第一章组织机构的比较 (2)
一美国联邦储备体系 (2)
1.理事会 (2)
2.联邦公开市场委员会 (2)
3．联邦咨询委员会 (3)
4．联邦储备银行 (3)
二英格兰银行 (3)
三日本银行 (4)
四欧洲央行 (5)
1、理事会 (5)
2、执行委员会 (5)
3、全体理事会 (5)
第二章货币政策操作的比较 (6)
一美国的货币政策操作 (6)
1．公开市场业务 (6)
2．变动再贴现率 (6)
3．法定准备金政策 (6)
二英格兰银行的货币政策操作 (7)
三日本银行的货币政策操作 (7)
四欧洲央行的货币政策操作 (8)
1．公开市场操作。 (9)
2．最低存款准备金制度。 (9)
3.存贷款便利。 (9)
第三章金融监管体制的比较 (10)
一美国的金融监管制度 (10)
二英格兰金融监管制度 (11)
三日本金融监管制度 (11)
四欧洲中央银行体系的金融监管制度 (12)
西方发达中央银行制度比较
摘要：在20世纪的末期和21世纪的初期，随着各国金融制度的进一步发展。许多西方发达国家纷纷再次立法改变其中央银行制度。如欧洲中央银行的成立，美国的《1999 年金融服务法》及英国修订《英格兰银行法》。本文主要选取美国未加入欧元区的英国日本以及欧洲中央银行体系在第一至第三部分从组织结构、货币政策工具的选取运用及他们的监管体系进行论述
关键词：美联储英格兰银行日本银行欧洲中央银行体系制度
第一章组织机构的比较
一美国联邦储备体系
美国的中央银行—美国联邦储备体系是根据1913年的《联邦银行法》建立的。采用的一个二元分级的中央银行模式，在联邦和州一级分别有组织和金融权力。其大致的结构和权力划分为:
1.理事会
设在华盛顿的联邦储备委员会是联邦储备体系的最高决策机构。其核心理事会由7名成员组成，在参议院的同意后由总统任命，任期为14年，每2年交叉改换一位，不得随意罢免，不得连任。从7名理事中选出主席和副主席各一位，经参议院同意后总统任命，任期4年，可以在他们的理事任期内连任。
理事会的主要职责如下：1．每年要向国会就美国经济状况和美联储对货币和信用增长的目标等进行年度和年中汇报。理事会主席经常与总统和财政部长会见，理事会理事们则要经常在国会陈述作征。2．设定存款准备金率及批准由各联储银行理事们提出的贴现率。3．制定和执行金融安全、健康以及保护消费者的有关规定。4．检查联储银行的服务、监管及会计程序；批准各联储银行的预算。
2.联邦公开市场委员会
联邦公开市场委员会是制定政策的中心。其制定公开市场业务后交与纽约联邦储备银行代理执行，后者还监测和上报政策的实行情况。联邦公开市场委员会包括理事会的7名成员和12家联邦储备银行中的5位行长共12名成员。由于纽约联邦储备银行是政策的执行者，故纽约联邦储备银行行长占有永久席位，其余4个席位则由其他储备银行行长轮流担任。但所有12家联储银行行长都参加每一次联邦公开市场委员会的会议。联邦公开市场委员会的职责是指导公开市场操作，这是最重要的货币政策工具。
3．联邦咨询委员会
联邦咨询委员会由12家联邦储备银行个推举一名成员（通常是商业银行家）组成。它向美联储提出建议，并向受美联储政策影响的各种团体提供参考信息。联邦顾问委员会每年至少要就经济和银行等问题与关联储量事局召开四次会议。并要适时对各种经济、金融等问题向联储银行提出顾问建议。
4．联邦储备银行
美联储共有12个大区联储银行分布在波士领、纽约、费城、克利夫兰、里士满、亚特兰大、芝加哥、圣路易斯、明尼阿波利斯、堪萨斯城、达拉斯及旧金山。这12个联储银行共有25个分行分布在其他25个城市。每个联储银行都独自以公司的形式存在，由各自的会员银行按拥有资本和盈余的6％购买该行的股份，职权只限于获取利润。各家联邦储备银行资产额相差很大，纽约储备银行独占总资产的30％。
每家地区联邦储备银行个具有9名董事，其中有3名A类董事代表银行界、3名B类董事由所有会员银行选举出和3名C类董事由联邦储备委员会任命。会员银行被分为大中小三组，每组推选一名A类董事和B类董事。B类董事和C类董事代表着联储银行所在区的农业、商业、工业、劳工界和服务业，但不能是某一商业银行的官员、董事或职员。C类董事不能是商业银行的股东。行长由董事会选举并由联邦委员会批准。联储银行的分支银行一般有5名或7名董事，他们大多数由所属联储银行的董事会任命，其余则由美联储理事会任命。
联储银行的主要职责如下：1．参加联邦公开市场委员会，密切关注国家和世界经济状况并向联邦储备委员会提供本地区的经济信息供美联储在制定货币政策时做参考，解释货币政策。2．保存存款机构的准备金，控制储备平衡，向储蓄机构贷款。联储银行董事会对贴现率的规定提出建议(由联邦储备委员会批准)向这些贷款收取利息。3．检查和监督储蓄机构。4．向储蓄机构和财政部提供服务。5．向会员银行支付红利、保持与注册资本相等的盈余并在支付营运开支后将盈利余额上缴财政部。
美国联邦储备体系受《联邦储备法》的制约，直接向国会负责，与总统财政部等政策制定部门保持联系，可独立的制定和实施货币政策。联邦储备委员会的成员任期与总统错开，总统无法完全控制该委员会，12家地区储备银行也不受地方政府的干预。总之其具有相当强的独立性，维护经济的稳定持续的发展。
二英格兰银行
英格兰银行最早于1694年以发行银行的身份出现，为商业银行，随着英国金融业的发展，逐渐发展为英国的中央银行，在1946年的《英格兰银行法》实现了国有化，在1997年，英国中央银行获得独立制定利率政策的权力。英格兰银行被称作自然演进型的中央银行的典范。
英格兰银行最高决策机构为董事会，下属若干的执行机构。它在伯明翰，布里斯托尔，利兹，曼彻斯特和纽卡斯尔设有分行，及在格拉斯哥利物浦和南安普敦有代理行。
英格兰银行董事会由主席副主席4名专职执行董事和12名兼职非执行董事组成，
都由政府提名国王任命。主席副主席从银行内部官员选举，任期5年。董事任期4年，专制执行董事由具有丰富银行业务经验的人担任，兼职非执行董事由在商业银行业工会或行政事务方面有经验的人担任。董事会下设若干常设委员会，其中的财务委员会影响英格兰的内部事务。
1998年，根据《1998年英格兰银行法》成立英格兰银行货币政策委员会，负责制定货币政策。货币政策委员会是个相对独立的机构，它根据英格兰银行各部门提供的信息作出决策，再由相关部门执行它。英格兰银行货币政策委员会有九名成员。包括：英格兰银行的行长和副行长（英格兰银行共有两名副行长）；英格兰银行行长在征求财政大臣意见后任命两名委员，其中一名是货币政策分析方面的负责人，另一名是货币政策操作的负责人；财政大臣任命四名委员，这四名委员必须要有与委员会职责相关的知识和经历。
英格兰银行的具体业务由在主席副主席下设立的若干的机构分别执行，每一机构选定一位董事负责。执行机构根据其业务范围可划分为6个方面:第一，在金融和产业方面设立金融市场与机构处，产业金融处和印刷厂。第二，在银行监督方面设立银行监督处和英格兰银行银行部。第三，在金融政策和市场方面，设立金融货币市场业务处，批发市场监督处金边证券处外汇处和登记部。第四，在金融研究和统计信息方面，设立金融统计处，经济处，信息处。第五在国际金融事务和审计工作方面，设立国际处，审计处。第六，在法人服务方面，设立秘书处，人事处，行政处和房产处。
1997年，英国对金融监管体系进行了重大改革，将英格兰银行则将其原先承担的监管职能转移到新成立的金融服务局，不再负责对银行业的监管，增强了英格兰银行运用货币政策的独立性和有效性。改变了以前英格兰银行许多方面受财政部制约的局面。
三日本银行
1949年日本根据《日本银行法修正案》对日本银行做了改革，设立了政策委员会和各种执行机构。
日本银行的高层包括行长副行长不超过6名的理事不超过3名的监事以及若干顾问。行长代表日本银行，管理日本银行的全盘事务，副行长和理事均负责辅佐行长执行业务监事则是对日本银行的业务进行监督，顾问就是对日本银行业务中的中央问题向行长提出意见。行长和副行长由国会通过内阁任命，任期5年，监事由内阁任命，任期4年，顾问任期2年，均可连任。
日本银行货币政策的决策机构为日本银行政策委员会。成员为9人，包括主席1人副主席2人，均由国会批准内阁任命任期5年；审议委员6人，由具有经济金融知识的经验或其他方面知识经验的人担任，任期为5年。政策委员会成员选举产生委员会主席，历史上都是由日本行长担任政策委员会主席。每月召开1次会议，并且只有在三分之二的成员出席的情况下才能开会和投票。财务大臣（或其代表）、财政经济担当大臣（或其代表）可以参加日本银行政策委员会会议并就货币调控的有关问题提交意见，他们没有投票权，但是可以要求政策委员会推迟表决有关货币调控问题的决议。一旦财务大臣（或其代表）、财政经济担当大臣（或其代表）提出推迟表决的意见，政策委员会可以就此意见进行投票决定是否采纳。此外，日本银行下辖16个局室研究所，在日本有33家分行和12家事务所。在纽约华盛顿伦敦巴黎法兰克福和香港设有办事处。
1998年，新《日本银行法》出台，加强了日本银行的独立性。《日本银行法》中
规定，必须尊重日本银行货币调控的独立性；日本银行应尽力向公众阐明关于货币调控决策之内容和程序；日本银行应与政府保持紧密联系,充分交换意见,使货币调控与政府经济政策基本面协调统一；日本银行的总资本100兆日元,由政府和非政府部门共同出资,其中政府出资不得少于55兆日元。
四欧洲央行
1998年6月1日，世界上第一个跨区域的中央银行－欧洲中央银行体系成立。其体系包括欧洲中央银行本身和其下属的比利时、德国、西班牙、法国、爱尔兰、意大利、卢森堡、荷兰、奥地利、葡萄牙、芬兰、英国、瑞典、丹麦和希腊共15个成员国的中央银行（包括暂时不加入欧元区的后4个国家）。规定由欧洲央行制定整个欧元区统一的货币政策，然后交由各国央行负责在区域内实施。4个非欧元区国家可独立执行自己的货币政策。根据《马约》以及《章程》的规定，欧洲中央银行主要由三大机构构成—理事会、执行委员会和全体理事会。
1、理事会
理事会是欧洲中央银行的最高决策机构，理事会由执行委员会6名成员及欧元区11国中央银行行长组成，共17人。理事会负责制定整个欧元区的货币政策，并且就涉及货币政策的中间目标、货币政策工具等做出决策，且制定出实施这些决策的具体行动方案。此外，在人事任免方面，如果理事会发现某一国央行行长不再具备履行其职责的能力，或者犯有非常严重的过失时，有权提请欧洲法院罢免其职务;如果欧洲中央银行内部执行委员会和全体理事会成员也出现上述情况的话，理事会同样有权力提请欧洲法院罢免其职务。在监督各个成员国中央银行工作方面，各国央行作为欧洲央行的有机组成部分，应根据欧洲央行制定的指导方针行事，因此，理事会有权要求各国央行按照《马约》和《章程》规定运行，并且需要采取必要措施，对其实施有效监管。在对欧洲中央银行资本金管理上，理事会也有着无可争辩的权利，按照《章程》规定，欧洲中央银行建立初期资本金为50亿欧元，在需要的时候，理事会有权要求各国增资扩股。
2、执行委员会
执行委员会是欧洲中央银行的常设机构，包括欧洲央行正副行长和其他4名工作人员组成，负责贯彻和监督执行货币政策等日常事务。具体来说，主要职责包括:(1)在实施货币政策时向区内各成员国央行发布指令并监督其实施效果;(2)负责管理欧洲中央银行工作人员，在执行委员会下设了13个专业委员会按照《马约》和《章程》的规定，执行委员会成员选择有着严格的限制，必须是在货币政策、央行管理等方面有丰富经验的人士，一般任期为八年，不能连选连任，但同时考虑到是第一任的缘故，首任成员采用的是一种轮换任命的体系，即每人任期不一致，从4年到8年不等，这样可以避免成员同时到期的尴尬。
3、全体理事会
全体理事会由欧洲中央银行正副行长及欧盟15国央行行长共17人组成。按《章程》第46条的规定，全体理事会由欧洲中央银行行长担任主席，无论成员国是否加入欧元体系，其中央银行行长都是全体理事会成员。其中11名是欧元区各个成员中央银行行长，4名为暂未加入欧元区国家的央行行长。执行委员会其余4名成员可以列席全理事会，但不拥有投票权。
欧洲中央银行理事会成员中17名有11名代表各自国家的利益，且经济大国在其中
的影响力不过强，小国可能会为了自己的利益而无全局意识。
在结构上，各央行可根据权利的集中和分散分开，一种如美联储，欧洲中央银行体系，权利分散，中央和地方的都有较大的权利；另一种如日本银行和英格兰银行，权力集中于中央，地方部门不较大的决策权利。但这总的来说都与国家或地区的政治权利结构相一致的。
第二章货币政策操作的比较
一美国的货币政策操作
美国联邦储备体系的货币政策的最终目标，40年代为促进最大可能的就业产出与购买力，70年代滞胀后规定为就业产出实际收入和价格变动，但更倾向与物价稳定。在90年代物价稳定成为首要目标。70年代滞胀以前，美联储主要通过联邦基金利率来调解和实施货币政策。1979年起转向以准备金为基础来调节货币供应量。其主要的货币政策工具如下：
1．公开市场业务
它是美国货币政策中在最重要的工具，由联邦公开市场委员会负责组织，由纽约联邦储备银行负责实施。交易对象主要是政府债券，特别是短期国库券。美联储货币政策的实质就是通过公开市场业务的操作吞吐政府债券，从而调节联邦储备市场的储备供求系，进而影响联邦基金利率达到货币政策的操作目标。联邦基金利率为美国银行间的同业拆借利率，联邦基金利率的变化会引发其他利率、货币信用的变化，最终将会影响其他宏观经济变量，特别是一般价格水平。因此，美联储通过改变联邦基金利率水平，使联邦基金利率与货币供应量M:和其他货币供应量的增长相一致，以达到控制货币供应量的目的。由于市场利率与货币供应呈反向变化，当美联储希望减少货币供应量时，就提高联邦基金利率，反之就降低联邦基金利率。公开市场业务在操作目标的选择上与货币政策的操作目标即联邦基金利率是一致的。
2．变动再贴现率
再贴现率是银行直接向美联储申请准备金贷款时美联储收取的利息，可以是用商业票据贴现，也可以是用票据抵押贷款，是一个透明的重要性较低的工具。对银行和经济都有影响，如果银行需要提出存款，其在联储的准备金减少，为了保持准备金水平必须再向联储借款。再贴现率上升，借贷成本增加，再贴现率下降，借款成本下降。在固定其他因素的情况下可以预见其可以影响银行的准备金，进而影响流通中的货币量。但这对于银行来说是一项特惠而非权力，在银行没有其他选择的情况下美联储才会贴现。
3．法定准备金政策
美联储根据金融机构的负债的规模和流动性，规定了一系列的准备金率，并随着经济的变化而调整。调整法定存款准备金水平直接影响银行的可支配资本，进而影响信贷和投资。法定准备金的作用威力巨大，不是联储常用的工具。采用的一般是降低法定存款准备金率。1990年12月和1992年12月美联储2次降低准备金比率来刺激经济。现在对过去需要交准备金的定期存款账户也取消了准备金要求。此外各种新的金融工具的产生，造成准备金的大幅减少，如流动账户存款机构可以将客户的资金从原来有准备金要求的支票帐户划入高流动性的货币市场存款账户，而后者不需要准备金。
总的来看，公开市场操作是联储最经常使用的，再贴现率和法定准备金对影响人
们的预期有很强的效果
二英格兰银行的货币政策操作
英国在1979年工党上台后才让货币政策成为调节经济的首要选择，英国的货币政策最终目标为反对通货膨胀和创造稳定的经济增长。1984年起英国货币当局主要
以M
0为货币政策的中间目标（M
=公众中流通的钞票和硬币＋银行备用现金＋英格
兰银行银行部的银行家业务性存款）
1.利率政策:利率政策是英格兰银行变动官定贴现率以影响银行存款数量的政策。是英国传统的两大货币政策工具之一。1971年以前，英国有随英格兰银行利率升降的利率和市场决定的利率，英格兰银行利率（官定利率）是其作为最后贷款人给与贴现行的最低利率。1972年，废除了官定利率，代之以最低贷款利率，只作为最后贷款人使用。1981起，英格兰取消了最低贷款利率。目前，英格兰银行仍对利率施加影响，使其保持在一定水平，以控制信贷。
2.公开市场业务：是英格兰银行的另一传统的货币政策工具，包括英格兰银行在贴现市场和金边证券市场所使用的其持有的政府证券进行组合买卖以影响金融状况的活动。在英国清算银行的闲置资金都放在贴现行，贷款银行主要是找贴现行，或是将货币工具卖给贴现行。而由贴现行向英格兰银行贷款，或是将货币工具卖给英格兰银行。英格兰银行便在货币市场上买卖票据，以控制货币供应量。另外英格兰银行还参加金边证券市场的买卖。
3.准备金政策：英国对准备金的资产要求较宽，有现金央行的存款余额和以及流动性资产，且不硬性执行，因此不是英国货币当局调解信用的主要工具。
4.特别存款：是英国所特有的货币政策工具，为了避免公开市场业务导致的长期利率波动而采取的一项非市场工具。主要以冻结银行存款的方式进行，可迅速降低银行资产的流动性，并对短期利率影响不大。用以不严格不经常使用的安定存款准备金政策所带来的不足。
5.道义劝告：英格兰银行为了贯彻其政策意图，对金融机构发出的不正式不具备法律效力的劝告，但金融机构必须遵守。
三日本银行的货币政策操作
二战后，日本一直通过调节银行间的市场利率（拆借利率）和民间金融机构的贷款以稳定物价。1975年以后，开始通过调节货币供应量以稳定通货价值。日本银
行所广泛采用的货币供应量为M
2+CD
S
=现金通货＋存款通货＋一般法人准通货＋
准通货。日本银行的主要货币政策工具有；
1．贷款政策：在日本高速发展的阶段，贷款政策是日本货币政策的核心。在70年代中期以前日本也存在自由利率和官定利率两套利率机制，后者主要为日本银行对普通银行的贷款利率，如商业票据贴现，直接影响民间金融机构的筹款成本，同时也影响社会公众的心理预期。日本银行还根据民间金融机构的资金需求的内容结构，调节对其贷款的数量期限，从而影响金融机构的流动性，进而影响货币供应量。
2．债卷票据的买卖操作：日本的公开市场业务主要是通过对债券和票据的买卖来进行的。日本银行作为金融市场参加者的一员，通过按照市场价格灵活买卖有价证券间接影响市场利率，进而调节货币供应量。由于操作方式不同，日本银行公开市场业务操作的工具也很多。主要有:商业票据、金融机构票据、大额可转让存单、日元远期进出口票据、金融机构开出的与进出口有关的票据、政府短期
债券、短期贴现国债、长期国债以及日本银行自身开出的汇票等。与此相对应，日本公开市场业务交易对象也因不同的操作方式、不同的操作工具而有所不同。概括起来有以下几类:
第一，票据操作。1971年8月，日本银行开始售出票据的操作，1972年6月开始买入操作。票据操作是日本银行公开市场业务的重要内容之一。日本银行通过短期融资公司卖出票据操作以收紧银根或买进票据以放松银根，达到调节货币市场季节性资金盈余或短缺的目的。短期融资公司买卖的对象是信用度较高的商业票据、对外贸易票据以及金融机构以这些票据为抵押开出的二次票据。日银行几乎每天都通过短期融资公司买入1至3周期的票据，买卖价格由日本银行按与当时票据市场价格相同的水平确定。在商业票据操作中，日本银行通过短期融资公司从金融机构买入商业票据，但约定一定时间后再售回给金融机构，一般在下一营业日售回。多数情况下，商业票据的目的是在市场利率即将超过预期值时直接影响利率，所以买入票据的利率由日本银行指定。从1991年1月起，日本银行改为以竞价拍卖方式买入短期票据。以这种方式买入的票据在下一营业日交割，而原来按既定利率买入的票据则在买入当天交割。
第二，日本政府债券和国库券回购协议操作。进行回购操作时，日本银行从金融机构买入长期政府债券和国库券，并约定一段时间后按固定价格重新售回。日本政府债券操作始于1987年12月，国库券操作则始于1989年12月。利率由竞价拍卖决定，并保持可调性，对每次参加拍卖的金融机构数量都有限制。
第三，融资券操作。融资券是期限在两个月以下的短期政府证券，其操作主要用于吸收市场盈余资金。日本银行从1981年5月融资券售出操作，1986年起改为按回购协议方式操作。具体操作时，为吸收货币市场资金并同时防止市场利率过度下降，日本向短期资公司出售融资券并约定在将来某确定日期按预定价格购回。融资券买卖价格参考当时融资券回购协议的市场利率而定。
第四，直接买入日本政府债券。日本银行通过从金融机构买入长期政府债券来向货币市场供应资金，这种买空卖空不需要任何回购约定，利率由竞价拍卖而定。为保证操作的灵活性，避免对市场造成不良影响，对政府债券的购买量和出售债券机构的数量都有所限制.原则上，日本银行不固定交易对象，所有参与金融市场者均是其交易对象，但实际上以融资公司、银行和证券公司为主。为确保操作的机动性、交易的公平性，日本银行还在国债无条件操作、国债回购操作和短期贴现国债操作中采用每次10-24家金融机构的轮番制。
3．存款准备金政策：日本是在1957年开始实施存款准备金政策的。现行的存款准备金制度最高限度为20％，部分存款不设最高限度。日本银行根据存款机构的类别和存款的数额种类制定不同的制度，并实行超额累进。对未交纳的部分加收罚金。日本银行在80年代初频繁使用这一工具，使其成为调节金融机构的流动性的有效工具。
4．窗口指导：日本在上个世纪50启用的，以日本银行和金融机构的密切合作为基础，无法律依据，但由于能很直接的体现日本银行的意愿，银行也愿意配合以获取更大的贷款额。但导致指导对象的金融机构与其他的金融机构之间的不平衡。
四欧洲央行的货币政策操作
欧洲中央银行体系最基本的目标是为了保持物价稳定。在起草《马约》和《欧洲中央银行法》的过程中，决策者们优先选择了间接的、以市场为导向的货币政策
工具。这意味着像对银行信贷(增长)进行限制的直接的货币政策工具被排除在外，因为它们对银行业的竞争具有扭曲作用。可供欧洲中央银行使用的货币政策工具主要有：
1．公开市场操作。
所有欧盟成员国中央银行都使用的一种货币政策工具，也是欧洲央行最重要的货币政策工具。在具体操作时会使用5种金融工具，它们依次是回购性交易、直接性交易、发行债券、外汇互换和吸收定期存款。所有的欧盟国家都在使用回购性交易，这也是大多数国家最重要的货币政策工具之一，操作期限主要在一天到两个星期之间，这种货币政策工具的好处是:具有很大的灵活性，央行可以根据自己的意愿决定汇率、期限、利率或数量等，而且在回购性交易中也无需过于重视评估资产的质量问题，节约了大量的人力、物力和时间。与回购性交易相似，外汇调期业务也在大多数欧盟国家得到使用，但一般只用于微调操作。直接性交易、发行债券和吸收定期存款这三项金融工具，在以前是少数国家央行采用。目前欧洲中央银行只是作为前述两种金融工具的补充而使用之。
2．最低存款准备金制度。
最低存款准备金制度是欧洲中央银行所有货币政策工具中使用范围最广，影响最广的。1998年7月7日，欧洲中央银行最终决定对隔夜存款，期限在两年以内的存款及债权证券、货币市场票据等要求2%的最低存款准备金率。欧洲中央银行之所以引入最低存款准备金制度是因为它可以稳定货币市场利率，增加对央行货币的需求。如果缺失的话，货币市场利率的大幅度波动会要求频繁使用公开市场操作进行微调，从而使得央行发出的货币政策信号不够清晰。但在是否需要最低存款准备金制度上，欧盟内部存在着较大的分歧。以英国为首的少数没有最低存款准备金的国家认为，最低存款准备金就像是一种对银行的“税收”一样，加大了银行的负担，削弱了与诸如美国、日本等国银行的竞争力，而与此同时，以德国等为代表的大多数欧盟国家则认为最低存款准备金是一个必要的货币政策，在一个特定的时期内，最低存款准备金须保持在一个平均水平上，从而缓解短期利率在货币市场上的波动，并且稳定对中央银行基础货币的需求。
3.存贷款便利。
在这种便利下，欧洲中央银行可以向市场提供和吸纳大量隔夜流动资金，规定了隔夜拆借率，并通过改变隔夜拆借率向市场传递政策信号，使市场利率不至于超出中央银行确定的范围。具体而言，主要包括两种:一是边际贷款便利，商业银行和其他信贷机构按预先商定的利率从中央银行获得隔夜流动资金，这种预先商定的利率规定了隔夜拆借市场的最高利率;二是存款便利，中央银行用此来吸收商业银行等的剩余资金，这种约定的利率规定了隔夜拆借市场的最低利率。尽管在过去存贷款便利的使用相对较少，它们仍然发挥了重要的作用。大多数欧盟国家的中央银行在实施货币政策时都使用了存贷款便利，只是在具体使用方式、时间、追求的效果等方面有所差异。
在诸多的货币政策工具中，公开市场操作因操作便利常用来控制基础货币的供给，的法定存款准备金政策用来限制个金融机构的流动性，是作为两种普篇选用的政策。而各国根据自己的习惯和自己国家的特点选取不同的政策工具以控制货币供应量。
第三章金融监管体制的比较
一美国的金融监管制度
美国联邦政府中的主要银行监管机构包括联邦储备体系、货币监理署和联邦存款保险公司。联邦储备体系工作重点主要放在银行监管执法上，其监管工作分为两个方面，一方面是对参加联邦储备体系的储备银行实行监管，根据《联邦储备法》第11条规定，联邦储备理事会对储备银行的监管权是:有权检查每一联邦储备银行及每一会员银行的帐户、帐册及业务，并有权要求其向理事会提供必要的财务报表及报告;有权暂停或撤销储备银行职员的职务;有权要求联邦储备银行对其帐册及资产负债表上的某些可疑或无价值的资产予以注销;监督储备银行制定对商业银再贷款贴现率，并审核批准;对违反《联邦储备法》有关规定的储备银行，有权令其暂停营业、接管储备银行资产、改建或重建储备银行。另一方面的监管是通过联邦储备银行对会员银及整个银行业实行监管，联邦储备银行中设有银行监督管理局，负责监督检查与评价、政策发展、会计报告管理、财务分析、法律事务、特别调查、跨国银行监管、外国银行注册等。
货币监理署于1863年依据《国民银行法》设立，是美国资格最老、历史最悠久的联邦级银行监管机关。它隶属于财政部，但对财政部保持相当大的独立性它直接对国会报告工作，对国会负特殊责任。货币监理署的主要职责有:审批国民银行注册登记，分支机构的设立，宣国民银行的清理:制定相应的管理条例和法规并组织贯彻执行;检查监督国民银行的资本营运、贷款结构和质量、存贷款利率水平等经营情况:对经营管理混乱或违反金融法规要求的，有权命令其停业整顿直至吊销营业执照;有权撤换银行的正、副行长等高级负责人员职务:有权对国民银行及其负责人处以罚款:有权接管银行的资产或指派专人代理经营等。
联邦存款保险公司根据《1933年银行法》设立，是美国联邦政府的一个金融监管机构，主要通过经营商业银行的存款保险业务执行银行监管职能，它对所有参加存款保险的银行都具监管权。实际上，美国的法律规定，在美国的银行，只要想吸收存款，都必须加入存款保险，也就是说，所有的商业银行都是联邦存款保险公司的被保险人。联邦存款保险公司有权要求这些银行按期递交业务经营、财务管理等报告和统计，对它们实行检查制度，为避免与货币监理署和联邦储备体系的重复监管，联邦存款保险公司重点监管那些非联邦储备系统成员的恨行。1999年11 月 4 日美国参众两院通过了《1999 年金融服务法》，废除了1933年制定的《格拉斯·斯蒂格尔法》，彻底结束了银行、证券、保险的分业经营与分业监管的局面，揭开了金融业走向混业经营的新纪元。为保证金融监管的健全性 ,该法对金融监管框架也进行了改革。确立了以美联储为顶点的伞状监管者。具体的说，1.规定联邦储备委员会继续作为综合监管的上级机构 ,对金融控股公司实行监管 ,另外由货币监理署等银行监管机构、联邦证券交易委员会和州保险公司分别对银行、证券公司及保险公司进行监管 ,即采取了综合监管与分业监管相结合的模式。 2.规定联邦储备委员会与按职能划分进行分业监管的机构之间互通信息 ,通过加强综合监管与分业监管之间的联系 ,保持金融控股公司集团内的健全性。3.明确规定了联邦储备委员会与其它分业监管机构的监管优先权 ,即联邦储备委员会对金融控股公司集团整体实行监管 ,必要时可对银行、证券、保险等子公司的限制监督行使裁决权。同时也规定了若分业监管机构认为联邦储
备委员会的限制监管内容如有重大恶劣影响 ,分业监管机构具有裁决权。
二英格兰金融监管制度
在历史上英国的监管体制很长时间内采用的是自律，监管往往是以道义劝说的方式出现。
直到《1987银行法》才为英格兰银行的监管活动提供了法律框架，精确地定位了英格兰银行相应的监管职能，并强化了其监管权力。1998年通过《英格兰银行法》剥离了英格兰银行的金融监管职能，由新成立的金融服务局行使对银行和其他金融机构的监管权力。在之后不久，就发布了《财政部、英格兰银行和金融服务局之间的谅解备忘录》为英国金融监管体制改革后财政部、英格兰银行和金融服务局之间的分工与合作建立了一个制度性框架。财政部则对管理整个金融组织体系的法规负全面责任；英格兰银行主要负责稳定货币及其支付系统；金融服务局主要负责对各类金融机构的审批和审慎性监管,对金融市场和支付清算体系的监管,在其职责范围内对影响公司、市场和支付清算体系的有问题的情况进行操作,以及在上述领域内制定监管政策，其操作可以包括要求金融机构增加资本或向其提出其他监管要求。金融服务局是一个超级金融监管机构，汇集所有的金融监管职能，全面负责对英国银行、证券、保险、投资等全部金融机构和金融市场的监管。2000年的《金融服务和市场法》确立了金融服务局作为金融监管机构的法律地位。英国分业监管的运作模式就此结束，开始了集中统一监管的时代英国改革后的融监管体制采用功能监管的模式，统一的标准，将所有金融机构以其所经营的各类业务和经营风险进行分类，金融活动无论是银行、证券机构、保险公司还是其他金融机构，凡是同类活动都要服从同类的法率与监管。金融服务局下设金融监管、审批执法及消费者部、行政部等。金融监管部下设负责监管银行、证券、保险、住房信贷、信用社、投资咨询、交易所、养基金等具体金融业务的处室;审批执法及消费者部负责审批各金融机构的申请，起草金融监管法规并推广执行，负责客户调查并受理客户投诉，对消费者进行金融知识教育，打击金融犯罪等。
三日本金融监管制度
二战以后，日本实行日本银行和大藏省共同实施监管的监管体制。1998年日本通过《新日本银行法》，开始对其金融监管体制进行大幅度的机构调整和改革。《新日本银行法》规定日本银行拥有对所有在日本银行开设账户、与日本银行存在交易行为的金融机构进行考查的权力。1998年6月，日本成立金融监督厅，2000年7月被重新定位为金融厅，将由大藏省负责的金融制度决策职能收归自己所有。2001年底，形成了一个以金融厅为核心，独立的中央银行和存款保险机构共同参与，地方财务局等受权监管的多头金融监管体制。金融厅是金融监管的最高权力机构，全面负责包括银行内的所有金融机构的监管工作。财务省(原大藏省)的地方财务局、劳动省、农林水产省等行门作为金融监管的协作机构，根据金融厅授权或相关法律规定对相关金融机构实施监管。日本银行和存款保险机构只负责对与其有交易行为的金融机构进行财务检查，其权力来源于双方最初签订的交易合
同，与金融厅的监管权力来源有着本质上的区别。
金融厅是根据内阁政府设置法设立的，下设总务企划局、检查局、监督局三个职能部门。监督局又设总务课、银行第一课、银行第二课、保险课、证券课。金融厅的职能被定位为:负责金融制度的策划和立案;负责对金融机构的检查、监督以及对金融业发展态势的监视；负责对银行、证券、保险等各金融市场的统一监管，实现金融监管的一体化；与财务省共同对金融机构的破产处置和危机管理进行立案等。其具体的银行监管职能指；检查和监管民间银行业金融机构；依据2001年3月的《早期金融增加法》，向银行机构注入资本；根据《金融重建法》处置破产银行。由于金融厅在地方没有设立分支机构，其直接监管对象主要限于大型的金融机构，且以监管金融机构总部为主，很少对其分支机构进行直接检查。对地方性中小金融机构的监管工作则通过行政委托的方式，委托财务省下面的地方财务局代为实施。日本银行保留了所有与其签订交易合同的金融机构监管的职能。日本银行有权与有业务往来的金融机构签订检查合同，并在合同的基础上对其巡行检查。日本银行可以通过现场检查和非现场检查，督促和指导金融机构对其经营中存在的各种风险进行有效管理。日本银行与金融厅之间具有分工协作关系。金融厅是金融监管的最高行政部门，负责颁发营业许可执照。日本银行作为独立的中央银行，为有效控制金融风险而对依据合同对交易对象金融进行检查并提供相关服务。两者的检查对象明显不同，“各行其是”而又有交流合作。
四欧洲中央银行体系的金融监管制度
欧洲中央银行体系的规章只赋予了欧洲中央银行在监管者上的顾问职能，但经欧洲议会同意后可将一些信贷机构和其他非保险公司的金融机构的审慎监管权利赋予欧洲中央银行。总的来说，在欧洲中央银行体系内，其监督管理的权利主要还是集中在各成员国监管机构中。在成员国的金融监管体制中，大致可分为三类：1．根据金融部门的业务划分界限分立负责不同领域的监管机构，法国、希腊、西班牙和葡萄牙采用这种模式。在希腊，由三个机构负责金融部门监管，中央银行希腊银行负责对信贷机构、租赁公司的监管；资本市场委员会负责对经纪公司、投资公司、共同基金管理公司、组合投资公司以及证券和衍生品交易所的监管；保险企业与精算委员会负责保险公司监管。在西班牙，中央银行西班牙银行监管所有的信贷机构，并监督银行间市场、外汇市场和记账公共债务市场，承担促进金融体系稳健运行与稳定性的责任；国家证券市场委员会负责证券市场活动以及投资公司、集合性投资、经纪交易商以及组合投资管理公司的监管；保险和养老基金管理，总局，负责保险业和养老基金的监管。芬兰和卢森堡采用的是这种模式的变形，证券和银行业活动的监管由一个机构负责，另一个独立的机构负责保险监管。
2．将不同金融部门的监管责任重组到一个单一的机构，奥地利、德国、丹麦、爱尔兰、瑞典和英国等国家采用这种模式。联邦金融监管局是德国的单一金融监管机构，它取代了之前的三个监管机构，负责银行、保险和证券监管，2002年5月开始运行。英国金融服务局2001年12月1日开始行使权力承担责任，是单一的对存款吸收、保险和投资业务的批准、监管直接负责的监管者。瑞典金融监管局是负责瑞典金融监管的机构，负责监管和监督信贷、保险和证券市场的公司，推进金融部门的稳定性与效率。
3．根据各部门的目标考虑监管责任的重组，将监管任务分配给两个不同的机构，一个以维护金融机构的稳健性为目标，另一个则专注于金融业务监管，着眼于保证透明性。这种模式在荷兰和意大利逐步成型。荷兰正在进行的改革将使这种模式更加纯粹，即保险监管机构与中央银行的充分一体化。
可以看出，美联储在监管金融方面处于一个中心的位置，但权利依然有限。英格兰银行几乎不参与金融监管工作，日本银行也只负责部分的金融监管，在欧洲中央银行体系内，也有国家央行完全负责或完全不参与金融监管。在这多元化的的金融监管体制下，分工和责任的明确以及加强部门间的合作（其中以英国为典型）是国家发展的趋势。
参考文献：
1.白钦先郭翠荣《各国金融制度比较》，中国金融出版社2002年版。
2.白钦先张荔《发达国家金融监管研究》，中国金融出版社2003年版。
3.杨胜刚《比较金融制度》，北京大学出版社2005年版。
4.张大荣《日本金融厅及其金融监管现状》，《国际金融研究》2001 年第5 期。
第十七章中央银行与金融稳定 一、填空题 1．一般而言，金融稳定具有、、的特征。只有在金融稳定的状态下，金融机构作为___________的功能才能够得以有效发挥。 2．___________是金融稳定的重要表现，____________是金融稳定的核心。 3．从中央银行理论及各国央行的实践来看，所有国家都把__________作为中央银行的第一目标。 4．FSAP通过三个层次评估金融体系是否稳健，它们分别是__________、___________和_________。 5．金融稳健指标是基金组织为了监测一个经济体中金融机构和市场的稳健程度，以及金融机构客户的稳健程度而编制的一系列指标。它包括__________和__________两类。 二、单项选择题 1．中央银行关注金融稳定并将其作为自己的重要职责之一与中央银行的（B）地位有关。 A.发行的银行 B.最后贷款人 C.政府的银行 D.银行的银行 2．金融稳定性评估框架中（C）是核心部分。 A.当前金融市场条件的监督 B.宏观金融联动效应监督 C.宏观审慎监督 D.宏观经济状况的监督 3．原中国人民银行的货币政策与银行监管职能分离，中国人民银行专司货币政策职能是在（C）年。 A．2001B．2002 C．2003D．2004 4．以下（D）项属于广义协调但不属于狭义协调的监管主体。 A．中央银行B．政府有关部门 C．专门的金融监管机构D．金融行业公会
5．（A）对本国金融业实施伞式监管制度。 A．美国B．德国 C．波兰D．英国 三、多项选择题 1．金融稳定的“三根主要支柱”包括（ADE）。 A．适宜的宏观经济环境B．市场主体的适应性 C．市场交易和秩序的稳健性D．有效的监督和管理体制 E．健全的金融市场基础设施 2．FSAP框架下进行的金融稳定评估，通常采用的三种分析工具有（BCD）。 A.宏观审慎监督 B.金融稳健指标 C.压力测试 D.标准与准则评估 E.巴塞尔协议 3．中国人民银行总行金融稳定局的主要职责有（ABCDE）等。 A．评估金融系统风险 B．会同有关部门综合研究金融业改革发展规划 C．研究银行、证券和保险业协调发展问题 D．参与有关机构市场退出的清算或重组工作 E．负责金融控股公司和交叉性金融工具的监测 4．外汇业务统计指标体系包含（ACE）等。 A.外汇交易市场的统计 B.银行资本充足率统计 C.国际储备统计 D.相对通货膨胀率统计 E.对外投资统计 5．《区域金融稳定报告》中各项指标包括（ABCD）。 A．金融发展情况指标B．银行类金融机构监测指标 C．证券类金融机构监测指标D．保险类金融机构监测指标 E.金融市场监测指标 四、判断且改错 1．因为金融稳定需要采取不同的政策措施及方式作用金融机构、市场和实体经济才能实现，所以中央银行维护金融稳定具有全局性的特征。（）
各国中央银行体制比较 一、各国中央银行的建立 1、初步形成 2、快速发展 （1）1920年布鲁塞尔国际经济会议提出，没有建立央行的国家要尽快建立，已经建立了的要加强央行独立性，共同维护国际货币体系和世界经济的稳定发展（尤其是发展中国家）；（2）“二战”后，为了恢复经济、稳定金融秩序，各国在对中央银行加强控制的同时，也强化了央行的权力与责任； （3）这一时期成立的央行大多借助政府力量，借鉴他国以往的经验，从而使其全面、直接地具有央行的特征，亚洲和非洲国家央行的普通设立，标志着中央银行制度在全球的普及。 3、最新发展 （1）各国央行更加重视货币政策的国际合作； （2）出现了中央银行监督与货币政策相分离的趋势； （3）区域性中央银行制度的建立成为中央银行制度的发展趋势； （4）在金融自由化和国际化的潮流中，伴随着各国金融市场不断融合，各国中央银行在金融体系中的作用正日益趋同； （5）在国际经济协调中，各国中央银行成为国家对外关系的代表。 二、各国中央银行体制结构比较 1、组织形式比较 （1）单一式中央银行制度：设立一家中央银行，全面行使权力和履行职责，一般采取总分行制，逐级垂直隶属。 （2）复合式中央银行制度：由若干家银行机构共同组成中央银行体系。 （3）准中央银行制度：国家设立类似中央银行的金融管理机构，执行部分中央银行的职能，并授权部分商业银行执行央行的职能。 （4）跨国中央银行制度：由地域相邻的若干国家联合组建一家中央银行，由这家央行其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的制度。 2、机构设置比较 （1）内部机构设置：是根据其担负的任务，包括货币政策的制定、业务往来、金融监督等，
欧洲中央银行体系由欧洲中央银行和欧盟所有成员国包括尚未加入欧元区的成员国中央银行组成,欧洲中央银行行长理事会和执行董事会是欧洲中央银行的两个主要决策机构。保持价格稳定和维护中央银行的独立性是欧洲中央银行的两个主要原则,并通过公开市场业务、流动资金经常便利和准备金制度实现其货币政策目标。 ?１992年,欧盟首脑会议在荷兰马斯特里赫特签署了《欧洲联盟条约》（亦称《马斯特里赫特条约》）,决定在1999年1月1日开始实行单一货币欧元和在实行欧元的国家实施统一货币政策，从2002年1月１日起,欧元纸币和硬币正式流通。由于英国、瑞典和丹麦决定暂不加入欧元，目前，使用欧元的国家为德国、法国、意大利、荷兰、比利时、卢森堡、爱尔兰、希腊、西班牙、葡萄牙、奥地利、芬兰１2国，也称为欧元区。欧洲中央银行作为超国家货币政策执行机构,其组织框架、目标、任务和运做机制一直是人们十分关心和讨论的重要问题。? 一、欧洲中央银行的组织框架 欧元区的货币政策通过欧洲中央银行体系予以实施。欧洲中央银行体系由欧洲中央银行和欧盟所有成员国包括尚未加入欧元区的成员国中央银行组成。在欧元区内,欧洲中央银行是最高货币权力机构，其总部设在德国的法兰可福，工作人员5０0人。各成员国中央银行是欧洲中央银行不可分割的组成部分，负责执行欧元区货币政策的日常工作,但欧洲中央银行体系的的所有活动必须接受欧洲中央银行决策机构的监督和管理。 《马斯特里赫特条约》对欧洲中央银行决策机构的设置做出了明确的规定。欧洲中央银行行长理事会和执行董事会是欧洲中央银行的两个主要决策机构。行长理事会负责制定欧元区的货币政策和实施货币政策的指导纲要，其主要职责是确定欧元区的货币政策目标、主要利率水平和中央银行体系准备金数量等。目前，行长理事会由执行董事会成员和欧元区成员国中央银行行长组成,每个成员拥有一份表决权，采用简单多数表决法决定要实施的货币政策,欧洲中央银行行长担任行长理事会主席，并且拥有在表决中出现赞成票好反对票相等时做出最后裁决的权力。执行董事会主要负责货币政策的实施。执行董事会由欧洲中央银行行长和其他五位成员组成,任期8年，期满后不得继续连任。 由于不是所有的欧盟成员国都在1９99年１月1日参加欧元区,欧洲中央银行还设立了由欧洲中央银行行长理事会和尚未参加欧元区的中央银行行长组成的第三个决策机构即总务理事会,负责协调欧盟内欧元区和非欧元区的货币政策。? 欧盟东扩到２７国后,现行的一国一票制将使欧洲中央银行行长理事会变得十分庞大,难以进行迅速有效的决策，为此，欧洲中央银行将采用“三速”投票模式,按照成员国的经济总量和人口分配投票权，５大国德国、法国、英国、意大利和西班牙为4票,也就是说每5年有一国没有投票权；14个中等国家如比利时、奥地利、瑞典、芬兰、波兰等共8票,即1４国中每年8个国家有投票权;8个小国如塞普路斯、爱沙尼亚、立陶宛、卢森堡等为3票，即每年3个国家有投票权。执行董事会的6名成员有永久投票权。? 二、欧洲中央银行的主要职责? 保持价格稳定和维护中央银行的独立性是欧洲中央银行的两个主要原则。根据《马斯特里赫特条约》的规定，欧洲中央银行的首要目标是“保持价格稳定”，与德国规定的德国中央银行的首要任务是“捍卫货币”如出一辙。虽然欧洲中央银行有义务支持欧元区如经济增长、就业和社会保障等的其他经济政策,但前提是不影响价格稳定的总目标。? 和其他国家的中央银行相比，欧洲中央银行是一个崭新的机构。为增强欧洲中央银行的信誉,《马斯特里赫特条约》从立法和财政上明确规定了欧洲中央银行是一个独立的机构,欧洲
中央银行制度比较复习资料 1.填空 1、 中央银行制度的组织结构：权力分配结构、内部职能结构、分 支机构设置 p23 2、 中央银行的最高决策权≠最终决策权 p5 3、 货币发行按其性质划分：经济发行、财政发行 p80 4、 央行发行准备金的种类：现金准备（包括黄金、外汇）、证券 准备（短期商业票据、财政短期国库券、政府公债） p82 5、 央行负债业务中央行票据的定义：中央银行债券是为调节金融 机构多余的流动性，而向金额机构发行的债务凭证。中央银行 债券发行时可以回笼基础货币，到期则体现为投放基础货币。 特殊性：一是期限较短，二是其目的是为了实现金融宏观调控 而发行。发行中央银行债券是中央银行的一种主动负债业务， 其实施对象主要是国内金融机构。P88 6、 央行能否控制货币（货币供给是否是外生变量）：p189 货币供给是内生变量：指货币供给主要是由经济体系中的收入、储蓄、投资、消费等实际经济变量和微观经济主体的行为决定的，而不是由中央银行的货币政策决定的。 货币供给是外生变量：指货币供给主要不是由经济体系中的实际变量和微观经济主体行为决定的，而是由中央银行的货币政策决定的。 中央银行可通过各种货币政策措施的使用来调控货币供给量，即认为货币供给是外生决定的。（央行能否控制货币） 7、 央行的统计信息体系主要包括：金融统计、景气调查 p156 8、 可供选择的中介指标主要有：货币供给量、利率、（贷款量、 汇率）p202 9、 中央银行货币政策可选择的主要操作指标：准备金、基础货 币。 P205 10、货币政策工具分为：法定存款准备金政策、再贴现政策、公开市场业务。P216 11、金融监管与货币政策异同：（1）着眼点存在差异（2）运用的工具
第8章中央银行制度 1．中央银行的产生与发展 中央银行是指在一国金融体系中处于核心地位，代表国家发行通货、制定和执行货币金融政策、处理国际性金融事务、对金融体系实施监管的特殊金融机构。 1．1中央银行产生的客观经济基础 1．1．1统一银行券发行与流通的需要 1．1．2集中统一票据交换与清算的需要 1．1．3保证银行支付能力的需要 1．1．4政府融资和代理国库的需要 1．1．5政府从事金融监管的需要 1．2中央银行的演变 中央银行的产生一般有两条途径： 一是由资本实力雄厚、社会信誉卓著、与政府有特殊关系的大商业银行逐步缓慢发展演变而成。 二是由政府出面通过法律规定直接组建一家银行作为一国的中央银行，典型代表是日本银行等。 1．2．1中央银行的形成与推广 1．2．2中央银行的强化 1．3中国人民银行的产生与发展 2．中央银行的性质和职能 2．1中央银行的性质 中央银行的性质是指中央银行自身所具有的特有属性。它是由其业务活动的特点和所发挥的作用决定的。中央银行在一国金融体系中处于核心地位，是一国金融运行的中心。 中央银行是具有特殊性质的金融机构，通过办理具体的金融业务，履行国家赋予的金融管理的职责。但是，中央银行不是普通的金融机构，作为银行的银行，其经营目标、服务对象等方面与普通商业银行有明显区别。 中央银行是保障金融稳健运行、调控宏观经济的国家行政机关。中央银行作为管理机关，又不同于一般的国家行政管理机构，有其特殊性，具体体现在：第一，中央银行对金融和经济的管理调控基本上是采用经济手段；第二，中央银行宏观调控必须通过货币政策的传导机制实现；第三，中央银行在政策制定上具备一定的独立性。 2．2中央银行的职能 中央银行的职能是中央银行的性质在其业务活动中的具体体现。 2．2．1中央银行是发行的银行 中央银行作为发行的银行，是指中央银行被国家赋予了集中与垄断货币发行的特权，是国家唯一的货币发行机构，这是中央银行发挥其全部职能的基础。
竭诚为您提供优质文档/双击可除 二元式中央银行制度 篇一：美国为什么实行二元制的中央银行制度 美国为什么实行二元制的中央银行制度 二元式中央银行制度(dualcentralbanksystem)是指在 一国国内建立中央和地方两级中央银行机构，中央银行机构是最高权力或管理机构，但地方级机构也有一定的独立权力。这是一种带有联邦式特点的中央银行制度。该制度一般具有权利与职能相对分散、分支机构较少等特点。 美国实行二元制的中央银行制度有着深层次的历史原因，美国人崇尚自由竞争，反对任何形式的中央集权体制，认为建立中央银行违背宪法精神。美国之前的第一第二国民银行都因为和美国自由放任的思想从冲突被联邦政府干预 而倒闭了，因此美国直到1913年没有中央银行。 1907年美国爆发银行危机让美国人意识到只有建立中 央银行才能保证金融的稳定，政府开始考虑建立中央银行，派专家学者到欧洲考察学习，回国后开会讨论：最初提案是建立一个统一的全国储备协会实行总分行制度，但是南方和西部地区不同意，要求建立五十个或者更多拥有自治权力的
地区联邦储蓄，理由是美国幅员辽阔，地区差异大，不同地区需要不同的金融制度。最终在各方利益折衷平衡的基础上形成了建立若干地区联邦储备银行和联邦备委员会的设想，并通过1913年的《联邦储备法案》得以确立，1914年就正式施行了，也就形成了美国今天的二元制的中央银行制度。 篇二：中央银行制度形成 中央银行制度形成 中央银行制度形成 (一)中央银行的产生 1.中央银行制度形成的客观必要性 18—19世纪产业革命推动了商业银行发展，促进了资本主义繁荣，也带来了一系列问题，需要一个统一的金融机构来解决： –银行券的发行问题，分散发行造成的混乱导致金融危机频繁发生客观要求由享有较高信誉的大银行集中统一发 行 \ –票据交换和清算问题，债权债务关系复杂化要求建立一个全社会统一而有权威的、公正的清算机构来解决票据交换和清算问题 –最后贷款人问题，在商业银行资金调度不灵，客观上需要一个统一的金融机构作为众多银行的后盾，提供资金支
外国银行制度与业务作业 、单项选择 (1 'X 10=10 ' 之争。 A 、英格兰银行 B 、北爱尔兰银行 C 、巴林银行 D 、本森银行 A 、议会 B 、国会 C 、财政部 D 、皇室 6、日本金融体制是（ A ）的典型。 A 、人为构造 B .自然构造 C 、自然演进 D .专业化银行制度 7、德国中央银行以（ C ）为最大的任务。 A 、发展经济 B 、降低失业率 C 、稳定货币 D 、降低经济风险 A 、法兰西银行 B 、巴黎银行 C 、里昂信贷银行 D 、巴黎国民银行 9、自 80 年代后，各发达国家对银行等金融机构管制制度的放松和改革被金融界称为 A 、经济全球化 B 、金融一体化 C 、经济一体化 D 、金融自由化 10、英国是君主立宪制国家，又因为其地域狭小，从而形成了金融机构典型的（ A 、总分行制 B 、单一银行制度 C 、联邦银行体系 D 、主银行制 1、 美国银行体系的核心是（ B ）。 A 、 北美银行 B 、联邦储备体系 C 、国际清算银行 D 、花旗银行集团 2、 1782 年， 美国建立了第一家银行，它是（ D ）。 A 、 国民银行 B 、 第二银行 C 、第一银行 D 、北美银行 3、 1999 年 11 月 4 日，美国国会通过了（ B ） ,从而结束了长达十年的金融分业混业 A 、 州际银行法》 B 、 《金融服务现代化法》 C 、《银行持股公司法》 D 、《国民银行法》 4、 世界上第一个股份制银行诞生于英国，它是（ A ）。 5、从法律的角度看，英格兰银行隶属于（ C ）。 8、法国中央银行是（ A ）。 D ）。 A ）。
欧洲中央银行 基本信息：欧洲中央银行前身是设在法兰克福的欧洲货币局。欧洲央行的职能是“维护货币的稳定”，管理主导利率、货币的储备和发行以及制定欧洲货币政策；其职责和结构以德国联邦银行为模式，独立于欧盟机构和各国政府之外欧洲中央银行，简称欧洲央行，是根据1992年《马斯特里赫特约》的规定于1998年7月1日正式成立的，是为了适应欧元发行流通而设立的金融机构，同时也是欧洲经济一体化的产物。 总部：德国金融中心法兰克福 欧洲中央银行的决策机构是管理委员会和执行委员会，管理委员会由执行委员会所有成员和参加欧元区的成员国中央银行行长组成。管理委员会实行一人一票制，一般实行简单多数。当表决时赞成和反对票数相等时，管理委员会主席可投出决定的一票，管理委员会每年至少开会10次。 执行委员会由欧洲中央银行行长、副行长和其他四个成员组成。执行委员会的表决采取一人一票制，在没有特别规定的情况下，实行简单多数。 欧洲中央银行的资本为50亿欧元，各成员国中央银行是惟一的认购和持有者。 欧洲中央银行是世界上第一个管理超国家货币的中央银行。独立性是它的一个显著特点。欧洲央行委员会的决策采取简单多数表决制，每个委员只有一票。货币政策的权力虽然集中了，但是具体执行仍由各欧元国央行负责。各欧元国央行仍保留自己的外汇储备。 管理委员会由两部分人组成：一是欧洲中央银行执行委员会的6名成员，二是加入欧元区成员国的12名央行行长。成员国中央银行行长的任期
最少不低于5年。每名管理委员会的成员各拥有一票投票权，如果支持与反对双方的票数相等，则欧洲中央银行行长一票具有决定意义。管理委员会进行表决时至少应达到2/3的规定人数，如不满足这一最低要求时，可由欧洲中央银行行长召集特别会议来做出决定。 理事会是欧洲央行主要的决策机构。它由六执行局成员，加上国家中央银行的15欧元地区国家的行长。理事会会议通常每月两次在德国美因河畔法兰克福举行。但隔一次才讨论利率。总理事会还有助于欧洲央行的咨询职能；收集统计资料；筹备欧洲央行年度报告；建立必要的规则，标准化的会计和报告的业务所进行的协调机构；采取强制措施有关建立的关键。
中央银行的制度类型有哪些 虽然目前各国基本上都实行中央银行制度，但并不存在一个统一的模式。归纳起来，大致有单一式中央银行制度、复合式中央银行制度、准中央银行制度、跨国式中央银行制度四类，其中大多数国家采用单一式中央银行制度。 单一式中央银行制度是指由国家建立单独的中央银行机构并使其全面行使中央银行职能的制度。 复合式中央银行制度是指国家不专门设立专司中央银行的职能机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼行中央银行职能的中央银行制度。 准中央银行制度是指国家不设通常完整意义上的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构执行部分中央银行的职能，并授权若干商业银行也执行部分中央银行职能的中央银行制度； 跨国中央银行制度是指由若干国家联合建立一家中央银行,由这家中央银行在其成员国范围内行使全部或部分中央银行职能的中央银行制度。篇二：中央银行制度的类型和结构第三章中央银行制度的类型和结构 1制度类型 一、单一式中央银行制度 概念：是指国家建立单纯的中央银行机构，使之全面行使中央银行职能，领导全部金融事业的中央银行制度。 是目前世界各国所采用的最主要、最典型的类型。 （一）一元式中央银行制度 概念：是指一国只设立一家统一的中央银行，行使中央银行的权利和履行中央银行的全部职责。 （二）二元式中央银行制度 概念：是指在一个国家内设立一定数量的地方中央银行，并由地方银行推选代表组成在全国范围行使中央银行职能的机构，从而形成由中央和地方两级相对独立的中央银行机构共同组成的中央银行体系。 二、复合式中央银行制度 概念：国家不单独设立专司中央银行职能的中央银行机构，而是由一家集中央银行与商业银行职能于一身的国家大银行兼中央银行职能的中央银行制度。 三、准中央银行体制 概念：是指国家不设通常意义上的完整的中央银行，而设立类似中央银行的金融管理机构，执行部分中央银行职能，或者由政府授权某个或几个商业银行承担部分中央银行的职能。 四、跨国中央银行体制 概念：是指若干国家联合组建一家中央银行，在成员国范围内行使全部或部分中央银行职能。 2资本结构类型 一、全部股份为国家所有 国有化有两条途径。 历史悠久的中央银行大部分是从商业银行演变而来，其资本最初也为私人所有。在中央银行的长期发展和演变过程中，国家为了加强对经济的干预，认为排除私人资本更有利于为国家整体经济目标服务，逐步实行国有化。 特别是在第二次世界大战结束之后，掀起了中央银行国有化的高潮。而在这个时期新成立的中央银行大多是由国家出资建立的。 二、公私股份混合所有 公私股份混合所有的中央银行也可以称为半国有化中央银行。其资本金的一部分为国家所有，另一部分由私人所有，国家持有的股份一般占资本总额的一半以上。
第10章中央银行 一.填空题:1.英格兰银行 2.存款准备金 3.户部银行 4.清偿能力 5.存款准备金 6.货币供应量 7.风险资本 8.准中央银行制度,复合中央银行制度 9.笼断货币发行权 10.由中国人民银行 11.大额实时全额支付系统,小额定时批量支付系统12.多元制中央银行体制 13.资产 14.再贴现,再贷款 1.中央银行制度产生于17世纪末,最早可溯至1668年的瑞典国家银行和1694年的______银行。 2.中央银行发挥最后贷款人作用的前提是集中商业银行的______。 3.中央银行在中国的萌芽20世纪初清政府建立的_______。 4.中央银行集中保管存款准备金的原始意义是加强金融机构的_______。 5.中央银行办理银行间的清算是在执行货币发行与集中保管_______的基础上发展起来的。 6.中央银行发挥调控职能是通过对_______的控制与调节来实现的。 7.根据《巴塞尔协议》要求,凡经营国际业务的银行,其银行资本与______的比率最低为8%,其中,核 心资本要占全部资本的50%。 8.中央银行在组织形式上分为单一中央银行制跨国中央银行制度、 ________、________四种类型。 9.中央银行区别于商业银行的最初标志是____________。
10.1983年9月,国务院决定_____________专门行使中央银行的职能,不再对企业和个人直接办理存贷业务,标志着现代中央银行制度在我国的确立。 11.支付清算系统的类型主要有_________________和___________________两种。 12.以美国为典型的在一国建立多个中央银行机构执行中央银行职能和任务的体制是______________。 13. 外汇黄金占款在中央银行资产负债表上属于 ________方项目。 14.中央银行主要通过________和_______对商业银行提供资金支持。 二.单项选择题: 1.世界上大多数的中央银行采用( a )。 A.单一型 B.复合型 C.准中央银行型 D.跨国型 2.下列中央银行的行为和服务中,体现银行职能的是(c )。 A.代理国库 B.对政府提供信贷 C. 集中商业银行的准备金
（金融保险）欧洲中央银行体系及其运做
欧洲中央银行体系由欧洲中央银行和欧盟所有成员国包括尚未加入欧元区的成员国中央银行组成，欧洲中央银行行长理事会和执行董事会是欧洲中央银行的俩个主要决策机构。保持价格稳定和维护中央银行的独立性是欧洲中央银行的俩个主要原则，且通过公开市场业务、流动资金经常便利和准备金制度实现其货币政策目标。 1992年，欧盟首脑会议在荷兰马斯特里赫特签署了《欧洲联盟条约》（亦称《马斯特里赫特条约》），决定在1999年1月1日开始实行单壹货币欧元和在实行欧元的国家实施统壹货币政策，从2002年1月1日起，欧元纸币和硬币正式流通。由于英国、瑞典和丹麦决定暂不加入欧元，目前，使用欧元的国家为德国、法国、意大利、荷兰、比利时、卢森堡、爱尔兰、希腊、西班牙、葡萄牙、奥地利、芬兰12国，也称为欧元区。欧洲中央银行作为超国家货币政策执行机构，其组织框架、目标、任务和运做机制壹直是人们十分关心和讨论的重要问题。 壹、欧洲中央银行的组织框架 欧元区的货币政策通过欧洲中央银行体系予以实施。欧洲中央银行体系由欧洲中央银行和欧盟所有成员国包括尚未加入欧元区的成员国中央银行组成。在欧元区内，欧洲中央银行是最高货币权力机构，其总部设在德国的法兰可福，工作人员500人。各成员国中央银行是欧洲中央银行不可分割的组成部分，负责执行欧元区货币政策的日常工作，但欧洲中央银行体系的的所有活动必须接受欧洲中央银行决策机构的监督和管理。 《马斯特里赫特条约》对欧洲中央银行决策机构的设置做出了明确的规定。欧洲中央银行行长理事会和执行董事会是欧洲中央银行的俩个主要决策机构。行长理事会负责制定欧元区的货币政策和实施货币政策的指导纲要，其主要职责是确定欧元区的货币政策目标、主要利率水平和中央银行体系准备金数量等。目前，行长理事会由执行董事会成员和欧元区成员国中央银行行长组成，每个成员拥有壹份表决权，采用简单多数表决法决定要实施的货币政策，欧洲中央银行行长担任行长理事会主席，且且拥有在表决中出现赞成票好反对票相等时做出最后裁决的权力。执行董事会主要负责货币政策的实施。执行董事会由欧洲中央银行行长和
外国银行制度与业务作业 一、单项选择（1′×10=10′） 1、美国银行体系的核心是（ B ）。A、北美银行B、联邦储备体系 C、国际清算银行 D、花旗银行集团 2、1782年，美国建立了第一家银行，它是（ D ）。A、国民银行B、第二银行 C、第一银行 D、北美银行 3、1999年11月4日，美国国会通过了（ B ）,从而结束了长达十年的金融分业混业之争。 A、《州际银行法》 B、《金融服务现代化法》 C、《银行持股公司法》 D、《国民银行法》 4、世界上第一个股份制银行诞生于英国，它是（ A ）。A、英格兰银行B、北爱尔兰银行 C、巴林银行 5、从法律的角度看，英格兰银行隶属于（ C ）。 A、议会 B、国会 C、财政部 D、皇室 6、日本金融体制是（ A ）的典型。A、人为构造B．自然构造 C、自然演进D．专业化银行制度 7、德国中央银行以（ C ）为最大的任务。A、发展经济B、降低失业率 C稳定货币D、降低经济风险 8、法国中央银行是（ A ）。 A、法兰西银行B、巴黎银行 C、里昂信贷银行D、巴黎国民银行 9、自80年代后，各发达国家对银行等金融机构管制制度的放松和改革被金融界称为（ D ）。 A、经济全球化 B、金融一体化 C、经济一体化 D、金融自由化 10、英国是君主立宪制国家，又因为其地域狭小，从而形成了金融机构典型的（ A ）。 A、总分行制 B、单一银行制度 C、联邦银行体系 D、主银行制 1、俄罗斯是实行（ C ）战略模式进行经济转轨的典型国家。 A 、“渐进式” B、“递进式” C、“激进式” D、“渐退式” 2、实行“渐进式”战略模式的典型国家是（ A ）。A、中国B、俄罗斯 C、捷克 D、古巴 3、在改革的具体战略路径与方法上，中国是（ B ）典型代表。 A、休克疗法 B、实验室方式 C、激进式 D、爆发式 4、首次以法律形式明确规定在中国境内银行业务与信托、证券业务相分离，商业银行业务必须与投资银行业务必须分业经营的法律是（ B ）。A《中国人民银行法》B、《商业银行法》C、《宪法》D、《分业经营条例》 5、一般认为，（ C ）是近代中央银行的鼻祖。 A、瑞典银行 B、法兰西银行 C、英格兰银行 D、意大利银行 6、（ C ）是中央银行制度发展的一个里程碑。 A、美联储的建立 B、国际清算银行的建立 C、欧洲中央银行的建立 D、西非货币联盟的建立 7、中央银行最高权力的核心是（ A ）。 A、决策权 B、监督权 C、执行权 D、管理权 8、中央银行无资本金的国家是（ D ）。 A、美国 B、英国 C、中国 D、韩国 9、（ A ）商业银行的外部组织形式是最典型的地方性单一银行制度。 A、美国 B、中国 C、英国 D、德国 10、1999年美国总统克林顿批准了（ A ），给美国乃至全球经济带来一场深刻的“金融革命”。 A、《金融服务现代化法》 B、《禁止私人垄断法》 C、《金融“大爆炸”法案》 D、《反垄断法》 1、保险公司资金主要来源于（ C ）。A、财政支持B、银行借贷C、投保人交纳的保险费D、中央银行贴现 2、在美国，互助储蓄银行和（ A ）是吸收储蓄的主要渠道。 A、储蓄贷款协会 B、信用社 C、人寿保险公司 D、投资公司 3、契约类非银行金融机构主要包括财产与灾害保险公司、养老基金和（ A ）。 A、人寿保险公司 B、储蓄贷款协会 C、信用合作社 D、共同基金 4、（ D ）是信托业与银行业混业经营的典型代表。A、英国 B、日本 C、德国 D、美国 5、贷款信托是（ C ）首创的。 A、美国 B、英国 C、日本 D、中国 6、投资基金根据经营目标和投资目标的不同，可分为（ C ）型基金和成长型基金。 A、开放 B、封闭 C、收入 D、契约 7、日本政策性金融机构资金来源主要是（ D ）。 A、中央银行贴现 B、吸收存款 C、发行债券 D、财政投融资 8、在各国农业政策性金融机构中，（ B ）是政府官办和民间协作相结合的典型。 A、日本农林中央金库 B、法国农业信贷银行 C、联邦土地银行 D、法兰西银行 9、（ A ）标志着美国纽约历史上第一个有组织的股票交易市场的产生。 A、梧桐树协定 B、NYSE C、《1933证券法》 D、NASDAQ 10、（ B ）金融衍生商品市场是以自律管理为主，以道义劝告、君子协定为辅的监管制度。 A、美国 B、英国 C、日本 D、韩国 1、（ B ）是双线多头监管体制的典型代表。 A、加拿大 B、美国 C、英国 D、法国
各国中央银行体制比较 1998年7月1日成立的欧洲中央银行为中央银行制度的发展树立了一个里程碑。在当今金融全球化、经济金融化以及金融自由化的历史背景下，金融已经成为现代经济的核心，中央银行制度的作用也变得更加突出。各国幅员、地理和自然状况不同，民族、社会历史、经济结构、发展水平、政治和法律制度殊异，使得中央银行体制共制差别很大。尽管如此，其仍然显示了强烈的共性和最一般的发展趋势。 一、各国中央银行制度的建立 从中央银行的发展历史来看，中央银行的产生基本上有两个途径：一是国家通过法律或特殊规定赋予信誉好、实力强的商业银行某些特权，并要求其他银行和金融机构以及整个经济、社会体系接受该银行的这些特权，从而使这家银行逐渐演变为中央银行，二是内政府根据他国经验直接出资组建而成。 1、中央银行制度的初步形成 ?瑞典银行成立于1656年，最初是—家欧洲私人银行。1668年出政府出面改组为国家银行后，具有了中央银行的某些待征。瑞典银行只对国会负责，但并未独占银行券的发行权，也同时办 理商业银行业务。直到1897年它才得以独占货币发行权，并不再经营—般商业银行的业务， 成为真正的中央银行。 ?1694年建立的英格兰银行，是—家股份制的私人银行，虽然也经政府特许获得银行券的发行权．但直到1844年“皮尔条例”颁布，才最终独占货币的发行权。英格兰银行同时还代理国 库，信誉较高，吸引了许多私人银行的存款，取得了银行的领导地位。 ?19世纪到20世纪初，在当时世界经济和金融比较发达的地区，出现了中央银行成立与发展的第一次高潮，约有29个国家的中央银行相继成立。 ?法兰西银行成立于1800年，到1848年才垄断了全国的货币发行权，并于19世纪70年代完成了向中央银行的过渡。 ?荷兰银行成立于1814年； ?奥地利国家银行和挪威国家银行成立于1817年； ?丹麦国家银行成立于1818年； ?西班牙银行成立于1829年，1874年才垄断西班牙的货币发行权。 ?德国国家银行成立于1875年，是由原来的普鲁士银行改组而成的，到1912年，德国国家银行基本上垄断了货币发行权。 ?日本银行成立于1882年，1889年垄断了货币的发行权。 ?意大利银行成立于1893年，1626年垄断了货币的发行权，1936年获得了中央银行约法律地位。 ?澳大利亚联邦银行成立于1912年； ?美国联邦储备体系成立于1913年。 这一时期，从中央银行产生的形式上看，除个别国家外，基本上是由普通银行通过国家法律赋予其货币发行权而演变成为中央银行的。在各国中央银行体制的发展历史中，瑞典银行和英格兰银行的建立和演变具有普遍的典型意义。
欧洲中央银行体系及其运做方式欧洲中央银行体系由欧洲中央银行和欧盟所有成员国包括尚未加入欧元区 的成员国中央银行组成，查字典范文网为您编辑了“欧洲中央银行体系及其运做方式” 欧洲中央银行体系及其运做方式 1992年，欧盟首脑会议在荷兰马斯特里赫特签署了《欧洲联盟条约》（亦称《马斯特里赫特条约》），决定在1999年1月1日开始实行单一货币欧元和在实行欧元的国家实施统一货币政策，从20XX年1月1日起，欧元纸币和硬币正式流通。由于英国、瑞典和丹麦决定暂不加入欧元，目前，使用欧元的国家为德国、法国、意大利、荷兰、比利时、卢森堡、爱尔兰、希腊、西班牙、葡萄牙、奥地利、芬兰12国，也称为欧元区。欧洲中央银行作为超国家货币政策执行机构，其组织框架、目标、任务和运做机制一直是人们十分关心和讨论的重要问题。 一、欧洲中央银行的组织框架 欧元区的货币政策通过欧洲中央银行体系予以实施。欧洲中央银行体系由欧洲中央银行和欧盟所有成员国包括尚未加入欧元区的成员国中央银行组成。在欧元区内，欧洲中央银行是最高货币权力机构，其总部设在德国的法兰可福，工作人员500人。各成员国中央银行是欧洲中央银行不可分割的组成部分，负责执行欧元区货币政策的日常工作，但欧洲中央银行体系的的所有活动必须接受欧洲中央银行决策机构的监督和管理。 《马斯特里赫特条约》对欧洲中央银行决策机构的设置做出了明确的规定。欧洲中央银行行长理事会和执行董事会是欧洲中央银行的两个主要决策机构。行长理事会负责制定欧元区的货币政策和实施货币政策的指导纲要，其主要职责是确定欧元区的货币政策目标、主要利率水平和中央银行体系准备金数量等。目前，行长理事会由执行董事会成员和欧元区成员国中央银行行长组成，每个成员拥有一份表决权，采用简单多数表决法决定要实施的货币政策，欧洲中央银行行长担任行长理事会主席，并且拥有在表决中出现赞成票好反对票相等时做出最后裁决的权力。执行董事会主要负责货币政策的实施。执行董事会由欧洲中央银行行长和其他五位成员组成，任期8年，期满后不得继续连任。 由于不是所有的欧盟成员国都在1999年1月1日参加欧元区，欧洲中央银行还设立了由欧洲中央银行行长理事会和尚未参加欧元区的中央银行行长组成的第三个决策机构即总务理事会，负责协调欧盟内欧元区和非欧元区的货币政策。欧盟东扩到27国后，现行的一国一票制将使欧洲中央银行行长理事会变得十分庞大，难以进行迅速有效的决策，为此，欧洲中央银行将采用“三速”投票模式，按照成员国的经济总量和人口分配投票权，5大国德国、法国、英国、意大利和西班牙为4票，也就是说每5年有一国没有投票权；14个中等国家如比利时、奥地利、瑞典、芬兰、波兰等共8票，即14国中每年8个国家有投票权；8个小国如塞普路斯、爱沙尼亚、立陶宛、卢森堡等为3票，即每年3个国家有投票权。执行董事会的6名成员有永久投票权。 二、欧洲中央银行的主要职责 保持价格稳定和维护中央银行的独立性是欧洲中央银行的两个主要原则。根据《马斯特里赫特条约》的规定，欧洲中央银行的首要目标是“保持价格稳定”，与
中国中央银行制度 摘要：中国中央银行制度的建立与发展；中国央行制度的特点与存在的问题；中央银行的宏观经济分析；中国人民银行职能转换与强化的方向与措施；解决中国地方债应先改革银行。 一、中国中央银行制度的建立与发展 中国人民银行1948年12月1日在华北银行、北海银行、西北农民银行的基础上合并组成的。1983年国务院决定中国人民银行专门行使国家中央银行职能。含金融风险防范与化解、统计数据、银行卡、金融规章、反假货币工作、公告栏等。中国人民银行是中华人民共和国的中央银行，中华人民共和国国务院组成部门之一。中国人民银行根据《中华人民共和国中国人民银行法》的规定，在国务院的领导下依法独立执行货币政策，履行职责，开展业务，不受地方政府、各级政府部门、社会团体和个人的干涉。中国人民银行是我国政府的一个组成部门，从而决定中国人民银行的货币政策必须服从政府的宏观经济政策。中国人民银行的这个性质决定其不具有绝对的独立性。因为我国经济正在从传统的经济体制向社会主义市场经济体制转变，从宏观到微观需要改革的部分很多中国中央银行制度的真正发展是从改革开放开始的。从1979年起，我国开始从机构体制上打破人民银行大一统的格局。1979年1月了加强对农村经济的扶持，恢复了中国农业银行。同年3月，为了适应对外开放和国际金融业务发展的新形
势，中国银行成为国家指定的外汇专业银行。1984~1994年，中国工商银行和中国建设银行正式成立，逐步形成以中央银行为核心、以专业银行为主体的银行体系。1983年9月17日，国务院作出《关于中国人民银行专门行使中央银行职能的决定》。1984年1月，中国工商银行正式成立，承担原中国人民银行的工商信贷和储蓄业务。至此，中国人民银行的商业性业务基本剥离，正式成为我国的中央银行；中国工商银行则成为规模最大的专业银行，负责工商企业贷款，作为配套措施，中国建设银行从财政部分离，负责基本建设贷款，中国农业银行则负责农村服务贷款。 二、中国央行制度的特点与存在的问题 我国实行的是单一式中央银行制度，单一式中央银行制度是指在一国的首都或某个主要城市设立总行，根据客观经济的需要在国内设立若干分支机构，形成总行对分行垂直领导的统一中央银行制度。这种制度的特点表现为权力高度集中，决策时滞短、职能完善和组织结构齐全。中国人民银行自1984年专门从事我国中央银行职能以来，在国民经济中的地位逐渐提高，作用日渐显现，成就是非常明显的，也是大家有目共睹；但是随着社会主义市场经济的逐步发展和我国金融改革的逐步深化，要建立健全我国真正的中央银行制度，我们还必须正视人民银行在行使中央银行职能中的各种问题，全面分析问题产生的根源，积极寻求解决问题的对策。 (一)作为发行的银行存在的问题 1、高度的计划性与发行的分散性并存；
各国金融体制的比较 金融制度是一个国家用法律形式所确立的金融体系结构，以及组成这一体系的各类银行和非银行金融机构的职责分工和相互联系。金融制度是在长期发展中逐渐形成的。已演化成复杂而又脉络清晰的系统。所谓的金融制度是指银行系统及其相应的制度规定。构成西方国家金融制度主体的是中央银行和商业银行。 新中国金融体制发展自建国前至今已经有60个年头了（1948年12月1日，在合并解放区的华北银行、北海银行和西北农民银行的基础上，建立了中国人民银行并发行人民币，标志了新中国金融体制的诞生）。我国的金融体制在这60年里,经历了由计划体制向市场化体制的转变。发展到现在，中国金融业已经具备了一些自身的特点。 一、金融体制的划分 金融体制的两种类型:一是以英美为代表的市场主导型金融体制，二是以法德日为代表的银行主导型金融体制。 金融体制的内容:金融体制包括金融调控体系、金融企业体系（组织体系）、金融监管体系、金融市场体系、金融环境体系五个方面 金融体制的构成要素有：发展战略；组织形式；框架结构；业务分工；监督管理；构造方式；运行机制；运转环境。 二、发展中国家与发达国家金融体制的比较 发达国家和发展中国家的金融体制在中央银行的独立性、商业银行的产权与经营机制、非银行金融机构在金融体系中的地位等方面存在巨大的差异，其原因在于两种不同类型的国家金融发展的历史悠久程度、经济发展的市场化程度、金融基础设施等方面都不同。发展中国家应该积极改革，逐步优化本国的金融体制。 1.中央银行的独立性和宏观调控手段不同 中央银行的出现是商品经济和金融业发展到一定程度的产物。虽然目前各国的中央银行体制具有共性，如中央银行在一国金融体系中均处于核心地位，垄断货币发行权，具有“发行的银行、政府的银行和银行的银行”的功能，已成为各国政府宏观调控的重要工具，但是发达国家和发展中国家的中央银行体制在独立性和宏观调控手段方面仍然存在较大差异。发达国家的中央银行制度产生较早，而且基本上都是在商业银行基础上经过长期演变自然形成的。所以，目前发达国家的中央银行体制在经过多年的发展之后，已经非常健全、完善，独立性比较高，可以以稳定币值为货币政策目标，独立地、不受外界干扰地制定和实施货币政策。发展中国家的中央银行基本上都隶属于中央政府，直接对政府负责，其官员也往往由政府任命，独立性比较低，其货币政策更多的是以经济增长和充分就业为目标，而牺牲币值的稳定。这影响了中央银行独立地制定和执行货币政策的能力、降低了货币政策的效率。 我国的中央银行独立性不高，主要表现在其长期以来受制于财政、地方政府及政府各部门主要官员的任职缺乏明确的法律规定，行政机关人事渗透过多，在制定和执行货币政策方面还缺乏应有的自主权，在抵御不合理的融资要求方面还缺少法律保障等印度的中央银行是印度储备银行，强而有力的行政干预是其重要特征，其长远货币金融政策战略目标必须与政府的长期经济战略目标完全一致，这使其独立性大打折扣。 2. 商业银行的产权及业务经营体制不同
外国银行制度与业务作业答案 1
一、单项选择(1′×10=10′) 1、美国银行体系的核心是( B )。 A、北美银行 B、联邦储备体系 C、国际清算银行 D、花旗银行集团 2、1782年,美国建立了第一家银行,它是( D )。 A、国民银行 B、第二银行 C、第一银行 D、北美银行 3、1999年11月4日,美国国会经过了( B ),从而结束了长达十年的金融分业混业之争。 A、<州际银行法> B、<金融服务现代化法> C、<银行持股公司法> D、<国民银行法> 4、世界上第一个股份制银行诞生于英国,它是( A )。 A、英格兰银行 B、北爱尔兰银行 C、巴林银行 D、本森银行 5、从法律的角度看,英格兰银行隶属于( C )。 A、议会 B、国会 C、财政部 D、皇室 6、日本金融体制是( A )的典型。 2
A、人为构造 B．自然构造 C、自然演进 D．专业化银行制度 7、德国中央银行以( C )为最大的任务。 A、发展经济 B、降低失业率 C、稳定货币 D、降低经济风险 8、法国中央银行是( A )。 A、法兰西银行 B、巴黎银行 C、里昂信贷银行 D、巴黎国民银行 9、自80年代后,各发达国家对银行等金融机构管制制度的放松和改革被金融界称为( D )。 A、经济全球化 B、金融一体化 C、经济一体化 D、金融自由化 10、英国是君主立宪制国家,又因为其地域狭小,从而形成了金融机构典型的( A )。 A、总分行制 B、单一银行制度 C、联邦银行体系 D、主银行制 二、多项选择题 1、发展中国家经济和社会发展的共同特征为(ABC )。 A、多样性 B、差异性 C、不平衡性 D、社会化 3
中央银行概论复习题——简答题1.决定央行制度类型的主要因素是什么？（P54） 答：①国家的社会制度，主要是指政治体制和经济管理体制；②经济发展水平和金融发达程度；③历史传统、风俗习惯、地理位置以及文化传统等诸多因素的影响。 2.为什么中央银行要求保持相对的独立性？（P80） 答：①货币政策稳定性与连续性要求中央银行具有相对独立性；②防止货币的财政性发行也要求中央银行具有相对独立性；③中央银行业务的特殊性与专业性也要求其具有相对独立的地位。 3.人民银行贷款分为哪四种贷款？具体内容是什么？（P125） 答：①年度性贷款：主要用于解决有关银行因经济合理增长，或承担国家较多的中长期指令性政策贷款任务而引起的信贷资金不足；期限为１—２年。②季节性贷款：主要用于解决各银行和其他金融机构，在信贷资金营运中发生先支后收，或存款季节性下降、贷款季节性上升等客观因素引起的临时性资金短缺；期限为２个月，最长不超过４个月。③日拆性贷款：主要用于解决各银行和其他金融机构因汇划款项未达等因素，发生临时性的资金头寸不足；贷款期限一般为10天，最长不超过20天。④再贴现贷款：专门用于解决各银行因办理票据贴现引起的暂时资金不足；贷款期限一般为３个月，最长不得超过６个月。 4.中央银行在进行证券买卖业务时一般应注意哪几个问题？ 答：①只能在证券的交易市场上、即二级市场上购买有价证券。②只能购买具有上市资格，即在证券交易所正式挂牌销售的、信誉非常高的有价证券。③只能购买流动性非常高的有价证券。④一般不能购买国外的有价证券。
5.资本充足条件的包括哪些比率？其基本内容是什么？（P305） 答：资本充足条件是指保持银行正常经营和健康发展所必需的资本比率条件。这些比率从不同角度反映银行的风险抵御能力。①基本资本比率。即银行全部资本除以银行总资产所得的比率；这个比率可用来衡量一家银行对贷款损失的保护程度，以及银行经营是否稳健。②总资产与资本的比率，这实际上是基本比率的倒数，表现为资产对资本的倍数关系。③资本与存款负债的比率。这是同资本与资产的比率相对的一种资本充足条件，反映了以资产管理为主或是以负债管理为主的两种不同的管理策略。④资本与风险资产的比率。这一比率表示资本充足条件的侧重点，是为了防备风险资产的风险。⑤坏账准备金与贷款总额的比率。⑥综合性资本充足条件。 6.凯恩斯流动偏好理论（或称货币需求理论）的基本内容是什么？（P278） 答：①人们持有货币的动机有三种：交易性动机、预防性动机和投机性动机。②货 币需求函数可表示为：M=M 1+M 2 =L 1 （Y）+L 2 （r）。式中，M 1 指由交易动机和预防动机 决定的货币需求，是收入Ｙ的函数；M 2 指由投机动机决定的货币需求，是利率ｒ的函数。③强调了利率的重要性。 7.我国货币供应量的层次划分是什么内容？（P262） 答：M 0=现金; M 1 =M +（企业、机关团体、部队的）活期存款+基建存款; M 2 =M 1 + 城乡储蓄存款+企业单位定期存款; M 3＝M 2 +财政金库存款+其他存款 8.货币供求失衡的原因及其表现是什么？（P288） 答：（1)表现:①总量失衡：货币供给不等于货币需求，即Ｍｓ<>Ｍｄ。②结构失衡：即货币的供给结构与货币的需求结构不相适应。 （2）原因：①货币供给的确定性与货币需求的模糊性之间存在矛盾。②一定时期一定经济条件下的货币需求量应该是稳定的。中央银行调节货币供给的过程只是使