XX城投债权收益权投资信托计划尽职调查报告
中国XX国际信托有限责任公司
XX?XX城投债权收益权投资信托计划
尽职调查报告
XX业务部
2011年5月
声明与保证
我们在此声明与保证:本报告是按照《中国XX国际信托有限责任公司信托业务尽职调查管理制度》和有关规定,根据融资融资方提供的和本人收集的资料,经我们审慎调查、核实、分析和整理,并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托计划方案后完成的。报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息,我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。
项目经理签字: 年月日
调查部门经理签字:年月日
目录
摘要 4
1.项目概述 5
1.1项目背景 5
1.2用款项目简介 5
2.信托交易方案 6
2.1信托要素 6
2.2交易结构 6
2.3交易结构图7
3.交易对手介绍7
3.1融资方基本情况7
3.1.1企业基础材料7
3.1.2企业历史8
3.1.3股东情况8
3.1.4公司治理和组织结构8
3.1.5公司高级管理人员情况简介10 3.1.6公司控股企业名单12
3.2融资方在银行融资情况分析14 3.3融资方公司财务状况15
3.3.1融资方财务概况 15
3.3.2融资方财务分析 30
4.经济技术可行性分析33
4.1资金投向分析33
4.2用款项目建设周期 37
4.3用款项目内容37
4.4用款项目批复文件和预算安排38 4.5标的资产质量分析 39
4.6债权收益权回购资金来源分析40
5.风险控制措施41
5.1担保方基本情况41
5.1.1企业基础材料41
5.1.2企业历史42
5.1.3股东情况42
5.1.4公司治理和组织结构43
5.1.5公司高级管理人员情况介绍45
5.1.6公司控股企业名单47
5.2担保方财务数据47
5.2.1担保方财务概况 47
5.2.2担保方财务分析 57
5.3风险分析及防范59
5.3.1风险揭示59
5.3.2风险防范措施60
6.综合收益分析62
7.结论62
摘要
XX市城市建设投资集团有限公司以下简称“XX城投”于2003年9月经XX市人民政府泰政复[2003]46号文批准成立,是由XX市政府出资设立的国有独资公司,注册资金10亿元人民币,是市政府授权的国有资产投资主体,对授权范围内的国有资产依法自主经营,具体行使资产收益、重大决策、选择管理者等出资者权利,实行独立核算、自主经营、自负盈亏,是XX市政府实施城市建设项目
统一投融资的大平台,也是XX市最大的政府平台公司。根据2012年3月30日地方政府融资平台统计报表显示,XX城投已调出平台名单。
公司于2010年发行了10亿元7年期的公司债券,将于2015-2017年分别按照3:3:4的比例兑付本金,债券主承销商为信达证券股份有限公司。截至2011年12月31日,公司经审计的资产总额为190.30亿元,负债总额为103.35亿元,所有者权益为84.48亿元。2011年度,公司主营业务收入达6.81亿元,实现主营业务利润1.22亿元,净利润3.65亿元。
我公司拟发起设立“XX?XX城投债权收益权投资信托计划”,信托总规模3亿元(分期募集,发行规模满一亿元,信托计划即可成立,具体以实际募集金额为准),信托期限24个月(经受托人同意可提前6个月结束),募集资金用于购买XX城投持有的对XX市财政局的债权收益权,XX城投将信托资金具体用于XX主城区城市河道整治工程建设,融资总成本为14%。
本信托计划主要保障措施为第三方保证担保,由XX市交通产业集团有限公司(以下简称:XX交通集团)为本信托计划提供不可撤销的连带责任保证担保。
如果信托财产在信托到期日存在非货币形式的财产的,则受托人在信托到期日将已变现的信托利益划付至受益人指定账户分配给受益人,并将非货币形式财产转换为货币形式(为此目的,受托人有权依法进行必要的民事活动,相关费用由信托财产承担,信托期限相应延长),该部份信托利益的分配相应顺延。
1.项目概述
1.1项目背景
经中信银行南京分行推荐,我司拟与XX城投合作,拟发起设立“XX?XX城投债权收益权投资信托计划”,信托总规模3亿元(可分期募集,发行规模满一亿
元,信托计划即可成立,具体以实际募集金额为准),信托期限24个月(经受托人同意可提前6个月结束),募集资金用于购买XX城投持有的对XX市财政局的债权收益权,XX城投将信托资金具体用于XX主城区城市河道整治工程建设。
1.2用款项目简介
XX市主城区城市河道整治工程项目的实施单位为XX市城市建设投资集团有限公司,河道整治工程共20项,其中整治、疏浚12条河道,本工程开挖土方380.14万平方米,回填155.78万平方米,砌石15.25万平方米,砼6.96万平方米。该项目已经获XX市发展和改革委员会核准批复(泰发改发【2010】623号)立项,项目总投资5.94亿元;同时获得XX市环境保护局环评批复(泰环计复【2010】11号)。因该项目不涉及新征用地,已有XX市国土局出具情况说明。项目总投资59353.73万元,。资金来源:自筹19353.73万元、对外融资4亿元本次信托融资3亿元,2013年计划银行融资1亿元。其中自有资本金19353.73万元已全部到位,自有资金比例40.42%,符合国家对项目资本金比例的要求,由XX市财政全额拨款,项目正在进行前期工程招投标准备工作。
工程计划从20l1年12月开工至2013年12月完成。
2.信托交易方案
2.1信托要素
信托计划名称:XX?XX城投债权收益权投资信托计划
业务部门: XX业务部信托经理:席东
产品概况信托规模:不超过3亿元(发行规模满一亿元,信托计划即可成立,具体以实际募集金额为准) 信托期限:24个月(经受托人同意可提前6个月结束)
融资总成本:14%/年项目地点:XX市主城区
投资者预期收益率:A类:9 %/年100万≤投资额<300万;B类: 10%/年300万≤投资额信托报酬率:固定 2%/年
保管银行: 中信银行XX分行保管费率: 0.1- 0.2 %/年
信托收益分配方式: 按信托年度分配
信托资金运用运用方向:基础设施建设---XX主城区城市河道整治工程建设
运用方式:债权投资
发行
方式银行代销□银行名称: 代理(推介)费率:
自主发行√代理(推介)费率:1.8-1.9%
是否需要报告银监会:是□否√
风险资本及效益测算计提风险资本: 1.5%
公司收益预测: 2 %/年
信托报酬收入:30000*2%*21200万元;
发行费收入:30000*1.8%*21080万元。
还款
来源本项目的第一回购款来源为XX城投收到的XX市财政局对其应付债务的清偿款,第二回购款来源为XX城投的年度经营性收入及用款项目补助款。
风险控制措施(概括列出) 债务方XX市财政局出具还款承诺,承担该债务的具体清偿事宜,做出清偿计划,筹措清偿资金按期清偿债务,并将清偿债务所需资金列入XX市财政资金预算,专款用于清偿债务。XX市人大常委会通过决议,将
此项偿还债务所需资金列入当年XX市本级财政建设资金预算。清偿资金转入我方指定监管账户,专项用于本信托本益的支付。
XX市交通产业集团有限公司为本信托还款提供不可撤销的连带责任保证担保。
2.2交易结构
我公司发起设立“XX?XX城投河道整治工程集合资金信托计划”,信托规模不超过3亿元(以实际募集为准,募集金额下限为10,000万元),信托期限24个月(经受托人同意可提前6个月结束),募集资金用于XX主城区城市河道整治工程。
本项目得主要还款来源为XX城投收到的XX市财政局对其应付债务的赎回款。XX市人大常委会通过决议,将此项偿还债务所需资金列入当年XX市本级财政建设资金预算。同时,XX交通集团为提供不可撤销的连带责任保证担保。
2.3交易结构图
3.交易对手介绍
3.1融资方基本情况
3.1.1企业基础材料
企业全称XX市城市建设投资集团有限公司
信用级别AA
营业执照注册号3201 年检记录已参加2011年检
贷款卡号年检记录已参加2010年检
成立时间2003年3月9日法人代表蔡德熙
注册地址XX市济川东路289号企业实际地址XX市济川东路289号注册资本人民币100000万元实收资本人民币100000万元
组织机构代码证年检记录
国税、地税税务登记号码
企业性质■有限责任国有
行业分类基础建设
主营业务经营管理授权范围办国有资产;国有资产投资、租赁、拍卖、收购;房地产投资;境内外招商引资;投资项目招标、投标;经济信息咨询,中介代理服务,经营管理授权范围内的集体资产。
3.1.2企业历史
融资方前身是XX市国有资产经营有限公司。根据XX市政府《关于组建XX市国有资产经营有限公司的批复》(泰政复【1998】11号),XX市国有资产经营有限公司于1998年6月25日正式获准成立,是市政府出资设立的国有独资公司,注册资本人民币39,636.70万元。
2000年和2001年市XX市国有资产经营公司两次增加注册资本,变更后的注册资本为人民币82,228.24万元。2003年9月3日,经XX市政府《关于组建XX 市城市建设投资集团有限公司的批复》(泰政复【2003】46号)批准,更名为XX 市城市建设投资集团有限公司,同时新增注册资本人民币17,771.76万元,变更后的注册资本为人民币10亿元。
3.1.3股东情况
公司为国有独资公司,XX市人民政府是的唯一出资人,出资比例占注册资本的100%。
3.1.4公司治理和组织结构
(一)公司治理
严格按照《公司法》、《公司登记管理条例》和《国有企业监事会暂行条例》等相关法律法规的要求,建立了较为完善的公司治理结构和治理制度。
1、出资人
XX市政府是公司唯一出资人,根据《公司法》规定,公司不设股东会,由XX 市政府行使股东会的职权,决定公司的重大事项。
2、董事会
董事会是公司的最高决策机构,对出资人负责。董事会由9名董事组成,包括一名职工董事。公司根据国家有关法律、法规和公司章程的规定,制订了《董事会议事规则》,全体董事严格按照议事规则高效、科学地决策。
3、监事会
监事会为公司监督机构,对公司经营管理和财务状况进行监督,对XX市政府负责。监事会由5名监事组成,包括两名职工监事。全体监事以财务监督为核心,依法对公司国有资产运营和保值增值状况实施监督。
4、高级管理人员
高级管理人员负责公司日常的经营管理,公司设总经理一人,副总经理二人,由董事会聘任或解聘,总经理对董事会负责。
(二)组织结构
公司本部在组织机构设置方面,以高效、精简的原则,根据公司定位、业务特点及业务需要设置了综合事务部、财务计划部、投资发展部、工程管理部。主要职能部门职责如下:
1、综合事务部
负责公司内部行政规章制度的制订、监督和执行;负责公司的各项合同档案及重要文件的管理工作;负责公司人力资源档案管理与员工劳动合同管理;负责公司内部行政事务,日常办公、后勤服务等。
2、财务计划部
负责公司财务预决算编制及执行,拟订公司融资方案及偿债计划,做好项目资金的调度并监管使用,做好担保审核工作,负责公司的投资收益及利润分配,负责公司会计日常核算及各类财务、统计报表的编制与汇总。
3、投资发展部
负责拟订公司年度城市建设投资具体计划,编制基本建设项目建议书,并对基建项目进行可行性研究,拟订重大投资项目方案,做好项目的立项、论证、审批等报批工作。
4、工程管理部
负责对工程前期、工程招投标及工程施工等进行全过程监管审核,参与工程项目竣工验收及交付使用财产的验收,做好投资项目的预算、竣工决算的评审。
3.1.5公司高级管理人员情况简介
(一)董事会成员
徐郭平先生,男,1962年生,博士研究生学历,现任XX市城市建设投资集团有限公司董事长、XX市委副书记、市长。历任镇江市副市长、市委常委、组织部部长,江苏省安全生产监督管理局局长、党组书记,江苏煤矿安全监察局局长、党组书记,江苏省人力资源和社会保障厅厅长、党组书记,XX市委副书记,市政府代理市长。
杨峰先生,男,1959年生,研究生学历,现任XX市城市建设投资集团有限公司副董事长、XX市委常委、常务副市长、党组副书记。历任XX市高港区委副书记、副区长、党组副书记,兴化市委书记、市人大常委会主任、党组书记。
蔡德熙先生,男,1958年生,大学学历,现任XX市城市建设投资集团有限公司副董事长、总经理、XX市财政局局长,历任姜堰市委副书记、市长。
周绍泉先生,男,1961年生,研究生学历,现任XX市城市建设投资集团有限公司董事、XX市发展和改革委员会主任、党组书记。历任海陵区委副书记、区长。
唐勇兵先生,男,1954年生,研究生学历,现任XX市城市建设投资集团有限公司董事、XX市水利局局长。历任泰兴市委副书记。
孔德平先生,男,1965年生,研究生学历,现任XX市城市建设投资集团有限公司董事、XX市建设局局长。历任XX市经济技术开发区管委会副主任。
张文彬先生,男,1956年生,大学学历,现任XX市城市建设投资集团有限公司董事、XX市国土资源局局长。历任高港区委副书记、区长。
蒋爱民先生,男,1962年生,大学学历,现任XX市城市建设投资集团有限公司董事、副总经理,历任XX市财政局经建处处长。
孙维玉女士,女,1973年生,大学学历,现任XX市城市建设投资集团有限公司董事、财务计划部副部长。
(二)监事会成员
徐克俭先生,男,1967年生,研究生学历,现任XX市城市建设投资集团有限公司监事会主席、XX市政府副秘书长,历任高港区委常委、口岸镇党委书记。
朱建和先生,男,1963年生,研究生学历,现任XX市城市建设投资集团有限公司监事会副主席、XX市财政局副局长,历任高港区财政局局长。
陆啸峰先生,男,1962年生,大学学历,现任XX市城市建设投资集团有限公司监事、XX市审计局副局长,历任盐城市审计局办公室主任。
袁亚琴女士,女,1964年生,大专学历,现任XX市城市建设投资集团有限公司监事、综合事务部职员。
许红梅女士,女,1971年生,大专学历,现任XX市城市建设投资集团有限公司监事、投资发展部职员。
(三)高级管理人员
蔡德熙先生,男,1958年生,大学学历,现任XX市城市建设投资集团有限公司副董事长、总经理、XX市财政局局长,历任姜堰市委副书记、市长。
蒋爱民先生,男,1962年生,大学学历,现任XX市城市建设投资集团有限公司董事、副总经理,历任XX市财政局经建处处长。
程小平先生,男,1962年生,大学学历,现任XX市城市建设投资集团有限公司副总经理,历任XX市科技局农业科技处处长。
3.1.6公司控股企业名单
序号公司名称注册资本(万元) 持股比例
1 XX市泰能投资管理有限责任公司26,703.80 89.16%
2 XX市城市基础设施建设发展有限公司15,364.40 98.70%
3 XX市城市水利投资开发有限公司5,482.00 51.07%
4 XX市稻河古街区建设有限公司5,000.00 100.00%
5 XX市城市建设投资集团地产开发有限公司800.00 54.00%
6 XX市安居置业发展有限公司2,866.00 61.00%
7 XX市阳光投资担保有限公司10,000.00 90.00%
8 XX市梅兰芳大剧院有限公司100.00 100.00%
9 XX市金太阳能源有限公司5,000.00 51.00%
子公司具体情况:
(一)XX市泰能投资管理有限责任公司
成立于2000年4月,注册资本26,703.80万元,经营范围为对外投资。截至2010年12月31日,该公司资产总额46,020.52万元,净资产39,328.29万元,2010年度实现净利润3,979.81万元。
(二)XX市城市基础设施建设发展有限公司
成立于1998年4月,注册资本15,364.40万元,经营范围包括为市区成片
土地前后期的开发配套服务、城市道路、桥梁及地下管网的投资及服务。截至2010年12月31日,该公司资产总额259,578.22万元,净资产21,010.85万元;2010年度实现净利润1,573.40万元。
(三)XX市城市水利投资开发有限公司
成立于2001年12月,注册资本5,482.00万元,经营范围包括水利基础设施投资、开发、建设、管理,水、土地资源的开发、利用,销售水利工程设备、物资等。截至2010年12月31日,该公司资产总额91,606.87万元,净资产14,483.48万元。
(四)XX市稻河古街区建设有限公司
成立于2008年10月,注册资本5000.00万元,主要从事稻河古街区建设、稻河古街区旅游资源开发与利用,园林、绿化、古典建筑建设与经营,市政公共设施建设。截至2010年12月31日,该公司资产总额94,640.68万元,净资产4,638.19万元。
(五)XX市城市建设投资集团地产开发有限公司
于2006年1月改制成立。注册资本800.00万元,主要从事房地产开发经营。截至2010年12月31日,该公司资产总额21,543.88万元,净资产6,306.02万元;2010年度实现净利润2,709.43万元。
(六)XX市安居置业发展有限公司
成立于2005年12月,注册资本2,866.00万元,经营范围包括工程项目管理、房地产开发经营,房地产信息咨询等。截至2010年12月31日,资产总额45,768.10万元,净资产12,628.29万元;2010年度实现净利润4,899.16万元。
(七)XX市阳光投资担保有限公司
成立于2008年3月,是XX市最大的担保公司,注册资本10,000.00万元,经营范围为贷款担保、对外投资及信息咨询。截至2010年12月31日,该公司资产总额11,380.52万元,净资产10,305.61万元。2010年度实现净利润176.01万元。
(八)XX市梅兰芳大剧院有限公司
成立于2008年10月,注册资本100万元,经营范围包括电影放映、场地出租等。截至2010年12月31日,该公司资产总额166.46万元,净资产136.54万元。2010年度实现净利润2.39万元。
(九)XX市金太阳能源有限公司
成立于2010年5月,注册资本5000万元,经营范围包括焦炭、铁矿石、建筑材料、机电设备、日用百货销售,项目投资、资产运营管理、技术服务等。截至2010年12月31日,该公司资产总额5,001.14万元,净资产5,000.70万元。
3.2融资方在银行融资情况分析
表3.2.1 银行负债情况明细表单位:万元
序号贷款银行余额利率担保方式
1 交通银行25300.00 基准保证
2 国家开发银行96440.00 基准抵押
3 光大银行30000.00 基准抵押
4 江苏银行5500.00 基准保证
5 工商银行7000.00 基准抵押
6 恒丰银行17789.00 基准保证
7 浦发银行310000.00 基准抵押
8 中国银行29000.00 基准抵押
9 建设银行10000.00 基准抵押
10 中信银行14500.00 基准抵押
合计545529.00
根据银行授信情况看,XX城投目前合作银行共10家,五大行除农行外均有授信,商业银行中信、浦发、光大也均有授信,其中浦发银行为授信主办行;作为XX市政府的投融资平台,与本地银行与外地银行均有授信合作,其中与国开行南京分行在2004年即建立了授信合作,随着城市化进程的加快,银行同业均加大了与XX城投的合作力度。
3.3融资方公司财务状况
3.3.1融资方财务概况
融资方2009-2011年的合并财务报表由江苏苏亚金诚会计师事务所有限公司审计,并出具了标准无保留意见的审计报告。本文中2009-2011年的财务数据均来源于经审计的财务报告。
截至2011年12月31日,公司经审计的资产总额为190.30亿元,负债总额为103.35亿元,所有者权益为84.48亿元。2011年度,公司主营业务收入达6.81亿元,实现主营业务利润1.22亿元,实现净利润3.65亿元。
融资方近三年的主要财务数据如下表所示:
表3.3.1:融资方近三年主要合并财务数据单位:万元
项目2011年2010年2009年
一、资产总额1903031.96 1730045.58 1325419.54
1、流动资产872150.69 767403.47 765408.69
其中:货币资金 103396 122642 196261
应收票据 612 5996.55
应收账款 2469.64 1226.34 5000
预付账款 729.03 977.7 75783.59
其他应收款577717.12 464918.71 390329.77
存货139386.45 123539.82 46228.47
2、非流动资产
其中:长期股权投资
固定资产 270636.51 263995.02 237927.59
无形资产 565274.84 562804.19 209192.1
二、负债总额1033462.1 898805.44 885176.36
1、流动负债566775.46 375533.95 353930.93
其中:短期借款 42789 93992 184950
应付票据 5000 13000
应付账款 11552.6 7746.15 19389.3
预收账款 28439.77 17870.41 18610.33
其他应付款364851.64 109260.94 58915.79
2、非流动负债
其中:长期借款345740 401630 500020
三、所有者权益844799.71 808310.34 426042.78 其中:实收资本100000 100000 100000
资本公积 624449.54 624439.53 275535.24
未分配利润104321.93 72071.77 43375.5
四、营业收入68099.72 88987.4 72884.52
营业成本 55881.98 72290.69 59749.4
营业利润 5994.02 11276.49 7124.35
利润总额 5994.02 11276.49 7124.35
净利润36479.37 33363.26 15418.11
八、现金净流量
经营活动现金净流量120860.85 59707.73 75566.55 现金流入165412.95 190703.05 98414.04 现金流出44552.11 130995.32
22847.49
投资活动现金净流量-10498.17 -126040.47 -171459.31 现金流入73929.24 17615.39 32635.37 现金流出178910.94 143655.86
210634.45
筹资活动现金净流量-19246.63 -73618.99 137738.18 现金流入264411.39 337539.89 465693.97 现金流出299537.18 344826.14
232063.03
融资方本部财务数据: 单位:万元
资产负债表项目2011年12月31日 2010年12月31日 2009年12月31日
流动资产739,681.56 658,223.92 576,702.18
长期投资247,904.6 185,156.45 144,760.04
固定资产51,124.76 51,740.51 52,502.43
无形资产及其他资产51,629.94 559,059.3 205,447.2
流动负债403,871.17 271,006 185,037
长期负债351,570 374,863.84 358,332.5
负债合计755,441.17 645,866 553,369
所有者权益844,799.71 808,310.34 426,043
资产总计1,600,240.88 1,454,180.18 979,412
利润表项目2011年12月31日 2010年12月31日 2009年12月31日主营业务收入49,672.41 40,756.89 30,712.08
主营业务成本48,972.91 40,072.42 30,098.19
营业利润277.6 246 232.29
利润总额36,584.41 33,408.27 13,893.79
净利润36,479.37 33,363.25 13,824.43
现金流量表项目2011年12月31日 2010年12月31日 2009年12月31日
经营活动产生的现金流量净额122,809.63 38,244.62 31,841.65
投资活动产生的现金流量净额-102,005.8 -106,475.73 -77,179.03 筹资活动产生的现金流量净额-17,430.68 28,614.93 107,213.19
现金及现金等价物净增加额3,373.1484 -39,616.18 61,875.82
XX城投2011年主要科目明细:
(1)合并报表说明
纳入合并范围的子公司的基本情况
子公司名称子公司类型注册地注册资本(人民币万元) 持股
比例经营范围
XX市泰能投资管理有限责任公司有限责任公司XX市 26,703.80
89.16% 对外投资
XX市城市基础设施建设发展有限公司有限责任公司XX市15,364.40
98.70% 为市区成片土地前后期的开发配套服务、城市道路、桥梁及地下管网的投资及服务
XX市中鼎置业有限公司[注1] 有限责任公司XX市 800.00
100.00% 许可经营:从事房地产开发经营业务;一般经营:商品房销售、租赁,房屋信息咨询。
XX市阳光投资担保有限公司有限责任公司XX市10,000.00 90.00%贷款担保,对外投资及信息咨询
XX市稻河古街区建设有限公司有限责任公司XX市5,000.00
100.00% 房地产开发经营,稻河古街区建设,稻河古街区旅游资源开发与利用等
XX市城市水利投资开发有限公司有限责任公司XX市5,482.00
51.07% 水利基础设施投资、开发、建设、管理,水、土地资源的开发、利用等
XX市金太阳能源有限公司有限责任公司XX市 5,000.00 51.00% 焦炭、铁矿石销售,项目投资、资产运营管理,新能源项目技术咨询、技术服务等。
XX市安居置业发展有限公司有限责任公司XX市2,866.00 61.00%房地产开发经营,房地产信息查询,房屋租赁,工程项目管理
XX市海园置业有限公司[注2] 有限责任公司XX市2,600.00
编号：JY-HT-06133 债权转让协议书范本通用版The agreement is applicable to effectively regulate the transaction behavior of the parties 甲方：________________________ 乙方：________________________ 签订日期：_____年____月____日
债权转让协议书范本通用版 甲方(出让方)： XX 乙方(受让方)： XX 甲乙双方就甲方享有的对XX的债权本息合共人民币万元(截止年月日)依法转让予乙方的事宜，经过双方平等协商，达成如下协议： 一、标的债权数额 甲方对XX公司享有的全部债权本金为人民币万元(￥万元)、截至2010年5月1日的利息为人民币万元(￥万元)。 二、债权转让对价 乙方同意以人民币万元(￥万元)受让甲方上述债权。 三、价款支付的期限和方式 1、本协议签订之日起二日内乙方将购买债权全部款项存放于甲乙双方与中国银行分行、四方共同监管的
账户内，由乙方将购买债权全部款项从共管账户内支付给甲方。 2、在乙方将款项存入账户之日，甲方将债权文件交给乙方，乙方十日内去相关部门了解债权担保及其他相关情况，十日后付款给甲方。 四、债权转移 1、在乙方按照合同约定付清全部转让款项之后，甲方即将其享有的XX公司的债权及为债权设定的抵押和担保权益全部转让给乙方，乙方取代甲方从而成为XX 公司新的债权人。 2、债权转让通知：甲方在乙方支付全部债权转让款之日起三日内，甲乙双方共同将本协议约定的债权转让事宜通知债务人。 五、债权文件原件和保管与移交 在乙方根据协议约定支付全部转让款项到共管账户前，债权文件的原件仍然由甲方持有;在乙方按照约定支付全部转让款项到共管账户后，甲方在七日内将甲方持有的债权文件原件移交给乙方，并协助乙方办理有
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关于兴业银行股份有限公司的尽职调查报告 中国银行业监督管理委员会泉州监管分局： 根据兴业银行股份有限公司泉州分行（以下简称“兴业银行泉州分行”）与我行签订的系列理财产品托管合同，由兴业银行泉州分行作为我行系列型理财产品募集资金的托管人。根据《公司法》等有关法律法规的要求，我行本着行业公认的业务标准、道德规范和勤勉精神，对兴业银行泉州分行的基本情况、公司的主要业务及内部风险管理等方面的材料进行了相关核查。核查主要依据兴业银行泉州分行提供的文件资料。现就具体情况汇报如下:
一、基本情况 兴业银行成立于1988年8月，是经国务院、中国人民银行批准成立的首批股份制商业银行之一，总行设在福建省福州市，注册资本107.86亿元，注册地址福建省福州市湖东路154号，邮政编码350003，法定代表人高建平。 兴业银行2007年2月5日正式在上海证券交易所挂牌上市（股票代码：601166），截至2011年6月末，兴业银行前十大股东依次为：福建省财政厅、恒生银行有限公司、新政泰达投资有限公司、福建烟草海晟投资管理有限公司、中粮集团有限公司、福建省龙岩市财政局、湖南中烟工业有限责任公司、内蒙古西水创业股份有限公司、中国电子信息产业集团有限公司、广发聚丰股票型证券投资基金。 截至2011年6月末，兴业银行资产总额突破2万亿元，达到20899.06亿元，股东权益1011.73亿元，不良贷款比率为0.35%，上半年累计实现净利润122.32亿元。根据英国《银行家》杂志2011年7月发布的全球银行1000强排名，兴业银行按总资产排名列第75位，按一级资本排名第83位。根据美国《福布斯》2010年发布的全球上市公司2000强排名，兴业银行综合排名第245位，在113家上榜的中国内地企业中排名第14位。 二、治理结构 兴业银行股份有限公司按照《公司法》、《证券法》、《商业银行法》的有关规定制订了《公司章程》及配套的管理制度，建立了股东大会、董事会、监事会和经营管理层为主体的法人治理结构。实行统一法人
协议编号： 信托受益权转让及回购协议 二〇年月
目录 第一条转让标的 (2) 第二条转让日 (2) 第三条转让价款 (2) 第五条回购条款 (3) 第六条受益人 (3) 第七条信托利益 (4) 第八条甲方的陈述与保证 (4) 第九条乙方的陈述与保证 (4) 第十条通知 (5) 第十一条保密 (5) 第十二条不可抗力 (6) 第十三条协议的变更和补充 (6) 第十四条违约责任 (6) 第十五条争议解决 (6) 第十六条其他事项 (6)
信托受益权转让及回购协议 甲方（转让方）： 乙方（受让方）： 鉴于： 1.甲方持有信托有限责任公司管理的信托合同（以下简称“《信托合同》”）项下第【】期的信托受益权【】份。 2.乙方拟受让甲方持有的该等信托受益权并于约定日期由甲方回购。 为此，经甲方、乙方平等协商，订立以下协议，以资遵守。 第一条转让标的 本协议项下的转让标的为甲方持有的《信托合同》项下的【】期信托受益权【】份（以下简称“标的信托受益权”），对应《信托合同》项下的信托资金【】元。 若甲方持有的标的信托受益权上附有其他合同权利，则该等合同权利将一并转让。 第二条转让日 标的信托受益权的转让日以乙方向甲方支付标的信托受益权转让价款的当日为准。 第三条转让价款
双方一致同意，乙方于【】年【】月【】日支付标的信托受益权转让价款人民币元整（小写元）。 第四条转让价款支付 标的信托受益权转让价款的支付方式如下： 乙方应在本协议约定日期将本协议项下标的信托受益权转让价款一次性划付至甲方指定的如下账户： 账户名： 账号： 开户行： 第五条回购条款 甲方无条件不可撤销地承诺：甲方于【】年【】月【】日（即“回购日”）无条件回购本协议项下转让的标的信托受益权。自回购日起，信托受益权转回甲方所有。 双方一致同意，甲方于回购日后十个工作日内，就回购该项信托计划受益权支付回购价款人民币（大写）元整，小写RMB【】元。 标的信托计划受益权回购价款的支付方式如下： 甲方应于本协议约定日期内将本协议项下标的信托计划受益权回购价款一次性划付至乙方指定的如下账户： 账户名： 账号： 开户行： 双方确认，自甲方支付回购价款后，标的受益权自动转回甲方所有，甲乙双方无需另行签署其他协议。 第六条受益人
XXXX信托股份有限公司 地址：XXXXXXXX 邮编： 电话：传真： 尽职调查报告 项目名称：XXXX·XXXXXXXX公司贷款集合资金信托计划报送部门：证券信托部 二○一三年十一月
XXXX·XXXXXXXX公司贷款集合资金信托计划 尽职调查报告 一、信托项目简介 1、项目名称：XXXX?XXXXXXXX公司贷款集合资金信托计划。 2、信托规模：总规模不超过30000万元人民币（信托资金达到3000万元信托可以成立，资金可分期到账） 3、期限：固定2年期。 4、委托人及受益人：1、XXXX号集合资产管理计划；2、合格机构投资者； 5、融资人：XXXX公司（以下简称“A”）。 6、信托财产到期交付：每年支付一次信托收益，信托到期时，归还信托本金和最后一期信托收益。 7、信托目的：通过设立集合资金信托，由委托人指定XXXX信托对A发放信托贷款，“A”将所得资金用于XX县XX安置房建设项目。信托计划存续期内，由A 按照合同约定归还信托计划本息，实现受益人信托收益。 8、信托资金用途：按委托人指定向XXXX公司发放信托贷款，借款人用于“XX 安置房建设项目”建设项目开发。 9、还款来源： （1）项目自身收益作为该项目建设融资正常还款资金来源保障； （2）“A”主营业务收入； （3）“A”现有资产28.09亿元，其中：国有土地资产1829亩估价15.13亿元、房屋资产100715.87平方米估价4.72亿元、林权资产14158亩估价2.75亿元、流动资产及其它资产5.49亿元。也完全能保证该项目建设的融资资金本息的正常还款。 （4）可持续发展收益作为该项目建设融资正常还款资金来源保障。该项目建设为五一物流园建设提供了可靠保障，推动五一物流园可持续发展。根据XX 县“十二五”规划目标，五一物流园建成后，年产值突破100亿元。每年可增加财政收入3亿元，这也为该项目建设的融资资金本息的正常还款提供了保障。 10、保管银行及保管费：待定
个人债权转让协议书范本3篇 xx债权转让与债权的代位权及撤销权。代位权及撤销权的行使是按照法律的规定，在债务人实施损害其债权行为时，由债权人以自己的名义主动向第三人行使原债务人的债权或撤销权。而债权转让方与受让方合意的结果，无须诉讼程序解决。以下我要与大家分享的：3篇个人债权转让协议书范本。欢迎阅读!个人债权转让协议书范本一甲方债权出让人：_______________乙方债权受让人：_______________甲方和乙方经过友好协商，达成如下协议，以资信守：一. 截至本协议签署日前，债务人_______________拖欠甲方欠款共计6.5万元人民币未还借条为证，甲方保管。二. 乙方是该笔借款担保人。现因债务到期，债务人未还欠款，甲方向乙方追债权转让协议书债，甲乙双方协商决定，由乙方向甲方还款3万元。三. 甲乙双方同意，甲方将针对债务人_______________的债权共计6.5万元人民币部分3万元人民币转让给乙方行使，乙方同意受让，债务人_______________按照本协议直接付款3万元人民币给乙方，乙方有权利向债务人 __________追讨欠债3万元人民币。新债权人：____________ _____________原债权人：____________ _____________个人债权转让协议书范本二转让方以下简称甲方：身份证号码：受让方以下简称乙方：身份证号码：根据《中华人民共和国民法通则》、《中华人民共和国合同法》等相关法律、法规以及规章的规定，甲、乙双方遵循自愿、公平、诚实信用的原则，经友好协商，甲方向乙方转让其对第三
方_________________拥有的债权,以此来抵偿甲方所欠乙方 _______________元大写：____________________的到期债务，就相关事宜达成一致意见，签订本债权转让协议以下简称“本协议”。第一条转让标的清单 ___________________________________________________________ ___________________________________________________________ ___________________________________________________________ ____________个人债权转让协议范本第二条转让标的上设置的担保物权等状况说明 ___________________________________________________________ ___________________________________________________________ ___________________________________________________________ ___________________________________________________________ ___________________________________________________________ ____________________第三条甲方的承诺1.本协议生效后，及时就本债权转让事宜向该转让债权的债务人_______________出具债权转让通知书;2.本协议生效前，转让标的从未转让给任何第三方，并对转让标的拥有合法、有效的处分权;本协议生效后，也不会再转让给任何第三方;3.本协议生效前，向乙方移交与转让标的有关的各项证明文件及资料的原件包括但不限于借款协议、担保协议、担保物的他项权利证书等，且对真实性、完整性负责，并承担因隐瞒、虚报所引起的一切法律责任;4.本协议生效后的_____日内，应积极、认真地配
银行尽职调查清单 第一部分公司基本情况 1.1 公司的主体资格 1.1.1 请提供由公司注册地主管工商行政管理局出具的、盖有“工商档案查询专用章” 的 公司（包括公司前身）成立至今的所有工商底档，以及《公司注册登记资料查询 单》/《公司变更登记情况查询单》 1.1.2 按以下顺序提供相关文件： （1）公司（包括公司前身）自成立以来（包括设立、历次变更）的企业法 人营业执照及最新经年检的企业法人营业执照（包括正本和副本） （2）公司改制为股份有限公司时的改制文件，包括但不限于各级政府及主 管部门的批复及指导性文件、股改审计报告、资产评估报告、发起人 协议、创立大会决议、股东签名册等 （3）公司自设立至今历次增资发起人/股东出资方式、资产来源及有关凭证； 历次股权转让作价依据及受让方资金来源 （4）请提供能证明清单中每项变更的相关法律文件，包括但不限于变更前 后的营业执照、公司章程、验资报告、资产评估报告、公告、相关的 各种决议、协议（如该等文件与其他条款项下要求的文件重复，请注 明已经提供文件的情况） （5）公司正在进行的股权调整的相关文件，包括但不限于股权重组方案/ 改制方案、股权调整涉及的相关协议、政府部门关于股权调整的批复/ 证明/登记/备案文件、股权调整涉及的相关公司的内部决议、有关股东 放弃优先购买权的同意函、拟注销公司的工商底档文件、拟注销公司 获得的政府部门的注销证明 （6）公司出资人签署的出资人协议、股东投资协议或出资人为设立公司而 签署的其他类似协议，以及出资人为设立公司而作出的决议（7）公司股东关于利润/利益分配的特别约定（如有） （8）公司成立及历次变更时的政府主管部门（如行业主管部门、国有资产 主管部门、外商投资主管部门）或上级主管单位的批文或批准证书（9）公司成立以及历次注册资本变动所需的验资报告、资产评估报告 （10）公司成立时及历次变更的公司章程以及现行有效的公司章程 （11）公司的股东会、董事会、监事会2016年至今召开的所有会议的会议 记录和会议决议
三方合作协议 （适用于买入返售信托受益权业务） 编号： 甲方： 住所地： 法定代表人或负责人： 邮政编码：联系人： 联系电话：传真： 乙方：A银行股份有限公司分行 住所地： 负责人： 邮政编码：联系人： 联系电话：传真： 丙方： 住所地： 法定代表人或负责人：
邮政编码：联系人： 联系电话：传真： 鉴于： 1、甲方与（以下称“受托人”、“贷款人”）签订了编号为的《》（以下简称“信托合同”），甲方是《信托合同》项下的唯一委托人和唯一受益人，持有该信托项下的全部信托受益权。 2、受托人（贷款人）根据《信托合同》与（以下称“借款人”）签订了编号为的《》（以下简称“信托贷款合同”），向借款人发放信托贷款人民币（大写）元整。 3、甲方拟向乙方转让持有的《信托合同》项下的信托受益权，乙方同意受让该信托受益权。 4、丙方同意无条件按约定的购买价款向乙方远期购买乙方受让的信托受益权。 根据《中华人民共和国合同法》、《中华人民共和国信托法》等相关规定，各方经平等协商，自愿签订本协议，以兹共同遵守。 第一条定义与解释 在本协议中，除非上下文另有解释或文义另有所指，下列词语具有以下含义。其余未在本条进行定义或解释的词语含义，均应以《信托合同》中的定义和解释为准： 1、信托：指根据《信托合同》的规定设立的资金信托，即信托。 2、信托合同：指信托据以设立的编号为的《资金信托合同》，该合同已由甲方与受托人共同签署。 3、信托受益权：指受益人在信托中享有的权利，包括但不限于取得受托人分配信托利益的权利。 4、信托利益：指受托人管理、运用、处分信托财产所取得的本金和收益扣除信托财产应缴纳的税费及信托费用的剩余部分，具体以《信托合同》约定为准。 5、委托人：指《信托合同》项下将信托资金信托给受托人的主体，亦即 。 6、受托人：指管理信托的受托人，即或者根据《信托合同》的规定所选任的其他受托人。 7、信托贷款合同：指受托人根据《信托合同》与借款人签订的编号为 的《信托贷款合同》。
编号：GR-WR-27892 债权转让协议书模板(标 准版) After negotiation and consultation, both parties jointly recognize and abide by their responsibilities and obligations, and elaborate the agreed commitment results within the specified time. 甲方：____________________ 乙方：____________________ 签订时间：____________________ 本文档下载后可任意修改
债权转让协议书模板(标准版) 备注:本协议书适用于约定双方经过谈判、协商而共同承认、共同遵守的责任与义务，同时阐述确定的时间内达成约定的承诺结果。文档可直接下载或修改，使用时请详细阅读内容。 签订时间：2009_____年___月___日 签订地点： 为妥善解决乙、丙双方的债权债务问题，甲、乙、丙三方经协商，依法达成如下债权转让协议，以资信守： 一、甲乙丙三方一致确认：截至本协议签署之日，乙方拖欠丙方共计___元人民币。 二、甲乙丙三方一致同意，丙方将针对乙方的债权共计___元人民币全部转让给甲方行使，乙方按照本协议直接付款给甲方，由乙方于年日前向甲方支付共计___元人民币。 三、陈述、保证和承诺： 1、丙方承诺并保证： 1)其依法设立并有效存续，有权实施本协议项下的债权转让并能够独立承担民事责任; (2)其转让的债权系合法、有效的债权。 2、甲方承诺并保证：
小企业授信业务尽职调查报告 （适用符合国家统计局确定的小企业标准且在本行授信风险敞口在500万元 （含）以下的小企业） 申报单位：经办人： （续授信要求描述我行授信后变化及限制性条款落实情况）
2．其他资产或对外投资情况：金额： 0 万元， 详细说明：无对外投资 3．主要负债分布情况：合计 1600 万元， 其中： (1)本行借款 0 万元，票据余额 0 万元，保证金比例 0 ％， 其他金融机构融资敞口1600万元，按揭 0万元。 (2)应付帐款189万元，其它应付款82万元。 (3)其他负债0万元，详情说明：无 (4)信用记录情况：信用记录良好 (5)或有负债情况：无对外担保 4．其他非财务因素分析：
1、主要优势 2、主要风险：公司目前经营现状来看，其主要风险如下： 政策风险。与大多数外销企业一样，出口退税在企业利润中的占的份额较大，如果国家对出口退税政策发生变化将直接影响企业的最终利润。 行业风险。安吉作为转椅生产基地，相关产品生产厂家较多，企业的模仿能力较强，产品的替代性较强，如果不能拥有自己的专利产品，将面临较大的行业风险。 经营风险。从公司货款回笼及支付情况来看，企业与上、下游客户关系较好，其美元收汇速度较快，同时对上游企业也能及时支付原材料款，表明企业与上、下游客户合作诚信度高。同时其应收、应付账款主要客户无重大变化，表明企业与上下游合作关系稳定，不存在重大贸易纠纷；产品销路较好，产销基本平衡。 汇率风险。由于人民币对美元的汇率持续升温，汇率变动的风险相对较大。 担保风险。保证人 六、担保人简介及生产经营情况（包括电费、工资、税收等支付情况）：
信托受益权专题研究 一、信托受益权质押担保的基本界定 对于信托受益权质押担保法律问题的研究和思考，有必须要从信托与信托财产、信托受益权及信托受益权质押担保的内涵着手分析，有助于综合认识判断该问题，并进一步确定研究的规范基础和思路。 （一）信托与信托财产 信托，即委托人将自己的财产权委托给受托人，并由受托人以自己的名义，为了委托人指定的受益人的利益或者特定目的而加以管理的财产安排，是一种基于信用基础上的财产管理制度。信托法律关系是基于信托行为或信托法律行为，委托人基于特定目的提供信托财产设立信托，委托受托人（信托公司）对信托财产进行管理或处分(4)。 信托的内涵和外延都非常丰富，本文以信托受益人持有为研究基础，实务中确已存在的信托受益权为客体研究其质押担保问题，故有必要对作为信托受益权载体的信托产品类型作出限定。首先，它应是营业信托，指以营业性信托机构为受托人的信托活动，(5)我国的信托实践始于营业信托，且至今也几乎不存在民事信托。其次，它应是意定信托，即依据委托人的意思表示而设立的信托，(6)它与非意定信托相区别，我国《信托法》只例外的承认一种情形下的非意定信托，且从其规定观之此种情形下也并无发生信托受益权质押担保的可能。 再次，它是集合资金信托。集合信托与单一信托区分标准为委托人个数，资金信托与财产信托区分标准在于信托财产的种类是否为资金。 最后，它是私益信托中的自益信托。依据信托目的的不同性质，可将信托区分为公益信托和私益信托，公益信托的“公共利益”目的决定了公益信托没有确定的受益人。(7)私益信托又可细分为自益信托和他益信托，二者以委托人和受益人是否同为一人为区分标准。(8)《信托公司集合资金信托计划管理办法》（以下简称《集合资金信托管理办法》）第5条2明文要求，集合资金信托产品均需为自益信托。 综上，本文探讨的是营业信托，意定信托，集合资金信托或单一信托以及自益信托中的信托受益权之质押担保问题。 （二）信托受益权的基本内涵 信托受益权是信托法律关系下受益人享有的权利, 其内容包括财产性权利和非财产性权利。信托受益权中的财产性权利是指受益人享有信托利益的权利, 即受益人有权获得受托人根据信托文件约定分配的现金或其他形式的财产。而非财产权利是指为确保信托受益权中的财产性权利充分实现的其他权利，包括与委托人共同享有的知情权、信托财产管理方法调整请求权、信托财产损害的救济权利、受托人解任权、对非法强制执行信托财产的异议权和受托人辞任同意权等。 (9)而信托利益是一种经济利益，是基于受托人管理、运用和处分信托财产所产生的。(10) 在西方信托法理论中，信托受益权性质是一项专门的、长期的、有争论的研究命题。信托受益权在英美法中被分割为法律所有权(legal title)与衡平所有权(equitable title)。(11)同时，英美信托法将信托受托人确立为信托财产法律所有权者，而将信托受益人确立为信托财产的衡平所有权者。衡平所有权在内容上主要包括：（1）信托利益取得权；（2）信托财产追及权（行使要受到善意买受人规则的限制）。此两项具体性权利是英美信托法中的信托受益权的主要内容。
股权及债权转让协议范文通用版 Model text of equity and creditor's rights transfer agreement 甲方：___________________________ 乙方：___________________________ 签订日期：____ 年 ____ 月 ____ 日 合同编号：XX-2020-01
股权及债权转让协议范文通用版 前言：转让合同是指产权交易双方在交易中心主持下通过洽谈、协商以协议成交的交易方式。本文档根据转让合同内容要求和特点展开说明，具有实践指导意义，便于学习和使用，本文档下载后内容可按需编辑修改及打印。 本协议由下列各方于____年____月____日在____省____ 市签订： A有限公司（下简称“A公司”），一家依照xxx有限责任公司，其法定地址在：____省____市____路____号; B有限公司（下简称“B公司”），一家依照xxx有限责任公司，其法定地址在：____省____市____路____号; C厂，一家依照中国法律设立并存续的国有企业，其法定地址在：____省____市____路____号; 以上实体单称时称为“一方”，合称时称为“各方”。 序言 鉴于：A公司、××××股份有限公司（下简称“股份公司”）和C厂于____年____月____日签订《债务承担协议》，约定由C厂承担股份公司因回购股份而形成的对其发起人A公司价值人民币____万元的负债，A公司由此成为C厂的债权人;
鉴于：A公司拟转让其对C厂的上述债权（下简称“债权”），B公司拟受让该等债权; 故此，各方约定如下： 第一条债权转让 1.1 A公司同意按本协议的条款和条件向B公司转让债权，B公司同意按本协议的条款和条件从A公司受让债权。 1.2 各方同意，本协议项下的债权转让是无偿的，A公司不会就此向B公司收取任何对价。 1.3 C厂同意在债权转让完成后向B公司偿还债务，该等债务包括本金（人民币____万元）和利息。 1.4 C厂向B公司偿债的方式和期限如下： 1.4.1 还款期限自____年____月____日起至____年____月____日止。 1.4.2 ____年____月____日之前向B公司偿还负债本金的二分之一及利息（利息率____%）;____年____月____日之前向B公司偿还负债本金的二分之一及利息（利息率____%）。
附件2 **银行授信业务尽职调查报告（2014年版）（非金融企业债务融资工具承销业务）
第一部分工作底稿 尽职调查应用的主要方法包括查阅、访谈、列席会议、实地调查、信息分析、印证和讨论等。需要指出的是，并不是所有的方法都适用于所有的债务融资工具发行人，主承销商需要根据发行人的行业特征、组织特性、业务特点选择适当的方法开展尽职调查工作。 尽职调查报告应在收集资料和债券承销业务尽职调查工作底稿的基础上撰写。尽职调查工作底稿按照《**银行非金融企业债务融资工具承销业务尽职调查和注册材料撰写工作细则》（招银发【2013】446号）要求办理。 尽职调查报告应层次分明、条理清晰、具体明确，突出体现尽职调查的重点及结论，充分反映尽职调查的过程和结果，包括尽职调查的计划、步骤、时间、内容及结论性意见。 一、尽职调查资料清单
二、调查人员尽职调查声明 本调查报告的内容是按照**银行债券承销业务有关制度、规章和操作规程的要求，由（杨**）与（张**）共同对发行申请人、增信方的主体资格、财务状况以及抵（质）押物的权属、状态进行了全面的调查、核实，取得了相关凭据，并
对所取得的资料凭据进行了理性分析与判断。 本调查报告不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏。 我们没有隐瞒已经知道的风险因素，申请人及担保人的实际控制人、高层管理层人员不是我们的关系人。 主办客户经理姓名：杨** 协办人姓名：张** 调查时间：2014年3月3日至 2014年3月17日
第二部分授信调查报告 一、业务往来与合作情况 1.简述客户关系建立历史 客户上门、我行开发、他人介绍等；与我行人员有无特殊关系。 申请人为浙商证券股份有限公司推荐客户，2013年**月**日，上海证券交易所下发上证债备字【2013】***号文《接受中小企业私募债券备案通知书》，拟以非公开方式发行中小企业私募债券30000万元人民币，自通知书出具之日起6个月内完成。申请人为我分行辖内企业，浙商证券作为承销商向我行推荐认购该笔中小企业私募债券。申请人与我行人员无特殊关系。 2. 客户授信要求及我行预计收益 3.申请人及其关联企业在我行授信历史 申请人及其控股子公司在我行的授信历史、目前有效的授信内容和审批条件，以及授信使用情况。如果是集团客户，应说明集团客户在我行的总体授信情况，以及额度切分情况。 申请人为我行新客户，无授信历史。
详解信托受益权ABS&SPV结构 随着经济的发展，国人收入的增长，信托也逐渐为投资者所偏好。尤其在今年，利好信托的通告也让信托公司的股票大涨。 在上次的文章中我们了解了信托以及信托受益权。我们知道信托信托受益权可以通过资产证券化来融资，解决当下现金流的问题。 自2014 年以来，国内信托受益权一类非标资产开始通过证券公司专项资产管理计划开展ABS 业务，首单落地的是海印股份信托受益权专项资产管理计划，到目前已经有30几单信托受益权ABS了。 所谓的信托受益权ABS(Asset-backed Securities)就是指的资产可证券化。 这里就是指对缺乏流动性但能够产生可预见的稳定现金流的资产，通过一定的结构安排，对资产中风险与收益要素进行分离与重组，进而转换成为在金融市场上可以出售的流通的证券。信托受益权ABS内部增信&外部增信信托受益权ABS要对其进行增信，增信有内部增信和外部增信。信托公司根据投资者不同的风险偏好对信托受益权进行分层配置，使具有不同风险承担能力和意愿的投资者通过投资不同层级的受益权来获取不同的收益。一般包括优先级、夹层、次
级。风险从低到高，收益也往往从低到高。其中次级的主要作用是用于保障优先级的安全，起安全垫的作用。因此次级是信托内部的增信措施，对应的是外部增信措施，也就是信托设立的增信，如：抵押、担保等。 通过增信措施可以加快融资速度，降低融资成本，更有效的保护投资者的资金安全。 信托受益权ABS的交易结构信托受益权资产证券化的交易过程中往往会引入SPV交易结构，其过程较为复杂。在证券行业SPV(Special Purpose Vehicle)是指特殊目的的载体也称为特殊目的机构or公司，它的基本操作流程就是从资产原始权益人（即发起人）处购买证券化资产，以自身名义发行资产支持证券进行融资，再将所募集到的资金用于偿还购买发起人基础资产的价款。对于它的作用，现在比较一致的看法是，SPV不仅通过一系列专业手段降低了证券化的成本，解决了融资困难的问题，并且通过风险隔离降低了证券交易中的风险。SPV的原始概念来自中国墙（China Wall）的风险隔离设计，它的设计主要为了达到“破产隔离”的目的。一般来说，SPV没有注册资本的要求，一般也没有固定的员工或者办公场所，SPV的所有职能都预先安排外派给其他专业机构。SPV必须保证独立和破产隔离。SPV 设立时，通常由慈善机构或无关联的机构拥有，这样SPV会按照既定的法
中融国际信托有限公司 中融－大连琥珀湾项目 房地产股权投资集合资金信托计划 尽职调查报告 （报告完成日期：2011-4-21） 经办业务部门：中融国际信托有限公司【金融市场】部
声明与保证 我们在此声明与保证：本报告是按照《中融国际信托有限公司信托业务尽职调查管理制度》和有关规定，根据融资申请人提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理，并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托计划方案后完成的。报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。 直接调查人签字： 年月日 直接调查人签字： 年月日 调查人部门经理签字： 年月日
目录 1 项目背景与交易结构概述 3 1.1 项目背景 3 1. 2 交易结构概述 3 1.3信托产品交易要素 4 1.4 本项目概况 4 2 融资人资信情况10 2.1 融资公司基本情况10 2.2 开发业绩1 3 2.3 融资人/实际控制人财务状况15 2.4 融资人银行贷款及对外担保情况23 3 项目概况和建设情况2 4 3.1 项目基本情况24 3.2 项目建设条件31 3.3 项目建设实施进度32 3.4 项目的股权价值分析25 3.5 项目的施工方、设计公司、监理情况33 4 项目市场情况2 5 4.1 项目投资环境25 4.2 大连市房地产市场29 4.3 项目分析及市场定位33 4.4项目SWOT分析35 5 项目财务效益评估37 5.1 现金流量分析37 5.2 敏感性分析38 5.3 资金来源与运用表39
5.4 投资计划与资金筹措表40 5.5 项目销售收入预测43 5.6项目现金流量预测45 5.7项目利润分析和经济指标评价44 5.8销售率盈亏平衡点45 5.9本产品优势比较分析46 6 信托方案与风险防范措施47 6.1 交易结构安排及信托计划摘要47 7 综合评价50
(协议范本) 姓名：____________________ 单位：____________________ 日期：____________________ 编号：YW-HT-023001 个人债权转让协议范文(通用版) Model text of personal credit assignment agreement
个人债权转让协议范文(通用版) 甲方(转让人)： 乙方(受让人)： 甲、乙双方为妥善解决债务问题，经友好协商，依法达成如下债权转让协议，以资信守： 一、甲、乙双方一致确认：截至本协议签署之日，甲方拖欠乙方借款共计人民币元(小写)。 二、甲、乙双方一致同意，甲方将对C的债权共计元人民币全部转让给乙方行使，乙方按照本协议直接向C主张债权。 三、陈述、保证和承诺： 1、甲方承诺并保证： (1)其依法设立并有效存续，有权实施本协议项下的债权转让并能够独立承担民事责任; (2)其转让的债权系合法、有效的债权。 2、乙方承诺并保证： (1)其依法设立并有效存续，有权受让本协议项下的债权并能独立承担民事责任; (2)其受让本协议项下的债权已经获得其内部相关权力机构的授权或批准。 四、本协议生效后，乙方不得再向甲方主张债权。 五、如本协议无效或被撤销，则甲方仍继续按原合同及其他法律文件履行义务。
六、各方同意，如果一方违反其在本协议中所作的陈述、保证、承诺或任何其他义务，致使其他方遭受或发生损害、损失、索赔等责任，违约方须向另一方做出全面赔偿。 七、本协议经甲、乙双方加盖公章并由双方法定代表人或由法定代表人授权的代理人签字后生效。 八、本协议未尽事宜，遵照国家有关法律、法规和规章办理。 九、本协议一式三份，甲、乙双方各执一份，具同等法律效力。 甲方(公章)： 法定代表人(签字)： (或授权代理人)： 乙方(公章)： 法定代表人(签字)： (或授权代理人) 签订时间：年月日 签订地点： XX图文设计 YuWen Graphic Design Co., Ltd.
信托业务名词释义及业务相关简析 1.信托 指委托人将其财产权委托给受托人，受托人按委托人的意愿以自己的名义为受益人的利益或者特定目的，进行管理或者处分的行为。它的核心内容是“受人之托，代人理财”。 信托关系中的当事人有三个，即委托人、受托人、受益人。 根据同一信托委托人的人数，可以将信托分为单一信托与集合信托。 2.委托人 指基于对受托人的信任，将自己特定的财产委托给受托人，由受托人按照其意愿为受益人的利益或特定目的进行管理或者处分，使信托得以设立的人。是合同的委托主体，即具有完全民事行为能力的自然人、法人及依法成立的其他组织。 根据所认购的信托受益权类别不同，信托的委托人区分为优先委托人和次级委托人。 3.受托人 指接受委托人的委托，按照委托人的意愿，为受益人的利益或特定目的，对信托财产进行管理或者处分的人。在此指中融国际信托有限公司及其继任的受托人。 4.受益人 指在信托中享有信托受益权的自然人、法人或依法成立的其他组织；信托计划成立后，受益人为依法享有信托受益权的合格投资者，信托生效后信托受益权份额发生转让的，受益人为通过受让或其他合法方式取得信托受益权份额的人。 《信托公司集合资金信托计划管理办法》中规定，信托计划的委托人为惟一受益人，亦即集合类信托计划的委托人和受益人必须为同
一人。 一般情况下，财产权项目委托人和受益人非同一人。 5.自益信托 指由委托人本人作为受益人享有信托利益的信托，受益人即委托人本人。 除财产权信托外，目前其他信托项目绝大部分为自益信托。 6.他益信托 指委托人指定委托人以外的人作为受益人享有信托利益而设立的信托计划。 信托发展早期主要是他益信托，利用这种形式使他人也能享受自己财产的收益。例如身后信托就是一种他益信托。 7.信托受益权 指受益人按信托合同的约定享有信托利益的权利，信托受益权划分为等额份额的信托单位。 按照对信托利益索取权的不同，信托受益权区分为优先受益权和一般受益权。 在管理型证券类项目中常见约定：除投资顾问（以信托计划受益人身份）外，其余全部受益人均享有普通受益权，享有普通信托利益；投资顾问与受托人签署信托合同、交付信托资金而作为信托合同项下受益人享有的信托受益权为特定受益权，享有特定信托利益。 8.优先受益权 指在信托利益分配时优先获得信托资金和预期信托收益支付的信托受益权部分，优先受益权划分为等额份额的优先信托单位。 享有优先收益权的受益人为优先受益人。优先受益人相对一般受益人来说承担风险较低，收益固定。 9.一般受益权
编号：中国金谷国际信托有限责任公司 乌海市锦绣中华项目（一期） 尽职调查报告 业务经办部门： 调查人员： 联系电话：
声明与保证 我们在此声明与保证：本报告是按照《中国金谷国际信托有限责任公司信托业务尽职调查管理制度》和有关规定，根据融资申请人提供的和本人收集的资料，经我们审慎调查、核实、分析和整理，并在此基础上针对项目特点设计交易模式、制定信托计划方案后完成的。报告全面反映了客户及项目最主要、最基本的信息，我们对报告内容的真实性、准确性、完整性及所作判断的合理性负责。 项目经理签字： 年月日 项目经理助理签字： 年月日 调查人团队主管签字： 年月日 2
目录 业务经办部门：1调查人员：1联系电话：1 1项目背景与交易结构概述5 1.1项目背景5 1.2交易结构概述5 2融资人资信情况7 2.1融资公司基本情况7 2.2融资人财务状况8 2.3融资人银行贷款、其他融资及对外担保情况9 3项目概况和建设情况9 3.1项目基本情况9 3.2项目建设条件11 3.3项目建设实施进度11 3.4项目的设计、施工、监理情况11 4项目市场情况12 4.1项目投资环境12 4.2项目分析及市场情况14 4.3项目租售情况预测15 5项目财务效益评估16 3
5.1房地产项目总投资预测16 5.2项目资金来源情况17 5.3项目损益预测17 5.4项目有关财务效益指标18 6信托方案与风险防范措施19 6.1交易结构安排及信托计划摘要19 6.2风险防范措施21 7意见及建议22 8项目资料22 9附表：楼盘预订名单23 4
1项目背景与交易结构概述 1.1 项目背景 2009年11月27日，乌海广昊房地产开发有限责任公司（以下简称“乌海广昊”）通过协议转让方式获得万龙房地产开发（集团）有限责任公司名下位于内蒙古自治区乌海市海勃湾区地号为【02-02-51-0138】地块（总面积为77210 m2）的国有土地使用权。截止到2010年9月20日，乌海广昊办理其中46786.89 m2土地的使用权证，编号为【乌国用09第516号】；剩余30423.11 m2土地因拆迁工作尚未完成，目前还未取得国有土地使用权证。广昊房地产开发有限责任公司准备于上述地块上开发锦绣中华商住小区项目，希望由金谷信托就该房产项目的开发建设提供融资服务。 1.2 交易结构概述 1.2.1 信托结构简述 融资方式：权益投资 融资总成本：15% 融资人要求信托资金到位时间：2010年10月 信托期限：18个月，12个月可提前结束 公司收入：其中信托报酬方式收取【4-5】% 保管人保管费：0.1%-0.2% 受益人的预期收益：优先级预期收益A类100-299万元，9%/年；B类300-999万元， 10%/年；C类1000万元以上（含1000万元），11%/年项目发行计划（适用于集合类项目）： 我公司自主发行的额度：【15000】万元 1.2.2 项目现状 项目公司--乌海市广昊房地产开发有限责任公司，于2007 年8 月成立。包头市万龙房地产开发（集团）有限公司在2007年11月20日于乌海市国土资源局以摘牌方式获得本项目用地，土地出让金为45479809元。广昊房地产开发有限责任公司成立后，此土地转让到广昊房地产开发有限责任公司名下。除土地出让金外，乌海广昊房地产公司已缴纳该地块（77210平方米）契税1364394元，已缴纳国土局服务费（77210平方米）584798元。至此，该地块土地费用已全部交清。另该公司已向乌海市海勃湾区拆迁办支付拆迁补偿资金3684万元，并出资1300万元建设紧邻此项目的乌珠穆主题公园。至此该公司已投入资金超过9700余万元，折合楼面价约 5
遇到债权债务问题？赢了网律师为你免费解惑！访 问>>https://www.doczj.com/doc/3a12658037.html, 债权转让协议书(范本) 债权转让是指原债务关系中的债权人把自己全部或者部分的债权转让给第三人的情况，一般债权转让都是会签订协议的，那么债权转让协议书应该怎么写呢？赢了网小编为大家整理了有关内容，请阅读下面的文章进行了解。 债权转让协议书 甲方(转让人)： 乙方(受让人)： 甲、乙双方为妥善解决债务问题，经友好协商，依法达成如下债权转让协议，以资信守： 一、甲、乙双方一致确认：截至本协议签署之日，甲方拖欠乙方借款共计人民币元(小写)。
二、甲、乙双方一致同意，甲方将对丙的债权共计___ 元人民币全部转让给乙方行使，乙方按照本协议直接向丙主张债权。 三、陈述、保证和承诺： 1、甲方承诺并保证： (1)其依法设立并有效存续，有权实施本协议项下的债权转让并能够独立承担民事责任; (2)其转让的债权系合法、有效的债权。 2、乙方承诺并保证： (1)其依法设立并有效存续，有权受让本协议项下的债权并能独立承担民事责任; (2)其受让本协议项下的债权已经获得其内部相关权力机构的授权或批准。 四、本协议生效后，乙方不得再向甲方主张债权。
五、如本协议无效或被撤销，则甲方仍继续按原合同及其他法律文件履行义务。 六、各方同意，如果一方违反其在本协议中所作的陈述、保证、承诺或任何其他义务，致使其他方遭受或发生损害、损失、索赔等责任，违约方须向另一方做出全面赔偿。 七、本协议经甲、乙双方加盖公章并由双方法定代表人或由法定代表人授权的代理人签字后生效。 八、本协议未尽事宜，遵照国家有关法律、法规和规章办理。 九、本协议一式三份，甲、乙双方各执一份，具同等法律效力 甲方(公章)： 法定代表人(签字)： (或授权代理人)： 乙方(公章)：
信贷业务中的尽职调查报告信贷员的尽职调查，是对贷款人和借款人双方负责任的重要体现，借款人能清晰了解到自己的贷款能力，贷款人能有效防范风险，双赢的模式下将有助于银行也健康有序的发展。 信贷业务中的尽职调查报告有的员工说柜员是银行最重要的岗位，每天接待客户的现金和资金的来去;但也有人认为信贷员是为银行创造利润的群体，没有信贷员日晒雨淋的调查和催收贷款，哪里来的银行利润。其实，存贷款工作一并重要。 存款是银行生存之基础，贷款是银行发展之本。银行内每一个岗位都有其固有的重要性和特殊性，或许存在接触存款业务的客户很多，但是对于贷款业务的认识的还是比较陌生，现在就信贷业务做个简单了解。 尽管在信贷业务品种不同、对象各异上，但都有其内在的、本质的、共同的管理流程。科学合理的信贷业务管理实质上是规避风险、获取收益，以确保信贷资金的安全性、流动性、盈利性的过程。 每一笔信贷业务都会面临诸多风险，基本操作流程就是要通过既定的操作程序，通过每一个环节的层层控制达到防范风险、实现收益的目的。一般来说，一笔贷款的管理流程
分为九个环节，分别是：贷款申请、受理与调查、风险评价、贷款审批、合同签订、贷款发放、贷款支付、贷后管理、回收与处置。 衡量一个从事信贷业务的专业人员工作效能，关键在于看他对每一笔贷款申请的尽职调查程度。因为尽职调查作为贷款全流程风险管理的关键环节，具有重要的意义。首先，全面深入、细致严谨、高质量的尽职调查工作是银行业金融机构开展信贷业务、管理信贷风险的基本保障，其工作质量直接决定了贷款质量和风险承担水平。其次，尽职调查是降低贷款人与借款人之间信息不对称，减少贷款风险隐患的重要手段。最后，通过揭示可能影响贷款安全的风险信息，有助于银行也金融机构作出正确的决策。 勤勉尽责地履行调查义务，尽可能掌握借款人及业务的各方面情况，揭示分析潜在的风险因素，是信贷员尽职调查工作的基本要求。信贷员必须遵循真实、准确、完整、有效的原则，通过各种途径开展调查工作，全面掌握客户及项目信息。 信贷员可以通过现场调查和非现场调查相结合的方式展开调查。现场调查包括现场会谈和实地考察，非现场调查包括搜寻调差和委托调查等方式。 尽职调查最终体现在调查报告中，个人贷款尽职、调查报告侧重于对借款人的资信水平、偿债能力，贷款具体用途