第4章 利用期货的对冲策略

利用期货对冲的策略

金融工程 第三章 PPT 利用期货的对冲策略

期货的对冲策略课件

利用期货对冲的策略

利用期货对冲的策略(PPT56页)

期货对冲策略基本原理——一般情况基本原理——原因探析基差风险基差保值最佳对冲比例引言•期货之所以具有重要作用，关键是其两大功能：–远期价格发现功能，–规避价格风险的功能•本讲介绍如何通过对冲以规避价格风险•首先介绍期货对冲的基本原理•其次学习不考虑调整的对冲策略•最后学习通过调整以实现对冲目的的策略基本原理•为何能对冲价格风险？•期货市场与现货市场价格的相关

例子某企业知道在未来的3个月内，商品的价格每上升1美分可 以多赚1万美元，而价格每下跌1美分时少赚1万美元企业应持有一个期货空头来对冲风险如果价格下跌，期货的盈利将弥补商品因价格下

0.8*0.032/0.040=0.64 一份取暖油期货合约是42,000加仑。因此，公司应该购买 0.64*1,000,000/42,000=15.2份合约。需要15份合约股票指

第3章-期货的对冲策略现金流分析• 5月15日，铜的成本为每磅125美分• 因为5月份为期货合约的交割月，期货价格与现货价格非常接近 • 该加工商在期货上赚得• 100 000×（

2月27日沪深300股指期货合约的收盘价为2693点 计算，前一天做空的期货共计获利： 1196份×（2998点－2693点）×300元/点 =1.09亿元23作业3.28 3.2

期货对冲策略基本原理——一般情况基本原理——原因探析基差风险基差保值最佳对冲比例引言•期货之所以具有重要作用，关键是其两大功能：–远期价格发现功能，–规避价格风险的功能•本讲介绍如何通过对冲以规避价格风险•首先介绍期货对冲的基本原理•其次学习不考虑调整的对冲策略•最后学习通过调整以实现对冲目的的策略基本原理•为何能对冲价格风险？•期货市场与现货市场价格的相关

期货对冲策略基本原理——一般情况基本原理——原因探析基差风险基差保值最佳对冲比例引言•期货之所以具有重要作用，关键是其两大功能：–远期价格发现功能，–规避价格风险的功能•本讲介绍如何通过对冲以规避价格风险•首先介绍期货对冲的基本原理•其次学习不考虑调整的对冲策略•最后学习通过调整以实现对冲目的的策略基本原理•为何能对冲价格风险？•期货市场与现货市场价格的相关

第3章 利用期货的对冲策略

利用期货的对冲策略

第3章 期货的对冲策略教材

第3章 期货的对冲策略

20180807外汇期货、期权与对冲策略分析

第2章期货市场的运作机制【2.1】说明未平仓合约数量与交易量的区别。【2.2】说明自营经纪人与佣金经纪人的区别。【2.3】假定你进入纽约商品交易所的一个7月份白银期货合约的短头寸，在合约中你能够以每盎司10.20美元的价格卖出白银。期货合约规模为5000盎司白银。最初保证金为4000美元，维持保证金为3000美元，期货价格如何变动会导致保证金的催付通知？你如

期货期权入门 第四章 期货的对冲策略