中外银行负债结构的差异
及其特点
姓名：宋飞
年级：2008
专业：金融保险
学号：230 2006 220 3811
中外银行负债结构的差异及其特点
关于中外银行负债结构的差异及其特点，我们知道经济体的对外负债结构是其长期以来国际收支和宏观经济运行的结果，反过来也会对经济发展和金融稳定产生影响。
对外负债结构在发达国家和发展中国家之间表现出了明显
的结构性差异，一国的对外负债结构除受到传统的经济、文化和政策等因素的影响外，在一定程度上也反映出制度特征的影响。中国的对外负债结构近似于其他发展中国家但同时呈现出更多
的对外负债规模偏小，且集中于FDI的特征，这与中国相关的外资政策、经济规模、文化地理等因素有一定相关性，但同时更反映出中国国内制度尤其是金融制度的欠完善造成了以FDI为主
导的对外负债结构特征。由于中国金融制度中存在以国有中介占主导，以及金融体系中银行占垄断地位，资本市场尚未发育成熟的制度特征，使得储蓄向投资转化机制不畅，以银行主导的金融资源向国有企业倾斜，造成民营企业融资困境，资本市场呈现分割状态，地区间资本流动性缺乏，导致了金融制度的基本功能缺失，资金配置效率低下，从而为外资提供了渠道，加剧了FDI的流入。同时，由于金融市场的欠发达，分散风险能力较低，出于防范金融风险的考虑不得不对股本证券以及债务型资本的流入
加以限制，其结果是股本证券和债务型资本的较低占比，从而凸显了FDI在中国对外负债。
在西方国家商业银行负债结构主要还是存款、同业拆借、从
央行借款、债券等。70年代以来，随着商业银行经营策略从资产管理到负债管理，再到混合管理，存款占的比例在逐渐下降，而同业拆借和债券的比例上升不少，但存款还是商行负债中所占比例最大的部分。我们可以从欧洲银行的资产负债情况来分析欧洲货币市场的主要业务。欧洲银行是指所有能够经营欧洲货币的国际银行。
我们可以明显的看到典型的欧洲银行资产负债表如下：
欧洲银行的资产负债表
1、资金来源业务
通知存款。通知存款是没有指定到期日的存款，它仅在存款人提示要求付款时予以支付，其存款人通常是公司或政府当局，支付可在提示的当天进行，也可在两天或七天后进行。定期存款。定期存款有固定到期日，银行于到期日还本付息，但欧洲银行定期存款的时间都较短。定期存款是负债栏中数额最大的一项。大额可转让定期存单是银行发行的随时可以转让的定期存款，不到
期银行不会提前支取。其优势是具有活期存款的支取灵活性和定期存款的相对高收益。与普通定期存款的不同之处在于它有较活跃的二级市场，持单人可以随时在二级市场转让变现，存单成为一种流动性很强的短期金融工具。
浮动利率票据是银行筹资的短期票据。票据到期可以展期，利息率在参考利率上加一个浮动利率计算，因为可以展期使其比其它负数债项目的期限更长，并且具有二级市场。大多数浮动利率票据以美元标价。
2、资金运用业务
银行的贷款。银行的贷款通常是指对其它欧洲银行或主要金融中心的银行提供的贷款，这种银行之间同业交易目的是通过存贷利差谋取利润，同时调剂相互的资金头寸。
对公司和政府贷款的主要目的是谋取利润。
二、欧洲银行经营特点
1、欧洲银行的负债，如通知存款、定大额可转让定期存单和浮动利率票据等几乎都是短期资金来源。而资金运用中，如对公司和政府的贷款大多中长期，资金运用匹配的期限矛盾，迫使欧洲银行业务创新频繁。
2、欧洲银行负债货币由欧洲货币组成。如果是以美元标价，这些负债就叫欧洲美元；而如果是以日元标价，这些负债就叫欧洲日元。多元货币可以增加资金来源。
在我国商业银行的负债业务是商业银行最基本也是最主要
的业务，其构成主要包括存款负债，借入负债和其他负债三大部分。负债业务的成功与否取决于负债规模和质量结构的优化，二者的有效结合是合理安排资产业务，增加效益的关键。
一、我国商业银行负债结构基本分析
1.负债的规模
在我国加入WTO以来，虽然在引进国际银行理念，实现股权多元化等方面取得了一些成绩，但商业在组织资金来源中的被动性倾向仍然较强，一是坐等客户上门的观念和做法未能根本改变，二是若干种主动型负债业务还未能得以充分的展开。现代商业化竞争要求采用一系列营销策略，主动出击扩大自身规模。负债总量的过多会带来成本的增加，过少又会影响资产业务，因此数量结构的分析首当其冲，在竞争中发挥规模经济优势。
但是，商业银行的负债不是源源不断的，它要受许多因素的制约。首先，宏观经济发展状况，决定了银行的负债规模，近年来我国GDP增长快速，存款始终保持了高速增长的势头。其次，要受人们观念的影响，由于我国保障体系还不十分健全，人们防范各种风险以及子女上学等各种弹性较小的支出需求还很大，一段时期内的储蓄倾向不会改变。此外，商业银行的负债规模还受到银行管理体制，同业竞争的制约。
2.负债质量结构
负债质量结构是银行合理安排资产业务的关键一环，只有规
模还难以保证银行的有效运营。例如在2004年初我国银根收紧的情况下，巨额的负债意味着成本的增加和利润的减少，因此质量结构优化至关重要。负债质量结构的优劣取决于负债期限，流动性及利率的合理安排。优化负债的期限结构，要根据历史数据摸清一家银行长期。中期、短期资金来源所占比重，稳定性余额的水平。银行负债的流动性是保证负债质量的重要一环，银行负债的流动性越强，说明银行资金来源越强，说明银行资金来源的稳定性越好；我国目前同业拆借利率基本放开，但还没有实现利率市场化，合理的利率结构是扩大利差的前提，同时也决定着银行资产利率，费率结构。
负债的规模和质量需要对其综合管理，负债规模是获取利润的基础，而质量是实现流动性和安全性的保障
第一章、金融创新的产品 1.1.活期存款工具创新 (一)可转让提款单 一、可转让提款单是指一种计息并允许转账支付的储蓄存款账户。 二、这种账户名以上是储蓄账户，可按规定支付一定利息，但实质上是支票账户，存款人可以随时开除支 付命令办理转账，这就是避开了储蓄账户不转账、支票账户不计利息规定下的创新措施。 三、由于美国《1933年银行法》规定储蓄存款账户有利息的不能使用支票，支票存款账户可以使用支票， 但无利息，所以在存款竞争中产生了这一新的举措。 (二)超级可转让支付命令账户 一、超级可转让支付命令账户是指一种计息并允许转账且无次数限制的储蓄存款账户。 二、这种账户与普通可转让支付命令账户相同之处在于，都是计息且能转账的储蓄账户； 三、不同之处在于，后者有转账次数的限制，前者没有次数限制且利率较高，但有最低存款余额要求。 四、该账户是美国商业银行为了规避兑支票存款支付利息而开创，是金融工具创新之一。 (三)货币市场互助基金（MMMF） 一、货币市场互助基金是一种类似合作社性质的金融组织，基金管理这发型一种股份，并将所获资金投资 于货币市场，认购股份者可以分得利润，同时还能对其股份签发支票。 二、货币市场互助基金实质上就是有利息的支票账户，但在法律上，这并非存款，利润也非利息，所以不 受利率上限的限制。 三、MMMF有效地规避了活期存款支票账户不支付利息和利率上限的行政管制，是一种十分有效的金融工 具。 (四)隔日回购安排 一、隔日回购安排是指银行利用一种所谓“清理账户”来从事此项业务。 二、当一家公司营业日终了时，其支票账户内一定金额以上的存款都全部“清理出去”，投资于隔日回购协 定，而隔日回购交易是向客户支付利息的。 三、这样，尽管支票帐户在法律上不能支付利息，但客户支票帐户的资金就通过隔日回购安排这种方式获 得了利息。
我国商业银行优化负债结构的对策负债业务是商业银行最基本也是最主要的业务，其构成主要包括存款负债，借入负债和其他负债三大部分。负债业务的成功与否取决于负债规模和质量结构的优化，二者的有效结合是合理安排资产业务，增加效益的关键。一、我国商业银行负债结构基本分析 1.负债的规模加入WTO以来，虽然在引进国际银行理念，实现股权多元化等方面取得了一些成绩，但商业在组织资金来源中的被动性倾向仍然较强，一是坐等客户上门的观念和做法未能根本改变，二是若干种主动型负债业务还未能得以充分的展开。现代商业化竞争要求采用一系列营销策略，主动出击扩大自身规模。负债总量的过多会带来成本的增加，过少又会影响资产业务，因此数量结构的分析首当其冲，在竞争中发挥规模经济优势。但是，商业银行的负债不是源源不断的，它要受许多因素的制约。首先，宏观经济发展状况，决定了银行的负债规模，近年来我国GDP增长快速，存款始终保持了高速增长的势头。其次，要受人们观念的影响，由于我国保障体系还不十分健全，人们防范各种风险以及子女上学等各种弹性较小的支出需求还很大，一段时期内的储蓄倾向不会改变。此外，商业银行的负债规模还受到银行管理体制，同业竞争的制约。 2.负债质量结构负债质量结构是银行合理安排资产业务的关键一环，只有规模还难以保证银行的有效运营。例如在2004年初我国银根收紧的情况下，巨额的负债意味着成本的增加和利润的减少，因此质量结构优化至关重要。负债质量结构的优劣取决于负债期限，流动性及利率的合理安排。优化负债的期限结构，要根据历史数据摸清一家银行长期。中期、短期资金来源所占比重，稳定性余额的水平。银行负债的流动性是保证负债质量的重要一环，银行负债的流动性越强，说明银行资金来源越强，说明银行资金来源的稳定性越好;我国目前同业拆借利率基本放开，但还没有实现利率市场化，合理的利率结构是扩大利差的前提，同时也决定着银行资产利率，费率结构。
浅谈商业银行负债业务 - 日期2012-4-19
商业银行的负债作为银行的债务，是银行在经营活动中尚未偿还的经济义 务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付。 作为商业银行来讲，负债是其主要资金来源。但负债的形式却是多种多样， 那么如何对负债进行分类，又如何合理安排各种负债比例以形成最优经营结构并 进行合理管理？这是商业银行必须考虑的问题。 商业银行负债按不同的分类标准有不同的结果，下面我将从负债方式来进行 分类并加以分析。 被动负债（传统负债）主要指存款。存款又可分为基本存款（活期存款、定 期存款、储蓄存款）和创新存款（可转让定期存单、个人结算账户、通知存款账 户、货币市场存款账户）。 主动负债主要指借款。包括短期借款（同业存款、向中央银行借款、回购 协议、欧洲货币市场借款）和长期借款（发行金融债券）。 基本存款最为商业银行的传统业务，一直是商业银行最主要也是最普通的负 债来源。可以说基本存款是商行的心脏，如果它出现危机，那么商业银行就很难 运营下去。所以，商业银行在吸收存款的的方面一定不能有所疏忽，必要时可以 采取一定的营销措施来加强吸收存款的能力。 创新存款和主动负债都是随着宏观经济、商业需求以及金融创新的发展而发 展起来的。银行最初作为融通资金的机构，经营模式很是简单，基本上只有存款 和贷款两种业务。后来，随着经济的发展，银行的传统业务已经不能满足客户的 需求以及自身的发展，特别是近年来金融业的繁荣更是加速了商业银行运营模式 的改革。为了谋求自身的发展，商业银行不断进行着负债来源的创新，在原有传 统业务的基础上增加了很多为特定需求的客户设计的业务类型，这就吸引了更多 的存款，为自身经营提供了有力的资金保障。 近年来，随着投资银行、保险公司、基金管理公司、财务公司等的出现，对 商业银行也形成了一定的冲击。尤其是2008年次贷危机导致欧洲很多银行倒闭 更是为我国的商业银行敲响了警钟。虽然我国政府会对商业银行进行干预与支 持，不会允许其倒闭，但作为自负盈亏的商业银行来说，增加负债创新种类，加 强负债业务管理已成为其不得不进行的事项。 下面以中国银行2011年上半年的负债项目来看一下我国银行负债的构成： 中国银行集团中国银行 2011年2010年2011年2010年 注释6月30日12月31日6月30日12月31日 未经审计经审计未经审计经审计 负债 向中央银行借款72,424 73,415 66,592 65,120 同业及其它金融机构存放款 项1,313,938 1,275,814 1,117,020 1,098,337 拆入资金257,492 155,557 312,167 192,536 交易性金融负债三、12 436,053 215,874 429,282 191,720
以上统计数据可以看出我国工商银行存款构成的特征： （1）我国商业银行的存款构成以储蓄存款为主，储蓄存款占存款的总额在43%，比2012年中有所下降，说明我国工商银行资金来源是比较稳定的； （2）占存款比重第二位的是活期存款，2012年1-6月为三分之一左右,2013年1-6月下降到23%,定期存款比重则由2012年1-6月的10.5%提高到2013年1-6月的14%，说明了我国商业银行的资金来源较2012年更为稳定。 （3）我国商业银行体系内部的存款垄断程度出现明显降低，国有商业银行的各种存款项目占总存款的比重均下降。尤其是储蓄存款由2012年1-6月的70.6%下降到2013年1-6月的56.7%，下降幅度较为明显。 （二）存款、派生存款是银行的主要负债，约占资金来源的80％以上，另外联行存款、同业存款、借入或拆入款项或发行债券等，也构成银行的负债。再来看一下我国工商银行负债结构的变化。 2013 年6 月末，总负债175,482.60 亿元，比上年末增加11,345.02 亿元，增 长 6.9%。 以上统计数据可以看出我国工商银行负债构成的特征： （1）工商银行对中央银行负债比重大幅上升，从2012年12月末的14.9%下降到2013年6月末的10.7%；但总体来说，20012年12月末的工行银行负债结构的垄断性特征，到2013年有所缓解。 （2）商业银行资金来源渠道的单一和对存款的过度依赖并存，二者互为因果，资金来源渠道单一使商业银行的资金结构无法实现多元化，不利于商业银行提高抗风险能力，一旦存款
发生流失，商业银行可能面临较大的流动性风险，同时，商业银行也无法根据资产结构的调整和客户资金需求的改变而主动调整负债结构。 （3）近年来，由于我国银行市场竞争的加剧，国有商业银行垄断程度已明显降低，如以上数据中2012年末工商银行拥有银行体系负债的份额是42.7%，2013年6月末这一比重为44.7%，说明我国非国有银行体系在迅速壮大，这对我国银行业效率的提高是有利的。 综上所述，以工商银行为例，我国商业银行负债结构存在一定问题，需要进行调整以适应我国金融市场发展和面对国际市场竞争。垄断程度的降低顺应了与国际银行业竞争的需要；同时应注意到负债总量的过多会带来成本的增加，过少又会影响资产业务，因此数量结构的分析首当其冲，在竞争中发挥规模经济优势。此外，商业银行的负债规模还受到银行管理体制，同业竞争的制约。同时也要把好负债质量结构，负债质量结构的优劣取决于负债期限，流动性及利率的合理安排。负债的规模和质量需要对其综合管理，负债规模是获取利润的基础，而质量是实现流动性和安全性的保障，这就需要有效安排各种类型的负债，形成一个高效稳健的负债体系。调整好我国商业银行的负债结构,增强银行资产的稳定性和提高银行的盈利能力，对我国商业银行和国民经济的发展都具有重大意义。
第十章商业银行负债经营管理 一、单项选择题 1. 商业银行的主要负债和经常性的资金来源是（）。 A．活期存款 B．定期存款 C．存款 D．储蓄存款 答案：C 2. 存户在提取或支付时不需预先通知银行的存款是（）。 A．定期存款 B．活期存款 C．储蓄存款 D．可转让支付命令账户 答案：B 3. 在银行存储时间长、支取频率小，具有投资的性质并且是银行最稳定的外界资金来源的存款是（）。 A．储蓄存款 B．定期存款 C．支票 D．活期存款 答案：B 4. 商业银行抗衡非银行金融机构推出的货币市场基金的结果是出现了（）。 A．货币市场存款账户 B．协定账户 C．信用证 D．股金汇票账户 答案：A 5. 一种预先规定基本期限但又含活期存款某些性质的定期存款账户是（）。 A．协定账户 B．储蓄存款 C．支票 D．定活两便存款账户 答案：D 6. 商业银行维持日常性资金周转，为解决短期资金余缺、调剂法定准备头寸而相互融通资金的重要方式是（）。 A．同业拆借 B．再贴现 C．再贷款 D．回购协议 答案：A 7. 中央银行以外的投资人在二级市场上贴进票据的行为是（）。 A．再贴现 B．回购协议
D．再贷款 答案：C 8. 回购协议从即时资金供给者的角度，又称为（）。 A．再贷款 B．再贴现 C．转贴现 D．返回购协议 答案：D 9. 西方商业银行通过发行短期金融债券筹集资金的主要形式是（）。 A．可转让大额定期存单 B．大面额存单 C．货币市场存单 D．可转让支付命令账户 答案：B 10. 为弥补银行资本不足而发行的介于存款负债和股票资本之间的一种债务是（）。A．国际债券 B．国内债券 C．资本性债券 D．一般性债券 答案：C 11. 银行组织资金来源的业务是（）。 A．负债业务 B．资产业务 C．中间业务 D．表外业务 答案：A 12. 存户预先约定存取期限的存款是（）。 A．活期存款 B．储蓄存款 C．支票 D．定期存款 答案：D 13. 商业银行主动通过金融市场或直接向中央银行融通资采取的形式是（）。A．存款 B．非存款负债 C．货币市场存单 D．协定账户 答案：B 14. 下列不属于一般性金融债券的是（）。 A．信用债券 B．普通金融债券 C．资本性债券 D．担保债券
报告课题： 比较中美两国央行资产负债表规模，解释我国央行资产的膨胀原因，并分析其利弊。 报告结构： 一、比较中美两国央行资产负债表数据 二、我国央行资产膨胀的原因 三、资产巨无霸的利与弊 四、“最大”如何变成“最强”——优化我国中央银行资产负债总量与结构的对策 五、附录：2016年4月中美两国央行资产负债表 一、比较中美两国央行资产负债表数据 1.中国人民银行资产负债表特点 中央银行资产主要分为贷款和投资两大类。其中，贷款又可分为对政府的贷款和对金融机构的贷款（主要是商业银行），投资可分为对政府的投资和对外国官方机构的投资。中央银行的主要负债项目有中央银行发行的通货（纸币和硬币）、存款（商业银行等金融机构、政府等）和借入资金（中央银行发行的债券，例如央行票据等）。 具体地，中国人民银行资产负债表具有以下特点： 1)2016年，中国人民银行的资产负债表的规模世界第一，截止4月末，人民银行总资产规模为32万 亿元，折合约5万亿美元；同期美联储总资产规模为4.5万亿美元。 2)人民银行的资产规模持续处于扩张状态，但增速相比之前有所放缓。 3)外汇：人民银行国外资产持续增加，截至2016年4月末，国外资产规模为24万亿元，占资产总额 71.8%。近四年来我国外汇占款的增长速度有所放缓，但外汇占款规模仍然较大。后将细述。 4)对政府债权：2016年4月末对政府债权1.5万亿元，占总资产的比重为4.6%。 5)对其他存款性公司债权：对其他存款性公司债权为人民银行向商业银行发放的再贷款、再贴现等融 资形成的债权。2016年4月末对其他存款性公司债权4.7万亿元，占总资产的比重为14.4%。上世纪80年代到90年代，再贷款及再贴现是人民银行投放基础货币的重要渠道，因而人民银行对存款性公司的这类债权占总资产的比重非常高。近十多年来该比重大幅回落的原因与外汇占款项目的迅速上升有关，反映了基础货币供应结构的巨大变化。这些变化也反映了我国商业银行经营机制的转变，银行更多从市场融资，而非依赖于中央银行。“其他存款性公司债权”项目占比下降，反映了中央银行减少了通过再贷款、再贴现方式进行宏观调控。“其他金融公司债权”数额和比重均呈下行走势，说明中央银行运用资金方式对资产管理公司、信托公司等非存款金融机构调控力度在减弱。 6)其他存款性公司存款：人民银行负债项目中，最主要的是其他存款性公司存款。1993-2014年6月 末，其他存款性公司存款占总负债的比重从36.9%提高到65.7%。随着经济发展，存款类金融资产和银行体系资产规模持续稳定增长，带动了银行体系准备金存款的增长，其他存款性公司存款成为央行贯彻货币政策意图的重要工具。 7)货币发行：2002年以后货币发行占总负债的比重持续下滑，2008年降至17.9%的低点。2009年以 后该比重小幅回升，稳定在20%左右。 8)政府存款：政府存款的规模在负债项目中居第三位。国库集中收付改革要求预算单位将经常性存款 逐步集中到中国人民银行的单一账户中，导致“政府存款”科目余额走高。 9)发行债券：由于中国人民银行主要以法定存款准备金工具来对冲，导致发行债券余额有所下降。2.美联储资产负债表特点 1)自启动超常宽松的量化宽松项目后，截至2016年4月末，美联储的资产负债表规模急剧膨胀至4.5 万亿美元。 2)公开市场购入的资产是美联储资产的最主要部分。截至2016年4月末，美联储通过公开市场购入 的资产规模高达4.4万亿美元，占到其资产规模的97%以上，是金融危机以前的四倍多。 3)基础货币大幅增长。2008年以后，在“联邦储备的存款”项目的占比增长迅猛。主要是由于2008 年10月美联储改变了存款准备金零利息的做法，宣布给存款机构的法定存款准备金和超额储备金账户付息，支付的利率高于银行间隔夜拆借利率，鼓励银行将更多的资金留在美联储统一调配使用。 这项政策直接导致金融机构在美联储的超额储备的膨胀。美联储通过扩张基础货币，为启动量化宽松的货币政策做了资金准备。 4)
商业银行资产负债管理的基本理论 商业银行的外部经营环境在不断变化发展中，其自身业务范围也在扩大，从而推动 了资产负债管理的进一步发展。从二十世纪末以来，资产负债管理已经有了足够多的发 展经验，成为商业银行对自身进行管理时，最常用到的一种方式，商业银行的竞争力在 很大程度上取决于资产负债管理水平的高低。资产负债管理理论在不同的历史时期，有 不同的发展内容，首先是集中在资产上的管理阶段，然后到以负债为核心进行管理的阶 段，最后才发展到谋求资产和负债平衡发展的管理阶段，经历了由片面的对资产或负债 的管理转变为对资产负债管理的进程。 2.1.1 资产管理理论 资产管理理论商业银行建立初期产生，在这个阶段，西方早期的商业银行在成立初 期，有很多人将资金存入，并且负债渠道很多，因此负债业务不会是其关注重点，而资 产的流动性是否充足成为早期商业银行的重点关注对象，根据流动性不同，将资产业务 划分为不同的部分有针对性的进行管理，达到资产优化组合的目的，最终实现利润最大 化。 2.1.2 负债管理理论 负债管理理论兴起于20 世纪50 年代，真正开始普及是在10 年后。在此期间，西 方国家政府开始着手对利率的控制，希望在市场上形成统一的利率标准，金融市场上各 种较高利率金融创新产品对银行的资金来源造成很大的冲击，使得商业银行间的竞争日 趋激烈，对贷款的需求超过存款的自然增长。在这样的背景下，商业银行普遍缺乏可贷 资金，业务的重点逐渐转向寻找新资金，努力扩大社会各界在商业银行中的存款，以达 到其越来越旺盛的所需资金的要求。以负债为核心进行管理的理论是商
业银行应从负债 业务的角度来看待它的流动性，在资产实现既定增长目标的基础上，在市场上增加商业 银行的主动型负债，扩大从借贷市场上借款的渠道和途径，找到一个平衡的安全性，盈 利性和流动性的点。负债管理理论认为，如果想要商业银行中资产业务获得高利润，必 须从负债业务入手，围绕负债制定管理方法，才能够增加收益性资产，并且降低流动性 资产。 2.1.3 资产负债管理理论 20 世纪70 年代，产生了资产负债管理理论，在这一时期，西方主要国家进行了利 率市场化改革，对传统利率管理造成了很大的冲击，金融市场的利率出现大幅上升，使 得负债管理理论指导下的缺陷越来越明显，商业银行开始意识到不能单纯依靠外部融 资，要从资产和负债两个角度综合考虑。资产负债管理理论认为：商业银行要实现既定 的经营目标，就要根据外部经济环境的变化，改变自身的经营策略，具体来说就是要借 助各种现代金融方法和工具，对商业银行内部资产业务与负债业务的内部联系进行深入 分析，优化资产和负债在结构和期限中的配置，使商业银行无论是在利率最高点还是在 利率低谷，都能够利用该理论获得稳定的利息来源和运用，降低利率风险对日常经营的 影响。 通过上段内容的表述，谋求资产和负债平衡发展的管理阶段对商业银行经营方式的 变革起到了极大的促进作用，促进了金融业的进一步发展，并使得社会的经济运行更加 的顺畅。资产负债管理使商业银行抵御千变万化的外部环境的能力增强，使其具有外部 环境的适应性，并且帮助商业银行调整结构，优化资产与负债的配置，更为客户谋求了
银行今年资产负债管理 一、全行资产负债管理工作回顾： 1.1落实宏观经济政策，合理掌控资产负债业务运行。 特点：行内信贷计划配合国家宏观调控政策和央行货币政策，并进行适时调整；依靠制定全行信贷计划（指令性、指导性），调整系统内利率（？）、定价权限，来调节分支行的信贷投放总量及节奏。 1.2为全面推进资产负债管理改革做了扎实的准备工作： 特点：制定总体改革实施方案，从FTP和全额资金管理①着手，部分分行先行试点；FTP中“基于收益率曲线的形成机制、同步央行的计息规则、自下而上试点实行”。 1.3灵活调整流动性管理策略，实现资金流动性和效益型的较好统一： 特点：强化流动性预测、管理，合理安排头寸，加强资金调度；建立定价及流动性周例会分析制度，增强对市场及政策的前瞻性。1.4灵活掌握定价政策，实现提高效益与促进业务发展协调统一： 特点：根据市场及政策变化，及时调整分行贷款及贴现定价授权；调整系统内往来资金利率②，传递市场信号。 1.5资本管理取得进展： 特点：建立资本管理的规章制度；发行次级债。 1.6资产负债管理电子化建设初见成效： 特点：ALM开发与试点运行相结合；核心银行系统建设（保障基础数据平台）；按日实现经济资本计量、FTP计息、全额资金账务①全额资金管理，参考https://www.doczj.com/doc/3514515324.html,/107579/index.asp?xAction=xReadNews&NewsID=60786和https://www.doczj.com/doc/3514515324.html,/html/2007-03-09/1173405582773.htm ②目前国内银行普遍采用的系统内往来资金利率的运行机制如何？
1、流动性风险管理。 实现目标：在符合监管要求的基础上，能准确、全面计量和监测流动性风险状况，能针对不同情景进行压力测试，能根据客户行为、业务发展变化及战略规划实现动态的流动性风险监测与控制，并制定应急计划及应急计划的测试和评估，据此调整资产负债业务流动性期限结构。 实现功能： （1）能随时准确计算所有流动性监管指标（包括流动性比例、流动性缺口率、核心负债依存度、净稳定资金比例、流动性覆盖率、超额备付金率、存贷比、最大十户存款比例、经调整资产流动性比例等）。能实现基于不同情况的任意时点指标的动态预测与分析，即能够实现主动管理手段的动态试算功能，在现有资产负债缺口情况下，调整某资产或负债业务规模及期限结构对现有指标影响的随时测算。实现单体和合并两种口径。 （2）设置流动性风险限额，包括现金流缺口限额、负债集中度限额、集团内部交易和融资限额等，并能预警和提出防范措施。 （3）实现多层级压力测试情景和多因素压力测试因素分析，综合外部环境及自身因素灵活进行整体或专项压力测试。情景或事件包括但不限于：资产快速增长，负债波动性显著增加；资产或负债集中度上升；负债平均期限下降；批发或零售存款大量流
失；批发或零售融资成本上升；难以继续获得长期或短期融资；期限或货币错配程度增加；多次接近内部限额或监管标准；表外业务、复杂产品和交易对流动性的需求增加；银行资产质量、盈利水平和总体财务状况恶化；交易对手要求追加额外抵（质）押品或拒绝进行新交易；代理行降低或取消授信额度；信用评级下调；股票价格下跌；出现重大声誉风险事件等。 （4）梳理流动性资产，根据流动性风险偏好，考虑压力情景的严重程度和持续时间、现金流缺口、优质流动性资产变现能力等因素，按照审慎原则确定优质流动性资产的规模和构成，并实时监控剩余可用流动性资产和已质押流动性资产的到期情况。 （5）每日计算各个设定时间段的现金流入、流出及缺口；有效计量、监测正常和压力情景下未来不同时间段的现金流缺口、风险缓释后现金流缺口及表外理财业务流动性期限缺口等，监测交易对手风险台账。 （6）对在正常和压力情景下未来不同时间段的资产负债期限错配、融资来源的多元化和稳定程度、优质流动性资产、重要币种流动性风险及市场流动性等进行分析和监测。 （6）对流动性风险应急计划进行测试和评估，根据各种应急情景，列明应急资金来源，合理估计可能的筹资规模和所需时间，充分考虑跨境、跨机构的流动性转移限制，确保应急资金来源的可靠性和充分性。 （7）对大额资金流动进行实时监测和控制。
国有商业银行改革 ＲｅｆｏｒｍｏｆＳＯＢｓ 中国商业银行负债结构考察 胡朝霞陈浪南 负债是商业银行的主要资金来源。中国商业银行负债主要由存款、对中央银行负债、对非货币金融机构负债和发行债券四个部分构成。商业银行的负债结构是否合理，对于商业银行经营利润的增加和管理效率的提高都具有重要的意义。 中国商业银行的存款结构 存款是商业银行资产负债表中独特的项目，是商业银行生存和发展的基础，也是我国商业银行传统的资金来源。根据存款人的性质，存款可分为个人存款、公司存款和政府存款；根据存款期限的长短，存款可分为短期存款和长期存款；根据存款支取的方式，存款可分为交支付的利息不同，因此存款结构的变化也可反映银行经营成本的变化。 从表１和表２可以看出，我国商业银行的存款结构具有以下特点： 一、商业银行的存款构成是以储蓄存款为主，活期存款次之，定期存款相对较少。 如表１所示，我国商业银行各年的储蓄存款都占总存款的５０％以上，活期存款占总存款的３０％以上。而定期存款所占的份额相对较少，仅占总存款的不到１０％。二、我国商业银行定期存款的比例趋于上升。 如表１所示，我国商业银行的活期存款的比例从１９９３年的３７．１６银行吸收的。这意味着非国有商业银行所吸收的存款比重仅仅约为１／３左右。可见，国有商业银行在吸收存款方面是占有垄断性地位的。但是，这一状况正在逐步改善。同样从表２可以看出，国有商业银行吸收存款的比重，包括活期存款、定期存
款的比重都在逐年下降。表明其他商业银行在吸收存款方面正在发挥着越来越重要的作用。 中国商业银行的整体负债结构 我国商业银行的整体负债结构，具有明显的特点。 首先，我国商业银行还主要是以吸收被动型负债资金来源为主， 国有商业银行改革 ＲｅｆｏｒｍｏｆＳＯＢｓ 年份１９９３１９９４１９９５１９９６１９９７１９９８１９９９２０００２００１２００２２００３．９项目活期存款３７．１６３４．７３３１．７７３０．４１３１．６２３０．５７３３．２５３３．９７３３．６３３１．９６３１．１７定期存款４．７８５．４５６．９５８．１７８．９５９．５
浦发银行负债规模与结构分析 浦发银行2017上半年实现净利润285.22 亿元，同比增长5.48%;营业收入833.54 亿元，同比增长1.44%;总资产规模为5.92 万亿，同比增长10.13%;不良贷款率2.09%，较2016 年末上升20bps。总资产同比增速为10.13%，负债同比增速为10%，分别较去年同期增速下降6.54%和6.37%。显然，在监管压力下，浦发银行缩表趋势较为明显。资产端上，资产配臵进一步向贷款和债券倾斜，两者占比分别较年初高3.86%和2.76%。负债端上，同业负债继续收缩，但同业负债加同业存单(含存款证)占比为34.38%，仍然较高。 营业收入同比增速为1.44%，其中利息净收入、手续费及佣金净收入和其他非息收入同比增速分别为-6.01%、8.37%、55.11%。净利差为1.69%，同比下降30bps;净息差为1.82%，同比下降32bps。我认为：1)导致其利息净收入增速为负且同比下降10.12%的主要原因为，计息负债结构存优化空间。截止二季度末，浦发银行的存款占比较股份行平均少2.78%，吸收同业占比较股份行平均多 3.34%。这导致其利息支出同比增长25.95%，远高于利息收入9.66%的同比增速。 2)中间业务收入增速不及预期，原因在于：受监管影响，理财手续费增速减缓;银行卡业务未能保持高增速，2017 年上半年同比增速仅为0.77%。 不良贷款率2.09%，较上年末上升20bps;累计年化不良生成率2.08%，较2016 年下降16bps。此外，逾期贷款占比2.91%，较上年末下降7bps;逾期90 天以上贷款/不良贷款为105.24%，较上年末下降13.34%;拨备覆盖率为154.21%，较上年末下降14.92bps;关注类贷款占比3.83%，较上年末上升1bp;关注类贷款迁徙率28.42%，较去年同期上升1.75%。我认为，浦发银行不良率的上升与其加大对不良贷款的暴露程度有关，但其资产质量是否企稳还有待进一步观察。
资产负债管理（ALM）工作案例分析 一、案例背景 （一）外部环境：深圳作为中国重要的金融中心城市，金融业市场发展完善，市场竞争激烈。深圳拥有商业银行100多家，全国的中外资银行和存款类金融机构都在深圳建立了分支机构，同时深圳具备三家具备市场竞争力的法人银行，招商银行、平安银行、深圳农商行。2014年底深圳银行业总行资产2.3万亿元，负债3.2万亿元，利润1000亿元，规模和利润增速多年保持在20%以上。银行从业人员约5万人，人均利润超200万，处于全国前列。近年来深圳银行业受银行业发展和市场环境影响①，规模和利润增速有所下降，成本上升，竞争加大，商业银行面临发展转型要求。 （二）内部环境：资产负债管理主要是面临资产负债结构和限额、定价管理、资金流动性管理、存款波动管理、资本管理等一些列涉及全行经营和监管要求的管理工作。对于企业内部重视程度、各专业部门工作配合、经营资源分配约束要求高，管理难度较大，工作效果不明显。如何获得更多内部认同同时实现资产负债管理各项指标的优化，形成银行经营管理与市场营销发展的良性互动，对分行资产负债管理工作发展提出新挑战。 二、管理分析 ①商业银行长期的规模增长和固定利差保护实现了过去十年的跨速增长，随着利率市场化进度加速和规模增长受到资本和市场约束加强，银行发展面临新挑战。
（一）SWOT分析梳理管理工作的主要矛盾、难点 SWOT分析： S：优势，管理体系理念、系统 W：劣势，组织认同不高 O：机会，利率市场化、经营转型 T：威胁，市场、沟通不足 主要矛盾是如何平衡好管理层、监管要求、市场部门、支行各层面对于资产负债管理及相关工作的心理预期和执行效果。难点主要体现在管理沟通环节，如何实现资源配置的均衡并获得组织认同，并增加对组织决策的专业贡献和影响力。 （二）PDCA循环明确管理工作目标并开展工作 制定目标，组织实施、过程控制检查、纠正偏差和标准化，通过PDCA循环持续提升资产负债工作。工作目标是围绕分行综合经营计划“立足服务、提升管理、支持营销、服务拓户”。工作开展立足在服务上，重点是管理沟通与工作机制梳理，具体体现在营销和客户基础拓展两个方向，兼管短期效益和长远发展。 （三）5W2H方法思考选择管理工具实现工作目标 思考工作内容目标、开展工作的原因、参会和负责人员、什么时候工作、什么地点、什么方法、需要什么资源。是的思路条理化减少工作盲目性。 一是从积极服务态度出发工作，提升资产负债工作服务质量和效率。规范市场报价程度和速度，发布利率工作指引。
一、商业银行负债的定义及构成 负债是经济主体由于受信而承担的以资产或资本偿付的，能以货币计量的债务。商业银行的负债作为银行的债务，是银行在经营活动中尚未偿还的经济义务，银行必须用自己的资产或提供的劳务去偿付.商业银行的负债是商业银行筹措资金，借以形成资金来源的业务，是商业银行资产业务和其他业务的基础。 银行负债具有以下特点: ①它必须是现实的、优先存在的经济义务，过去发生的、已经了结的经济义务或将来可能发生的经济义务都不包括在内;②它的数量必须能够用货币来确定，一切不能用货币计量的经济义务都不能称之为负债;③负债在偿付以后才能消失，以债抵债只是原有负债的延期，不能构成新的负债。 银行负债有广义和狭义之分。广义的负债包括银行的资本性债务和非资本性债务两个方面。银行的资本性债务是指银行筹集的，用作二级资本的债务资金，如银行的长期债务资本、资本期票等。银行的非资本性债务是指银行的存款、借款等一切不能作为资本的债务资金。银行的狭义负债就是指银行的非资本性债务。 二、商业银行负债业务的意义 (一)负债业务是银行经营的先决条件，是开展资产业务和中间业务的基础 银行要开展资产业务，首先必须要有资金，而银行是依靠负债经营的，银行的自有资本很少，也就是说，银行的资金大部分要依靠负债获得。因此，负债的期限和结构直接制约着资产的规模和结构。同时，在开展负债业务和资产业务的基础上，银行和社会各界建立了广泛的联系，这样就为银行开展中间业务提供了客户基础。 (二)负债业务是银行生存发展的基础
流动性是商业银行经营管理中必须要坚持的原则，而银行负债是解决银行流动性的重要手段。负债业务能够保持银行对到期债务的清偿能力，也为满足合理的贷款需求提供了大量的资金来源。商业银行通过吸收存款贷放给工商企业，从后者的利润中分得部分利益，这种情况下银行要想获取社会平均利润，必须尽量扩大负债规模，使资产数倍于自由资本。可见，负债业务是商业银行生存发展的基础，对商业银行经营活动至关重要。 (三)负债业务是银行维持资产增长的主要途径 在金融自由化、全球化的竞争环境下，银行出于生存和获利的动机，不断地扩张资产规模，将资产的增长率维持在一定的水平。而银行要保持资产的增长，必须保持负债规模的增长，负债保持一定的增长速度，才能给资产的增长提供后续资金，所以负债业务对于银行来说至关重要。 (四)负债业务直接影响银行资产价格的确定 银行根据负债的资金成本确定资产的价格。如果筹集资金的成本过高，造成银行资产定价过高，将使银行在竞争中处于不利地位。所以，负债资金成本的测算和管理是银行负债管理的一个重要方面。 三、商业银行负债业务经营管理的目标 商业银行负债业务经营管理水平，直接关系到整个商业银行的经营管理水平。因此，明确商业银行负债业务经营管理的目标具有重要意义。 (一)负债的期限结构及利率结构目标 由于负债的期限长短及利率高低直接影响着银行成本，所以，它们具有双重目标。 1.负债与资产相匹配目标 负债与资产相匹配目标即负侦的期限结构要与资产的期限结构相匹配，负债的利率结构要与资产的利率结构相匹配。其目的是为了保证资金流动性，减少风险，增加盈利。 2.降低银行成本目标
中外银行负债结构的差异 及其特点 姓名：宋飞 年级：2008 专业：金融保险 学号：230 2006 220 3811
中外银行负债结构的差异及其特点 关于中外银行负债结构的差异及其特点，我们知道经济体的对外负债结构是其长期以来国际收支和宏观经济运行的结果，反过来也会对经济发展和金融稳定产生影响。 对外负债结构在发达国家和发展中国家之间表现出了明显 的结构性差异，一国的对外负债结构除受到传统的经济、文化和政策等因素的影响外，在一定程度上也反映出制度特征的影响。中国的对外负债结构近似于其他发展中国家但同时呈现出更多 的对外负债规模偏小，且集中于FDI的特征，这与中国相关的外资政策、经济规模、文化地理等因素有一定相关性，但同时更反映出中国国内制度尤其是金融制度的欠完善造成了以FDI为主 导的对外负债结构特征。由于中国金融制度中存在以国有中介占主导，以及金融体系中银行占垄断地位，资本市场尚未发育成熟的制度特征，使得储蓄向投资转化机制不畅，以银行主导的金融资源向国有企业倾斜，造成民营企业融资困境，资本市场呈现分割状态，地区间资本流动性缺乏，导致了金融制度的基本功能缺失，资金配置效率低下，从而为外资提供了渠道，加剧了FDI的流入。同时，由于金融市场的欠发达，分散风险能力较低，出于防范金融风险的考虑不得不对股本证券以及债务型资本的流入 加以限制，其结果是股本证券和债务型资本的较低占比，从而凸显了FDI在中国对外负债。 在西方国家商业银行负债结构主要还是存款、同业拆借、从
央行借款、债券等。70年代以来，随着商业银行经营策略从资产管理到负债管理，再到混合管理，存款占的比例在逐渐下降，而同业拆借和债券的比例上升不少，但存款还是商行负债中所占比例最大的部分。我们可以从欧洲银行的资产负债情况来分析欧洲货币市场的主要业务。欧洲银行是指所有能够经营欧洲货币的国际银行。 我们可以明显的看到典型的欧洲银行资产负债表如下： 欧洲银行的资产负债表 1、资金来源业务 通知存款。通知存款是没有指定到期日的存款，它仅在存款人提示要求付款时予以支付，其存款人通常是公司或政府当局，支付可在提示的当天进行，也可在两天或七天后进行。定期存款。定期存款有固定到期日，银行于到期日还本付息，但欧洲银行定期存款的时间都较短。定期存款是负债栏中数额最大的一项。大额可转让定期存单是银行发行的随时可以转让的定期存款，不到
1商业银行负债业务的性质：负债是银行的主要资金来源；银行负债的规模和结构决定其资产的规模和结构；负债是银行满足流动性需要的重要手段；负债构成社会 流通中的货币量 2商业银行减低存款成本的途径：降低利息成本率；降低营业成本率；调整存款结构 3商业银行借入资金应考虑哪些因素：借入资金的规模；借入资金的期限；借入资金的相对成本；借入资金的风险；借入资金的法规限制。 4影响商业银行存款规模的因素有哪些？商业银行应如何制定存款经营策略：经济活动水平对商业银行存款的影响；国家货币金融政策；金 融市场的发达程度和金融资产的种类；税收政策；企业经营发展状况；居民收入预期与消费信用发展；银行服务质量。加强已有产品的吸引力，提供高效优质服务；发展多样化存款种类，进行金融创新；提高银行资信度和贷款便利；做好存款产品的宣传推广工作；实施存款的成本管理与控制。 5商业银行证券投资的概念及证券投资的功能：商业银行证券投资是指商业银行将手中的货币资金用于购买股票、债券等有价证券以获取投资收益的行为。证券投资的功能有获取收益；分散风险；保持流动性；合理避税。 6影响商业银行制定贷款政策的因素有哪些？：有关法律、法规和国家的财政、货币政策；银行的资本金状况；银行负债结构；地区的经济条件和经济周期；商业银行的风险意识与风险控制能力。 7影响商业银行贷款定价的主要因素：资金成本；贷款的风险程度；贷款费用；银行贷款的目标收益水平；客户的信用以及与银行的关系。 8贷款价格的构成要素：贷款利率；承诺费；补偿余额；隐含价格 9贷款信用风险及其产生原因：银行贷款的信用风险是指由于借款人或市场交易对手违约导致贷款资产不能按期收回本息而给银行带来损失的可能性。信用风险的成因有(1)产业分析落后，导致不适当的贷款支持（2）对借款人财务状况分析粗糙，贷前未能充分认识贷款人的潜在风险（3）忽视道德风险的危害，对借款人的品德缺失足够的重视（4）不完备的贷款监督，导致贷款信息反馈的滞后或信息不对称。 10贷款风险防范和控制的主要措施：贷款风险的控制机制包括（1）风险回避，主动回避哪些风险与效益不相匹配的业务；（2）风险分散。贷款对象分散，贷款期限分散，贷款利率分散，贷款参与者分散；（3）风险转移。向客户转移，想保证人转移，向社会保险机构转移；（4）风险补偿。强化贷款抵押，提取足够的贷款损失准备金，保持较高的资本充足率。 11贷款出售对于出售贷款的银行的意义：（1）贷款出售给银行带来
商业银行负债业务 存款业务是商业银行同社会各界建立广泛联系的渠道 商业银行作为国民经济的综合部门和资金运动的枢纽，成了社会资金活动的集散地。社会上所有经济单位的闲散资金和货币收支，都离不开商业银行的负债业务。 一方面，银行为社会各界提供金融投资的场所、金融投资的工具，如各种存款和金融债券； 另一方面，由于客户的资金流向经营领域，其货币收支随时会反映到银行的账面上，银行可以对其资金规模、资金流向以及经营活动了如指掌。银行在为客户提供各种信息咨询、担保等金融服务的同时，也可以为宏观金融决策部门和银行自身的营销策略反馈必要的市场 信息。 所以，负债业务是商业银行同社会各界进行联系、提供服务、反馈信息和有效监督的重要渠道。 西方国家商业银行的存款创新业务 西方国家商业银行从60年代起在金融自由化、市场一体化、业务表外化浪潮冲击以及来自于非银行金融机构的竞争压力下，涌现出一系列的创新业务，其中存款创新发展尤为迅速。
一、可转让支付命令账户（NOW） 二、货币市场存款账户（MMDA） 三、超级可转让支付命令账户（Super Now） 四、协定账户 五、电话转账服务账户（TTA）和自动转账服务账户（ATS） 六、股金汇票（提款单）账户（SDA） 七、个人退休金账户（1RA） 八、可转让大额定期存单（CD） 九、货币市场存单（MMC） 十、小额储蓄者存单（SSC） 十一、定活两便存款账户（TDA） 一、可转让支付命令账户（NOW） 背景：按美国以前的法律规定，活期储蓄存款不能签发支票，这一方面使客户深感不便，另一方面也使银行处于不利的竞争地位。于是在70年代初，美国马萨诸塞州互助储蓄银行创设了这种可转让支付命令账户（NOW账户）。
我国大中型商业银行资产负债结构分析 【摘要】在全球金融市场的环境条件因素影响下，我国银行业的经营形式发生了非常大的变化。首先，当前的利率市场化明显加速、资本约束更加增强、经济增速呈下滑趋势，而且在相关的政策监管方面更加的紧绷与严格，盈利空间缩小；其次，在市场化的经济条件下，人们的思想意识也发生了很大的改变，他们在银行中处理事务的时候，具有很强的自我保护意识，而且对银行服务的要求越来越高，这一系列的问题都对我国银行的发展造成了不小的压力。研究银行的资产和负债结构有利于我们更好地了解如何应对市 场出现的新挑战。本文分别从资产结构和负债结构两方面分别分析了大、中型两类银行的差异。 【关键词】商业银行；资产；负债 资产接近或超过3万亿元的银行，为五大国有商业银行，这些银行一般被称为大型银行。资产规模在1万亿至2万亿元之间的银行可归为中型银行，共有7家，分别为招商，浦发，中信，兴业，民生，光大和华夏。 一、我国大中型商业银行资产结构分析 1.资产总量分析 表1显示，我国大中型银行的资产总额规模都有迅速扩
张，大型国有银行资产势力庞大，依旧遥遥领先于中型股份制银行，充分说明其主导地位。但是中型股份制银行资产总量的增速普遍高于大型国有银行，大型银行资产总量增速约不到15%（图1），中等银行普遍超过20%甚至达到30%（图2），其资产规模在短短几年内翻了一番。这说明了我国两类银行资产规模发展势头良好，并且股份制银行成长更为迅速。银行的资产包括现金及存放央行款项，存放和拆放同业及其他金融机构，同业客户贷款及垫款，各类金融资产，长期股权投资，固定资产及其他资产7大部分。本文主要探讨前四类资产结构。 2.现金及存放央行款项 现金和存放央行款项指上市股份制商业银行库存现金和存放在央行的法定存款准备金和超额存款准备金等，库存现金的主要作用是银行用来应付客户提现和银行本身日常的零星开支。在中央银行的存款又被称为存款准备金，包括法定准备金和超额准备金。此类资产在商业银行的所有资产中流动性最高，但是此类资产并没有利息收入，存放过多会影响商业银行的盈利能力。 4.客户贷款及垫款 客户贷款及垫款包括企业和个人贷款及垫款，是银行最传统也是最看重的资产业务和收益来源，也是商业银行的主要象征。银行信贷首先是一种重要的融资渠道，也是经济发
负债结构分析
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2.b、企业长期资金稳定性好。 缺点： a、企业产品利润率低； b、企业产品利润率高，企业自有资金利润率大于银行利率，而企业没有充 分利用外部资 金为企业创利； c、也有可能出现流动负债过高，企业生产经营过程资金结构不稳的情况。 （3）产权比率＝负债总额/自有资金总额×100％（也叫资本负债率，保守100％，我国200％） 注：产权比率高是高风险高报酬的财务结构；产权比率低是低风险低报酬的财务结构。 产权比率因行业或企业利润率高低不同而差别较大。一般认为100％较合理，目前对 我国企业要求产权比率在200％是比较合理的。 A、比率提高或较高时： a、企业结构稳定性和资金来源独立性降低； b、债权人所得到的偿债保障下降； c、企业借款能力降低。 B、比率降低或较低时： a、企业偿债能力强，破产风险小； b、股东及企业外的第三方对企业的信心提高。 但产权比率过低说明：企业没有充分利用自有资金；企业借款能力和发展潜力还较大。 （4）流动负债率＝流动负债总额/负债及权益总额×100％ A、比率升高或较高时： a、企业的资金成本降低； b、偿债风险增大； c、可能是企业盈利能力降低，也可能是企业业务量增大的结果。 B、比率降低或较低时： a、企业偿债能力减轻； b、企业结构稳定性提高； c、可能是企业经营业务萎缩，也可能是企业获利能力提高，需看流动资产的 增长情况和 获利能力的变化情况： Ⅰ、如果流动负债率和流动资产率同时提高，说明企业扩大了生产经营业务，增加了 生产，是否增收，要看利润的增长情况； Ⅱ、如果流动负债率提高而流动资产率降低，同时实现利润增加，说明企业的产品在 市场上销售很好，供不应求，企业经营形势良好；如果实现利润没有增多，说明企业经营形势恶化，企业经发生资金困难。 Ⅲ、如果流动负债率和流动资产率同时下降，说明企业生产经营业务在萎缩。