中央银行
中央银行，是指专门从事货币发行、专门办理对一般银行的业务以及执行国家货币政策的银行，其目的不在于盈利。
一、中央银行产生的必要性
（一）统一银行券发行的需要
在金本位制下，由于商业银行为了便利流通和节省流通费用，所
以几乎每家银行都拥有银行券发行权，市场上流通的五花八门的
银行券逐步暴露出严重的缺点；并且众多分散的小银行，其信用
活动领域有着地区限制，它们所发行的银行券只能在有限的地区
内流通，从而限制了商品跨地区流通。
（二）统一全国清算票据的需要
随着银行业务不断扩大，银行收受的票据越来越多；并且银行之
间的债权债务关系错综复杂，没有统一的清算系统，效率低下，
而且极不安全。中央银行建立起来后，这一职责非常自然地就由
有政府背景的中央银行承担起来。因为，现代商业银行都在中央
银行开立了账户，中央银行就可以通过银行账户为商业银行提供
便利的票据清算了。
（三）最后贷款人角色的需要
最后贷款人是指在商业银行发生资金困难而无法从其他银行或
金融市场筹措时，中央银行为其提供资金支持的功能。
在经济发展过程中，银行的贷款规模逐渐变大但是却不能应对流
动性危机而破产倒闭，这既不利于经济发展，也不利于社会稳定。
因此，客观上需要一家权威性机构适当集中各商业银行的存款准
备金作为后盾，在必要时为商业银行提供货币资金，发挥最后贷
款人的角色，也即流动性支持，这一机构就是中央银行。
（四）金融宏观调控的需要
为鼓励银行间的正当竞争，避免银行间的不正当竞争给社会经济
带来不利影响，一国需要有一个代表政府意志的专门机构从事金
融业的管理、监督和协调工作。
二、中央银行产生的途径
（一）由商业银行演变而来
中央银行产生的第一条途径是，由资本实力雄厚、社会信誉卓著、
与政府有特殊关系的大商业银行逐步发展而来。如成立于1694
年的英格兰银行和成立于1897年的瑞典银行。
（二）由政府出面通过法律规定直接组建
中央银行产生的另一条途径是由政府出面通过法律规定直接组
建一家银行作为一国的中央银行，如成立于1913年的美国联邦
储备体系。
三、中央银行的所有制形式
（一）全部资本归国家所有的中央银行
全部资本归国家所有是目前世界上大多数国家的中央银行所采
用的所有制形式。这既包括中央银行直接由国家拨款设立，也包
括国有化后的中央银行。
（二）国家资本与民间资本共同组建的中央银行
这类中央银行的资本由国家和国民共同持有，民间资本包括企业
法人和自然人的股份，但国家资本大多在50%以上。并且，法律
上一般都对非国家股份持有者的权利做了限定，如允许有分取红
利的权利而无经营决策权。
（三）全部股份由私人持有的中央银行
这类银行，国家不持有任何股份，全部资本为非国家所有，经政
府授权行使中央银行职能。
（四）无资本金的中央银行
这种类型的而中央银行在建立之初没有资金，而由国家授权行使
中央银行职能，中央银行运用的资金主要是各金融机构的存款和
流通中的货币。
（五）资本为多国共有的中央银行
这种类型的中央银行是指其资本不为某一国家所独有，而是由主
权独立的两国以上的国家所共有。
四、中央银行的组织结构
（一）单一型中央银行制度
亦即结构单一制﹐即国家单独设立专司中央银行职能的中央银行，
全面型行使央行职能-----由中央银行作为发行银行、政府的银行、
银行的银行和执行金融政策的银行，全权发挥作用。它又分为一
元制和二元制。
1、一元式（制）：只设立独家中央银行和众多的分支机构执行
其职能﹐大多数国家属于此类，如英、法、日、意等国；我国1984
年后。特点：权力集中、职能齐全、分支机构多。
2、二元式（制）：是中央和地方两级各自设立中央银行﹐分别
执行其职能﹐即联邦式﹐如美﹑德﹑南斯拉夫等国属于此类。特点：
央行是最高权力管理机构，地方受中央监督，但有较强的独立性。
（二）复合型中央银行制度
即一个国家内，没有单独设立中央银行，而是把中央银行的业务
和职能与商业银行的业务和职能集于一家银行来执行。即“一身二
任”。如前苏联、1990年前的东欧、1984年前的中国。
（三）跨国型中央银行制度
即参加货币联盟的成员国（两个以上的主权国）共同拥有一个中
央银行。与一定的货币联盟相联系，是参加货币联盟的所有国家
共同的中央银行，而不是某一个国家的中央银行。其中央银行发
行共同货币﹐监督各国金融制度﹐平衡贸易﹐促进成员国经济发展。
（四）准中央银行制度
准中央银行制度，是指某些国家或地区只设立类似中央银行的机
构，或由政府授权某个或某几个商业银行，行使部分中央银行职
能的体制。
五、中央银行的性质和职能
（一）中央银行是发行的银行
所谓发行的银行，是指中央银行垄断货币的发行权，成为全国唯一
的现钞发行机构。
（二）中央银行是银行的银行
具体表现在以下三个主要方面：
1.集中存款准备金。（保障存款人资金安全、调控货币量）
2.充当商业银行等金融机构的“最后贷款人”（防挤兑、调控货币量）
3. 组织、参与和管理全国的清算。（提供服务、便于监管）
（三）中央银行市政府的银行
1. 中央银行为政府代理国库；
2. 代理发行政府债券；
3. 给国家以信贷支持；（弥补财政赤字）
4. 保管外汇、黄金储备；
5. 代表国家政府参加国际金融组织，鉴定国际金融协定，参与国
际金融事物与活动；并提供决策咨询。
六、中央银行的支付清算业务
（一）支付清算体系的构成
支付清算体系是一个国家或地区对于金融机构及社会经济
活动产生的债权债务关系进行清偿的系统。这个过程包括
清算机构、支付系统、支付清算制度。
1.清算机构
清算机构，是指提供资金清算服务的中介机构，在不同
的国家里，清算机构具有不同的组织形式，例如票据交
换所、清算中心、清算协会等。
2.支付系统
支付系统，是由提供清算业务的中间机构和实现支付指
令传送及资金清算的专业技术手段共同组成，用以实现
债权债务清偿和资金转移的一种金融安排。
3.支付清算制度
支付清算制度，是对清算业务的规章制度、操作管理、
实施范围的规定和安排。
（二）支付清算体系的运作
中央银行为实现支付清算体系的运转，通常会设立中央清
算中心和地方分中心，金融机构在中央银行开立存款或清
算账户后，金融机构之间的债权债务关系便通过其在中央
银行开立的账户进行借贷记录和资金划转。支付清算服务
通常包括四个内容：票据交换和清算、异地跨行清算、证
券和金融衍生工具交易清算及跨国清算。
台湾金融控股公司的发展经验及启示 2012-10-08 摘要：台湾地区自2001年颁布《金融控股公司法》以来，金融控股公司获得了规范和长足的发展，成为台湾金融集团的主要组织形态。其发展经验对于正在积极推进金融综合经营的大陆地区来说具有一定的参考价值。 关键词：金融控股公司，经验，启示 一、台湾金融控股公司的发展 （一）整体概貌 台湾的金融体制师承美国，在上个世纪90年代以前，采用的是分业经营体制。但在上个世纪90年代随着内外环境的变化，台湾的金融体制也出现根本性的转变。一是在90年代末美国金融体制完成分业向混业的转变，对台湾的金融经营带来巨大的触动。二是台湾金融业自身也面临着混业经营的必要性。因此，在上世纪90 年代，台湾金融当局在金融自由化进程的推动下，主动推进金融机构的国际化、规模化和多元化，金融控股公司应运而生。特别是在2001年台湾地区加入世贸组织后，由于面临更加激烈的外部竞争，为弥补同具有经营优势与丰富的经营经验的外资金融机构的竞争劣势，台湾当局加快了推进金融跨业经营的步伐，而在监管当局的支持下，台湾金融机构纷纷朝着金融控股公司的组织形态转变。2001 年《金融控股公司法》正式颁布，确立了金融控股公司的法律地位。 而在法律框架确立的背景下，台湾集中在2001年和2002年核准金融控股公司的经营，先后有16家金融控股公司获得经营牌照，每一家控股公司下面都有10-20家金融子公司。 16 家金融控股公司共有90多家子公司，其中银行16 家、保险公司10家、证券商18 家。金控公司成立以来，其营运绩效日益显现。在台湾规模最大的十家企业中，金融控股公司占到了其中的9 家。从经营绩效看，在金控公司下设立的子公司，其经营绩效远好于非金控公司的独立金融机构。 表1 台湾主要金融控股公司一览表
中央银行网考真题文件管理序列号：[K8UY-K9IO69-O6M243-OL889-F88688]
单选 A 按照最新《中华人民共和国中国人民银行 法》规定，下列属于中国人民银行职能的为A 依法制订和执行货币政策 按照最新《中华人民共和国中国人民银行 法》规定，下列不属于中国人民银行职能的D 审批金融机构 B 不属于货币政策最终目标的是（没有失业） 不属于三大货币政策工具的有（ C ）C、窗口指导 C 从货币发行的渠道和程序看，（ D ） 是货币发行和回笼的中间环节P107 D、发行库和业务库 窗口指导属于（C）P169 C、其他货币政策工具 从中央银行分析物价、利率、投资等实际经 济变量变动，到认识是否应采取行动所花费 时间，称为（认识时滞） 从货币发行的渠道和程序看，（B）是货币发行和回笼的中间环节。B、业务库 从货币发行的渠道和程序看，（发行库）是 货币发行的首要环节 D 当基础货币不变时，货币乘数增大，货币供 应量会（增加 对银行业务经营活动进行管制，属于以下哪 种金融监管手段（ A ）A、预防性监 管 典型调查适合于对事物的（D）。D、定性分 析 G 公开市场业务属于（一般性货币政策工具）国内生产总值简称为（GDP） 构成基础货币的各个项目均为（中央银行的负债） H 货币政策时滞中的外部时滞是指（ B）B、效应时滞 货币乘数是货币供应量的变化值与 （ A ）的变化值的比率A、基础货币货币供应量的变动引起财富的变动，从而改变人们的支出意愿，引起消费和投资的变化，最终引起国民收入变动，这种货币政策传导机制理论称为（财富变动效应理论） 货币政策的内容时滞是指。A.认识时滞和决策时滞 货币统计表是中央银行用于货币分析的主要方法，主要包括（D）。D、中央银行概览与存款货币银行概览 货币政策的外部时滞是指。（B）B、效应时滞 货币政策标的又称货币政策中介目标，是指中央银行在货币政策的（D）和最终目标之间设立的一些过渡性指标 A、初始目标 B、中间目标 C、基础目标 D、操作目标
英格兰银行从商业银行到中央银行的过程1．英格兰银行的建立 英格兰银行是于1694年7月27日由伦敦城的1 268名商人创立的，当时的目的是为了集资120万英镑按年息8％贷款给英国国王威廉三世，以支持其欧洲大陆的军事行动。当时，正值英法战争时期(1689-1697)，英国政府庞大的战争开支，使英政府入不敷出，加上英国当时贪污盛行，税收短绌，英国财政陷入困境。为了弥补财政支出，英国皇室特许英格兰人威廉·彼得森(William Paterson)等人的提议，由本来已是政府债权人的金匠们募集120万英镑作为股本，建立银行，对政府放款。这一倡议于1694年7月27日由英国国会制定法案同意实行。 尽管英格兰银行是世界上最古老的中央银行，但是在其成立的时候，并没有充当中央银行的意图。英格兰银行在成立时是一个较大的股份制银行，其实力和声誉高于其他银行，并且同政府有着特殊的关系，但它所经营仍是一般银行业务，如对一般客户提供贷款、存款以及贴现等。 2．政府的银行 英格兰银行无论是成立的初衷，还是在以后的业务中，都与政府有着千丝万缕的联系。英格兰银行在1694年创立的时候就一直充当政府的银行。政府虽然在许多银行也保持有规模较小的户头，但是其主要户头是在英格兰银行。这些户头包括中央户头，即财政部户头，还有国民贷款基金户头、国债专员户头和其他附属户头。政府的各项税收和其他收入的财政部户头开设于此，政府的各项支出也来源于此。当政府资金
短缺时，英格兰银行保证马上进行资金融通，如直接对政府放款、为政府发行国库券和各种长期债券等，。到1746年止，英格兰银行已经借给政府1 168．68万英镑。除此之外，英格兰银行还代理国库和全权管理国家债券。英格兰银行在发行国库券中起着重要的作用，它替政府开价招标、进行配发、发券收款，并到期负责清偿；还通过国库券经纪人，每天进入贴现市场买卖国库券，调节市场，以稳定短期市场利率。 1946年《英格兰银行法》将英格兰银行国有化，使它变成了公营公司，彻底改变了它自1694年以来尽管不断向政府贷款和与政府紧密合作，却一直保留的私营银行的身份。它不再是为本身牟取利润的私营银行，也不再在私人部门业务上与普通银行竞争。该法案还终止了英格兰银行在名义上的独立性，使其成为国家机器的一个组成部分。 3．发行银行 发行货币是英格兰银行的传统业务，但是其垄断货币发行权却经历了很长的一个发展过程。 英格兰银行在成立之初，英国政府就给予其其他商业银行所没有的一项特权，那就是允许英格兰银行成为第一家无发行保证却能发行银行券的商业银行，但是这种发行特权只限于伦敦及周围65英里的地区。1826年，英国国会通过法案，准许其他股份银行设立，并可以发行钞票，但限制在伦敦65英里以外，以避免与英格兰银行的发行权相冲突。在以后的发展中，英格兰银行不断补充资本，同时降低对政府的放款利率，并以此为条件，促使英国国会通过法案，限制其他银行的发行权，从而加强了英格兰银行货币发行的特权地位。
2014年台湾银行从业资格考试模仿卷 ?本卷共分为2大题50小题，作答时刻为180分钟，总分100分，60分及格。 一、单项挑选题（共25题，每题2分。每题的备选项中，只要一个最契合题意） 1.依据银监会公布的《商业银行危险监管中心方针》(试行)，危险监管中心方针首要类别不包含__。 A．危险水平 B．危险迁徙 C．危险对冲 D．危险抵补 参阅答案：C 2.在典当告贷证券化进程中，树立一个独立的特别中介 组织SPV的首要意图是__。 A．为了发行证券 B．为了真实完成权益财物与原始权益人的破产阻隔 C．为了保证出资者本息的如期付出 D．为了购买权益财物 参阅答案：B
3.下列对银职业组织信息发表要求的说法，不正确的是__。 A．有必要每季度发表危险办理方针 B．依据巴塞尔委员会的要求，银行应进行并表发表 C．有必要进步信息发表的相关性 D．有必要坚持合理频度 参阅答案：A 4.我国商业银行监管当局学习世界先进经验，提出了商业银行公司办理的要求，以下不归于该要求的是__。 A．完善股东大会、董事会、监事会、高档办理层的议事准则和决议计划程序 B．清晰股东、董事、监事和高档办理人员的权力、责任C．董事会应保证薪酬方针及其做法与商业银行的公司文明、长时刻方针和战略、操控环境向共同 D．树立完善的信息陈述和信息发表准则 参阅答案：C 5.在丢失散布法下，银行可自主划定自己的事务产品线/事情类型组合，一起它经过核算 VaR直接衡量__。 A．预期丢失 B．非预期丢失
C．丢失程度 D．丢失频率 参阅答案：B 6.在告贷定价中，RAROC是依据__核算出来的。 A．RAROC=告贷年收入/监管或经济本钱 B．RAROC=(告贷年收入-预期丢失)/监管或经济本钱C．RAROC=(告贷年收入-各项费用-预期丢失)/监管或经济本钱D．以上都不对 参阅答案：C 7.下列关于商业银行公司办理的说法，过错的是__。 A．公司办理应能够鼓励商业银行的董事会和办理层共同 寻求契合商业银行和股东利益的方针 B．杰出的公司办理是商业银行安全稳健运转的一项根本要素，假如存在显着遗漏，则会形成商业银行破产 C．商业银行公司办理应树立、健全以监事会为中心的监督机 制 D．商业银行公司办理应树立合理的薪酬准则，强化鼓励束缚 机制 参阅答案：B
中国中央银行制度简史 中国通商银行简称通商银行，系督办全国铁路事务大臣盛宣怀奏准清廷后，于1897年5月27日在上海成立，它是中国人自办的第一家银行。通商银行名为商办，实系奉旨设立的官商性质，规定“权归总董，利归股商。通商银行创立时，招商股500万两，先收半数250万两，并商借度支部库银100万两，议分5年摊还，纯留商股。此时，中国无银行法令及成规可援，故一切组织管理及营业规则，皆参照外商银行成例办理。 ?通商银行成立之初，国家即授予发行银元、银两两种钞票的特权，以为民用，使为整理币制之枢纽，至此国中始见本国纸币与外商银行之纸币分庭抗礼，金融大权，不复为外商银行所把持。除发钞外，该行并代收库银，全国各大行省，均先后设立分行，重要者计有北京、天津、保定、烟台、汉口、重庆、长沙、广州、汕头、香港、福州、九江、常德、镇江、扬州、苏州、宁波等处，业务极一时之盛。1900年，八国联军攻占北京，京行首遭焚毁，天津分行亦随之收束，业务渐告不振。到1905年只剩下北京、汉口两个分行和烟台一个支行了。 ?户部银行 ?1905年，经财政处奏准，清政府在北京设立“户部银行”，这是我国最早由官方开办的国家银行，也是第二家现代化银行。1908年2月，经度支部（户部）奏准，户部银行又改称“大清银行”（也叫“京师总行）。大清银行在上海、天津、汉口等地设立了二十家分行。大清银行为股份有限公司，资本一千万两白银，分为十万股，分别由国家和私人各认购五万股。大清银行除经营一般银行业务外，还兼有发行纸币、经管国库等权项。 ?交通银行 ?1908年3月4日，交通银行开业，总行设在北京，负责发行货币和经办铁路、轮船、电报、邮政等部门的一切收支，与大清银行共同分担中央银行的职能，交通银行是中国早期四大银行之一，也是中国早期的发钞行之一。 ?1909 年6 月，清政府颁布《通用银钱票暂行章程》，将纸币发行大权集中于大清银行。1912年2月5日大清银行改称“中国银行” ，在上海汉口路3号大清银行旧址开始营业，大清银行历史结束。1913 年交通银行改组后获得分理金库的特权，1914 年制定的《交通银行则例》进一步明确了其国家银行的特权，与中国银行（占绝对优势地位）一起成为北洋政府的中央银行。?1924 年和1926 年孙中山领导的广州革命政府分别在广州和武汉成立了中央银行。 ?1924年国民政府在南京成立。1927年10月颁布了《中央银行条例》，之后在1928年10月又颁布了《中央银行章程》，同年11月1日正式成立了中央银行，总部设在上海。作为国家银行，其宗旨是统一币制、统一金库及调剂金融，享有经理国库、发行兑换券、铸造和发行国币等特权。1935年5月23日，国民政府立法院通过了《中央银行法》，进一步明确了中央银行是国家银行，隶属于总统府，总行由上海移至南京。之后在1935年11月进行了币制改革，放弃了银本位制，规定中央银行、中国银行和交通银行发行的货币为法币。 ?1939年成立了四联总处。1939年又颁布了《国库法》，中央银行取得了代理国库的权力。?1942年6月，中央银行开始集中各银行的存款准备金，此外，中央银行还统一外汇管理。1942年7月1日起，中央银行成为了全国唯一的货币发行银行。 ?中央信托局 ?1934年8月，为了因应对日抗战紧急需要，国民政府训令中央银行设立“中央信托局筹备处”负责筹备创立中央信托局，同时命令央行全部拨充中央信托局成立所需资本总额国币一千万元。1935年10月1日，中央信托局正式成立，定位为中央银行之附设机构，总局设于上海；当时的中央信托局与央行关系密切，被合称为…行局一家?。1942年6月，《中央信托局章程》修正，其第一条明定：“中央银行遵照国民政府训令，特设中央信托局经营信托业务。”
2015年台湾银行从业资格考试模仿卷（6）?本卷共分为2大题50小题，作答时刻为180分钟，总分100分，60分及格。 一、单项选择题（共25题，每题2分。每题的备选项中，只要一个最契合题意） 1.某市具有500万人口，其间从业人数450万，挂号失 业人数15万，该市核算部分发布的失业率应为__。 A．3% B．3．2% C．3．5% D．3．8% 参考答案：B [解析]答案为B。我国核算部分发布的失业率为乡镇挂号失业率，即乡镇挂号失业人数(15万)占乡镇从业人数(450万)与乡镇挂号失业人数(15万)之和的百分比，即 15/(450+15)×100%≈3．2%。 2.中国银职业协会的最高权力组织的履行组织是__。 A．会员大会 B．理事会
C．常务理事会 D．专业委员会 参考答案：A [解析]答案为A。中国银职业协会的最高权力组织是会员大会，由参加协会的整体会员、准会员组成。会员大会的履行组织是理事会；理事会结束会议期间，常务理事会行使理事会职责；依据作业需求，中国银职业协会树立了10个专业委员会。 3.反映银行股东价值最大化的财政方针是__。 A．财物负债比率 B．活动比率 C．本钱利润率 D．财物利润率 参考答案：C [解析]答案为C。银行股东出资构成的是银行本钱，因而要看 本钱利润率。 4.下列说法中，过错的是__。 A．商业隐秘既指技术信息，也包含运营信息 B．客户信息是指客户的地址、联系电话、产业及财政状况等 信息
C．客户隐私首要是指个人客户的婚姻及家庭状况及其他不肯被别人所知悉、把握的状况 D．银职业金融组织及其从业人员在任何状况下都不能向第三方或组织内部的其他部分供给客户的信息 参考答案：D [解析]答案为D。客户信息的把握有助于授信事务的批阅或买卖的完结，但这些信息不能供给给第三方或组织内部的其他部分，可是监管组织的现场查看和非现场查看在外。 5.在托付借款中，商业银行__。 A．获手续费收入 B．与借款人商定借款条件 C．获利益收入 D．承当借款危险 参考答案：A [解析]答案为A。依据《借款公例》的界说，托付借款系指由政府部分、企事业单位及个人等托付人供给资金，由借款人(即受托人)依据托付人确认的借款方针、用处、金额、期限、利率等代为发放、监督运用并帮忙收回的借款。借款人(受托人)只收取手续费，不承当借款危险。 6.从开销的视点来看，私家购买住宅的开销，包含在__之中。
近代英国的金融发展 摘要：从17世纪起直到第一次世界大战前，英国都是世界最大的经济体系，是世界金融资本的首要供应者。作为经济上称霸的大国，英国管理着世界金融体系，直到该体系在第一次世界大战爆发后崩溃为止。本文主要从近代英国金融体系、金融市场、金融机构的形成、发展过程等方面对近代英国的金融发展做一概述。 关键字：近代英国金融革命金融体系金融市场金融机构 一、引言 17世纪中叶以后,随着英国农业、工业、贸易的飞速发展,“光荣革命”后,信贷工具、国债制度、银行网络、伦敦证券交易所相继应时而生,英国近代金融体系已初具雏形,此乃后世史家所称的“金融革命”。在自由竞争资本主义阶段英国是最强大的资本主义国家和“世界工厂”，首先实现资本主义工业化，并通过对外扩张从海外殖民地掠夺了巨额利润，号称“日不落帝国”，英镑逐渐成为世界主要结算货币，伦敦率先发展为国际金融中心。但是，自19世纪50年代以来，英国经济却逐渐走向衰落，19世纪末20世纪初英国经济发展缓慢，先后被美德超过，丧失了世界金融霸主的垄断地位。 二、金融体系的发展 17世纪以后的英国，深受新航路开辟及由此发生的“商业革命"的影响，贸易迅速发展，新兴资产阶级的经济力量愈益增长。其时恰逢英国历史上的“重商主义”时期，通过特许贸易、创建殖民地、关税倾斜甚至发动商战等政策，英国开拓了庞大的世界市场。这不仅为英国近代金融体系的初步形成奠定了坚实的物质及制度基础，并且也顺应了建立适应新的社会发展要求的资本主义的金融体制的内在要求。1688年光荣革命之后到工业革命开始之前,英国初步形成了一个由国债制度、银行体系和证券市场三者构成的近代金融体系。 在17 世纪中后期,由于战争、宫廷开支等巨大耗费,英国政府遂将国债制度作为其缓解危机的主要手段。在此期间,英国财政署与国有化英格兰银行的建立,国债发行数额、国债利率以及国债发行相关保障体系的创制与日趋完善,使得国债制度日臻成熟。国债制度满足了英国政府的财政需求,促进了英国国内的政治稳定和对外扩张,为英国登上欧洲霸主地位发挥了非常积极的作用。 自从英国于1816年率先实行金本位制以后，到1914年第一次世界大战以前，主要资本主义国家都实行了金本位制。国际金本位制度的建立，确立了英国世界金融霸主地位，英国支配了世界金融体系，直到该体系在1914年崩溃为止。该体系一方面为英国在世界各地的经济扩张提供了非常便利的条件，英国开始赚取大量无形信用收益——商业佣金、海外汇款和来自投资等方面的收益。1914年，英国境外投资总值居各国之首，约占西方国家对外投资总值的41.8%，英国从海外投资中获得了高额利润；另一方面，英国通过英格兰银行管理着世界金融体系，维护其金融霸权。 二、金融市场的发展 在1688年英国“光荣革命”之前，伦敦证券市场发展缓慢规模很小，交易零星而且无组织。除了少量的国库票据和海军票据交易，股份公司股票和债券交易也非常有限。随着现代政府财政体系的逐步建立与发展，英国政府借款的机会与债务的规模大大增加。英国的公债在1697年时为1450万英镑，以后每经历一次战争（与西班牙、奥地利的战争以及七年战争）公债就稳定增加一大块，到1720年时，英国国债超过5千万英镑，政府债务持有人数量达到4万左右，而且政府证券也有相当大的二级市场换手率，逐步形成了规模比较庞大的政府债券市场。 伦敦证券交易所作为世界上历史最悠久的证券交易所，其前身为17世纪末伦敦交易节的露天市场，当时进行交易的主要是政府债券。1773年，露天市场迁入司威丁街市内，并
中央银行 中央银行，是指专门从事货币发行、专门办理对一般银行的业务以及执行国家货币政策的银行，其目的不在于盈利。 一、中央银行产生的必要性 （一）统一银行券发行的需要 在金本位制下，由于商业银行为了便利流通和节省流通费用，所 以几乎每家银行都拥有银行券发行权，市场上流通的五花八门的 银行券逐步暴露出严重的缺点；并且众多分散的小银行，其信用 活动领域有着地区限制，它们所发行的银行券只能在有限的地区 内流通，从而限制了商品跨地区流通。 （二）统一全国清算票据的需要 随着银行业务不断扩大，银行收受的票据越来越多；并且银行之 间的债权债务关系错综复杂，没有统一的清算系统，效率低下， 而且极不安全。中央银行建立起来后，这一职责非常自然地就由 有政府背景的中央银行承担起来。因为，现代商业银行都在中央 银行开立了账户，中央银行就可以通过银行账户为商业银行提供 便利的票据清算了。 （三）最后贷款人角色的需要 最后贷款人是指在商业银行发生资金困难而无法从其他银行或 金融市场筹措时，中央银行为其提供资金支持的功能。 在经济发展过程中，银行的贷款规模逐渐变大但是却不能应对流 动性危机而破产倒闭，这既不利于经济发展，也不利于社会稳定。
因此，客观上需要一家权威性机构适当集中各商业银行的存款准 备金作为后盾，在必要时为商业银行提供货币资金，发挥最后贷 款人的角色，也即流动性支持，这一机构就是中央银行。 （四）金融宏观调控的需要 为鼓励银行间的正当竞争，避免银行间的不正当竞争给社会经济 带来不利影响，一国需要有一个代表政府意志的专门机构从事金 融业的管理、监督和协调工作。 二、中央银行产生的途径 （一）由商业银行演变而来 中央银行产生的第一条途径是，由资本实力雄厚、社会信誉卓著、 与政府有特殊关系的大商业银行逐步发展而来。如成立于1694 年的英格兰银行和成立于1897年的瑞典银行。 （二）由政府出面通过法律规定直接组建 中央银行产生的另一条途径是由政府出面通过法律规定直接组 建一家银行作为一国的中央银行，如成立于1913年的美国联邦 储备体系。 三、中央银行的所有制形式 （一）全部资本归国家所有的中央银行 全部资本归国家所有是目前世界上大多数国家的中央银行所采 用的所有制形式。这既包括中央银行直接由国家拨款设立，也包 括国有化后的中央银行。
第六组 主题：英国中央银行——英格兰银行 收集资料：黄希同吴炜峰 PPT制作：何键仪陈萍 PPT讲解：张嘉俊肖泽华 英国中央银行——英格兰银行 英格兰银行（Bank of England，香港称英伦银行）成立于1694年，英国的中央银行，最初的任务是充当英格兰政府的银行，这个任务至今仍然有效。英格兰银行大楼位于伦敦市的Thread needle（针线）大街，因此它有时候又被人称为“针线大街上的老妇人”或者“老妇人”。 一：简介及发展历程 英格兰银行简介 英格兰银行是英国的中央银行，它通过货币政策委员会（Monetary Policy Committee，简称MPC）对英国国家的货币政策负责。英格兰银行是伦敦城区最重要的机构和建筑物之一。自1694年英国银行产生，英格兰银行开始运作，之后逐步转换职能，1694年至今作为英国的中央银行，是全世界最大、最繁忙的金融机构。游客在英格兰银行的博物馆中可以领略其发展过程，不枉“金融中心”一行。 英格兰银行（Bank of England）是英国的中央银行，英格兰银行一直充当英格兰政府的银行，对国家的货币政策负责，其职能机构分政策和市场、金融结构和监督、业务和服务 发展历程 1694年根据英王特许成立，股本120万镑，向社会募集。成立
之初即取得不超过资本总额的钞票发行权，主要目的是为政府垫款，1833年英格兰银行取得钞票无限法偿的资格。 1844年，英国国会通过《银行特许条例》，规定英格兰银行分为发行部与银行部；发行部负责以1400万镑的证券及营业上不必要的金属贮藏的总和发行等额的银行券；其他已取得发行权的银行的发行定额也规定下来。此后，英格兰银行逐渐垄断了全国的货币发行权，至1928年成为英国唯一的发行银行。 与此同时，英格兰银行凭其日益提高的地位承担商业银行间债权债务关系的划拨冲销、票据交换的最后清偿等业务，在经济繁荣之时接受商业银行的票据再贴现，而在经济危机的打击中则充当商业银行的“最后贷款人”，由此而取得了商业银行的信任，并最终确立了“银行的银行”的地位。 随着伦敦成为世界金融中心，因应实际需要，英格兰银行形成了有伸缩性的再贴现政策和公开市场活动等调节措施。 1933年7月设立“外汇平准帐户”代理国库。1946年之后，英格兰银行被收归国有，仍为中央银行，并隶属财政部，掌握国库、贴现公司、银行及其余的私人客户的帐户，承担政府债务的管理工作。 二：英国中央银行内部组织构成 英格兰银行的领导机构是理事会，由总裁、副总裁及16名理事组成，是最高决策机构。 成员由政府推荐，英王任命，至少每周开会一次。正副总裁任期5年，理事为4年，轮流离任，每年2月底离任4人。理事会选举若
A 按照最新《中华人民共和国中国人民银行法》规定，下列属于中国人民银行职能的为A 依法制订和执行货币政策按照最新《中华人民共和国中国人民银行法》规定，下列不属于中国人民银行职能的D 审批金融机构 B 不属于货币政策最终目标的是（没有失业） 不属于三大货币政策工具的有（ C ）C、窗口指导C 从货币发行的渠道和程序看，（ D ）是货币发行和回笼的中间环节P107 D、发行库和业务库 窗口指导属于（C）P169 C、其他货币政策工具 从中央银行分析物价、利率、投资等实际经济变量变动，到认识是否应采取行动所花费时间，称为（认识时滞） 从货币发行的渠道和程序看，（B）是货币发行和回笼的中间环节。B、业务库 从货币发行的渠道和程序看，（发行库）是货币发行的首要环节 D 当基础货币不变时，货币乘数增大，货币供应量会（增加对银行业务经营活动进行管制，属于以下哪种金融监管手段（ A ）A、预防性监管 典型调查适合于对事物的（D）。D、定性分析 G 公开市场业务属于（一般性货币政策工具） 国内生产总值简称为（GDP） 构成基础货币的各个项目均为（中央银行的负债） H 货币政策时滞中的外部时滞是指（B）B、效应时滞 货币乘数是货币供应量的变化值与（ A ）的变化值的比率A、基础货币 货币供应量的变动引起财富的变动，从而改变人们的支出意愿，引起消费和投资的变化，最终引起国民收入变动，这种货币政策传导机制理论称为（财富变动效应理论） 货币政策的内容时滞是指。A.认识时滞和决策时滞 货币统计表是中央银行用于货币分析的主要方法，主要包括（D）。D、中央银行概览与存款货币银行概览 货币政策的外部时滞是指。（B）B、效应时滞 货币政策标的又称货币政策中介目标，是指中央银行在货币政策的（D）和最终目标之间设立的一些过渡性指标A、初始目标B、中间目标C、基础目标D、操作目标货币供应量的变动通过信用可得性影响总需求，进而影响国民收入的作用过程，称为(信用可得性效应) J 监管、检查金融机构的活动是中央银行（ C ）职能的体现C、管理职能 金融监管是随着（B）的产生而产生P214 B、商业银行“经理国库、临时的财政垫支、充当银行最后贷款人”表示中央银行在行使（B）职能。B、服务职能 基础货币是指流通中的现金和（商业银行存款）之和 M 某时期内平均每单位货币在流通中转手的次数称为A、货币流通速度 某时期内，平均每单位货币完成一次转手所需要的天数，称为（ C ）C、货币流通速度（天数） N 能够强化中央银行监管金融机构的能力，又容易受到商业银行和其他金融机构反对的货币政策，工具是（存款准备金制度） Q 全国的银行监管权集中在中央，地方没有独立的权力，在中央一级有两家或两家以上结构共同负责的监管模式称之为（A）。A、单元多头金融监管体制 W 我国国民经济核算体系由（ C ）组成P368 C、社会再生产核算表和经济循环账户 我国货币供应量MO是指（ A ）A、流通中的现金我国正在加紧对一种一般性货币政策工具的探索。这种货币政策工具是（D）。D、公开 我国国民经济核算新体系由（C）组成。C、社会再生产核算表和经济循环帐户 我国国民经济核算新体系由（C）两部分组成。C社会再生产核算表和经济循环帐户 我国金融统计的三级汇总是在（B）年确立中央银行体制后逐步提出来的。 B、1984 我国目前的货币政策的标的是（ D ）P212 D、贷款限额 为弥补财政赤字发行的…称之为（财政发行） X 现场检查法是中央银行监管的（C）。C.一般方法 下列货币政策工具中，不属于直接信用控制的是（A）。A、证券市场信用控制 下列中央银行制度中，属于复合式中央银行制度的是（ D ）。D、一体式中央银行制 下列各项中，被称为高能货币的是（D）。D、基础货币 Y 一国国内货币政策在作用于国内经济变量的同时，也对其他国家生产影响，这就是货币政策的（溢出效应） 以下（为政府贷款）业务体现了中央银行作为“政府的银行”的职能 有利于中央银行发挥最后贷款人作用，又能在一定程度上起到结构调整作用的货币政策工具是（再贴现政策） 由一家金融机构集中进行监管的金融监管体制称之为
英格兰银行大事年表 一、英格兰银行建立 1694年：伦敦城1268家商人以私人合股公司方式组建，目的是按年息8%贷款万英镑给英王威廉三世，以作为其在欧洲大陆军事活动的资金。同时，政 府授权给该银行发行纸币。 其成立不同于其他商业银行有三点： 第一，是合股公司 第二，是被赋予有限责任的特权 第三，拥有政府的户头。 1707年：英格兰和苏格兰空前团结，繁荣强大。学者普遍认为这是工业经济开始转型所引起的。连同海军的力量，这使英国在18世纪末和19世纪初世界霸主的权力。 二、垄断货币发行权 1826年：英国政府核准英格兰银行在伦敦城外65英里之内独占钞票发行权。1826—1828年：英格兰银行为处理各地区发钞银行无法顺利发送钞票的问题，开始设立第一家分行。 1833年：英国议会通过法案，规定英格兰银行的纸币为全国唯一的法偿货币。1844年：《比尔条例》(银行法)出台，英格兰银行正式成为国家的发行银行。 该法案规定：第一，其他银行不得增发钞票。第二，英格兰银行内部， 划分为银行部和发行部。第三，钞票流通数量有最高限额，即当时英格 兰银行只能发1400万英镑，仅对政府借款作保证。 此外，当时的英国政府对英格兰银行的经营也采取了比较放任的态度， 管制较少。这样，一旦发生金融危机，其他银行的发行额度就会转移到 英格兰银行。 1928年成为英国唯一的发行银行。 三、清算银行 由于英格兰银行对银行券的日益独占，作为政府银行的代理职能日益加强，再加上其银行券信用稳固，流通的范围日益扩大。从18世纪起，许多商业银行为了业务上的方便，纷纷在英格兰银行开立往来账户。 1854年：英格兰银行成为英国银行业的交换中心，即清算中心。 四、最后贷款人——危机中的角色转变 1825年：南海泡沫危机爆发，英格兰银行虽然行动比较缓慢，但是最终恐慌还是被制止了。由于当时高利贷法仍在适用，因此，英格兰银行的作用 空间比较有限。 1833年：英格兰银行取得钞票无限法偿的资格。 1836-1839年：欧洲处于繁荣阶段。 1837年：英格兰银行不但安然挺过当年的银行危机，还拿出大笔的资金，帮助
2016年台湾银行从业资格考试模仿卷（5）?本卷共分为2大题50小题，作答时刻为180分钟，总分100分，60分及格。 一、单项挑选题（共25题，每题2分。每题的备选项中，只要一个最契合题意） 1.某商业银行的事务如下表，G1-8，标明8类产品线中各 产品线曩昔3年的年均总收入，β1-8。标明由巴塞尔委员会设 定的固定百分数。 A．产品线 B．∑(G1-8，×β1-8) C．2004年 D．100 E．2005年 F．-50 G．2006年 H．50 参阅答案：B 危险本钱=∑(GI1-8，×β1-8)/n，商业银行的β1-8=15%，故危险本钱=(100+50-50)×15%/3=5。
2.假如一家国内商业的告贷财物情况为：正常类告贷50亿，重视类告贷30亿，次级类告贷10亿，可疑类告贷7亿，丢失类告贷3亿，那么该商业银行的不良告贷率等于__。A．3% B．10% C．20% D．50% 参阅答案：C 不良告贷包含次级类告贷、可疑类告贷、丢失类告贷。这三类加起来除以总告贷。 3.假如A企业与B企业的筹资途径及利率如下，A企业固定利率融本钱钱是10%，起浮利率融本钱钱是LIBOR+2%。B企业固定利率融本钱钱是8%，起浮利率融本钱钱是LIBOR+1%。假如交换两边对取得的融本钱钱的节省进行均匀分配，那么各自的融本钱钱分别为__。 A．A企业的融本钱钱为9.5%，B企业的融本钱钱为LIBOR+0.5% B．A企业的融本钱钱为9.5%，B企业的融本钱钱为LIBOR+1% C．A企业的融本钱钱为10%，B企业的融本钱钱为LIBOR+0.5% D．A企业的融本钱钱为10%，B企业的融本钱钱为LIBOR+1%
第二章中央银行的结构、性质和职能 内容提要 本章分别介绍中央银行制度的形式、中央银行的资本来源和机构设置、中央银行的性质、中央银行的职能、中央银行的作用等内容。学习本章的目的是从多个方面了解一般中央银行制度的基本内容和我国中央银行制度的基本内容。 第一节中央银行制度的形式 一、中央银行制度的几种形式 1.复合的中央银行制。是在一个国家内，没有单独设立中央银行，而是把中央银行的业务和职能与商业银行的业务和职能集于一家银行来执行。此种类型的中央银行又可分为两种形式：一体式中央银行制几乎集中了中央银行和商业银行的全部业务和职能于一身。混合式中央银行制既设中央银行，又设专业银行，中央银行兼办一部分专业银行业务，一部分业务由专业银行办理。 2.单一的中央银行制。就是在一个国家内单独设立中央银行，由中央银行作为发行银行、政府的银行、银行的银行和执行金融政策的银行，全权发挥作用。它又分成一元中央银行制，是一国只设立独家中央银行和众多的分支机构执行其职能，它是由总分行组成的高度集中的中央银行制。二元中央银行制的国家，在中央和地方设立两级中央银行机构，中央级机构是最高权力或管理机构，地方级机构也有其独立的权力。 3.跨国中央银行制。与一定的货币联盟相联系，是参加货币联盟的所有国家共同的中央银行，而不是某一个国家的中央银行。 4.类似中央银行的机构。或者是一个通货局，不制订和执行货币政策，也不要求商业银行交存款储备金；或者是介乎通货局与中央银行之间的机构。 二、决定中央银行体制选择的主要因素 1.商品经济发展水平与信用发达程度。商品经济发展水平与信用发达程度高的国家，大多数趋于实行单一的中央银行体制。
2017年台湾银行从业资历考试真题卷（8）?本卷共分为2大题50小题，作答时刻为180分钟，总分100分，60分及格。 一、单项挑选题（共25题，每题2分。每题的备选项中，只要一个最契合题意） 1.考虑两种彻底负相关的危险证券A和B。A的希望收益 率为10%，规范差为16%。B的希望收益率为8%，规范差为12%。股票A和股票B在最小方差财物组合中的权重别离为__。 A．0.24，0.76 B．0.50，0.50 C．0.57，0.43 D．0.43，0.57 参考答案：D 2.在相同保额和投保条件下，__保费最低。 A．年金稳妥 B．终身寿险 C．分身稳妥 D．定时寿险 参考答案：D
3.下列不归于商业银行境内保管账户收入规模的是__。 A．钱银兑换费 B．商业银行划入的外汇资金 C．境外汇回的出资本金 D．境外汇回的出资收益 参考答案：A 4.或人将用按揭借款的方法购买一套住宅，该理财行为对其财物负债表的影响是__。 A．财物添加，费用添加 B．财物添加，收入削减 C．财物添加，负债添加 D．财物负债表不发生改变 参考答案：C 5.下列归于走漏客户信息的行为是__。 A．银行事务员将银行垃圾堆里客户开户时填写报废的表格收集整理，送给在稳妥公司作业的朋友 B．小李和小王别离上任于两家银行，都从事公司事务，为了拓宽事务和互相帮助，两人常常沟通产品常识和行业新闻，研讨服务技巧
C．反洗钱查看机关依法进入银行查询某账户的大额买卖情况，银行作业人员为协作其作业，供应了客户的大额买卖信息 D．某银行个人金融部将部分存款客户的财政信息转给本行信 誉卡中心，供信誉批阅人员更精确地评价个人信誉危险 参考答案：A 6.以下公式过错的有__。 A．负债收入比率=债款开销/税前收入 B．储蓄比率=盈利/税前收入 C．活动性比率=活动性财物/每月开销 D．负债总财物比率=负债/总财物 参考答案：B 7.美国商业银行在紧迫情况下向美联储请求借款，美联 储收取的利率是__。 A．贴现率 B．优惠利率 C．短债收益率 D．联邦基金利率 参考答案：A 8.QFII基金在__建立，从事__出资。
我们回顾了英格兰银行以及美联储的起源、美联储面临的第一个重大挑战、1930年代的大萧条等等。今天，我将选取第二次世界大战（二战）以后的历史，讨论二战后某些重要的篇章。我将从2008年次贷危机的起源讲起，本次讲座的后半部分及下一次的全部课程都将讨论危机本身。 危机伏笔： 从“大通胀”到“大稳定” 我们从二战开始讲起。战争本身如何获得融资？通常情况下，战争的融资基本上靠借贷，二战期间，美国的国债迅速增长以支付战争所需。美联储与美国财政部合作，利用其管理利率的能力使利率保持在低位，确保政府能更低廉地为二次大战融资。战后国债依然存在，政府依然担心如何支付居高不下的国债利息。因此，在战争真正结束后，美联储背负了将利率保持在低位的巨大压力。但如果一直保持低利率，经济却持续增长和复苏，将面临经济过热和通胀风险。1951年就出现了这样的情形，在一系列复杂的谈判后，美国财政部同意结束管制，允许美联储独立地确定必要的利率，以促进经济稳定，相关协议被称为“1951年美联储和财政部协定”，这也是政府首次明确承认美联储应被准许进行独立的运作。 在1950和1960年代，美联储的基本关注点是宏观经济的稳定。在1951年至1970年担任美联储主席的是马丁（William McC. Martin），任期长达19年，格林斯潘的任期为18年半，他们两位在二战后领导美联储共计长达37年。1950年代和1960年代的货币政策相对简单，当时的经济持续增长，取得了巨大成果，美国经济在二战后也再度占据了主导地位，对经济大萧条的担心也没有成为现实。在此期间，美联储基本采取了所谓的“逆风而行的货币政策”，即一旦经济快速增长或过快增长，美联储将收紧政策防止经济过热。反之，一旦经济增长过慢，美联储将降低利率，对经济施加增长性的刺激以避免其衰退。马丁主席非常关注通胀风险，他曾指出：“通胀是夜晚的盗贼，如果我们不采取迅速和决断性的行动，我们会始终赶不上它的步伐。”在1950年代大多时候和1960年代早期，美联储遵循上述政策，谋求通胀和经济增长都保持合理稳定的水平。 但从1960年代中期开始，货币政策开始变得过于宽松，导致通胀和通胀预期大幅上升，通胀率最高时达到了13%。而在此前的1960年-1964年，年均通胀率仅略高于1%。到了1965年-1969年的越南战争期间，通胀大幅攀升，在1970年代早期继续恶化，直到1970年代末期，CPI通胀率已经到了约13%的峰值。 太过宽松的货币政策为何会令通胀在1970年代让人焦头烂额呢？一个原因是技术问题，“经济到底在多热的情况下不会导致通胀压力？”货币政策的制定者在这一问题上显得过于乐观。当时的普遍看法是，失业率可以保持在3%或4%的低水平。保持高通胀率，可能获得更好的经济表现，就业率也会高一点，经济会再现1950年代和60年代早期的繁荣。美联储开始遵循这一做法：如果我们将通胀保持在略高于正常的水平，我们可能获得就业的永久性增长，以及失业率的永久性下降。 1970年代早期，当通胀攀升至约5%时，尼克松引入了物价控制措施，通过一系列法律，禁止公司提高产品价格，但这些法律并不完备，所有的董事会都试图找到法律的空子。这基本上是很不成功的政策，价格是经济的自动调节器，对薪酬和物价加以控制意味着整个经济
第一金控 (1)2003年1月2日，第一金控以第一银行为主体正式成立在台湾证券交 易所挂牌上市。 (2)第一金控的主体事业----第一银行，创立于1899年，原为配合政府发展 工商事业、扶助经济建设并成为台湾经济奇迹推手的三大公营商业银行之一，在1998年完成民营化后，更成为当时最大的民营银行。迄今，第一银行在企金业务、中小企业市场，房贷业务，基金销售，外汇业务与存放款规模等业务，继续领先台湾其它金融机构。并在国内拥有189个分行服务据点、在国外设有17家分支机构及美国第一银行子公司。 (3)第一金控于2003年7月31日再横向结盟异业，吸收合并一银证券、 明台产险、建弘投信，集团版图因此横跨银行、证券、产险与资产管理。 (4) 2007年度与英商英杰华集团合资成立寿险子公司—第一英杰华人寿保 险股份有限公司，由本公司持股51％，该公司业于2008年1月2日起正式营运。
华南金控 (1)创设于1919年，1998年官股释出，完成民营化。 (2)2001年与永昌综合证券以已发行股份全数转换方式，转型为「华南 金融控股股份有限公司」，推选林明成先生为董事长。 (3)2002年投资中央票券金融股份有限公司，持股57.49%，连同本公 司子公司华南商业银行对中央票券之持股42.41%，综合持股比例为 99.90%。中央票券业于民国2003年更名为华南票券金融股份有限 公司。
(4)分别于2003年以股份转换方式将华南产物保险股份有限公司及永 昌证券投资信托股份有限公司纳为本公司百分之百持股之子公司。 (1)成立于1946年，1985年银行法修正而取得法人资格，2003年改制为 股份有限公司，回归公司法及银行法规范。 (2)2008年依金融控股公司法及其它有关法令，由台湾银行股份转换成立， 将台湾银行之证券及保险业务以公司分割方式设立台银综合证券及台银人寿保险公司，为国内首家国营金融控股公司，资本额新台币900亿元，本公司经营版图横跨银行、证券及寿险三大范畴。
名词解释 1，中央银行制度 中央银行制度是商品经济尤其是货币经济发展到一定历史阶段的产物。它直接产生与政府融资，银行券统一发行，最后贷款人，清算和金融监管的需要。2，再贴现业务 再贴现业务是指商业银行将通过贴现业务所持有的尚未到期的商业汇票向中央银行申请转让，中央银行据此以贴现方式向商业银行融通资金的业务。 3，公开市场操作 公开市场操作是指中央银行在金融市场上买进或卖出有价证券，以改变商业银行等存款货币机构的准备金，进而影响货币供应量和利率，实现货币政策目标的一种政策措施。 4，中介变量 中介变量是指货币政策中介目标的变量指标，主要有利率与货币供应量等。5，工具变量 中介变量是指操作货币政策工具直接改变的变量，相当于中央银行常使用的操作目标的变量指数。 6，货币购买力指数 货币购买力指数是反映不同时期同一货币购买商品，支付劳务费用等能力的相对数指标，也就是指单位货币的币值。 7，消费者信用控制 消费之信用控制是指中央银行对消费者不动产以外的耐用消费品分期购买或贷款的管理措施。目的在于影响消费者对耐用消费品有支付能力的需求。 8，证券市场信用控制 证券市场信用控制是指中央银行对有价证券的交易，规定应支付的保证金限额，目的在于限制用借款购买有价证券的比重。 9，窗口指导 窗口指导是指中央银行根据产业行情，物价趋势和金融商场动向，规定商业银行的贷款重点投向和贷款变动数量等。 10，外汇管理 外汇管理是指一国为使其汇率与国际收支能力在符合本国利益的水平上保持平衡与稳定，制定或授权中央银行运用经济的、法律的或行政的手段，对在其国境内和管线范围内的外汇收、支、存、兑等进行管理。 11，资本项目管理 资本项目管理是指中央银行根据本国经济发展要求制定有关政策来控制国际间资本流动，以达到稳定本币汇率或改善国际收支状况的目的的管理。 12，金融稳定 金融稳定是指金融机构，金融市场和市场基础设施运作良好，能够与经济社会发展保持协调，并能抵御各种冲击而不会降低运行效率的一种状态。 13，压力测试 压力测试是指通过分析宏观经济变量的变动可能对金融体系稳健性带来的影响，来对因宏观经济与金融部门之间具有的内在联系而产生的风险和脆弱性进行评估。