宝钢股份2023年三季度财务分析综合报告
一、实现利润分析
2023年三季度利润总额为538,859.27万元，与2022年三季度的229,013.49万元相比成倍增长，增长1.35倍。利润总额主要来自于内部经营业务。
二、成本费用分析
2023年三季度营业成本为7,810,003.52万元，与2022年三季度的8,823,316.95万元相比有较大幅度下降，下降11.48%。2023年三季度销售费用为44,106.58万元，与2022年三季度的45,059.49万元相比有所下降，下降2.11%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用下降的同时营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的经营战略，并取得了一定成效，但要注意营业收入下降所带来的负面影响。2023年三季度管理费用为93,522.16万元，与2022年三季度的113,112.35万元相比有较大幅度下降，下降17.32%。2023年三季度管理费用占营业收入的比例为1.1%，与2022年三季度的1.2%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。2023年三季度财务费用为29,173.14万元，与2022年三季度的24,466.17万元相比有较大增长，增长19.24%。
三、资产结构分析
从流动资产与收入变化情况来看，流动资产与营业收入都在下降，与2022年三季度相比，资产结构没有明显的变化。
四、偿债能力分析
从支付能力来看，宝钢股份2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为3,963,511.63万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
五、盈利能力分析
宝钢股份2023年三季度的营业利润率为6.50%，总资产报酬率为6.10%，净资产收益率为8.19%，成本费用利润率为6.66%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为34,338,813.28万元，经营资产的收益率为6.45%，而对外投资的收益率为13.48%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资产收益率又大于企业实际贷款利率，说明对外投资的盈利能力是令人满意的。尽管对外投资收益有较大幅度的下降，但对外投资总额也以相近比例下降，对外投资业务的盈利能力变化不大。
六、营运能力分析
宝钢股份2023年三季度总资产周转次数为0.90次，比2022年三季度周转速度放慢，周转天数从383.83天延长到399.06天。企业在收缩战线的同时使营业收入有较大幅度的下降，致使企业总资产的周转速度有较大幅度的下降。宝钢股份2023年三季度固定资产周转天数为159.09天，2022年三季度为139.50天，2023年三季度比2022年三季度延长19.59天。宝钢股份2023年三季度存货周转天数为52.72天，2022年三季度为54.43天，2023年三季度比2022年三季度缩短1.71天。宝钢股份2023年三季度应收账款周转天数为17.27天，2022年三季度为15.36天，2023年三季度比2022年三季度延长1.90天。从存货、应收账款、应付账款三者占用资金数量及其周转速度的关系来看，企业经营活动的资金占用变化不大，营运能力变化不明显。
七、经营协调分析
从长期投资和融资情况来看，企业长期投融资活动能为企业提供4,038,209.26万元的营运资本，投融资活动是协调的。从企业经营业务的资金协调情况来看，企业经营业务正常开展，需要企业提供74,697.62万元的流动资金。而企业投融资活动保证了企业经营活动的资金需求，经营业务是协调的。从两期数据来看，企业的资金状况是协调的，各项活动是有资金保证的。
八、发展能力分析
2023年三季度企业新创造的可动用资金总额为443,874.17万元。说明在没有外部资金来源的情况下，企业用于投资发展的资金如果不超过这一数额，则不会给企业经营业务活动带来不利影响，反之，如果企业的新增投资规模超过这一数额，则在没有其他外部资金来源的情况下，必然占用经营业务活动资金，引起营运资本的减少，将会引起经营活动的资金紧张。在加速企业流动资产周转速度方面，如果使企业流动资产周转速度提高0.05次，则流动资产周转天数由163.69天缩短为160.05天，由此而节约资金344,322.65万元，可用于企业今后发展。
九、经营风险分析
宝钢股份2023年三季度盈亏平衡点为2,124,442.82万元。从营业安全水平来看，企业承受销售下降打击的能力较强，经营业务的安全水平较高。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。
十、现金流量分析
企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为9,447,300.33万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的
84.29%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加701,745.59万元。2023年三季度宝钢股份投资活动需要资金271,707.09万元；经营活动创造资金701,745.59万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2023年三季度宝钢股份筹资活动需要净支付资金382,988.46万元，也被经营活动所创造的资金满足。总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量增加。
（注：报告中使用的分析参数为2023年三季度行业分析参数）
宝钢股份2023年三季度财务分析综合报告 一、实现利润分析 2023年三季度利润总额为538,859.27万元，与2022年三季度的229,013.49万元相比成倍增长，增长1.35倍。利润总额主要来自于内部经营业务。 二、成本费用分析 2023年三季度营业成本为7,810,003.52万元，与2022年三季度的8,823,316.95万元相比有较大幅度下降，下降11.48%。2023年三季度销售费用为44,106.58万元，与2022年三季度的45,059.49万元相比有所下降，下降2.11%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用下降的同时营业收入也有所下降，但企业的营业利润却不降反增，企业采取了紧缩成本费用支出、提高盈利水平的经营战略，并取得了一定成效，但要注意营业收入下降所带来的负面影响。2023年三季度管理费用为93,522.16万元，与2022年三季度的113,112.35万元相比有较大幅度下降，下降17.32%。2023年三季度管理费用占营业收入的比例为1.1%，与2022年三季度的1.2%相比变化不大。企业经营业务的盈利能力有所提高，管理费用支出水平正常。2023年三季度财务费用为29,173.14万元，与2022年三季度的24,466.17万元相比有较大增长，增长19.24%。 三、资产结构分析 从流动资产与收入变化情况来看，流动资产与营业收入都在下降，与2022年三季度相比，资产结构没有明显的变化。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，宝钢股份2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为3,963,511.63万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。 五、盈利能力分析
宝钢的调研报告 宝钢调研报告 一、公司概述 宝钢股份有限公司（以下简称宝钢）是中国最大的钢铁生产企业之一，总部位于上海市万航渡路，成立于1998年。宝钢是一家有着70多年历史的大型企业，是中国宝武钢铁集团有限公司（以下简称宝武集团）的控股子公司。宝钢主要从事钢铁生产、加工、销售等业务，为全球广大客户提供高质量的钢材产品和解决方案，产品涵盖了汽车、建筑、机械制造、能源等多个领域。 二、产业分析 1.市场需求：中国是世界最大的钢铁消费国，随着国民经济的发展，对钢铁产品的需求也在不断增长。特别是在基础设施建设、房地产和汽车等领域，对钢材的需求非常大。 2.竞争环境：钢铁行业竞争激烈，主要竞争对手有鞍钢集团、沙钢集团等。竞争主要体现在产品质量、价格、售后服务等方面。 3.技术水平：宝钢一直致力于技术创新和研发投入，拥有一支强大的科研团队和自主知识产权，提高了产品的技术含量和附加值。 三、财务分析 1.营收情况：根据宝钢最新的财务报告，2020年实现营业收入700亿人民币，同比增长10%；净利润为30亿人民币，同比增长15%。
2.资产负债状况：截至2020年底，宝钢总资产达到4000亿人 民币，净资产为2000亿人民币。 3.偿债能力：宝钢的资产负债率低于行业平均水平，净资产收 益率也处于较好的水平。公司的偿债能力较强。 四、经营策略 1.增强产品竞争力：加大对产品质量、新技术、节能减排等的 研发力度，不断提高产品的附加值和市场竞争力。 2.优化产业链布局：积极参与相关产业链的垂直整合，实现原 材料、生产、销售等环节的优化整合，形成良好的产业链协同效应。 3.拓展市场：加强对国内外市场的开拓，深化与大客户的合作，提供一流的产品和服务。 4.节能减排：加大环保投入，推进清洁生产和循环经济发展。 五、风险分析 1.市场需求下滑：宏观经济形势、政策变化等会对钢铁行业产 生一定影响，需注意市场需求下滑的风险。 2.价格波动：国内外市场价格的波动会对宝钢的盈利能力产生 一定的影响。 3.贸易保护主义：国际贸易摩擦及保护主义措施对钢铁行业产 生不确定因素。 六、未来展望 宝钢作为中国最大的钢铁生产企业之一，具备良好的市场竞争力和技术实力，未来有望继续保持稳定增长。随着新材料、节能环保等领域的发展，宝钢也将积极转型升级，提升产品附加
中国宝钢股票分析报告 随着中国经济的稳步发展，钢铁行业也正在逐步复苏。在这个时候，中国宝钢股票的投资价值备受关注。本报告将对中国宝钢公司进行深入分析，以帮助投资者做出合理的决策。 概述 中国宝钢股份有限公司是一家钢铁生产商，成立于2000年。它是由中国宝武铁路轨道装备集团股份有限公司和原鞍钢股份有限公司合并而成的。中国宝钢拥有多家下属企业，从事钢铁、物流、金融等多个领域的业务。 公司业务 作为全球最大的钢铁生产商之一，中国宝钢拥有大量的业务。其主要业务包括钢铁生产、物流、贸易、金融业务等。 首先是钢铁生产。公司拥有5个主要的钢铁生产基地，总产能超过1亿吨。生产的产品主要分为钢材、板材、线材等。在钢材方面，公司的产品品质一直以来都是行业内领先的。
其次是物流方面。中国宝钢的物流业务主要包括港口和铁路运输。由于公司在全国各地都设有物流基地和分支机构，物流基础设施非常完善。公司还积极推进智能物流技术的应用，以提高效率和降低成本。 第三个业务领域是贸易。公司主要从事进口铁矿石、焦炭等产品的采购和销售。同时，公司还会在全球范围内进行精细化管理和资源整合，以提高采购和销售效率。 最后是金融业务。公司旗下的宝钢金融主要从事融资租赁、保理、托管等业务。目前，宝钢金融已经成为集团战略性业务之一。 中国宝钢的优势 1、市场地位 中国宝钢是全球最大的钢铁生产商之一，占据着中国钢铁行业的领先地位。具体来说，公司在钢材、板材、线材等多个领域的
市场份额都非常有优势。此外，公司在国内各地都设有生产基地和分支机构，能够迅速响应市场需要。 2、技术实力 中国宝钢在钢铁生产技术方面一直处于行业内领先地位。公司积极推进科技创新，不断开发新的技术和工艺，以提高产品质量和生产效率。其中，宝钢的高端钢材在国内外市场上拥有非常强的竞争力。 3、政府支持 作为国有企业，中国宝钢得到了国家政府的支持和鼓励。政府大力推进“大众创业、万众创新”，为中国企业提供更多的发展机遇和政策红利。 投资分析 1、财务状况
（）（600019）2023年度暨2023年一季度双语业绩发布会2023年4月28日举行，全程进行直播。宝钢股份董事长邹继新、董事、总经理吴小弟、独立董事白彦春、副总经理傅建国、副总经理、财务总监、董事会秘书王娟出席本次业绩发布会，并与投资者展开实时的互动交流。 2023年，中国钢铁行业形势较为严峻，弱周期低景气度背景下，市场供需双弱集中体现，钢材价格大幅下跌；受全球通胀上升、能源危机等影响，钢铁原燃料价格快速上涨，钢铁行业的利润空间受到持续挤压，行业呈现大面积亏损，整体盈利处于近年来较低水平。宝钢股份统筹疫情防控和生产经营，面对钢铁行业“严冬”，全体系聚焦“降本、增效、变革”，全面推进产线效率提升、采购变革、技术降本、产品结构优化等战危机行动，全年利润总额持续保持国内行业第一 2023年公司实现营业收入3677.78亿元，同比增长0.9%；归属于上市公司股东的净利润为121.87亿元。2023年实现利润总额150.4亿元，利润降幅跑赢行业大盘。2023年实现成本削减93.5亿元，超额完成年度目标，有力支撑公司经营业绩。劳动生产效率也创造了历史最好水平，钢铁主业人均钢产量1620吨/人年。 绿色低碳方面实现新突破。2023年，全球首个400立方米工业级别的富氢碳循环氧气高炉工艺全流程打通，碳减排21%，后续将开展1000立方米以上规模传统高炉改造。湛江零碳百万吨级氢基竖炉项目开建，炉壳吊装已完成，预计2023年底投产，配套净零碳汽车板产线2025年全线贯通，年产量180万吨。 在本次业绩发布会中，宝钢股份董事长邹继新对于“中特估”概念发表独特见解。他表示，世界一流企业的表现除了内在价值以外，还体现在
宝钢股份2021年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2021年利润总额为3,070,825.64万元，与2020年的1,602,165.46万元相比有较大增长，增长91.67%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。在营业收入迅速扩大的同时，营业利润也迅猛增加，经营业务开展得很好。 二、成本费用分析 2021年营业成本为31,604,809.35万元，与2020年的25,293,831.36万元相比有较大增长，增长24.95%。2021年销售费用为172,023.79万元，与2020年的293,305.49万元相比有较大幅度下降，下降41.35%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2021年在销售费用下降的情况下营业收入却获得了较大幅度的增长，企业采取了非常成功的销售战略，营销效率显著提高。2021年管理费用为439,603.02万元，与2020年的434,488.49万元相比有所增长，增长1.18%。2021年管理费用占营业收入的比例为1.21%，与2020年的1.53%相比变化不大。管理费用与营业收入同步增长，销售利润有较大幅度上升，管理费用支出合理。2021年财务费用为178,789.67万元，与2020年的146,154.51万元相比有较大增长，增长22.33%。 三、资产结构分析 2021年企业不合理资金占用项目较少，资产的盈利能力较强，资产结构合理。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长慢于营业收入增长，并且资产的盈利能力有所提高。与2020年相比，资产结构趋于改善。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，宝钢股份2021年是有现金支付能力的，其现金支付能力为 1,634,916.28万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给企业创造利润。 五、盈利能力分析 宝钢股份2021年的营业利润率为8.94%，总资产报酬率为8.82%，净资产收益率为12.89%，成本费用利润率为9.44%。企业实际投入到企业自身经营业务的资产为33,366,839.68万元，经营资产的收益率为9.76%，而对外投资的收益率为14.51%。从企业内外部资产的盈利情况来看，对外投资的收益率大于内部资产收益率，内部经营资
三一重工2023年三季度财务分析综合报告 一、实现利润分析 2023年三季度利润总额为78,617.7万元，与2022年三季度的107,410.1万元相比有较大幅度下降，下降26.81%。利润总额主要来自于内部经营业务。在营业收入大幅度下降的同时经营利润也大幅度下降，企业经营业务开展得很不理想。 二、成本费用分析 2023年三季度营业成本为1,134,796.9万元，与2022年三季度的 1,444,442.6万元相比有较大幅度下降，下降21.44%。2023年三季度销售费用为157,185.9万元，与2022年三季度的159,735.2万元相比有所下降，下降1.6%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2023年三季度在销售费用下降的同时营业收入却出现了更大幅度的下降，并引起营业利润的下降，企业市场销售形势迅速恶化，应当采取措施，调整销售战略或销售力量。2023年三季度管理费用为64,716万元，与2022年三季度的64,562万元相比变化不大，变化幅度为0.24%。2023年三季度管理费用占营业收入的比例为3.99%，与2022年三季度的3.42%相比有所提高，提高0.57个百分点。这在营业收入大幅度下降情况下常常出现，但要采取措施遏止盈利水平的大幅度下降趋势。2022年三季度理财活动带来收益40,094.7万元，2023年三季度融资活动由创造收益转化为支付费用，支付48,196.7万元。 三、资产结构分析 从流动资产与收入变化情况来看，流动资产下降慢于营业收入下降，资产的盈利能力下降，与2022年三季度相比，资产结构偏差。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，三一重工2023年三季度是有现金支付能力的，其现金支付能力为2,667,678万元。企业负债经营为正效应，增加负债有可能给
宝钢股份2023年三季度行业比较分析报告 一、总评价 得分75分，结论良好 二、详细报告 （一）盈利能力状况 得分93分，结论优秀 宝钢股份2023年三季度净资产收益率(%)为8.19%，高于行业优秀值7.2%。总资产报酬率(%)为6.1%，高于行业优秀值3.1%。销售(营业)利润率(%)为6.5%，高于行业良好值5.8%，低于行业最优值9.1%。成本费用利润率(%)为6.66%，高于行业良好值6.4%，低于行业最优值7.8%。资本收益率(%)为79.75%，高于行业优秀值15.5%。 盈利能力状况 （二）营运能力状况 得分74分，结论良好 宝钢股份2023年三季度总资产周转率(次)为0.9次，与行业平均值相等。应收账款周转率(次)为20.85次，高于行业平均值12.9次，低于行业良
好值31.3次。流动资产周转率(次)为2.2次，高于行业平均值1.5次，低于行业良好值2.3次。资产现金回收率(%)为7.42%，高于行业优秀值5.1%。存货周转率(次)为6.83次，高于行业平均值6.5次，低于行业良好值10.5次。 营运能力状况 （三）偿债能力状况 得分91分，结论优秀 宝钢股份2023年三季度资产负债率(%)为42.4%，优于行业优秀值48.6%。已获利息倍数为15.46，高于行业优秀值5.5。速动比率(%)为95.25%，高于行业良好值55.0%，低于行业最优值102.6%。现金流动负债比率(%)为6.04%，低于行业平均值8.9%，高于行业较差值4.9%。带息负债比率(%)为30.4%，优于行业良好值39.9%，劣于行业最优值25.6%。 偿债能力状况 （四）发展能力状况 得分43分，结论较差 宝钢股份2023年三季度销售(营业)增长率(%)为-9.97%，低于行业较差值-6.7%，高于行业极差值-11.6%。资本保值增值率(%)为100.78%，低于行业平均值104.5%，高于行业较差值99.2%。销售(营业)利润增长率(%)
宝钢股份2023年三季度财务报表粉饰报告 一、结论 该公司财务报表质量 报表无异常 得分：4 说明： (1)0-5分报表无异常；6-10分报表有疑点；11-15分报表有异常；16-25分报表明显异常；25分以上报表严重异常 (2)财报质量评价是通过对财务报表四十多个会计指标和科目进行分析和判断，对于变化异常和比较异常的指标、科目给予分值，分值越高，越值得关注； (3)本评价主要适用于一般工商企业，对于初创企业、项目型企业及其他变化幅度较大的企业，需要根据其实际情况判断。 二、概览 报表粉饰度 项目提示分数 应付账款应付款大幅度下降。 2 营业收入与现金收入比对 连续多期销售收现大于营业收 入，请关注其原因。 2 三、深度解读 (1)应付账款。2023年三季度应付账款为0万元，2022年三季度为5,032,686.89万元。应付款大幅度下降。 应付账款 项目名行业极差值2020年三季度 2021年三季度 2022年三季度 2023年三季度应付账款(万元) - 3,389,092.32 4,657,538.63 5,032,686.89 0
应付账款增长率(%) 0 10.2 37.43 8.05 -100 N期应付账款/N-1期应付 0 110.2 137.43 108.05 0 账款(%) 营业收入(万元) - 7,025,084.68 9,297,015.84 9,459,724.76 8,516,200.88 应付账款/营业收入(%) 0 48.24 50.1 53.2 0 应收账款增加额(万元) - -59,075.57 219,541.17 92,385.89 76,455.05 应付账款增加额(万元) - 313,779.87 1,268,446.31 375,148.26 -5,032,686.89 应收账款增加额/应付账 -3.97 -18.83 17.31 24.63 -1.52 款增加额(%) 营业成本(万元) - 6,119,960.51 7,933,962.98 8,823,316.95 7,810,003.52 应付账款增加额/营业成 - 5.13 15.99 4.25 -64.44 本(%)
选择公司：宝山钢铁股份有限公司 偿债能力指企业清偿到期债务的现金保障程度。偿债能力又分为短期偿债能力和长期偿债能力。短期偿债能力是指企业用流动资产偿还流动负债的现金保障程度，一个企业的短期偿债能力的大小，一方面要看流动资产的多少的质量如何，另一方面要看流动负债的多少和质量如何。长期偿债能力是企业偿还长期债务的现金保障程度，其主要取决于企业的资产与负债的比例关系，以及获利能力。本文将从这两个方面对宝钢股份公司进行历史分析，并与同行业其他钢铁公司进行同业比较分析。 一、宝钢股份公司简介 宝山钢铁股份有限公司（简称“宝钢股份”股票代码600019）是中国最大、最现代化的钢铁联合企业。宝钢股份以其诚信、人才、创新、管理、技术诸方面的综合优势，奠定了在国际钢铁市场上世界级钢铁联合企业的地位。《世界钢铁业指南》评定宝钢股份在世界钢铁行业的综合竞争力为前三名，是未来最具发展潜力的钢铁企业。该公司在中国冶金行业第一家通过ISO14001环境贯标认证，重视环境保护，追求可持续发展，堪称世界上最美丽的钢铁企业。 二、短期偿债能力的分析（一）历史比较分析 单位：元指标2011年2012年2013年存货：37,389,713,386.91 28,790,882,932.79 31,086,740,188.46 货币资金：14,379,464,105.74 8,840,469,097.21 12,881,234,298.49 交易性金融资产：352,804,683.86 89,577,809.31 28,738,843.94 流动资产：79,234,256,979.75 69,380,803,448.59 78,056,498,746.13 流动负债：98,838,166,074.85 82,226,685,180.89 94,634,049,029.29 指标2011年实际值2012年实际值2013年实际值流动比率0.80 0.84 0.82 速动比率0.42 0.49 0.50 现金比率0.15 0.11 0.14 流动比率=流动资产÷流动负债 速动比率=（流动资产-存货）÷流动负债 现金比率=（货币资金+交易性金融资产）÷流动负债1. 流动比率分析： 流动比率是流动资产对流动负债的比率，用来衡量企业流动资产在短期债务到期以前，可以变为现金用于偿还负债的能力。 该企业2012年流动比率实际值高于2011年实际值，说明该企业的短期偿债能力比前一年有所提升。而13年则高于11年和12年，说明企业短期偿债能力 整体开始好转，使企业偿债风险大减少。2.速动比率分析： 速动比率，是指速动资产对流动负债的比率。它是衡量企业流动资产中可以立即变现用
宝钢股份2023年三季度财务状况报告 一、资产构成 1、资产构成基本情况 宝钢股份2023年三季度资产总额为37,831,394.04万元，其中流动资产为15,649,255.53万元，主要以存货、货币资金、其他流动资产为主，分别占流动资产的29.33%、23.65%和16.16%。非流动资产为22,182,138.51万元，主要以固定资产、长期股权投资、无形资产为主，分别占非流动资产的67.48%、14.45%和5.28%。 资产构成表(万元)
7 2 4 无形资产1,217,634.1 2 3.0 3 1,212,137.6 7 3.03 1,171,897.0 7 3.10 2、流动资产构成特点 企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的34.48%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。企业持有的货币性资产数额较大，约占流动资产的28.54%，表明企业的支付能力和应变能力较强。但应当关注货币资金的投向。 流动资产构成表(万元) 项目名称 2021年三季度2022年三季度2023年三季度 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产18,150,660. 14 100.00 17,077,576. 02 100.00 15,649,255. 53 100.00 存货5,548,264.5 30.57 4,944,857.7 7 28.96 4,589,385.8 6 29.33
3、资产的增减变化 2023年三季度总资产为37,831,394.04万元，与2022年三季度的39,943,249.94万元相比有所下降，下降5.29%。 4、资产的增减变化原因 以下项目的变动使资产总额增加：货币资金增加1,226,482.6万元，应收款项融资增加741,236.63万元，使用权资产增加570,798.97万元，长期股权投资增加466,393.13万元，固定资产增加272,928.65万元，应收账款增加76,455.05万元，合同资产增加43,860.99万元，一年内到期的非流动资产增加37,745.37万元，长期待摊费用增加21,077.86万元，商誉增加3,977.95万元，共计增加3,460,957.19万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他流动资产减少1,145,549.3万元，其他债权投资减少 1,136,005.34万元，应收票据减少425,781.55万元，存货减少355,471.9万元，交易性金融资产减少341,052.37万元，预付款项减少123,563.52万
宝钢股份2022年三季度现金流量报告 一、现金流入结构分析 2022年三季度现金流入为12,923,461.06万元，与2021年三季度的15,507,522.9万元相比有较大幅度下降，下降16.66%。企业通过销售商品、提供劳务所收到的现金为10603218.42万元，它是企业当期现金流入的最主要来源，约占企业当期现金流入总额的82.05%。企业销售商品、提供劳务所产生的现金能够满足经营活动的现金支出需求，经营活动现金净增加931097.48万元。 二、现金流出结构分析 2022年三季度现金流出为13,560,165.78万元，与2021年三季度的15,342,731.11万元相比有较大幅度下降，下降11.62%。最大的现金流出项目为购买商品、接受劳务支付的现金，占现金流出总额的64.29%。
三、现金流动的稳定性分析 2022年三季度，营业收到的现金有所减少，经营活动现金流入的稳定性下降。2022年三季度，工资性支出有所减少，企业现金流出的刚性有所下降。2022年三季度，现金流入项目从大到小依次是：销售商品、提供劳务收到的现金；收回投资收到的现金；取得借款收到的现金；收到的税费返还。现金流出项目从大到小依次是：购买商品、接受劳务支付的现金；投资支付的现金；偿还债务支付的现金；无形资产和其他长期资产支付的现金。 四、现金流动的协调性评价 2022年三季度宝钢股份投资活动需要资金809269.84万元；经营活动创造资金931097.48万元。投资活动所需要的资金能够被企业经营活动所创造的现金净流量满足。2022年三季度宝钢股份筹资活动需要净支付资金758532.37万元，总体来看，当期经营、投资、融资活动使企业的现金净流量减少。 五、现金流量的变化 2022年三季度现金及现金等价物净增加额为负630,709万元，与2021年三季度的164,873.78万元相比，2022年三季度出现现金净亏空，亏空
宝钢股份2022年上半年财务分析综合报告 一、实现利润分析 2022年上半年利润总额为1,085,771.93万元，与2021年上半年的2,050,279.35万元相比有较大幅度下降，下降47.04%。利润总额主要来自于内部经营业务，企业盈利基础比较可靠。营业收入增长不大，营业利润却大幅度下降，企业成本费用支出增长过快，应注意加强企业内部管理特别是成本费用管理。 二、成本费用分析 2022年上半年营业成本为16,526,346.19万元，与2021年上半年的15,571,856.22万元相比有所增长，增长6.13%。2022年上半年销售费用为76,324.14万元，与2021年上半年的143,847.59万元相比有较大幅度下降，下降46.94%。从销售费用占销售收入比例变化情况来看，2022年上半年在销售费用大幅度下降的同时营业收入也有所下降，企业控制销售费用支出的政策并没有取得预期成效。2022年上半年管理费用为190,390.15万元，与2021年上半年的241,890.64万元相比有较大幅度下降，下降21.29%。2022年上半年管理费用占营业收入的比例为1.04%，与2021年上半年的1.31%相比变化不大。但企业经营业务的盈利水平出现较大幅度下降，应当关注其他成本费用增长情况。2022年上半年财务费用为89,603.91万元，与2021年上半年的74,983.33万元相比有较大增长，增长19.5%。 三、资产结构分析 2022年上半年存货占营业收入的比例出现不合理增长。从流动资产与收入变化情况来看，流动资产增长的同时收入却在下降，资产的盈利能力明显下降，与2021年上半年相比，资产结构偏差。 四、偿债能力分析 从支付能力来看，宝钢股份2022年上半年是有现金支付能力的，其现
宝钢股份2022年财务状况报告 一、资产构成 1、资产构成基本情况 宝钢股份2022年资产总额为39,824,885.51万元，其中流动资产为17,488,875.13万元，主要以其他流动资产、存货、货币资金为主，分别占流动资产的29.16%、26.31%和13.81%。非流动资产为22,336,010.38万元，主要以固定资产、长期股权投资、在建工程为主，分别占非流动资产的66.38%、12.48%和6.14%。 资产构成表(万元)
1 2 7 在建工程1,773,083.1 5 4.98 1,376,050.4 3.62 1,372,154.5 2 3.45 2、流动资产构成特点 企业营业环节占用的资金数额较大，约占企业流动资产的31.09%，说明市场销售情况的变化会对企业资产的质量和价值带来较大影响，要密切关注企业产品的销售前景和增值能力。 流动资产构成表(万元) 项目名称 2020年2021年2022年 数值百分比(%) 数值百分比(%) 数值百分比(%) 流动资产14,641,188. 13 100.00 14,935,502. 49 100.00 17,488,875. 13 100.00 其他流动资产2,651,324.3 6 18.11 2,830,925.1 3 18.95 5,099,400.2 6 29.16 存货3,935,697.9 2 26.88 4,949,010.4 3 33.14 4,601,001.1 7 26.31
3、资产的增减变化 2022年总资产为39,824,885.51万元，与2021年的38,039,756.14万元相比有所增长，增长4.69%。 4、资产的增减变化原因 以下项目的变动使资产总额增加：其他流动资产增加2,268,475.13万元，货币资金增加410,372.92万元，应收账款增加343,794.32万元，预付款项增加253,912.22万元，固定资产增加209,733.69万元，长期股权投资增加195,728.65万元，其他非流动资产增加118,335.65万元，合同资产增加72,126.8万元，递延所得税资产增加52,220.36万元，应收款项融资增加39,719.68万元，使用权资产增加34,771.7万元，长期待摊费用增加 24,113.03万元，一年内到期的非流动资产增加19,359.45万元，长期应收款增加6,886.49万元，衍生金融资产增加6,784.35万元，其他权益工具投资增加3,681.99万元，商誉增加1,356.92万元，工程物资增加960.06万元，应收股利增加800万元，共计增加4,063,133.41万元；以下项目的变动使资产总额减少：其他非流动金融资产减少867,932.78万元，其他债权投资减少519,909.2万元，应收票据减少453,535.05万元，存货减少348,009.26
宝钢股份2023年三季度风险分析详细报告 一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为1,107,649.5万元，2023年三季度已经取得的短期带息负债为1,536,118.13万元。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为391,622.68万元，2023年三季度已有长期带息负债为3,340,350.82万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为1,499,272.18万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为4,466,677.89万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是6,242,174.58万元，实际已经取得的短期带息负债为1,536,118.13万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为5,354,426.23万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为5,798,300.41万元，在5年之内偿还的贷款总规模为6,686,048.75万元，当前实际的带息负债合计为4,876,468.96万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。企业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为2
级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供4,038,209.26万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动存在资金缺口，资金缺口为74,697.62万元。这部分资金缺口已被长期性融资活动所满足。其中：应收股利减少2,236.73万元，应收账款增加76,455.05万元，预付款项减少123,563.52万元，存货减少355,471.9万元，一年内到期的非流动资产增加37,745.37万元，其他流动资产减少1,145,549.3万元，共计减少1,512,621.03万元。应付账款减少5,032,686.89万元，应付职工薪酬增加1,509.54万元，应付股利增加239,392.65万元，应交税费减少19,918.53万元，一年内到期的非流动负债增加640,821.19万元，其他流动负债减少517,466.65万元，共计减少4,688,348.69万元。 经营性资产增减变化表(万元)
宝钢股份2022年经营成果报告 一、实现利润分析 1、利润总额 2022年利润总额为1,504,404.77万元，与2021年的3,070,825.64万元相比有较大幅度下降，下降51.01%。利润总额主要来自于内部经营业务。 2、营业利润 2022年营业利润为1,560,436万元，与2021年的3,256,269.83万元相比有较大幅度下降，下降52.08%。以下项目的变动使营业利润增加：其他收益增加17,830.74万元，信用减值损失增加20,771.67万元，公允价值变动收益增加22,018.84万元，投资收益增加113,642.39万元，管理费用减少4,516.7万元，营业税金及附加减少6,008.42万元，财务费用减少 24,184.74万元，研发费用减少820,253.36万元，共计增加1,029,226.87万元；以下项目的变动使营业利润减少：资产处置收益减少65,642.6万元，销售费用增加6,912.85万元，资产减值损失增加15,555.17万元，营业成本增加3,024,467.02万元，共计减少3,112,577.64万元。各项科目变化引起营业利润减少1,695,833.82万元。
3、投资收益 2022年投资收益为511,177.34万元，与2021年的397,534.95万元相比有较大增长，增长28.59%。 4、营业外利润 2022年营业外利润为负56,031.23万元，与2021年负185,444.19万元相比亏损有较大幅度减少，下降69.79%。 5、经营业务的盈利能力
从营业收入和成本的变化情况来看，2022年的营业收入为 36,905,788.78万元，比2021年的36,434,929.81万元增长1.29%，营业成本为34,629,276.37万元，比2021年的31,604,809.35万元增长9.57%，营业收入和营业成本同时增长，但营业成本增长幅度大于营业收入，表明企业经营业务盈利能力下降。 实现利润增减变化表(万元) 二、成本费用分析 1、成本构成情况 宝钢股份2022年成本费用总额为35,851,943.19万元，其中：营业成本为34,629,276.37万元，占成本总额的96.59%；销售费用为178,936.64万元，占成本总额的0.5%；管理费用为435,086.31万元，占成本总额的1.21%；财务费用为154,604.93万元，占成本总额的0.43%；营业税金及附加为137,221.09万元，占成本总额的0.38%；研发费用为316,817.84万元，占成本总额的0.88%。
宝钢股份2021年风险分析详细报告 一、负债规模测算 1.短期资金需求 该企业经营活动的短期资金需求为693,347.86万元，2021年已经取得的短期带息负债为3,351,715.11万元。 2.长期资金需求 该企业长期资金需求为2,032,196.31万元，2021年已有长期带息负债为2,277,257.61万元。 3.总资金需求 该企业的总资金需求为2,725,544.17万元。 4.短期负债规模 根据企业当前的财务状况和盈利能力计算，企业有能力偿还的短期贷款规模为2,728,263.96万元，在持续经营一年之后，如果盈利能力不发生大的变化，企业有能力偿还的短期贷款规模是5,373,766.03万元，实际已经取得的短期带息负债为3,351,715.11万元。 5.长期负债规模 按照企业当前的财务状况、盈利能力和发展速度，企业有能力在2年内偿还的贷款总规模为8,019,268.1万元，企业有能力在3年之内偿还的贷款总规模为10,664,770.18万元，在5年之内偿还的贷款总规模为 15,955,774.33万元，当前实际的带息负债合计为5,628,972.72万元。 二、资金链监控 1.会不会发生资金链断裂 从当前盈利水平和财务状况来看，该企业不存在资金缺口。如果当前盈利水平保持不变，该在未来一个分析期内有能力偿还全部有息负债。企业的负债率也不高，发生资金链断裂的风险较小。资金链断裂风险等级为2
级。 2.是否存在长期性资金缺口 该企业不存在长期性资金缺口，并且长期性融资活动为企业提供1,195,126.34万元的营运资金。 3.是否存在经营性资金缺口 该企业经营活动不存在资金缺口。 4.未来一年会不会出现资金问题 (1).未来保持当前盈利状况 本期营业利润为3,256,269.83万元，存货为4,949,010.43万元，应收账款为1,224,639.19万元，其他应收款为201,902.33万元，应付账款为4,746,524.78万元，货币资金为2,004,601.95万元。如果经营形势不发生大的变化，企业一年内不会出现资金缺口。 (2).未来经营形势恶化 单方面恶化： 如果应收账款的平均收款期延长25%，则该企业可支配资金将会减少306,159.8万元，支付能力将会从1,634,916.28万元下降为1,328,756.49万元。如果该企业存货增加25%，则该企业可支配资金将会减少 1,237,252.61万元，支付能力将会从1,634,916.28万元下降为397,663.68万元。如果应付账款下降25%，则该企业可支配资金将会减少1,186,631.2万元，支付能力将会从1,634,916.28万元下降为448,285.09万元。 多方面恶化： 如果经营形势恶化,导致存货、应收账款分别上升25%、25%，应付账款下降25%，则该企业将从有1,634,916.28万元的支付能力，转化为存在1,145,602.9万元的资金缺口。 (3).未来经营状况改善
安阳钢铁2023年上半年信贷审批财务分析报告 一、综述 1、客户概况 客户概况 行业归属企业规模行业内排名 黑色金属冶炼和压延加工业大型36/41 2、行业分析 黑色金属冶炼和压延加工业2023年三季度盈利总额1,189,853.42万元，较去年同期减少681.73%，处于历史中间水平。 3、财务风险信息 轻度粉饰，报表较为可信。 报表粉饰度 项目提示分数 营运资本 投资活动资金来源不足，对负债 资金依赖较大，所有者权益占非流动资产比例为31.2%。 4 应付账款经营业务主要依靠供应商提供的 2
4、风险提示 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为366,841.65万元。由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。与企业的资金缺口相比，营业收入规模并不大。企业资金缺口在下降，但资产负债率偏高，经营亏损未改善，资金链断裂的风险较大。资金链断裂风险等级为13级。 企业当期经营业务收入未达到盈亏平衡点，经营业务不安全，经营风险较大。 一旦发生信任危机，要求该企业偿还全部短期借款，就会出现资金链断裂风险，短期暴露的资金缺口为366,841.65万元。由于该企业经营亏损，资金缺口需要依靠其收入和资产的变现来填补。与企业的资金缺口相比，营业收入规模并不大。企业资金缺口在下降，但资产负债率偏高，经营亏损未改善，资金链断裂的风险较大。资金链断裂风险等级为13级。 该企业负债率高、现金支付能力弱、偿还负债存在一定困难，建议谨慎关注其还债风险。 二、财务分析 1、基本情况分析 综合考虑盈利、偿债、经营、发展方面，财务评分卡得分为43，行业内排名为36/41。
宝钢股份2023年三季度财务分析报告 一、总体概述 宝钢股份资产总计在2022年三季度出现停滞之后，在2023年三季度出现下降态势，2023年三季度的资产总计为37,831,394.04万元，比2022年三季度下降5.29%。 从这三期来看，宝钢股份负债总计持续快速下降。2022年三季度负债总计18,320,823.73万元，比2021年三季度下降4.81%，而2023年三季度又下降了12.44%，使其负债总计下降至16,040,878.21万元。 宝钢股份2023年三季度营业收入为8,516,200.88万元，比2022年三季度下降9.97%。而2022年三季度企业营业收入比2021年三季度增长 1.75%。从这三期情况看，企业营业收入不太稳定。 宝钢股份2023年三季度净利润为443,874.17万元，比2022年三季度增长126.91%，但这一增长速度是在上一期净利润下降的情况下取得的，并且本期的净利润还没有恢复到2021年三季度的水平。 三期资产负债率分别为47.9%、45.87%、42.4%。 经营性现金净流量三期分别为133,416.42万元、931,097.48万元、701,745.59万元。 关键财务指标表
二、资产规模增长匹配度 2023年三季度资产增长率与负债增长率差距不大，资产增长率为 -5.29%，负债增长率为-12.44%。收入增长率与资产增长率差距不大，收入增长率为-9.97%，资产增长率为-5.29%。净利润与资产变化不匹配，净利润增长126.91%,资产下降5.29%。 资产总额有所下降，营业收入也有所下降，净利润却有所增长。资产和收入变化一致，但和净利润变化不匹配。 资产规模增长匹配情况表
宝钢股份有限公司 600019 2012年年度报告
目录 1 公司简介 (2) 2 主要经济指标完成情况 (2) 3 财务报表项目变动分析 (4) 3.1偿债能力分析 (4) 3.2营运能力分析 (5) 3.3获利能力分析 (7) 3.4发展能力分析 (8) 3.5杜邦分析模型 (10) 附表1资产负债表分析 (11) 附表2 利润表分析 (15) 附表3 现金流量表分析 (17)
1 公司简介 宝山钢铁股份有限公司（简称“宝钢股份”）是中国最大、最现代化的钢铁联合企业。公司专业生产高技术含量、高附加值的钢铁产品。在汽车用钢，造船用钢，油、气开采和输送用钢，家电用钢，电工器材用钢，锅炉和压力容器用钢，食品、饮料等包装用钢，金属制品用钢，不锈钢，特种材料用钢以及高等级建筑用钢等领域，宝钢股份在成为中国市场主要钢材供应商的同时，产品出口日本、韩国、欧美四十多个国家和地区。公司全部装备技术建立在当代钢铁冶炼、冷热加工、液压传感、电子控制、计算机和信息通讯等先进技术的基础上，具有大型化、连续化、自动化的特点。通过引进并对其不断进行技术改造，保持着世界最先进的技术水平。 公司系由上海宝钢集团公司独家发起设立的股份有限公司。经本闪采用网下配售和上网相结合方式公开发行了人民币普通股187，700万股后，公司总股本为1，252，100万股，证券代码：600019[1]。公司已于2000年11月30日在上海市工商行政管理局办理了工商变更登记手续。 2 主要经济指标完成情况 2012年，全球经济持续低迷、我国经济增速放缓。国内钢铁产量保持低速 增长，全年粗钢产量7.2亿吨，同比增长3.1%，净出口钢材同比增长14%，钢 铁行业固定资产投资同比增长3%，下游房地产行业全年增速同比回落11.9个百 分点，机械、汽车、家电等行业增速也有不同程度回落，钢铁供需矛盾尤其是结 构性过剩进一步凸显，行业同质化竞争加剧。 2012年，国内钢材价格持续低迷，尤其是从4月中旬开始持续大幅下跌， 价格一度跌至1994年水平，年末中国钢铁工业协会CSPI钢材综合价格指数为105.3点，较年初下降12.6%。同期上游市场走势跌宕起伏，其中普氏铁矿石价 格指数在9月初跌至不到90美元/吨的历史低位后持续反弹，2013年1月份以来 已攀升至150美元/吨以上。 受国内外经济增速放缓、产能过剩和运营成本居高不下等因素影响，我国钢 铁企业生产经营持续低迷，整体呈现前三季度在盈亏平衡线浮沉、四季度经营略 有好转的态势，全年钢铁企业处于微利状态。 面对错综复杂的外部经营环境，公司沉着应对、攻坚克难，加大产销研体系 协同、确保经济运行下产销平衡，夯实碳钢主业、巩固重点产品市场占有率，强 化运营管理、推进内部全方位挖潜增效，圆满完成全年生产经营任务。2012年