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《金融市场学》作业三
一、解释下列名词：
1．投资基金：是通过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散的基金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券、或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。
2．远期外汇交易：是指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间进行交割的一种外汇买卖方式。
3．外汇套利交易：一般也称利息套汇方式，是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放、从中获取利息差额收益。4．保险：是具有同类风险的众多单位和个人，通过缴纳保险费积聚保险基金，用于对少数成员因自然灾害、意外事故所致经济损失给予补偿，或对人身伤亡、丧失工作能力给予经济保障的一种制度。5．生命表：是根据过去一定时期、一定范围内的一组人群，从零岁开始，各种年龄的生存和死亡人数、生存和死亡概率及平均余命统计数据编制的汇兑表，反映了特定人群的生命规律。6．远期升水：是指一种货币的远期汇率高于即期汇率的差价。
7．套期保值交易：是指为了对预期的外汇收入或支出、外币资产或负债保值而进行的远期交易，也就是在有预期外汇收入或外币资产时卖出一笔金额相等的同一外币的远期，或者在有预期外汇支出或外币债务时买入一笔金额相等的同一外币的远期，以达到保值的目的。
8．保险商品：保险市场交易对象既保险商品，是满足人们转移和分散风险，减少经济损失的手段。
9．基金资产净值：NA V是英文Net Asset Value的缩写，即净资产价值，是指某一时点上某一证券投资基金每一单位（或每一股份）实际代表的价值估算。基金净资产价值是基金单位价格的内在价值。
二、单项选择题
）。 B ．投资基金的特点不包括（1．
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A．规模经营B．集中投资C．专家管理D．服务专业化
2．按照（ C ）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。
A．是否可以赎回B．组织形式C．经营目标D．投资对象
3．下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异：（ D ）。
A．投资目标不同B．投资工具不同C．资金分布不同D．投资者地位不同
4．下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素：（ C ）。
A．利率变动B．汇率变动C．股价变动D．债信变动
5．在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（ D ），则该基金不能成立。
A．50％B．60％C．70％D．80％
6．一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（ B ）后，才允许投资
者赎回。
A．1个月B．3个月C．6个月D．12个月
7．影响证券投资基金价格波动的最基本因素是（ A ）。
A．基金资产净值B．基金市场供求关系C．股票市场走势D．政府有关基金政策
8．目前，全球主要外汇市场中，日均交易量最大的金融中心城市是（ A ）。
A．纽约B．伦敦C．东京D．新加坡
9．以（ B ）为主体形成的外汇供求，已成为决定市场汇率的主要力量。
A．各国中央银行B．外汇银行C．外汇经纪商D．跨国公司10．从宏观上分析，外汇市场交易风险有（ D ）。
A．外国货币购买力的变化B．本国货币购买力的变化C．国际收支状况
D．外汇投机活动的干扰
11．按承保风险性质不同，保险可以分为（ C ）。
A．财产保险和人身保险B．个人保险和团体保险C．原保险和再保险D．自愿保险和法定保险
12．按承保方式不同，保险可以分为（ D ）。
．原保险和再保险C ．个人保险和团体保险B ．财产保险和人身保险A．
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D．自愿保险和法定保险
13．（ C ）对保险标的不具有保险利益，保险合同无效。
A．保险人B．投保人C．被保险人D．受益人
14．年金保险属于（ B ）。
A．死亡保险B．生存保险C．生死两全保险D．健康保险
15．财产保险是以财产及其有关利益为（ D ）的保险。
A．保险价值B．保险责任C．保险风险D．保险标的
三、多项选择题
1．投资基金的特点包括（ACDE ）。
A．规模经营B．集中投资C．专家管理D．服务专业化E．分散投资2．证券投资基金根据其组织形式不同，可以分为（CD ）。
A．开放型基金B．封闭型基金C．契约型基金D．公司型基金E．收入型投资基金3．开放型基金与封闭型基金的主要区别为（ABCD ）：
A．基金规模的可变性不同B．基金单位的买卖方式不同
C．基金单位的买卖价格形成方式不同D．基金的投资策略不E.．基金的融资渠道不同4．目前，比较突出的特殊性基金主要有（ABCD ）。
A．黄金基金B．资源基金C．科技基金D．地产基金E．教育基金
5．具体而言，常见的基金发行方式有（ABCD ）。
A．直接销售方式B．包销方式C．集团销售方式D．计划公司方式E．代销方式6．根据《中华人民共和国外汇管理条例》，外汇是指（ABCDE ）。
A．外国货币B．外币支付凭证C．外币有价证券D．特别提款权E．其他外汇资产7．对一个国家或地区来讲，其外汇供给主要形成于（ACD ）。
A．商品和劳务的出口收入B．对国外投资C．国外单方面转移收入
D．国际资本的流入E．侨民汇款
8．从客观上分析，外汇市场交易风险主要来自（ABC ）。
A．外国货币购买力的变化B．本国货币购买力的变化C．国际收支状况
D．政府的人为干预E．外汇投机活动的干扰
9．利率与远期汇率和升、贴水之间的关系是（AD ）。
A．利率高的货币，其远期汇率表现为贴水B．利率高的货币，其远期汇率表现为升水C．利率低的货币，其远期汇率表现为贴水D．利率低的货币，其远期汇率表现为升水E．利率与远期汇率和升、贴水之间没有直接联系
10．从主客观上讲，进行套汇交易必须具备的条件包括（ABCD ）。
A．存在着不同的外汇市场和汇率差异B．从事套汇者必须拥有一定数额的资金C．套汇者必须具备一定的技术和经验D．信息传递及时、准确
E．必须掌握高超的套汇技术
）。ABCDE ．影响汇率变动的因素有（11．
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A．国际收支状况B．通货膨胀率差异C．利率差异D．政府干预E．心理预期12．在保险理赔中，赔偿金额的确定原则是（ABD ）。
A．以市场价值为限B．以保险金额为限C．以保险价值为限
D．若三者不一致时，以最小者为限E．若三者不——致时，以最大者为限
13．财产保险通常包括（ABD ）。
A．财产损失保险B．责任保险C．年金保险D．信用保证保险E．货币保险14．农业保险按保险标的划分为（CD ）。
A．自愿保险B．强制保险C．种植业保险D．养殖业保险E．土地保险15．按保险保障范围划分，人身保险可以分为（ABCD ）。
A．人寿保险B．年金保险C．意外伤害保险D．健康保险E．强制保险
四、判断正确与错误并说明理由
1．一般而言，买卖封闭型基金的费用要低于开放式基金。（）
2．新兴成长基金与积极成长基金一样，追求的是资本的长期利润，而不是当前收入。（）3．收入型基金持有较少量现金，资金大部分投入市场。（）
4．我国现行税收政策只对基金管理公司征收所得税和营业税，不对基金和基金投资人。（）5．在投资基金发展的初级阶段，似乎应该更注重开放型基金的发展。（）
6．英国传统上对外汇采用直接标价法。（）
7．狭义的外汇市场实际上是指由各国中央银行、外汇银行、外汇经纪商和客户等外汇经营主体以及由它们形成的外汇供求买卖关系的总和。（）
8．交易所市场成为外汇市场的主要组织形式及市场类型。（）
9．外汇市场的效率机制主要体现在：外汇市场的远期汇率能够准确地反映未来即期汇率的变化，为外汇交易者提供准确的信息作为其交易的参考。（）
10．外汇的成交，是指购买外汇者支付某种货币资金，出售外汇者交付指定的外汇的行为。（）
11．外汇掉期交易改变的不是交易者手中持有的外汇数额，而是交易者所持货币的期限。（）
12．购买力平价理论揭示了汇率变动的短期原因。（）
13．保险代理人以自己独立的名义进行中介活动，其行为后果由自己承担。（）
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14．在最大诚信原则中，弃权和禁止反言是对投保人的约束。（）
15．人身保障和人寿保险是相同业务的两种不同说法。（）
五、简答题
1．契约型投资基金与公司型投资基金有哪些主要区别？
答：（1）法律依据不同。契约型基金是依据基金契约组建的，信托法是契约型基金设立的依据；公司型基金是依照公司法组建的。
（2）法人资格不同。契约型基金不具有法人资格，而公司型基金本身就是具有法人资格的股份有限公司。
（3）投资者的地位不同。契约型基金的投资者作为信托契约中规定的受益人，对如何运用基金的重要投资决策通常不具有发言权；公司型基金的投资者作为公司的股东有权对公司的重大决策进行审批，发表自己的意见。
（4）融资渠道不同。公司型基金由于具有法人资格，在资金运用状况良好，业务开展顺利，需要扩大公司规模，增加资产时，可以向银行借款；契约型基金因不具有法人资格，一般不向银行借款。
（5）经营资产的依据不同。契约型基金凭借基金契约经营基金资产；公司型基金则依据公司章程来经营。
（6）资金运营不同。公司型基金像一般的股份公司一样，除非依据公司法到了破产、清算阶段，否则公司一般都具有永久性。契约型基金则依据基金契约建立、运作，契约期满，基金运营也就终止。
2．简述外汇市场上的汇率机制。
答：汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。外汇汇率的变化能够引起外汇供求关系的变化，而供求关系的变化又会引起外汇汇率的变化。
过高的汇率(这里采用直接标价法，下同)意味着购买外汇成本过高，由此导致对外汇需求减少，外汇供给相对过多从而促使汇率趋于跌落；当汇率跌落到均衡点或均衡点以下时，对外汇的需求会迅速增加，外汇供给会大大下降，这时外汇汇率又会上升。因为过低的汇率意味着购买外汇成．读书破万卷下笔如有神
本过低，从而导致对外汇需求过旺，供给相对不足，由此将推动汇率的回升。
3．远期外汇交易有哪些特点？
答：汇率机制是指外汇市场交易中汇率升降同外汇供求关系变化的联系及相互作用。外汇汇率的
变化能够引起外汇供求关系的变化，而供求关系的变化又会引起外汇汇率的变化。
过高的汇率(这里采用直接标价法，下同)意味着购买外汇成本过高，由此导致对外汇需求减少，外汇供给相对过多从而促使汇率趋于跌落；当汇率跌落到均衡点或均衡点以下时，对外汇的需求会迅速增加，外汇供给会大大下降，这时外汇汇率又会上升。因为过低的汇率意味着购买外汇成本过低，从而导致对外汇需求过旺，供给相对不足，由此将推动汇率的回升。
4．简述购买力评价理论的基本思想。
答：购买力平价理论(theory of purchasing power parity, PPP)是西方国家汇率理论中最具有影响力的一个理论。该理论的基本思想是：本国人之所以需要外国货币或外国人之所以需要本国货币，是因为这两种货币在各自发行国均具有对商品的购买力。以本国货币交换外国货币，其实质就是以本国的购买力去交换外国的购买力。因此，两国货币购买力之比就是决定汇率的基础，而汇率的变化也是由两国购买力之比的变化而引起的。因此，购买力平价体现为一定时点上两国货币的均衡汇率是两国物价水平之比。由于购买力体现为物价水平的倒数，因此购买力平价可表示为：Pa
e =——
Pb
其中，e为汇率，是1单位B货币以1单位A货币表示的比价。Pa为A国的一般物价水平；Pb 为B国的一般物价水平。
5．简述保险代位原则。
答：代位原则的含义是保险人对被保险人因保险事故发生遭受的损失进行赔偿后，依法或按保险合同的约定取得向财产损失负有责任的第三方进行追偿的权利或对受损标的所有权。
保险标的的损失如果是由负有民事赔偿责任的其他自然人或法人造成的，被保险人从保险人获得赔偿后，应将其向第三方追偿的权利转让给保险人，由保险人在赔偿金额范围内代位行使向第三方请求赔偿的权利。保险人对被保险人承担的赔偿责任不应该因第三方的介入而改变，被保险人从保险人处获得保险赔偿后，就不能再从第三方获得赔偿。许多国家法律通过限制不得对被保险．读书破万卷下笔如有神
人的家庭成员或雇员行使代位追偿权。
六、案例分析
某日香港外汇市场USD1=HKD7．7474，伦敦外汇市场GBP1=HKD14．4395，纽约外汇市场GBP1=USD1．8726，请判断是否存在套利机会？如有，单位套利利润是多少？
解：
7.7474×(1／14.4395×1.8726) ×1.8726﹦1.00472
答:1.00472大于1，存在套利机会，可以套汇。具体兑换顺序为：USD→HKD→GBP→USD
先将美元兑换成7.7474港币，再将7.7474港币兑换成0.5365英镑，最后将0.5365英镑兑换成1.0046美元。
套汇利润为：1.0046－1=0.0046(美元)
美元。0.0046单位套汇利润是:答．
金融市场学作业 集团文件版本号：（M928-T898-M248-WU2669-I2896-DQ586-M1988）
一、解释下列名词1．投资基金 是通过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散的基金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券、或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。 2．远期外汇交易 是指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间进行交割的一种外汇买卖方式。 3．外汇套利交易 一般也称利息套汇方式，是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放、从中获取利息差额收益。 4．保险 是具有同类风险的众多单位和个人，通过缴纳保险费积聚保险基金，用于对少数成员因自然灾害、意外事故所致经济损失给予补偿，或对人身伤亡、丧失工作能力给予经济保障的一种制度。 5．生命表 是根据过去一定时期、一定范围内的一组人群，从零岁开始，各种年龄的生存和死亡人数、生存和死亡概率及平均余命统计数据编制的汇兑表，反映了特定人群的生命规律。 6．远期升水
是指一种货币的远期汇率高于即期汇率的差价。 7．套期保值交易 又称抵补保值，是指为了对预期的外汇收入或支出、外币资产或负债保值而远期交易，也就是在有预期外汇收入或外币资产时卖出一笔金额相等的同一外币的远期或者在有预期外汇支出或外币债务时买入一笔金额相等的同一外币的远期，以达到保值的目的。 8．保险商品 保险市场交易对象既保险商品，是满足人们转移和分散风险，减少经济损失的手段。是由人身保险和财产保险组成的。 9．基金资产净值 基金资产净值是基金单位价格的内在价值。是指某一时点上某一证劵投资基金每一单位或每一股份实际代表的价值估算。 二、单项选择题 1．投资基金的特点不包括（B ）。 A．规模经营 B．集中投资 C．专家管理 D．服务专业化 2．按照（C ）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。A．是否可以赎回 B．组织形式 C．经营目标 D．投资对象 3．下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异：（D ）。 A．投资目标不同 B．投资工具不同 C．资金分布不同D．投资者地位不同 4．下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素：（C ）。 A．利率变动 B．汇率变动 C．股价变动 D．债信变动
CH3 1．（1）从理论上说，可能的损失是无限的，损失的金额随着X股票价格的上升而增加。 （2）当股价上升超过22元时，停止损失买进委托就会变成市价买进委托，因此最大损失就是2 000元左右。 2．（1）该委托将按最有利的限价卖出委托价格，即40.25美元成交。 （2）下一个市价买进委托将按41.50美元成交。 （3）我将增加该股票的存货。因为该股票在40美元以下有较多的买盘，意味着下跌风险较小。 相反，卖压较轻。 3．你原来在账户上的净值为15 000元。 （1）若股价升到22元，则净值增加2000元，上升了13.33%； 若股价维持在20元，则净值不变； 若股价跌到18元，则净值减少2000元，下降了13.33%。 （2）令经纪人发出追缴保证金通知时的价位为X，则X满足下式： （1000X-5000）/1000X=25% 所以X=6.67元。 （3）此时X要满足下式： （1000X-10000）/1000X=25% 所以X=13.33元。 （4）一年以后保证金贷款的本息和为5000×1.06=5300元。 若股价升到22元，则投资收益率为： （1000×22-5300-15000）/15000=11.33% 若股价维持在20元，则投资收益率为： （1000×20-5300-15000）/15000=-2% 若股价跌到18元，则投资收益率为： （1000×18-5300-15000）/15000=-15.33% 投资收益率与股价变动的百分比的关系如下： 投资收益率=股价变动率×投资总额/投资者原有净值 -利率×所借资金/投资者原有净值 4．你原来在账户上的净值为15 000元。 （1）若股价升到22元，则净值减少2000元，投资收益率为-13.33%； 若股价维持在20元，则净值不变，投资收益率为0； 若股价跌到18元，则净值增加2000元，投资收益率为13.33%。 （2）令经纪人发出追缴保证金通知时的价位为Y，则Y满足下式： （15000+20000-1000X）/1000X=25% 所以Y=28元。 （3）当每股现金红利为0.5元时，你要支付500元给股票的所有者。这样第（1）题的收益率分别变为-16.67%、-3.33%和10.00%。 Y则要满足下式： （15000+20000-1000X-500）/1000X=25% 所以Y=27.60元。 5．（1）可以成交，成交价为13.21元。 （2）能成交5800股，其中200股成交价为13.22元，3200股成交价为13.23元，2400股成交价格为13.24元。其余4200股未成交部分按13.24元的价格作为限价买进委托排队等待新的委 托。 6. 你卖空的净所得为16×1000-0.3×1000=15700元，支付现金红利1000元，买回股票花了12× 1
（注意：若有主观题目，请按照题目，离线完成，完成后纸质上交学习中心，记录成绩。在线只需提交客观题答案。) 西南交通大学网络教育学院2013-2014学期 计算机应用基础第三次作业答案（车辆工程专业） 本次作业是本门课程本学期的第3次作业，注释如下： 一、单项选择题(只有一个选项正确，共40道小题) 1. 计算机所具有的自动控制能力是依靠存储在内存中的______。 (A) 数据实现的 (B) 程序实现的 (C) 汇编语言实现的 (D) 高级语言实现的 你选择的答案： [前面作业中已经做正确] [正确] 正确答案：B 解答参考： 2. 计算机技术中常用的术语CAE 是指______。 (A) 计算机辅助设计 (B) 计算机辅助制造 (C) 计算机辅助工程 (D) 计算机辅助执行 你选择的答案： [前面作业中已经做正确] [正确] 正确答案：C 解答参考： 3. 数据是信息的载体。包括的不同形式有数值、文字、语言、图形和______。 (A) 多媒体 (B) 函数 (C) 表达式 (D) 图像 你选择的答案： [前面作业中已经做正确] [正确] 正确答案：D 解答参考： 4. 计算机不能只有硬件系统，还要有______。
(A) 和硬件配套的各种说明书、操作指南 (B) 软件系统 (C) 多媒体设备 (D) 通信网络 你选择的答案： [前面作业中已经做正确] [正确] 正确答案：B 解答参考： 5. 8 个字节含二进制位______。 (A) 8 个 (B) 16 个 (C) 30 个 (D) 64 个 你选择的答案： [前面作业中已经做正确] [正确] 正确答案：D 解答参考： 6. 系统软件包括各种语言及其处理程序、系统支持和服务程序、数据库管理系统和______。 (A) 表格处理软件 (B) 文字处理软件 (C) 操作系统 (D) 信息资料检索系统 你选择的答案： [前面作业中已经做正确] [正确] 正确答案：C 解答参考： 7. 显示器的分辨率是它的一个主要的性能指标，关于分辨率的正确描述是______。 (A) 分辨率的像素多了，每个像素越大 (B) 分辨率是显示器屏幕上光栅的列数 (C) 分辨率是显示器屏幕上光栅的行数 (D) 分辨率是显示器屏幕上总的像素的点数 你选择的答案： [前面作业中已经做正确] [正确] 正确答案：D 解答参考： 8. 微型计算机的微处理器芯片上集成了____。 (A) CPU 和ROM
《金融市场学》作业参考答案 作业一 一、解释下列名词 1．金融衍生工具是基于或衍生于金融基础产品(如货币、汇率、利率、股票指数等)的金融工具。 2.完美市场：市场参与者数量庞大，任何单个参与者都无法对市场产生重大影响；所有参与者都具有完全的信息，有同样的市场进入途径，并作出各种理性行为；商品是同质无差别的；不存在交易成本。所用教材21页 3．货币经纪人：所用教材35页 4．票据---所用教材56页 5．债券----所用教材60页 6．基金证券：所用教材72页 二、单项选择题 1．按（ D ）划分为货币市场、资本市场、外汇市场、保险市场、衍生金融市场。 A．交易范围B．交易方式C．定价方式D．交易对象 2．（ B ）是货币市场区别于其它市场的重要特征之一。 A．市场交易频繁B．市场交易量大C．市场交易灵活D．市场交易对象固定 3．金融市场的宏观经济功能不包括（ B ）。 A．分配功能B．财富功能C．调节功能D．反映功能 4．（ C ）一般没有正式的组织，其交易活动不是在特定的场所中集中开展，而是通过电信网络形式完成。 A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．保险市场 5．（ C ）金融市场上最重要的主体。 A．政府B．家庭C．企业D．机构投资者 6．家庭在金融市场中的主要活动领域（ B ） A．货币市场B．资本市场C．外汇市场D．黄金市场 7．（ B ）成为经济中最主要的非银行金融机构。 A．投资银行B．保险公司C．投资信托公司D．养老金基金 8．商业银行在投资过程当中，多将（ D ）放在首位。 A．期限性B．盈利性C．流动性D．安全性 9．（A）是证券市场上数量最多、最为活跃的经纪人。 A．佣金经纪人B．居间经纪人C．专家经纪人D．证券自营商 10．（ C ）货币市场上最敏感的“晴雨表”。 1页
?2.1 比较程序的顺序执行和并发执行。 答： 答： 1）进程是一个动态的概念，而程序则是一个静态的概念。程序是指令的有序集合，没有任何执行含义，而进程则强调执行过程，它动态地被创建，并被调度执行后消亡。 2）进程具有并行特征，而程序没有。进程具有并行特征的两个方面，即独立性和异步性。也就是说，在不考虑资源共享的情况下，各进程的执行是独立的，它们之间不存在逻辑上的制约关系，各进程的是异步的。由于程序不反映执行过程，所以不具有并行特征。 3）进程是系统中独立存在的实体，是竞争资源的基本单位。进程对应特殊的描述结构 并有申请、使用、释放资源的资格。由于系统中存在多个进程，系统资源的有限性必然导致多个进程对资源的共享和竞争，从而使进程的并行性受到系统的制约。 4）进程的存在必然需要程序的存在，但进程和程序不是一一对应的。由于进程是程序 的执行过程，所以程序是进程的一个组成部分。处于静止状态的程序并不对应于任何进程。当程序被处理机执行时，它一定属于某一个或者多个进程。属于进程的程序可以是一个，也可以是多个。不同的进程可以包含同一个程序，只要该程序所对应的数据集不同。 ?2.3 试对进程的状态及状态转换进行总结，注意状态转换的物理含义及转化条件。
答：处于就绪状态的进程，在调度程序为之分配了处理机之后，该进程便可执行，相应地，它就由就绪状态转变为运行状态。正在执行的进程也称为当前进程，如果分配给它的时间 片已完而被暂停执行时，该进程便由执行状态又回复到就绪状态；如果因发生某事件而使 进程的执行受阻，使之无法继续执行，该进程将由执行状态转变为阻塞状态。引入挂起状 态后，又增加了从挂起状态到非挂起状态之间的转换，当进程处于未被挂起的就绪状态时，用挂起原语Suspend将该进程挂起后，该进程便转变成为静止就绪状态，此时进程不再被 调度执行。当进程处于未被挂起的阻塞状态时，用Suspend原语将它挂起后，进程便转变 为静止阻塞状态，处于该状态的进程在其所期待的事件出现后，将从静止阻塞状态变成静 止就绪。处于活动就绪状态的进程，若用激活原语Active激活后，该进程将转变为挂起就 绪状态。处于活动阻塞状态的进程，若用激活原语Active激活后，将转变为阻塞挂起状态。 ?2.4 试举例说明引起进程创建、撤消、阻塞或被唤醒的主要事件分别有哪些？ 答：引起进程创建，如用户登录；作业调度；提供服务；应用请求。 进程撤销，当一个进程到达了自然结束点，或时出现了无法克服的错误，或是被操作 系统所中介，或是被其他有终止权的进程所终结，都会引起进程撤销。 进程阻塞，请求系统服务,不能立即满足;启动某种操作,且必须在该操作完成之后才能 继续执行;新数据尚未到达,相互合作进程的一方需首先获得另一进程数据才能继续;无新工 作可做,特定功能系统进程当完成任务且暂无任务。 进程被唤醒，系统服务满足;操作完成;数据到达;新任务出现。 ?2.5 试根据你自己的理解，采用类C语言设计和描述操作系统关于进程控制块的数据结构、组织方式及管理机制。在此基础上，给出进程的创建、终止、阻塞、唤醒、挂起与激活等函数原型及函数代码。注意，对于过于复杂的功能或你无法解决的细节可采用指定功能的函数模块如处理机调度scheduler()来替代。 答：进程控制块的数据结构： Struct task_struct { long state; /*任务的运行状态（-1 不可运行，0 可运行(就绪)，>0 已停止）*/ long counter;/*运行时间片计数器(递减)*/ long priority;/*优先级*/ long signal;/*信号*/ struct sigaction sigaction[32];/*信号执行属性结构，对应信号将要执行的操作和标志信息*/ long blocked; /* bitmap of masked signals */ /* various fields */ int exit_code;/*任务执行停止的退出码*/ unsigned long start_code,end_code,end_data,brk,start_stack; /*代码段地址代码长度（字节数） 代码长度 + 数据长度（字节数）总长度堆栈段地址*/ long pid,father,pgrp,session,leader;/*进程标识号(进程号) 父进程号父进程组号会话号会话首领*/ unsigned short uid,euid,suid;/*用户标识号（用户id）有效用户id 保存的用户id*/ unsigned short gid,egid,sgid; /*组标识号（组id）有效组id 保存的组id*/
读书破万卷下笔如有神 《金融市场学》作业三 一、解释下列名词： 1．投资基金：是通过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散的基金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券、或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。 2．远期外汇交易：是指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间进行交割的一种外汇买卖方式。 3．外汇套利交易：一般也称利息套汇方式，是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放、从中获取利息差额收益。4．保险：是具有同类风险的众多单位和个人，通过缴纳保险费积聚保险基金，用于对少数成员因自然灾害、意外事故所致经济损失给予补偿，或对人身伤亡、丧失工作能力给予经济保障的一种制度。5．生命表：是根据过去一定时期、一定范围内的一组人群，从零岁开始，各种年龄的生存和死亡人数、生存和死亡概率及平均余命统计数据编制的汇兑表，反映了特定人群的生命规律。6．远期升水：是指一种货币的远期汇率高于即期汇率的差价。 7．套期保值交易：是指为了对预期的外汇收入或支出、外币资产或负债保值而进行的远期交易，也就是在有预期外汇收入或外币资产时卖出一笔金额相等的同一外币的远期，或者在有预期外汇支出或外币债务时买入一笔金额相等的同一外币的远期，以达到保值的目的。 8．保险商品：保险市场交易对象既保险商品，是满足人们转移和分散风险，减少经济损失的手段。 9．基金资产净值：NA V是英文Net Asset Value的缩写，即净资产价值，是指某一时点上某一证券投资基金每一单位（或每一股份）实际代表的价值估算。基金净资产价值是基金单位价格的内在价值。 二、单项选择题 ）。 B ．投资基金的特点不包括（1． 读书破万卷下笔如有神 A．规模经营B．集中投资C．专家管理D．服务专业化 2．按照（ C ）不同，投资基金可以分为成长型基金和收入型基金。 A．是否可以赎回B．组织形式C．经营目标D．投资对象 3．下列哪项不属于成长型基金与收入型基金的差异：（ D ）。 A．投资目标不同B．投资工具不同C．资金分布不同D．投资者地位不同 4．下列哪项不是影响债券基金价格波动的主要因素：（ C ）。 A．利率变动B．汇率变动C．股价变动D．债信变动 5．在我国，封闭型基金在规定的发行时间里，发行总额未被认购到基金总额的（ D ），则该基金不能成立。 A．50％B．60％C．70％D．80％ 6．一般而言，开放型基金按计划完成了预定的工作程序，正式成立（ B ）后，才允许投资
《金融市场学》习题答案 习题二答案： 1. b、e、f 2. 略 3. 同传统的定期存款相比，大额可转让定期存单具有以下几点不同： (1) 定期存款记名、不可转让；大额可转让定期存单是不记名的、可以流通转让的。 (2) 定期存款金额不固定，可大可小；大额可转让定期存单金额较大。 (3) 定期存款；利率固定；大额可转让定期存单利率有固定的也有浮动的，且一般高于定期存款利率。 (4) 定期存款可以提前支取，但要损失一部分利息；大额可转让定期存单不能提前支取，但可在二级市场流通转让。 4. 回购利息=1,001,556－1,000,000=1,556RMB 设回购利率为x,则： 1，000，000×x×7/360=1556 解得：x=8% 回购协议利率的确定取决于多种因素，这些因素主要有： (1) 用于回购的证券的质地。证券的信用度越高，流动性越强，回购利率就越低，否则，利率相对来说就会高一些。 (2) 回购期限的长短。一般来说，期限越长，由于不确定因素越多，因而利率也应高一些。但这并不是一定的，实际上利率是可以随时调整的。 (3) 交割的条件。如果采用实物交割的方式，回购利率就会较低，如果采用其他交割方式，则利率就会相对高一些。 (4) 货币市场其他子市场的利率水平。它一般是参照同业拆借市场利率而确定的。 5．贴现收益率为：[ (100-98.01) /100]×360/316=2.27% 真实年收益率为：[1+ (100-98.01) /98.01]365/316－1=2.35% 债券等价收益率为：[(100-98.01)/98.01] ×365/316=2.35% 6．平均收益率=2.91%*35%+3.2%*25%+3.85%*15%+3%*12.5%+2.78%*12.5%=3.12% 习题三答案 一、计算题 1．（1）从理论上说，可能的损失是无限的，损失的金额随着X股票价格的上升而增加。 （2）当股价上升超过22元时，停止损失买进委托就会变成市价买进委托，因此最大损失就是2 000元左右。 2．（1）该委托将按最有利的限价卖出委托价格，即40.25美元成交。 （2）下一个市价买进委托将按41.50美元成交。 （3）我将增加该股票的存货。因为该股票在40美元以下有较多的买盘，意味着下跌风险较小。 相反，卖压较轻。 3．你原来在账户上的净值为15 000元。 （1）若股价升到22元，则净值增加2000元，上升了13.33%； 若股价维持在20元，则净值不变； 若股价跌到18元，则净值减少2000元，下降了13.33%。 （2）令经纪人发出追缴保证金通知时的价位为X，则X满足下式： （1000X-5000）/1000X=25% ：自己的 所以X=6.67元。 （3）此时X要满足下式： （1000X-10000）/1000X=25% 所以X=13.33元。 （4）一年以后保证金贷款的本息和为5000×1.06=5300元。 若股价升到22元，则投资收益率为： （1000×22-5300-15000）/15000=11.33%：净盈利 若股价维持在20元，则投资收益率为： （1000×20-5300-15000）/15000=-2% 若股价跌到18元，则投资收益率为： （1000×18-5300-15000）/15000=-15.33% 投资收益率与股价变动的百分比的关系如下： 投资收益率=股价变动率×投资总额/投资者原有净值－利率×所借资金/投资者原有净值4．你原来在账户上的净值为15 000元。 （1）若股价升到22元，则净值减少2000元，投资收益率为-13.33%； 若股价维持在20元，则净值不变，投资收益率为0；
课程名称：英语Ⅱ(1) 作业标题：第三次记分作业 答题说明： 一、单选题 1、We have our house ________ every week by a cleaner. clean 2、— Nice weather, isn’t it --- _____. ’m not sure know it well , it is , it isn’t 3、It is very convenient ________ here. live 4、-- Hello, could I speak to Don please -- _____. are you ’s the problem you Jane ’s speaking 5、— What’s the problem, Harry --- _____. problem trouble at all
you for asking me about it can’t remember where I left my glasses 6、I don’t want you to make any trouble, _________, I urge you to solve the problem. the contrary as 7、— Which language do you speak at home -- _____. speak English very well can speak English and French is my mother tongue , most of the time 8、The bedroom needs __________. decorate 9、— Do you think the exam will be put off -- _____. good news exam is difficult likely was put off yesterday 10、— Let’s take a walk. -- _____. , let’s , thanks , please , thank you 11、He, as well as I, __________ a student.
一、解释下列名词 1．投资基金 是通过发行基金券（基金股份或收益凭证），将投资者分散的基金集中起来，由专业管理人员分散投资于股票、债券、或其他金融资产，并将投资收益分配给基金持有者的一种投资制度。 2．远期外汇交易 是指在外汇买卖成交时，双方先签订合同，规定交易的币种、数额、汇率以及交割的时间、地点等，并于将来某个约定的时间进行交割的一种外汇买卖方式。 3．外汇套利交易 一般也称利息套汇方式，是指利用不同国家或地区短期利率的差异，将资金由利率较低的国家或地区转移到利率较高的国家或地区进行投放、从中获取利息差额收益。 4．保险 是具有同类风险的众多单位和个人，通过缴纳保险费积聚保险基金，用于对少数成员因自然灾害、意外事故所致经济损失给予补偿，或对人身伤亡、丧失工作能力给予经济保障的一种制度。 5．生命表 是根据过去一定时期、一定范围内的一组人群，从零岁开始，各种年龄的生存和死亡人数、生存和死亡概率及平均余命统计数据编制的汇兑表，反映了特定人群的生命规律。 6．远期升水 是指一种货币的远期汇率高于即期汇率的差价。 7．套期保值交易 又称抵补保值，是指为了对预期的外汇收入或支出、外币资产或负债保值而远期交易，也就是在有预期外汇收入或外币资产时卖出一笔金额相等的同一外币的远期或者在有预期外汇支出或外币债务时买入一笔金额相等的同一外币的远期，以达到保值的目的。 8．保险商品 保险市场交易对象既保险商品，是满足人们转移和分散风险，减少经济损失的手段。是由人身保险和财产保险组成的。 9．基金资产净值 基金资产净值是基金单位价格的内在价值。是指某一时点上某一证劵投资基金每一单位或每一股份实际代表的价值估算。
1、明娟和阿苏之间产生矛盾的原因是什么？ 答、由职权之争引发冲突，又因信息沟通障碍产生矛盾。 明娟和阿苏之间产生矛盾的原因沟通不够引起了冲突。沟通是指人与人之间的交流，即通过两个或更多人之间进行关于事实、思想、意见和感情等方面的交流，来取得相互之间的了解，以及建立良好的人际关系。冲突是指两个或两个以上的社会单元在目标上互不相容或互相排斥，从而产生心理上的或行为上的矛盾。 2威恩作为公司领导解决矛盾的方法是否可行? 答：威恩解决矛盾的方法是可行的，他采用了转移目标的策略，如给他们设置一个共同的冲突者马德,威恩促进了明娟和阿苏信息沟通，取得相互之间的谅解。 3、从本案例中，你对如何处理人际关系有何启发？ 答：人际关系，也叫人群关系，是人们在进行物质交往和精神交往过程中发生、发展和建立起来的人与人之间的关系。人际关系实质是一种社会关系，它包含在社会关系体系之内，而社会关系有更为广阔的内容，它只能通过各种复杂的人际关系表现出来。本案例对如何处理人际关系的启发是：在社会主义社会中，进行正常的人际交往，建立和发展平等、团结、互助的社会主义新型关系，不仅能有力地推进人们的生产、工作、学习和生活，而且直接影响社会主义精神文明建设和个人的全面发展，对推进和谐社会建设也有重要的作用；在组织中，改善人际关系必须从领导和群众两个方面入手；建立良好的人际关系需要经常的信息沟通。改善人际一定要体现平等的原则、互利原则和相容的原则。让明娟和阿苏和平共处、互相谅解，且告知他们升迁的利益更大，并使他们相信威恩的话。这一过程启发我们应该依据人际交往的原则，运用科学的方法，帮助下属正确处理好人际关系方面的问题。 1、刘工的管理风格是什么样的？请运用所学过的领导理论分析刘工的领导行为特征。 答：刘工的管理风格属于放任自流型、低组织低关心人、贫乏型的管理方式。 ⑴运用相关的领导行为理论来看，他首先属于放任自流型的领导方式。在他的整个领导过程中，整体工作效率低下，对员工没有威信和说服力，下属对他的领导极为不满，成员又没有相应的责任感，士气低沉，争吵较多，严重影响组织效率和组织目标的实现，属于最不可取的领导方式。 ⑵按照“四分图理论”来看，他的领导方式则属于“低组织低关心人”的领导方式，在本就工作效率不高，目标达成困难的情况下，又不顾及、关心下属，有好事揽给自己：“不久，五组又领了一项出国考察的任务。这回刘工谁也没告诉，当仁不让，悄悄自己接下来”，导致了本就“低组织”的情况又多了“低关心人”，使得“出差回来后干啥事的都有，就没人干活”，这种领导方式亦不可取。 ⑶按照“管理方格图理论”来看，他则属于贫乏型管理的领导方式，对人对工作的关心程度都很低。
股票市场投资分析报告书 摘要：世界金融市场建立已经拥有100 多年历史,虽然中国股票市场仅有10 余年的历史, 技术分析作为一种投资分析手段也得到了空前的发展，本文采用简单的技术分析从股票的标的物，基本面，股票的分析以及建议四方面对股票投资进行论述。以供投资者进行参考。 关键词：股票市场标的物基本面分析及建议 正文： 一、投资标的简介 标的证券是投资者融入资金可买入的证券和证券公司可对投资者融出的证券。证券交易所按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，根据融资融券业务试点的进展情况，在满足证券交易所规定的证券范围内审核、选取试点初期标的证券的名单，并向市场公布。证券公司在上述范围内确定并公布该公司允许的标的证券。证券交易所规定融资买入标的证券和融券卖出标的证券限于其认可的上市股票、证券投资基金、债券及其他证券。关于股票以及股票交易所有以下相关的规定： （一）关于股票 1、在证券交易所上市交易满3个月； 2、融资买入标的股票的流通股本不少于1亿股或流通市值不低于5亿元，融券卖出标的股票的流通股本不少于2亿股或流通市值不低于8亿元； 3、股票发行公司的股东人数不少于4000人； 4、近3个月内日均换手率不低于基准指数日均换手率的20%，日均涨跌幅的平均值与基准指数涨跌幅的平均值的偏离值不超过4个百分点；且波动幅度不超过基准指数波动幅度的500%以上； 5、股票发行公司已完成股权分置改革；
6、股票交易未被证券交易所实行特别处理； 7、证券交易所规定的其他条件。 （二）关于交易所 交易所按照从严到宽、从少到多、逐步扩大的原则，根据融资融券业务试点的进展情况，从满足上述规定的证券范围内审核、选取并确定试点初期标的证券的名单，并向市场公布。交易所可根据市场情况调整标的证券的选择标准和名单。证券公司向其客户公布的标的证券名单，不得超出交易所规定的范围。标的证券暂停交易，融资融券债务到期日仍未确定恢复交易日或恢复交易日在融资融券债务到期日之后的，融资融券的期限顺延。证券公司与其客户可以根据双方约定了结相关融资融券交易。标的股票交易被实施特别处理的，交易所自该股票被实施特别处理当日起将其调整出标的证券范围。标的证券进入终止上市程序的，交易所自发行人作出相关公告当日起将其调整出标的证券范围。证券被调整出标的证券范围的，在调整实施前未了结的融资融券合同仍然有效。证券公司与其客户可以根据双方约定提前了结相关融资融券交易。 二、股票投资基本面分析 基本面分析是指通过对影响证券投资价值和价格的基本因素为投资者的投资决策提供依据。基本面分析可以为投资者提供一些有价值的参考建议，引导投资者做出正确的投资决策。以下主要通过政策因素和行业因素对股市的现状进行分析。 （一）国家政策 首先，从国家政策方面来看，2009年针对房价增涨过快的现象，国家多次采取措施来抑制投机性行为以控制房价过快增长，2010年9月29日，为进一步贯彻落实《国务院关于坚决遏制部分城市房价过快上涨的通知》，国家有关部委分别出台“新国五条”；2011年1月26日，国务院总理温家宝主持召开国务院常务会议，提出了“国八条”。4月13日温家宝总理主持召开的国务院常务会议上提出要不折不扣落实房地产调控政策。国家频繁的出台了这一系列整治房价过快增长的政
《金融市场学》试题3 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 1．目前上海期货交易所对黄金期货的每日价格最大波动限制为不超过上一交易日结算价的（） A．±2% B．±5% C．±10% D．±12% 2．目前上海期货交易所对黄金期货的最低交易保证金为合约价值的（） A．5% B．7% C．10% D．12% 3．金融衍生工具产生的最基本原因是（） A．新技术革命B．金融自由化C．利润驱动D．避险 4．金融期货通过在现货市场与期货市场建立相反的头寸，从而锁定未来现金流的功能称为（） A．套期保值功能B．价格发现功能C．投机功能D．套利功能 5．在双方的交易关系中，合约赋予买方权利，卖方没有任何权利，随时准备履行相应的义务的是（） A．期货交易B．期权交易C．现货交易D．外汇交易 6．金融期货与金融期权最根本的区别在于（） A．收费不同B．收益不同C．权利和义务的对称性不同D．交易方式不同 7．两个或两个以上的当事人按共同商定的条件，在约定的时间内定期交换现金流的金融交易是（） A．远期B．期货C．期权D．互换 8．根据（）划分，金融期权可以分为欧式期权和美式期权. A．选择权的性质B．合约所规定的履约时间的不同 C．金融期权基础资产性质的不同D．协议价格与基础资产市场价格的关系 9．下列说法错误的是（） A．买入期权又称看涨期权B．卖出期权又称看跌期权 C．交易者买入看涨期权，是因为他预期该项金融工具的价格在近期内将会下跌 D．交易者买入看跌期权，是因为他预期该项金融工具的价格在近期内会下跌 10．金融期货交易的对象是（） A．金融期货合约B．股票 C．债券D．一定所有权或债权关系的其他金融工具 11．下列有关金融期货的说法不正确的是（） A．期货交易具有标准化的合同，每份合同的金额、到期日都是标准化的 B．期货合同的价格是在期货交易大厅由期货交易所以买价和卖价方式报出 C．期货合同真正进行实际交割资产的现象很少，大多都在到期日之前采用对冲交易方式D．期货交易实行盯市制度 12．根据价值投资理念，股票价格主要取决于股票的（） A．发行价格B．流通价格C．贴现率D．内在价值 13．某公司目前按每股2元支付股息，预计股利按每年4%增长，同类型风险的股票每年有12%的预期收益率，该公司股票的内在价值为（） A．23元B．24元C．25元D．26元 14．一种5年到期、息票利率为10%、目前到期收益率为8%的债券，若利率不变，一年后债券价格会（）
1.运算器采用单组内总线、分立寄存器结构和单组内总线、集成寄存器结构时，其输入端设置的部件名称是什么？ 答：采用单组内总线、分立寄存器结构时在输入端设置选择器；采用单组内总线、集成寄存器结构时在输入端设置暂存器。 2.简述同步控制方式和异步控制方式的定义、特点、优缺点和应用场合，并说明两者最核心的区别是什么？ 答： 同步控制方式： 定义：各项操作受统一时序控制。 特点：有明显时序时间划分，时钟周期长度固定，各步操作的衔接、各部件之间的数据传送受严格同步定时控制。 优点：时序关系简单，时序划分规整，控制不复杂；控制逻辑易于集中，便于管理。 缺点：时间安排不合理。 应用场合：用于CPU内部、设备内部、系统总线操作(各挂接部件速度相近，传送时间确定，传送距离较近)。 异步控制方式： 定义：各项操作按不同需要安排时间，不受统一时序控制。 特点：无统一时钟周期划分，各操作间的衔接和各部件之间的信息交换采用异步应答方式。优点：时间安排紧凑、合理。 缺点：控制复杂。 应用场合：用于异步总线操作(各挂接部件速度差异大，传送时间不确定，传送距离较远)。两者最核心的区别是：有无统一时序划分。 3.什么是主设备，什么是从设备？ 答： 主设备：申请并掌握总线权的设备。 从设备：响应主设备请求的设备。 4.什么是总线周期？ 答：经总线传送一次数据所用的时间(包括送地址、读/写) 5.控制器的分类 答：组合逻辑控制器和微程序控制器。 6.主机和外设的连接方式 答：辐射式、总线式和通道式。 7．直接程序传送方式中，可以对外设的状态进行了抽象，请简述三个状态及其转换；并指明在何种状态下CPU方能与外设交换数据。 答：三个状态及其转换如图所示 在结束状态下，CPU方能与外设交换数据。 8．简述中断的定义。
《金融市场学》作业1～4完整答案 作业一 一、名词解释 1．金融市场: 货币资金的供求双方借助于各种金融工具, 以市场方式进行金融资产交易或提供金融服务, 进而实现资金融通的场所或空间, 或者简单地说, 是资金供求双方以市场方式买卖金融工具的场所。 2．金融工具: 也称信用工具, 是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的一种合法凭证, 这种凭证对于债权债务双方所应承担的义务和享有的权利均具有法律效力。 3．初级市场: 是新证券发行的市场, 又称一级市场或证券发行市场。 4．次级市场: 是旧证券流通、转让的市场, 又称二级市场或证券转让市场。 5．资本市场: 又称长期金融市场, 是指以1年以上的有价证券为交易工具进行长期资金融通的市场。
6．货币市场: 是指融资期限在1年以下的金融交易市场。7．同业拆借市场: 又称同业拆放市场, 是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动而形成的市场, 其交易对象为各金融机构的多余头寸。 8．票据市场: 是指商品交易和资金往来过程中产生的, 以汇票、本票及支票的行为、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场, 具有融资期限短、交易灵活、参与者从多、风险易于控制等特点, 是货币市场中最基础的市场。 9、货币市场共同基金: 是20世纪70年代以来在美国出现的一种新型投资理财工具。所谓共同基金, 是将小额投资者众多分散的资金集中起来, 由专门的经理人进行市场运作, 赚取收益后按投资者持有的份额及期限进行分配的一种金融组织形式。而货币市场共同基金就是管理者利用这些集中起来的资金在货币市场上进行运作, 主要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。 10、”荷兰式”招标方式: 是指以募足发行额为止所有投标人的最低价格( 或最高收益率) 作为最后中标价格的方式。 二、填空题 1、公开市场、议价市场、店头市场、第四市场
2020年国家开放大学电大《金融市场学》作业1完整 答案 作业一 一、名词解释 1．金融市场：货币资金的供求双方借助于各种金融工具，以市场方式进行金融资产交易或提供金融服务，进而实现资金融通的场所或空间，或者简单地说，是资金供求双方以市场方式买卖金融工具的场所。 2．金融工具：也称信用工具，是指在信用活动中产生的、能够证明债权债务关系并据以进行货币资金交易的一种合法凭证，这种凭证对于债权债务双方所应承担的义务和享有的权利均具有法律效力。 3．初级市场：是新证券发行的市场，又称一级市场或证券发行市场。 4．次级市场：是旧证券流通、转让的市场，又称二级市场或证券转让市场。 5．资本市场：又称长期金融市场，是指以1年以上的有价证券为交易工具进行长期资金融通的市场。 6．货币市场：是指融资期限在1年以下的金融交易市场。7．同业拆借市场：又称同业拆放市场，是指各类金融机构之间进行短期资金拆借活动而形成的市场，其交易对象为各金融机构的多余头寸。
8．票据市场：是指商品交易和资金往来过程中产生的，以汇票、本票及支票的行为、担保、承兑、贴现、转贴现、再贴现来实现短期资金融通的市场，具有融资期限短、交易灵活、参与者从多、风险易于控制等特点，是货币市场中最基础的市场。 9、货币市场共同基金：是20世纪70年代以来在美国出现的一种新型投资理财工具。所谓共同基金，是将小额投资者众多分散的资金集中起来，由专门的经理人进行市场运作，赚取收益后按投资者持有的份额及期限进行分配的一种金融组织形式。而货币市场共同基金就是管理者利用这些集中起来的资金在货币市场上进行运作，主要投资于国库券和商业票据等短期市场金融工具。 10、“荷兰式”招标方式：是指以募足发行额为止所有投标人的最低价格（或最高收益率）作为最后中标价格的方式。 二、填空题 1、公开市场、议价市场、店头市场、第四市场 2、广度，深度，弹性 3、助销发行，代销发行，招标发行 三、单项选择题 1、金融市场的客体是指金融市场的（A）。 A、金融工具 B、金融中介机构 C、金融市场的交易者
1、某企业拟进行一项存在一定风险的完整工业项目投资，有甲、乙两个方案可供选择：已知甲方案净现值的期望值为1000万元，标准离差为300万元；乙方案净现值的期望值为1200万元，标准离差为330万元下列结论中正确的是（）。（2002年） A、甲方案优于乙方案 B、甲方案的风险大于乙方案 C、甲方案的风险小于乙方案 D、无法评价甲乙方案的风险大小 [答案]B 解析]当两个方案的期望值不同时，决策方案只能借助于标准离差率这一相对数值。标准离差率＝标准离差/期望值，标准离差率越大，风险越大；反之，标准离差率越小，风险越小。甲方案标准离差率＝300/1000＝30%；乙方案标准离差率＝330/1200＝27.5％。显然甲方案的风险大于乙方案。 2、已知甲方案投资收益率的期望值为15%，乙方案投资收益率的期望值为12%，两个方案都存在投资风险。比较甲、乙两方案风险大小应采用的指标是（）。（2003年） A、方差 B、净现值 C、标准离差 D、标准离差率 [答案]D [解析]标准离差仅适用于期望值相同的情况，在期望值相同的情况下，标准离差越大，风险越大；标准离差率适用于期望值相同或不同的情况，在期望值不同的情况下，标准离差率越大，风险越大。 3、[2005年单选题]将企业投资区分为固定资产投资、流动资金投资、期货与期权投资等类型所依据的分类标志是（）。 A. 投入行为的介入程度 B. 投入的领域 C. 投资的方向 D. 投资的内容 【答案】D 【解析】根据投资的内容，投资可以分为固定资产投资、无形资产投资、开办费投资、流动资金投资、房地产投资、有价证券投资、期货与期权投资、信托投资、保险投资等。 4、[2002年单选题] 某完整工业投资项目的建设期为零，第一年流动资产需用额为1000万元，流动负债需用额为400万元，则该年流动资金投资额为（）万元。 A．400 B．600 C．1000 D．1400 【答案】B 【解析】企业需要的垫支的流动资金，应该是增加的营运资金净额，即增加的流动资产减增加的流动负债。 5、[2004年单选题] 企业拟投资一个完整工业项目，预计第一年和第二年相关的流动资产需用额分别为2000万元和3 000万元，两年相关的流动负债需用额分别为1 000万元和1 500万元，则第二年新增的流动资金投资额应为（）万元。 A．2 000 B．1 500 C．1 000 D．500 【答案】D 【解析】第二年新增的流动资金投资额=第二年的营运资金-第一年的营运资金=（3 000-1500）-（2 000-1 000）=500（万元），选项D正确。 6、[2005年单选题]下列各项中，不属于投资项目现金流出量内容的是（）。 A.固定资产投资 B.折旧与摊销 C.无形资产投资 D.新增经营成本
金融市场学作业第一组参考答案 一、名词解释： 1、金融衍生工具：又称金融衍生产品或衍生性金融商品，它是在基础性金融工具如股票、债券、货币、外汇甚至利率和股票价格指数的基础上衍生出来的金融工具或金融商品。 2、完美市场：是指在这个高超进行交易的成本接近或等于零，所有的市场参与者都是价格的接受者。 3货币经纪人又称货币市场经纪人，是指在货币市场上充当交易双方中介收取佣金的中商商人。包括了货币中间商、票据经纪人和短期证券经纪人。 4票据是出票人依票据法发行的、无条件支付一定金额或委托他人无条件支付一定金额给受款人或持票人的一种文书凭证。5债券是一种带有利息的负债凭证。 6基金证券又称投资基金证券，是指由投资基金发起人向社会公众公开发行，证明持有人按其所持份额享有资产所有权、资产收益权和剩余财产分配权的有价证券。 7货币市场是指速效期限在一年以内的资金交易市场,又称为短期资金市场。 8资本市场又称长期资金市场,买卖中长期信用工具、实现较长时期资金融通的场所。 9初级市场是新证券发行的市场，又被称为一级市场。没有证券的发行，自然不会有证券的买卖和流通，初级市场的重要性不言自明。证券发行者与证券投资者的多少，是决定初级市场规模的直接因素。 10次级市场即旧证券流通的市场，通常又称二级市场。证券持有者需要资金，便可到次级市场出售变现。买卖双方的经常转换，使证券更具流动性，从而在社会范围内使资源得到充分利用。 二、单项选择 1-5dbbac 6-10bbdac 11-15cbacb 三、多项选择题 1ACD 2ABCE 3BCDE 4ACDE 5ADE 6BCD 7ABDE 8ACD 9ABCD 10BCD 11ACD 12DE 13ABC 14ABCDE 15ABCDE 四、判断题 1-5××√××6-10××√×√11-15×××√× 五、简答题 1．什么是金融市场，其具体内涵如何？ 金融市场，是指货币的借贷、各种票据和有价证券的买卖等融资活动的场所。金融市场可以是有固定场所进行的各种融资活动，也可以是没有固定场所，由参加交易者利用电讯手段进行联系洽谈而完成融资交易。只要在一定区域进行票据和各种证券的买卖行为或过程都应视为金融市场的业务活动。 2．金融工具的特征及其相互关系？ 金融工具是用来证明贷者与借者之间融通货币余缺的书面证明，其最基本的要素为支付的金额与支付条件。(1)期限性。 (2)流动性。(3)安全性。(4)收益性。 金融工具是四种特性相互之间是矛盾的平衡体。期限性与收益性正相关，流动性、安全性与收益性负相关。 3．比较本票、汇票、支票之间的异同？ （1）汇票、本票主要是信用证券；而支票是支付证券。 （2）汇票。支票的当事人有三个，即出票人、付款人和收款人；本票则只有两个，即出票人和收款人。 （3）汇票有承兑必要；本票与支票则没有。 （4）支票的发行，必须先以出票人同付款人之间的资金关系为前提；汇票、本票的出票人同付款人或收款人之间则不必先有资金关系。 （5）支票的付款人是银行；本票的付款人为出票人；汇票的付款人不特定，一般承兑人是主债务人。 （6）支票有保付、划线制度；汇票、本票均没有。 （7）支票的出票人应担保支票的支付；汇票的出票人应担保承兑和担保付款；本票的出票人则是自己承担付款责任. （8）本票、支票的背书人负有追偿义务；汇票的背书人有担保承兑及忖款的义务。 （9）支票只能见票即付，没有到期日记载；汇票和本票均有到期日记载，不限于见票即付。