项目投资与现金流量(doc 13页)
第四章项目投资本章考情分析及教材主要变化
本章属于财务管理的重点章节,从考试来看本章通常分数较多,从考试题型看,除客观题外,通常都有计算题间接
投资
是指把资金投放于证券等金融
资产,以便取得股利或利息收入
的投资。
合题。本章的试题具有灵活多变的特点。本章与2008年注会教材(第5章)相比变化较大。新教材的第一
第三节,部分内容与职称考试用书(第4章)相关内容一致,部分保留注会2008年原教材(5章)的有关
(对所得税的处理),另外增加了通货膨胀对现金流量影响的有关内容。第四节变化较大与2008
材风险处理方法相差较大;第五节内容大部分借鉴了职称考试用书(4章)的相关决策方法,同时保留
新决
策方
法与
2008
年注
(二) 项目投资的分类
1.按投资对企业的影响战略
性投
资
对企业全局产生重大影响的投
资。所需资金量一般较大,回收
时间较长,风险较大。
战术
性投
资
即只关系到企业某一局部的具
体业务投资。投资所需资金量较
少,风险相对较小。短期投资一
般属于战术性投资。
2.按项目投资之间的关系相关
性投
资
指当采纳或放弃某个投资项目
时,会使另外一个投资项目的经
济指标发生显著变动
独立
性投
资
指当采纳或放弃某一项目时,并
不影响另一项目的经济指标
互斥
性投
指接受了某一项目,必须拒绝其
他项目的投资。
资
3.投资的对象固定资产投资、无形资产投资、其他资产投资
4.投
资的
顺序
和性
质
先决性投资和后续性投资
5.按投资的时序与作用新建企业投资、简单再生产投资和扩大再生产投资
6.按
增加
利润
的途
径
增加收入投资和降低成本投资
【例题·单选题】指当采纳或放弃某个投资项目时,会使另外一个投资项目的经济指标发生显著变动的投资为()
A. 相关性投资
B. 独立性投资
C. 互斥性投资
D. 战略性投资
【答案】A
【解析】相关性投资是指当采纳或放弃某个投资项目时,会使另外一个投资项目的经济指标发生显著变动的投资。
三、项目计算期的构成与资本投入方式
(一)项目计算期的构成
项目计算期是指投资项目从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间。
建设起点投产日
终结点
试产期
达产期
建设期运营期
项目计算期
其中:试产期是指项目投入生产但生产能力尚未完全达到设计能力时的过渡阶段,达产期是指生产运营达到设计预期水平后的时间。
【例题·单选题】项目投资决策中,完整的项目计算期是指( )。 (职称考试1999年)
A.建设期B.运营期
C.建设期十达产期D.建设期+运营期
【答案】 D
【解析】项目计算期是指从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间。
(二)资金投入方式
方式特点
一次投入投资行为集中一次发生在项目计算期第一个年度的某一时点。
分次投入投资行为涉及两个或两个以上年度,或虽只涉及一个年度但同时在该年得不同时间点发生。
【例题·单选题】投资主体将原始总投资注入具体项目的投入方式包括一次投入和分次投入,下列表述正确的有( )
A.如果投资行为只涉及一个年度,属于一次投入
B.若投资行为涉及两个年度,属于一次投入
C.只有当投资行为涉及两个以上年度的
才属于分次投入
D.投资行为集中一次发生在发生在项目计算期第一个年度的某一时点
【答案】D
【解析】若投资虽然只涉及一个年度,但同时在该年的年初和年末发生,则该项投资行为从时间特征看也属于分次投入方式。
第二节现金流量的内容及其估算
一、现金流量的含义
定义所谓现金流量,在投资决策中是指一个项目引起的企业现金支出和现金收入
增加的数量。这时的“现金”是广义的现
金,它不仅包括各种货币资金,也包括项
目需要投入的企业现有非货币资源的变
现价值。
理解四点:
(1)财务管理中的现金流量,针对特定投资项目,不是针对特定会计期间。
(2)内容既包括流入量也包括流出
量,是一个统称。
(3)现金流量是指“增量”现金流量
(4)广义的,不仅包括货币资金,而且包括非货币资源的变现价值。
二、现金流量的分类及估算
(一)按现金流动的方向划分:现金流出量、现金流入量
固定资产(不含资本化利息)
建设投资无形资产
原始投资其他资产(开办费、生产准备费)
现金营运资金
流出付现成本 =不含财务费用的总成本-非付现折旧、摊销
=该年外购原材
料、燃料和动
力费+该年
工资及福利
费+该年修
理费+该年
其他费用
所得税
现金营业现金收入=当期现销收入+回收前期的赊销
流入回收固定资产余值
回收收入
回收的营运资金
【提示1】原始总投资与项目投资总额的关系
基本概
念
关系公式
原始总投资(初始投资)原始投资=建设投资+营运资金投资
建设投资=固定资产投资+无形资产投资+开办费投资
项目投资总额固定资产原值=固定资产投资+建设期资本化利息
项目投资总额=原始投资+建设期资本化利息
【例题·多选题】已知某项目需投资20000元,建设期1年,项目投资额为借款,年利率为
5%,采用直线法计提折旧,项目寿命期为5年,净残值为1000,投产需垫支的流动资金为10000元,则下列表述正确的是()
A.原始投资为20000元
B.项目投资总额为31000元
C.折旧为4000元
D.建设投资为30000元
【答案】BC
【解析】因为有建设期,故建设期资本化利息=20000×5%=1000元,该项目年折旧额=(20000+1000-1000)/5=4000元。建设投资=20000,原始投资=建设投资+流动资金投资=30000元,项目总投资=原始投资+建设期资本化利息=31000+1000=31000元。
【提示2】营运资金的估算可按下式进行(P123)
某年营运资金需用数=该年流动资产需用数-该年流动负债可用数
某年营运资金投资额(垫支数)=本年营运资金需用数-截止上年的营运资金投资额
=本年营运资金需用数-上年营运资金需用数
【教材例4-2】A企业某投资项目投产第一年预计流动资产需用额3500万元,流动负债可用额为1500万元,假定该项投资发生在建设期
末;投产第二年预计流动资产需用额为4000万,流动负债可用额为2000万,假定该项投资发生在投产后第一年末。求每期营运资金需用数和营运资金投资额。
【答案】
投产第一年的营运资金需用数=第一年流动资产需用数-第一年流动负债可用数=3500-1500=2000万元
第一年营运资金投资额=第一年营运资金需用数-截至上年的营运资金投资额=2000-0=2000万元
投产第二年的营运资金需用数=第二年流动资产需用数-第二年流动负债可用数=4000-2000=2000万元
第二年营运资金投资额=第二年营运资金需用数-截至上年的营运资金投资额=2000-2000=0
第十八讲项目投资现金流量分析 一、项目投资及其特点 (一)项目投资的含义 1.定义。项目投资是一种以特定建设项目为对象,直接与新建项目或更新改造项目有关的长期投资行为。 项目投资包含于直接投资、对内投资之中。一般也包含于生产性投资之中。 (二)项目投资的特点 (三)项目计算期的构成 项目计算期指投资项目从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间。 项目计算期(n)=建设期(s)+运营期(p) 运营期=试产期+达产期 二、项目投资的内容与资金投入方式 (一)项目投资的内容 从项目投资的角度看,原始投资(又称初始投资)等于企业为使该项目完全达到设计生产能力、开展正常经营而投入的全部现实资金,原始投资=建设投资+流动资金投资。 项目总投资=原始投资+建设期资本化利息 (二)资金投入方式 资金投入方式有两种:一次投入和分次投入。 一次投入是指投资行为集中一次发生在项目计算期第一年年初或年末。 分次投入是指投资行为涉及两个或两个以上年度,或虽只涉及一个年度但同时在该年年初和年末发生。 三、项目投资现金流量分析
(二)计算投资项目现金流量时应注意的问题和相关假设 1.计算投资项目现金流量时应注意的问题 (1)必须考虑现金流量的增量(相关性原则); 这里实际上是提出了相关现金流量的观点。相关现金流量,是指与某一特定项目相关联的现金流量,如果决定投资于某一项目,则会发生,如果不投资于某一项目,则不会发生。例如,某企业在投资某一项目之前,每年有营业收入100万元,投资某一项目后,营业收入为150万元,则相关现金流量就是50万元。相关现金流量表现为增量现金流量。 (2)尽量利用现有的会计利润数据; 企业在项目论证时,一般要编制预计会计报表。尽管报表中的利润并不等于项目评价中的现金流量,但由于利润指标比较容易获得,因此,我们可以以利润指标为基础,经过适当的调整,使之转化为现金流量。 (3)不能考虑沉没成本因素(相关性原则,如设备更新决策); (4)充分关注机会成本(相关性原则); 机会成本指在决策过程中选择某个方案而放弃其他方案所丧失的潜在收益。 (5)考虑项目对企业其他部门的影响。 2.相关假设 (1)投资项目类型的假设 假设投资项目只包括单纯固定资产投资项目、完整工业投资项目和更新改造投资项目三种类型。 (2)财务可行性分析假设 假设项目已经具备技术可行性和国民经济可行性,确定现金流量就是为了进行项目财务可行性研究。 (3)项目投资假设 假设在确定项目现金流量时,站在企业投资者的立场,考虑全部投资的运动情况,而不具体区分为自有资金和借入资金等具体形式的现金流量。即使实际存在借入资金,也将其作为自有资金对待(但在计算固定资产原值和总投资时,还需要考虑借款利息因素)。 (4)经营期与折旧年限一致假设 (5)时点指标假设 为便于利用资金时间价值的形式,不论现金流量具体内容所涉及的价值指标实际上是时点指标还是时期指标,均假设按照年初或年末的时点指标处理。 其中建设投资在建设期内有关年度的年初或年末发生。流动资金投资则在年初发生;经营期内各年的收入、成本、折旧、摊销、利润、税金等项目的确认均在年末发生;项目最终报废或清理均发生在终结点(但更新改造项目除外)。 (6)确定性因素假设。假设与项目现金流量有关的价格、产销量、成本水平、所得税税率等因素均为已知常数。 (7)产销平衡假设:假定运营期同一年的产量等于该年的销售量,假定按成本项目计算的当年成本费用等于按要素计算的成本费用。 (三)完整工业投资项目现金流量的估算 1.现金流入量的估算 (1)营业收入的估算。营业收入应按项目在运营期内有关产品的各年预计单价和预测销售量估算 (2)补贴收入的估算。补贴收入是与运营期收益有关的政府补贴,可根据按政策退还的增值税、按销量或工作量分期计算的定额补贴和财政补贴等予以估算。 (3)固定资产余值的估算。
?合并现金流量表的编制 ?合并会计报表是由企业集团母公司根据纳入合并范围的成员企业的个别会计报表编制的综合反映,披露企业集团整体的财务状况、经营成果和现金流量情况的会计报表。按合并会计报表反映的具体内容不同,合并会计报表分为合并资产负债表、合并利润表、合并利润分配表、合并现金流量表等。 一、合并会计报表的编制原则 编制合并会计报表,必须在统一会计期间、统一会计政策的前提下,遵循以下原则: 1. 以个别会计报表为基础。以个别会计报表为基础,在合并月的以后各期编报合并会计报 表时需要在合并会计报表工作底稿中对“期初未分配利润”项目进行调整。 2. 一体性原则。在编制合并会计报表时对集团内部交易和事项要予以抵销。 3. 重要性原则。对合并会计报表项目可以进行适当的取舍,对集团内部交易或事项可根据 需要决定是否全部予以抵销。 二、合并现金流量表的编制 合并现金流量表,主要应掌握两个方面内容,一方面是采用什么方法编制合并现金流量表,另一方面是企业集团少数股东与子公司之间的现金流动应如何披露。合并现金流量表是由母公司编制的,反映企业集团整体报告期内现金流入、现金流出数量及其增减变动情况的合并报表。合并现金流量表有两种编制方法:第一种方法是根据合并资产负债表、合并利润表和合并利润分配表及其他有关资料,按个别现金流量表的编制方法编制;第二种方法是根据集团内部成员企业(母公司及纳入合并范围的子公司) 的个别现金流量表,通过抵销成员企业之间的现金流入和现金流出,采用合并会计报表的一般编制程序编制。 (一) 合并现金流量表的编制方法 1. 个别现金流量表对经营活动产生的现金流量采用直接法填列正表,间接法填列补充资 料。对于合并现金流量表主表而言采用第二种方法比较简便、合理,可操作性强。首先,第二种方法便于检验编表过程是否正确。个别现金流量表中“现金净增加额= 期末现金余额- 期初现金余额”,合并现金流量表中“合并现金流量净增加额= 期末合并现金余额- 期初合并现金余额”。第二种方法调整、抵销的正是纳入合并现金流量表范围的企业之间的内部现金流动,如果调整、抵销过程正 确,则必须得出“合并现金流量净增加额= 期末合并现金余额- 期初合并现金余额”的结果。 其次,第二种方法需要的资料比较少。因此,在采用第二种方法的情况下,有关成员企业在提供个别现金流量表的基础上,主要提供与其他成员企业的现金流动记录资料;母公司将个别现金流量表加总以后,合并现金流量表编制程序中的关键就是抵销内部现金流动。因此,合并现金流量表主要部分应采用第二种方法。 2. 合并现金流量表的补充资料部分。由于补充资料部分将对不同的项目分别根据个别现金 流量表和合并资产负债表、合并利润表及有关资料编制,因此补充资料部分应采用第一种方法。 (二) 合并现金流量表主表部分的编制原理
合并现金流量表(consolidated statement of cash flow) 反映企业集团在某一时期内营业活动、投资活动和筹资活动所产生的现金流入、现金流出和现金净变化情况的会计报表。与个别现金流量表一样,合并现金流量表中的现金流量也分为营业活动现金流量、投资活动现金流量等筹资活动现金流量三类。合并现金流量表的编制与单个企业现金流量表的编制,在原理和程序上完全相同。但合并现金流量表的编制也有一些特殊问题,包括以下几方面: 在按间接法计算营业活动现金流量时,固定资产折旧和无形资产摊销费用仍应加回到合并净收益,少数股东收益也应加回到合并净利润,少数股东损失则从合并净利润中减去。在按购买法处理企业合并时,折旧费用和摊销费用要按合并日子公司资产的公允价值计算,属于少数股东的子公司净利润也应纳入营业活动现金净流量,因为所有子公司的全部现金均饮食在合并资产负债表中。 从企业集团来看,只有母公司所支付的现金股利和子公司支付给少数股东的现金股利才可以列为筹资活动的现金流量。子公司支付给母公司的现金股利对合并现金没有任何影响,因为这仅仅是企业集团各成员企业间现金的内部转
移。若子公司支付线少数股东的股利为数较大,也可在合并现金流量表中单独列示或用托弧披露。 母公司直接用现金从子公司购入增发的普通股并不改变合并现金的数额,所以在合并现金流量表中不需报告,而母公司从子公司少数股东购入增发的股份则减少了合并现金数。历此,这种购入股份在合并现金流量表中报告为投资活动的现金流量。 母公司向证券市场出售部分子公司股份所得的现金,增加了合并现金,从而在合并现金流量表中列为投资活动现金流量,出售股份的损益则表示在计算营业活动净现金流量时对母、子公司合并净利润的调整。 通常,合并现金流量表是以合并利润表和合并资产负债表为基础编制的,而不是以母、子公司单个企业的利润表和资产负债表为基础编制的。此外,尚需其他与合并现金流量表编制有关的母公司和子公司账上的明细资料。与个别现金流量表编制一样,合并现金流量表的编制方法有间接法和直接法两种。 我国财政部在《合并会计报表暂行规定》中没有规定编制合并现金流量表,而是要求企业集团编制合并财务状况变动表。由于财政部制订的会计准则中包含了现金流量表具体会计准则,没有财务状况变动表准则,从发展趋势上看,合并现金流量表将代替合并财务状况变动表。事实上,我国有
一、现金流入 现金流入 =补贴收入+其他收入+销项税+回收固定资产余值+回收流动资金 注:总成本费用表中的“经营成本(不含税)”=外购原材料+外购燃料及动力费+工资及福利费+养护费+其他费用 2、其他收入=其他收入估算表中的“其他收入” 3、销项税=税费估算表中“销项税额” =营业收入-不含税价格
=(财政补贴收入+第三方收入)-(财政补贴收入+第三方收入)÷(1+增值税税率)=(可用性服务费+运维绩效服务费)-(可用性服务费+运维绩效服务费)÷(1+增值税税率) =(可用性服务费+运维绩效服务费)÷(1+增值税税率)×增值税税率 财政补贴收入=财政补贴测算表中的“财政补贴总额” =(应收账款+存货+现金+预付账款)-(应付账款+预收账款) 3、经营成本=财政补贴测算表中的“运营成本” =总成本费用表中的“经营成本(不含税)”×(1+增值税率) 4、应纳增值税=税费估算表中的“应纳增值税” =当年销项税额-当年进行税额-上一年进项税额留抵额
=(财政补贴收入+第三方收入)÷(1+增值税税率)×增值税税率-(总成本费用表中的“外购原材料(不含税)”×适用增值税税率+“外购燃料及动力费(不含税)”×适用增值税税率+“养护费用(不含税)”×适用增值税税率)-上一年进项税额留抵额 =IF(上一年进项税额留抵额+当年进项税额-当年销项税额>0,0,-(上一年进项税 不同类型和不同行业的项目其投资内容可能不同,如发生维持运营投资应将其列入现金流量表作为现金流出。 三、净现金流量 1、所得税前净现金流量=现金流入-现金流出 2、所得税后净现金流量=所得税前净现金流量-调整所得税
第十二节合并现金流量表的编制 ◇合并现金流量表概述 ◇编制合并现金流量表需要抵销的项目 一、合并现金流量表概述 合并现金流量表是综合反映母公司及其子公司组成的企业集团,在一定会计期间现金流入、现金流出数量以及其增减变动情况的财务报表。现金流量表要求按照收付实现制反映企业经济业务引起的现金流入和现金流出。 二、编制合并现金流量表需要抵销的项目 编制合并现金流量表时需要进行抵销处理的项目,主要有: (1)母公司与子公司、子公司相互之间当期以现金投资或收购股权增加的投资所产生的现金流量; (2)母公司与子公司、子公司相互之间当期取得投资收益收到的现金与分配股利、利润或偿付利息支付的现金; (3)母公司与子公司、子公司相互之间以现金结算债权与债务所产生的现金流量; (4)母公司与子公司、子公司相互之间当期销售商品所产生的现金流量; (5)母公司与子公司、子公司相互之间处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额与购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金等; (6)母公司与子公司相互之间当期发生的其他内部交易所产生的现金流量等。 【例题·多选题】2×17年,甲公司与其子公司(乙公司)发生的有关交易或事项如下:(1)甲公司收到乙公司分派的现金股利600万元;(2)甲公司将其生产的产品出售给乙公司用于对外销售,收到价款及增值税585万元;(3)乙公司偿还上年度自甲公司购买产品的货款900万元;(4)乙公司将土地使用权及地上厂房出售给甲公司用于其生产,收到现金 3 500万元。下列各项关于甲公司上述交易或事项在编制合并现金流量表时应予抵销的表述中,正确的有()。(2017年回忆版) A.甲公司经营活动收到的现金585万元与乙公司经营活动支付的现金585万元抵销 B.甲公司投资活动收到的现金900万元与乙公司筹资活动支付的现金900万元抵销 C.甲公司投资活动收到的现金600万元与乙公司筹资活动支付的现金600万元抵销 D.甲公司投资活动支付的现金3 500万元与乙公司投资活动收到的现金3 500万元抵销 【答案】ACD 【解析】乙公司偿还上年度自甲公司购买产品的货款900万元,甲公司和乙公司均属于经营活动,应将甲公司经营活动收到的现金900万元与乙公司经营活动支付的现金900万元抵销,选项B不正确。 【例题·多选题】甲公司20×1年度涉及现金流量的交易或事项如下: (1)因购买子公司的少数股权支付现金680万元; (2)为建造厂房发行债券收到现金8 000万元; (3)附追索权转让应收账款收到现金200万元; (4)因处置子公司收到现金350万元,处置时该子公司现金余额为500万元; (5)支付上年度融资租入固定资产的租赁费60万元; (6)因购买子公司支付现金780万元,购买时该子公司现金余额为900万元; (7)因购买交易性权益工具支付现金160万元,其中已宣告但尚未领取的现金股利10万元; (8)因持有的债券到期收到现金120万元,其中本金为100万元,利息为20万元; (9)支付在建工程人员工资300万元。 下列各项关于甲公司合并现金流量表列报的表述中,正确的有()。 A.投资活动现金流入240万元 B.投资活动现金流出610万元 C.筹资活动现金流入8 120万元 D.筹资活动现金流出740万元 【答案】ABD
谈谈现金流量的作用与分析 摘要:现金流量是企业生存和发展的命根子,现金流量表是反映企业在一定会计期间现金和现金等价物流进和流出的报表。现金流量表实际上是资金变动表的一种形式。资金变动表或资金来源与运用表,是根据企业在一定时期内各种资产和权益项目的增减变化,来分析反映资金的取得来源和资金的流出用途,说明账务动态的会计报表,或者是反映企业资金流转状况的报表。 关键词:现金流量;资本;综合运用 以现金为基础的资金表实际上就是现金流量表,用现金的来源、运用、增加、减少来说明企业账务状况的变动。现金流量表更能揭示企业现时的支付能力(支付现金股利和偿付债务),能够清楚的反映企业创造价值的能力,而现金流量能够防止“三角债”和抵御金融风险,揭示企业利润的质量,剔除水分。 1 现金净增加额的作用 对现金流量表的分析,最首要的应该观察现金的净增加额。在一个企业的生产经营正常,投资和筹资规模不变的情
况下,现金净增加额越大,企业活力越强。具体还应该深进分析现金净增加额的产生渠道。假如企业的现金净增加额主要是由于经营活动产生的现金流量净额引起的,可以反映企业收现能力强,坏账风险小,其营销能力一般会不错。假如企业的现金净增加额主要是投资活动产生的,甚至是由处置固定资产、无形资产和其它长期资产引起的,这可能反映出企业生产经营能力衰退,从而处置非活动资产以缓解资金矛盾,但也可能是企业为了走出不良境地而调整资产结构,还须结合资产负债表和损益表作深进分析。假如企业现金净增加额主要是由于筹资活动引起的,这意味着企业将支付更多的利息或股利,它未来的现金流量净增加额必须更大,才能满足偿付的需要,否则,企业就可能承受较大账务风险。现金流量净增加额也可能是个负数,即现金流量净减少,这一般是一个不良信息,由于至少企业的短期偿债能力会受到影响。但假如企业经营活动的现金流量净额是正数,且数额较大,而企业整体上现金流量净减少主要是固定资产、无形资产或其它长期资产引起的,或主要是对外投资引起的,这一般是由于企业进行设备更新或扩大生产能力或投资开拓更广阔的市场。此时现金流量净减少并不意味着企业经营能力不佳,而是意味着企业未来可能有更大的现金流进。 2 现金流量比率分析
项目3 投资管理
任务3.1 项目投资的现金流量及其估算?知识目标: (1)项目投资的含义与特点 (2)现金流量的内容 (3)现金流量的计算 ?能力目标: 能估算出项目投资将产生的现金流量
3.1.1 项目投资概述 投资:是指为了将来获得更多现金流入而现在付出现金的行为。投资的种类–按照投资行为的介入程度,分为:(1)直接投资(2)间接投资–按投入的领域不同,分为:(1)生产性投资(2)非生产性投资–按投资方向的不同,分为 (1)对内投资(2)对外投资–按投资的内容不同,分为:固定资产投资、无形资产投资、其他资产投资、流动资产投资、房地产投资、有价证券投资等多种形式 投资人直接介入投资行为,即将货币资金直接投入投资项目,形成实物资产或购买现有企业资产的一种投资投资者以其资本购买公债、金融债券或公司股票等,以预期获取一定收益的投资将资金投入生产、建设等物质生产领域中,并能够形成生产能力或可以生产出生产资料的一种投资;将资金投入非物质生产领域,不能形成生产能力,但能形成社会消费或服务能力,满足人们的物质文化生活需要的一种投资。企业将资金投放于为取得供本企业生产经营使用的固定资产、无形资产、其他资产和垫支流动资金而形成的一种投资企业为了购买国家及其他企业发行的有价证券或其他金融产品,或以货币资金、实物资产、无形资产向其他企业注入资金而发生的投资
3、项目投资 项目投资: 是一种以特定建设项目为对象,直接与新建项目或更新改造项目有关的长期投资行为。 项目投资的类型: ?新建项目投资:以新增生产能力为目的,基本属于外延式扩大再生产; ?更新改造项目投资:以恢复和改善生产能力为目的,基本属于内涵式扩大再生产。
合并现金流量表编制中内部事项的抵消 2009-3-06 15:37 来源: 财务网作者: 待查 合并现金流量表是综合反映母公司及其子公司组成的企业集团在一定会计期间现金流入、现金流出数量以及其增减变动情况的会计报表。在实际编制合并现金流量表时,我们通常是以合并范围内的个别现金流量表为基础,通过编制抵消分录将企业集团内业务对个别现金流量表的影响予以抵消,从而编制出合并现金流量表。 正确做好抵消分录是编制合并现金流量表的关键,在实际操作时,我们经常会遇到以下几类内部事项:(1)集团内业务涉及现金流量表同类项目之间的抵消。企业集团内部现金流量的抵消涉及同类项目的,处理起来比较简单,直接将同类内部现金流所涉及的项目进行抵消即可。(2)集团内业务涉及现金流量表不同项目之间的抵消,还要区分情况进行处理。(3)出售和购买了公司业务在编制合并现金流量表时的抵消。 一、集团内业务涉及现金流量表不同项目之间的抵消 (1)内部经营活动现金流量与内部投资活动现金流量的抵消,即内部事项所涉及的一方将该事项作为经营活动处理,所涉及的另一方将该事项作为投资活动处理。这类业务又会出现两种情况: ①收到现金的一方作为经营活动现金流入,支付现金的一方作为投资活动现金流出。如一方将存货销售给另一方作为固定资产,或者一方为另一方提供固定资产的安装、施工等劳务。销售存货或提供劳务的企业将收到的款项作为“销售商品、提供劳务收到的现金”项目,购入固定资产或接受劳务的一方则将支付的款项列入“购建固定资产、无形资产或其他长期资产支付的现金”项目。合并时应编制如下抵消分录: 借:购建固定资产支付的现金(冲减购入方的现金支出) 贷:销售商品提供劳务收到的现金(冲减销售方的现金流入) 对于整个企业集团而言,这项业务应视同为企业集团外购或自行建造固定资产,因此销售存货一方在会计年度内为购进这项存货而支付的款项或为生产该存货而支付的工资、耗用的本期现金购进的原材料等涉及的款项在个别会计报表上是作为经营活动现金流量列示的,在编制合并现金流量表时应将这部分现金流量调整为投资活动现金流出。应编制如下调整分录: 借:购买商品接受劳务支付的现金(冲减经营活动现金流出) 支付给职工以及为职工支付的现金(冲减经营活动现金流出) 支付的其他与经营活动有关的现金(冲减经营活动现金流出) 贷:购建固定资产支付的现金(增加投资活动现金流出) 案例:母公司在××年度内销售一批存货给其下属子公司,销售价格为200万元,母公司年度内为购建这批存货支付现金100万元。子公司将当年购入的存货作为固定资产入账。假设上述公司年度内只发生了这一项业务、不考虑税金因素和子公司计提固定资产折旧的因素,母公司当年净利润为100万元,子公司当年没有净利润。母子公司个别现金流量表如下。
2015年注册会计师资格考试内部资料 会计 第二十五章 合并财务报表 知识点:编制合并现金流量表需要抵消的项目 ● 详细描述: 一、母公司与子公司、子公司相互之间当期以现金投资或收购股权增加 的投资所产生的现金流量应当抵消。 (一)当母公司从子公司中购买其持有的其他企业的股票时: 借:投资支付的现金 贷:收回投资收到的现金 (二)在母公司对子公司投资的情况下: 借:投资支付的现金 贷:吸收投资收到的现金 二、母公司与子公司、子公司相互之间当期取得投资收益收到的现金 ,应当与分配股利、利润或偿付利息支付的现金相互抵消。 借:分配股利、利润或偿付利息支付的现金 贷:取得投资收益收到的现金 三、母公司与子公司、子公司相互之间以现金结算债权与债务所产生的 现金流量应当抵消。 (一)在现金结算的债权与债务属于母公司与子公司、子公司相互之间内部销售商品和提供劳务所产生的情况下: 借:购买商品、接受劳务支付的现金 贷:销售商品、提供劳务收到的现金 (二)在现金结算的债权与债务属于内部往来所产生的情况下: 借:支付的其他与经营活动有关的现金 贷:收到的其他与经营活动有关的现金 四、母公司与子公司、子公司相互之间当期销售商品所产生的现金流量 应当抵消。 (一)母公司与子公司、子公司相互之间当期销售商品没有形成固定资产、在建工程、无形资产等资产的情况下:
借:购买商品、接受劳务支付的现金 贷:销售商品、提供劳务收到的现金 (二)在母公司与子公司、子公司相互之间当期销售商品形成固定资产、工程物资、在建工程、无形资产等资产的情况下: 借:购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 贷:销售商品、提供劳务收到的现金 五、母公司与子公司、子公司相互之间处置固定资产、无形资产和其他 长期资产收回的现金净额,应当与购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金相互抵消。 借:购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付的现金 贷:处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回的现金净额例题: 1.甲公司20x1年度涉及现金流量的交易或事项如下:(1)因购买子公司的少 数股权支付现金680万元;(2)为建造厂房发行债券收到现金8000万元 ;(3)附追索权转让应收账款收到现金200万元;(4)因处置子公司收到现金350万元,处置时该子公司现金余额为500万元;(5)支付上年度融资租人固定资产的租赁费60万元;(6)因购买子公司支付现金780万元,购买时该子公司现金余额为900万元;(7)因购买交易性权益工具支付现金160万元,其中已宣告但尚未领取的现金股利10万元;(8)因持有的债券到期收到现金120万元,其中本金为100万元,利息为20万元;(9)支付在建工程人员工资300万元。下列各项关于甲公司现金流量分类的表述中,正确的有()。 A.发行债券收到现金作为筹资活动现金流入 B.支付在建工程人员工资作为投资活动现金流出 C.因持有的债券到期收到现金作为投资活动现金流入 D.支付融资租人固定资产的租赁费作为筹资活动现金流出 E.附追索权转让应收账款收到现金作为投资活动现金流入 正确答案:A,B,C,D 解析:附追索权转让应收账款收到的现金为质押取得借款,应作为筹资活动现金流入,选项E错误,其他选项正确。 2.甲公司20x1年度涉及现金流量的交易或事项如下:(1)因购买子公司的少 数股权支付现金680万元;(2)为建造厂房发行债券收到现金8000万元
投资现金流量案例分析1:设备更新决策 某企业五年前购置一设备,价值75万元,购置时预期使用寿命为15年.残值为零。该设备进行直线折旧.目前已提折旧25万元.帐面净值为50万元。利用这一设备,企业每年消耗的生产成本为70万元,产生的销售额为100万元。现在市场上推出一种新设备,价值120万元(含运输、安装、调试等所有费用),使用寿命10年,预计10 年后残值为20万元(新设备也使用直线折旧)。该设备由于技术先进,效率较高,预期可使产品销售量由原来每年100万元增加到每年110万元(这里实际上是假设产品产量增加,同时增加的产量又均可在市场上售出),同时可使生产成本(指原材料消耗、劳动力工资等)由每年70万元下降到每年50万元。如果现在将旧设备出售,估计售价为10万元。若该公司的资本成本10%,所得税税率为40%,问该企业是否应用新设备替换旧设备 投资现金流量案例分析2:扩充型投资现金流量分析(Expansion Projects) 现通过一个假想案例介绍扩充型投资项目(指新建或扩大收入的投资项目,如新建一个车间,购买新的设备等投资)现金流量的估计方法。 BBC公司是一个生产球类制品的厂家,主要生产足球、网球、高尔夫球等。90年代兴起的保铃球运动方兴未艾,其销售市场前景看好。为了解保铃球的潜在市场,公司支付了50000元,聘请咨询机构进行市场调查,调查结果表明保铃球市场大约有10%—15%的市场份额有待开发。公司决定对保铃球投资进行成本效益分析。其有关预测资料如下:1.市场调查费50000元属于沉没成本。 2.保铃球生产车间可利用公司一处闲置的厂房,该厂房当前市场价格为105000元。 3.保铃球生产设备购置费(原始价值加运费、安装费等)为110000元,使用年限为5年,税法规定设备残值10000元。按直线法计提折旧,每年折旧费20000元;预计5年后不再生产保铃球可将设备出售。其售价为30000元。 4.预计保铃球各年的销售量(个)依次为:5000,8000,12000,1000,6000;保铃球市场销售价格,第一年为每个20元。由于通货膨胀个竞争因素,售价每年将以2%的幅度增长;保铃球单位付现成本第一年10元。以后随着原材料价格的大幅度上升,单位成本每年将以10%的比率增长。 5.生产保铃球需垫支的流动资金,第一年初投资10000元,以后随着生产经营需要不断进行调整。 6.公司所得税率为34%。 北理工’99MBA主页
第四章项目投资 本章考情分析及教材要紧变化 本章属于财务治理的重点章节,从考试来看本章通常分数较多,从考试题型看,除客观题外,通常都有计算题或综合题。本章的试题具有灵活多变的特点。本章与2008年注会教材(第5章)相比变化较大。新教材的第一节到第三节,部分内容与职称考试用书(第4章)相关内容一致,部分保留注会2008年原教材(5章)的有关内容(对所得税的处理),另外增加了通货膨胀对现金流量阻碍的有关内容。第四节变化较大与2008年教材风险处理方法相差较大;第五节内容大部分借鉴了职称考试用书(4章)的相关决策方法,同时保留了更新决策方法与2008年注会教材一致,此外增加了一个开发时机决策。
本章大纲要求 理解项目投资的相关概念,掌握现金流量的内容和估算方法,能够运用投资评价指标进行项目投资决策。 除第一节第一个考点“项目投资的特点与投资主体”为为”专业知识理解能力”即第一层次要求外,其余均为“差不多应用能力”和“综合运用能力”即第二、三层次的要求。 第一节项目投资的相关概念 一、项目投资的特点与投资主体 特点(1)阻碍时刻长;(2)投资数额大;(3)不经常发生; (4)变现能力差。 投资主体财务治理讨论的投资,其主体是企业,而非政府、个人或专业投资机构。 二、项目投资的类型 (一)投资的分类(P116)分类标 准 分类特点 按投资的对象直接投资是指把资金投放于生产经营性资产,以便制造价值的投资。
间接投资是指把资金投放于证券等金融资产,以便 取得股利或利息收入的投资。 (二) 项目投资的分类 1.按投资对企业的阻碍战略性投 资 对企业全局产生重大阻碍的投资。所需资 金量一般较大,回收时刻较长,风险较大。战术性投 资 即只关系到企业某一局部的具体业务投 资。投资所需资金量较少,风险相对较小。 短期投资一般属于战术性投资。 2.按项目投资之间的关系相关性投 资 指当采纳或放弃某个投资项目时,会使另 外一个投资项目的经济指标发生显著变动独立性 投资 指当采纳或放弃某一项目时,并不阻碍另 一项目的经济指标 互斥性 投资 指同意了某一项目,必须拒绝其他项目的 投资。 3.投资 的对象 固定资产投资、无形资产投资、其他资产投资 4.投资 的顺序 和性质 先决性投资和后续性投资 5.按投 资的时 序与作 新建企业投资、简单再生产投资和扩大再生产投资
项目(全)投资现金流量表 一、现金流入 现金流入 =补贴收入+其他收入+销项税+回收固定资产余值+回收流动资金 =(可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入)+(可用性服务费+运维绩效服务费)÷(1+增值税税率)×增值税税率+其他收入+回收固定资产余值+回收流动资金 1、补贴收入 =财政补贴测算表中的“财政补贴总额” =可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入(使用者付费) ①可用性服务费=年均建设成本×POWER(1+折现率,n)(现值P求终值F)×(1+合理利润率) = 注:项目全部建设成本=资金筹措表中的“资金筹措”-“政府方占股”POWER:返回数字乘幂的计算结果。POWER(底数,指数) ②运维绩效服务费=运营成本×(1+合理利润率) =总成本费用表中的“经营成本(不含税)”×(1+增值税税率)×(1+合理利润率) 注:总成本费用表中的“经营成本(不含税)”=外购原材料+外购燃料及动力费+工资及福利费+养护费+其他费用
2、其他收入=其他收入估算表中的“其他收入” 3、销项税 =税费估算表中“销项税额” =营业收入-不含税价格 =(财政补贴收入+第三方收入)-(财政补贴收入+第三方收入)÷(1+增值税税率) =(可用性服务费+运维绩效服务费)-(可用性服务费+运维绩效服务费)÷(1+增值税税率) =(可用性服务费+运维绩效服务费)÷(1+增值税税率)×增值税税率 财政补贴收入=财政补贴测算表中的“财政补贴总额” =可用性服务费+运维绩效服务费-第三方收入 4、回收固定资产余值=固定资产折旧与无形资产摊销估算表中计计算期最后一年“折旧净值” 5、回收流动资金=流动资金估算表中计算期最后一年“流动资金”=流动资产-流动负债 =(应收账款+存货+现金+预付账款)-(应付账款+预收账款) 注:存货=原材料+燃料及动力+在产品+产成品 二、现金流出
表B9 项目投资现金流量表
说明 本表中的数据来源于建设期估算表、营业收入表、成本费用估算表、营业税金及附加等表格。固定资产余值=固定资产原始价值×固定资产净残值率 根据总成本费用表得到固定资产原始价值为16219万元,根据固定资产折旧费估算表得到净残值率为2.5%,所以固定资产余值计算得到405.4万元。 1、项目投资财务内部收益率(%)(所得税前)= PVIFA(r,17)=年初始投资额/年现金净流量=196800/78700.17=2.5006 查表得38% 2、项目投资财务内部收益率(%)(所得税后)= PVIFA(r,17)=年初始投资额/年现金净流量=196800/70830.153=2.7785 查表的36% 3、项目投资财务净现值(所得税前)(i c =12%)=-117608.49-78344.64 PVIF(12%,1)+58713.56
PVIF(12%,2)+78700.17 PVIFA(12%,14)+79105.57 PVIF(12%,17)=-117608.49-78344.64 ×0.8928+58713.56 ×0.7972+78700.17 ×6.6282+79105.57×0.1696=394308.6369 =12%)=-117608.49-78344.64 PVIF(12%,1)4、项目投资财务净现值(所得税前)(i c +52842.204 PVIF(12%,2)+70830.153 PVIFA(12%,14)+71195.013 PVIF(12%,17)=-117608.49-78344.64 ×0.8928+ 52842.204×0.7972+ 70830.153 ×6.6282+71195.013 ×0.1696=336122.3148 项目投资回收期P t =累计净现金流量开始出现正值的年份数-1+上一年累计净现金流量的绝对值/出现正值年份的净现金流量 5、项目投资回收期(年)(所得税前)=5-1+(58539.4/79105.57)=4.74 6、项目投资回收期(年)(所得税后)=6-1+(1450.62/70830.153)=5.02
第四章项目投资 本章考情分析及教材主要变化 本章属于财务管理的重点章节,从考试来看本章通常分数较多,从考试题型看,除客观题外,通常都有计算题或综合题。本章的试题具有灵活多变的特点。本章与2008年注会教材(第5章)相比变化较大。新教材的第一节到第三节,部分内容与职称考试用书(第4章)相关内容一致,部分保留注会2008年原教材(5章)的有关内容(对所得税的处理),另外增加了通货膨胀对现金流量影响的有关内容。第四节变化较大与2008年教材风险处理方法相差较大;第五节内容大部分借鉴了职称考试用书(4章)的相关决策方法,同时保留了更新决策方法与2008年注会教材一致,此外增加了一个开发时机决策。 本章大纲要求 理解项目投资的相关概念,掌握现金流量的内容和估算方法,能够运用投资评价指标进行项目投资决策。 除第一节第一个考点“项目投资的特点与投资主体”为为”专业知识理解能力”即第一层次要求外,其余均为“基本应用能力”和“综合运用能力”即第二、三层次的要求。 第一节项目投资的相关概念 一、项目投资的特点与投资主体 二、项目投资的类型
【例题·单选题】指当采纳或放弃某个投资项目时,会使另外一个投资项目的经济指标发生显著变动的投资为( ) A. 相关性投资 B. 独立性投资 C. 互斥性投资 D. 战略性投资 【答案】A 【解析】相关性投资是指当采纳或放弃某个投资项目时,会使另外一个投资项目的经济指标发生显著变动的投资。 三、项目计算期的构成与资本投入方式 (一)项目计算期的构成 项目计算期是指投资项目从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间。 达产期是指生产运营达到设计预期水平后的时间。 【例题·单选题】项目投资决策中,完整的项目计算期是指( )。 (职称考试1999年) A .建设期 B.运营期 C .建设期 十 达产期 D.建设期+运营期 【答案】 D 【解析】 项目计算期是指从投资建设开始到最终清理结束整个过程的全部时间。 (二)资金投入方式 【例题·单选题】投资主体将原始总投资注入具体项目的投入方式包括一次投入和分次投入,下列表述正确的有( ) A. 如果投资行为只涉及一个年度,属于一次投入
.内部以现金投资或收购股权 当母公司与子公司、子公司相互之间当期以现金投资或收购股权时,会引起现金从投资方流入被投资方,它属于集团内部地现金转移,应当将其抵销,借记“投资支付地现金”项目,贷记“吸收投资收到地现金”项目. .内部收付现金股利、利润或利息 当期母公司与子公司、子公司相互之间因股权投资或债权投资而以现金支付股利、利润或利息地,实质上只是整个集团地现金内部流动,因而在编制合并现金流量表时,应当予以抵销,借记“分配股利、利润或偿付利息支付地现金”项目,贷记“取得投资收益收到地现金”项目. .内部以现金结算债权与债务 集团内部以现金结算地是属于母公司与子公司、子公司相互之间地应收账款(或应收票据、预付账款)和应付账款(或应付票据、预收账款)地,应当在合并现金流量表时,编制抵销分录,借记“购买商品、接受劳务支付地现金’’项目,贷记“销售商品、提供劳务收到地现金”项目. 如果以现金结算地是母公司与子公司、子公司相互之间地其他应收款和其他应付款地,应当编制地抵销分录为,借记“支付其他与经营活动有关地现金”项目,贷记“收到其他与经营活动有关地现金”项目. .内部以现金购销商品 母公司与子公司、子公司相互之间当期以现金购销商品地,其现金流量应当抵销,借记“购买商品、接受劳务支付地现金”项目,贷记“销售商品、提供劳务收到地现金’’项目..内部以现金购销固定资产、无形资产和其他长期资产 母公司与子公司、子公司相互之间以现金购销固定资产、无形资产和其他长期资产地,应当将出售方收到地现金净额与购买方支付地现金相互抵销,借记“购建固定资产、无形资产和其他长期资产支付地现金”项目,贷记“处置固定资产、无形资产和其他长期资产收回地现金净额”项目. .内部相互借款
本文由梦想会计学院梁老师精心编辑整理(营改增后知识点),学知识,抓紧了! 投资活动现金流量项目计算公式 (1)收回投资所收到的现金??因为收回投资业务不常发生,所以期末可在投资帐户贷方记录中寻找业务内容是出售、转让或到期收回除现金等价物以外的短期投资、长期投资,根据其凭证号码和日期在“银行存款”帐或“现金”帐中寻找相应的记录,即可确定收回投资所收到的现金。 (2)分得股利或利润所收到的现金=应收现金股利或利润期初余额+本期宣告发放的现金股利或利润-应收现金股利或利润期末余额 根据“应收股利”或“应收利润”帐户分析,不包括股票股利,因为股票股利并不是现金。 (3)取得债券利息收入所收到的现金=长期债权投资(应计利息)或应收利息的贷方发生额+收回的债权投资尚未预计的利息收入 (4)处置固定资产、无形资产和其他长期资产而收到的现金净额??因为此项业务不常发生,所以可直接在“固定资产清理”、“无形资产”等帐户中寻找有关的记录进行计算,按其净额反映。 (5)购建固定资产、无形资产和其他长期资产所支付的现金=工程物资的增加(减:减少)+在建工程的增加(减:减少)+固定资产的增加+处置固定资产转销数-因债务重组而收到的固定资产-融资租赁租入的固定资产+应付帐款(固定资产)的减少(减:增加)+应付票据(固定资产)的减少(减:增加)+预付帐款(固定资产)的减少(减:增加)+应付工资(工程人员)的减少(减:增加)+应付福利费(工程人员)的减少(减:增加)+应交固定资产投资方向调节税的减少(减:增加)-资本化的债务利息支出、汇兑损失等费用-以非现金资产清偿债务而减少的应付帐款和应付票据(固定资产)+现金购入或者自行开发支出现金而形成的无形资产 1
一、经营活动产生的现金流量 1、销售商品、提供劳务收到的现金=主营业务收入+其他业务收入+应交税金(应交增 值税—销项税额)+(应收账款期初数—应收账款期末数)+(应收票据期初数—应 收票据期末数)+(预收账款期末数—预收账款期初数)—当期计提的坏账准备— 支付的应付票据贴现利息—库存商品改变用途应支付的销项额+特殊调整事项 注意: 如果借:应收账款、应收票据、预收账款等,贷方不是“收入及销项税额”则加上; 如果贷:应收账款、应收票据、预收账款等,借方不是“现金类“科目,则减去。 此项与企业本期是否收回坏账无关(因为收回坏账,同时增加了坏账准备); 客户用商品抵债的进项税不在此反映。 应收账款、应收票据、预收账款等三个科目都是借调减,贷调增。 2、收到的税费返还=返还的(增值税+消费税+营业税+关税+所得税+教育费附加)等。 3、收到其他与经营活动有关的现金=其他管理费用+销售费用+制造费用 如:罚款收入、经营租出固定资产收到的租金、流动资产损失当中由个人或其他赔 偿的部分、除税费返还以外的其他政府补助收入、接受捐赠的现金、取得投资性房 地产的租金收入。 4、购买商品、接受劳务支付的现金=主营业务成本(或其他业务支出)+应交税金(应 交增值税—进项税额)+(存货期末数—存货期初数)+(应付账款期初数—应付账 款期末数)+(应付票据期初数—应付票据期末数)+(预付账款期末数—预付账款 期初数)—当期列入生产成本、制造费用的工资及福利费—当期列入生产成本、制 造费用的折旧费和固定资产大修理费+特殊调整事项 特殊调整事项的处理: 如果借:应付账款、应付票据、预付账款、存货等,贷方不是“现金类”科目,则 减去;如果贷:应付账款、应付票据、预付账款、存货等,借方不是“销售成本或进 项税”科目,则加上。 举例:+库存商品改变用途价值(如工程领用)+库存商品盘亏损失—当期实际发生 的制造费用(不含机物料消耗) 应付账款、应付票据、预付账款、存货等四个科目都是借调增,贷调减。 5、支付给职工以及为职工支付的现金=生产成本、制造费用、管理费用中职工薪酬+(应 付职工薪酬年初余额—应付职工薪酬期末余额)—[应付职工薪酬(在建工程)年初 余额—应付职工薪酬(在建工程)期末余额] 注:在建工程部分的应付职工薪酬不属于经营活动,所以应减去。应付职工薪酬包 括应付职工薪酬(在建工程);支付给退休人员的工资在支付其他与经营活动有关 的现金反映。 6、支付的各项税费(不包括耕地占用税及退回的增值税所得税)=当期所得税费用+营 业税金及附加+应交税费(应交增值税-已交税金)+(应交所得税期末余额—应交所 得税期初余额) 注意:不包括计入固定资产的税金,比如计入固定资产成本的耕地占用税,那么相 应支付的税金计入投资活动现金流量。不包括各种税费的返还。 7、支付的其他与经营活动有关的现金=剔除各项因素后的费用+罚款支出+保险费等。 如:各种罚款支出;差旅费、业务招待费、保险费、广告费等销售费用;离退休人 员工资、捐赠支出、经营租赁支付的租金。 二、投资活动产生的现金流量
合并现金流量表的编制方法 2011-07-01 11:13 来源:中华会计网校 我要纠错|打印 | 大 | 中 | 小 1.内部以现金投资或收购股权 当母公司与子公司、子公司相互之间当期以现金投资或收购股权时,会引起现金从投资方流入被投资方,它属于集团内部的现金转移,应当将其抵销,借记“投资支付的现金”项目,贷记“吸收投资收到的现金”项目。 2.内部收付现金股利、利润或利息 当期母公司与子公司、子公司相互之间因股权投资或债权投资而以现金支付股利、利润或利息的,实质上只是整个集团的现金内部流动,因而在编制合并现金流量表时,应当予以抵销,借记“分配股利、利润或偿付利息支付的现金”项目,贷记“取得投资收益收到的现金”项目。 3.内部以现金结算债权与债务 集团内部以现金结算的是属于母公司与子公司、子公司相互之间的应收账款(或应收票据、预付账款)和应付账款(或应付票据、预收账款)的,应当在合并现金流量表时,编制抵销分录,借记“购买商品、接受劳务支付的现金’’项目,贷记“销售商品、提供劳务收到的现金”项目。 如果以现金结算的是母公司与子公司、子公司相互之间的其他应收款和其他应付款的,应当编制的抵销分录为,借记“支付其他与经营活动有关的现金”项目,贷记“收到其他与经营活动有关的现金”项目。 4.内部以现金购销商品 母公司与子公司、子公司相互之间当期以现金购销商品的,其现金流量应当抵销,借记“购买商品、接受劳务支付的现金”项目,贷记“销售商品、提供劳务收到的现金’’项目。 5.内部以现金购销固定资产、无形资产和其他长期资产 母公司与子公司、子公司相互之间以现金购销固定资产、无形资产和其他长期资产的,应当将出售方收到的现金净额与购买方支付的现金相互抵销,借记“购建固定资产、无形资