实验三 筹资预测与决策分析

实验三筹资预测与决策分析

实验目的：运用Excel软件分析筹资预测与决策中对长期银行借款筹资分析模型、租赁筹资决策分析模型和利用比较资本成本法选择筹资方案模型。

实验内容：掌握长期银行借款的还本付息方式中的一次性偿还付法、等额利息法、等额本金法及等额摊还法中PMT函数、PPMT函数、IPMT函数。掌握租赁筹资决策分析模型中的平均分摊法和等额年金法。掌握SUMPRODUCT函数、INDEX函数、MATCH函数。

一、长期银行借款筹资分析模型

长期银行借款的还本付息方式主要包括一次性偿还付法、等额利息法、等额本金法及等额摊还法几种。

在利用等额还法还本付息的情况下，计算各期的等额偿还额以及各期还本付息的金额可以分别利用PMT、PPMT和IPMT函数。

（1）PMT函数——基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。语法为：=PMT（rate,nper,pv,fv,type）

式中：rate为贷款利率，是一固定值；nper为该贷款的付款总数；pv为现值，也称为本金；fv为未来值；type为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，0表示期末，1表示期初。

（2）IPMT函数——基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款在某一给定期次内的利息偿还额。

语法为：=IPMT(rate,per,,nper,pv,fv,type)

式中：per为计算其本金数额的期次，必须在1至nper 之间。

（3）PPMT函数——基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款在某一给定期次内的本金偿还额。

语法为：PPMT((rate,per,,nper,pv,fv,type)

【例3-1】某公司准备从银行取得长期借款的有关资料以及拟考虑的还本付息方案如图3-1所示。要求建立一个计算在4种不同方案下每年还本付息数额的模型。

图3-1

建立模型的具体步骤如下：

（1）设计模型的结构。

（2）在单元格B10中输入公式“=IF（A10<>$C$4,0,$C$2）”。

（3）在单元格成C10中输入公式“=IF(A10<>$C$4,0,$C$2*(1+$C$3)^$C$4-$C$2)”。

（4）在单元格D10中输入公式“=B10+C10”，并将其复制到单元格D18和H18。

（5）在单元格E10中输入公式“=$C$2/$C$4”。

（6）在单元格F10中输入公式“=$C$2-SUM($E$10:E10)”。

（7）在单元格G10中输入公式“=IF(A10=1,$C$2*$C$3,F9*$C$3)”。

（8）在单元格H10中输入公式“=E10+G10”。

（9）选取单元格区域B10：H10，将其复制到单元格区域B11：H14。

（10）在单元格B18中输入公式“=IF(A18<>$C$4,0,$C$2)”。

（11）在单元格C18中输入公式“=$C$2*$C$3”。

（12）在单元格E18中输入公式“=PMT($C$3,$C$4,-$C$2)”

（13）在单元格F18中输入公式“= PPMT($C$3,A18,$C$4,-$C$2)”。

（14）在单元格G18中输入公式“=IPMT($C$3,A18,$C$4,-$C$2)”。

（15）选取单元格区域B18：H18，将其复制到单元格区域B19：H22。

（16）在单元格被B15中输入公式“SUN(B10：B14)”，并将其复制到单元格区域C15：E15、G15：H15、B23：H23。

二、租赁筹资决策分析模型

租赁筹资方案可以看做是债务方案的替代方案，评价租赁筹资方案是否具有经济上的

可行性，应将其与债务筹资方案进行比较。一般可以采用的决策方法是：分别计算债务筹资方案和租赁筹资方案的税后成本，并比较两个方案的成本现值，选择成本现值最小的方案作为最优方案。

【例3-2】某公司需要一台设备，现有租赁设备和借款购置设备两个备选方案，有关资料如图3-2的【已知条件】区域所示。假定每期的租金可以全额抵减所得税。要求建立一个可以选择最优方案的决策分析模型。

图3-2租赁与借款筹资决策分析模型

建立模型的具体步骤如下：

（1）设计模型的结构。

（2）在单元格A14中输入公式“=PMT(B6,B4,-B3,B5)”。

（3）在单元格B14中输入公式“=A14*B9”。

（4）在单元格C14中输入公式“=A14-B14”。

（5）在单元格D14中输入公式“=PV(E9,B4,-C14)”。

（6）选取单元格区域B17:B21，输入数组公式“=PMT(E6,E4,-E3)”。

（7）选取单元格区域C17:C21，输入数组公式“=IPMT(E6,A17:A21,E4,-E3)”。

（8）选取单元格区域D17:D21，输入数组公式“=(E3-E5)/E4”。

（9）选取单元格区域E17:E21，输入数组公式“=(C17:C21+D17:D21)*B9”。

（10）选取单元格区域F17:F21，输入数组公式“=B17:B21-E17:E21”。

（11）在单元格B22中输入公式“=NPV(E9,F17:F21)”。

（12）在合并单元格F13中输入公式“=IF(D14=B22,"两个方案都一样",IF(D14

三、利用比较资本成本法选择筹资方案模型

比较综合资本成本法是指通过计算各备选筹资方案的综合资本成本率并加以比较，从中选择综合资本成本最低的方案作为最优筹资方案的筹资决策方法。

如果企业同时使用几种不同形式的资本，则往往需要计算综合资产成本率。综合资本成本率是指企业的各种资本在全部资本中所占的比重为权数，对各种资本成本进行加权平均计算出来的资本成本率，又称为加权平均资本成本率， 公式为：

式中：Kw 为综合资本成本；Wi 为第i 种资本占全部资本的权重；Ki 为第i 种资本的成本；n 为资本的种数。

计算综合成本我们可以利用SUMPRODUCT 函数。

1、SUMPRODUCT 函数—在给定的几组数组中，将数组间对应的元素相乘，并返回乘积之和。

语法：SUMPRODUCT (array1, [array2], [array3], ...) SUMPRODUCT 函数语法具有下列参数：

Array1 必需。其相应元素需要进行相乘并求和的第一个数组参数。

Array2, array3,... 可选。2 到 255 个数组参数，其相应元素需要进行相乘并求和。 使用SUMPRODUCT 函数有两点需要注意：

（1） 数组参数必须具有相同的维数。否则，函数 SUMPRODUCT 将返回“ #VALUE! ”错误值。

（2）函数 SUMPRODUCT 将非数值型的数组元素作为 0 处理。

2、INDEX 函数—用于返回表格或区域中的数值或对数值的引用。（查找函数之一） INDEX 函数有两种形式：数组和引用。数组形式通常返回数值或数值数组；引用形式通常返回引用。

（1）INDEX(array,row_num,column_num) 返回数组中指定单元格或单元格数组的数值。Array 为单元格区域或数组常数。Row_num 为数组中某行的行序号，函数从该行返回数值。Column_num 为数组中某列的列序号，函数从该列返回数值。需注意的是Row_num 和 column_num 必须指向 array 中的某一单元格，否则，函数 INDEX 返回错误值 #REF!。 （2）INDEX(reference,row_num,column_num,area_num) 返回引用中指定单元格或单元格区域的引用。

Reference 为对一个或多个单元格区域的引用。

Row_num 为引用中某行的行序号，函数从该行返回一个引用。 Column_num 为引用中某列的列序号，函数从该列返回一个引用。

需注意的是Row_num 、column_num 和 area_num 必须指向 reference 中的单元格；否则，函数 INDEX 返回错误值 #REF!。如果省略 row_num 和 column_num ，函数 INDEX 返回由 area_num 所指定的区域。

3、MATCH 函数-返回在指定方式下与指定数值匹配的数组中元素的相应位置。 语法：MA TCH(lookup_value,lookup_array,match_type)

∑==n

i i

i w K W K 1

(1)lookup_value：为需要在lookup_array 中查找的数值。lookup_value 可以为数值（数字、文本或逻辑值）或对数字、文本或逻辑值的单元格引用。

(2)lookup_array：包含所要查找的数值的连续单元格区域。Lookup_array 应为数组或数组引用。

(3)match_type：为数字-1、0 或1。

(4)如果match_type 为1，函数MA TCH 查找小于或等于lookup_value 的最大数值。Lookup_array 必须按升序排列。

(5)如果match_type 为0，函数MATCH 查找等于lookup_value 的第一个数值。Lookup_array 可以按任何顺序排列。

(6)如果match_type 为-1，函数MATCH 查找大于或等于lookup_value 的最小数值。Lookup_array 必须按降序排列。

【例3-3】某公司拟筹资2000万元资本，3个备选方案的有关数据如图3-3的【已知条件】区域所示。要求建立一个确定该公司的最优筹资方案的模型。

图3-3 利用比较资本成本法筹资方案模型

建立模型的具体步骤如下：

（1）设计模型的结构。

（2）选取单元格区域B13：B17，输入数组公式“=B4:B7/B8”。

（3）选取单元格区域C13：C17，输入数组公式“=D4:D7/D8”。

（4）选取单元格区域D13：D17，输入数组公式“=F4:F7/F8”。

（5）在单元格B18中输入公式“=SUMPRODUCT(B13:B16,C4:C7)”。

（6）在单元格C18中输入公式“=SUMPRODUCT(C13:C16,E4:E7)”。

（7）在单元格D18中输入公式“=SUMPRODUCT(D13:D16,G4:G7)”。

（8）在单元格E14中输入公司“=MIN(B18:D18)”。

（9）在合并单元格E17中输入公式“=INDEX(B12:D12,MA TCH(E14,B18:D18,0))”。

作业：某公司正在考虑租用甲、乙两台设备，有关资料作业3.xls的【已知条件】区域所示。要求建立一个计算两种设备的年租金并编制乙设备租金摊销计划表的模型。

要求：1、表格参考作业3.xls 文件。

2、步骤记录在实验报告上。

3、完成的租金摊销计划表用Excel表格打印出来附在实验报告上。

会计实验报告

会计实验报告 会计实验报告 随着个人素质的提升，报告与我们的生活紧密相连，要注意报告在写作时具有一定的格式。那么一般报告是怎么写的呢？以下是作者为大家整理的会计实验报告，欢迎大家分享。 会计实验报告篇1 一、实验目的 1、熟悉会计中多涉及的知识和问题，为实际工作打下良好基础。 2、加强对财务管理这门课程的了解，培养对此课程的兴趣和热情，激发学习专业理论知识的积极性。 3、为将来毕业后能尽快适应本专业的工作，奠定初步基础。 三、实验内容 1、了解单位的资金运动过程和业务流程等方面的特点，了解单位现有资金的来源渠道、方式、资本结构状况；掌握企业筹资决策的基本方法以及长期融资决策及公司资本成本的.计算，其中包括长期融资的渠道、方式、公司长期证券的发行、公司资本成本的计算与应用等。 2、了解会计核算的过程和内容，包括资金投入、资金周转、资金退出的核算及会计报表的编制，具体参与会计核算工作，包括填制会计凭证、登记账簿等工作。 3、了解企业项目投资的决策过程，参与企业项目的分析，了解企业项目可行性分析的步骤和内容，包括投资决策评价指标的计算、评价方法的选取及不确定分析方法等内容。 4、熟悉企业短期融资决策以及如何进行各项流动资产的日常管理。包括短期融资的渠道、短期融资的规模、现金管理、信用管理及存货管理等。 5、了解企业利润分配的方案。 6、熟悉企业财务报表分析的基本方法和技巧，包括财务报表的结构分析及财务比率分析以及杜邦恒等式的应用等方面内容，对企业的经营情况进行诊断，分析企业近几年来获利能力、偿债能力、营运能力的变化。

四、实验中存在的问题 1、对企业的资金运动过程和业务流程等方面的特点了解不清。 2、核算过程中数字模糊不清。 3、对企业短期融资决策以及如何进行各项流动资产的日常管理不清楚。 4、对企业财务报表分析的基本方法和技巧不熟练。 会计实验报告篇2 一、实验项目名称 存货的计价核算 二、实验目的 通过综合业务的训练，使学生能够比较系统的掌握制造型企业的存货计价核算的程序及方法，并能对存货的计价核算方法熟练应用，从而使其能够胜任大中型企业的存货计价核算岗位的会计工作。 三、实验内容与步骤 （一）内容 1、存货概念：存货是指企业在日常生活中持有以备出售的产成品或商品、处在生产过程中的在产品、在生产过程中或提供劳务过程中耗用的材料或物资等。包括原材料、在产品、产成品（库存商品）、委托加工材料（装配件、包装物、特殊规格配件）、周转材料（包装物、低值易耗品）。 2、存货性质：存货通常在1年或超过一年的一个营业周期内被消耗或经出售转换为现金、银行存款或应收账款等，具有明显的流通性，属于流动资产。 （一）步骤 1、存货的初始成本计量 2、存货领用、发出的计量 3、存货期末的计价 4、存货的盘点：盘盈、盘亏和毁损的处理 四、实验设备与实验材料 材料购入的原始凭证、记账凭证、发出材料的领料单、存货总账账簿、原材料明细账簿、原材料总账账簿、周转材料明细账簿、周转材料明细账簿、存货跌

实验三 筹资预测与决策分析

实验三筹资预测与决策分析 实验目的：运用Excel软件分析筹资预测与决策中对长期银行借款筹资分析模型、租赁筹资决策分析模型和利用比较资本成本法选择筹资方案模型。 实验内容：掌握长期银行借款的还本付息方式中的一次性偿还付法、等额利息法、等额本金法及等额摊还法中PMT函数、PPMT函数、IPMT函数。掌握租赁筹资决策分析模型中的平均分摊法和等额年金法。掌握SUMPRODUCT函数、INDEX函数、MATCH函数。 一、长期银行借款筹资分析模型 长期银行借款的还本付息方式主要包括一次性偿还付法、等额利息法、等额本金法及等额摊还法几种。 在利用等额还法还本付息的情况下，计算各期的等额偿还额以及各期还本付息的金额可以分别利用PMT、PPMT和IPMT函数。 （1）PMT函数——基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款的每期付款额。语法为：=PMT（rate,nper,pv,fv,type） 式中：rate为贷款利率，是一固定值；nper为该贷款的付款总数；pv为现值，也称为本金；fv为未来值；type为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期末，0表示期末，1表示期初。 （2）IPMT函数——基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款在某一给定期次内的利息偿还额。 语法为：=IPMT(rate,per,,nper,pv,fv,type) 式中：per为计算其本金数额的期次，必须在1至nper 之间。 （3）PPMT函数——基于固定利率及等额分期付款方式，返回投资或贷款在某一给定期次内的本金偿还额。 语法为：PPMT((rate,per,,nper,pv,fv,type) 【例3-1】某公司准备从银行取得长期借款的有关资料以及拟考虑的还本付息方案如图3-1所示。要求建立一个计算在4种不同方案下每年还本付息数额的模型。

《EXCEL会计高级建模》上机实验报告

《EXCEL会计高级建模》上机实验报告

学生学号实验课成绩 学生实验报告书 实验课程名称EXCEL会计高级建 模 开课学院管理学院指导教师姓名廖联凯洪荭学生姓名 学生专业班级

2014-- 2015学年第一学期

实验教学管理基本规范 实验是培养学生动手能力、分析解决问题能力的重要环节；实验报告是反映实验教学水平与质量的重要依据。为加强实验过程管理，改革实验成绩考核方法，改善实验教学效果，提高学生质量，特制定实验教学管理基本规范。 1、本规范适用于理工科类专业实验课程，文、经、管、计算机类实验课程可根据具体情况参照执行或暂不执行。 2、每门实验课程一般会包括许多实验项目，除非常简单的验证演示性实验项目可以不写实验报告外，其他实验项目均应按本格式完成实验报告。 3、实验报告应由实验预习、实验过程、结果分析三大部分组成。每部分均在实验成绩中占一定比例。各部分成绩的观测点、考核目标、所占比例可参考附表执行。各专业也可以根据具体情况，调整考核内容和评分标准。 4、学生必须在完成实验预习内容的前提下进行实验。教师要在实验过程中抽查学生预习情况，在学生离开实验室前，检查学生实验操作和记录情况，并在实验报告第二部分教师签字栏签名，以确保实验记录的真实性。 5、教师应及时评阅学生的实验报告并给出各实验项目成绩，完整保存实验报告。在完成所有实验项目后，教师应按学生姓名将批改好的各实验项目实验报告装订成册，构成该实验课程总报告，按班级交课程承担单位（实验中心或实验室）保管存档。 6、实验课程成绩按其类型采取百分制或优、良、中、及格和不及格五级评定。 附表：实验考核参考内容及标准

企业沙盘模拟实验课程创业计划书doc

企业沙盘模拟实验课程创业计划书 篇一：ERP沙盘模拟实验教学大纲 《沙盘模拟实验》本科教学大纲 课程编号：100660201 上海立信会计学院 《沙盘模拟实验》课程教学大纲 一、课程基本信息 课程名称：沙盘模拟实验 英文名称：ERP simulation experience 课程编号：280030201 课程类别：专业选修课 预修课程：基础会计、财务管理、经济学、企业战略管理、市场营销。开设部门：实验教学中心适用专业：经管类专业学分：2 总课时： 34学时其中：理论教学课时：6课时，实践教学课时28课时选用教材：王新玲，杨宝刚，柯明：《ERP沙盘模拟高级指导教程》，清华大学出版社，XX年10月第1版 二、课程性质、目的

课程性质：《沙盘模拟实验》是一门将专业知识有效地运用到商业实践中的专业选修课程。在专门的沙盘实验室里进行，让学生通过“做”来“学”。参与者以切实的方式体会深奥的商业思想——看到并触摸到商业运作的方式。以小组为单位的体验式学习使同学们学习通过团队合作发现、分析并解决问题。因此，本课程除了对相关的理论知识进行回顾和提炼外，更多的是培养学生解决实际问题的能力。 课程目的：模拟公司运营，通过学员之间的团队沟通与合作，模拟企业战略规划、市场分析与营销策略、编制财务预算、分析竞争对手等一系列企业经营活动过程，使学生深刻领会市场上的企业战胜竞争对手获得经营成功的内在要求。通过团队模拟企业经营活动，学生可以进一步感受到团队沟通、有效协作的必要性，并对企业各项经营活动积累大量的实际经验。具体目标如下： 1. 在“模拟对抗”中了解整个公司的运作流程，提高全局和长远策略意识，更好的理解不同决策对总体绩效的影响，从而可以和不同部门达成更有效的沟通。同时，一线主管将提升其策略性思考的能力，以及与他人沟通的技巧。 2. 通过模拟对抗，使学生能够认清企业资源运营状况，建立企业运营的战略视角，并寻求最佳的利润机会；更有效地区分业务的优先安排，降低运营成本。深入理解财务的战

《财务管理原理》实验报告

实验一货币时间价值 一、实验目的 通过实验使学生理解货币时间价值；利用EXCEL函数FV、PV及电子表格软件，熟悉并掌握货币时间价值，包括复利终值、复利现值、年金终值、年金现值、永续年金、递延年金、期数和贴现率的计算。 二、实验原理 运用筹资、投资管理中的终值、现值的概念，结合EXCEL函数公式，计算复利终值、复利现值、年金终值、年金现值、永续年金、递延年金、期数和贴现率。 三、实验资料 1.终值和现值的计算 若某人现在存入银行10000元，年利率6%，按复利计算，则5年后复利终值是多少？ 某人5年后要想从银行取出10000元，年利率6%，按复利计算，则现在应该存入银行的现金是多少？ 若有一笔年金，分期支付，每期支付1000元，年利率6%，则这笔年金在第5期时的终值是多少？ 若有一笔年金，分期支付，每期支付1000元，年利率6%，则这笔年金的现值是多少？ 2.计算贴现率 A．某人现在存款20000元，希望5年后得到50000元，假设每年末复利计息一次，那么复利年利率应该达到多少？ B．某人现在投入资金20000元购买一个理财产品，每年的回报资金均等为1600元，收益的持续时间为25年，求该投资的实际收益率。 后面的习题还有贴现率的计算。 3.计算期数 A．某企业现有资金50000元，拟投资于甲方案，甲方案的年投资报酬率为12%，问该企业应投资与甲方案几年后才能得到100000元的终值？ B．某人现在投入资金20000元购买一个理财产品，每年的回报资金均等为1600元，贴现率为6％，问这个理财产品至少要保证多少年才能够开始取得净收益？ 四、实验步骤 1. 终值和现值的计算 （1）创建工作表，如下表 （2）在上表的A4：E4中输入原始数据。 （3）参考下表所示，利用FV、PV函数在上表中进行计算。

财务管理模拟实验报告

财务管理模拟实验报告 课程名称：财务管理综合实验 专业班级：财务管理（4）班 姓名：张永侠 学号：10551165 指导教师：谢老师 实验日期： 2013-**-**

目录 第一部分：实验报告 实验一风险与报酬 实验二股票股价 实验三资金需要测量预测实验四资本成本 实验五筹资决策 实验六投资项目的风险分析实验七应收账款管理 实验八利润分配的经济效果实验九财务比率分析 实验十财务报表分析 实验十一因素分析 实验十二财务综合分析文档第二部分：实习报告 一、资产负债表分析 二、利润表分析 第三部分：小结 一、自我小结 二、指导老师评价

第一部分：实验报告 实验一风险与报酬 一、实验目的 1、理解风险报酬的概念,计算 2、掌握单项资产风险和报酬,投资组合的风险和报酬的计算 3、计算预期报酬率、标准差、标准离差率，并根据计算结果进行风险分析 4、掌握POWER( )函数,SQRT( )函数等函数 5、综合分析各单项资产和投资组合的风险和报酬,尽量的规避风险和取得报酬 二、实验材料 公司某个投资项目有A、B两个方案，投资额均为10000元，其收益的概率分布如下： 要求：分别计算A、B两个方案的预期报酬率、标准差、标准离差率，并进行风险分析。 三、实验方法与步骤 1、在工作表中输入相关公式和函数进行计算

(二)投资组合的风险和报酬 1、通过这次实验我熟悉了投资报酬率、期望报酬率、方差、标准差、离散系数等各种计算的方法和用途，感觉收获良多。风险与报酬的可能性相联系,投资者之所以愿意投资高风险的项目,是因为风险与报酬成正相关,能够带来预期收益。对于衡量公司财务状况，有很多指标，不能片面的从某一个指标就断定公司的经营状况，需要多角度分析及思考得出公司的财务状况，进而更好地为公司做出财务决策，从而整体提高公司的经营能力，使其具有更高的竞争力。 2、单项资产的风险与报酬是通过计算期望报酬率就可以明了的看到所有可能结果的数目,也能看到各结果的发生概率,更有利于投资者判断选择。 3、投资组合的风险和报酬就是指各项单项的期望报酬的加权平均,权重为整个组合的各个资金占总的比重,通过计算可以让投资者更理智的投资。 4、公司的财务报表是反映公司经营状况的有效证据，提高公司的经济利益，需要尽可能大的提高销售收入，减少销售成本。 5、实验中虽然解决了很多问题，但也遇到了诸多问题，对于操作的不熟练是一个较严重的问题，将操作熟练起来对实验结果的得出是有很大帮助的。

筹资决策分析模型

筹资决策分析模型 筹资决策通常面临两个核心问题：一是确定筹资规模，即确定需要筹 资的总金额；二是确定筹资方式，即选择最适合企业的筹资方式和结构。 为了解决这些问题，可以运用一些筹资决策分析模型，如现金流量分析模型、资本结构平衡模型和利润风险模型等。 首先，现金流量分析模型是最基本的筹资决策分析模型之一、该模型 通过对企业未来现金流量的预测和分析，判断筹资规模的大小。其核心思 想是确定企业在筹资后的现金流量是否能够覆盖筹资成本和正常经营所需 的现金流量。通过计算现金流量累计净现值（NPV）和内部收益率（IRR） 等指标，判断筹资方案的可行性和优劣。 其次，资本结构平衡模型是用于确定筹资方式和结构的分析模型。资 本结构平衡模型的核心思想是最大化企业价值，即在满足一定假设条件下，确定最佳的资本结构。该模型通常通过计算不同资本结构下的费用和收益，比较各个资本结构对企业价值的影响，找到最佳的筹资方式和结构。 最后，利润风险模型是用于评估筹资方案风险的分析模型。在筹资决 策中，不同筹资方案的风险水平是一个关键因素。该模型通过计算不同筹 资方案在不同条件下的风险指标，如风险值、方差和标准差等，帮助企业 确定最佳的筹资方案。 综上所述，筹资决策分析模型为企业的筹资决策提供了科学的依据。 企业在制定筹资决策时，可以根据实际情况选择适合的模型，进行分析和 比较，从而选择最佳的筹资方案。然而，需要注意的是，筹资决策模型只 能作为决策依据，在实际运作中还需要结合企业自身的情况进行综合考虑，

因为每个企业的特点和要求都不相同。因此，在使用筹资决策分析模型时，企业需要灵活运用，结合具体情况进行综合分析和决策。

实验三 盈亏平衡分析

实验三盈亏平衡分析 一、实验项目名称：盈亏平衡分析二、实验目的和任务： 1．实验目的: 通过实验,理解盈亏平衡分析的基本程序，掌握盈亏平衡分析的一般方法，为企业预测和决策提供基础. 2．实验任务： (1）理解盈亏平衡分析的意义. (2）理解相关资料，并加以认真整理. （3)掌握单一产品盈亏平衡分析和多种产品盈亏平衡分析要领. （4）掌握加权平均贡献毛益率分析法在盈亏平衡分析中的运用。 3．实验性质：必修三、实验的基本内容和步骤 1．实验内容：利用加权平均贡献毛益率法计算该企业综合保本额和各种产品的保本额. 2．实验步骤: （1）在EXCEL中进行盈亏平衡分析. （2）根据相关实验资料，计算各种产品销售收入，销售收入总额，各项销售收入占收入总额的比重；（3)计算各种产品加权平均贡献毛益率； (4)计算全厂综合保本额； (5）根据各种产品的销售比重和全厂综合加权平均贡献毛益率计算各种产品的保本额。四、实验前的预习内容

盈亏平衡分析原理和EXCEL的运用。五、实验结果与记录 采用EXCEL根据资料运用加权平均贡献毛益率法计算YTB公司的保本销售额和保本销售量。 公司盈亏平衡分析 六、实验思考题 1．什么是盈亏平衡分析？ 答：又称保本点分析或本量利分析法，是根据产品的业务量（产量或销量）、成本、利润之间的相互制约关系的综合分析,用来预测利润，控制成本,判断经营状况的一种数学分析方法。 2．企业多种产品下盈亏平衡分析的方法有哪些？ 答：在企业产销多种产品的情况下，盈亏临界点就不能用实物单位计算,而只能计算盈亏临界点的销售额。其方法有：主要品种法、分算法、综合贡献边际法。 3．哪些因素的变动会影响企业的保本额？ 答：产品销售价格、固定成本、变动成本以及品种结构等因素的变动都将对企业的保本额产生影响。七、实验材料 YTB公司生产A、B、C三种产品，A产品年销售量100000件，单位10元/件,单位变动成本8.5元/件；B产品年销售量25000件，单位20元/件,单位变动成本16元/件；C产品年销售量10000件，单位50元/件，单位变动成本25元/件；全公司固定成本300000元. 实验过程：

企业模拟经营实验教程

企业模拟经营实验教程 主编：左两军张海燕 编者：杨学儒、李晓明、高玉荣、赵汴、李伟俊肖嘉懿

前言 随着科学技术与经济水平的不断发展，社会组织构成与运作更加复杂，管理的难度大大增加，传统的管理理念与方法已不能满足技术进步带来的社会经济各方面的变化。如何培养新型管理类人才，特别是企业管理人才，已成为国家教育战略的一个重要任务。《国家中长期人才发展规划纲要（2010～2020年）》明确提出：“统筹抓好党政人才、企业经营管理人才、专业技术人才、高技能人才、农村实用人才以及社会工作人才等人才队伍建设……”。 新型管理类人才的培养需要新的理念与方法。著名管理学家德鲁克说过：管理不在于“知”，而在于“行”。在现实中，真正“行”的成本多数情况下很高，企业模拟经营沙盘的出现为管理类专业教学提供了一个很好的仿真实践平台，这种实验教学方式以“行动式学习”与“体验式学习”理论为指导，让学生在模拟市场环境下，通过对自建虚拟企业的运营,理解企业经营的实质，掌握战略管理、运营管理、财务管理、营销管理等一系列知识，同时锻炼其决策、应变等综合能力。这种实验教学不仅可以降低“行”的成本，同时具有系统性与趣味性等特点，鉴于其各种优点，该实验课程受到越来越多学校的重视，并将其列入必修课。 本实验使用用友软件股份有限公司的实物沙盘与电子沙盘为教学工具，教学对象主要面向管理类相关专业本科生与研究生。本教材的目的是提供一个企业模拟经营实验指导工具，引导学生了解企业运营的基本流程，关键环节，掌握战略规划、生产运营、财务管理、市场营销等基本理论与管理方法。主要内容分为六个部分，分别为：实验目的与实验流程；企业组建与职能分工；基本理论与工具准备；市场与企业运行规则；企业模拟运营和实验结果分析评价。实验设计遵循自主式学习理念，采用引导式方法由学生根据问题寻找查询资料、讨论、并设计方案，最终实现“干”中“学”的目的。 实验教程由华南农业大学经管学院企业模拟经营实验课程组老师共同完成，华南农业大学ERP研究社对规则、表格进行了整理，用友新道科技有限公司广东分公司总经理张海燕对教程的编写给予了大力支持，在此一并致谢。 由于水平有限，疏漏之处恳请读者指正，期待共同讨论完善。 编者 2013年12月

财务共享沙盘实验报告

财务共享沙盘实验报告 这次的财务共享中心沙盘模拟的实训，让我们从中学到很多，也感悟到很多，虽然只是短短的九个星期，但是也让我们简单地体会了一下开公司的艰辛以及团队合作的重要性，下面就是我就此次课程的总结报告。 一、总结的必要性与重要性 我们做任何事都应善始善终，有一个好的开始，也要有一个好的结束，经过九个星期的财务共享中心沙盘模拟实训课，我们对这门课都有了一个新的认识，所以也应及时把对这门课的认识进行总结。首先，沙盘模拟的过程步骤多，信息量大，及时的总结，能有助于我们加深对这些繁多的步骤和巨大的信息量的理解和记忆，而且我们只用了九个星期的时间，就做了三轮的模拟，所以过程时间紧，任务也重，所以，及时总结体会和收获，也会使实训的效果更加明显。第二，就是总结对个人的意义，沙盘模拟不同于传统的课堂灌输授课方式，是通过直观的企业经营沙盘来模拟企业运行状况，让我们在实践中提高各个方面的能力，形象地认识到企业资源的有限性，从而达到统筹全局的锻炼目的；而且，它也极为有效地激发我们的学习兴趣和学习能力，对提高自己的业务技能与水平，也有很重要的作用，所以总结也能让我们系统地整理自身存在的优势与劣势。 第三，财务共享中心沙盘模拟最大的特点便是“在参与中学习”，在每个小组中，我们必须和“同事”一起分析以及制定策略，实施全面管理，期间与本团队的队员们互相帮助，互相支持，一起学习管理知识。

二、实验内容 1.你自己岗位职责履行情况概述 在本实验中，我担任的是财务会计一职，主要工作有以下几个方面：建立账套，录入公司财务部分系统的初始信息；对每一笔业务及时填制手工记账凭证，并与出纳及时对账，及时将发生的业务录入用友系统；期间密切关注公司运营状况，及时和CEO、CFO等沟通，参与公司重大预算及决策，严格控制公司资金流；期末及时核算利润分配，按期做好相关报表及财务状况分析。在企业行为模拟实验开始前，参加公司预算会议，协助CFO做好财务预算，做好年度财务计划：与各部门人员进行事前沟通，告之公司财务状况和资金筹集状况。 实验期间，认真做好手工账，然后录入系统，严格控制公司资金流，注重与其他部门信息交流，比如，生产总监一拿到订单时，就及时记录订单信息，及时做好购买原材料，预测销售情况；销售时及时记录业务发生情况，必要时与库存方面对账，确保账实相符。 2.协调一致，各司其职，分工合作 在此次模拟经营活动中，CEO作为企业的核心人物，发挥了其领导作用，组员间分工明确，各司其职，协调一致。 在做好市场预测之后以及企业真正运作之前，不仅我们财务部要做好预算之外，采购生产方面起着相当大的作用。准确地计算出产能和订购好足额原材料对公司的正常经营有相当重要的影响，生产跟得上销售才能跟得上，而销售跟得上也得现金流跟得上，一个公司的正常运行必须有流动的资产保证。于是，我们财务部也得在年初做好预

《财务管理》教学大纲

《财务管理》教学大纲 课程名称：财务管理 学分：3 学时：48 讲课学时：48；实验（实践）学时：0 先修课程：会计学、管理会计、成本会计 适用专业：经济类各专业 开课系部：工商管理学院 一、课程性质、目的和培养目标 课程类型: 必修课 课程性质：学科类基础课 课程目的： 通过本课程的学习，使学生掌握财务管理的基本理论知识，培养学生的科学思想和研究方法，使学生在解决经济问题的能力，适应经济的不断变化和发展等方面都得到基本而系统的训练，为后续专业课程的学习奠定必需的基础。 本课程的培养目标是： 1、使学生理解财务管理的基本理论，了解财务管理基本理论在社会经济中的重要应用。 2、为学生学习专业知识打下必要的理论基础。 3、使学生在思维能力方面受到一定的训练，培养学生分析问题与解决问题的能力和自学能力，使学生毕业后在实际的经济工作中有一定的适应能力。 4、培养学生实事求是的科学态度和辩证唯物主义的世界观。 二、课程内容和建议学时分配 第一章总论3学时（一）教学目的和任务 通过本章的教学，使学生正确理解掌握财务管理的基本概念、目标、原则、方法等，从而为后面的学习打下必要的理论基础。

（二）教学基本要求 1、掌握财务管理的概念。 2、掌握财务管理目标的主要观点及优缺点。 3、掌握财务管理原则。 4、掌握财务管理的主要方法。 （三）教学内容 1．企业财务关系：企业同其所有者的财务关系、企业同其债权人的财务关系、企业同其被投资单位的财务关系、企业同其职工的财务关系、企业同税务机关之间的财务关系、企业内部各单位的财务关系。 2．企业财务管理的特点：财务管理是一项综合性管理工作、财务管理与企 业各方面有广泛联系、财务管理能迅速反映企业生产经营情况。 3．财务管理目标的特点：财务管理目标具有相对稳定性、财务管理目标具 有多元性、财务管理目标具有层次性。 4．财务管理的整体目标：、以利润最大化为目标、以股东财富最大化为目标、以企业价值最大化为目标相关者利益最大化目标 5．财务管理的分部目标：企业筹资管理的目标、企业投资管理目标、企业营运资金管理的目标、企业利润管理目标。 6．财务管理原则：系统原则、平衡原则、弹性原则、比例原则、优化原则 7．财务管理方法：财务预测方法、财务决策方法、财务计划方法、财务控 制方法、财务分析方法。 （四）教学重点和难点 重点： 1. 财务管理的概念。 2. 财务管理目标的主要观点及优缺点。 3. 财务管理原则。 难点： 1. 财务管理的概念。 2. 财务管理目标的主要观点及优缺点。 （五）教学建议与说明 1.讲述为主。

《财务管理综合实验教学大纲》-课程教学大纲

《财务管理专业综合实验》课程实验教学大纲 一、课程基本信息（黑体／小四） 课程代码：16104002 课程名称：财务管理专业综合实验 英文名称: 实验总学时：32学时 适用专业：财务管理 课程类别：必修 先修课程：初级财务管理学、中级财务管理学、管理学、宏观经济学、微观经济学、统计学、概率论与数理统计、中国税制、国际金融、计算机应用信息系统、会计学、资产评估 二、实验教学的总体目的和要求（黑体／小四） 1、对学生的要求:《财务管理综合实验》课是将财务管理理论教学、案例教学与计算机实验教学融为一体的教学模式，开设《财务管理综合实验》课的目的在于给学生提供一种全新的、逼真的现代实际工作环境，使学生在模拟全真的环境中受到专业教育和技能培训。要求学生在掌握本专业基础理论课及计算机基本 应用工具的基础上学习本课程,强化专业理论,提高理财技能。 要求学生在进行投资融资决策中树立正确价值观，遵守国家财经法纪及会计法的要求，认真做好各项投资融资决策。 2、对教师的要求:教师应具备较全面的专业理论知识及熟练掌握计算机基本应用工具,能以计算机作为手段,融合财务管理理论知识,运用案例教学方式,引导学生开展实验。帮助学生提高理财技能。 要求教师在课堂上积极引导学生在未来各项财务工作中树立正确人生观和价值观，遵守国家财经法纪及会计法的要求，做好各项投资融资决策。

3、对实验条件的要求：P4计算机，Windows2013及以上操作系统，财务管理实验软件Power BI软件 三、实验教学内容（黑体／小四） 实验项目一：财务管理中的常用函数 实验名称：财务管理中的常用函数 实验内容：掌握并熟练运用Excel中提供的常用函数 实验性质：验证实验 实验学时：2 实验目的与要求： 1.掌握 PV、FV、NPV、IRR等Excel中提供的财务函数 2．熟悉DDB、SLN、MIRR、FORECAST、SLOPE、INTERCEPT、LOOKUP、IF函数3．了解Excel中提供的其它常用函数 实验条件：P4计算机，Windows2013及以上操作系统，财务管理实验软件 研究与思考： 1．你学过的固定资产折旧方法有几种？何谓双倍余额递减折旧法？ 2．PV(现值)函数有几个参数？各代表什么含义？ 3．什么是修正内部收益率 (MIRR)？它与IRR有什么不同？ 实验项目二数据管理与分析应用 实验名称：数据管理与分析应用—存货管理 实验内容：学习EXCEL导入外部数据、建立数据透视表及分类汇总功能，进行财务数据分析与管理 实验性质：验证实验 实验学时：1

财务决策实训报告

财务决策实训报告 财务决策实训报告「篇一」 一、引言 本实训是在完成财务管理专业所有专业课程的基础上进行的，通过综合实训使学生系统掌握财务管理的主要内容，如筹资、投资、营运、分配，同时掌握财务管理主要工作程序包括预测、决策、预算、分析等，加强对课程了解，培养对所学课程的兴趣和热情，激发学习专业理论知识的积极性。 二、实训目的及意义 通过财务管理综合实训使我们能对财务管理工作有一个比较全面的感性认识。使我们在毕业之际进一步巩固大学四年已学到的专业理论知识。这次实训采用案例实训的方式，在解决案例中面临的各种不同的财务管理问题的同时，培养和提高我们理论联系实际，运用财务管理的理论和方法解决企业财务管理过程中存在实际问题的能力，提高我们对理论知识的理解、应用能力，培养观察问题、分析问题和解决问题的能力，为我们走向社会打下了坚实的基础。 三、实训内容 （一）财务管理目标 财务管理目标又称理财目标，是指企业进行财务活动所要达到的根本目的，是评价企业组织财务活动、处理财务关系合理性的基本标准。它是企业财务管理工作的行为导向，是财务人员工作实践的出发点和归宿。财务管理目标制约着财务工作运行的基本特征和发展方向。科学的设置财务管理目标，对优化理财行为、实现财务管理的良性循环具有重要意义。 （二）不同的财务管理目标的优缺点 1、利润最大化 优点：企业追求利润最大化，就必须讲求经济核算、加强管理、改进技术、提高劳动生产率、降低产品成本。这些措施都有利于企业资源的合理配置，有利于企业整体经济效益的提高。缺点：没有考虑利润的实现时间和资金时间价值。没有考虑风险问题。没有反映创造的利润与投入资本之间的关系。可能导致短期财务决策倾向，影响企业长远发展。 2、股东财富最大化

《财务管理实务》—课程标准

《财务管理实务》 课程标准 一、课程定位 财务管理实务课程是以企业财务管理岗位典型工作任务为依据设置的。本课程主要学习三个方面内容，一是财务管理基础，通过学习财务活动分析、资金时间价值和风险收益分析，让学生树立财务管理的基本观念和掌握财务管理的基本方法；二是典型工作任务，学习筹资管理、投资管理、营运资金管理和收益分配管理，具体包括筹资规模、筹资方式、筹资成本、项目投资、证券投资、现金管理、应收账款管理、存货管理、利润形成和利润分配管理等内容，通过教学和训练，培养学生掌握企业财务主要业务管理的能力；三是配合工作任务，学习财务预算、财务控制和财务分析，通过编制现金预算、预计利润表和预计资产负债表，让学生全面掌握财务预算管理的基本方法，通过了解财务控制基础和财务控制实施，让学生懂得财务控制的基本方法，通过分析基本财务指标和综合财务指标，让学生掌握企业财务分析的基本方法。 本课程学习以会计职业认知、出纳业务操作、企业经济业务核算、成本计算、税费计算与申报等课程的学习为基础，也为进一步学习会计制度设计、会计信息化、企业财务报表审计、会计综合实训、ERP沙盘对抗训练等课程奠定基础。 二、课程目标 1、熟悉《中华人民共和国会计法》、《企业财务通则》、《企业会计准则》、《企业内部控制规范》、《中华人民共和国公司法》等有关企业财务管理的法规； 2、能理清并协调企业财务活动所产生的财务关系；

3、能比较敏锐地判断社会经济环境、政策法规变化对企业财务活动产生的影响； 4、能比较准确地判断企业内部生产方式的变化对财务产生的影响； 5、具有较强的财务风险意识和资金时间价值观念，具有一定的财务决策分析能力； 6、具有较强的财务预测能力，能够胜任企业财务预算与控制等基础工作； 7、能合理筹集资金，正确投资决策，有效营运资产，规范收益分配等财务主要业务； 8、具有一定的统计分析能力、写作能力和较强的学习能力； 9、具有较强的社会适应能力，能进行正常的社会交往； 10、具有良好的职业道德和敬业精神，具有团队合作意识。 三、设计思路 财务管理实务课程打破以知识传授为主要特征的传统学科课程模式，按照工作过程系统化的课程设计思路，邀请行业企业财务专家对企业财务管理岗位进行典型工作任务和职业能力分析，坚持以就业为导向，以企业财务管理相关业务操作为主体，遵循本课程特点和学生认识规律展示教学内容，通过财务管理典型工作任务来构建相关理论知识和实施职业技能训练。 本课程设计的思维路径：企业财务管理目标是什么、依据什么进行管理、其管理与其他管理有何不同？引导思考财务管理目标、财务活动和财务管理观念；企业财务管理什么？引导思考资金筹集、资金运用和收益分配；企业财务怎样管理？引导思考财务预测、财务决策、财务预算、财务控制和财务分析。 本课程设计的学习情境：企业财务管理认知，财务活动分析——资金时间

二学历：财务管理实验

成绩 “财务管理”专业 实践课程试题 实践课程名称：07355 财务管理学 实践地点： 专业 班级 学生姓名 学号 指导老师 管理学院

实验一瑞士田纳西镇巨额账单案例 实验项目：财务管理的价值观念（S1*******） 实验学时：2 实验日期：2011.9.9 实验目的：通过实验，理解货币时间价值的概念，熟悉并掌握时间价值的应用。 实验资料： 如果你突然收到一张事先不知道的l 260亿美元的账单，你一定会大吃一惊。而这样的事却发生在瑞士的田纳西镇的居民身上。纽约布鲁克林法院判决田纳西镇应向美国投资者支付这笔钱。最初，田纳西镇曲居民以为这是一件小事，但当收到账单时+他们被这张巨额账单惊呆了。他们的律师指出，若高级法院支持这一判决，为偿还债务，所有田纳西镇的居民在余生中不得不靠吃麦当劳等廉价快餐度日。 田纳西镇的问题源于1 966年的一笔存款。斯兰黑不动产公司在内部交换银行（田纳西镇的一个银行）存入一笔6亿美元的存款。存款协议要求银行按每周1%的利率（复利）付息。（难怪该银行第二年破产1）1994年，纽约布鲁克林法院做出判决：从存款日到田纳西镇对该银行进行清算的7年中，这笔存款应按每周1%的复利计息，而在银行清算后的21年中，每年按8.54%的复利计息。 实验要求： 1.请你用所学的知识说明1260亿美元是如何计算出来的。 2.如果利率为每周1%，按复利计算，6亿美元增加到12亿美元需要多长时间？增加到1000亿美元需要多长时间？ 3．本案例对你有何启示？

实验二海虹公司财务分析 实验项目：财务报表分析（S1*******） 实验学时：3 实验日期：2011.9.22 实验目的：通过实验，理解和掌握财务报表分析的方法，能熟练运用财务指标对企业的财务状况和经营成果进行总结评价。 实验资料： 海虹公司2008年的资产负债表和利润表如下表。 海虹公司资产负债表单位：万元 资产年初数年末数负债及股东 权益 年初数年末数 货币资金110 116 短期借款180 200 交易性金融 资产 80 100 应付账款182 285 应收账款350 472 应付职工薪 酬 60 65 存货304 332 应交税费48 60 流动资产合计844 1020 流动负债合 计 470 610 固定资产470 640 长期借款280 440 长期股权投 资 82 180 应付债券140 260 无形资产18 20 长期应付款44 50 负债合计934 1360 股本300 300 资本公积50 70 盈余公积84 92 未分配利润46 38 股东权益合 计 480 500 资产总计1414 1860 负债及股东 权益总计 1414 1860

项目投资管理实训报告1

项目投资管理实训报告1 项目投资管理实训报告1 项目投资管理实训报告 为更扎实地掌握现代企业项目投资管理决策活动的全过程，提高综合分析以及解决项目投资管理实际问题的能力，我们进行了为期两个星期的项目投资实训。两个星期以来，我们通过实验室的机房进行一系列的操作，对这一次的实训，我简单汇总如下： 一、实训内容。 我们实训的主要内容分为项目投资评估基础知识学习、项目投资管理案例分析、现金流量的内容及其测算、项目投资管理评估报表编制、小组项目投资管理实训、独立项目投资管理实训以及实训报告这几部分。 二、实训理论知识 实训涉及的理论知识主要是与财务管理投资管理有关的内容，不过其中也涉及着其他的财会知识。在进行项目分析之前，我们应该先熟项悉目计算期的构成与界定、投资的构成，正确区分建设投资与原始投资的区别。在进行项目分析的过程

中，我们需要熟悉各项现金流入项与流出项所指的具体内容以及计算方法。 三、培养的实训能力 实训使我们培养了以下几个能力：对投资项目的现金流量要素进行估算能力；独立编制投资项目评估决策所需的全套报表能力；依据报表数据进行投资风险分析能力。 四、实训感想 本次实训让我学到很多课本上没学到的东西。实训一开始，我们先回顾关于项目投资管理的知识，我发现课本上的很多知识我不太熟悉，需要加强。尽管是财务管理的实训，但是这个过程中也需要用到计算机操作的基础技能。 在老师一步一步讲解下，我们进行第一轮的实训。在这一个阶段，由于我第一次接触项目投资的操作，我对九张附表的名称以及内容总是容易搞混，经常出现为了找数据一张一张表翻看的情况。而且，我发现，做这些表格数据的时候，心思一定要细，不然，一个数据引错，就会使多处出现问题，最后找问题起来相当麻烦。第一轮的实训，我们的知识与能力学习较为机械，基本上跟着老师操作，听老师讲解。接着是第二轮的，我们分小组进行作业。在这一阶段，我渐渐地对几张附表与主表的名称与内容熟悉起来，可以较快的找到所需要的数据。在操作的过程中，渐渐开始思考数据背后更深的意义，这

南京财经大学公司分析决策系统理论与实作报告

档案编号： 学号： 实验报告（设计） 所在院系： 专业班级： 学生姓名： 指导教师： 完成时间： 经济管理实验教学中心制 2013年3月 注：档案编号留空不填，报告末尾需本人签名。

实验步骤: P11 作业1要求计算2008年度深发展的偿债能力评估和行业平均数的比较。（多功能比较） 分析：速动比率>100%，优良，偿债能力强。现金流量比率呈现变化趋势，因为深发展是金融企业，反映了其融资的变化情况，年中融资较多，年末和年初融资较少。 深发展A 作为金融行业，在行业中发展是比较好的，偿债能力和盈利能力都较强。 P11作业2选择2家企业，比较其2010年度营业收入，营业成本，销售费用，管理费用，并分析存在差异的原因。（多功能比较） 分析：万科因为是房地产企业，其营业收入多，但相对的成本，费用也高；深发展则是金融行业的企业，所以相对的其营业收入比万科少，同时营业成本也低，费用则只产生管理费用。整体看来，深发展的营业利润比万科多。 P11作业3要求对2009年深发展和万科的财务成果进行分析，给出结论。（项目——财务比率数据表）。

分析：根据深发展和万科2009年的财务成果比较可以看出深发展的利润总额增长率和利润总额增长率都远高于万科，深发展作为金融企业其利润增长情况远远好于万科。深发展和万科的自有资本实现利润的情况都比较好。在公积金方面，深发展有所减少而万科则有所增加。两家公司的实收资本增值情况都接近于零。两家公司的自有资本保值或增值程度都很大。万科的每股经营净现金流量较大表明其每股盈利能力较强。而深发展的每股经营现金流量却为零，这有可能是由于去普通股股数过多而造成的，不能说明深发展的获利能力不强。 P11作业4要求用财务构成图，画出（09年）深发展偿债能力评估扇形图。 分析：深发展09年的偿债能力评估图表明，其现金流量比率较大，短期偿债能力较强。同时速动比率也占到超过30%，说明其偿还流动债务的能力较强。净资产收益率表明其长期偿债能力较好。 P13作业5根据万科2007年12月31日—2009年12月31日的资产负债表中的货币资金指标数据进行趋势回归分析。