IFRS 9套期会计中期权时间价值的会计处理及其影响
- 格式：pdf
- 大小：1.99 MB
- 文档页数：7
会计研究 剧烈波动，导致套期会计处理结果与企业风险管理 视角相背离。ＩＦＲＳ ９对此进行了改进。将期权的 初始时间价值视作套期成本，而不再作为交易目的 持有，从而消除了将期权作为套期工具的潜在不利 因素，提高了套期成本的透明度，使套期会计的处 理结果更加接近企业风险管理活动的经济后果。 本文首先分析了采用期权作为套期工具时， ＩＦＩＲＳ ９对期权时间价值的处理规则及其会计原理， 而后整理了ＩＦＲＳ ９规范下期权时间价值可能的会 计处理路径。随后，通过实例分析，阐明ＩＦＲＳ ９ 有关期权时间价值会计处理的变化对企业财务报告 结果的影响，并对企业应当如何按照ＩＦＲＳ ９的规 范，完善以期权作为套期工具时的会计处理提出了 相关建议。 一、ＩＦＲＳ ９实现了套期会计与企业 风险管理的统一 （一）ＩＡＳ ３９的规定与企业风险管理视 角相背离 在使用期权作为套期工具时，ＩＡＳ３９允许企业 选择：（１）将期权整体（包括内在价值和时间价值） 指定为套期工具；或，（２）将期权的时间价值分开， 仅将期权的内在价值指定为套期工具。 盈２０ 年第２期总第２７９期．月刊 在套期会计实务中，许多典型的被套期项目（如 确定承诺、预期交易或已确认资产或负债）本身并 不涉及时间价值的概念。因此，这类被套期项目的 公允价值变动中，没有相应的时间价值部分可以用 来抵销作为套期工具的期权的时间价值产生的公允 价值变动。如果企业将期权的时间价值与内在价值 整体作为套期工具，往往会加大套期无效性。因此， 企业通常仅将期权内在价值指定为套期工具。在 ＩＡＳ３９的规则下，未予指定的期权时间价值被作为 交易性金融工具，以公允价值计量且其变动计入当 期损益。由于期权存续期内，时间价值往往存在较 大波动，这种会计处理要求造成了企业损益的剧烈 波动。对于希望通过套期会计减少财务报告损益波 动性的企业而言，这是一个事与愿违的结果。 另一方面，前述的会计处理结果也与企业的风 险管理视角相背离。在风险管理中，企业作为期权 的买方对单边风险进行套期，即，为了保护自身免 受某一风险敞口的负面效应（不利结果），但同时 保留有利方面，企业必须补偿期权发行人或卖方承 担的反向不对称效应（即有弊而无利）。 因此，企业向期权发行人或卖方支付的时间价 值与保费类似。期权的时间价值会发生“时间损耗”。 意味着随着期权到期日的临近，期权的时间价值会 随着时间的推移以越来越快的速度消失。在到期日， 期权的时间价值归零。作为期权的买方对单边风险 进行套期的企业，其向期权发行人或卖方支付的时 间价值，将在期权的整个存续期内形成企业的损失。 所以，从风险管理角度而言，企业认为其支付的期 权时间价值类似于保费，并将其视为采用期权套期 策略的成本。企业支付该成本的意义在于：防范不 利的价格变动，同时，为企业保留享有任何有利变 动的机会。
（二）ｌＦＲＳ ９从“保费”观点考虑期权 的时间价值
如前所述，如果期权的时间价值可以采用类似 会计饼 表１两类期权时间价值的会计处理原则 类型 与被套期项目相关的期权时间价值处理原则 １．期权时间价值的公允价值累计变动计八其他综合收益（ＯＣＩ）； ２．对于在权益中单独归集的该项期权时间价值的公允价值的累计变动（即账面金额），按照下述规定进行核算： 与交易相关的被套期项目 ①如果被套期项目导致后续确认一项非金融资产或非金融负债、或适用于公允价值套期会计的非金融资产或非金 融负债的确定承诺，则企业应将该账面金额从权益中转出，并直接计入资产或负债的初始成本或账面金额。 ②除①所涉及的情况之外，在被套期的预计未来现金流量影响损益的同一期间或多个期间，从权益中转出计入损益。
１．期权时间价值的公允价值变动累计在其他综合收益中： 与时间段相关的被套期项目 ２基于系统和合理的基础，在期权内在价值指定套期关系并影响损益或其他综合收益的期间内摊销。
于保费的会计处理，期权时间价值的会计处理结果 可能会实现与企业风险管理的统一。国际财务报告 准则理事会（１ＡＳＢ）在制订ＩＦＲＳ９的过程中采纳 了这一观点，更改了ＪＡＳ ３９有关使用期权作为套 期工具的会计核算要求。 ＩＦＲＳ ９之下，企业仍然有两种选择方案，即： （１）将期权整体指定为套期工具；或，（２）将 期权的内在价值与时间价值分开，仅将期权的内在 价值指定为套期工具。 如果企业选择第二种处理方案，即，不对期权 的时间价值进行套期工具指定，则期权时间价值应 在成本基础上（而非公允价值基础上）进行核算。 一旦企业指定期权内在价值作为套期工具，ＩＦＲＳ ９ 所规定的会计处理并非可选，而是强制要求。 二、以期权作为套期工具时在不同情 境下的会计处理路径 （一）按照被套期项目类型区分期权的时 间价值 既然将“保费”的观点引入了ＩＦＲＳ ９所规范 的期权时间价值，那么，正如区分不同类型（即与 交易相关还是与成本相关）的保险风险成本一样， 期权的时间价值也应根据与期权相关的被套期项目 的类型进行区分。 根据国际财务报告准则，某些保险风险的成本 被当作交易成本进行处理，而这些交易成本已被资 本化为被保险资产的成本（例如《ＩＡＳ ２存货》蜀 ＩＡＳ １ ６不动产、厂场和设备》对由买方支付的产品运输 保险费的处理）。另一方面 投保某些其他风险的 成本则被确认为企业在保险期间的费用（例如为建 筑物购买的火灾保险），其本质是在特定时间段内 保护企业免于风险的成本。将期权时间价值的会计 处理与前述“保费”的处理相统一，将提供更可比 的结果，更贴近财务报表编制者和使用者考虑问题 的方式。 据此，根据被套期项目的类型，期权的时间价 值分为两类，即：与交易相关（例如预期商品采购）； 或，与时间段相关（例如对现有商品的价格变动进 行套期）。两个类别的期权时间价值的会计处理原
．ｍ＆ｔｌ：ｌ表１所示。
（二）区分期权时间价值中与被套期项目相 关的部分
实务中，会发生套期所使用期权的关键条款（例 如名义金额、期限和基础变量）与被套期项目错配 的情况。此时，需要将期权ｆ］ｇＢ，１，司价值区分为两个 部分，其中与被套期项目相关部分作为套期成本处 理，而剩余部分（即与被套期项目不相关）不得作 为套期成本处理。 与被套期项目相关的那部分期权Ｂ，－Ｊ％价值，即 “校准时间价值”，是对与被套期项目条款完全匹 配的期权（相同的基础变量、到期期限和名义金额） 所包含的时间价值。
； 妇 一２７９晶 圈 （三）不同情况下期权时间价值的会计处理 路径
综上，期权时间价值的会计处理可通过两个步 骤实现（在某些方面与现金流量套期采用的会计处 理类似）。第一步，通过比较期权的初始时间价值 （即“实际时间价值”）与“校准时间价值”确 定计入权益（可在其他综合收益中单设项目反映） 的金额，将实际时间价值与计入权益金额之间的差 额计入当期损益。第二步 按照被套期项目的类型， 对在权益中累积的部分进行会计处理。根据实际时 间价值与校准时间价值两者孰高，具体会计处理路 径如下。 １．实际时间价值超过校准时间价值。按照 ＩＦＲＳ ９的规定，如果在套期关系开始时，期权的 实际时间价值高于校准时间价值，企业应当以校 准时间价值为基础确定累积计入权益的金额，并 将期权的实际时间价值与校准时间价值公允价 值变动之间的差额计入当期损益（如图１所示）。
图１实际时间价值高于校准时间价值的会计处理路径
２．实际时间价值低于校准时间价值。如果在套 期关系开始时，实际时间价值低于校准时间价值， 企业应当参照实际时间价值的累计公允价值变动
２０１７年第２期总第２７９期月
和校准时间价值的累计公允价值变动两项中的较 低者，确定累积计入权益的金额。实际时间价值 剩余的公允价值变动均应计入损益（如图２所示）。
图２实际时间价值低于校准时间价值的会计处理路径
如前所述，采用期权对与交易相关项目和与期 间相关项目进行套期的会计处理路径有显著差异。 以下以实际时间价值超过校准时间价值的情况为例， 分析ＩＦＲＳ ９规范下的会计处理及其对企业财务报 告结果的影响。
（一）使用期权对交易相关项目套期 １。计算与会计处理。在２０１ ８年１月１日，企 业购买期权，支付２８００万元的前期溢价（即期权 的时间价值的公允价值为２８００万元），期权期限 ３年。期权用于对很可能发生的预期存货采购进行 套期，预计收到存货的日期为２０２０年１２月３１目。 企业指定期权的内在价值作为套期工具，套期关系 开始于２０１ ８年１月１日。期权的时间价值被排 除在套期关系之外。在套期关系开始时，企业估 计与被套期项目主要条款一致的期权的时间价值 （即校准时间价值）为２４００万元。在每个相关 日期的期权时间价值如表２所示。 表２相关日期的期权时间价值（金额货币单位：人民币万元） 套期初始日 ２Ｏ侣年 ２０１９年 套期 Ｕ期日 项目 ２０１８年１月１目 １２月３１日 ’２月３１日 ２Ｄ２０年１２月３１日 实际１］Ｊｌ司价值 ２８００ ２４００ １０００ Ｏ 实际时间价值变动 一４００ —１４００ —１０００ 校准时Ｉ司价值 ２４００ １８００ １４００ Ｏ 校辟Ｂ，：ｔｔ司价值变动 一６００ －４００ —１４００ 因为在套期开始时，实际时间价值比校 佳时间价 值高，所以，以校；佳时间价值为基础，确定计入权益 的金额。 在２０１８年１２月３１日 自套期关系开始日以来， 校准时间价值的变化是损失６００万元（Ｉ－１８００万一 ２４００万），计入权益（可在其他综合收益单设项目， 比如期权时间价值储备等。下同）。自套期成立以来， 实际Ｂ＇ｌ－ｔ、司价值的变化是损失４００万元（＝２４００万一 ２８００万） 期权实际时间价值与校准时间价值变动 之间的差额为收益２００万元，＿一４００万一＜－６００万））， 计入当期损益。 在２０１９年１２月３１日，校准时间价值自上一 个评价日（２０１ ８年１ ２月３１日）以来的变化是损 失４００万元（＝１４００万一１８００万），计入权益。 在相同期间，实１３ｇＢ，ｌｌ＂＠￣ｆｉ－值的变化是损失１４００万（＝ １０００万一２４００万）。期权实际Ｂ＇：Ｉｉ司价值与校；佳时 间价值变动之间的差额为损失１０００万（ＩＩ一１４００ 万一（一４００万）），计入当期损益。 在２０２０年１２月３１日，校准时间价值自上 个评价日（２０１９年１２月３１日）以来的变化是 １４００万元的损失（＝０ １４００万），计入权益。在 相同期间，实际时间价值的变化是损失１ ０００万元（＝ ０ １ ０００万）。期权实际时间价值与校准时间价值 变动之间的差额为收益４００万（＝一１０００万一（一１４００ 万）），计入当期损益。 在２０２０年１ ２月３１日，企业按原预期实际购 买了存货。此时，在权益中累积的期权的时间价值 为一２４００万元（相当于套期开始时的校准Ｂ，ｌ－ｔ、司价值） 将被重新分类，计入存货的初始账面价值。前述会 计处理对企业权益和每个期间损益的影响情况总结 于表３
