计算题
【1】某人存入银行10万，若银行存款利率为5%，5年后的本利和？
【2】某人存入一笔钱，想5年后得到20万，若银行存款利率为5%，问，现在应存入多少？
【3】某人拟购房，开发商提出两种方案，一是5年后付120万元，另一方案是从现在起每年末付20万，连续付5年，若目前的银行存款利率是7%，应如何付款？
【4】某公司股票每年分配股利2元，若投资者要求的最低报酬率为16％，要求计算该股票的价值。
【5】假设某公司本年每股将派发股利0.2元，以后每年的股利按4%递增，必要投资报酬率为9%，要求计算该公司股票的内在价值。
【6】按复利方式计算、按年付息的债券
某种债券面值1000元，票面利率为10%，期限5年，甲公司准备对这种债券进行投资，已知市场利率为12%。要求计算债券的价值。
【7】一次还本付息且不计复利的债券
如上例，若市场利率为8%，债券到期一次还本付息，则债券价格为多少？
【8】某企业拟筹资4000万元。其中，按面值发行债券1000万元，筹资费率2%，债券年利率为5%；普通股3000万元，发行价为10元/股，筹资费率为4%，第一年预期股利为1.2元/股，以后各年增长5%。所得税税率为33%。计算该筹资方案的加权平均资金成本。
【9】某企业拟筹集5000万元资金，其中发行企业债券2000万元，筹资费用率为3%，债券利息率为8%，所得税率为40%；发行优先股面值为500万元，发行价格为1000万元，筹资费用率为5%，股利率为12%；发行普通股面值为1000万元，发行价格为2000万元，筹资费用率为5%，上年股利率为12%，以后每年增加4%。
（1）计算该企业债券、优先股、普通股的资本成本。
（2）计算该企业综合资本成本。
【10】B企业年销售额为1 000万元，变动率60%，息税前利润为250万元，全部资本500万元，负债比率40%，负债平均利率10%。
要求：
（1）计算B企业的经营杆杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数。
（2）如果预测期B企业的销售额将增长10%，计算息税前利润及每股净收益的增长幅度。
【11】某企业拟建一项固定资产，需投资100万元，按直线法计提折旧，使用寿命10年，期末无残值。该项工程于当年投产，预计投产后每年可获息税前利润10万元。假定该项目的行业基准折现率10%，要求：计算该项目的净现值。
【12】假定上述企业净现金流量为：NCF0＝－120万元，NCF1＝0，NCF2～11＝24.72万元，据此计算该方案的净现值。
【13】某投资项目在建设起点一次性投资254580元，当年完工并投产，经营期为15年，每年可获净现金流量50000元。求内部报酬率。
【14】某企业拟建一项固定资产，需投资100万元，按直线法计提折旧，使用寿命10年，期末无残值。该项工程于当年投产，预计投产后每年可获利10万元。假定该项目的行业基准折现率10%。求内部报酬率。
【15】某企业现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金400万元，现金与有价证券的转换成本为每次400元，有价证券的年利率为8%。
要求：
（1）计算最佳现金持有量。
（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。
（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数。
（4）计算全年有价证券交易间隔期。
【16】（2003年）某公司现金收支平衡，预计全年（按360天计算）现金需要量为250000元，现金与有价证券的转换成本为每次500元，有价证券年利率为10%。
要求：
（1）计算最佳现金持有量。
（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。
（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数。
【17】某企业每年需耗用甲材料360 000千克，该材料的单位年储存成本4元，平均每次订货费用200元，计算经济订货批量、全年最低存货成本及全年订货次数。
【18】某企业每年需耗用A材料45 000件，单位材料年存储成本20元，平均每次进货费用为180元。
要求：
（1）计算A材料的经济进货批量。
（2）计算A材料年度最佳进货批数。
（3）计算A材料的相关进货成本。
（4）计算A材料的相关存储成本。
单项选择题：
1、根据财务报表等有关资料、运用特定的方法，对企业财务活动过程及其结果进行分析和评价的工作是指（）。
A.财务控制
B.财务决策
C.财务规划
D.财务分析
2、不存在财务杠杆作用的筹资方式是（）。
A.发行股票
B.发行优先股
C.发行债券
D.举借银行借款
3、某企业投资项目贴现率为15%时，净现值为500，贴现率为18%时，净现值为—480万元，则该项目的内部报酬率为（）
A 16.125%
B 16.53%
C 22.5%
D 19.5%
4、某一项年金前4年没有流入，后5年每年年初流入4000元，则该项年金的递延期是（）年。
A.4
B.3
C.2
D.5
5、某投资方案的年营业收入为100万元，年营业支出为60万元，其中折旧为10万元，所得税率为40%，该方案每年的年营业NCF为（）万元
A 40
B 50
C 34
D 26
6、下列可以表示资金时间价值的利息率是（）.
A.国债利率
B.在通货膨胀率很低的情况下，公司债券的利率
C.没有风险和没有通货膨胀条件下社会资金平均利润率
D.加权资本成本率
7、企业支付利息属于由（）引起的财务活动。
A.投资
B.分配
C.筹资
D.资金营运
8、在下列各种观点中，既能够考虑资金的时间价值和投资风险，又有利于克服管理上的片面性和短期行为的财务管理目标是（）。
A.企业价值最大化
B.利润最大化
C.股东财富最大化
D.产值最大化
9、某公司从本年度起每年年末存入银行一笔固定金额的款项，第n年末可以从银行取出的本利和，则应选用的时间价值系数是（）。
A.复利终值系数
B.复利现值系数
C.普通年金终值系数
D.普通年金现值系数
10、某单位拟建立一项基金，从今年初开始，每年年初存入银行10000元，若年利率为8%，（F/A,8%,5）=5.8666，5年后该项基金的本利和为（）。
A．63359 B．58666
C．55061 D．45061
11、某项年金，前3年无现金流入，后5的每年年初流入500万元，若年利率为10%，其现值为（）(P/A,10%,7)= 4.8684, (P/A,10%,2)= 1.7355, （P/A，10%，5）=3.7908; （P/F，10%，2）=0.8264
A.2434
B.3053
C.1424
D.1566
12、在下列各项中，无法计算出确切结果的是( )。
A.后付年金终值
B.即付年金终值
C递延年金终值 D.永续年金终值
13、某项永久性奖学金，每年计划颁发10万元奖金。若年复利率为8％，该奖学金的本金应为（）元。
A、625000
B、500000
C、125000
D、400000
14、企业打算在未来三年每年年初存入2000元，年利率2%，单利计息，则在第三年年末存款的终值是（）元。
A.6120.8
B.6243.2
C.6240
D.6606.6
15、关于延期年金，下列说法错误的是（）。
A.延期年金是指隔若干期以后才开始发生的系列等额收付款项
B.延期年金没有终值
C.延期年金现值的大小与递延期有关，递延期越长，现值越小
D.延期年金终值与递延期无关
16、已知发行的债券资金成本为7.5%，现增发一批普通股，该股票高于债券的额外风险报酬为4%，则该批普通股的资金成本为（）。
A.7.5%
B.11.5%
C.10.5%
D.4%
17、多个方案比较时，标准离差率越小时，其风险（）
A.越大
B.越小
C.两者无关
D.无法判断
18、在下列各项中，能够反映上市公司价值最大化目标实现程度的最佳指标是（）
A.总资产报酬率
B.净资产收益率
C.每股市价
D.每股利润
19、对于确定的风险价值系数，当一个投资人比较稳健时，应将风险价值系数定得（）。
A.高一些 B．低一些 C．没关系 D．不能确定
20、某种股票的期望收益率为10%，其标准离差为0.04，风险价值系数为30%，则该股票的风险收益率为（）。
A．40% B．12%
C．6% D．3%
21、当股票必要收益率等于无风险投资收益率时，β系数应（）。
A.大于1
B.等于1
C.小于1
D.等于0
22、在下列各项中，能够引起企业自有资金增加的筹资方式是（）。（2004年单项选择题）
A. 吸收直接投资
B. 发行公司债券
C. 利用商业信用
D. 留存收益转增资本
23、相对于负债融资方式而言，采用吸收直接投资方式筹措资金的优点是（）。
A.有利于降低资金成本
B.有利于集中企业控制权
C.有利于降低财务风险
D.有利于发挥财务杠杆作用
24、下列不属于筹资方式的是（）。
A.企业自留资金
B.发行公司债券
C.融资租赁
D.利用商业信用
25、下列关于吸收直接投资的说法不正确的是（）。
A.有利于增强企业信誉
B.有利于尽快形成生产能力
C.有利于降低财务风险
D.资金成本较低
26、如果企业一定期间内的固定生产经营成本和固定财务费用均不为零，则由上述因素共同作用而导致的杠杆效应属于（）。
A.经营杠杆效应
B.财务杠杆效应
C.复合杠杆效应
D.风险杠杆效应
27、下列关于资金成本的说法不正确的是（）。
A.包括个别资金成本、综合资金成本和边际资金成本
B.边际资金成本采用加权平均法计算，其权数为账面价值权数
C.当企业拟筹资进行某项目追加投资时，应以边际资金成本作为评价该投资项目可行性经济指标
D.边际资金成本，是指资金每增加一个单位而增加的成本
28、一般而言，企业资金成本最高的筹资方式是( )。
A．发行债券B．长期借款
C．发行普通股D．留存收益
29、某公司普通股目前的股价为25元/股，筹资费率为6%，上年支付的每股股利为2元，股利固定增长率2%，则该企业利用留存收益的资金成本为（）。
A.10.16%
B.10%
C.8%
D.8.16%
30、目前国库券收益率13%，市场投资组合收益率为18%，而该股票的贝他系数为1.2，那么该股票的资金成本为( )元.
A.19%
B.13%
C.18%
D.6%
31、目前无风险收益率6%，假定A公司股票的风险溢价为8%，那么该股票的资金成本为( )元.
A．6% B.8% C.14% D.2%
32、相对于发行股票而言，发行公司债券筹资的优点为（）。
A.筹资风险小
B.限制条款少
C.筹资额度大
D.资金成本低
33、某公司发行总面额为500万元的10年期债券，票面利率12%，发行费用率为5％，公司所得税率为33％。该债券采用溢价发行，发行价格为600万元，该债券的资金成本为（）。
A. 8.46％
B. 7.05％
C. 10.24％
D. 9.38％
34、已知某企业目标资金结构中长期债务的比重为20%，债务资金的增加额在0-10000元范围内，其利率维持5%不变。该企业与此相关的筹资总额分界点为（）元。
A.5000
B.20000
C.50000
D.200000
35、如果企业一定期间内的固定生产成本和固定财务费用均不为零，则由上述因素共同作用而导致的杠杆效应属于（）。
A.经营杠杆效应
B.财务杠杆效应
C.复合杠杆效应
D.风险杠杆效应
36、下列各项中，运用普通股每股利润无差别点确定最佳资金结构时，需计算的指标是( )。
A.息税前利润
B.营业利润
C.净利润
D.利润总额
37、在下列评价指标中，属于静态指标的是（）。
A．投资回收期 B.获利指数
C．内部报酬率 D.净现值
38、已知某投资项目按14%折现率计算的净现值为25元，按16%折现率计算的净现值为-16元，则该项目的内部收益率为（）。
A.15.22%
B.13.86%
C.14.56
D.16.15
39、相对于债券投资而言，下列关于股票投资的说法不正确的是（）。
A.收益率低
B.收益不稳定
C.价格波动性大
D.风险大
40、如果甲、乙两个投资方案的净现值相同，则（）。
A.甲方案优于乙方案
B.甲方案与乙方案均符合项目可行的必要条件
C.乙方案优于甲方案
D.无法评价甲、乙方案经济效益的高低
41、下列关于短期借款筹资的说法不正确的是（）。
A.筹资速度快
B.筹资灵活性大
C.筹资风险小
D.资金成本较低
42、已知企业目标资本结构中长期债务的比重为20%，债务资金的增加额在0～10000元范围内，其利率维持5%不变。该企业与此相关的筹资总额分界点为（）元。
A.5000
B.20000
C.50000
D.200000
43、在计算综合资金成本时采用的权数应为（）。
A.目标价值权数
B.市场价值权数
C.账面价值权数
D.评估价值权数
44、下列关于债券投资的说法不正确的是（）。
A.由于到期会收回本金，因此不必考虑期限的影响
B.投资风险较小
C.投资者权利小
D.收益率通常不及股票高
45、下列各项中，不影响项目投资收益率的是（）
A.建设期资本化利息
B.运营期利息费用
C.营业收入
D.付现成本
46、下列属于直接投资的是（）。
A.直接从股票交易所购买股票
B.购买固定资产
C.购买公司债券
D.购买公债
47、假定某项投资风险系数为1，无风险的收益率为10%，市场平均收益率为20%，其必要
报酬率为（）。
A.15%
B.25%
C.30%
D.20%
48、在确定最佳现金持有量时，成本分析模式和存货模式均需考虑的因素是（）。
Ａ.持有现金的机会成本Ｂ.固定性转换成本
Ｃ.现金短缺成本Ｄ.现金保管费用
49、某企业现金收支状况比较稳定，全年的现金需要量为250000元，每次转换有价证券的固定成本为400元，有价证券的年利率为2%，则全年固定性转换成本是（）元。
A.1000
B.2000
C.3000
D.4000
50、下列各项中，不属于应收账款成本构成要素的是()。
A.机会成本
B.管理成本
C.坏账成本
D.短缺成本
51、假设某企业预测的年赊销额为2000万元，应收账款平均收账天数为45天，变动成本率为60％，资金成本率为8％，一年按360天计，则应收账款的机会成本为( )万元。
A.250
B.200
C.15
D.12
52、在企业应收账款管理中，明确规定了信用期限、折扣期限和现金折扣率等内容的是（）。
A.客户资信程度
B.收账政策
C.信用标准
D.信用条件
53、采用ABC法对存货进行控制时，应当重点控制的是（）。
A.数量较多的存货
B.占用资金较多的存货
C.品种较多的存货
D.库存时间较长的存货
54、已知某种存货的全年需要量为7200个单位，假设生产周期为一年，存货的在途时间为5天，则该种存货的再订货点为（）。
A.20
B.50
C.100
D.200
55、现金最佳持有量确定的成本分析模型中，（）是有关成本。
A.持有成本与转换成本
B.管理成本与转换成本
C.短缺成本与转换成本
D.机会成本与短缺成本
56、坏账损失率是（）的考虑要点。
A.制定信用标准
B.制定信用政策
C.制定收账政策
D.确定信用条件
57、下列不属于存货成本的是（）。
A.持有成本
B.缺货成本
C.订货成本
D.储存成本
58、下列关于现金的说法不正确的是（）。
A.现金是变现能力最强的盈利性资产
B.现金管理的过程就是在现金的流动性与收益性之间进行权衡选择的过程
C.现金管理对于提高资金收益率具有重要意义
D.企业持有现金的成本包括持有成本、转换成本和短缺成本
59、确定最佳现金持有量的模式主要有成本分析模式和存货模式，两种模式中均考虑的成本费用是（）。
A.机会成本
B.短缺成本
C.管理费用
D.转换成本
60、在用动态指标对投资项目进行评价时，如果其他因素不变，只有贴现率提高，则下列指标计算结果不会改变的是（）。
A.净现值
B.投资回收期
C.内部报酬率
D.获利指数
61、下列关于固定或稳定增长的股利政策的说法不正确的是（）。
A.有利于公司在资本市场上树立良好的形象、增强投资者信心
B.有利于稳定公司股价
C.该政策要求公司对未来的盈利和支付能力能做出较准确的判断
D.固定或稳定增长的股利政策一般适用于经营比较稳定或正处于成长期的企业，可以被长期采用
62、企业税后利润的分配程序首先是（）。
A.弥补以前年度亏损
B.提取法定公积金
C.提取任意公积金
D.支付普通股股利
63、下列不属于短期偿债能力指标的是（）。
A.流动比率
B.速动比率
C.产权比率
D.现金流量比率
64、下列关于短期偿债能力指标的说法不正确的是（）。
A.流动比率并非越高越好
B.国际上通常认为，速动比率等于100%时较为适当
C.现金流量比率等于现金与年末流动负债的比值
D.流动比率过大表明企业流动资金利用不充分，获利能力不强
65、在杜邦财务分析体系中，核心指标是（）。
A.净资产收益率
B.总资产净利率
C.总资产周转率
D.营业净利率
66、下列说法不正确的是（）。
A.净资产收益率与投资收益率与平均权益乘数有关
B.净资产收益率与销售净利率、总资产收益率和平均权益乘数有关
C.净资产收益率与净利润、销售收入、总资产收益率和平均权益乘数有关
D.净资产收益率只与净利润和销售收入有关，与其他指标无关
67、流动比率反映的是（）
A.短期偿债能力
B.长期偿债能力
C.流动资金周转情况
D.流动资金利用率
68、在期望值相同的情况下，标准离差越大的方案，其风险（）。
A.越大
B.越小
C.两者无关
D.无法判断
69、企业债权人最关心（）方面的指标。
A.偿债能力
B.营运能力
C.盈利能力
D.发展能力
70、下列项目中，不属于速动资产的项目是（）。
A.现金
B.应收账款
C.交易性金融资产
D.存货
多选题
1、利润最大化不是企业最优的财务管理目标，其原因包括（）。
A．不能直接反映企业创造剩余产品的多少
B．使企业决策带有短期行为倾向
C．没有考虑取得利润取得的时间和承受风险的大小
D．没有考虑企业成本的高低
2、在下列各项中，影响债券价值的有( )
A.债券的票面利率
B.债券的持有时间
C.债券的买入价
D.市场利率
3、如果其他因素不变，一旦折现率提高，则下列指标中其数值将会变小的是( )。A．净现金流量 B．净现值
C．内部收益率 D．获利指数
4、下列属于企业自留资金的有（）。
A.发行股票取得的资金
B.提取公积金形成的资金
C.来源于未分配利润的资金
D.吸收直接投资取得的资金
5、下列关于长期借款筹资的说法正确的有（）。
A.筹资速度快
B.借款灵活性较大
C.资金成本较低
D.限制性条款比较少
6、下列属于应收账款成本的有（）。
A.机会成本
B.管理成本
C.收账费用
D.坏账成本
7、、企业持有现金的成本通常由以下( )组成。
A．持有成本 B. 转换成本
C. 短缺成本
D. 等待成本
8、确定最佳现金持有量时，运用存货模式需考虑的因素有( )。
A．一个周期内现金总需求量 B．每次转换的固定成本
C．有价证券利息率 D．持有现金的机会成本
9、存货在企业生产经营过程中所具有的作用主要有( )。
A.适应市场变化
B.维持连续生产
C.降低储存成本
D.维持均衡生产
10、通常，在基本模型下确定经济批量时，应考虑的相关成本是（）。
A.采购成本
B.订货成本
C.储存成本
D.缺货成本
11、企业获得其他企业资金可利用的筹资方式有（）。
A.发行股票
B.发行债券
C.利用商业信用
D.利用留存收益
12、下列各项费用中属于筹资费用的有（）。
A．支付的借款手续费B．向股东支付股利
C．支付的股票发行费D．支付借款利息
13、下列各项指标中，属于正指标的有（）。
A.净现值
B.现值指数
C.内含报酬率
D.静态回收期
14、企业的财务活动主要包括（）。
A.筹资活动
B.投资活动
C.人事管理活动
D.分配活动
15、下列情况下，企业会采取偏紧的股利政策的有（）。
A.投资机会较多
B.资产的流动性较强
C.盈利比较稳定
D.通货膨胀
16、下列选项属于资金成本在企业筹资决策中的作用的有（）。
A．它是确定最优资金结构的主要参数
B．它是影响企业筹资总额的重要因素
C．它是企业选用筹资方式的参考标准
D．它是企业选择资金来源的基本依据。
17、相对权益资金的筹资方式而言，长期借款筹资的缺点主要有（）。
A.财务风险较大
B.筹资成本较高
C.筹资数额有限
D.筹资速度较慢
18、在计算个别资金成本时，需要考虑所得税抵减作用的筹资方式有（）。
A.银行借款
B.长期债券
C.优先股
D.普通股
19、持有现金的动机包括（）。
A.交易动机
B.补偿动机
C.谨慎动机
D.投资动机
20、营运资金的特点包括（）。
A.周转快
B.易变现
C.常波动
D.多样化
21、净资产收益率可分解为以下指标（）。
A.投资报酬率
B.净资产增长率
C.净利润增长率
D.平均权益乘数
22、反映短期偿债能力的指标有（）
A.流动比率
B.速动比率
C.现金比率
D.资产负债率
23、下列年金中，可计算终值与现值的有（）。
A.普通年金
B.预付年金
C.递延年金
D.永续年金
24、下列筹资方式中筹集资金属企业负债的有（）。
A．银行借款 B．发行债券 C．融资租赁 D．商业信用
25、在考虑了所得税因素之后，经营期的现金净流量可按下列（）计算。
A.年现金净流量＝营业收入－付现成本－所得税
B.年现金净流量＝税后利润－折旧
C.年现金净流量＝税后收入－税后付现成本＋折旧×所得税税率
D.年现金净流量＝收入×（1—所得税税率）－付现成本×（1—所得税税率）＋折旧
26、下列表述中正确的说法有（）
A.当净现值等于0时，项目的贴现率等于内部报酬率
B.当净现值大于0时，获利指数小于0
C.当净现值大于0时，说明投资方案可行
D.当净现值大于0时，项目贴现率大于内部报酬率
27、现金管理中的成本包括（）
A.持有成本
B.转换成本
C.短缺成本
D.订货成本
28、在事先确定企业资金规模的前提下，吸收一定比例的负债资金，可能产生的结果有（）。
A.降低企业资金成本
B.降低企业财务风险
C.加大企业财务风险
D.提高企业经营能力
29、下列各项中，可用于确定企业最优资金结构的方法有( )。
A.资金习性法
B.企业价值比较法
C.资金成本比较法
D.每股利润分析法
30、下列指标中，属于构成比率的是（）。
A.资本利润率
B.资产负债率
C.资产净利率
D.股东权益比率
31、信用条件包括（）
A.信用标准
B.信用期限
C.折扣期限
D.现金折扣
32、制定股利政策可以选择的类型（）
A．剩余股利 B.固定股利 C.低正常股利加额外股利 D.固定股利支付率
33、企业以利润最大化为目标的缺点是（）
A.没有考虑时间价值
B.没有考虑风险
C．是企业财务决策带有短期行为的倾向 D.不利于经济效益的提高
34、反映企业长期偿债能力的指标有（）
A.流动比率
B.速动比率
C.资产负债率
D.股东权益比率
35、杜邦分析体系中主要的指标有（）
A.净资产收益率
B.销售净利率
C.总资产周转率
D.平均权益乘数
判断题
1、财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。（）
2、在确定企业财务管理目标时，只需要考虑所有者或股东的利益，企业价值最大化实际上就是实现所有者或股东利益最大化（）。
3、在项目投资假设条件下，从投资企业的立场看，企业取得借款应视为现金流入，而归还借款和支付利息则应视为现金流出（）。
4、对于多个投资方案而言，无论各方案的期望值是否相同，标准离差率最大的方案一定是风险最大的方案。（）
5、如果现值和利率是固定的，那么计算利息的期数越少，复利的终值也越大.。（）
6、在各种资金来源中，长期借款的资金成本最低。。（）
7、.固定股利支付率政策使股利与公司盈余紧密结合，体现多赢多分、少盈少分。（）。
8、留存收益筹资的成本与普通股相同（）
9、在项目投资决策中，净现金流量是指经营期内每年现金流入量与同年现金流出量之间的差额所形成的序列指标。( )
10、在评价投资项目的财务可行性时，如果投资回收期或平均报酬率的评价结论与净现值指标的评价结论发生矛盾，应当以净现值指标的结论为准。
11、按照插入法求得的内部收益率一定会小于项目的真实内部收益率。
12、不考虑时间价值的前提下，投资回收期越短，投资获利能力越强。
13、企业营运资金余额越大，说明企业风险越小，收益率越高。（）
14、现金折扣是企业为了鼓励客户多买商品而给予的价格优惠，每次购买的数量越多，价格也就越便宜。( )
15、在一定时期内，营运资金周转额越大，资金的利用效率就越高，企业就可以生产出更多的产品，取得更多的收入，获取更多的利润。（）
16、风险收益率的大小与风险有关，风险越大，风险收益率一定越大。（）
17、标准离差率只能用来比较具有不同预期收益率的资产的风险。（）
18、延期年金终值的大小与递延期是有关的，在其他条件相同的情况下，递延期越长，则递延年金的终值越大。（）
19、普通年金是指从第1期起，在一定时期内每期期末等额收付的系列款项。普通年金有时也简称年金。（）
20、财务分析的基本内容包括偿债能力分析、营运能力分析、获利能力分析和发展能力分析。（）
21、企业所持有的现金余额主要取决于企业的日常开支水平。（）
22、ABC分类管理就是按照一定的标准，将企业的存货划分为A、B、C三类，分别实行按品种重点管理，按总额一般控制，分类别灵活掌握的存货管理方法。（）
23、企业持有一定量的现金主要是基于交易动机、补偿动机、谨慎动机和投资动机。（）
24、信用标准主要是通过定性分析的方法确定。（）
25、筹资渠道解决的是资金来源问题，筹资方式解决的是通过何种方式取得资金的问题，它们之间不存在对应关系。（）（
26、资金成本是指企业筹资付出的代价，一般用相对数表示，即资金占用费加上资金筹集费之和除以筹资总额。
27、在不考虑筹资费的情况下，银行借款的资金成本可以简化为：银行借款利率×（1－所得税税率）（）。
28、无论是经营杠杆系数变大，还是财务杠杆系数变大，都可能导致企业的复合杠杆系数变大。（）
29、最优资金结构是使企业筹资能力最强、财务风险最小的资金结构。（）
30、市盈率是评价上市公司盈利能力的指标，它反映投资者愿意对公司每股净利润支付的价格。（）
31、某一投资方案按10%的贴现率计算的净现值大于零，那么该方案的内部报酬率小于10% 。（）
32、如果项目的净现值大于0，获利指数大于1。（）
33、固定股利支付率政策使股利与公司盈余紧密结合，体现多赢多分、少盈少分。（）
34、现金的持有成本，是指企业因保留一定现金余额而增加的管理费。（）
35、在终值与利率一定的情况下，计息期越多，复利的现值越小。（）
计算题：
1
0 1 2 3 4 5
10
解析：
单利：F=10×（1+5×5%）=12.5(万元)
复利：F=10×（1+5%）5
或：=10×（F/P，5%，5）
=10×1.2763=12.763（万元）
2
0 1 2 3 4 5
P
单利：P=F/（1+n×i）=20/（1+5×5%）=16（万元）
复利：P=F×（1+i）-n=20×（1+5%）-5
或：=20×（P/F，5%，5）=20×0.7835=15.67（万元）
3、
方案1的年金终值是120万元，方案2的年金终值是115.014万元，应该选择方案2。
方案1的年金终值是120万元，方案2的年金终值是115.014万元，应该选择方案2。
4、股利稳定不变的股票价值的计算（股利零增长）：P＝ D／K
P=2/16%=12.5(元)
例如市价为12元，每年固定股利2元，则其预期报酬率为：
K=2/12×100％＝16.67％
股票价值与预期收益率的关系：股票价值大于购买价格，则预期收益率会大于投资人要求的必要报酬率，此时的股票值得投资。
5、
6、
100 100 100 100 100
【解答】根据债券估价一般模型：
P ＝100×（P/A ，12%，5）＋1000（P/F.12%，5） ＝100×3.605＋1000×0.567 ＝927.5（元） 7、 1000
1000×10%×5 . . . . . . 0 1 2 3 4 5 [解答]P ＝（1000＋1000×10%×5）（P/F ，8%，5）＝1020（元） 8、
债券比重＝1000÷4000＝0.25 普通股比重＝3000÷4000＝0.75
加权平均资金成本＝0.25×3.42%＋0.75×17.5%＝13.98%
9 、1）债券资金成本率=2000*8%*（1-40%）/2000*（1-3%）=4.95%
优先股资金成本率=500*12%/1000*（1-5%）=6.32% 普通股资金成本率=1000*12%/2000*（1-5%）+4%=10.32% （2）综合资金成本率=4.95%*40%+6.32%*20%+10.32%*40%=7.37% 10、（1）计算B 企业的经营杠杆系数、财务杠杆系数和总杠杆系数：
经营杠杆系数=
250%
6010001000?-=1.6
财务杠杆系数= %
10%40500250250
??-=1.087
总杠杆系数=16?1.087=1.7392
(2)计算息税前利润及每股收益的增长幅度： 息税前利润增长幅度=1.6?10%=16%
每股净收益增长幅度=1.7392?10%=17.39% 11、
NCF 0=-100
NCF 1-10=息税前利润 +折旧=10+100/10=20 NPV=-100+20×(P/A,10%,10)=22.8914 12、净现值＝－120＋24.72×[（P/A,10%,11）－（P/A,10%,1）]＝－120＋24.72×（6.4951
－0.9091）＝18.09（万元）
13、内部收益率是使得项目净现值为零的折现率
50000 50000 50000 (50000)
-254580 NCF 0=-254580 NCF 1-15=50000
-254580+50000×（P/A,IRR,15）=0 所以：（P/A,IRR,15）=254580/50000=5.0916 查15年的年金现值系数表： （P/A ，18%，15）=5.0916 IRR=18%
14、净现值计算如下：
20 20 20 20 20 20 20 20 20 20
100 NCF 0=-100 NCF 1-10=20
（P/A, IRR,10）=100/20=5 采用内插法
(IRR -14%)/(16%-14%)=(5-5.2161)/(4.8332-5.2161) IRR=15.13%
15、最佳现金持有量（Q ）（元）200000%
8400
40000002=?
?=
最低现金管理相关总成本（TC ）（元）16000%840040000002=???=
其中：转换成本=（4000000÷200000）×400=8000（元）
持有机会成本=（200000÷2）×8%=8000（元）
有价证券交易次数=
)(20200000
4000000
次=
有价证券交易间隔期=360÷20=18（天）
16、
（1）计算最佳现金持有量。
最佳现金持有量=
50000%
10500
2500002=??（元）
（2）计算最佳现金持有量下的全年现金管理总成本、全年现金转换成本和全年现金持有机会成本。
全年现金管理总成本=5000%105002500002=???（元）
全年现金转换成本=（250000/50000）×500=2500（元） 全年现金持有机会成本=（50000/2）×10%=2500（元）
（3）计算最佳现金持有量下的全年有价证券交易次数和有价证券交易间隔期
全年有价证券交易次数=250000/50000=5（次） 17、Q==4
200
3600002?
?=6 000（千克） T c ==42003600002???=24 000(元) N==6000
360000
=60（次）
18、
（1）A 材料的经济进货批量＝
2×45 000×180
20
＝900（件）
（2）A 材料年度最佳进货批数＝45 000
900 ＝50（次）
（3）A 材料的相关进货成本＝50×180＝9 000（元）
（4）A 材料的相关存储成本＝900
2
×20＝9 000（元）
单项选择题
全国2017年5月高等教育自学考试 财务管理学试题 课程代码：00067 一、单项选择题（本大题共20小题，每小题1分，共20分） 在每小题列出的四个备选项中只有一个是符合题目要求的，请将其代码填写在题后的括号。错选、多选或未选均无分。 1.企业财务管理的最佳目标是（C） A. 收入最大化 B.利润最大化 C.企业价值最大化 D.市场占有率最大化 2.下列属于金融市场交易对象的是（B） A. 证券公司 B.金融资产 C.商业银行 D.政府机构 3.下列表述中，符合递延年金含义的是（D） A. 从第一期开始，无限期每期期末等额收付的系列款项 B. 从第一期开始，在一定时期每期期末等额收付的系列款项 C. 从第零期开始，在一定时期每期期末等额收付的系列款项 D. 从第二期开始，在一定时期每期期末等额收付的系列款项 4.某项永久性奖学金，每年计划颁发奖金50 000元，若年复利率为8%，该奖学金的本金应为（D） A. 400 000元 B. 540 000元 C. 600 000元 D. 625 000元 5.某公司2015年销售净利率为10%，总资产转率为1.5次，权益乘数为2，则净资产收益率为（D） A. 10% B.15% C. 20% D.30% 6.下列不影响流动比率的经济业务是（C） A.发行长期债券筹资 B.用银行存款归还长期负债 C.从现金购买短期债券 D.用存货对外进行长期投资 7.在利润敏感性的分析中，销售单价的敏感系数为5，单位变动成本的敏感系数为-3，销售量的敏感系数为2，固定成本的敏感系数为-1。根据四个敏感系数，对利润影响最大的因素是（B） A. 销售量 B.销售单价 C. 固定成本 D.单位变动成本 8.编制全面预算的起点是（B） A. 现金预算 B. 销售预算 C. 生产预算 D. 直接材料预算 9.下列属于长期筹资式的是（D）
公共组织财务管理试卷（第一套） 一、名词解释（每题3分，共15分） 公共组织 公共组织财务管理 专用基金：是指非营利组织按照规定提取或者设置的具有专门用途的资金。专用基金是非营利组织拥有的限定用途的净资产，主要包括修购基金、职工福利基金、住房基金、医疗基金和其他基金。 经常性支出：是指政府组织为维护正常运转和完成日常工作任务发生的资金耗费，包括人员经费支出和公用经费支出。 账务检查 二、单选题（在每题的备选答案中，只有一个答案是正确的，请将你认为正确答案的题号，填入题干的括号内。多选不给分。每题1分，共10分） 1、民间非营利组织的净资产在法律上归属于（ B ） A、所有者 B、社会 C、经营者 D、出资者 2、公共组织的活动经费来源不包括（ C ）。 A 有偿服务收入 B 公共财政开支 C 个人的投资 D 捐赠资金3．下列事业支出中不属于人员经费的是（ D ）。 A．基本工资 B．补助工资 C．其他工资 D．业务费 4、在公共组织的财务管理活动中，财务监督的大量工作是由 D 组织
完成的 A、财政部门 B、审计部门 C、上级主管部门 D、公共组织自身 5．区分长短期投资的依据主要取决于（ C ）。 A．投资期限长 B．投资收益 C．投资的目的或意图方面的差异 D．投资风险 6、（ A ）是财务报告的主体和核心 A、财务报表 B、财务情况说明书 C、资产负债表 D、收支情况总表 7．非营利组织进行长期投资的目的主要是（ A ）。 A．优化资源配置，提高资产利用效率 B．容易变现 C．流动性强 D．获得高于银行存款利率的投资报酬率8．下列经济业务可以直接用现金支付的是（ A ）。 A．支付职工退休金 B．上交税金 C．支付材料款D．预付货款 9、（ C ）是公共组织财务管理的中心。 A 收入管理 B 支出管理 C 预算管理 D 定员定额管理 10、下列关于预算外资金说法错误的是（ D ）。 A 预算外资金的所有权归国家 B 预算外资金的支配权和调控权归政府 C 预算外资金的管理权归财政 D 预算外资金的使用权归国家
第一章 案例思考题 1． 参见P8-11 2． 青鸟的财务管理目标经历了从利润最大化到公司价值最大化的转变 3． 最初决策不合适，让步是对的，但程度、方式等都可以再探讨。 第二章 练习题 1． 可节省的人工成本现值=15000*4.968=74520，小于投资额，不应购置。 2． 价格=1000*0.893=893元 3． （1）年金=5000/4.344=1151.01万元；（2）5000/1500 =3.333，介于16%利率5年期、6 年期年金现值系数之间，年度净利需年底得到，故需要6年还清 5． A=8%+1.5*14%=29%，同理，B=22%，C=13.6%，D=43% 6． 价格=1000*8%*3.993+1000*0.681=1000.44元 7． K=5%+0.8*12%=14.6%，价格=1*（1+3%）/（14.6%-3%）=8.88元 第二章 案例思考题 案例1 1 ．3657 21 7 61+1%1+8.54%1267.182?? ?=（）（）亿元 2．如果利率为每周1%，按复利计算，6亿美元增加到12亿美元需要70周，增加到1000 亿美元需要514.15周 案例2
2．可淘汰C，风险大报酬小 3．当期望报酬率相等时可直接比较标准离差，否则须计算标准离差率来衡量风险 第三章案例思考题 假定公司总股本为4亿股，且三年保持不变。教师可自行设定股数。计算市盈率时，教师也可自行设定每年的股价变动。
趋势分析可做图，综合分析可用杜邦体系。 第四章 练习题 1. 解：每年折旧=（140+100）÷4=60（万元） 每年营业现金流量=销售收入?（1-税率）-付现成本?（1-税率）+折旧?税率 =220?（1-40%）-110?（1-40%）+60?40% =132-66+24=90（万元） （1）净现值=40?PVIF 10%,6+90?PVIFA 10%,4?PVIF 10%,2-40? PVIF 10%,2-100? PVIF 10%,1-140 =40?0.564+90?3.170?0.826-40?0.826-100?0.909-140 =22.56+235.66-33.04-90.9-140=-5.72（万元） （2）获利指数=（22.56+235.66-33.04）/（90.9+140）=0.98 （3）贴现率为10%时，净现值=-5.72（万元） 贴现率为9%时，净现值=40?PVIF 9%,6+90?PVIFA 9%,4?PVIF 9%,2-40? PVIF 9%,2-100? PVIF 9%,1-140 =40?0.596+90?3.240?0.842-40?0.842-100?0.917-140 =23.84+245.53-33.68-91.7-140=-3.99（万元） 设内部报酬率为r ，则：72 .599.3% 9%1099.3%9+-= -r r=9.41% 综上，由于净现值小于0，获利指数小于1，贴现率小于资金成本10%，故项目不可行。 2. （1）甲方案投资的回收期=) (316 48 年每年现金流量初始投资额== 甲方案的平均报酬率= %33.3348 16 = （2）乙方案的投资回收期计算如下：
中专《财务管理》复习题 一、名词解释 1.财务关系 资金运动所体现的各种关系，即企业财务活动中与企业内外有关各方产生的经济利益关系，就是企业财务关系。 2.企业筹资 是指企业根据生产经营活动对资金的需求，通过一定的渠道，采取适当的方式，获取所需资金的一种行为。 3.企业财务管理：企业财务人员遵循法律和制度规定，按照资金运动规律对企业的经济活动和资金运动进行全面的组织、协调和监督，处理财务关系的一系列专门工作。 4.现金周转率： 是指现金在一定时期（通常为1年）内的周转次数。 5.企业治理层：是指企业战略方向以及管理层履行经营管理责任负有监督责任的人员和组织，如企业的董事会、监事会、董事长等。 6.利润： 指企业在一定期间的经营成果。主要包括收入减去费用后的净额、直接计入当期的利得和损失等 7.投资： 就是企业为了在未来能获取更多的收益或报酬，放弃了眼下其他消费选择，而对某一项目投入财力的经济行为。 8.资金时间价值：是指资金在周转使用中，由于时间因素而形成的差额价值，即资金在活动中由于时间因素而形成的差额价值。 股权登记日：是指企业规定能获得此次股利分派的最后股权登记日期。 9.公司兼并 是指一个公司采取一定形式，有偿吸收其他公司的产权，使其丧失法人资格或改变法人实体的经济活动。 10．单利现值：是指将以后某一特定时间的资金按单利折算为现在价值，它的计算是单利终值的逆运算。 11．弹性预算：也称变动预算，是指企业在不同业务量水平的情况下，根据本量利之间的数量关系规律编制的能够反映随业务量水平变动而变动的一组预算。 12．信用标准：是指客户获得企业的交易信用所应具备的条件，通常用预计坏账损失率或信用分数来表示，它表明企业可接受的信用风险水平。 13. 无形资产：指企业为生产商品、提供劳务或为管理目的而拥有的没有实物形态的非货币性长期资产。 14股东权益：是股东对企业净资产所拥有的权益，而净资产是企业全部资产减去负债后的余额。 二、单项选择题：（） 1.某公司将10000元资金存入银行，存期为3年，年利率为9%，按复利计算的利息额为（ C ） A．2952元B. 2953元 C. 2950元D。12950元 2.现金比率可以准确反映企业随时、直接（A）的能力。 A．支付货款B。购买C。分配D。偿还债务 3.长期资金一般是指使用期限在（B）以上的资金。 A．6个月B。1年C。3年D。5年 4.企业采用自有资金的方式筹集资金，财务风险小，但付出的资金成本相对（A） A．较高B。较低C。较少D。平均 5.固定资产能在许多个生产周期中发挥作用，并保持其（C） A．原有价值B。原有生产效率C。原有实物形态D。原有生产精度 6.企业已经确认营业收入的售出商品发生（B）时，应当在发生时冲减其销售商品收入。 A．商业折让B。销售折让C。现金折扣D。商业折扣 7.营业利润是指企业在一定会计期间内从事（B）所获取的利润 A．投资活动B。生产经营活动C。管理活动D。社会活动 8.企业对外投资必须以不影响本企业生产经营所需（D）为前提。 A．货币资金B。生产资金C。投资资金D。资金正常周转 9.控股式并购是指通过购买目标公司一定比例的（B），达到控制目的的并购方式。 A．债券B。股票或股权C。债权D。资产 10.公司财务重组是（D）作出的让步事项。 A．法院B。企业C。国家D。债权人
公共组织财务管理 一、单项选择题 1.下列不是财务核算信息质量要求的是（D） A.相关性原则 B.客观性原则 C.一贯性原则 D.配比原则 2.现金管理的首要目标是（ A ） A.保证日程生产经营的需要 B.获得最大的收益 C.使机会成本与固定性的转换成本之和最低 D.使机会成本与短缺成本之和最低 3.为核算主管部门或上级单位拨给所属单位的需要单独报账的专项资金，应设置（ D ）账户。 A.拨出经费 B.专款支出 C.对附属单位补助 D.拨出专款 4.事业单位出售、报废、毁损固定资产净值应计入（ C）账户。 A.事业结余 B.事业基金 C.专用基金 D.其他收入 5.期末，下列科目余额不应转入“事业结余”的是（ A）。 A.经营收入 B.事业收入 C.其他收入 D.上级补助收入 6.公共组织财务决策的方法有（ C）。 A.定性预测法 B.因果预测法 C.优选对比法 D.趋势预测法 7.民间非营利组织财务分析的基本方法（ A）。 A.连环替代分析法 B.比较分析法 C.比率分析法 D.因素分析法 8.净现值率指标的优点不包括（ D ）。 A.充分考虑了资金时间价值 B.可以动态上反应资金的投入和产出之间的关系
C.比其他折现相对数指标更容易计算 D.可以直接反应项目投资的实际收益率 9.主管单位对其所属单位的拨出经费按（ A ）列支。 A.拨款数 B.所属单位实际支出数 C.计划数 D.所属单位银行支出数 10.某事业单位销售商品一批，含税售价3260元，税率为13%，销项税额为（ C ）元。 A.423.8 B.362.22 C.375.04 D.487.13 二、多项选择题 1.行政单位的拨入经费应按照（ ABC ）的要求进行管理。 A.按计划拨款 B.按用途使用 C.按预算级次拨款 D.按领款单位的要求拨款 2.民间非营利组织的会计报表主要包括（ ACD ）。 A.资产负债表 B.利润表 C.业务活动表 D.现金流量表 3.行政单位的结余分为（AB ）。 A.经常性结余 B.专项结余 C.预算资金结余 D.预算外资金结余 4.下了各项中，应计入非营利组织购入自用材料入账价值的有（AB ）。 A.买价 B.运杂费 C.负担的税金 D.支付的借款利息 5.票据贴现息的计算与（BCD ）因素有关。 A.银行存款利率 B.票据到期值
第一章 一、简答题： 1.假设你在做商业策划，准备开一家酒楼，你的商业设计中经营元素有哪些？这些经营元素中，哪些是财务管理元素？试举例说明。 2.从不同角度解读财务管理内涵，这些解读对开拓理财理念和视野有什么益处？ 3.在财务管理目标上存在颇多争议，这些争议反映出财务管理目标确定和实施，要有相应的财务管理环境，或公司治理环境。试举例说明利润最大化、股东财富最大化实现的条件是什么？为什么？ 4.财务管理原则似乎比较抽象和模糊，只有遇到具体财务管理问题时，原则的力量就会显山露水，试通过一个实例说明财务管理原则在其中的指导作用。 5.财务管理内容有哪些？你在日常生活中常常碰到什么样的财务管理问题。 6.有时候律师办案不是向客户收取固定的费用，而是根据办案结果按照一定的百分比收取费用，客户却非常喜欢这种收费方式，这是为什么呢？ 7.如果你持有一家公司的股票，价格在10元钱附近波动了很长时间。有一家公司准备以18元钱的价格收购你持有公司的所有发行在外股票，公司管理层却做出强烈的抗争，你认为公司管理层的行为是为了股东价值最大化吗？为什么？ 8.如果公司的财务目标是提高市场份额，或成本最小化，或增加利润，你认同公司的财务管理目标吗？为什么？ 三、单项选择题： 1.公司准备在资本市场上出售公司债券，从而获得资金的决策是（ A ）。 A.融资决策 B.投资决策 C.收益分配决策 D.资金运营决策 2.若公司财务目标为公司价值最大化，公司价值是指（ B ）。 A.账面价值 B.内在价值 C.重置价值 D.清算价值 3.能够反映股东价值最大化目标实现程度的指标是（C）。 A.资产收益率 B.每股利润 C.每股市价 D.净资产收益率
《财务管理》试卷1卷 一．单项选择题：（每题1分，共10分） 1．企业现金管理的首要目的是（）。 A.保证日常交易需要 B.获得最大投资收益 C.满足未来特定需求 D.在银行维持补偿性余额 2．多个方案相比较，标准离差率越小的方案，其风险（）。A.越大 B. 越小 C.不存在 D.无法判断 3．企业发行股票筹资的优点是（）。 A.风险大 B.风险小 C.成本低 D.可以产生节税效果4．股票投资的主要缺点是（）。 A.投资收益小 B.市场流动性差 C.购买力风险高 D.投资风险大5．剩余股利政策的根本目的是（）。 A.调整资金结构 B.增加留存收益 C.更多地使用自有资金进行投资 D.降低综合资金成本 6．下列各项中属于筹资企业可利用的商业信用的是（）。 A.预付货款 B.赊销商品 C.赊购商品 D.融资租赁7．每股盈余无差别点是指两种筹资方案下,普通股每股收益相等时的()A.成本总额 B.筹资总额 C.资金结构 D.息税前利润或收入8．下列哪个属于债券筹资的优点：（） A.成本低 B.没有固定的利息负担 C.可增强企业的举债能力 D.筹资迅速 9．若年利率为12%,每季复利一次,则每年期利率实际利率等于( )。 A. 10.55% B. 11.45% C. 11.55% D. 12.55% 10．有关股份公司发放股票股利的表述不正确的是（）。 A.可免付现金，有利于扩大经营 B.会使企业的财产价值增加 C.可能会使每股市价下跌 D.变现力强，易流通，股东乐意接受 二．判断题：（每题1分，共15分） 1．现金管理的目标是尽量降低现金的占用量，以获得更多的收益。2．如果某企业没有负债和优先股，则其财务杠杆系数为0。 3．如果企业不存在固定成本，则其不能利用经营杠杆。
第一章 1.企业资金的运动过程： 是指资金不断地周转、补偿、增值和积累的过程。（在市场经济条件下，资金运动是一种客观存在的经济现象，货币资金既是企业资金运动的起点，也是企业资金每次循环周转的终点。） 2.财务管理目标的含义和种类，并分述各种观点存在的优缺点。 财务管理的目标是指企业财务管理活动所希望实现的结果。它是评价企业理财活动是否合理有效的基本准则。 财务管理目标的设置，必须要与企业整体发展战略一致，符合企业长期发展战略的需要，体现企业发展战略的意图。财务管理目标还应具备相对稳定性和层次性。 企业财务管理目标模式包括：利润最大化、股东财富最大化、企业价值最大化、相关者权益最大化。 利润最大化的优点是：进行经济核算，加强管理，改进技术，提高劳动生产率，降低产品成本。利于企业资源的合理配置，有利于企业整体经济效益的提高。 缺点是：①它没有考虑利润实现时间和资金时间价值。②它没有考虑创造的利润与投入资本额之间的关系。③它没有考虑创造的利润和所承担风险的大小。④可能导致企业短期财务决策行为。
股东财富最大化的优点是：①考虑了风险因素。②能避免企业短期财务决策倾向。③对于上市公司，股东财富最大化目标比较容易量化，便与考核与奖惩。 缺点是：①只适用于上市公司。②股价受到多种因素的影响，特别是受到企业外部因素的影响，因此，股价不能完全、准确地反映企业的财务管理状况。③仅强调了股东的利益，忽略了其他相关者的利益。 企业价值最大化的优点是：①考虑了取得报酬的时间，并用资金的时间价值的原理进行了计量。②考虑了风险与报酬的关系，将风险限制在企业可以承受的范围内。③将企业长期、稳定的发展和持续的盈利能力放在首位，能克服企业在追求利润上的短期财务决策倾向。④用价值代替价格，克服了过多受外界市场因素的干扰。 缺点是：企业价值过于理论化，不易于操作。②对于非上市公司，只有对企业进行专门的评估才能确定其价值，而在评估企业的资产时，由于受评估标准和评价方式的影响，难以做到客观和准确。 相关者权益最大化的优点是：①有利于企业长期稳定发展。②体现了合作共赢的价值理念，有利于实现企业经济效益和社会效益的统一。③它是一个多元化、多层次的目标体系，较好的兼顾了各利益主体的利益。④体现了前瞻性和实现性的统一。 缺点是:目标过于理想化难以实现。
一、单项选择题(从下列每小题的四个选项中，选出一个正确的，并将其序号字母填在题后的括号里。每小题2分，共20分) 1．某公司全部债务资本为100万元，债务的平均利率为10％。当销售额为100万元，息税前利润为30万元，则其时的财务杠杆系数为( ) A．0.8 B． 1.2 C． 1.5 D． 3.1 2．某企业按年利率12％从银行借人短期款项1000万元，银行要求企业按贷款总额的15％保持补偿性余额，则该项贷款的实际利率为( ) A．10.43％B．12％ C 13.80％D．14.12％ 3．如果一笔资金的现值与将来值相等，则( ) A. 折现率为负B．折现率一定为零 C. 折现率为正，且其值较高D．不存在通货膨胀 4．在公司资本结构决策中，如果负债比率由低调高，则对公司股东产生的影响是( ) A．可能会降低公司加权资本成本，从而增大股东价值 B．提高公司的经营风险 C. 降低股东承受的风险 D．增加财务杠杆，从而降低股东收益能力 5．关于折旧政策对企业财务的影响，以下说法不正确的是( ) A．折旧政策不影响企业现金流，从而不会影响税负 B．采用加速折旧法，固定资产更新也可能会加快 C. 不同折旧政策会对企业收益分配产生不同的影响 D．折旧属于非付现成本，会影响投资项目的现金流测算 6．应收账款的机会成本是指( ) A．应收账款不能收回而发生的损失B．调查顾客信用情况的费用 C. 应收账款占用资金的应计利息 D. 催收账款发生的各项费用 7．某一股票的市价为20元，该公司股票每股红利为o．5元，则该股票当前市盈率为 ( ) A．10 B．20 C．30 D．40 8．关于证券投资组合理论以下表述中，正确的是( ) A．证券投资组合能消除大部分系统风险 B．证券投资中构成组合的各证券种类越多，则该组合的总体风险越大 C. 最小方差组合是所有组合中风险最小的组合，所以其必要报酬率也最大 D．一般情况下，随着更多的证券加入到投资组合中，整体风险减低的速度会越来越慢 9．A公司只生产经营单一产品，其单位变动成本10元，计划销售量1000件，每件售价15元。如果公司想实现利润800元，则固定成本应控制在( ) A. 4200元B．4800元 C. 5000元D．5800元 10．如果某项目投资的净现值小于零，则可以肯定( ) A．该项目的投资收益率为负数 B．该项目的投资收益率可能为正数，但低于公司整体的加权资本成本 C. 该项目的内含报酬率将高于资本成本率 D．该项目的现值指数将大于l
课后习题答案 第一章 为什么说财务管理的目标是股东财富最大化而不是企业利润最大化？ 1、考虑了现金流量的时间价值和风险因素。 2、克服了企业追求利润的短期行为。 3、反映了资本与收益之间的关系。 4、判断企业财务决策是否正确的标准。 5、是以保证其他利益相关者利益为前提的。 请讨论“委托--代理问题”的主要表现形式 1、激励，把管理层的报酬同其绩效挂钩，促使管理层更加自觉地采取满足股东财富最大化的措施。 2、股东直接干预，挂股数量较多的机构投资者成为中小股东的代言人，通过与管理层进行协商，对企业的经营提出建议。 3、被解聘的威胁，如果管理层工作严重失误，可能会遭到股东的解聘。 4、被收购的威胁，如果企业被故意收购，管理层通常会失去原有的工作岗位，因此管理层具有较强动力使企业股票价格最大化。 企业利益相关者的利益与股东利益是否存在矛盾，如何解决？ 1、利益相关者的利益与股东利益本质上是一致的，当企业满足股东财富最大化的同时，也会增加企业的整体财富，其他利益相关者的利益会得到更有效的满足。 2、股东的财务要求权是“剩余要求权”，是在其他利益相关者利益得到满足之后的剩余权益。 3、企业是各种利益相关者之间的契约的组合。 4、对股东财富最大化需要进行一定的约束。 财务经理的主要工作是什么？ 1、财务经理负责投资、筹资、分配和营运资金的管理。 2、财务经理的价值创造方式有：一是通过投资活动创造超过成本的现金收入，二是通过发行债券、股票及其他方式筹集能够带来现金增量的资金。 金融市场环境对企业财务管理产生怎样的影响？ 1、为企业筹资和投资提供场所。 2、企业可通过金融市场实现长短期资金的互相转化。 3、金融市场为企业的理财提供相关信息。 利率由哪些因素组成？如何测算？ 1、利率由三部分构成：纯利率、通货膨胀补偿、风险收益。 2、纯利率是指没有风险和没有通货膨胀下的均衡点利率，通常以无通货膨胀情况下的无风险证券利率来代表纯利率。 3、通货膨胀情况下，资金的供应者必然要求提高利率水平来补偿购买力的损失，所以短期无风险证券利率=纯利率+通货膨胀补偿。 4、风险报酬要考虑违约风险、流动性风险、期限风险，他们都会导致利率的增加。 练习题P23
公共组织财务管理 第二章公共组织财务管理理论（简答论述） 1、公共组织财务管理的概念是什么？有何特点？ 概念：公共组织财务管理是公共组织管理的一个重要组成部分，它是根据财务制度及财经法规，按照财务管理的原则，对公共组织有关资金的筹集、分配、及使用所引起的财务活动进行计划、组织、协调、控制，并处理财务关系的一项综合性的经济管理工作。 特点：(一)政策性强(二)以预算管理为中心(三)涉及面广(四)类型的多样化 2、公共组织财务管理有何任务？ (一)加强公共组织预算管理,保证各项事业计划和工作任务的完成 (二)加强收支管理,提高资金使用效率 (三)加强资产管理,防止国有资产流失 (四)建立健全财务制度,实现公共组织财务管理的规范化和法制化 (五)按规定及时编报决算,如实反映公共组织财务状况 (六)加强财务分析与财务监督,保证公共组织各项活动的合理性与合法性 3、公共组织财务管理应遵循哪些原则？ (一)依法理财原则(二)勤俭节约原则(三)量入为出原则 (四)效益原则(五)正确处理国家、集体和个人三者之间的利益关系原则 (六)责任性原则 第三章预算管理（名词解释） 一、公共组织预算的概念： 公共组织预算是公共组织根据公共事业发展计划和公共事务的管理任务编制的、并经过规定程序批准的年度财务收支计划.包括: 政府组织的单位预算、事业单位的单位预算。 七、定员的含义：定员即定编，它是国家编制部门或上级主管部门对单位规定的人员编制和定员比例所规定的人员指标额度。 定额的含义：主要是指确定预算的经费开支定额，即经费预算定额。它是根据各单位的工作性质和特点，对其财力和物力的消耗、补偿、配备、利用等方面所规定的经济指标额度。 第四章收入管理（名词解释、简答论述） 一、公共组织收入的概念 公共组织为开展业务活动以及其他活动依法取得的非偿还性资金。（政府组织、事业单位） 二、公共组织收入的特点 第一，收入将引起公共组织资产的增加，也可表现为公共组织负债的减少，或者两者
河北工程大学成人教育2017/2018学年第二学期试卷 课程：财务管理学任课教师：李昕宇教学点：城建技校考试方式：开卷 专业与班级：姓名：学号：分数：———————————————————————————————————————————— 一、名词解释(10个) 1. 财务： 2.财务活动： 3.财务关系： 4.财务管理： 5.公司价值： 6.代理问题： 7.金融市场： 8.拍卖方式： 9.柜台方式： 10.金融市场利率： 二、简答题（10个） 1.简述资金成本的含义和作用。
2.与独资企业和合伙企业相比，股份有限公司的特点。 3.企业筹建工作包括的内容。 4.企业设立的条件。 5.企业购并和分立的动机。 6.融资租赁的优缺点。 7.租赁筹资的优缺点。 8.商业信用的优缺点。 9.流动资金的内容、特点和要求。 10.企业持有现金的动机。
三、论述题（5个） 1.简述企业价值最大化作为企业财务管理目标的优点。 2.简述资金时间价值的含义及其表示方法。 3.简述客户信用状况五C评估法的基本内容。 4.简述企业固定资产管理的基本要求。 5.简述企业与投资者和受资者之间的财务关系及其性质。 四、计算题（1个） 甲公司持有A，B，C三种股票，在由上述股票组成的证券投资组合中，各股票所占的比重分别为50%，30％和20％，其β系数分别为2.0，1.0和0.5。市场收益率为15％，无风险收益率为l0％。要求计算以下指标：（1）甲公司证券组合的β系数；（2）甲公司证券组合的风险收益率（Rp）；（3）甲公司证券组合的必要投资收益率（K）；（4）投资A股票的必要投资收益率。（5）投资B股票的必要投资收益率。
财务管理题库-附答案-标准化文件发布号：（9456-EUATWK-MWUB-WUNN-INNUL-DDQTY-KII
第一章：概论 一、单项选择题 1现代企业财务管理的最优化目标是（）。 A．产值最大化 B．利润最大化 C．每股利润最大化 D．企业价值最大化 2．企业与债权人之间的财务关系主要体现为（）。 A 投资—收益关系 B 债务债权关系 C 分工协作关系 D 债权债务关系 3. 下列不属于财务活动内容的是（）。 A 生产活动 B 投资活动 C筹资活动 D 分配活动 4．企业财务管理区别于其它管理的基本特征是（）。 A价值管理 B物资管理 C使用管理 D劳动管理 5. 最关心企业偿债能力的是（）。 A所有者 B债权人 C经营决策者 D政府经济管理机构 6.企业资金运动的起点是（）。 A 筹资活动 B 投资活动 C 营运活动 D 分配活动 7、作为企业财务管理目标，每股利润最大化目标较之利润最大化目标的优点在于（）。 A .考虑的资金时间价值因素 B .反映了创造利润与投入资本之间的关系 C .考虑了风险因素 D .能够避免企业的短期行为 二、多项选择题 1、作为企业财务管理目标，企业价值最大化目标的优点在于（）。 A、考虑了资金时间价值因素 B、反映了创造利润与投入资本之间的关系 C、考虑了风险因素 D、能够避免企业的短期行为 E、考虑了社会公共利益 2、以利润最大化作为财务管理的目标，其缺陷是（）。 A．没有考虑资金的时间价值 B．没有考虑风险因素 C．只考虑近期收益而没有考虑远期收益 D．只考虑自身收益而没有考虑社会收益 E．没有考虑投入资本与获利之间的关系 三、判断题 1、股东和经营者发生冲突的重要原因是他们掌握的信息不同，而防止冲突发生的有效办法是监督和激励。 2.企业的债权人往往比较关注企业资本的保值和增值状况。 3.以企业价值最大化作为财务管理的目标，有利于社会资源的合理配置。
《财务管理学》练习及答案 第二章财务分析 一、单项选择题 1．下列各项中，可能不会影响流动比率的业务是( )。 A．用现金购买短期债券 B．用现金购买固定资产 C．用存货进行对外长期投资 D．从银行取得长期借款 2．在杜邦财务分析体系中，综合性最强的财务比率是（）。 A．净资产收益率 B．总资产周转率 C．总资产净利率 D．营业净利率 3．在流动比率为1.5时，赊购原材料l0 000元，将会（）。 A．增大流动比率 B．降低流动比率 C．不影响流动比率 D．增大或降低流动比率4．下列各项中，可能导致企业资产负债率变化的经济业务是( )。 A．以固定资产对外投资(按账面价值作价) B．用现金购买债券 C．接受所有者投资转入的固定资产 D．收回应收账款 5．已获利息倍数指标中的利息费用主要是指( )。 A．只包括银行借款的利息费用 B．只包括固定资产资本化利息 C．只包括财务费用中的利息费用，不包括固定资产资本化利息 D．既包括财务费用中的利息费用，又包括计入固定资产的资本化利息 6．某公司流动比率下降，速动比率上升，这种变化可能基于（）。 A．倾向于现金销售，赊销减少 B．应收账款的收回速度加快 C．存货有所下降 D．存货有所增加 7．在公司流动比率小于1时，赊购商品一批，将会( )。 A．流动比率下降 B．降低营运资金 C．流动比率上升 D．增大营运资金8．下列各项经济业务中会使流动比率提高的经济业务是( )。 A．购买股票作为短期投资 B．现销产成品 C．从银行提取现金 D．用存货进行对外长期投资 9．产权比率与权益乘数的关系为( )。 A． 1 1 产权比率＝ －权益乘数 B．产权比率＝1＋权益乘数 C． 1 权益乘数＝1－ 产权比率 D．权益乘数＝1＋产权比率 二、多项选择题 1．财务分析的方法主要有( )。 A．比较分析法 B．比率分析法 C．趋势分析法 D．因素分析法2．影响速动比率的因素有( )。 A．应收账款 B．存货 C．应收票据 D．短期借款 3．下列各项中，可能直接影响企业净资产收益率指标的措施有（）。 A．提高流动比率 B．提高资产负债率 C．提高总资产周转率 D．提高营业净利率4．能增强企业短期偿债能力的因素是( )。 A．组保责任 B．可动用的银行贷款指标 C．或有负债 D．近期变现的长期资产
一、单项选择题 1. 把投资分为直接投资和间接投资的标准是（ ）。 A. 投资行为的介入程度 B. 投入的领域 C. 投资的方向 2. 下列属于直接投资的是（ ） B. 购买固定资产 C. 购买公司债券 D. 购买公债 3. 关于项目投资，下列表达式不正确的是（ A. 计算期二建设期+运营期 B. C. 达产期是指从投产至达到设计预期水平的时期 4. 计算投资项目现金流量时，下列说法不正确的是（ ）。 运营期=试产期+达产期 D. 从投产日到终结点之间的时间间隔称为运营期 A. 必须考虑现金流量的增量 B. 尽量利用未来的会计利润数据 C. 不能考虑沉没成本因素 D. 考虑项目对企业其他部门的影响 5. 某完整工业投资项目的建设期为 0，第一年流动资产需用额为 1000 万元，流动负债可用额为 400万元，第 二年流动资产需用额为 1200 万元，流动负债可用额为 600 万元，则下列说法不正确的是（ ）。 A. 第一年的流动资金投资额为 600 万元 B. 第二年的流动资金投资额为 600 万元 C . 第二年的流 动资金投资额为 0 万元 D. 第二年的流动资金需用额为 600 万元 6. 经营成本中不包括（ ）。 A. 该年折旧费 B. 工资及福利费 C. 外购动力费 D. 修理费 7. 项目投资现金流量表（全部投资现金流量表）中不包括（ A. 所得税前净现金流量 B. 累计所得税前净现金流量 C. 借款本金偿还 D. 所得税后净现金流量 8. 某投资项目终结点那一年的自由现金流量为 32 万元，经营净现金流量为 25万元，假设不存在维持运营投 资，则下列说法不正确的是（ ）。 A. 该年的所得税后净现金流量为 32 万元 B. 该年的回收额为 7 万元 C. 该年的所得税前净现金流量为 32万元 D. 该年有 32 万元可以作为偿还借款利息、本金、分配利润、对外投资等财务活动的资金来源 9. 计算静态投资回收期时，不涉及（ ）。 A. 建设期资本化利息 B. . 流动资金投资 C. 无形资产投资 D. 开办费投资 10. 下列各项中，不影响项目投资收益率的是（ ）。 A. 建设期资本化利息 B. 运营期利息费用 C. 营业收入 D. 营业成本 11. 某项目建设期为零，全部投资均于建设起点一次投入，投产后的净现金流量每年均为 100 万元，按照内 部收益率和项目计算期计算的年金现值系数为，则该项目的静态投资回收期为（ ）年。 D. 无法计算 二、多项选择题 1. 从企业角度看，固定资产投资属于（ ） A. 直接投资 B. 生产性投资 财务管 试题及答案 D. 投资的内容 A.直接从股票交易所购买股票
第一章总论 思考题 1.答题要点： （1）股东财富最大化目标相比利润最大化目标具有三方面的优点：考虑现金流量的时间价值和风险因素、克服追求利润的短期行为、股东财富反映了资本与收益之间的关系；（2）通过企业投资工具模型分析，可以看出股东财富最大化目标是判断企业财务决策是否正确的标准；（3）股东财富最大化是以保证其他利益相关者利益为前提的。 2.答题要点： （1）激励，把管理层的报酬同其绩效挂钩，促使管理层更加自觉地采取满足股东财富最大化的措施；（2）股东直接干预，持股数量较多的机构投资者成为中小股东的代言人，通过与管理层进行协商，对企业的经营提出建议；（3）被解聘的威胁，如果管理层工作严重失误，可能会遭到股东的解聘；（4）被收购的威胁，如果企业被敌意收购，管理层通常会失去原有的工作岗位，因此管理层具有较强动力使企业股票价格最大化。 3.答题要点： （1）利益相关者的利益与股东利益在本质上是一致的，当企业满足股东财富最大化的同时，也会增加企业的整体财富，其他相关者的利益会得到更有效的满足：（2）股东的财务要求权是“剩余要求权”，是在其他利益相关者利益得到满足之后的剩余权益。（3）企业是各种利益相关者之间的契约的组合。（4）对股东财富最大化需要进行一定的约束。 4.答题要点： （1）财务经理负责投资、筹资、分配和营运资金的管理；（2）财务经理的价值创造方式主要有：一是通过投资活动创造超过成本的现金收入，二是通过发行债券、股票及其他方式筹集能够带来现金增量的资金。 5.答题要点： （1）为企业筹资和投资提供场所；（2）企业可通过金融市场实现长短期资金的互相转化；（3）金融市场为企业的理财提供相关信息。 6.答题要点： （1）利率由三部分构成：纯利率、通货膨胀补偿、风险收益；（2）纯利率是指没有风险和没有通货膨胀情况下的均衡点利率，通常以无通货膨胀情况下的无风险证券利率来代表纯利
学习公共组织财务管理的心得体会 财管12-11班 夏嘉鸿 05号
时光匆匆，白驹过隙间，忙碌而充实的一学期的学习结束了。首先，非常有幸跟随老师进行学习，课堂氛围轻松、活跃，老师讲课通俗易懂，知识面广且大都结合实际，引领我们以自己的观点剖析公共组织财务管理的一些观念。 这学期学习公共组织财务管理之前，我们已经学习了一些有关的经济管理基础课程，比如经济法、统计学、会计学基础等。有了这些知识作为铺垫，在本学期学习之前我对财务管理也大体有个模糊的概念，知道无论是对于一个企业还是个人，财务管理作为一种管理活动，都具有其重要的指导意义。作为现代社会经济生活的一个重要组成部分，公共组织是指以管理社会公共事务，提供公共产品和公共服务，维护和实现社会公共利益为目的，拥有法定的或授予的公共权力的所有组织实体。公共组织应包括政府与非营利组织。在社会生活中，有一些组织的目的是为了更好地服务于个人或私人利益，其行为不会直接地或显而易见地影响其他组织或个人，如经济组织;但有一些组织其目的是服务于社会公众，其行为对其他组织或个人都会产生直接的影响，这类组织就是我们所称谓的公共组织。在我国公共组织主要指政府部门、事业单位和民间非营利组织。公共组织财务管理作为公共组织管理的一个重要组成部分，它是根据财务制度机财经法规，按照财务管理的原则，对单位的资金的筹集、分配及使用所引起的财务活动进行计划、组织、协调、控制，并处理财务关系的一向综合性的经济管理工作。公共组织财务管理的目标是公共组织财务活动、处理财务关系所要达到的根本目的，它决定着公共组织财务管理的基本方向，是公共组织财务管理工作的出发点。公共组织财务管理目标从它的演进过程来看，均直接反映着财务管理环境的变化，反映着公共组织利益集团利益关系的均衡，是各种因素相互作用的综合体现。 经过这一学期系统理论的学习之后，我有了一条清晰的脉络，明确了财务管理是企业组织财务活动、处理财务关系的一项综合性的管理工作。在本学期的学习过程中，老师以公共组织财务管理目标为导向，以(加强公共组织预算管理,保证各项事业计划和工作任务的完成，加强收支管理,提高资金使用效率，加强资产管理,防止国有资产流失，建立健全财务制度,实现公共组织财务管理的规范化和法制化，按规定及时编报决算,如实反映公共组织财务状况，加强财务分析与财务监督,保证公共组织各项活动的合理性与合法性。
1、某企业向银行贷款200万元，年利率为12%，按季复利计算，还款期为3年，到期应 还本息为多少？ FV=200(F/P，3%,12)万元 2、设银行存款年复利率为8%，要在4年末得本利和40000元，求现在应存入的金额为多少元？ PV=40000(P/F,8%,4) 3、某单位准备以出包的方式建造一个大的工程项目，承包商的要求是，签订合同时先付 500万元，第4年初续付200万元，第5年末完工验收时再付500万元。为确保资金落实，该单位于签订合同之日起就把全部资金准备好，并将未付部分存入银行，若银行年复利率为10%。 求建造该工程需要筹集的资金多少元？ PV=500+200( P/F,10%,3)+500( P/F,10%,5)万元 4、某企业有一建设项目需5年建成，每年年末投资80万元，项目建成后估计每年可回收 净利和折旧25万元。项目使用寿命为20年。若此项投资款项全部是从银行以年复利率8%借来的。项目建成后还本付息。问此项投资方案是否可行？ 每年80万元从银行按年复利8%借来的，5年后支付利息和本金是： 80 (F/A,8%,5 ) =80X5.8660 项目建成后估计每年可回收净利和折扣25万元，项目使用寿命为20年，可收回： 25X20=500 (万元) 5、某公司需用一台设备，买价4万元，可用10年。如果租赁，每年年初需付租金5000元, 如果 年复利率为10%，问购买与租赁哪个划算？ PV=5000(P/A,10%,10) ( 1+10% ) 6、现有AB两种股票投资，投资金额比重分别为60%和40%，其收益率和概率如下表，试计算它们的相关系数及投资组合标准差。 A 股票的预期收益率为：E1=-10%*0.2+10%*0.6+30%*0.2=10% B 股票的预期收益率为：E2=0%*0.2+10%*0.6+15%*0.2=9% 投资组合的预期收益率为： E (rp ) =60%*10%+40%*9%=9.6% 投资组合方差为：Var(rp)=w 1A2Var(r 1)+ w2A2Var(r 2)+2w1w2COV(n,r 2) COV(n,r 2)=0.2*(-10%-10%)(0%-9%)+0.6*(10%-10%)(10%-9%)+0.2*(30%-10%)(15%-9%)=0.6 % Var(r 1)=0.2*(-10%-10%)人2+0.6*(10%-10%)人2+0.2*(30%-10%)人2=1.6% Var(r 2)= 0.2*(0%-9%)人2+0.6*(10%-9%)人2+0.2*(15%-9%)人2=0.24%
《公共组织财务管理》试卷（一）含答案 一、名词解释（每题3分，共12分） 公共组织财务管理 专用基金 经常性支出 账务检查 二、单选题（在每题的备选答案中，只有一个答案是正确的，请将你认为正确答案的题号，填入题干的括号内。多选不给分。每题1分，共12分） 1、民间非营利组织的净资产在法律上归属于（） A、所有者 B、社会 C、经营者 D、出资者 2、公共组织的活动经费来源不包括（）。 A 有偿服务收入 B 公共财政开支 C 个人的投资 D 捐赠资金3．反映民间非营利组织某一时期开展业务活动的收入、费用及净资产的变动情况的报表是（）。 A．资产负债表B．业务活动表C．收入支出表D．现金流量表 4、一般情况下，民间非营利组织的会费收入为（），除非相关资产提供者对资产的使用设置了限制。 A、非限定性收入 B、限定性收入 C、其他收入 D、投资收入5．区分长短期投资的依据主要取决于（）。 A．投资期限长B．投资收益C．投资的目的或意图方面的差异D．投资风险 6、（）是财务报告的主体和核心 A、财务报表 B、财务情况说明书 C、资产负债表 D、收支情况总表 7．非营利组织进行长期投资的目的主要是（）。 A．优化资源配置，提高资产利用效率B．容易变现 C．流动性强D．获得高于银行存款利率的投资报酬率
8．下列经济业务可以直接用现金支付的是（）。 A．支付职工退休金B．上交税金C．支付材料款D．预付货款 9、（）是公共组织财务管理的中心。 A 收入管理 B 支出管理 C 预算管理 D 定员定额管理 10、公共组织财务核算不着重进行（），着重核算有关资金的收支结余。 A 收支结余B成本核算C资产核算D盈亏核算 11、下列说法正确的是（） A投资基金有两个主要来源，一是从当年未分配结余中转入；二是从拨入专款形成的结余中转入 B职工福利基金按照收入的一定比例提取，修购基金按照结余的一定比例提取 C事业单位对外投资时，在增加对外投资的同时，应增加事业基金——投资基金 D专款结余按照规定留归本单位使用部分，形成事业单位的一般基金 12、“银行存款日记账”应定期与“银行对账单”核对，至少（）核对一次。 A 每天B每周C每月D每季 三、多选题（在本题的每1小题的备选答案中，正确答案有两个或两个以上，请把你认为正确的答案的题号，填入题干的括号内。少选、多选不给分。每题2分，共20分）。 1、下列属于非营利组织的有（）。 A 事业单位 B 社会团体 C 基金会 D 民办非企业单位 2、政府组织净资产包括（） A、固定基金 B、事业基金 C、专用基金 D、结余 3．我国高等院校的专用基金包括（）。 A．职工福利基金B．修购基金C．住房基金D．医疗基金 4、内部监督是对本单位财务活动的（）的检查 A、真实性 B、合法性 C、有效性 D、合规性 5．民间非营利组织的资产分为（）。