第一章
1.资本具有的特点：1 增值性2 流动性 3 风险性 4 多样性（多选
2.资本的社会属性是指资本归谁所有，资本在不同的社会经济形态中所具有的特性（单选
3.（狭义）企业资本的含义是指企业的资本金，即投资者投入企业的资本，是开办企业的本钱，也就是企业在工商
行政管理部门登记的注册资本（单选
4.资本金按投资主体的不同，分为国家资本金，法人资本金，个人资本金和外商资本激金，（多选
5.（广义）企业资本的含义是指企业所有者（股东）权益，即不包括资本金（实收资本），而且还包括：1 资本公积，
2 盈余公积和
3 未分配利润（多选
6.所有者收益的资本公积是一种资本储备形式，其中主要是：1 去投资者实际缴付的出姿额度超过其资本金的差额。
2 资本汇率折算差额。3接受捐赠的实物资产。4资产评估增值（多选
7.自有资本也程权益资本，是企业资本运营的基础（单选
8.资本的形态：1 货币资本 2 实物资本 3 无形资本 4 对外投资，5 各种应收款（多选
9.对外投资指企业对外投出的 1各种股权性质和 2债权性质的投资（选择题
10.资本运营：是以资本最大限度增值为目的，对资本及其运动所进行的运筹和经营活动（名词解释
11.资本运营与生产运营的区别：1 经营对象的不同，2 经营领域的不同 3 经营方式的不同（简答
12.资本运营的目标是：1 利润最大化，2 所有者（股东）权益最大化，3 企业价值最大化（简答
13.（企业是资本的载体，无论是出资者还是经营者，其共同的目标都是追求利润最大化，以利润最大化作为目标，
其四个原因是：1 人类进行生产经营活动的目的是为了创造更多剩余产品，在商品经济条件下，剩余产品可以用利润这一指标来衡量。2 资本的自然属性和目的就是要实现价值增值，追求最大限度的利润。3 在自由竞争的资本市场中，资本总是流向利润率最高的行业，企业和产品，利润率较高的企业能够从资本市场筹集到较多的资本，
4 每个企业都最大限度地获得利润，整个社会的财富才可能实现最大化，从而带来社会的发展和进步）（应该是
不考的）
14.企业资本运营是指对企业资本及其运动的全过程进行运筹和经营，其内容可以分为以下几个方面：1 资本筹集，2
投资决策和资本投入，3 资本运动与增值，4资本运营增值的分配（简答
15.从资本运动过程来看可以分为：1 筹资决策和资本筹集 2 投资决策和资本投入 3 资本运动过程与增值，4 资本
运营增值的分配，（多选
16.从资本运营的内容和形式来看可以分为：1 实业资本运营 2 金融资本运营 3 产权资本运营（多选
17.资本运营内容的分类：1 从资本运动过程来看 2 从资本运营的内容和形式来看 3 从资本运用的状态来看，4 从
资本运营的方式来看， 5 从资本运营活动是否跨越本国国界来看（简答
第二章
1.企业是以是营利为目的，向社会提供产品和服务的经济组织，它具有下列基本特征：1 企业直接向社会提供产品
和服务，2 企业是经济组织 3 企业是营利性的经济组织 4 企业是自主经营，独立核算，自负盈亏的经济组织（简答
2.个人业主制企业的优点：1 建立和歇业的程序简单，2 产权转让比较自由，3 经营者和所有者合一，经营灵活，
决策迅速，4 利润独享，保密性强，（多选
3.合伙制企业的缺点：1 普通合伙人对企业债务负无限清偿责任，风险太大，2 企业规模有限（多选
4.公司制企业：是根据公司法的规定依法成立，具有法人资格，以营利为目的的企业。（名词解释
5.公司制企业的缺点：1 设立程序较复杂，创办期较长，开办费用较多，2 受国家法律法规用户约束较严格，3 保
密性较差（选择题
6.公司的决策机构分为两个层次：1 股东会 2 董事会（选择题
7.股东会：由股东组成的股东会或股东代表大会，是公司的最高权力机构，行驶最高决策权和经营管理权（单选
8.董事会：董事会由股东会选出，代表全体股东的利益，是公司的常设权力机构，是公司的人格化，对外代表公司，
对内代表股东，对股东会负责，是一个有董事组成的集体决策机构（单选
9.投资银行的业务主要有几项：1 证劵承销 2 证劵交易 3 私募发行 4 企业兼并与收购 5 基金管理 6 风险投资
（多选或简答
第三章 10-15分
1.资本筹措的意义和要求：企业筹措资本，并使占有的可供运用的资本具有相对稳定性是其生存和发展的关键，首
先：1筹措资本是企业内部资本运动的起点，也是企业资本运营的起点，其次：2资本筹措关系到资本运营其他各环节的正常进行，最后:3资本运营的目的在于资本增值，而要寻求资本的增值又必须首先由资本，当资本的增值主要以企业为载体而展开时，企业的资本筹措就必然是应当是首先解决的问题，而且以较低的代价获取资本是实现企业资本增值的关键的问题，因此，4资本筹措是企业开展资本运营的前提和基础，资本筹措的要求：1合理确定资本需要量，科学安排资本筹措时间，2合理组合筹资渠道和方式，降低资本成本，3注意资本结构的优化，降低筹资风险，（简答
2.资本筹措：是指企业从自身生产经营现状和资本需求情况出发，根据企业的经营策略和发展规划，经过科学预测，
决策，通过一定的渠道和方式经济有效]地筹集一定数额资本的行为。（名词解释？
3.我国企业的筹资渠道主要有以下几种：1 国家财政资金 2 企业自留资金 3 金融机构资金 4 其他企业和单位的资
金 5 职工和社会个人资金 6 境外资金（简答或多选
4.企业的筹资方式可以分为：1 短期资本筹集方式，2长期资本筹集方式，（多选
5.短期资本筹集方式主要有：1 银行短期借款，2 商业信用，3 票据贴现，4应付费用，5 存货押贷（多选
6.长期资本筹集方式可以分为：1 长期借入资本筹集方式，2 自由资本筹集方式，（多选
7.长期借入资本筹集方式包括：1 长期借款，2 发行债券，3 租凭，（多选
8.自由资本筹集方式包括：1 国家投资，2 联营，3 合资，4 发行股票，（多选
9.长期借款是企业筹措长期资本的重要方式之一，它的一般程序有：1 货款前的准备 2 提出货款申请书 3 洽谈货
款事宜 4 货款的发放 5 货款的偿还（简答
10.从借款企业的角度讲，长期借款筹资即有其优点，也有不足之处，其优点表现为：1 长期货款利息可以抵减所得
税 2 长期借款筹资所涉及的关系人较少，因而筹资的手续简单，速度快，资金使用的弹性较高（简答或多选
11.累计贷款最多的国家是：1 日本，2 德国，3 法国，4 奥地利，（多选
12.西班牙政府货款是条件最优惠的国家，西班牙政府货款数额大（单选
13.西班牙政府货款还有：1 利率低，2 期限长，3 币种多，4 没有银行费用，（多选
14.租凭融资：租凭是一种契约性协议，它规定出租人在一定时期内根据一定的条件，讲资产交给承租人使用，承租
人在规定的时期内，分期支付租金并享受有对租凭资产的使用权。（名词解释
15.适用于融资的资产有：不动产，办公设备，医疗设备，飞机等（多选
16.就承租人而言均既有优点又有缺点，其优点主要包括：1 增加了筹资的灵活性，2 百分之百筹资 3 避免设备过时
陈旧的风险，（简答
17.商业信用：是指在商品交易中由于延期付款或预收货款而形成的企业间的借贷关系（名词解释
18.商业信用筹资的优点在于：1 取得简便及时，2 使用灵活，有弹性，3 取得便宜（简答
19.贴现筹资的优点是：1 简便，2 及时，3 资金成本低（多选
20.按照国际通行做法，银行开展短期借款，往往会带有一些信用条件，主要包括：1 信用额度，2 周转信用协议，3
补偿性余额，4 抵押，5 其他承诺（简答或多选
21.资本成本是资本运营中的一个重要范畴，其作用表现在几个方面：1 资本成本是选择资本来源，进行企业筹资决
策的依据，2 资本成本是评价投资项目的可行性，确定投资项目的依据，3 资本成本的客观存在，能够促使资本的使用者注重内部挖潜，压缩资本占有量，用好用活存量资本，从而提高资本的使用效率，增加积累，4 资本成本也是政府调节经济，进行社会资源配置的重要手段，（简答
22.影响经营风险的因素包括：1 企业销售量对经济波动的敏感性，2 企业产品的市场占有率和客户的稳定程度，3 经
营投入物价格的稳定性 4 企业产品所处的生命周期阶段和替代品的威胁，5 产品价格受政府管制的程度，（简答或多选
23.财务风险：是指企业由于负债筹资而导致的权益资本收益的变动，它会影响权益资本的报值和增值（名词解释
第四章
1.按投资的性质分，可以分为1 实业资本投资，2 证劵投资，3 产权资本投资，（多选
2.按投资回收期的长短来分，可以分为1 长期投资，2 短期投资，（多选
3.按投资风险程度可以分为1 确定性投资，2 风险性投资，（多选
4.按投资发生作用的地点和资本增值的方式划分，可以分为1 对内投资，2 对外投资，（多选
5.投资对企业的资本保值和增值具有重大影响，优化投资决策必须遵循一定的原则：1 利益兼顾原则，2 兼顾外延
和内涵两种扩大再生产方式，3 结构优化和配套原则， 4 适度多样化经营的原则， 5 以人为本的投资原则， 6
企业自主投资原则，（简答
6.由于实业投资一般具有1投资金额大，2回收时间长，3变现能力弱，4发生次数少，5风险较大等特点（多选
7.选择和界定某一投资机会应会考虑如下因素：1 市场前景和竞争状况，2 宏观政策的变动，3 预期的成本构成和
投资的转向能力，4 产品寿命周期阶段和变化趋势（简答
8.投资额的构成：1 各投资项目的投资前支出，2 设备购置支出，3 设备安装费用，4 建筑工程费， 5 垫支的营
运资本， (简答或多选
9.从决策的要素来说，投资风险主要源与两个方面：其一是资本成本（折现率）的变化，其二是现金流的变动，
多选
10.影响现金流变动的因素：1 投资量的变化，2 建设期发生变化，3 实际生产能力与设计生产能力的变化，4 价格
的变化，5 产品成本的变化（简答或多选
11.投资风险分析的常用方法有：1 风险调整贴现率，2 肯定当量法（多选
12.变化系数是标准差与期望值的比值。（单选
13.证劵投资的目的：1 资本保值和增值的需要，2 控制其他企业，3 积累整笔资金，4 转移和分散风险。(简答或
多选
14.影响债券价值大小的因素有如下几个：1 债券的还本付息方式，2 债券的面值和预期转售价格，3 市场利率，4 票
面利率，（多选
15.可转换证券：是指可以按发行时所附的条件进行转换的一种证券，即将来某一特定的时期，按特定价格及相关条
件可以转换成其他证券（如普通股），的债、券和优先股，可转换证券价值存在着三种形式，即转换价值，非转换价值和市场价值（名词解释
第五章 10-15分
1.资本周转：资本价值要永久保存自己和不断增值，资本循环就要不断地重复进行，一个循环接着一个循环，这样
周而复始重复的循环便成了资本周转 (名词解释
2.加快资本周转的意义：1 加速资本周转可以节约预付资本量， 2 加速资本周转可以扩大资本增值（简答
3.资本周转率：又称资本周转次数，是指资本在一定时间内周转快慢的程度，它可以用来衡量和比较各个生产经营
部门资本的周转速度 (名词解释
4.储存保管费包括：1存货的保险费，2 仓库租金，3 保管人员工资， 4 损耗，5 资金占用的利息（多选
5.保险存量的大小取决于存货需求量和供应间隔期的变动程度，如果存货需求量变动较大，则保险存量应加大，供
应间隔期的不确定性越大，企业供应延迟的风险越大，要求的保险存量也越大（多选
6.应收帐款存量优化与加速周转的主要内容包括：1 合理确定赊销政策，控制应收帐款的资本占有，2 制定合理的
收帐政策加速应收款的周转（多选
7.美国的E.艾尔特曼（Edward Altman）运用统计方法建立了Z 分值评价体系（单选
8.从影响资本周转的因素来说，加速资本周转的途径主要有：1 努力缩短劳动期间，2 适用缩短产销距离，3 运用
现代化的通讯手段贴近市场，缩短流通时间，4 尽力缩短生产时间和劳动时间的差距（简答或多选
9.缩短劳动期间的主要方法有：1 应用先进的科学技术，2 改进生产工艺和生产流程，3 使用效率高的机器设备，
4 发展合理的分工协作，
5 提高管理水平，（多选
第六章
1.简答p203-207
2.会计收益观念：是指把本期已实现收入与其相关历史成本之间的差额作为资本增值额，（名词解释
3.经济收益观念：经济学家对企业收益所持有的观点称为经济收益，它是指在期初期末企业资本没有变化的情况下，
企业在本期可以消费（分配）的最大金额（名词解释
4.资本维护：又称为资本保全，是指在资本地到保全或成本得以全部弥补后才能确认收益（名词解释
5.狭义资本积累是指盈利的资本化，它是资本积累最直接，最简单的方式，是在企业盈利的分配决策中完成。（名
词解释
6.要强化成本管理事先应明确成本的内涵（单选
7.加强成本管理，增加资本积累要做好以下几个方面：1 树立现代成本观念，2 硬化成本管理行为约束，3 量化成
本管理业绩，4 运用科学的管理，5 注重成本管理的全面性，（简单
8.资本积累和分配的决策中应考虑以下几个问题：1 资本增值额的计量观念和方法，2 投资机会的多少，3 企业资
产的变现能力，4 投资者的爱好，5 企业控制权的影响，6 法律和契约的限制，（简单
9.增加广义资本积累的途径主要有：1 在生产经营过程中加速计提固定资产的折旧，2 建立健全增值减债机制，3 增
强知识产权意识，盘活存量“无形资产”，4 走产，学，研联合的路子，加大投入，促进科学技术向现实生产力转化，（简单
第七章
1.企业重组是指：企业原有，既存的各类资源（包括资本，劳动，技术，自然资源等，也包括企业本身）按照市场
规律实施的重新组合，（名词解释
2.资本重组的必要性，可以从以下三方面加以说明：1 资本配置的不合理性，2 企业发展的吧平衡性，3 国有资本
管理体制的不适应性，（多选
3.资本重组的方向：1 收缩战线，加强重点，2 促进国有资本集中，优化产业结构，3 推进国有资本管理体制和企
业经营机制转变，（简单
4.资本重组战略：1 抓好大企业，2 放开搞活中小企业，（多选
5.资本重组的方式：1 实性股份制，2 企业兼并收购，3 组建企业集团，4 企业分立，5 出售变现，6 合资合作，7
企业租凭，8 企业承包，9企业托管，10 资本结构调整，11 企业破产，（简答或多选
第八章
1.我国的股份制企业主要有：1股份有限公司和2有限责任公司，两种组织形式（多选
2.公司股份筹资的优点：1 股份筹资能够迅速集中巨额资本，2 股份筹资促进短期闲散资金转化为长期资本，3 股
份筹资能更好地使社会消费基金转化为生产基金，4 股份筹资有利于促进高科技，新兴产业的发展，5 股份筹资有助于加快基础设施建设（简答或多选
3.组建股份制企业的原则：1 建设以公有制为主体，却实维护公有财产不受侵害，2 贯彻国家产业政策，促进产业
结构，企业组织结构和产品结构的调整，3 坚持股份平等，同股同利，利益共享，风险共担，4 不准把国有财产以股份形式分给集团或个人，不准把属于集体的财产以形式分给个人，5 严格按《中华人民共和国公司法》进行规范（简答
4.1992年国家颁发的《股份制企业试点办法》，（单选
5.根据投资主体的不同，有以下四种形式：1 国家股，2 法人股，3 个人股，4 外资股（多选
6.进行股份制改组，多数应选择有限责任公司形式，（多选
7.设立有限责任公司的条件:1 股东符合法定人数，2 股东出资达到法定资本最低限额，3 股东共同制定公司章程，
4 有公司名称，建立符合有限责任公司要求的组织机构，
5 有固定的生产经营场所和必要的生产经营条件，（简
答
8.股东可以用货币出资，也可以用1 实物，2 工业产权，3 非专利技术，4 土地使用权作价出资（多选
9.设立股份制有限公司的条件：1 发起人符合法定人数，设立股份有限公司，应当有5人以上为发起人，其中过半
数人在中国境内有住所，2 发起人认缴和社会公开募集的股本达到法定资本最低限额，股份有限公司注册资本的最低限额为人民币1000万元，3 股份发行，筹办事项符合法律规定，4 发起人制定公司章程，并经创立大会通过，5有公司名称，建立符合股份有限公司要求的组织，6有固定的生产经营场所和必要的产生经营条件，（简答
10.发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%（单选
11.国有企业股份制改组中资产重组的要求：1 兼顾各方利益，2 避免与关联人士的同业竞争，3 减少关联交易，4 选
择最佳方案，5 企业资产重组须经国家审批（简答
12.企业资产重组的模式：1 整体改组模式，2 整体分立模式，3 部分（局部）改组模式，4 整体合并模式，5部分
合并模式，6 控股模式，（简答
13.股票具有：1不可偿还性，2 参与性，3 收益性，4 流通性，5 价格波动性，风险性（多选
14.我国的《公司法》《证券法》《股票发行与交易管理暂行条例》确定了股份有限公司发行股票必须具备的条件，（多
选
15.新设立股份有限公司申请公开发行股票应当符合下列条件：1 为了使社会资金得到合理高效运用，发行股票的公
司的生产经营应当符合国家产业政策，2 为了保护社会公众投资者的利益，公司发行的普通股应限于一种，且同股同利，3 为了加强发起人设立，经营新公司的责任感，保护中小投资者的利益，发起人认购的股本数额不少于公司拟定发行的股本总额的35%，金额不少于3000万元，但是国家另有规定除外，4 为了保障公司股票的流通性，吸收公众广泛参与并有效地利用社会闲散资金，同时加强对公司经营管理行为的严格监督，发起人向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的25%，5 对经营和财务状况的要求，发起人在近3年内没有重大违法行为，并且近3年连续盈利（简答
16.发起人认购的股本数额不少于公司拟定发行的股本总额的35% （单选
17.发起人向社会公众发行的部分不少于公司拟发行的股本总额的25%(单选
18.我国公司新股的发行方式采用1 网上定价和2 全额预激，比例配售，余款即退，两种方式(多选
19.发行公司与承担商在协定股票发行价格时，主要应考虑以下因素：1 股票的内在价值，2 其他因素，3 股票内在
价值的估价模型，4 股票发行价格的几种形式，5 股票发行承销价格的确定，（多选
20.影响股票市场价格波动的因素，除了经济因素以外，还有政治因素和心理因素（多选
21.市盈率主要受3个因素影响：1 企业的分红比例，2 企业的资本收益率，3 企业预期股利增长率（多选
22.市盈率，市盈率的高低是影响股票价值的主要因素（单选
23.发行公司于主承销商在确定发行公司股票市盈率时，应考虑3个因素：1 上市地股市的市盈率，2 行业平均市盈
率，3 发行公司的知名度和发展潜力（多选
24.股票发行价格的几种形式：1 按市场价格溢价发行，2 按票面价格发行，3 按中间价格发行，（多选
25.我国上市公司的股票有A股，B股，H股，N股和S股（多选
26.直接上市是指我国内地企业直接以本公司的名义到香港和国外股票市场发行股票并上市（名词解释、单选
27.间接上市是指我国内地企业在香港或外国有关公司的名义发行股票和上升（名词解释、单选
28.上市分为：买壳上市，造壳上市，借壳上市，（多选
29.买壳上市：指国内企业购买一家已在香港或境外上市的公司部分或全部的股权，取得对该上市公司的控股权，并
注入国内资产，不断扩展上市公司的规模，然后利用该公司的优势在国际股票市场上筹集资金，以达到国内企业境外上市的目的，（名词解释
30.我国企业境外上市的经验：1 选择素质优良的企业是发股和上市成功的前提条件，2 严格按照国际惯例办事，是
发股和上市成功的基本要求，3 选好中介结构并与之密切合作，是发股和上升成功的重要因素，4 采取多种方式发行股票，是上市成功的重要策略，5 重视法规建设和监督管理是上市成功的基本保证，（简答
第9章
1.把收购和兼并均作为资本集中的方式，简称为并购
2.企业并购具有如下特点：1 并购是一种具有独立法人资格的企业的经济行为，是企业对市场竞争的反应，是
由资本追求增值的本质决定的，是一种市场行为，而不是政府行为，2 并购是一种有偿的交易，而不是无偿的调拨，3并购的结果会导致资本的集中，并使资本在同一控制下联合行动，（简答
3.按并购是否取得目标企业的同意与合作分：1 友好并购也称善意并购，2 敌意并购也称强制型并购，（多选
4.按并购过程中的出资方式分为：1 现金支付，2股权交换式并购，（多选
5.杠杆收购：是指并购公司通过大量向金融机构借贷或发行高利率的风险债券（垃圾债券）筹集资本收购目标
公司的行为（名词解释
6.西方国家的第一次并购浪潮在一定程度上代表了地区性企业向全国性企业的转变，它具有以下特征：1 以横
向并购为主，导致了同一产品生产的迅速集中，具有“为垄断而兼并”的色彩，2 使大企业的地位日益强大，推动了生产专业化，系列化和大规模生产的发展，3 以国内兼并为主，4 银行在兼并过程中发挥重要作用，尤其是投资银行的作用不容忽视，5 并购的非规范化，6 促进企业组织形式的变革，促成企业最终所有权和法人所有权的分离，现代公司进入了一个管理结构上的委托代理阶段，职业经理逐渐占据公司的重要地位，（
7.第四次企业并购浪潮（1975-1992）的主要特征是：1并购范围广泛，形式多样化，2 出现了“小企业并购大
企业”的现象，3 “借款并购”成了主要形式，4 投资银行在企业并购中的作用越来越大，（简答
8.第五次并购浪潮（1994至今）主要特征是:1 更多的变现为强强联合，2 政府的积极支持是本次并购的主旋律，
3 企业并购以般以投资银行为主，（简答
9.从收购股权所达到的比例来看可以分为：1 绝对控诉式收购，2相对控股式收购，3 参股式收购，（多选
10.从收购所采取的手段来看可以分为：1 协议收购，2要约收购，3 增资式收购（多选
11.经理层融资收购概念：即管理层通过融资购买目标公司的股权，改变公司所有者结构，并实际控股该公司，
经理层融资收购模式：1收购上市公司，2 收购集团的子公司或分支机构，3 公营部门私有化的MBO，通常会有几种情况，把国有企业整体出售，将国有企业整体分解为多个部分，再分别卖出，（概念与模式简答
12.纵向一体化战略，又称垂直式整合战略，（单选
13.横向集中战略又称水平整合战略（单选
14.中心式多角化战略又称同心圆式扩张战略，（单选
15.对于战略的制定，有许多不同的方法，在美国，比较有影响的方法有三种：1波士顿顾问小组，2波特方法，
3 适应性方法，（多选
16.企业并购应遵循以下原则：1 效益原则，2 自愿，互利与有偿的原则，3 稳健原则，4 市场机制和宏观调控
结合的原则，5 以人为本的原则（简答
17.企业并购可行性研究有三个步骤：1 机会研究阶段，2 初步可用性阶段，3 详细可用性研究（多选
18.目标企业应具备如下条件：1 投资环境良好，2具有可利用价值，3 规模大小适中，4行业相同或相近（多
选
19.企业并购方式主要有：1 购买式，2 承担债务式，3 参股式，4 控股式（多选
20.并购价值的确认方法有四种：1 即贴现模式，2 市价模式，3 重置成本模式，清算价格模式（多选
21.影响成新率的功能变化的主要因素：1实体性贬值，2 功能性贬值，3经济性贬值，（多选
22.股票市价与盈利额之比，简称P/E值（单选
23.股票市价与账面价值之比率，简称P/B值（单选
24.股票市价与收入之比率，简称P/S值（单选
25.影响估价比率的因素从P/E值来说主要是：1 企业预期盈利的增长率和2 自身的风险程度（多选
26. 1 企业的经营风险，2财务风险，3获利能力，4盈利的增长率，是影响估价比率的关键因素）多选
27.股票的市价它反映：1 公司的盈利能力，2 股利大小，3 经营风险， 4 资本结构，（多选
第十章
1.
2.企业集团：实际上就是一种大型企业联合体，或者更确切一些说，就是若干个公司联合在一起，相互有着某
种直接的或间接的经济利益联系的企业组织形式。（名词解释
3.现代大企业集团的特征：1 企业集团的参与者之间是以资本为纽带或者紧密的经济利益关系而联合在一起的，
2 各参与者以集团章程作为共同的行为规范，
3 企业集团必须具备一定的规模，4企业集团不具备独立的法
人资格，（简答
4.
5.按核心层企业的性质划分，有四种基本类型： 1 产品集团型，2 行业集团型，3 混合集团型，4 职能集团型，
（多选
6.
7.根据组织机构设置的特点，划分为单元主体型，和多元复合型（多选
8.
9.根据成员企业所在行业的相关性来说：划分为1 纵向一体化集团，2 横向联合企业集团，3混合企业集团，（多
选
10.根据集团企业之间的结合方式划分：1 契约型，2 股份型（多选
11.企业向集团化发展具有以下重要意义：1 有利于发展专业化协作生产，2 有利于实现规模经济效应，3 有利
于降低经营风险，4 有利于提高管理水平和资本运用的效率，5 有利于品牌的保护和提高品牌的价值，（简答
12.
13.作为资本重组的重要手段，组建企业集团的重大意义在于：1 有利于产业结构化的合理调整，优化权社会子
资源的配置，2 有利于强化政企分开和国家的宏观调控，3 有利于产权明晰化，4 发展企业集团，有利于发
展民族企业，提高综合国力（简答
14.我国企业集团发展中几个应注意的问题：1 企业集团发展贪大图快，2 把规模经济等同于经济规模，3 过分
追求多样化经营，4 过分强调低成本扩张，5 企业集团的功能问题，（简答
15.组建企业集团的原则：1 经济合理的原则，2 企业自愿原则，3 互利互惠原则，4 讲求实效原则，（多选
16.
17.企业集团此财务公司对企业集团的发展有以下作用：1拓宽企业集团的融资渠道，2 提高企业集团的资金利
用效率，提高报酬率，3 为企业集团的产品拓销，技术设备更新提高信贷支持，4 企业集团财务公司的管理，咨询等中介作用
18.
19.
第十一章
1.
2.企业分立是指一个企业分成两个或者两个以上企业的经济行为（名词解释
3.企业分立的特点：1 分立是单个单位企业的行为，不牵涉别的企业，它只须本企业的主管机关或股东作出决
议即可，2 企业分立是把一个企业分成两个或两个以上的企业，分立后的企业是独立法人，而不是企业内部的一个分支机构，3 企业分立必须依照法定程序，按照法定要求进行，否则分立无效，属违法行为，4 公司分立后的存续形式可以分别对待，（简答
第一章节 1.企业所拥有的资本一般可以分为哪几种形式?P3 企业所拥有的资本构成大致上可以分为以下七种形式。 A.货币资本，包括企业的库存资金、银行存款等货币资金； B.实物资本，包括存货和房屋、设备等固定资产； C.无形资本，包括专利权、非专利技术、商标权、版权、土地使用权、商誉等； D.金融资本，包括股票、债券、期权等投资； E.管理资本，企业的组织机构、职能规划、激励机制等管理资源； F.人力资本，企业各类雇佣劳动力； G.产权资本，其他企业产权。 2.资本的功能和特征分别是什么?P3-4 资本具有以下四方面的功能： A.联结生产要素，形成现实的生产力，推动价值的增值和积累。 B.联结流通要素，促进商品流通和货币流通，实现剩余价值和分配价值。 C.资源配置的职能。 D.激励和约束的职能。 资本的基本特征主要有以下五点： A.资本的增值性。 B.资本的竞争性。 C.资本的运动性。 D.资本的独立性和主体性。 E.资本的开放性。 3.什么叫做资本运营?资本运营的内容和特征分别是什么? 所谓资本运营，是一种通过对资本使用价值的运用（包括直接对资本的消费和利用资本的各种形态变化），在对资本作最有效使用的基础上，为实现资本赢利的最大化而开展的活动。资本运营以资本增值为目的，与资本相伴随，存在于社会经济生活的各个领域之中。 资本运营的内容广泛，根据资本的运动过程可划分资本的组织、投入、运营、产出和分配等环节。 资本运营的特征: A.资本运营是以价值形态管理为原则的企业运营理念。 B.资本运营注重资本的流通性。 C.资本运营是一种开放式的运营。 D.资本运营更是风险性运营。 4.资本运营和生产运营的区别和联系是什么?P8-9 （一）资本运营与生产运营的区别 A.运营领域不同。资本运营主要是在资本市场上运作，而企业生产运营涉及的领域主要是产品生产、原材料采购和产品销售。 B.运营对象不同。资本运营的对象是企业的资本及其运动，而生产运营的对象则是产品及其生产销售过程，运营的基础是厂房、机器设备、产品设计、工艺、专利等。 C.运营方式不同。资本运营要运用吸收直接投资、发行股票、发行债券、银行借款和租赁等方式合理筹集资本，而生产运营主要通过调查社会需求，以销定产，以产定购，加强技术开发、研制新产品。 （二）资本运营与生产运营的联系
自考金融理论与实务笔记12
第十二章通货膨胀与通货紧缩 第一节通货膨胀与通货紧缩的内涵和度量 识记： 通货膨胀一般表述为：由于货币供应过多，超过流通中对货币的客观需要量，而引起的货币贬值，物价上涨现象。西方的看法定诳为物价总水平的持续上涨。 通货紧缩：作为通货膨胀的对称，一种表述是由于货币供给放慢或负增长，引起物价持续下跌的现象。另一种表述是指物价疲软乃至下跌的态势。 通货膨胀与通货紧缩都是一种货币现象。通货膨胀反映的是社会总需求大于社会总供给。通货紧缩反映的是社会总需求小于社会总供给。 领会： 通货膨胀的度量标志？ 一般所用的物价指数主要有消费物价指数、批发物价指数、国民生产总值平减指数。 消费物价指数是选择具有代表性的若干消费品的零售价格以及水电等劳务费用价格编制的指数。 批发物价指数反映商业部门或批发商从生产厂家购买商品劳务所支付的价格的变动程度。 国民生产总值平减指数，是按当年价格计算国民生产总值与按不变价格计算的国民生产总值的比率。 多数经济学家倾向于主要用消费物价指数。 第二节通货膨胀的成因 识记： 需求拉上型通货膨胀：这是指在社会再生产过程中社会总需求过度增加，超过了既定价格水平下商品和劳务方面的供给，而引起货币贬值、物价总水平上涨。
成本推动型通货膨胀认为在社会商品和劳务需求不变的情况下，由于生产成本提高也要引起物价总水平的上涨。 结构失调型通货膨胀：这是指在社会总需求不变的情况下，由于需求的组成发生结构性变化，相应导致物价总水平上涨。 领会： 需求拉上型通货膨胀特点与成因？ 需求拉上型通货膨胀：这是指在社会再生产过程中社会总需求过度增加，超过了既定价格水平下商品和劳务方面的供给，而引起货币贬值、物价总水平上涨。 在经济尚未达到充分就业时，如果货币供给量增加，从而社会总需求增加，促进商品供给增加，当经济充分就业，将不再能促进商品供给增加，而只会导致物价总水平上涨。 这里的社会需求包括投资需求和消费需求，而促成社会需求增加的因素，又常与财政支出过度扩张和信用膨胀相关。 成本推动型通货膨胀特点与成因？ 成本推动型通货膨胀认为在社会商品和劳务需求不变的情况下，由于生产成本提高也要引起物价总水平的上涨。 造成生产成本提高有两方面力量，一是工会组织为了保证工人实际收入的增长不不降低，要求增加工资。二是一些垄断型企业大幅提高垄断商品价格，导致原材料成本上升。 结构失调型通货膨胀特点与成因？ 结构失调型通货膨胀：这是指在社会总需求不变的情况下，由于需求的组成发生结构性变化，相应导致物价总水平上涨。 需求增加的部门，产品价格和工资上涨；而需求减少的部门，由于工资和价格的刚性，其工资和商品价格并不随之而下跌，或跌幅很小，从而导致物价总水平上涨。 中国通货膨胀的成因？
金融理论与实务 第一章货币与货币制度 1、马克思货币职能描述：价值尺度、流通手段、 支付手段、货币贮藏、世界货币。 2、货币制度的构成要素：规定货币材料、规定货 币单位、规定流通中货币的种类、规定货币的 法定支付能力。 3、无限法偿：指法律保护取得这种货币的能力， 不论每次支付的数额多大，不论属于何种性质 的支付，支付的对方均不得拒绝接受。 4、有限法偿:在一次支付行为中，超过一定的金 额，收款人有权拒绝接受，在法定限额内，拒 收则不受法律保护。 5、自由铸造的意义和作用：它可以使铸币的市场 价值与其所包含的金属价值保持一致：如果流 通中铸币的数量较多，由此导致铸币的市场价 值偏低，人们就会把部分铸币溶化为贵金属退 出流通，流通中铸币数量的减少会引起铸币市 场价值的回升，直到与其所包含的金属价值相 等；相反，人们就会把法定金属币材拿到国家 造币厂要求铸造成金属铸币，流通中的铸币数 量就会增加，铸币的市场价值随之下降。由此 可见，“自由铸造”制度可以自发地调节流通中 的货币量，保持货币币值、物价的稳定。 6、劣币驱逐良币现象（“格雷欣法则”）：两种市场价 格不同而法定价格相同的货币同时流通时，市场价格偏高的货币（良币）就会被市场价格偏低的货币（劣币）排斥，在价值规律的作用下，良币退出流通进入贮藏，而劣币充斥市场。这种劣币驱逐良币的规律又被称为“格雷欣法则”。 7、金币本位制的特点：黄金为法定币才，金币为本位货币，具有无限法偿能力；辅币、银行券与金币同时流通，并可以按面值兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。 8、不兑现信用货币制度特点：一是流通中的货币都是信用货币、二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的、三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行调整。 9、我国的人民币制度主要内容：一人民币是我国的法定货币、二人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币、三2005年7月21日，我国开始实行市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制。 10、布雷顿森林体系的缺陷及崩溃：一双挂钩使美元处于两难的状况，为了保证美元与黄金之间的固定 比价和可可以自由兑换，美国应控制美元向境外输出 而美元替代黄金成为国际储备货币的地位又使其他 国家需要大量美元这两者是矛盾的。二为了满足各 国经济发展需要，美元供应不断增加，这使美元同黄 金的兑换性难以维持这种难题被成为特里芬难题。20 世纪60年代德国、日本的经济开始迅速发展突破美 国对世界经济的霸主地位，美国外汇收支出现大量逆 差，黄金储备外流。市场出现用美元向美国挤兑黄金 的现象，美元危机不断。1974年4月1日，货币与黄 金完全脱钩，以美元为中心的布雷顿森林体系彻底崩 溃。 11、牙买加体系核心内容：一、将已形成的浮动汇率 和浮动汇率制度合法化；二、黄金非货币化；三、国 际储备货币多元化；四、国际收支调节形式多样化。 12、区域货币一体化：一定区域内的国家和地区通过 协调形成一个货币区，由联合组建一家主要银行来发 行和管理区域内的统一货币。 第二章信用 13、经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为 条件的借贷行为。 14、经济范畴信用与道德范畴信用的联系与区别：道 德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础、最大区别 是道德范畴信用的非强制性经济范畴信用的强制性。 15、五部门经济中的信用关系：个人部门（是货币资 金的主要贷出者）、非金融部门（是货币资金的主要 需求者）、政府部门（净需求者）、金融部门、国外部 门。 16、直接融资：如果货币资金供求双方通过一定的信 用工具直接实现货币资金的互通有无即直接融资。 17、间接融资：货币资金供求双方通过金融机构间实 现货币资金互通有无即间接融资。 18、直接融资与间接融资各自优缺点：直接融资优点： 1、引导资金合理流动，实现资金合理配置； 2、 加强资金提供者对需求者的关注，提高资金使用 效益；3、有利于资金需求者筹集到稳定可长期 使用的资金；4、没有金融机构从中获利，因此 成本较低。缺点：1、便利度及成本受金融市场 发达程度影响；2、风险要高于简介融资。 19、间接融资优点：1、灵活便利；2、分散投资，安 全性高；3、具有规模经济。缺点：1、减少了资金供 给这对资金的关注和筹资者的压力；2、增加了资金 需求者的筹资成本，减少了资金供给者的收益。 20、信用在现代市场经济运行中的积极作用：1、调 剂货币资金余缺，实现资源优化配置；2、动员闲置 资金，推动经济增长。 21、信用风险:指债务人因各种原因未能及时、足额 偿还债务本息而出现违约的可能性。 22、商业信用的局限性：首先商业信用在规模上存在 局限性，其次在信用存在的方向上存在局限性，再商 业性用存在期限上的局限性。 23、商业票据：是指在商业信用中被广泛使用的表面 买卖双方债权债务关系的凭证。商业票据的基本特征 包括：1、是一种有价票证，以一定的货币金额表现 其价值；2、具有法定的式样和内容；3、是一种无因 票证；4、可以流通转让。 24、商业汇票是一种命令式票据，通常由信用活动中 卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方在 规定的日期内支付货款。 25、商业本票是一种承诺是票据，通常由债务人签发 给债权人承诺在一定时期内支付货款的债务证书。 26、背书：背书是指票据持有人在转让票据时，要在 票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负 责。 27、银行信用：是指银行或其他金融机构以货币形态 提供的间接信用。 28、银行信用的特点：第一、银行信用的资金来源于 社会各部门暂时闲置的资金，银行吸收存款发放贷款 发挥中介的只能；第二、银行信用是以货币形态提供 的，具有广泛的授信对象；第三、银行提供的信用贷 款方式具有相对灵活性。 29、银行信用与商业信用的关系：1、银行信用是在 商业信用广泛发展的基础上发展起来的；2、银行信 用克服了商业信用的局限性；3、银行信用的出现进 一步促进商业信用的发展。 30、国家信用：国家信用是指以政府作为债权人或债 务人的信用。 31、国家信用工具包括中央政府债券、地方政府债券、 政府担保债券。 中央政府债券亦称国债，是一国中央政府为了 弥补财政赤字或筹集建设资金而发行的债券。 地方政府债券地方政府发行的债券也被称为 市政债券。 政府担保债券是指由政府作为担保人而由其 他主体发行的债券。信用仅次于中央政府债券。
金融理论与实务总复习资料 一、单项选择题 1、我国最古老的金属铸币是铜铸币。 2、商品交换的基本原则是等价交换原则。 3、西方金属铸币的典型形式是银元。 4、银行券是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证。 5、处于电磁信号形态，通过电子网络进行支付的货币是电子货币。 6、推动货币形式演变的真正动力是商品生产、商品交换的发展对货币产生的需求。 7、在商品流通中，起媒介作用的货币，被称为交易媒介，马克思称其为流通手段。 8、货币资产通常被视为无风险资产。 9、劣币驱逐良币的规律又被称为格雷欣法则。 10、最早实行金本位制的是英国。 11、特里芬难题指出了布雷顿森林体系的内在不稳定性及危机发生的必然性。 12、人类历史上第一次跨越主权国家创造的信用货币是欧元的诞生。 13、信用活动的基本特征是约期归还本金并支付利息。 14、信用关系中的政府通常是货币资金的净需求者。 15、在信用关系中，金融机构的主要功能是充当信用媒介。 16、能够加强上下游企业之间的联系，促进原材料的销售和商品生产的信用形式是商业信用。 17、一经签发即可生效，无须承兑手续的是商业本票。 18、银行信用属于间接融资。 19、在现代经济中最基本、占主导地位的信用形式是银行信用。 20、国债又称金边债券。 21、货币的时间价值来源于对现在消费推迟的时间补偿。 22、在多种利率并存的条件下起决定作用的利率是基准利率。 23、马克思指出，在零和平均利润率之间，利率的高低主要取决于借贷双方的竞争。 24、我国居民储蓄利率是官定利率。 25、马克思的利率决定理论被称作平均利润决定论。 26、我国利率市场化改革中，要使市场机制在金融资源配置中发挥主导作用。 27、我国未来的市场利率体系是以中央银行基准利率为核心。 28、有效汇率是指一种货币与其他多种货币双边汇率的加权平均数。 29、英国一直采用间接标价法。 30、汇率变动原因的主要理论是国际借贷说。 31、在外国外汇构成中，占比很小的是外币现钞。 32、外汇市场上公布的汇率通常都是名义汇率。 33、即期外汇进行交割的期限是2个营业日内。 34、布雷顿森林体系解体后，西方国家主要实行浮动汇率制度。 35、具有法定性质的汇率是官方利率。 36、以开放经济条件下的“一价定律”为理论基础的汇率决定理论是购买力平价理论 37、金融工具的变现能力指的是金融工具的流动性。 38、政府部门属于金融市场的市场参与主体。 39、1年期以内的短期债券被称为金融工具。 40、政府机构筹资的主要措施是政府债券。 41、短期政府债券的特点是风险小，流动性强。 42、有固定交易场所的市场是有形市场。 43、同行拆借的参与主体目前只有金融机构。 44、同行拆借市场上交易的主要是商业银行存放在中央银行存款账户上的超额准备金。 45、同行拆借市场最普遍的拆借期限是隔夜拆借。 46、1996年1月全国统一的同行拆借市场网络开始运行。 47、国库券的发行人通常以财政部为主。 48、最早出现以贴现方式发行短期政府债券的国家是英国。
第一章 1.资本具有的特点：1 增值性2 流动性 3 风险性 4 多样性（多选 2.资本的社会属性是指资本归谁所有，资本在不同的社会经济形态中所具有的特性（单选 3.（狭义）企业资本的含义是指企业的资本金，即投资者投入企业的资本，是开办企业的本钱，也就是企业在工商 行政管理部门登记的注册资本（单选 4.资本金按投资主体的不同，分为国家资本金，法人资本金，个人资本金和外商资本激金，（多选 5.（广义）企业资本的含义是指企业所有者（股东）权益，即不包括资本金（实收资本），而且还包括：1 资本公积， 2 盈余公积和 3 未分配利润（多选 6.所有者收益的资本公积是一种资本储备形式，其中主要是：1 去投资者实际缴付的出姿额度超过其资本金的差额。 2 资本汇率折算差额。3接受捐赠的实物资产。4资产评估增值（多选 7.自有资本也程权益资本，是企业资本运营的基础（单选 8.资本的形态：1 货币资本 2 实物资本 3 无形资本 4 对外投资，5 各种应收款（多选 9.对外投资指企业对外投出的 1各种股权性质和 2债权性质的投资（选择题 10.资本运营：是以资本最大限度增值为目的，对资本及其运动所进行的运筹和经营活动（名词解释 11.资本运营与生产运营的区别：1 经营对象的不同，2 经营领域的不同 3 经营方式的不同（简答 12.资本运营的目标是：1 利润最大化，2 所有者（股东）权益最大化，3 企业价值最大化（简答 13.（企业是资本的载体，无论是出资者还是经营者，其共同的目标都是追求利润最大化，以利润最大化作为目标， 其四个原因是：1 人类进行生产经营活动的目的是为了创造更多剩余产品，在商品经济条件下，剩余产品可以用利润这一指标来衡量。2 资本的自然属性和目的就是要实现价值增值，追求最大限度的利润。3 在自由竞争的资本市场中，资本总是流向利润率最高的行业，企业和产品，利润率较高的企业能够从资本市场筹集到较多的资本， 4 每个企业都最大限度地获得利润，整个社会的财富才可能实现最大化，从而带来社会的发展和进步）（应该是 不考的） 14.企业资本运营是指对企业资本及其运动的全过程进行运筹和经营，其内容可以分为以下几个方面：1 资本筹集，2 投资决策和资本投入，3 资本运动与增值，4资本运营增值的分配（简答 15.从资本运动过程来看可以分为：1 筹资决策和资本筹集 2 投资决策和资本投入 3 资本运动过程与增值，4 资本 运营增值的分配，（多选 16.从资本运营的内容和形式来看可以分为：1 实业资本运营 2 金融资本运营 3 产权资本运营（多选 17.资本运营内容的分类：1 从资本运动过程来看 2 从资本运营的内容和形式来看 3 从资本运用的状态来看，4 从 资本运营的方式来看， 5 从资本运营活动是否跨越本国国界来看（简答 第二章 1.企业是以是营利为目的，向社会提供产品和服务的经济组织，它具有下列基本特征：1 企业直接向社会提供产品 和服务，2 企业是经济组织 3 企业是营利性的经济组织 4 企业是自主经营，独立核算，自负盈亏的经济组织（简答 2.个人业主制企业的优点：1 建立和歇业的程序简单，2 产权转让比较自由，3 经营者和所有者合一，经营灵活， 决策迅速，4 利润独享，保密性强，（多选 3.合伙制企业的缺点：1 普通合伙人对企业债务负无限清偿责任，风险太大，2 企业规模有限（多选 4.公司制企业：是根据公司法的规定依法成立，具有法人资格，以营利为目的的企业。（名词解释 5.公司制企业的缺点：1 设立程序较复杂，创办期较长，开办费用较多，2 受国家法律法规用户约束较严格，3 保 密性较差（选择题 6.公司的决策机构分为两个层次：1 股东会 2 董事会（选择题 7.股东会：由股东组成的股东会或股东代表大会，是公司的最高权力机构，行驶最高决策权和经营管理权（单选 8.董事会：董事会由股东会选出，代表全体股东的利益，是公司的常设权力机构，是公司的人格化，对外代表公司， 对内代表股东，对股东会负责，是一个有董事组成的集体决策机构（单选 9.投资银行的业务主要有几项：1 证劵承销 2 证劵交易 3 私募发行 4 企业兼并与收购 5 基金管理 6 风险投资 （多选或简答 第三章 10-15分 1.资本筹措的意义和要求：企业筹措资本，并使占有的可供运用的资本具有相对稳定性是其生存和发展的关键，首
第一章货币与货币制度 本章学习目的和要求 通过对本章的学习，考生应准确识记本章的基本概念、领会本章的基本理论。 了解货币的起源及相关理论；了解货币形式的演变历程；了解货币制度的基本构成及国家货币制度的演变；了解国际货币体系的演变历程。 理解货币的职能。 掌握我国人民币制度的主要内容；掌握布雷顿森林体系和牙买加体系的主要内容。 课程内容： 第一节货币的起源与货币形式的演变 一、货币的起源 货币产生后，出现了很多关于货币起源的理论。其中马克思的货币起源学说是其中的一个典型代表。 按照马克思的货币起源学说，货币是伴随着商品价值形式的不断发展变化而最终产生的。商品价值形式经历了四个不同的发展变化阶段： 1.简单的或偶然的价值形式阶段 在这一阶段上，一种商品的价值仅仅是简单的或偶然的表现在与它相交换的另外一种商品上。即：1只绵羊=2把石斧 2.总和的或扩大的价值形式阶段 在这一阶段上，一种商品的价值表现在了与它相交换的一系列商品上。即： 2把石斧 1件上衣
1只绵羊= 15公斤茶叶 一定数量的其它商品 3.一般价值形式（一般等价形式）阶段 在这一阶段，所有商品的价值都表现在了一个作为一般等价物的商品身上，即：2把石斧 1件上衣 15千克茶叶一定数量的其他产品都等于一只绵羊。 4.货币形式阶段 在这一阶段，所有商品的价值都表现在了作为固定的一般等价物的金或银上，即：2把石斧 1件上衣 15千克茶叶一定数量的其他产品都等于1克黄金。 二、货币形式的演变 货币产生后，伴随着商品生产和商品交换的发展，货币形式经历了从商品货币到信用货币的演变过程。 1.商品货币 商品货币最大的特点就是其自身价值（凝结在商品货币身上的无差别的一般的人类劳动）与其作为货币所购买的那种商品的价值在量上相等。也就是足值性。 商品货币又包括两种形式：实物货币、金属货币 （1）实物货币 实物货币是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。 实物货币自身存在一些不利于商品交换的弊端，体现在如下三个方面： 1）实物货币不易分割、（无法满足小额商品交换的需要）； 2）实物货币不易保管； 3）实物货币不便携带。 （2）金属货币 金属货币：金、银
第一章货币与货币制度 实物货币：是指自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。银行券：是银行发行的以银行自身为债务人的纸质票证。 马克思货币职能描述：价值尺度、流通手段、支付手段、货币贮藏、世界货币。西方学者：交易媒介、计价单位、价值的贮藏。 货币制度：是指国家对货币的有关要素、货币流通的组织和管理等进行的一系列规定。 货币制度的构成要素：规定货币材料、规定货币单位、规定流通中货币的种类、规定货币的法定支付能力。56 规定货币单位：当货币作为计价单位为商品和劳务标价时，其自身也需要一个可以比较不同货币数量的单位，这就是货币单位。56 无限法偿：指法律保护取得这种货币的能力，不论每次支付的数额多大，不论属于何种性质的支付，支付的对方均不得拒绝接受。 有限法偿:在一次支付行为中，超过一定的金额，收款人有权拒绝接受，在法定限额内，拒收则不受法律保护。57 10、金币本位制的特点：黄金为法定币才，金币为本位货币，具有无限法偿能力；辅币、银行券与金币同时流通，并可以按面值兑换为金币；黄金可以自由输出入国境。59 11、金块本位制：这是市场上流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，但银行券智能达到一定数量后才能兑换成金块（了解）59。 12、金汇兑本位制又称虚金本位制，市场中流通的都是银行券，银行券规定有法定含金量，银行券不能再国内兑换黄金（了解）59。 13、不兑现信用货币制度特点：一是流通中的货币都是信用货币、二是信用货币都是通过金融机构的业务活动投入到流通中去的、三是国家通过中央银行的货币政策操作对信用货币的数量和结构进行调整。60 14我国的人民币制度主要内容：一人民币是我国的法定货币、二人民币不规定含金量，是不兑现的信用货币、三2005年7月21日，我国开始实行市场供求为基础，参考一篮子货币进行调节有管理的浮动汇率制。61 17、区域货币一体化：一定区域内的国家和地区通过协调形成一个货币区，由联合组建一家主要银行来发行和管理区域内的统一货币。 18、信用货币与商品货币相对应。商品货币是足值货币，而信用货币是不足值货币，即作为货币商品的实物，其自身的商品价值低于其作为货币的购买价值，纸质货币、存款货币、电子货币都属于信用货币范畴。信用货币的产生与发展弥补了金属货币数量无法伴随商品数量增长而相应增长的弊端，逐渐取代了金属货币，成为货币主要的存在形式。 1 纸币 我国是世界上使用纸币最早的国家。（单选）2 银行券 银行券是银行发行的一种以银行自身为债务人的纸质票证（生活中的通俗称谓是“现钞”），也是一种纸制货币。3 存款货币 4 电子货币 这种货币最主要的表现形式是银行发行的各种银行卡，如借记卡、信用卡等。 19、货币的职能：一、交易媒介职能 是指货币在商品流通中发挥媒介作用。包含着货币三个相辅相成的功能。 （一）计价单位 （二）交易媒介 （三）支付手段 基本特征：没有商品在同时、同地与之相向运动，是货币发挥支付手段职能的基本特征。借贷、财政收支、工资发放、租金收取、偿还赊销款项等活动中，货币都发挥着支付手段的职能。二、财富贮藏职能 20、1993年11月1日，欧共体改名为欧盟；1995年12月，欧洲货币局正式确定欧元为统一货币；1998年7月1日，欧洲中央银行成立；1999年1月1日，欧元正式启动。 第二章信用 18、经济范畴中的信用是指以偿还本金和支付利息为条件的借贷行为。67 19、经济范畴信用与道德范畴信用的联系与区别：道德范畴信用是经济范畴信用的支撑与基础、最大区别是道德范畴信用的非强制性经济范畴信用的强制性。 20、五部门经济中的信用关系：个人部门（是货币资金的盈余者，是主要贷出者）、非金融部门（是货币资金的主要需求者，也是货币资金的重要供给者）、政府部门（净需求者）、金融部门（信用媒介）、国外部门。69 21、直接融资：如果货币资金供求双方通过一定的信用工具直接实现货币资金的互通有无即直接融资。简接融资：货币资金供求双方通过金融机构间实现货币资金互通有无即间接融资。二者区别：（1）间接融资中货币资金的供求双方不形成直接的债权债务关系，而是分别与金融机构发生债权债务关系。金融机构在间接融资中，既扮演债务人角色又扮演债权人角色，介于货币资金供求双方之间，而货币资金供求双方并没有形成直接的债权债务关系。 （2）直接融资中货币资金的供求双方形成了直接的债权债务关系或所有权关系。直接融资中，金融机构只提供一些相关的金融服务并收取一定的手续费，并不与货币资金供求双方形成信用关系。 23、直接融资与间接融资各自优缺点：直接融资优点：1、引导资金合理流动，实现资金合理配置；2、加强资金提供者对需求者的关注，提高资金使用效益； 3、有利于资金需求者筹集到稳定可长期使用的资金； 4、没有金融机构从中获利，因此成本较低。缺点：1、便利度及成本受金融市场发达程度影响；2、风险要高于简介融资。间接融资优点：1、灵活便利；2、分散投资，安全性高；3、具有规模经济。缺点：1、减少了资金供给这对资金的关注和筹资者的压力；2、增加了资金需求者的筹资成本，减少了资金供给者的收益。70 24、信用在现代市场经济运行中的积极作用：1、调剂货币资金余缺，实现资源优化配置；2、动员闲置资金，推动经济增长。71 25、信用风险:指债务人因各种原因未能及时、足额偿还债务本息而出现违约的可能性。71 26、按信用参与主体可将信用分为：商业信用（是指工商企业间以赊销、预付货款等形式相互提供信用）、银行信用（银行或其他金融机构以货币形态提供间接信用）、国家信用（以政府作为债权人或债务人的信用）、消费信用（指工商企业、银行和其他金融机构向消费者个人提供的，用于其消费支付的一种信用形式）。72 27、商业信用的局限性：首先商业信用在规模上存在局限性，其次在信用存在的方向上存在局限性，再商业性用存在期限上的局限性。 28、商业票据：是指在商业信用中被广泛使用的表面买卖双方债权债务关系的凭证。商业票据有商业汇票和商业本票两种基本形式。二者的区别是：前者是一种命令式票据，而后期是一种承诺式票据。商业票据的基本特征包括：1、是一种有价票证，以一定的货币金额表现其价值；2、具有法定的式样和内容；3、是一种无因票证；4、可以流通转让。 29、商业汇票是一种命令式票据，通常由信用活动中卖方对买方或买方委托的付款银行签发，要求买方在规定的日期内支付货款。74 30、商业本票:商业本票是一种承诺是票据，通常由债务人签发给债权人承诺在一定时期内支付货款的债务证书。74 31、背书：背书是指票据持有人在转让票据时，要在票据背面签章并作日期记载，表明对票据的转让负责。74 32、银行信用：是指银行或其他金融机构以货币形态提供的间接信用。银行信用的特点：第一、银行信用的资金来源于社会各部门暂时闲置的资金，银行吸收存款发放贷款发挥中介的只能；第二、银行信用是以货币形态提供的，具有广泛的授信对象；第三、银行提供的信用贷款方式具有相对灵活性。76 34、银行信用与商业信用的关系：1、银行信用是在商业信用广泛发展的基础上发展起来的；2、银行信用克服了商业信用的局限性；3、银行信用的出现进一步促进商业信用的发展。76 35、国家信用：国家信用是指以政府作为债权人或债务人的信用。国家信用工具包括中央政府债券、地方政府债券、政府担保债券。中央政府债券亦称国债，是一国中央政府为了弥补财政赤字或筹集建设资金而发行的债券。地方政府债券地方政府发行的债券也被称为市政债券。政府担保债券是指由政府作为担保人而由其他主体发行的债券。信用仅次于中央政府债券。78 37、消费信用：消费信用是指工商企业、银行或其他金融机构向消费者个人提供的，用于其消费支出的信用。赊销、分期付款、消费信贷是消费信用的典型形式。赊销是工商企业对消费者个人以商品赊销的方式提供的短期信用。分期付款是指消费者购买商品时只需付一部分货款，然后按合同条款分期支付其余货款和利息。消费信贷是指银行及其他金融机构采用信用放款或抵押放款对消费者个人发放的贷款。 38、消费信用的作用：1、有利于消费品的生产与销售；2、提升了消费者的生活质量及其效用总水平；3、有利于新技术、新产品的推销以及产品的更新换代。但也有不利影响：1、消费信用的过度发展会掩盖消费品的供求矛盾；2、过度负债，会使消费者负担过重，影响经济生活的安全。1995年广东发展银行发行了第一张真意义上符合国际标准的信用卡。 第三章利息与利率 39、时间价值：是指同等金额的货币其现在的价值要大于其未来的价值，利息是货币时间价值的体现。85 40、基准利率：是指在多种利率并存的条件下起决定作用的利率。89 41、无风险利率：是指这种利率仅反映货币的时间价值。89 42、市场利率：有货币供求关系直接决定并由借贷双方自由议定的利率。90 43、官定利率：是指由有金融管理部门或中央银行确定的利率。90 44、行业利率：是指由银行公会等为了维护公平竞争所确定的利率。90 1 / 5
复习资料 《金融理论与实务》(课程代码00150) 第一大题：单项选择题(总分：60分) 1、观念形态的货币只能发挥（） ? A.价值尺度职能 ? B.流通手段职能 ? C.货币贮藏职能 ? D.支付手段职能 标准答案：A 2、提出“价值尺度与流通手段的统一是货币”的经济学家是（）? A.马克思 ? B.马歇尔 ? C.庇古 ? D.费雪 标准答案：A 3、货币资本化的高级形式是（） ? A.产业资本 ? B.商业资本 ? C.金融资本 ? D.借贷资本
标准答案：C 4、目前我国的同业拆借市场利率属于（）? A.官定利率 ? B.公定利率 ? C.市场利率 ? D.优惠利率 标准答案：C 5、美国的中央银行制度属于（） ? A.单一型 ? B.复合型 ? C.跨国型 ? D.准中央银行型 标准答案：A 6、商业银行的经营目标是（） ? A.利润最大化 ? B.规模最大化 ? C.资产最大化 ? D.负债最大化 标准答案：A 7、保险的基本职能是（）
? A.损失评估 ? B.损失核算 ? C.组织经济补偿 ? D.危险测定 标准答案：C 8、按信托行为的不同可将信托分为（） ? A.公益信托和私益信托 ? B.设立信托和法定信托 ? C.商事信托和民事信托 ? D.契约信托和遗嘱信托 标准答案：D 9、下列属于商业银行表外业务的有（）? A.同业拆借 ? B.贷款承诺 ? C.证券回购 ? D.抵押贷款 标准答案：B 10、下列属于不可保财产的是（） ? A.古币 ? B.艺术品
? C.货币 ? D.码头 标准答案：C 11、马克思的货币起源说立足于（） ? A.劳动价值论 ? B.商品价值论 ? C.劳动价格论 ? D.商品价格论 标准答案：A 12、 马克思认为正常情况下的利率水平应（）? A.等于平均利润率 ? B.大于平均利润率 ? C.介于零和平均利润率之间 ? D.介于平均利润率与资本收益率之间 标准答案：C 13、公定利率的决定主体是（） ? A.政府 ? B.中央银行 ? C.市场
广东省高等教育自学考试 资本运营与融资课程（课程代码：10424）考试大纲 目录 Ⅰ课程性质与设置目的的要求 Ⅱ课程内容与考核目标 第一章资本运营概论 一、学习目的与要求 二、考试内容 三、考核知识点 四、考核要求 第二章资本运营的未来发展 一、学习目的与要求 二、考试内容 三、考核知识点 四、考核要求 第三章资本筹集 一、学习目的与要求 二、考试内容 三、考核知识点 四、考核要求 第四章资本成本 一、学习目的与要求 二、考试内容 三、考核知识点 四、考核要求 第五章资本结构与筹资决策 一、学习目的与要求 二、考试内容 三、考核知识点 四、考核要求 第六章资本预算方法 一、学习目的与要求 二、考试内容 三、考核知识点 四、考核要求 第七章证券投资
一、学习目的与要求 二、考试内容 三、考核知识点 四、考核要求 第八章企业的兼并与收购 一、学习目的与要求 二、考试内容 三、考核知识点 四、考核要求 第九章跨国并购——资本运营的全球化趋势 一、学习目的与要求 二、考试内容 三、考核知识点 四、考核要求 第十章组建企业集团 一、学习目的与要求 二、考试内容 三、考核知识点 四、考核要求 第十一章、企业的剥离、分立与出售 一、学习目的与要求 二、考试内容 三、考核知识点 四、考核要求 Ⅲ有关说明与实施要求 一、本课程的性质及其在专业考试计中的地位 二、本课程考试的总体要求 三、关于自学教材 四、自学方法指导 五、关于命题考试的若干要求 附录：题型举例
Ⅰ课程性质与设置目的的要求 资本运营理论与实务课程是广东省高等教育自学考试现代企业管理（独立本科段）的专业必考的专业课，是为了培养和检验自学应考者有关资本运营的基本原理、基本知识与基本技能而设置的一门专业课。 资本运营理论与实务课程是以资本运营管理为主要研究对象的课程，它具有综合性、科学性、实践性、系统性与指导性的特点，是进一步学习现代企业管理的专业课程。 设置本课程的目的要求是：使自学应考者能够较全面、系统地学习当代资本运营的基本知识、基本原理和基本技能，掌握资本运营的基本原则和方法，培养和提高自学应考者正确分析和解决资本运营中问题的能力，提高当代资本运营的效率，以适应中国特色社会主义和社会主义市场经济下现代企业管理工作的需要。 本课程重点（或难点）章为：第三章、第四章、第五章、第六章、第八章、第九章；次重点章为：第十章、第十一章；一般章为：第一章、第二章、第七章。 Ⅱ课程内容与考核目标 一、考试基本要求 要求应考者理解和掌握资本运营理论与实务的基本知识、基本原理和基本技能，能运用资本运营理论与实务的有关知识进行案例分析，具备分析问题和解决问题的基本能力。 第一章资本运营概论 一、学习目的与要求 通过本章学习，了解资本运营的基本常识；掌握并能够区分企业资本的一般形式；明确资本运营的含义、内容和特征，把握资本运营的原则所包括的内容。 二、考试内容 第一节资本的分类及特征 一、几种资本的阐述（三种） 二、资本的功能（四大功能） 三、资本的基本特征（五个基本特征） 第二节资本运营综述 一、资本运营的本质 二、资本运营所包含的内容（两种不同形式的划分） 三、资本运营的特征（四个特征） 四、资本运营与生产运营的区别与联系 第三节资本运营的目标 一、利润最大化涵义与内容 二、所有者权益（或股东权益）最大化涵义与内容 三、企业价值最大化涵义与内容 第四节资本运营的模式及原则 一、资本扩张型运营模式（三种） 二、收缩型资本运营模式（四种） 三、其它资本运营模式的内容 四、资本运营创新模式的探索（三大集团的模式探索） 五、资本运营管理的基本原则（七大原则） 三、考核知识点
第四章金融机构体系 第一节金融机构体系的构成 识记： 金融机构体系：一国金融机构按照一定的结构形成的整体。分中央银行、商业银行、其他金融机构。 我国的金融机构体系是以中央银行为领导，政策性金融和商业性金融相分离，以国有独资商业银行为主体，多种金融机构并存的现代金融体系。具体实施中，主要是围绕贯彻“分业经营、分业管理”的原则推进的。 领会： 金融体系的经济职能及其实现方式？ 一国金融体系最基本的经济职能首先是充当资金流通的媒介，使资金由盈余的单位迅速流向资金短缺的单位，让资金发挥最大的效益。 这一职能的实现要借助于两种方式：一是间接融资方式。在银行信用中，银行等金融机构是信用活动的中间环节，是媒介。从银行组织存款看，它们是货币资金所有者即存款人的债务人；从银行发放贷款看，它们是货币资金需求者的债权人。货币资金的所有者和货币资金需求者，两者之闻并不发生直接的债权债务关系，银行成为媒介。所以这种资金筹集方式称为间接融资和间接金融。 二是直接融资方式。通过在金融市场上买卖股票、债券等方式实现资金的融通。在这个过程中，资金所有者和资金需求者两者之间直接建立金融联系，而不需要中介者扮演债务人和债权人这一环节。此时金融机构是金融市场的重要参与者。 西方各国金融体系的构成？ 西方国家都各有一个规范庞大的金融体系，是众多银行与非银行金融机构并存的格局。其中银行机构居支配地位。从银行机构的组成来看，一般可分为中央银行、存款货币银行和专业银行三大类。 中央银行是一国金融机构体系的中心环节，处于特殊地位，具有对全国金融活动进行宏
观调控的特殊功能。存款货币银行、又称商业银行、存款银行、普通银行。是西方各国金融机构体系中的骨干力量。以经营工商业存、放款为主要业务，并为顾客提供转账结算等多种服务。同时，起着创造存款货币的作用。专业银行是专门经营某种特定范围的金融业务和提供专门性金融服务的银行。非银行金融机构是在中央银行和商业银行以外的办理其他金融性业务的信用机构。其构成更为庞杂。包括有保险公司、投资公司、信用合作组织、基金组织、租赁公司、证券机构等。 我国金融机构体系的建立过程？ 我国金融机构体系的建立，是在各解放区银行的基础上，组建中国人民银行，没收官僚资本银行，改造民族资本银行，发展农村信用合作社，从而形成了以中国人民银行为中心的“大一统”的金融机构体系。 我国金融机构体系改革的三个阶段？ 我国金融机构体系的改革经历了三个阶段：1）高度集中的金融机构体系；2）多元混合型金融机构体系；3）中央银行制度下的金融机构体系。 第二节商业银行 识记： 商业银行是各国金融机构体系中最重要的组成部分，是通过吸收单位和个人的存款，从事贷款发放、投资等获取利润的企业。其性质是：以追求利润为目标的、以经营金融资产和负债为对象、综合性、多功能的金融企业。 商业银行的职能：信用中介职能；支付中介职能；信有创造职能；金融服务功能。 单一银行制。也称独家银行制。其特点是银行业务完全由各自独立的商业银行经营，不设或限设分支机构。是美国最古老的银行形式之一。 分行制。其特点是，法律允许除了总行以外，在本市及国内外各地普遍设立分支机构，总行二般设在各大中心城市，所有分支机构统一由总行领导指挥。这种银行制度起源于英国的股份银行。目前，世界上大多数国家采用这种银行制度。 银行持股公司。是指由一个集团成立股权公司，再由该公司控制或收购两家以上的银行。
金融理论与实务资料 一、课程概要 《金融理论与实务》是全国高等教育自学考试工商企业管理类专业课。该课程主要介绍有关金融的基本理论知识、基本业务知识与技能和基本制度规定。既研究货币、信用、银行等金融活动的一般规律以及现代金融经济运行一般形式规范、原则、操作程序，又着力研究社会主义市场经济条件下的特殊规律、原则和形式规范。 其内容既具有宏观性、综合性、战略性，又具有微观性、个别性、策略性、适用性的特点。故本课程既是经济学的具体和深化，又是金融经济本身运动规律和运行规律、规则、经营方法的概括与升华。 学习《金融理论与实务》课程的主要目的是认识金融在国民经济中的地位和作用，加强金融工作对经济管理的影响；弄清金融的基本范畴；掌握金融的基本理论；熟悉金融的基本业务知识和技能。 第一章货币 一、复习思考题 1．为什么说货币是商品经济发展的物信用货币的特点 $ 2．说明货币诸职能的主要特征。 3．阐明货币的对内价值与对外价值的联系与差别 4．为什说人民币是一种信用货币 5．在现代信用货币制度下，国际货币有哪些特点 二、考核知识 １．识记：货币、实物货币、金属货币和信用货币；价值尺度、流通手段、支付手段和贮藏手段 货币币值汇率：法定货币、世界货币和可自由况换货币 — ２．领会：
a. 为什么说价值尺度和流通手段的统一是货币 b. 贮藏手段职能的特征 c. 货币币值与市场商品价格的关系 d. 人民币制度的基本内容 e. 可自由兑换货币的特点 三、辅导材料：（理解） ) 1．如何理解价值尺度和流通手段是货币的最基本职能 2．什么是汇率各种倾向制度下汇价的基本依据是什么 3．什么是外汇我国外汇的内容包括哪些 第二章信用和融资方式 一、复习思考题 1．试分析银行信用与其他基本信用形式的联系 2．如何理解信用的基本职能，以银行信用为例说明如何发挥信用在国发经济运行中的积极作用 — 3．谈一谈我国商业信用票据化的意义、困境与出路 4．分析说明我国信用形式多样化的必然性。 5．说明直接融资方式与间接融资方式的异同及其在我国当前的状况。 6．金融证券化的含义是什么有哪些积极意义 二、考核要求： １．识记：信用、商业信用、银行信用、国家信用、消费信用、民间信用、直接融资、间接融资、金融证券化 ２．领会： |
国际金融理论与实务笔 记 集团标准化工作小组 [Q8QX9QT-X8QQB8Q8-NQ8QJ8-M8QMN]
第一章货币与货币制度 本章学习目的和要求通过对本章的学习，考生应准确识记本章的基本概念、领会本章的基本理论。了解货币的起源及相关理论；了解货币形式的演变历程；了解货币制度的基本构成及国家货币制度的演变；了解国际货币体系的演变历程。理解货币的职能。掌握我国人民币制度的主要内容；掌握布雷顿森林体系和牙买加体系的主要内容。课程内容： 第一节货币的起源与货币形式的演变 一、货币的起源 货币产生后，出现了很多关于货币起源的理论。其中马克思的货币起源学说是其中的一个典型代表。 按照马克思的货币起源学说，货币是伴随着商品价值形式的不断发展变化而最终产生的。商品价值形式经历了四个不同的发展变化阶段： 1.简单的或偶然的价值形式阶段 在这一阶段上，一种商品的价值仅仅是简单的或偶然的表现在与它相交换的另外一种商品上。即：1只绵羊=2把石斧 2.总和的或扩大的价值形式阶段 在这一阶段上，一种商品的价值表现在了与它相交换的一系列商品上。即： 2把石斧 1件上衣 1只绵羊= 15公斤茶叶 一定数量的其它商品 3.一般价值形式（一般等价形式）阶段 在这一阶段，所有商品的价值都表现在了一个作为一般等价物的商品身上，即：2把石斧 1件上衣 15千克茶叶一定数量的其他产品都等于一只绵羊。 4.货币形式阶段 在这一阶段，所有商品的价值都表现在了作为固定的一般等价物的金或银上，即：2把石斧1件上衣 15千克茶叶一定数量的其他产品都等于1克黄金。 二、货币形式的演变 货币产生后，伴随着商品生产和商品交换的发展，货币形式经历了从商品货币到信用货币的演变过程。 1.商品货币 商品货币最大的特点就是其自身价值（凝结在商品货币身上的无差别的一般的人类劳动）与其作为货币所购买的那种商品的价值在量上相等。也就是足值性。 商品货币又包括两种形式：实物货币、金属货币 （1）实物货币 实物货币是指以自然界中存在的某种物品或人们生产的某种商品来充当货币。 实物货币自身存在一些不利于商品交换的弊端，体现在如下三个方面： 1）实物货币不易分割、（无法满足小额商品交换的需要）； 2）实物货币不易保管； 3）实物货币不便携带。 （2）金属货币 金属货币：金、银