清华大学【国家精品课】：财务分析与决策
一、资金的运用——认识资产
1 .财务分析是指在会计准则允许的范围内，能较准确的描绘一个企业的发展状况，且能做出合理的选择与判断。
2.财务分析的素材是财务报表：资产负债表、利润表、现金流量表。
3.公司的经济活动有三类：经营活动、投资活动、融资活动。
4.中国实行国际会计准则。
5.资产负债表分左右两块：左为资产部分；右为负债与股东权益部分。
6.资产负债表的资产部分包括：
【流动资产】（1）货币资金（2）应收账款（收款的权利）（3）其他应收款（中国特有的项目，如：其他公司临时周转资金）（4）预付账款（5）存货（包括原料、在产品、产成品）（6）待摊费用（1~6按变成现金的速度排列）
【非流动资产】（7）固定资产（价值高，用时长，损耗慢）（8）无形资产（技术专利、中国企业的土地使用权、采矿权、探矿权等）（9）长期投资。
7.制造业企业的固定资产所占比重大，应收账款相对较少；设计类科技类企业无形资产比重较大。
8.企业员工（人力）不属于企业所有，不在报表中。
9.资产与费用的区别：资金花费换来未来有用的东西属于资产；反之为费用。
10.不同行业有特殊的资产，如农企可能有生物资产（动物、植物）；养鸡场中公鸡属于存货，而母鸡属于固定资产。
11.资产估值：非金融资产多用历史成本估值，若有减值，则计入减值；金融资产可用公允价值估值，如投资性房地产。
12.历史成本：某项资产若不出售，其在报表上的价值为其购买时的购入价格。企业通常会通过重新交易来改变某项资产的历史成本，结果通常会增加资产数目。
13.一个公司的资产体现在资产负债表上，等于负债加股东权益，是一个公司的经济资源。
二、资金的来源与利润的产生
1.负债有（1）银行贷款{分短期贷款（一年内还）与长期贷款（一年后还）}；（2）其他应收款（例如临时资金周转）（3）预付账款（4）预收账款
2.租赁分为经营性租赁与融资性租赁（租期长，金额大，本质是对租赁物分期付款）。
3.股东权益指股本、资本公积、盈余公积、未分配利润之和。
4.公司注册资本为公司对外承担责任的上限。
5.公司股本比为利润分配比。
6.资本公积：投入资金多于注册资本的部分。
7.盈余公积与未分配利润为公司的内部积留款项。盈余公积为法律规定款项，不少于利润的百分之十。
8.会计恒等式：资产=负债+股东权益
9.股东是公司最终风险与收益的承担者。
10.利润表构成：
?营业收入：销售物品（营业成本）的收入毛利=收入-成本
?营业税金及附加：营业税（售价内包含）、增值税（售价内不包含）
?营业费用：员工工资、店面折旧等。（员工工资属于一种生产成本）
?管理费用：员工工资、行政开支、楼宇折旧等。
?财务费用：利息（利息收入从利息费用中扣除）。
?资产减值损失
?公允价值变动收益
?投资收益：设立子公司或其他获得收益。
?营业外收入（如政府补贴）
?营业外支出
?利润总额=营业利润+补贴收入+营业外收入-营业外支出
?净利润：利润总额-所得税
11.若企业有进出口业务，利润表中含有汇兑损益。
12.资产负债表反映公司时点状况；利润表是对公司经营状况的阶段性记录。
13.收入不等收入现金，因为应收款无现金。
14.费用不等于付出现金。
15.收入现金-付出现金=现金流
16.负债形成由于过去交易事项引起公司现有债务，在未来加以偿还，引起未来经济利益的流出。
17.净利润在资产负债表中有反映，类似于未分配利润。
三、财务报表是如何产生的
A企业案例分析
（1）设立公司，投入3200万（货币资金3200万）；
（2）借银行5100万（短期）；
（3）购买设备，办公家具，车辆，办公楼，厂房共花费5700万，以银行存款支付；（4）获得土地使用权150万；
（5）采购原料，先付1600万，未付800万；
（6）生产产品，原料2400万；人工费+其他支出=1200万，现金支付；
（7）销售产品4300万，销售成本3600万，到12月31号收到3000万，其余货款下年支
付；
（8）为下年购买原料，预付150万；
（9）支付管理人员工资、行政开支150万，支付销售人员工资、外地销售公司250万（1 0）投入50万进行技术开发；
（11）支付利息130万；
（12）支付100万所得税；
（13）分红100万。
1.股东对企业的追加投资420=520-100（利润分配）
2.自行研发阶段的款项作费用处理，计入管理费用。
3.外购技术为企业无形资产，一些公司通过成立子公司，以不同的组织结构产生不同的会计结果。
4.生产成本：固定成本（随着产品多，成本增加）、变动成本（一定范围内不变）。
5. 工资：固定工资、计件工资
四、财务报表的逻辑架构
1.资产负债表与利润表通过未分配利润联系，资产负债表中未分配利润（年初）+利润表中的净利润（本年积累）=资产负债表中未分配利润（年末）
2.经济活动分三类：经营活动、投资活动、融资活动（股权融、债务融资）。
3.利润表主要描述企业的经营活动，记录现在、预测未来；资产负债表主要描述投融资活动；现金流量表主要关注企业风险。
4.利润表三要素：收入、成本与费用、利润。
5.一个企业收购另一企业时，不仅获得其资产，也承担了其债务。或有负债、表外负债也是收购方应认真考虑的事项。
五、财务分析的基本方法
?同型分析（结构分析）：
利润表：把利润表上的所有项目除以收入
资产负债表：每一项资产除以总资产
目的
利润表：清楚描述收入到利润的每一步。
资产负债表：a.理解企业资产构成；b.从资产结构分析行业特征，若所有资产中固定资产最多，很有可能是制造业；若应收账款较多，则行业竞争激烈。
?比率分析
毛利润率=毛利润÷营业收入
净利润率=净利润÷营业收入
利润率反映企业经济效益的高低。
某项资产周转率=收入÷某项资产；周转率指标叫做营运能力
特例：存货周转率=成本÷存货
总资产周转率反映企业经营的效率
效益×效率=投资回报率（净利润÷总资产）
周期=365天÷周转率
?趋势分析：同一公司各年度财务数据对比分析
?比较分析：不同公司财务数据对比分析。
?偿还负债:
长期负债：偿还本金+支付利息
短期负债，流动负债，如应付账款
1.流动比率=流动资产÷流动负债
2.流动资产用途：偿还流动负债、日常运营资金
3.速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债
4.长期资产（非流动资产）包括长期投资、固定资产、无形资产
息税前收益=净利润+所得税+利息
利息偿还能力：利息收入倍数=息税前收益÷利息费用
本金偿还能力：资产负债率=总负债（包括短期与长期）/总资产
5.资产负债率也叫财务杠杆，有债权人与股东共同决定，一般保持在40%~45%；重资
产行业指数较高，如航空公司达到80%；轻资产、新兴行业指数较高
6.企业战略选择：多元化战略与单一化战略
企业战略的执行能力取决于三方面：外部环境、战略定位、战略执行
7.影响企业盈利能力的五个因素：现有公司、新产品、替代产品购买方（下游）、供货
方（上游）
8.竞争的激化对企业的最大影响是毛利率下降。
9.供求之间的数量关系也会影响谈判能力。
10.应收账款与存货反映了企业与下游企业的谈判能力；应付账款反映了企业与上游企业
的谈判能力；固定资产反应行业的基本特征。
11.为了应对竞争，企业一般会选择赊销，以减少存货，但应收账款增多。优点：抢占市
场，减少损失；节省仓储成本；加快资金周转。缺点：风险大，应收账款可能成为坏账。
12.当企业毛利率下降，效益下降时，可以通过（1）压缩成本，降低其对利润的冲击（2）
提高管理，提高效率两种方法来保持投资回报率。
六、业务、战略与财务数据
1.成本领先战略：产品大众化，注重效率，低毛利，高周转。
2.差异化战略：产品富有特色，毛利高，周转率低
3.规模经济：扩大规模来降低每件商品的平均成本。
七、财务分析的目标——好企业是什么样的
1.投资资本回报率=税后营业净利润/投资资本（包括股权投资与有息负债）
总资产报酬率=净利润/总资产
净资产报酬率=净利润/股东权益
应付账款、应付工资、预收账款、应交税金不是投资资本，因其无利息。
税后营业净利润=净利润+抵税后利息
超额收益率=投资资本回报-投资资本成本
超额收益率×投资总额（投资资本）=经济利润
经济利润是企业为股东创造的高于行业平均水平的利润。
2.资本成本
?债权部分：利率×（1-所得税利率）
?股东部分：平均盈率水平
3.加权平均资本成本是按股权融资与债务融资比率计算的资本成本。
4.股东投资某公司要承担机会成本，用该行业的平均盈利水平来衡量机会成本。
5.利息的税盾作用：增多银行贷款，支付贷款的利息来减少所得税。
6.一个赚钱的企业短期来说是有正的经济利润，长期来说是能持续给企业创造价值。
7.企业创造价值的能力取决于投资资本回报与投资资本成本的差异。
总资产报酬率×总资产/股东权益=净资产报酬率
八、现金流分析
1.现金流量表从风险的视角描述企业经营状况
2.资产负债表货币资金年末与年初的差值为现金净流量。
3.企业发展分四个阶段：初创阶段、高速成长阶段、成熟阶段、衰退阶段
4.投资风险取决于投资方向与投资规模。
5.投资规模过快过多可能导致资金链短缺。
6.投资收益：
?金融性（不可持续）
?事业性（可持续）
7.净利润-现金净流量=资产负债表中非现金资产与负债的变化
8.支付现金：
?对未来有用，为资产，计入资产负债表
?对当前有用，为费用，计入利润表
9.在资产价值有保障的情况下，利润表更为重要；若报表中有贬值资产，现金流量表更为重要。当行业风险大时，现金流更重要；风险小时，利润更重要。
10.经营利润=毛利润-经营费用
九、财务分析与决策的实际运用
7. 财务分析用途：管理者使用（做投资决策、提升企业管理、制定有效战略）；外部利
用（收购方估值、商业银行贷款决策、政府制定经济政策）。
8. 投资决策原则：净现值>0（收益>成本）
9. 未来的利润贴现到现在的利润总和为收益现值。
10. 收益现值-现在成本=净现值
11. 商品的市场价格由供需平衡决定，是该商品创造收益的平均水平的反映。
12. 银行是经营管理风险的企业，风险包括信用风险、市场风险、流动性风险、运营风险、
声誉风险、战略风险等。
13. 如何识别管理信用风险是银行核心竞争力的体现。其中银行债务覆盖率与利息费用比
率对制造业企业的信用风险评估较重要；总资产周转率与销售收入存货比对批发零售企业的信用风险评估较重要。
14. 财务分析所用报表必须有真实可信的数据；在制定战略时，管理者应利用财务数据以
及必不可少的经验。
财务管理创新问题专题研究 财务管理是通过价值形态对资金运动进行决策、计划和控制的综合性管理，是企业管理的核心内容。财务部门通过对财务指标的经常性的计算、预测、整理、分析、肯定成绩、揭露问题、寻找原因，提出改进措施，促使企业不断提高经济效益。加强财务管理能够促进企业降低费用、减少消耗，提高资金的使用效率。在新形势下知识经济、信息经济飞速发展，互联网产业蒸蒸日上，推动着传统经济模式的变革与进步，同时，也对传统的财务管理制度提出了更高的要求。 一．新时期财务管理的变化 1.从单个公司到企业联盟 越来越多的企业开始意识到，孤军奋战很难在日益白热化的市场竞争中脱颖而出。不同企业为形成规模效应、取得多方面商业信息，开始通过联盟的方式组成利益共同体。不论是同行业间的联盟，还是供应链中上下游产业间的联盟，都使各企业结合日趋紧密。企业战略联盟的财务管理目标将受到多个联盟企业利益的共同影响，这便要求财务管理及时地反映各成员企业的财务状况，还要保障整个组织的经济运行，如成员之间合作关系的建立、交易的保障和完整性等。 2.从本土到国际 改革开放初期，财务管理环境更关注本土市场份额的抢占。随着中国加入WTO，许多公司不再满足于国内市场，尝试引进先进的国外技术，纷纷开展跨国投资、进出口业务。而互联网的技术进步大大
便利了企业的经营网络在全球范围内的铺展，企业的资源配置、市场营销、乃至并购重组都已不受国界所限。世界经济成为资源共享的一体化经济，经济模式的变化也势必改变企业的经营运作、财务管理方式。 3.从线下到线上 传统企业具有重在管“物”、线下销售的模式，而如今在网络化的财务管理模式下，大量财务工作可以通过互联网来进行：企业可以充分利用信息技术来进行查账、账目审计、报表以及远程报账，企业财务管理人员也可以利用财务指令来进行外汇买卖、证券投资等在线财务管理，信息网络对企业财务管理能力有极大的拓展，是传统财务管理所无法比拟的。新的信息工具的诞生、实施和更新，带来的不仅是信息工具的更新，在一定程度上也带来了管理理念和管理体系的更新。 近年来电子商务更是飞速发展，以“持续创新”“速度取胜”“顾客至上”的经营理念、高效便捷的支付流程占领了市场。由于电子商务模式的独特性质，企业管理上也需要作出相应调整，如加大技术投资、创新营销策略、创新管理模式建设等。 4.从自有资金到贷款融资 由于我国金融体系的建立，金融市场在探索中不断进步，我国企业的资金运营更加灵活。金融市场内外环境的变化为企业财务管理的规范化和有效化创造了条件的相对的理财活动也在发生变化。在我国现有的经济体制改革下，经济市场上涌现了多种多样的金融流通工具。企业资本的主要来源从自有资金逐渐转化为银行信贷，并且将逐渐开
第三章 项目可行性研究报告 第一节第一节 概述 一、可行性研究的作用 1.投资决策的依据：政府投资主管部门审批决策的依据；是企业内部投资决策的依据；作为编制项目申请书的依据。 2.筹措资金和申请贷款的依据 3.编制初步设计文件的依据 二、可行性研究的依据和要求 依据：建议书（初可，政府项目有批复）；规划、法律法规政策、标准规范定额、拟建厂址的基础资料、协议书或意向书、专题报告、市场信息或公众需求。 要求：1.预见性；2.客观公正性；3.可靠性；4.科学性；5.合规性。 三、可行性研究的重点内容,10个部分 论证项目建设的可行性（技术合理经济可行），必要时进一步论证可行性。 （1）项目建设的必要性：项目功能定位；国民经济和社会发展 （2）市场与竞争力分析：供需状况和销售价格；目标市场；市场份额；营销策略；市场风险. （3）建设方案，10块内容：主要包括产品方案与建设规模，工艺技术和主要设备方案，场(厂)址，主要原材料、辅助材料、燃料供应，总图运输和土建方案，公用工程，节能、节水措施、环境保护治理措施方案，安全、职业卫生措施和消防设施方案，项目的组织机构与人力；资源配置等；对政府投资项目，还应包括招标方案和代建制方案等。提出技术、装备、环境、安全等相关风险。 （4）投资估算与融资方案：投资估算，融资方案：融资额、融资主体、投资构成、融资方式、资金结构、融资成本、融资风险。 （5）财务分析(也称财务评价)与经济分析(也称国民经济评价)：不同项目，不同的分析要求。 （6）经济影响分析：涉及国家经济安全的项目，从五个角度分析：产业技术产业技术 产业技术安全、资源资源供应供应安全、资本控制资本控制资本控制安全、产业成长产业成长产业成长安全、市场环境市场环境 市场环境安全。 （7）资源利用分析：一般项目也应进行节能、节水、节地、节材分析。所有项目都要提出降低资源消耗的措施。 （8）土地利用及移民搬迁安置方案分析：涉及社会稳定风险分析与评估。 （9）社会评价或社会影响分析
《项目决策分析与评价》真题及答案 1．投资项目决策分析与评价的基本要求包括贯彻落实科学发展观、资料数据准确可靠和（）等。 A．以定性分析为主 B．以静态分析为主 C．风险分析与不确定性分析相结合 D．多方案比较与优化 答案：[D] 2．投资项目决策分析与评价结论阐述的具体内容包括推荐方案、未推荐方案概述以及（）三部分。 A．项目实施进度计划 B．项目资金筹措计划 C．对项目有关各方的建议 D．项目的风险分析 答案：[C] 3．调查周期较长、费用较高，调查对象易受调查的心理暗示影响，但应用灵活，调查信息充分，又有利于对调查的控制，具备以上特点的市场调查方法是（）。 A．重点调查 B．实地调查 C．专家调查 D．文案调查
4．投资项目产品价格预测除了劳动生产率、成本和利润等情况外，更重要的是要考察（）。 A．产品市场供求状况 B．劳动力市场状况 C．原材料供应状况 D．市场营销状况 答案：[A] 5．采用简单移动平均法进行市场预测，应注意合理选择用于计算移动平均值的历史数据数目（n）。下列关于n的表述，正确的是（）。 A．预测目标的趋势不断变化时，n值应取大一点 B．具有阶跃型特点的数据，n值应取小一点 C．n值越小，预测值的修匀程度越高 D．n值越大，表明近期观测值作用越大 答案：[B] 6．产品定型、成本下降、利润水平高，但行业增长速度减慢、竞争日趋激烈、企业进入门槛高，具备以上特点的时期属于产品生命周期中的（）。 A．导入期 B．成长期 C．成熟期 D．衰退期
7．行业增长率较高，但企业产品的市场相对占有率较低；企业获利不高，但该业务有发展潜力。在波士顿矩阵分析中，这种业务被称为（）。 A．“金牛”业务 B．“明星”业务 C．“瘦狗”业务 D．“问题”业务 答案：[D] 8．比选推荐投资项目的生产工艺技术和设备方案，应详细说明推荐的理由，除了说明对产品质量和产品竞争力的影响以外，还应说明（）等。 A．对市场供需预测的影响 B．对项目施工管理的影响 C．对项目财务效益的影响 D．对人力资源配置的影响 答案：[C] 9．某投资项目建设投资2亿元，总用地面积5公顷，其中行政办公、生活服务设施用地面积3000平方米，占比是（）。 A．0.17％ B．6.00％ C．17.00％
2014年咨询工程师《决策分析与评价》真题及答案 5．关于项目决策分析与评价基本要求的说法，正确的是（） A．决策方法要统一 B．以定性分析为主 C．以静态分析为主 D．多方案比较与优化 【答案】D 【解析】定量分析与定性分析相结合，以定量分析为主。动态分析与静态分析相结合，以动态分析为主。多方案比较与优化。参见教材P11. 6．关于市场预测方法中回归分析法的说法，正确的是（）
A．回归分析法又称延伸预测法 B．回归分析法是类推预测法的一种 C．回归分析法适用于短期和中长期的数据预测 D．回归分析法要求市场变量之间存在线性关系 【答案】C 【解析】回归分析法适用于短期和中长期的数据预测。参见教材P3 4. 7.缺 11．市场营销策略中的4P理论、11P理论、4C理论、4R理论，均强调市场营销的真正动机是（） A．增加产品的销售网点
B．选择适当的销售渠道 C．直接收集顾客的反馈信息 D．为企业获得短期和长期的价值回报 【答案】D 【解析】它们均强调市场营销的真正动机在于为企业带来短期的利润回报和长期的价值回报，这是营销的根本出发点和目标。参见教材P72.
17．关于项目环境保护方案研究的说法，正确的是（）。 A．清洁生产是指对排放的污染物进行综合治理 B．环境污染防治措施方案比较包括技术水平比较 C．污染物排放标准包括国家标准、地方标准和企业标准三种 D．项目环境污染因素分析是指对废水和废渣的分析 【答案】B 【解析】污染物排放标准包括国家标准、行业标准和地方标准三种，项目环境污染因素分析是指对废气、废水、固体废弃物、噪声及其他污染物的分析。参见教
《财务分析与决策》课程期末试题 一、选择题（每题2.5分，共50分） 1、下列各项中，不会影响流动比率的业务是（）。 A.用现金购买短期债券 B.用现金购买固定资产 C.用存货进行对外长期投资 D.从银行取得长期借款 答案：A 答案解析：现金购买固定资产、用存货进行对外长期投资会导致流动资产减少，流动比率降低；从银行取得长期借款会导致流动资产增加，流动比率提高；用现金购买短期债券，流动资产不变，流动负债不变，流动比率也不变。 2、下列哪项指标最普遍被应用于衡量企业的总体负债水平？ （A）存货周转率——衡量企业生产经营各环节中存货运营效率 （B）流动比率——衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力 （C）毛利率——衡量盈利能力 （D）资产负债率——衡量企业总体负债水平 答案：D 3、某公司2010年12月31日有产成品库存500,000元（没有在产品），2011年的生产成本为200,000元，2011年12月31日的产成品库存为200,000元（没有在产品），则该公司2011年的销售成本是多少？ （A）200,000元 （B）500,000元 （C）400,000元 （D）已知条件不足，无法计算
答案：B 销售成本=（期初存货+生产成本）—期末存货 =（500,000+200,000）–200,000 =500,000 4、某公司20XX年12月31日收到某大客户还来应收账款，这将使以下哪个财务比率增加？ （A）存货周转率——存货和生产成本都不变 （B）流动比率——不变，应收账款变成现金，流动资产不变 （C）应收账款周转率；——应收账款减少，应收账款周转率增加 （D）速动比率——现金增加，应收账款减少，速动比率不变答案：C 5、某公司20XX年12月31日有关会计资料如下： 另外知道该公司在20XX年内存货水平始终维持不变，则该公司20XX年的营业收入为多少？ （A）240,000 （B）480,000
2017年《项目决策分析与评价》真题 一、单项选择题(共60题，每题1分。每题的备选项中，只有1个最符合题意) 1. 关于项目评估的说法，正确的是（） A.不同的委托主体对评估的内容和侧重点的要求是一样的 B.企业委托的项目评估内容包括项目财务风险评估 C.进一步完善项目方案是项目评估的重点 D.项目评估的意见充分体现委托方的意愿 2．关于政府投资项目的说法，正确的是( )。 A．政府直接投资不能用于非营利项目 B.政府投资项目是指使用国有资金的项目 C政府投资项目立项后，可纳入政府投资年度计划 D.政府投资项目的投资决策依据是项目申请书 3. 关于建设项目可行性研究报告中人力资源配置的说法，正确的是( )。 A．可行性研究阶段不涉及人力资源配置 B. 一般制造业项目人力资源配置可以忽略 C．各行业要按照统一规定进行人力资源配置 D．人力资源配置应作为投资估算和成本估算的条件 4．关于外商投资项目决策程序的说法，正确的是( )。 A.外商投资项目的核准事权应按照地方行政主管部门颁发的相关文件和标准执行 B外商投资项日实行核准和各案两种分类管理方式 C.项目核准机关对外商投资项目的核准必须采取适当方式征求公众意见 D．项目核准机关自受理项目核准申请之日起应在15个工作日内完成核准5．关于境外投资项目决策程序的说法，正确的是( )。 A．国家对境外投资项目全部实行核准管理
B．境外投资项目的主体不包括国内投资主体控股的境外企业或机构 C．中方投资额20亿美元及以上的境外投资项目由国家发展改革委核准 D.境外投资项目包括对境外投资项目提供担保的项目 6．关于园区规划的说法，正确的是( )。 A．园区规划是产业规划的基础 B．园区规划要明确园区内产业空间布局 C．园区规划的重点是谋划企业发展前途 D．园区规划主要研究产业体系和产业结构 7. 下列资源利用指标中，符合“十三五”规划中2020年规划指标要求的是( )。 A.能源消费总量要控制在50亿吨标准煤以内 B.单位生产总值能源消耗量比2015年降低10% C.用水总量控制在6000亿立方米以内 D.资源产出率比2015年提高10% 8. 下列建设项目前期工作中, 通常可以代替项目建议书的是( ). A.机会研究报告 B.项目申请书 C.初步可行性研究报告 D.可行性研究报告 9.关于项目申请书中资源利用情况分析的说法，正确的是( ). A.资源利用指不可再生资源的利用 B.应说明提高资源利用效率的措施 C.资源消耗应与项目所在地区企业作比较 D.技术改造项目的新增资源消耗应与现状保持一致 10.关于项目申请书中生态环境影响分析的说法，错误的是( ). A.技术改造项目要给出企业环境现状和环境容量指标 B环境保护措施应包括项目环境保护机构的设置 C.建设项目的污染物排放是指项日运营期的排放物 D.应说明拟建项目所在地的自然环境和生态环境条件 11. 关于项目投资补助、项目贴息及其决策程序的说法，正确的是（）。 A.项目单位申请投资补助或贴息资金时，应编制项目资金申请报告
《项目决策分析与评价A》 程首页 一、单项选择题(只有一个选项正确，共26道小题) 1. 机会研究的主要目的是对（A ）进行分析，寻找投资机会，鉴别投资方向，选定项目，确定初步可行性研究范围，确定辅助研究的关键方面。 (A) 政治经济环境 (B) 市场环境 (C) 供求关系 (D) 国民生产总值 正确答案：A 2. 在市场经济条件下，（）是反映投资机会的最佳机会的重要来源。 (A) 汇率 (B) 市场 (C) 政策 (D) 供求关系 你选择的答案： B [正确] 正确答案：B 解答参考： 3. 在投资机会研究阶段，机会研究的重点是（），鉴别投资方向，选定建设项目。 (A) 投资市场的调查 (B) 投资环境的分析 (C) 投资风险的预测 (D) 投资目标的定位 你选择的答案： B [正确] 正确答案：B 解答参考： 4. 方案评价与选择的方法很多，一般可归纳为三类，下面（）不属于其中。 (A) 经验判断法 (B) 数学分析法 (C) 案例比较法 (D) 实验法 你选择的答案： C [正确] 正确答案：C
解答参考： 5. （）的工作是投资项目的首要环节和重要方面，对投资项目能否取得预期的经济、社会效益起着关键作用。 (A) 项目策划和决策阶段 (B) 项目实施前的准备工作阶段 (C) 项目实施阶段 (D) 项目建成和总结阶段 你选择的答案： A [正确] 正确答案：A 解答参考： 6. 建设项目具有（）的特点，一旦投资下去，工程建起来了，设备安装起来了，即使发现错了，也很难更改，损失很难挽回。 (A) 周期长 (B) 投资大 (C) 风险大 (D) 不可逆转性 你选择的答案： D [正确] 正确答案：D 解答参考： 7. 全面准确地了解和掌握决策分析与评价有关的（）是决策分析和评价的最基本要求。 (A) 信息 (B) 资料数据 (C) 国家颁布的有关项目评价的基本参数和指标 (D) 有关项目本身的市场、原材料、资金来源等各项数据资料 你选择的答案： B [正确] 正确答案：B 解答参考： 8. 在项目决策分析与评价时，对包括较多难以定量化的抽象因素（如社会因素、心理因素、道德因素等）的决策问题进行分析时，（）是绝不可少的。 (A) 数学分析法 (B) 实验法 (C) 经验判断法
管理会计之——财务分析与决策 一、单选题 1、递延年金的终值计算与（）计算方法相同。 A、预付年金的终值 B、预付年金的现值 C、普通年金的终值 D、普通年金的现值 【正确答案】C 【您的答案】C[正确] 【答案解析】暂无 2、杜邦财务分析体系的核心是指（）。 A、销售净利率 B、总资产净利率 C、权益净利率 D、毛利率 【正确答案】C 【您的答案】C[正确] 【答案解析】暂无 3、在企业定价目标中，以应付和避免竞争为目标适用于（）企业。 A、大型 B、中小 C、民营 D、国有 【正确答案】B 【您的答案】B[正确] 【答案解析】暂无
4、在ABC控制系统中，下列说法不正确的是（）。 A、A类存货金额巨大（50%至70%），品种数量少（10%至15%），应分品种重点管理 B、B类存货金额一般（15%至20%），品种数量相对较多（20%至25%），应分类别一般控制 C、C类存货金额很小（10%至35%），品种数量繁多（60%至70%），应按总额灵活掌握 D、C类存货金额很小（20%至50%），品种数量繁多（60%至70%），应按总额灵活掌握 【正确答案】D 【您的答案】D[正确] 【答案解析】暂无 5、产品组合优化决策适用于（）的企业。 A、多品种产品生产 B、单一品种产品生产 C、传统产品生产 D、新兴产品 【正确答案】A 【您的答案】A[正确] 【答案解析】暂无 6、边际贡献分析法是指在（）不变的情况下，通过对比不同备选方案所提供的边际贡献的多少进行选优的一种方法。 A、固定成本 B、变动成本 C、管理费用 D、销售费用 【正确答案】A 【您的答案】A[正确] 【答案解析】暂无
财务管理创新的践行者 ——青岛远洋财务部总经理李连昌同志事迹 李连昌，男，汉族，1970年5月出生，1991年7月参加工作，中共党员，高级会计师，现任青岛远洋运输有限公司财务部总经理。李连昌同志1991年毕业于武汉水运工程学院财务专业，同年进入青岛远洋工作，从财务部一名普通的会计做起，逐渐成长为公司的业务骨干。由于业务水平和管理能力突出，2001年被青岛远洋聘任为财务处副处长，2006年被聘任为财务部总经理，全面负责财务部的工作。 近二十年来，李连昌同志热爱远洋，一心扑在事业上，努力推进青岛远洋财务管理上水平。工作中追求创新、倡导变革，不断吸收先进科学的管理理念和方法，带领财务人员，积极发挥现代财务管理职能，运用各种财务管理手段，为公司日常生产经营和长远发展提供服务和支持，做出了重要贡献，获得了广泛认可和好评，曾先后获得中远集团“青年岗位能手”、青岛市“青春立功”活动三等功，并连续多年被评为青岛远洋优秀共产党员、文明职工、廉洁从业先进个人等荣誉称号。青岛远洋财务部最近连续两年被评为财务快报先进单位，两次被集团评为文明服务示范窗口，多次获得交通部QC活动一等奖，连续七年被集团评为财务决算先进单位。 资金管控渡难关 资金就是企业的血液，财务管理的第一要务就是管好资金，为经营发展提供现金流。李连昌同志成为财务部总经理后，一直把资金管理作为财务管理的核心。在他的倡导和公司的支持下，2008年在财务部组建了资金处，体现了公司上下对资金管理工作的重视。他根据自己多年积累和对更高管理水平的研究，将公司的资金管理从简单的集中模式转变为“从资金计划到资金统计、资
金分析，再到资金筹措、资金安排”的工作流程，尤其是前瞻性的资金计划和资金分析工作，将资金管理其他环节串联在一起，构成了完整的循环。 这样的资金管理流程设计，在应对本轮金融危机中发挥了重要作用。2008年下半年开始席卷全球的金融危机，给航运市场带来了极大的冲击，BDI 指数出现大幅跳水。市场下滑初期，公司资金并没有太大的压力。但经历过90年代末航运低谷的李连昌同志，反映敏锐，第一个想到的就是“现金流”。 面对突变的市场形势，他沉稳指挥，迅速与业务部门合作，对未来较长一段时期的收支情况按照预计的市场行情进行估算，再由财务部统筹测算，经过分析，对青岛远洋未来短期和长期的资金缺口做到心中有数。 根据测算的结果，他一面安排向上级单位反映青岛远洋未来资金分析不容乐观的情况，得到了上级单位的资本金支持和上市专项募集资金支持。另一方面安排与多家银行展开谈判，利用国内刺激经济的大好时机，取得了充足的信贷额度。他说，筹资工作要讲策略，上级单位的支持，鼓舞了公司上下战胜危机的信心，减少了集团整体的资金成本；而外部取得的信贷额度，可以根据需求灵活提取，极大的降低了融资成本，同时也减少了国家收紧信贷难以融资的风险。 拿到资金并不是资金管理的终点，李连昌同志并没有放松，在他的推动下，各部门提高了资金支出安排的计划性，进一步提高公司对现金流的控制力，在此基础上做出资金的长短期安排，以最大程度利用好闲置资金。 正是资金管理的创新体系，保证了青岛远洋在2008年底危机初期就提前做好了资金准备。很长一段时间，青岛远洋现金净流出较为严重，财务部前期周密的融资安排和一直以来对现金流的严格掌控，确保青岛远洋渡过了这段艰难的时期。 参与决策谋发展
学易网提供新版《注册咨询工程师（投资）资格考试大纲》变化 以2003年第一版考试大纲为基础，作了以下调整、补充和修改： 一、新版考试大纲注重检验注册咨询工程师（投资）综合运用工程咨询理论、政策、规定、方法和手段，分析解决实际问题的能力； 二、新版考试大纲体现了4年多来国家有关新方针、新政策、新规定精神，吸收了已推广应用的最新研究成果和先进经验，加重了国际规则和管理的考核内容； 三、新版考试大纲的所有内容均体现了注册咨询工程师（投资）准入岗位的职业能力，取消了掌握、熟悉、了解3个层次的划分。 本考试大纲是注册咨询工程师（投资）资格考试的国家标准和命题依据，是测评专业技术人员能力的依据。新版《注册咨询工程师（投资）资格考试大纲》从2008年起使用，2003年第一版考试大纲自动失效。 本大纲是考试命题、考前辅导和考生学习的参考用书。新版考试参考教材分为4册，将原教材之五《现代咨询方法与实务》的内容，分别并入另外4册的相关章节。2007年10月，新成立的全国注册咨询工程师（投资）资格考试专家委员会，组织编写了2008年版《注册咨询工程师（投资）资格考试大纲》，已经人事部审定。从2008年起，新的考试大纲将成为考试命题和能力测评的依据。为便于广大考生按照新的考试大纲学习有关知识和应对考试，中国工程咨询协会重组了全国注册咨询工程师（投资）资格考试参考教材编写委员会，组织业内数十位资深专家、知名学者，修订了2003年出版的《注册咨询工程师（投资）执业资格考试教材》。 具本章节变化如下： 《工程咨询概论》变化如下： 概述、注册咨询工程师（投资）、工程咨询单位、工程咨询服务的内容（一）、工程咨询服务的内容（二）、现代工程咨询方法和信息化手段、工程咨询服务的采购、中国工程咨询行业组织和管理、国际工程咨询行业组织和管理、工程咨询的法律责任，并附工程咨询相关法律法规目录。 《宏观经济政策与发展规划》变化如下： 科学发展观概要、宏观经济管理、投资政策和产业结构调整、财税体制与财政政策、金融体系与货币政策、规划体制与规划方法、“十一五”经济社会发展总体规划、基础设施和基础产业专项规划、资源节约及科技文化发展专项规划、区域规划。 《工程项目组织与管理》变化如下： 概述，工程项目主要参与方的项目管理，工程项目综合管理，工程项目范围管理，工程项目管理的组织，工程项目的人力资源管理，工程项目招投标管理，工程项目合同管理，工程项目进度管理，工程项目费用管理，工程项目质量管理，工程项目风险管理，工程项目健康、安全、环保管理。 《项目决策分析与评价》变化如下： 概述、市场分析与市场战略、建设方案研究、资源利用分析与评价、环境影响与安全预评价、投资估算、融资方案研究、资金时间价值与方案经济比选、财务分析、经济分析、经济影响分析、社会评价、不确定性分析与风险分析。
《项目决策分析与评价》 一、单项选择题（共200题，每题的备选项中，只有1个最符合题意） 1．根据我国2009年度进出口相关税率情况，某进口设备的离岸价是100万美元，已知：国外运费费率6％，国外运输保险费费率0.35％，外汇牌价1美元=7.5元人民币，进口关税税率10％，增值税税率17％，该设备的进口关税为（）万元。 A B C D 2 A B C D．联合试运转费 答案：[D] 3．某投资项目工程费用为2000万元，建设期为2年，分年的工程费用比例为第1年45％，第2年55％，建设期内年平均价格上涨指数为4％，则第2年的涨价预备费为（）万元。
A．72.00 B．73.44 C．88.00 D．89.76 4 A B C D 5 A B．从公司债权人立场看，优先股可视为项目债务资金C．优先股股东补偿金公司经营管理，当享有公司的控制权D．优先股相对与公司债务，通常处于较先的受偿数顺序答案：[A]
6．下列关于投资项目债券融资的表述中，正确的是（）。 A．企业可以执行决定发行普通企业债券 B．企业债券资信评级较高的，需一较高的利率发行 C．可转换债券利率一般高于普通企业债券利率 D 7 （）A B C D 8．设社会无风险投资收益率为4％，市场投资组合预期收益率为12％，项目的投资风险系数为1.2，则采用资本资产定价模型计算的普通股资金成本为（）。 A．9.6％ B．13.6％
C．16.0％ D．18.4％ 答案：[B] 9．某项目借款，有效年利率7％，若通货膨胀率为3％，企业所得税税率为25％，则扣除 A B C D A B．10.8％ C．11.5％ D．12.8％ 答案：[A]
项目决策分析与评价笔记，考点总结 ——C.Y.M 1请注意，我在笔记总结中，为了方便记忆，尽量省略字。 2此笔记免费，分享，请你们也把它分享给其他需要的人。 第一章 项目目标：宏观目标和具体目标 宏观：项目建设对国家，地区，部门，行业要达到的整体发展目标所产生的积极影响和作用。具体4目标： 1效益目标：项目要实现的经济效益，社会效益，环境效益 2规模目标：建设规模确定的目标值 3功能目标：项目功能的定位 4市场目标：对项目产品/服务目标市场及市场占有份额的确定 项目目标与宏观规划发展目标的一致性：3个符合： 2政策：国家产业政策，技术政策的要求 3规划：区域发展，行业发展，城市规划的要求 5点：合理配置，有效利用资源，保护环境，可持续发展，建设和谐社会的要求 决策过程4阶段：信息收集，方案设计，方案评价，方案抉择 决策对象不同：投资，融资，营销（决策） 决策目标数量：单目标，多目标 面临条件不同：确定型，风险型，不确定型
项目决策应遵循的5原则： 1科学决策 2决策：特别重大项目实行专家评议制度 3多目标综合决策：从实现“经济，环境，社会”三效益统一的社会责任出发 4风险责任：谁投资，谁决策，谁受益，谁承担风险 5可持续发展：加快建设资源节约型，环境友好型社会，是经济社会可持续发展的基本国策环境生态保护，土地利用，项目节能（这些可持续发展原则）是审批的前置条件 投资体制改革基本6容：（自主权，制度，渠道，自律，手段，立法） 1改革政府对企业投资的管理制度，按照“4谁”原则，落实企业投资自主权 2合理界定政府投资职能，提高投资决策的科学化，化水平，建立投资决策责任追究制度 3进一步拓展项目融资渠道，发展多种融资方式 4培育规的投资中介服务组织，加强行业自律，促进公平竞争 5健全投资宏观调控体系，改进调控方式，完善调控手段 6加快投资领域的立法进程 企业不使用政府投资，建设的项目，政府只实行核准制或备案制 政府用直接投资和资本金注入方式的项目，只审批项目建议书，可行性研究报告 政府用投资补助，转贷，贷款贴息方式的，只审批资金申请报告 《核准目录》的项目，从维护公共利益角度进行核准 企业的核准制项目，仅需提交项目申请报告，政府6核准，外商+2核准：P6 1．维护经济安全 2．合理开发利用资源 3．保护生态环境
2017-2018学年第1学期课程离线作业 课程名称：项目决策分析与评价B （必填） 班级（全称）：土木工程(工程管理)2016-3班（必填） 学号： 16821049 （必填） 姓名：韩延全（必填）西南交通大学网络教育学院直属学习中心
项目决策分析与评价第1次作业 三、主观题(共16道小题) 57. 项目目标一般可以分为宏观目标和具体目标两个层次。 58. 项目的具体目标主要有效益目标、规模目标、功能目标 _和市场目标。 59. 从不同决策者的角度，投资项目决策可以分为企业投资项目决策、政府投资项目决策和金融机构贷款决策。 60. 项目决策分析与评价的方法可以归纳为经验判断法、数学分析法和试验法三大类。 61. 项目决策分析与评价一般分为投资机会研究、初步可行性研究、可行性研究 _和项目前评估四个阶段。 62. 市场调查的内容包括市场需求调查、市场供应调查、消费调查和竞争者调查。 63. 市场调查的方法有文案调查法、实地调查法、问卷调查法和实验调查法。 64. 投资项目市场预测的内容主要有实验调查法、产品出口和进口替代分析和价格预测。 65. 产品的生命周期可以分为导入期、成长期、成熟期和衰退期四个阶段。 66. 市场战略一般包括总体战略、基本竞争战略和职能战略三个层次。 参考答案： 67. 建设方案比选指标体系包括技术层面、经济层面和社会层面 _。 68. 建设方案经济比选方法中费用比选法包括费用现值比选法和年费用比较法。 69. 影响项目选址的区域因素有自然因素、运输因素、市场因素、劳动力因素、社会和政策因素和集聚因素。 70. 衡量项目总平面布置水平的重要指标是建筑系数和场地利用系数。 71. 容积率是总建筑面积与总用地面积的比值，当建筑物层高超过 8m 时，计算容积率该层建筑面积加倍计算。 72. 环境保护中“三同步”是环境保护与生产建设同步规划、同步实施和同步发展；“三统一”是实现经济效益、社会效益和环境效益的统一。 项目决策分析与评价第2次作业
单选题 (10/10 分数) 单选题提供了单选按钮，同学们只能选择一个认为正确的答案。 1. 会计恒等式是指（） 资产=所有者权益 负债=资产+所有者权益 资产=负债+所有者权益资产=负债+所有者权益- 正确 资产=负债-所有者权益 2. 一个公司的资产： 报告在资产负债表上 等于负债加股东权益 非金融企业主要依据资产的历史成本计价 是一个公司的经济资源 以上全部正确以上全部正确- 正确 3. 以下哪个不是经济事项（不影响财务报表）？ 和清洁服务公司签了一份打扫办公室的合同和清洁服务公司签了一份打扫办公室的合同- 正确 向自己员工支付工资 向投资者卖出股票 买入设备，承诺用应付票据支付并在年底支付利息 4. A企业卖给B企业1000万产品，B企业收到产品并在3个月后支付货款，则现在A企业应该记录？
应收账款应收账款- 正确 货币资金 应付账款 预收账款 5. 下列各项中，不引起资产总额增加的有？ 实现的营业外收入1000元 用公司的货币资金购买2000元原材料用公司的货币资金购买2000元原材料- 正确 在销售产品价外（向客户）收取的增值税2000元 预收货款4000元 6. 下列各项中，关于资产结构说法正确的是？ 流动负债与长期负债的比率应保持在２；１以上 流动资产越多越好 流动资产与长期资产的比率应保持在2：1以上 流动资产与流动负债间应保持合适的比率，兼顾风险与收益流动资产与流动负债间应保持合适的比率，兼顾风险与收益- 正确 7. 一家生产洗衣机的公司由于采取激进的赊销策略，其本期期末应收账款数额较期初应收账款数额大幅度提升，且本期期末存货数额较期初也大幅度提升，则此时该企业应该如何调整它的资产结构？ 提高产品核心竞争力，并改为保守的赊销策略以降低应收账款比重提高产品核心竞争力，并改为保守的赊销策略以降低应收账款比重- 正确 加大赊销力度，大幅度提升应收账款占总资产的比重
企业财务管理人员必做好七件事 一、算好账会计核算是企业财务管理人员的技撑，是企业财务最基础最重要职能之一。会计的基本职能无论是二职能论(反映与监督)、三职能论(反映、监督及参与决策)还是五职能论(反映、监督、预算、控制与决策)，其第一项职能都是反映，反映职能通过什么来实现，那就是会计核算。 会计核算作为一门管理科学，而且是一门硬科学，它有一套严格的确认、记量、记录与报告程序与方法，会计是用价值的方式来记录企业经营过程、反映经营得失、报告经营成果，会计的审核和计算只有在业务发生后才能进行，因此会计核算都是事后反映，其依据国家的统一会计制度，会计政策、会计估计也按大家所熟知的“会计法”、“会计准则”、“财务通则”等进行分类整理。作为管理科学一个分支，他有一整套的国际通行的方法和制度，包括记账方法、会计科目、会计假设及国家制定的会计准则、制度、法规、条例等，这些东西为整个会计核算提供了较多的规范，目的是要得出一本“真账”，结论具有合法性、公允性，一贯性，相对来讲结论是“死的”，不同的人对相同的会计业务进行核算，在所有重大方面不应存在大的出入。在财务的七件事中，此职能最能得到大家的认可，也是目前企业财务中运用较好的职能之一，当然除有意做假账外。 二、管好钱 除会计核算外，会计最重要的职能就是监督了，会计监督是全方位的，包含企业各个方面，其中对企业资金的监督是每家企业都非常重视的事。对任何企业来说，资金的运用与管理都是一个非常重要的事，资金于企业而言优如人们身上血液，没有、多了、少了、流动快了、流动慢了、不动了、带病了，都有可
能使企业完蛋，作为企业的价值管理的财务部门，其重要职能包含资金的筹集、调度与监管，简单地说就是把企业的“钱”管好。 资金的运用与管理有别于会计核算，没有一套严格的管理方法，企业间差别较大，资金计划、筹融资、各项结算与控制，都属于资金运用与管理范围，企业性质、资金量、会计政策、信用政策、行业特点、主要决策者偏好、甚至资金调度人员的经验都可能给企业资金运用与管理带来偏差，通过建立企业资金管理制度可在一定程度上防止资金的使用不当，但要提高企业资金效用，单靠制度很难实现，除应建立一套适合企业的资金审批、监控系统外，更需要选择有一定经验的人员进行此项工作。 三、理好关系 企业一般只设置财务部，人们很容易将财务与会计混在一起，只有及少数大型企业在财务部下分设会计科与财务科等，以将财务与会计分开。其实企业财务与会计是两个不同的事务，从会计与财务定义上我们就能很容易分开，会计的定义为：“确认、记量、记录与报告”，财务的定义为：“协调企业各方面的财务关系”，从定义上我们不难看出，会计是一门硬科学，他尊循严格的手段和方法，同一个东西无论谁来核算得到的结果都是一样的，其追求的是“真实”，财务协调的“财务关系”，而关系很难“定格”，很难有“标准”，因此财务是一门软科学，很难找出千篇一律的方法和手段，同一业务，不同的人去做，由于经验、取舍、偏好等的不同，得出的结论可能差异较大，其追求的“合适”。 企业经营过程中所涉及到的财务关系很多，既有内部各部门之间的，也有企业与外部各供应商、客户、银行、税务、工商、政府部门等，财务部门应系
项目决策分析与评价的相关知识点 一、项目决策分析与评价的工作顺序 1、投资机会研究阶段 （1）投资设想：概略的投资建议； （2）重点：是投资环境分析； （3）作用：鉴别投资方向，选定建设项目，为下一步研究打基础。 2、编制项目建议书阶段（也称初步可行性研究阶段，围绕项目的必要性进行分析研究） （1）项目建议书：项目总体轮廓设想 （2）依据：国民经济和社会发展长期规划、行业规划和地区规划，国家产业政策 （3）重点：项目建设的必要型和项目建设的可能性 3、可行性研究阶段（围绕项目的可行性进行研究） 在可行性研究中，对拟建项目的市场需求状况、建设条件、生产条件、协作条件、工艺技术、设备、投资、经济效益、环境和社会影响以及风险等问题，进行深入调查研究，充分进行技术经济论证，做出项目是否可行的结论，选择并推荐优化的建设方案，为项目决策单位或业主提供决策依据。 以上可见，项目建议书是围绕项目的必要性进行分析研究；可行性研究是围绕项目的可行性进行分析研究，必要时还需对项目的必要性进一步论证。初步可行性研究时在机会研究的基础上，对项目方案
的技术、经济条件进一步论证。可行性研究是在初步可行行研究的基础上，通过与项目有关的资料、数据的调查研究，对项目的技术、经济、工程、环境等进行最终论证和分析预测。 4、项目评估阶段 在项目可行性研究报告提出后，由具有一定资质的咨询评估单位对拟建项目本身及可行性研究报告进行技术上、经济上的评价论证。这种评价论证时站在客观角度，对项目进行分析评价，决定项目可行性研究报告提出的方案是否可行，科学、客观、公正地提出对项目可行性研究报告的评价意见，为决策部门、单位或业主对项目审批决策提供依据。重要的项目，项目建议书编写出来以后也要进行一次评估。 5、项目决策审批阶段 项目主管单位或业主，根据咨询评估单位对项目可行性研究报告的评价结论，结合国家宏观经济条件，对项目是否建设、何时建设进行审定。 项目阶段时项目过程的区分，各阶段直接不能截然分开，而时具有内在逻辑联系，在一定意义上，是一种科学的程序化。为此，凡国家投资项目，都规定了必须遵循的基本建设程序。
咨询工程师考试《决策分析与评价》历年真题精选及详细解析1002-51 1、某企业从银行贷款100万元投资于某项目，若偿还期为8年，每年末偿还相等的金额，贷款年利率为8%。试求每年末应偿还的本和息为( ) A. 54. 03 万元 B. 17. 40 万元 C. 9. 40 万元 D. 10. 64 万元 答案：B 2、下列关于投资补助和贴息项目决策程序说法错误的是() A.应当列入三年滚动投资计划 B.应提交资金申请报告 C.资金申请报告不可以在下达投资计划时合并批复
D.贴息率应当不高于当期银行中长期贷款利率的上限 答案：C 3、初步可行性研究阶段投资估算的允许误差率为( ) A.大于30%或小于-30% B. ±30%以内 C. ±20%以内 D. ±10%以内 答案：C 4、关于项目融资特点的说法，正确的事()。 A.在有限追索条件下，项目债权人对项目借款承担有限责任 B.项目融资工作可以交给新设立的项目公司来运作 C.项目融资的相对融资成本较低，但组织融资所需要的时间较长
D.无追索是指债权人不能向投资人以外的其他人追索债务答案：B 5、关于环境影响评价中应用环境标准的原则的说法，正确的是() A.国家环境标准优先于地方环境标准执行 B.国家环境标准是对地方环境标准的补充和完善 C.综合性排放标准与行业性排放标准不可交叉执行 D.应用环境质量标准时，应根据环境功能区进行分级 答案：D 6、下列项目安全预评价方法中，属于定量评价方法的是() A.安全检查表 B.危险度评价表
C.预先危险分析 D.作业条件危险性评价法 答案：B 7、在考虑项目技术方案时，如果国内有生产工艺技术的工业化业绩，且技术先进、成熟可靠，则项目技术来源方案应为( ) A.生产工艺技术全部为国产化 B.生产工艺技术部分实现国产化 C.国内外招标，择优选择 D.生产工艺技术由国外工程提供答案：A 8、关于项目社会评价的说法，正确的是( ) A.工业项目都需要进行社会评价
一、单项选择题(在每小题的四个备选答案中，选出一个正确答案，并将正确答案的序号 填在题干的括号内。每小题1分，共15分) 1.某企业2000年初与年末所有者权益分别为250万元和300万元，则资本保值增值率为( C ) A. 167% B. 83% C. 120% D. 20% 资本保值增值率=(年初所有者权益+年末利润) ÷年初所有者权益x 100% 或 资本保值增值率 =扣除客观因素后的年末所有者权益÷年初所有者权益x 100% =300/250*100%=120% 2.在计算速动资产时，之所以要扣除存货项目，是由于( D ) A.这些项目价值变动较大 B.这些项目质量难以保证 C.这些项目数量难以确定 D.这些项目流动性较差 3.某企业2000年库存现金为600元，银行存款259400元，短期股票投资为20000元，短期债券投资为40000元，负债总额为120万元，其中流动负债50万元，则其现金比率为( C ) A. 0.64 B. 0.25 C. 0.6 D. 0.52 现金比率=现金类资产/流动负债 *100%=(259400+600+40000)/500000*100%=0.6 现金类资产是指企业持有的货币资金和将以固定或可确定的金额收取的资产，包括现金、银行存款和应收票据以及准备持有至到期的债券投资等。一般广义上的现金资产包括库存现金、银行存款和其他货币资金。现金类资产是流动性最强的资产，属于货币性资产一部分。(不包括短期股票投资) 4.下列有关市盈率的说法不正确的是( B ) A.该比率越高，说明市场对公司的未来越看好 B.该比率越低，说明市场对公司的未来越看好 C.该指标不宜用于不同行业之间的比较 D.该指标是普通股每股市价与每股收益的比值 5．存货发生减值是因为( C ) A．采用先进先出法B．采用后进先出法 C．可变现净值低于账面价值D．可变现净值高于账面价值 6．在各种产品利润率不变的情况下，提高利润低的产品在全部产品中所占的比重，则对全部产品平均利润率的影响是( B ) A．提高B．降低 C．不变D．无法确定 7．下列各项中，不属于 ．．．现金流量表分析目的的是( A ) A．了解企业资产的变现能力B．了解企业现金变动情况和变动原因 C．判断企业获取现金的能力D．评价企业盈利质量 8．对于一个健康的、正在成长的公司来说，下列说法正确的是( A ) A．经营活动现金净流量应当是正数B．投资活动现金净流量是正数 C．筹资活动现金净流量是负数D．经营活动现金流量应当是负数 9．流动比率小于1时，赊购原材料若干，将会( A ) A．增大流动比率B．降低流动比率 C．降低营运资金D．增大营运资金 1
第一节第一节 概述 一、项目规划分类 产业规划：服务于产业发展；企业规划：用于企业发展决策；园区规划：用于园区的开发建设和管理 在产业规划的基础上进行 二、项目规划的项目规划的含义含义含义：： 产业的、企业的（一定时期内发展方向和具体目标，介于企业发展战略-灵魂和纲领，和企业计划-实施方案，之间的中间环节）、园区（工业园区、农业、科技、物流、文化创意等）的 三、项目规划的任务 产业的：引导、培育和发展产业体系，推动形成产业内生动力，产业创新机制和再生再造能力，促进产业结构优化和产业技术升级，打造优势产业集群 企业的：落实企业战略，提出企业发展路径，去顶去也业务结构和规模，确定规划期内的最佳业务组合、投资方向和重点投资项目，合理配置内外部资源，制定实施方案，实施目标和保障措施 园区的：确定远去的发展定位，对产业机构、空间布局、土地利用、基础设施、汇报、安全防灾等进行总体安排 四、项目规划的特点 （一）产业的：导向性、相关性、约束性、时效性 （二）企业的：前瞻性、针对性、认同性、时效性 （三）园区的：包含产业的和企业的双重特点 五、项目规划的作用 （一）产业的：1指导产业合理有序发展；2推动区域产业优势组合；3引导和约束投资方向；4促进资源合理配置；5优化完善产业结构6为专项规划提供基础和依据 （二）企业的：指导作用（选择投资方向、企业战略制定、资源优化配置、组织架构设计等） （三）园区的：1服务招商引资；2落实资源条件；3促进园区建设 六、项目规划项目规划报告的编制原则报告的编制原则 （一）产业的：前瞻性、合规性、产业关联、可操作性、持续性 （二）企业的：合规性、差异化、价值递增、取舍、创新、可持续 （三）园区的：绿色发展、集约发展、循环发展、弹性发展、针对性