心,是国民经济的大动脉_lJ,
金融的安全直接关系到国家经济的安全_2J,在国
家经济中具有十分重要的地位.我国对国际货币
收稿日期:2oo2一o3一O2
作者简介:张怀友(1972一),男,河南信阳人,西北政法学院国际法2000级研究生.
西安建筑科技大学第22卷
金融法的研究虽然起步较晚,但发展迅速,众多知
名学者撰写,主编了大量的有关国际货币金融法
理论和实务的着作.但是,在对国际货币金融法
的性质,名称,体系这三个问题的认识上,我国学者之间存在着较大的分歧,这对更进一步地研究国际货币金融法带来很多不便.本文旨在这三个问题上做一些研究,提出自己的看法.
1国际货币金融法的性质
讨论国际货币金融法的性质,主要涉及以下
几方面的问题:国际货币金融法是作为一门独立的法律学科,还是依附于国际经济法而成为其一组成部分;是公法还是私法;是实体法还是程序法等.其中最重要的是第一个问题,即国际货币金
融法是否具有独立性的问题.考察我国学者的观点,有以下几种看法:①国际货币金融法是国际
经济法的重要组成部分;②国际(货币)金融法是国际经济法的重要组成部分,但是具有相对的独立性;③国际货币金融法是一门独立的法律学科. 就个人而言,作者更倾向于第三种观点,即国际货币金融法是一门独立的法律学科.原因如下:
1)国际货币金融法有自己特殊的调整对象.
判断一门法律学科是否是一门独立的法律学科, 是否具有独立性,其最重要的判断标准就是该法律学科是否有自己的调整对象;毫无疑问,国际货币金融法有自己的调整对象.首先,国际货币金
融法要调整国与国之间的货币法律关系,国际货币关系是基于国家涉外货币管理活动和国家间的协调而形成的关系J,包括国际货币合作,国际
汇兑,国际储备,国家货币管制等关系,和国家与
国际组织——主要是国际货币基金组织的关系; 其次,国际货币金融法还需要调整国际金融关系, “国际金融关系是指人们在国际汇兑,国际借贷, 国际结算与贸易融资,国际证券融资以及国际金融监管等活动中所形成的关系.”J国际货币关
系和国际金融关系是两种不同性质的法律关系: 前者主要被认为是一种公法关系;而后者通常被认为具有私法性,主要是在私法主体间发生的法律关系,如个人与个人,个人与公司,公司与公司
之间的关系J.这两种具有不同性质的法律关
系同时出现在国际货币金融法里,表明了国际货币金融法的特殊性;除了国际货币金融法既调整货币法律关系,又调整金融法律关系外,没有任何其他法律来专门调整这两种法律关系;由此可见, 国际货币金融法有自己专门的调整对象.
2)国际货币金融法有自己的调整方法.调
整方法的差异,一般被认为是区分不同法律部门的重要辅助性标准;国际货币金融法有着与其他
法律部门不同的凋整方法和手段.首先,在调整
国际货币关系上,主要采用宏观的调控手段,通过货币政策,利率政策,汇率政策等来影响国际货币关系;其次,针对国际金融关系,则运用较为具体
的调整方法,例如规定主体资格,主体的具体权利和义务,对主体的监管等.宏观的调控方法和微
观的调整手段对于国际货币金融法来说都是必不可少的,两者缺一不可;并且两者互相依存,互为
补充,是国际货币金融法用以调整国际货币法律
关系和国际金融法律关系的不可分割的整体的调整手段.
3)国际货币金融法有自己特殊的法律制度.
国际货币金融法律制度的构成十分广泛既包括国际法规范,如《国际货币基金协定》,《国际复兴开发银行协定》,各种双边或多边的国际条约或协定;又包括各国的相应的国内法规范,如一国的银行法,外汇法,票据法等.既包括公法规范,如中
央银行法,外汇管制法,货币法等;又包括调整具
体法律行为的私法规范,如证券法,商业银行法等.
4)国际货币金融法的主体具有特殊性.与
国际货币金融法的调整对象相对应,国际货币金
融法律关系的主体包括国家,国际组织,一国的中
央银行和商业银行,国际银行,以及参与国际金融
活动的公司,企业和个人等,具有广泛性.
2国际货币金融法的名称
从我国法学界中业已存在的理论和观点分
析,在这门学科应该采用什么名称的问题上,学者
之间存在着交大的分歧;主要有两种观点:国际货
币金融法和国际金融法.
一
些着名学者如吴志攀教授,刘丰名教授,董
世忠教授等,倾向于采用”国际金融法”这一概念.
认为所谓的”国际金融法是调整国际金融关系的
法律规范的总称”;而国际金融关系主要是指人们
在国际金融交往和金融活动中所产生的权利和义
第2期张怀友:论国际货币金融法的性质名称和体系39 务关系,强调国际金融法与国际货币法的不同.
主张国际货币法律关系主要是在国家之间,政府
之间发生的,相应的法律制度和法律规范具有公
法性质?9而国际金融法律关系则是在民间发生的
私法主体之间权利义务关系,其法律制度和法律
规范具有私法性质.这些学者从国际金融关系的
角度出发,认为”国际金融法”的提法,更能反映该学科的中心内容,即对国际社会私法主体间金融交易和金融活动的规范调整.而以陈安教授,王
贵国教授(香港),董安生教授为代表,则主张使用“国际货币金融法”这一名称,他们的着作也直接
命名为《国际货币金融法》;认为国际货币金融法就是调整国际货币金融关系的国际法规范和国内法规范的总称;强调货币法律制度是金融法律制度的基础.所谓”金融,就是货币的流通,资金的
借贷”l6]6,而纷繁复杂的金融活动,如借贷,票据
的贴现,证券投资以及银行的受,授信业务,无不
涉及货币和资金.因此,在学科名称中必须突出
强调”货币”以及货币法律制度的重要性,并把有
关货币的法律制度作为国际货币金融法的首要的和基本的内容加以论述.如陈安教授在其任总主编的《国际货币金融法》”前言”中明确指出:为使读者对国际货币金融制度的沿革,发展及其现状有个总体的把握,本书特以国际货币法律制度为先导;王贵国教授在其着作《国际货币金融法》的“序”也谈到:现代经济交易都涉及到货币问题.
在一国内进行的交易直接受该国货币,金融法律和政策的规范和影响;围际交易则可能受到多个
国家货币金融法律和政策的影响.有时,一项本
可以成功的交易亦会因相关国际货币金融政策的改变而失败.
比较上述两种观点,国际货币金融法侧重于
货币与金融的内在统一性,强调国际货币法相对于国际金融法的基础作用和国家在货币,金融活动中的重要地位;国际金融法更注重国际金融关系的私法性和实务性,强调主体的平等性.就笔
者个人而言,倾向于第一种观点,即采用国际货币金融法的名称.具体的优点包括:
国际货币金融法这一名称,更能反映该学科
的特点.一般来说,国际货币金融法包括国际货
币法和国际金融法两个方面的内容.国际货币法是调整有关货币发行和管理的法律规范,而国际金融法是调整金融交易和金融活动的法律规范. 而国际货币法律制度是国际金融法律制度的基础.在国际货币金融法的发展过程中,正是由于
八十年代以后国际货币制度的高度发展,才促使国际金融法律制度的发展和完善,并形成一门法律学科.”国际货币法构成国际金融法的基础,国际金融法则表明了国际货币法的目的和欲规范的交易内容;而一国的金融法律制度实际上建立在
该国所采取的货币法基础上,在不同国家的国际货币法体系下,其国际支付和国际金融交易将有不同的含义和特点,其国际金融法也将有不同的性质和内容.”]基于两种之间的这种关系,采用“国际货币金融法”的提法更为恰当,而”国际金融法”则容易使人忽略货币制度对该学科的重要性. 使用国际货币金融法这一名称,更易于构建
该学科的体系.如前所述国际货币金融法既包括体现国家权力的公法规范,又包括调整私法主体间法律关系的私法规范;既有国际公约和国际协定,又有一国的国内法律法规.因此,国际货币金
融法调整的内容非常广泛,包括体现国家管理权力的货币制度,国际间货币合作,外汇管制,贸易
政策和监管等,以及体现主体平等的国际信贷,国际担保,国际结算支付,国际证券融资和国际租赁等内容.基于这些内容和法律制度,能更容易地
构建起国际货币金融法的学科体系.
3关于国际货币金融法的体系
国际货币金融法的名称和体系之间,有着密
切地联系:采用的名称不同,作者的立足点和侧重点就有差别,其所要解决的问题和安排的内容就有很大差异.”一门学科,确立其体系至关重要.
体系确立得不得当,就会影响到该学科内容的完整性,系统性和科学性.”国际货币金融法的体系涉及到两方面内容:法律体系和制度体系.对国
际货币金融法的法律体系,学术界已经形成较为一
致的看法,即:既包括国内法规范,又包括国际
法规范;既包括体现国家权力的公法规范,又包括只调整平等主体之间关系的私法规范;不能只强调其中的一个方面而忽视另一方面,”如果将国际金融法仅仅限于国际法范畴,则既不能反映现实生活中存在的大量的非政府间跨国金融关系,同时也割裂了具体国际金融关系的内在统一性及其
西安建筑科技大学第22卷
所决定的国际金融实践的整体性;反之,如果认为国际金融法只是一国涉外金融法的总和而将之简单地归为国内法,则不能涵盖国家和国际组织等国际法主体在国际金融领域所从事的活动,更不能反映国际社会为建立和维护国际金融法律秩序所做的富有成效的努力.”L8】但是对国际货币金融法的制度体系,持不同名称的学者做出了不同的安排.
持”国际金融法”观点的学者,对该学科的制
度体系的安排与其观点是一致的.这一派学者在文章或着作中,主要论述国际金融法律制度和国际金融法律关系,对货币法律制度和相应的法律关系介绍很少或基本上不作介绍.而持”国际货
币金融法”观点的学者,注重国际货币法律制度与国际金融法律制度的内在统一性和两者作为国际货币金融法律体系构成部分的不可分性,更强调国际货币法律制度的重要性和相对于国际金融法律制度的基础性.一般都把有关货币的法律制度作为基础知识和重要内容来讲述.
在讨论国际货币金融法的制度体系时,笔者
以为,一定要把理论与实务结合起来,综合考虑: 首先,国际货币法律制度作为国际货币金融法律体系的重要内容,必须加以阐述;其次,银行在国
际金融活动中的地位越来越重要,其业务广泛涉及投资,保险,信贷,结算与清算等,这一部分内容不得不涉及;第三,国际证券业日益发达,成为重
要的融资渠道,从事国际金融活动不能不了解相关的证券知识;第四,有关国际信贷和国际融资的法律制度,国际货币金融法也必须加以论述:最后,对银行业的监管直接关系到一国乃至整个国
际社会金融秩序的稳定和安全,加强银行业监管
的国际合作,是各国政府的一致愿望.
综上所述,笔者以为应该如下安排国际货币
金融法的制度体系:①国际货币法律制度.具体
包括:货币制度,外汇管制,国际货币基金协定.
②国际银行法律制度.内容涉及商业银行,票据,
清算及结算,国际收付,国际银行商业保险.③国
际证券法律制度.主要论述股票,债券,股票和债
券的发行及交易,以及衍生性金融工具.④国际
借贷和国际融资法律制度.介绍国际商业银行贷
款,国际金融机构贷款,政府贷款,以及项目融资,
融资租赁.⑤国际金融业监管.主要包括国际银
行业监管,证券业监管,保险业监管以及银行业监
管的国际合作.
参考文献
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第二章 1.国际收支：指一个国家或地区与世界上其他国家和地区之间，由于贸易、非贸 易和资本往来而引起的国际资金移动，从而发生的一种国际资金收 支行为。 说明：国际收支>外汇收支与国际借贷→金融资产→商品劳务 2.国际收支平衡表： ⑴编制原则：复式记账法: 借：资金占用类项目（外汇支出：进口- ） 贷：资金来源类项目（外汇收入：出口+ ） 权责发生制：先付后收，先收后付 市场价格原则 单一货币原则 ⑵内容：经常项目：贸易收支（出口>进口，贸易顺差/盈余，出超） （出口>进口，贸易逆差/赤字，入超） 非贸易收支（服务、收入项目） 资本和金融项目（长期资本、短期资本） 平衡项目（储配资产、净误差与遗漏） 3.国际收支分析（按交易性质的不同）： ⑴自主性交易：经常项目、资本与金融项目中的长期资本与短期资本中的私人部 分。 ⑵调节性交易：调节性交易、短期资本中的政府部分与平衡项目。 注：①贸易差额=出口- 进口 ②经常项目差额=贸易差额+劳务差额+转移差额
差额：③基本差额=经常项目差额+长期资本差额 ④官方结算差额=基本差额+私人短期资本差额 ⑤综合差额=官方结算差额+官方短期资本差额 ①微观动态分析法：差额分析法、比较分析法 ⑶国际收支与国民收入的关系：（封闭）Y=C+I+G 分析法：②宏观动态分析法：（开放）Y=C+I+G+X-M 与货币供给量的关系：Ms=D×R×E 4.国际收支失衡的原因及经济影响： ⑴原因：①季节性、偶然性原因 ②周期性因素： a.繁荣期：X↑M↓，劳务输出↓劳务输入↑，资本流入↑，资本流 出↓→顺差 b.萧条期：X↓M↑，劳务输出↑劳务输入↓，资本流入↓，资本流 出↑→逆差 ③结构性因素：产出结构调整 ④货币因素: 货币a.对内价值→贬值→P↑→X↓M↑→国际收支变化价值 b.对外价值→贬值→e↑→X↑M↓→国际收支改善 ⑤收入因素：C、S→X、M↑ I↑→X、M，资本流动 ⑥不稳定的投机和资本流动 ⑵影响：①对国民收入的影响：Y＝C＋I＋G＋X－M ②对金融市场的影响：
论国际金融法的概念和体系 关键词：国际金融法的概念；国际货币法；国际货币法律制度；国际借贷法律制度；国际借贷法律制度；国际金融的法律监管 一直都觉得国际经济法离我们是很遥远的，充其量影响最大的是国家或国际组织，实际上并非完全如此，通过这学期的课程，我发现发现其实这门法律也影响着我们的生活，比如我们媒体关注的汇率问题，人民币升值问题，热钱做空中国市场问题等等。随着国际间经济交往与合作的迅速扩大，交通与通讯技术的不断发展，各国间的经济日益呈现出相互依赖、相互制约的一体化态势。国际金融作为一种跨越国界的货币资金运动，已经渗透到现代经济生活的各个层面，成为现代经济的核心。但国际金融法又是一门尚不成熟的法律，其发展仍处于初创阶段，关于其基础理论的研究更嫌薄弱。下面我就以国际金融法的概念和体系这两个基本理论问题做一探讨。 一、国际金融法的概念 在现在国际金融法理论中，国际金融法的定义存在分歧，主要有以下2种观点：“国际金融法是调整国际金融关系或国际货币金融关系的法律规范的总和。”和“国际金融法是调整货币、资金跨境流动而产生的各种法律关系的总和。”究竟那种定义更确切呢？其实，国际金融法应该被称为国际货币金融法更为准确，包括国际货币法和国际金融法两部分内容。国际货币法是指调整国家之间因国际货币管理活动而产生的国际货币关系的国际规范和国内规范的总称，因此，调整宏观国际经济关系的法律，构成一国国际货币金融制度的基础，具有典型的公法性质。但是，国际货币法不同于货币法，货币法是各国的国内法，主要规定各国本国货币的货币制度、货币币值、货币流通等。 国际金融法则是指调整不同国家民事主体之间因跨国金融交易活动而产生的国际金融关系的国际规范和国内规范的总称，它规定的是关于国际贸易融资、国际贷款融资、国际债券融资、国际股票融资、国际融资租赁等金融交易的法律规则。尽管在不同国家的法律中，此类法律制度往往也可能含有一定的管制法内
摘要：经济法的基本原则是经济法学研究的基本问题之一，与经济法的研究对象和本质密切相关。在现阶段关于我国经济法的基本原则的讨论分歧众多，说明该研究在我国尚不成熟，其支撑理论仍待完善，目前确定我国经济法的基本原则条件尚不具备。随着经济法的不断发展和相关理论研究的不断深入，对经济法研究具有重要意义的基本原则研究终将完善并标示经济法学理论的成熟。 关键词：法的原则；经济法的基本原则；社会本位 经济法基本原则是经济法的一个基本理论问题，其对经济法的理论建构与实践运作均具有重要的意义和价值。学者们对此已进行了许多有益的探索,但至今仍众说纷纭，故而颇有进一步研究之必要。 一、经济法基本原则的含义 经济法的基本原则既是经济法的基本问题同时也是法理学的研究范畴，经济法的基本原则是法的原则这一概念的外延之一。对经济法的基本原则的认识离不开对法的原则的研究。法的原则是法的要素之一，是可以作为规则的基础或本源的综合性、稳定性原理和规则。张文显教授指出原则的特点是不预先设定任何确定的、具体的事实状态，没有规定具体的权利义务，更没有确定的法律后果，它指导和协调全部社会关系或某一领域的社会关系的法律调整机制[1]。刘作翔教授认为，法律原则是指一定范围的法律规范体系的基本精神、指导思想，是具有综合性、本源性和稳定性的根本准则。根据原则的普遍性和稳定性的角度，法律原则可以划分为公理性原则和政策性原则；根据内容的概括性和普遍性程度可以划分为基本原则和具体原则，其中基本原则体现法律更为一般的精神，是所有法律部门或许多法律部门需要共同遵循的基本准则[2]。法律原则的作用体现在它是国家政策要求和法律的具体规则和制度之间的中介，缓和立法中的价值冲突；在法律适用过程中法律原则指导法律解释和法律推理，填补法律空白，规范和引导自由裁量权的行使。 经济法的基本原则是统摄经济法这一法律部门的法律原则，在这一法律部门内部应该具有最高的普遍性、概括性，体现经济法的本质属性，是整个经济法的指导原则。关于经济法基本原则的概念，学术界对其有不同的理解。比如，李昌麒定义为：“经济法的基本原则是指规定于或者寓意于经济法律之中的、对经济立法、经济守法、经济司法和经济法学研究具有指导和适用价值的根本指导思想或规则。”史际春认为：“经济法基本原则是经济法宗旨的具体体现,是经济法的规范和法律文件所应贯彻的指导性准则。”漆多俊定义为：“经济法调整原则一般是指经济法的基本原则，即经济法作为部门法其所有的法律规范及从其制定到实施的全过程都必须贯彻的原则。”法律的基本原则是法律在调整各种社会关系时所体现的最基本的精神价值，反映了它所涵盖的各部门法或子部门法的共同要求。因此，笔者认为，经济法的基本原则可以定义为：经济法基本原则是经济法理论研究和经济法治实践中特有的最基本的精神本质和价值追求，是经济法理论研究和经济法治实践总的指导思想和基本准则。 二、现有经济法基本原则理论及评价 改革开放以来，我国经济法作为一个独立的法律部门不断发展，对经济法学基本原则进行研究的学者日多，观点层出不穷，蔚为大观。有学者进行统计国内关于经济法的基本原则较有影响的学说就有三十余种。综合分析国内学者对经济法基本原则的揭示，目前有代表性的大致有以下几种观点： 1“. 一原则说”，该说认为，经济法的基本原则只有一个，即维护社会总体效益，兼顾各方经济利益[3]。2“. 二原则说”，该说认为,经济法的基本原则主要有二，一是计划原则，二是反垄断原则[4]。3“. 三原则说”，依该说,经济法的基本原则应当是平衡协调原则，维护
第四编宏观引导调控法 第十九章金融法 第一节金融法概述 一、金融与金融市场 （一）金融 金融，就是货币资金的融通。金融法意义上的金融，是指以银行等金融机构为中介的货币资金的信用融通活动。 （二）金融市场 金融市场是货币资金供应者和需求者双方以信用为基础、以金融机构为中介进行资金融通的场所。 二、金融法 （一）金融法的概念与调整对象 金融法是调整金融活动中所发生的各种社会关系的法律规范的总称。金融关系通常分为两大类型：作为平等主体之间的金融交易关系和不平等主体之间的国家金融监管与调控关系。 ●金融交易关系:是指银行、非银行金融机构和其他非金融机构主体之间因金融活 动（业务）而产生的各种经济关系。 ●金融监管关系:是指国家及其授权的金融监管机关对金融机构、金融业务及金融市 场实施监管而产生的关系。 ●金融调控关系:是指国家及其授权的金融主管机关以稳定币值、促进经济增长为目 的，对金融市场实施调节和控制而产生的关系 ●（二）金融法的基本原则 金融法的基本原则是指金融法在调整金融关系时所应普遍遵循的行为准则。 ●金融交易关系:是指银行、非银行金融机构和其他非金融机构主体之间因金融活动 （业务）而产生的各种经济关系。 ●金融监管关系:是指国家及其授权的金融监管机关对金融机构、金融业务及金融市 场实施监管而产生的关系。 ●金融调控关系:是指国家及其授权的金融主管机关以稳定币值、促进经济增长为目 的，对金融市场实施调节和控制而产生的关系 ●（二）金融法的基本原则 ●金融法的基本原则是指金融法在调整金融关系时所应普遍遵循 的行为准则。 ●保持货币币值稳定，促进经济增长原则。 ●维护金融稳定原则:防范和化解金融风险，维护金融稳定原则是由金融业本身的高 风险性质和在现代经济中所具有的重大影响所决定的。 ●（三）金融法的渊源及体系 ●金融法的渊源 ●宪法 ●金融法律 ●金融行政法规和规章 ●地方性金融法规、规章 ●自律性规章 ●国际条约与国际惯例
第一章外汇 外汇 概念：动：一种货币兑换成另一种货币以清偿国际间的债权债务的金融活动 静：广：一切外国货币表示的资产 狭：以外币表示的可用于国际之间结算的支付手段特征：可自由兑换性、普遍接受性、偿还性 汇率 概念：外汇买卖的价格、汇价、外汇牌价、外汇行是 基础货币/ 标价货币 标价方法： 直接标价法：以一定单位外国货币为标准，计算应付多 少本国货币 间接标价法：以一定单位本国货币为标准，计算应收多少外 国货币 报价方式： 双向报价法：卖出：银行向客户卖出外汇 买入：银行从客户买入外汇 前小后大 种类： 基本汇率：选定对外经济交往中最常用的货币，称之为关键货币，制定本国货币与关键货币间汇率 套算汇率：两国货币通过对各自关键货币的汇率套算出来的汇率 1$=0.8852欧 1$=1.2484瑞 则欧兑瑞的交叉汇率为：1欧 = 1.2484/0.8852 =1.4103瑞买入汇率、卖出汇率 中间汇率：买入+卖出/2 钞价：银行购买外币的价格，最低 电信汇率、信汇汇率、票汇汇率 即期汇率：现汇汇率，在两个营业日内办理 远期汇率：远期差价：升水：某外汇远期汇率高于即期汇率官方汇率、市场汇率 单一汇率、复汇率 固定汇率：选择黄金、外币为标准，规定本币与他国货币间 固定比价，比价波动受限 浮动汇率：由外汇市场供求自发决定的汇率 影响汇率因素： 经常账户差额、通货膨胀率、经济实力、利率水平、各国政 策和对市场干预、投机活动与市场心理预期、政治因素 汇率决定理论： 金本位：铸币平价、黄金输送点 金块本位、金汇兑本位：法定平价、政府 纸币：布雷顿森林体系 购买力平价理论： 源于货币数量学说，正常的汇率取决于两国货币购买力比率， 而货币购买力又取决于货币数量，汇率是两国货币在各自国家 中所具有的购买力的对比 通胀>物价涨>汇率跌 一价定律：绝对购买力平价 国内：两个完全相同的商品只能卖同价，适用于可贸易品 开放经济：Pa = R(汇率)*Pb 绝对购买力平价：本币与外币交换等于本国外国购买力交换， 汇率由两国货币购买力决定。货币购买力是一般物价水平倒数 一般物价水平商决定汇率。 相对购买力平价：R1正常汇率、R2通胀汇率、Paa国购买力 变化率、Pbb国购买力变化率，以b国货币表示a国货币新 汇率 R2=（Pa/Pb）*R1 汇率升贬由通胀差异决定 评价：1.强调物价对汇率的作用，但并不绝对 2.以货币数量为前提，两国纸币交换决定于纸币购买 力，因为各国居民根据纸币购买力平价币值，本末倒置 3.说明长期，对短期中期没用 4.静态分析，没有对物价如何影响汇率的机制进行分析 利率平价理论： 凯恩斯古典利率评价理论： 汇率是两国货币资产的相对价格。资金可投国内、国外 1.国内外投资收入比较 2.本币外币即期远期价格预期 3.升贴水率 远期决定于利差 艾因齐格动态利率平价理论： 利率平价受套利活动影响 现代利率平价公式 S即期汇率、F远期汇率、S、F直接标价，Ia本国利率、Ib 外国利率，F3个月远期，IaIb三个月利率 (F-S)/S ≈ Ia-Ib 远期汇率的升贴水率大约定于本外国利率差 利率低的国家货币，远期利率升水，利率低的国家货币， 远期汇率贴水 现行人民币汇率制度的特点： 1. 实行以市场供求为基础的、单一的、有管理的浮动汇率 制度 2. 采用直接标价法 3. 实行外汇买卖双价制 4. 所涉及的体贴币都是可自由兑换的货币 第二章外汇管制 外汇管制 概念：国家以维持国际收支平衡和本币稳定为目的，集中分配 有限的外汇资金 方法：直接外汇管制：国家直接干预 间接外汇管制：外汇机构控制交易价格 主要内容：外汇资金收入与运用、货币兑换、黄金、现钞输出 入、汇率 汇率制度 固定汇率制 布雷顿时森林体系下的固定汇率制度 特点：一固定，二挂钩，上下限，政府控制，允许调整 浮动汇率制：1.防止外汇储备大量流出2.节省国际储备3.自
（一）适度干预原则 这是体现经济法本质特征的原则，也是经济法最重要的原则。在理解经济法的适度干预原则之前，我们必须对国家干预有一个基本的认识。由于市场是有缺陷的，因此，运用国家的力量对这种缺陷进行修补是一种客观的需要。首先，国家干预是不可避免的。因为国家的存在是一种客观的存在，而“根据历史经验，没有一种国家可以排除支配的 因素”[3]，而这也正好反映了现代国家的经济职能。因此，国家和的干预是不可避免的。其次，国家干预是必须的。由于在市场经济中，“即使不存在疏忽，公共政策仍要求， 只要是由于进入市场的具有缺陷的产品造成的对生命和健康的危害，就要承担责任”[4]。按照传统的法律思维，承担责任还需在主观上有过错，因此，要使不存在疏忽的市场参与者承担责任，国家的干预就显得十分的必要。最后，国家干预也是有用的。这一点早已经被资本主义与社会主义的发展历史所证明。资本主义国家发现利伯维尔场不是万能的，而社会主义国家在转轨之后，发现完全放任不管绝对会是一种错误。因此，“国家 对经济的干预是伴随着国家的存在而存在的。所不同的只是在社会发展的不同时期，国家干预经济的方式、范围、目标和价值不同”[5]。由此看来，问题的关键不在于要不要干预，而是国家如何干预。鉴于“政治权力能够给经济发展造成巨大的损害，并能引起 大量的人力和物力的浪费”[6]，因此，我们必须把握国家干预的“度”。我们认为，政府应适度干预不仅仅是一种理论上的认定，更是一种现实的需要。 什么叫适度干预？我们认为，“适度干预是指国家在经济自主和国家统制的边界或 者临界点上所作的一种介入状态”[7]。无可否认，如何把握这个“度”，是一个极富挑战性的命题，甚至有滑入主观主义的危险，但毕竟有一些基本面是可以把握的：（1）适度干预是以市场为基础的干预。我们强调国家干预，但是是在尊重市场运作规律基础上进行的介入，而不是对传统的国家统制的回归。背离市场规律的干预，是行不通的和注定要失败的。（2）适度干预是以保护竞争为目的的干预。无论如何，干预是为了更好地保护竞争、促进竞争，而且是公平的竞争。适度干预是排斥那种出于个别特殊目的或不正当考虑的干预的。（3）适度干预是干预手段应法定。我们可以采取行政手段、经济手段或法律手段及这几种手段的综合对市场运作进行干预，但是，每一种手段都应是法定的而不是长官个人意志的结果。（4）适度干预要求干预的程序法定。干预的程序必须法定，这里既有法治的要求，更有基于对“正当程序”利于吸收当事人不满及更易获得真正服从的考虑。同时，干预程序的法定将使干预在很大程度上摆脱干预主义的恣意。（5）适度干预要求干预的范围法定。适度干预不是对市场运作过程的一切细节平均用力，而是根据市场的客观缺陷，进行适度的介入。
简论金融法的基本原则 金融法的基本原则是指体现金融法的本质和基本精神，主导整个金融法体系，为金融法调整金融关系所遵循的根本准则，也就是金融立法、执法和司法所应遵守的根本准则。金融法的基本原则不是一成不变的。在不同国家或者同一国家的不同历史阶段，由于经济发展水平、金融政策目标的不同，金融法的基本原则亦有所不同，在我国，现阶段金融法应坚持以下基本原则： 一、在稳定币值的前提下，促进经济发展的原则 金融对国民经济有着重要的调节作用。一方面，通过调节货币供应量和信贷规模，来调节社会总需求使之与供给相适应，实现总量控制。另一方面，通过运用利率杠杆和信贷资金流向，调节产业结构乃至整个经济结构，实现结构合理和优化。金融对国民经济总量控制和结构调整是灵敏而有效的。因此，建立和完善以中央银行为中心的金融宏观调控体系是至关重要的。金融宏观调控的基本任务就是既坚持稳定货币，抑制通货膨胀，又要结构优化，发展经济。我国是一个发展中国家，现阶段历史条件下，发展经济有为重要，而发展经济必须是实实在在的增长，而不是靠增发货币，通货膨胀来刺激增长。必须在稳定币值的前提下，扎扎实实地促进经济增长。金融法就需要在此原则指导下，制定和实施一系列稳健的货币政策来保障经济持续、稳定、协调的发展。 二、保护债权人、投资者利益的原则 信用的基本特征是有借有还，到期归还，还本付息。无论是存款信用还是贷
款信用，或者投资信用，均必须符合这条信用的基本要求。因此，金融法的制定和实施，就必须遵守信用活动的基本规律，充分维护存款人、投资人的利益。这样，才能保障信贷和投资资金的安全性和营利性，进而也才能促进金融与经济发展。 三、规范金融行为、维护金融稳定的原则 金融是现代经济的核心,是国民经济的枢纽。金融秩序安全关乎一国的经济、政治、社会乃至国家安全。因此，金融法就应该积极地去规范和监管金融市场参与主体的行为，尤其应该健全法制，完善监管机制，共享信息机制，防范系统性金融风险，同时，对高风险金融机构以必要的救助，化解金融风险。从而维护金融稳定、有序、协调发展。 四、分业经营、分业管理的原则 金融具有广阔的活动领域，涉及银行、信托、保险、证券等。为了搞好经营，提高效益，就必须坚持银行业、信托业、保险业、证券业的分业经营和分业管理的原则。这样，一方面加强专业分工，提高经营管理水平和经营效益，另一方面打破了大一统的经营及管理模式，保护了竞争。但是，也应该看到，近年来随着金融创新的不断发展，发达国家对金融业的分业经营、分业管理原则有所放宽，银行也可以经验证券、信托等业务，这对于分散经营风险、扩大经营规模，提高效益有一定的意义。但是，我国目前仍处于市场经济体制的建立初期，市场化程度不高，金融监管制度不够完善，所以现阶段仍应该坚持分业经营、分业管理的原则，以保障金融业的稳健发展。
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国际货币金融法 国际货币金融法的概念 国际货币金融法是调整国际货币金融关系的国际规范和国内规范的总称；在内容上，它涉及到国际货币体系、国际资本跨国流动、跨国金融机构的经营行为的管制、关于外汇的兑换与交易、关于各种国际金融资产的衍生工具交易等方面的法律制度。国际货币金融法是国际经济法的重要组成部分，是传统的国际贸易和国际投资法律制度的基础。在现代国际经济关系中，离开了国际货币金融法所形成的秩序，
各种国际经济活动将难以顺利进行；同时，一国所适用的国际货币金融法制度，在很大程度上又决定着该国参与国际经济活动的方式和效率。 国际货币金融关系是随着国际贸易的发展而发展起来的，这种关系最初表现为不同国家货币之间的兑换关系。15世纪后，地中海地区逐步成为世界贸易中心，随之出现了跨国界的信用关系。美洲新大陆的发现和新航道开辟后，伴随着欧洲列强对外进行经济、政治和文化扩张的进程，欧洲各国的银行逐步在其他国家设立分支机构，建立起世界范围内的银行网络。适应金融业发展的需要，大量的调整国际货币金融关系的法律规范便应运而生。 早期调整国际货币金融关系的法律规范主要是各国的国内法。从17到19世纪，英、法、德等国先后颁布了一些金融法规，对国际间的货币兑换、支付关系和信用关系作了明确而详尽的规定，曾有力地促进了国际金融事业的发展。尤其是英国制定的金融法对国际金融关系及国际金融法的发展具有极大的促进作用。 世界范围内的国际货币金融法规的制定始于二战后的布雷顿森林会议，该会议建立了以国际货币基金组织为核心的世界性货币金融法律制度，首次对国际货币兑换、国际借贷和国际担保等作了有效的国际安排。此后，地区间的国际
……………2008-2009学年第一学期期末考试 国际金融试卷A 班级：学号：姓名：评分： 一、单项选择题（本题共10小题，每题1分，共10分） 1、由非确定的或偶然的因素引起的国际收支不平衡是( ) A、临时性不平衡 B、收入性不平衡 C、货币性不平衡 D、周期性不平衡 2、隔日交割，即在成交后的第一个营业日内进行交割的是（） A、即期外汇交易 B、远期外汇交易 C、中期外汇交易 D、长期外汇交易 3、在我国的国际收支平衡表中，各种实务和资产的往来均以（）作为计算单位，以便于统计比较。 A、人民币 B、美元 C、欧元 D、英磅 4、国际货币基金组织的主要资金来源是（） A、贷款 B、信托基金 C、会员国向基金组织交纳的份额 D、捐资 5 、当前国际债券发行最多的是（）。 A 、外国债券 B 、美洲债券 C 、非洲债券 D 、欧洲债券 6、非居民相互之间以银行为中介在某种货币发行国国境之外从事该种货币存贷业务的国际金融市场是（）金融市场。 A、美洲国家 B、对岸 C、离岸 D、国际 7、大额可转让存单的发行方式有直接发行和（） A、通过中央银行发行 B、在海外发行 C、通过承销商发行 D、通过代理行发行 8、目前，世界上规模最大的外汇市场是（）外汇市场，其交易额占世界外汇交易额的30%。 A、伦敦 B、东京 C、纽约 D、上海市 9、金融交易防险法是利用外汇市场与货币业务来消除汇率风险，其中不包括（） A、远期合同法 B、投资法 C、外汇期权合同法 D、外汇保值条款 10、在考察一国外债规模的指标中，（）是指一定时期偿债额占出口外汇收入的比重。 A、债务率 B、负债率 C、偿息率 D、偿债率 二、多选题（共5题，每题2分，共10分） 11、股票发行市场又称为（） A、初级市场 B、一级市场 C、次级市场 D、二级市场 12、从一国汇率是否同他国配合来划分，浮动汇率可分为（） A、单独浮动 B、联合浮动 C、自由浮动 D、管理浮动 13、交易后在某一确定日期进行收付时因汇价变动而造成的外汇损失风险是（） A、外汇信用风险 B、交易风险 C、营业风险 D、转换风险 14、下列关于我国现行的外汇管理体制说法正确的有（） A、取消外汇留成和上缴 B、实行银行结汇、售汇和人民币经常项目可兑换 C、取消境内外币计价结算，禁止外币在境内的流通 D、实行人民币金融项目的自由兑换 15、网上支付工具应用十分广泛，下列属于网上支付工具的有（） A、电子信用卡 B、电子支票 C、电子现金 D、数字货币 三、判断题（共10小题，每题1分，共10分。对的标T，错的标F。） 16、广义的说，外汇包括外国货币、外国银行存款、外国汇票等（） 17、债券的复利计息是指把债券未到期之前的所产生的利息加入本金，逐期滚存利息。（） 18、由于汇率变动而引起企业竞争能力变动的可能性是企业外汇风险的外汇买卖风险。
浅析我国金融法的基本原则 金融法的基本原则作为指导金融活动的基本准则，是确立金融法律制度的基础，其不仅可以弥补金融立法的不足，而且对金融执法和金融司法活动具有重要指导意义。金融法的基本原则必须具有高度的概括性，言简意赅，易于记忆，既体现金融法的功能和宗旨，又符合当代金融业的发展规律和要求。本文拟从四个方面概括分析我国现行金融法的基本精神。 一、维护货币政策原则 金融是现代经济的核心，其对国民经济的总量控制和经济结构优化具有灵敏、有效的调节作用。运用金融手段，借助货币市场、资本市场和外汇市场，国家可以通过控制信用货币的供应量，间接控制社会总需求，从而实现国家宏观调控的总体目标。因此，建立和完善以中央银行为中心的金融宏观调控体系至关重要。在整个金融宏观调控体系中，制定和实施货币政策，是中央银行完成其任务和实现其调控职能的核心所在。货币政策不是对单个银行或某一经济部门采取的具体经济政策，而是一种总量调节和结构调节相结合，并以总量调节为主的经济政策，其涉及国民经济运行中的货币供应量、信用量、利率、汇率以及金融市场等诸多宏观经济指标，并通过对这些指标的调节和控制进而影响社会总需求与社会总供给。自20世纪30年代以来，货币政策成为各国中央银行对宏观经济进行调节的重要手段，在社会经济中开始扮演“制动器”的角色，并与其他发挥驱动作用的宏观经济政
策相互牵制，从而保证经济持续、稳定、协调发展，为国民经济的发展创造良好的货币金融环境。货币政策的实质，是正确处理经济发展和货币稳定的关系，使国民经济的有关指标通过货币机制的调控服从和服务于国民经济政策，并成为国民经济政策的重要组成部分。货币政策在国家金融宏观调控体系中居于举足轻重的地位，其内容相当丰富，按照其运行机制，一般将其分为货币政策目标、货币政策工具、货币政策传导机制和货币政策效应等。为了保证货币的合理发行，保持人民币的币值基本稳定，就要从货币市场、资本市场和外汇市场等金融市场入手，使各种金融业务活动和金融监管活动朝着稳定货币并以此促进经济增长的目标发展。 因此，金融法应将维护货币政策确定为自己的基本原则之一，这样做的目的在于区别货币政策与宏观调控两个概念，并进一步明确二者之间的关系，确保政府有效转变其管理经济的职能，建立以间接手段为主的宏观调控体系。坚持这一原则，就要坚持稳定货币，抑制通胀，优化结构，发展经济，通过制定和实施稳健的货币政策，使国民经济的发展与客观经济规律的基本要求一致起来，使货币政策在金融法的保障下在各种金融活动中得到积极有效的贯彻和实施，进而实现国家的社会经济规划目标。 二、安全流动效益原则 以商业银行为例，我国《商业银行法》第四条第一款规定，“商业银行以安全性、流动性、效益性为经营原则，实行自主经营，自担风
第七章国际货币金融法 国际货币金融法是调整国际货币金融关系的各种法律规范的总称。其调整范围很广，涉及国际间货币兑换、借贷、收支方式、结算、金融市场、货币体系以及金融机构等多方面的法律制度。 国际货币金融法包括以下在方面的内容：一是国际货币法律制度；二是国际融资的法律制度。三是对跨国银行监管的法律制度。 国际货币法律制度是指依国际条约及国际惯例而形成的货币原则，主要涉及国际货币的确定、各国货币之间的汇兑关系、国际收支的调节及国际结算方面的国际法原则和规则。 布雷顿森林体制的主要内容 1、采取黄金—美元本位制；布雷顿森林体制以黄金储备为基础，以美元为主要国际货币，并实行“双挂钩”制度：首先，美元与黄金挂钩；其次，其他成员国的货币与美元挂钩。 2、确立可调整的固定汇率制 3、设立资金支持制度； 4、力图取消经常项目的外汇管制。 《牙买加协定》对原《基金协定》有关国际货币法律制度规定的修改，主要表现在以下三个方面：第一，汇率制度，取消了货币平价制，各成员自由选择汇率安排；第二，黄金问题，实现黄金非货币化，使黄金与货币脱钩，成为一种单纯的商品；第三，储备资产。《牙买加协定》设想以特别提款权充当国际主要储备资产，建立特别提款权本位制，并加强对国际清偿能力的监督。
国际货币牙买加体系与布雷顿森林体系的重大区别在于黄金与货币脱钩 国际货币基金组织成员国在汇率安排方面的一般义务： 1、尽量以自己的经济和金融政策来达到促进有秩序的经济增长这个目标，既有合理的价格稳定，又适当照顾自身的状况。 2、努力通过创造有秩序的基本的经济和金融条件和不会产生反常混乱的货币制度以促进稳定； 3、避免操纵汇率或国际货币制度来妨碍国际收支有效调整或取得对其他成员国不公平的竞争优势； 4、奉行同本款规定的保证不相矛盾的外汇政策。 《基金协定》监督成员的汇率政策的三条原则：第一，成员国有义务不得为妨碍国际收支的有效调整或从其他成员国取得不公平的竞争利益而操纵汇率或货币制度；第二，成员国为消除外汇市场上的混乱状况时，须对外汇市场进行干预。第三，成员国在采取干预政策时，应合理照顾其他成员国的利益，包括其货币受到干预的国家的利益。 基金组织的宗旨之一是协助建立成员国经常性交易的多边制度，并消除妨碍世界贸易发展的外汇管制。 根据《基金协定》第14条规定的过渡办法，一成员国可对经常项目的支付和转移加以适当限制，只要这些限制与不断改变的环境相适用，但该成员国得每年与基金组织就保留各种限制措施进行磋商。这种磋商被称为“第14条磋商”。
国际经济法形考作业精选 一、单项选择题（共10 道试题，共30 分。） ( )不是国际经济法的基本原则D. 最惠国原则 《保护工业产权公约》规定的原则不包括（D. 强制许可原则） 《海牙规则》规定的承运人使船舶适航的责任，限于( A. 在开航前和开航时) 《海牙规则》规定的诉讼时效是(B. 一)年 《海牙规则》实行的承运人责任制是(D. 不完全过失责任制) 《海牙规则》所规定的承运人的责任期间是：（B.钩至钩） 《联合国国际货物销售合同公约》规定：在承诺通知中对下列哪些内容有所添加、限制，则被认为是非实质性改变了要约内容的附有条件的承诺？（B.货物的原产地证） 《联合国国际货物销售合同公约》可以适用的货物买卖包括哪个？（C.飞机零部件的买卖）《世界版权公约》规定的版权保护期是(A.不少于作者有生之年及其死后的25年) 1965年《解决国家与他国国民间投资争端的公约》简称是C. 华盛顿公约 FOB和CIF这两种贸易术语只适用于下列哪种运输方式? （C. 海运和内河运输） FOB条件下，出口清关手续应由哪一方办理（B. 卖方） GA TT第20条一般例外不适用于(B. 进口国为保护全球资源采取的措施) GA TT第24条允许WTO成员建立关税同盟或自由贸易区，但是要求(A.地区贸易集团内必须取消影响相互之间贸易的所有关税和其它限制) WTO《贸易的技术壁垒协议》适用于与产品标准有关的进口国采取的措施，这里的“产品标准”是指(C. 影响产品性能的生产工艺、生产方法) 按中国人民保险公司海洋货物运输保险条款的规定，在三种基本险别中，保险公司承担赔偿责任的程度是(C. 一切险最大,其次是水渍险,再次是平安险)。 保险公司承担保险责任的期间通常是（C. 仓至仓期间） 保险人与被保险人就总的承保条件事先约定，细节留待以后申报的保险单是(D.流动保险单) 被保险人把残存被保险货物的所有权转让给保险公司,并请求赔付全额保险金的条件是货物发生(D. 推定全损) 布雷顿森林货币制度的根本缺陷不包括：D. 德国马克不得用于国际结算 采用外交保护的限制条件是A. 国籍继续原则和用尽当地救济原则 从事国际投资的本质或目的是A. 觅利 淡水雨淋险属于(C. 一切险)的承保范围。 多边投资担保机构承保的投资风险中不包括B. 投资者违约险 法人居民身份的认定标准不包括：D. 住所和居所相结合的标准 法人居民身份的认定的标准不包括：D. 意向标准 风险转移指的是：（B. 风险承担责任的转移） 根据《国际贸易术语解释通则2000》的规定，Ｃ组术语中卖方承担的风险如何？（C. CIF 与CFR相同） 根据《国际贸易术语解释通2000》的规定，哪个国际贸易术语规定货物的风险自装运港货物超过船舷时从卖方转移给买方？B. FOB(天津) 根据《海牙规则》的规定，承运人的责任起讫为(C. 自装运港起吊至目的港脱离吊钩) 根据《联合国国际货物销售公约》的规定，对于正在运输途中的货物进行交易，货物的风险从（D. 合同成立时）由卖方转移给买方。 根据《联合国国际货物销售合同公约》，如果合同规定的交货期为一段时间，在买卖双方没有约定的情况下，具体的交货期应：A. 由卖方在规定的交货的交货期内选定
国际金融法案例 (一)国际金融机构贷款 案例：石家庄市城市交通建设项目获世行贷款案 [案情介绍] 2001年3月27日，石家庄城市交通项目贷款，获得世界银行执行董事会的批准，该项目是世界银行在华北地区投放贷款建设的首个城市交通项目，也是石家庄市首次独立与世界银行进行合作的项目，同时也是石家庄市迄今为止利用外资金额最大的项目。城市交通项目总投资为22．39亿元人民币，其中利用世行贷款1亿美元。这一项目旨在通过完善石家庄市二环路以内地区的城市路网结构，加强自行车和行人系统的建设，采取相关道路交通管理、改善城市公交服务状况、提高市区道路的完好率等综合交通治理措施，实现提高城市交通系统运行效率的基本目标。该项目分5年实施，从2001年开始，预计2006年6月30日竣工。 [问题] 世界银行的贷款有什么特点? (二)政府贷款 案例：北京市环保局利用法国政府贷款扩建北京市空气质量自动监测系统项目* [案情介绍] 在与法国开展环境保护技术和环境管理交流的基础上，北京市环境保护局于1997年提出利用法国政府贷款扩建北京市空气质量自动监测系统项目的立项建议书，并经北京市计委批复正式立项。1998年市计委批复同意该项目的可行性研究报告，具体内容为：建设16个空气质量自动监测子站，改造数据采集系统，改造质量保证实验室等。项目总投资4160万元，其中利用法国政府贷款2000万法国法郎(约332万美元)，折合人民币约2756万元，配套人民币1500万元。该项目已于2001年底基本完成，经过半年的试运行后已进入全面连续运行，监测数据已开始用于环境管理。 [问题] 什么是政府贷款?政府贷款有什么特点?
金融法基本原则探析 [提要]：：本文通过对我国金融业的基本原则和经营模式与法律监管进行阐述，介绍我国现行的分业经营与分业监管模式，指出其在金融法中的重要作用及其原则性的导向作用，从 而对现行金融法的四原则进行补充。... 金融业的基本原则，是一国金融立法体系贯穿始终的主线和纲领，它通过对若干重大基本问题的定性和定位，对国家金融发制建设起基础性的导向作用。就金融法而言，只有立足科学的基本原则，才能确保立法的高质量;就金融法的学习和研究而言，只有准确把握金融法的基本原则，才可能透彻理解金融法的全部内容。现行的金融法基本原则有如下四个： 第一、以稳定货币为前提促进经济发展的原则。金融促进经济的发展。必须受客观规律的制约，其中最重要的一条就是必须保持货币价值的稳定。经济的发展是指经济持续、稳定、健康、协调的发展，而非纯指经济的增长速度。该原则突出表现为：1、将“保持货币币值的稳定，并以此促进经济的增长”法定为中央银行的货币政策目标。2、确立了中央银行执行货币政策的相对独立性。3、规定了中央银行执行货币政策的文责义务。4、规定了中央银行可以采用的货币政策工具，为中国人民银行灵活、有效地调控货币供应量提供了法律基础;在严格规范人民币发型和流通管理的同时，加强了对外汇和外债的科学管理;依法严厉打击了各种危害货币、扰乱货币流通的违法犯罪行为。 第二、兼顾金融效率与金融安全的原则。该原则强调的是金融效率与金融安全的对立、统一。二者只有相互协调才能发挥出最大的功效。 第三、保护投资者利益的原则。加强对投资者利益的保护有重大意义：1、投资者乃一切金融交易的资金来源，倘其利益不能得到公平、有效地保护，资金融通势必成为无源之水、无根之木。2、突出对投资者利益的保护，更能体现法律的公平理念。3、金融工具的流通性决定了投资者的不特定性和广泛性。4、投资者是金融市场不可忽视的社会监督力量，用以保护投资者利益的各项法律措施，有助于提高金融市场透明度及其规范运作的程度。 第四、与国际惯例接轨的原则。 可见，基本原则在金融法的是实施运作过程中起着导向作用。那么我国的经营模式和法律监管如何呢?
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第一章：国际收支与国际储备 1. 外汇是指以外币所表示的可以用作国际清偿的支付手段和资产。 2. 作为外汇的外币支付凭证必须具备三个要素：（1）具有真实的债券债务基础（2）票面 所标示的货币一定是可兑换货币（3）是一国外汇资产，能用以偿还国际债务 3. 国际收支的广义概念：在一定时期内一国居民与非居民之间全部经济交易的系统记录。 4. 居民与非居民的概念与划分标准： （1）所谓居民是指在一国（或地区）居住或营业的自然人或法人；非居民是指在一国（或地区）以外居住或营业的自然人或法人。 （2）身在国外儿不代表政府的任何个人，依据经济利益中心或长期居住地确定其居民身份。 （3）法人组织是其注册国（或地区）的居民。 （4）一国外交使节，驻外军事人员，不论在国外时间长短都属派出国的居民。 （5）国际机构，如联合国、IMF、世界银行集团等不是任何国家的居民，而是所有国家的非居民。 5. 国际收支平衡表的编制原理：借方记录资产的增加和负债的减少，贷方记录资产的减少 和负债的增加。 6. 净差错与遗漏：净差错与遗漏项目的具体金额为经常帐户与资本和金融账户的总和与下 述储备与相关项目数额之间的差额。 7. 总差额：总差额是经常项目差额、资本和金融账户差额和净差错与遗漏三大项目金额的 总和。（总差额为正为顺差；总差额为负为逆差） 8. 国际收支顺差的影响（结合实际，我国现在是双顺差，经常账户；资本和金融账户）：一国的国际收支出现顺差，固然可以增大其外汇储备，加强其对外支付能力，但也会产生不利影响： （1）一般会是本国货币汇率上升，而不利于其出口贸易的发展，从而加重国内的失业问题；（2）如果该国有义务维持固定汇率，那么，顺差将使本国货币供应量增长，从而加重通货膨胀； （3）将加剧国际摩擦，因为一国的国际收支发生顺差，意味着有关国家国际收支发生逆差；（4）国际收支如果是形成于过度出口总称的贸易收支顺差，则意味着国内可供应资源的减少，因而不利于本国经济的发展。 9. 调节国际收支的政策措施：（1）外汇缓冲政策（2）财政政策和货币政策（3）汇率政策 （4）直接管制和其他奖出限入的外贸措施 10. 弹性分析理论，马歇尔-勒纳条件（详见P34）： 11. “J曲线效应”：“马歇尔-勒纳条件”的实现，受“J曲线效应”的制约，贸易收支的
如何学习金融法（证券法等其他课程）今年研二的上学期，学校开设了一门金融法的专业课，在开始学习金融法之前，我对学习此门专业课是有一点忐忑的，尤其是在学习了一段时间之后，这门专业课对于我来说还是有点难度的。而在学习金融法这门专业课的时候，我也总结了一下，在此学习的过程中遇到的一些困难：1、记忆量非常大；2、知识点多而且容易混淆。 那我们如何克服，这个记忆量大和知识点容易混淆的困难呢？为此，我在不断的学习与摸索中，外加借鉴他人学习金融法这门课的经验上，总结出五点建议可供大家参考： 第一、选择一本比较好（就是俗称的权威）的教材，并从头至尾的进行认真阅读，这样你才能对金融法这门课的内容和框架有个大致的了解。金融法共分十三章，通过对教材的阅读及解释内容的理解，对每一个法律法规的具体规定有初步的认识。别忘了经济基础决定上层建筑，确实结合实际加以理解都可以把相关规定读通。有了第一步的基础，就可以进入第二步的学习； 第二、结合金融法的法条进行学习，因为学习法律最重要的是要明确法规条文具体是如何规定的，在法律规范范畴内，我们可以做什么，不可以做什么。那么，我们就要去熟知条文。我们复习的是法律条文而不是解释，法律规范通常由假定、处理、制裁三个部分构成。假定，是指法律规范中规定的适用该法律规范的情况和条件。处理，是指法律规范中规定的允许人们做什么，禁止做什么或者要求做什么的部分，实际上即为规定权利、义务的行为规则本身。在细读时，我
们也要侧重于法条的学习，并对其前提先明确，然后去寻找并记忆权利义务，当然主要是法律的强制性规定，即义务部分的知识； 第三、通过记忆关键词以及记忆关键数字进行记忆，那么记忆重点就是金融法教材中，有关比例、时间等数字化的法律规定较多，我们在学习的过程中应当注意，不但要掌握有关数字，还应连同数字的出处一同记忆。还有如法定情形、上市条件、特征等也要重点复习。其次，要在理解的基础上记忆。中国汉语的表达繁冗多意。比如说，条文中经常出现“以上”、“以下”、“以内”、“不满”、“以外”等字样需要我们更多的去理解、辨别，此时如仅仅单靠强行记忆显然是不够的，别忘了我们涉及的大多数考题是灵活结合实际出题，仅仅是记忆了法律规定很难应付大部分考题。通常“以上”、“以下”、“以内”是包括本数在内，而“不满”、“过”则是不包括本数的； 第四、通过组图的方法来记忆，就是讲学习过程中的一个个零散的知识点通过一条线的形式都予以串连起来，在想起一个知识点的同时，顺带连在一条线的知识点都会在脑中闪现出来，这样知识点就是一块一块的块状，而不是零散的； 第五、知识点容易混淆的地方多做类别学习，比较学习。金融法的知识点，比如上市条件、退市条件、发行条件等等有相似之处，这就要我们把这些知识点放在一起，加以比较学习，分析它们的不同点以及相同点； 接下来，那我就结合自己学习金融法的经验，来说说我金融法这门课的心得体会。
国际金融知识总结
国际金融 1国际收支的概念： 狭义：指一国在一定时期内（通常为1年），同其他国家为清算到期的债权债务所发生的外汇收支的总和。 广义：在一定时期内一国居民与非居民之间全部经济交易的系统记录。 1.国际收支平衡的主要内容：经常账户、资本和金融和账户、净差错与遗漏、总差额、储备与相关项目。 （一）经常账户（1）货物，货物项下登记商品的出口或进口的外汇收支。（2）服务，服务项下登记运输、保险、专利权使用、娱乐服务等外汇收支。（3）收益，收益项下登陆劳动力与资本在国际间流动而发生的外汇收支，包括职工报酬、投资收益。（4）经常转移，主要记录商品、服务或金融服务从居民一方转移到非居民一方而不要求得到对等报偿的外汇收支，包括各级政府之间的无偿转移，如战争赔款；私人无偿转移，如捐赠。 （二）资本和金融账户，资本账户包括两个项目，（1）资本转移，主要登录投资捐赠和债务注销的外汇收支。（2）非生产、非金融资产的收买或出售，
主要登录那些非生产就已存在在的资产和某些无形资产收买或出售而发生的外汇收支。金融账户反映居民与非居民之间由于借贷、直接投资、证券投资等经济交易所发生的外汇收支，包括直接投资、证券投资和其他投资。 （三）净差错与遗漏，是人为设立的一个账户，以轧平平衡表中借贷方总额。 （四）总差额，反映一定时期内一国国际收支状况对该国国际储备的影响。 （五）储备与相关项目，总差额为顺差，则储备与相关项目记为“—”，总差额为逆差，则储备与相关项目记为“+”。其主要项目包括储备资产、使用IMF的信贷和贷款、对外国官方负责、例外融资。 By the way 总差额=经常账户差额+资本和金融账户差额+净差错与遗漏 3.国际收支不平衡的主要原因（简答题） （一）经济周期，主要西方国家经济周期的交替会影响其他国家经济，致使各国发生国际收支不平衡。 （二）经济结构，如果一个国家不能适应世界市场的需要而调整商品的输出结构，将是贸易收支和国际收支发生不平衡，因此而产生的国际收支不平衡