正保远程教育旗下品牌网站美国纽交所上市公司(NYSE:DL)中华会计网校会计人的网上家园注册会计师考试辅导《经济法》第六章讲义2股票的发行一、股票发行的类型（熟悉）（变动）【例题·多选题】下列关于股份有限公司发行股票的说法中，正确的有（）。
A.非公众公司申请股票以公开方式向社会公众转让的，需要报经中国证监会核准，核准后该公司被定性为上市公司B.非公众公司向特定对象发行股票，导致发行后股东超过200人的发行为公开发行C.上市公司非公开发行新股的不需要经过证监会核准，公开发行新股需要经过核准D.非公众公司非公开发行股票的，股东人数累计不超过200人，不需要经证监会核准[答疑编号5757060201]『正确答案』BD『答案解析』本题考核股票发行的类型。
根据规定，非公众公司申请股票以公开方式向社会公众转让的，需要报经中国证监会核准，核准后该公司被定性为“非上市公众公司”，因此选项A的说法错误；上市公司非公开发行新股和公开发行新股均需要经过证监会核准，因此选项C的说法错误。
二、非上市公众公司（熟悉）（新增）（一）非上市公众公司的概念非上市公众公司：指有下列情形之一且股票未在证券交易所上市交易的股份有限公司：（1）股票向特定对象发行累计超过200人；（2）股票向特定对象转让导致股东累计超过200人；（3）股票以公开方式向社会公众公开转让。
（二）对非上市公众公司的核准1.股票向特定对象转让导致股东累计超过200人的股份有限公司，应当自上述行为发生之日起3个月内，按照中国证监会有关规定制作申请文件。
如果股份公司在3个月内将股东人数降至200人以内的，可以不提出申请。
2.提交文件的对比：。
深圳交易所新股上市交易规则一、前言深圳交易所是中国证券监督管理委员会直接管理的全国性证券交易所之一，新股上市交易规则是深圳交易所为保障市场公平、公正、透明运行而制定的重要规则之一。
本文将详细介绍深圳交易所新股上市交易规则。
二、适用范围本规则适用于在深圳交易所上市的新股。
三、申请上市1.申请条件（1）公司符合《中华人民共和国公司法》、《中华人民共和国证券法》等法律法规及《深圳证券交易所股票上市规则》等规定；（2）公司拥有稳定的盈利能力和良好的财务状况；（3）公司具有良好的商业信誉和声誉；（4）公司发行的股票符合《中华人民共和国证券法》等相关法律法规及《深圳证券交易所股票上市规则》等规定。
2.申报材料（1）发行人信息披露文件；（2）保荐机构出具的保荐意见书；（3）经批准后的发行文件及其他相关文件。
3.审核程序（1）深圳交易所对申请材料进行初审；（2）深圳交易所组织发行人、保荐机构等进行现场检查；（3）深圳交易所对发行人、保荐机构提出的问题进行核实和调查；（4）深圳交易所召开上市委员会会议，对申请结果进行讨论和决定。
四、上市公告和定价1.上市公告（1）发行人应当在股票上市前至少提前10个工作日向深圳交易所提交上市公告；（2）上市公告应当包括公司基本情况、股票发行情况、募集资金用途等内容。
2.定价（1）发行人应当在股票上市前至少提前5个工作日向深圳交易所提交定价报告；（2）定价报告应当包括公司基本情况、股票发行情况、募集资金用途等内容，并说明发行价格的确定方法和依据。
五、网下申购和网上申购1.网下申购（1）网下申购是指在股票上市前，由发行人及其保荐机构邀请特定投资者认购新股的行为；（2）网下申购的认购对象应当符合深圳交易所规定的投资者适当性要求。
2.网上申购（1）网上申购是指在股票上市后，由在深圳交易所开立证券账户的投资者通过互联网进行认购新股的行为；（2）网上申购的认购对象应当符合深圳交易所规定的投资者适当性要求。
a股和h股上市规则一、a股上市规则a股是指中国大陆境内上市的股票，是指上海证券交易所和深圳证券交易所上市的股票。
a股上市规则主要由中国证券监督管理委员会（简称证监会）制定和监管。
以下是a股上市的一般规则：1. 上市条件a股上市需要符合一定的条件，包括公司注册资本、连续盈利能力、股权结构、公司治理结构等。
一般来说，公司注册资本应不低于3000万元人民币，连续盈利三年，无重大违法违规记录。
2. 上市审核上市公司需要提交上市申请材料，包括招股说明书、财务报表、审计报告等。
证监会会对材料进行审核，并根据审核结果决定是否同意该公司上市。
3. 上市发行上市公司可以通过首次公开发行股票的方式上市，也可以通过非公开发行股票的方式上市。
发行价格一般由公司和承销商等协商确定，发行数量一般由公司实际需要决定。
4. 上市交易上市公司股票在上市交易所上市后，可以通过交易所进行买卖。
投二、h股上市规则h股是指中国内地公司在香港上市的股票，也叫作中国企业在香港上市的股票。
h股上市规则主要由香港证券及期货事务监察委员会（简称证监会）制定和监管。
以下是h股上市的一般规则：1. 上市条件h股上市需要符合一定的条件，包括公司注册资本、连续盈利能力、股权结构、公司治理结构等。
一般来说，公司注册资本应不低于5000万元港币，连续盈利两年，无重大违法违规记录。
2. 上市审核上市公司需要提交上市申请材料，包括招股说明书、财务报表、审计报告等。
证监会会对材料进行审核，并根据审核结果决定是否同意该公司上市。
3. 上市发行上市公司可以通过首次公开发行股票的方式上市，也可以通过配售股票的方式上市。
发行价格一般由公司和承销商等协商确定，发行数量一般由公司实际需要决定。
4. 上市交易上市公司股票在香港联合交易所上市后，可以通过交易所进行买卖。
三、a股和h股的区别1. 上市地点a股上市地点是中国大陆的上海证券交易所和深圳证券交易所，而h股上市地点是香港联合交易所。
上海证券交易所科创板股票发行上市审核问答（二）目录1.发行人历史上存在工会、职工持股会持股或者自然人股东人数较多等情形的，发行人应当如何进行规范？中介机构应当如何进行核查？ (2)2.发行人申报前后新增股东的，应当如何进行核查和信息披露？股份锁定如何安排？33.发行人历史上存在出资瑕疵或者改制瑕疵的，中介机构核查应当重点关注哪些方面？ (4)4.发行人的资产部分来自于上市公司，中介机构核查应当重点关注哪些方面？ (5)5.关于实际控制人的认定，发行人及中介机构应当如何把握？ (6)6.发行人没有或难以认定实际控制人的，发行人股东所持股票的锁定期如何安排？ (8)7.发行人租赁控股股东、实际控制人房产或者商标、专利、主要技术来自于控股股东、实际控制人的授权使用，中介机构核查应当注意哪些方面？ (9)8.一些发行人在经营中存在与其控股股东、实际控制人或董事、监事、高级管理人员的相关共同投资行为，发行人对此应当如何披露，中介机构核查应当重点关注哪些方面？ (10)9.发行人在全国股份转让系统挂牌期间形成契约性基金、信托计划、资产管理计划等“三类股东”的，对于相关信息的核查和披露有何要求？ (11)10．部分投资机构在投资时约定有估值调整机制（对赌协议），发行人及中介机构应当如何把握？ (12)11.企业合并过程中，对于合并各方是否在同一控制权下的认定应当重点关注哪些内容？红筹企业如存在协议控制或类似特殊安排，在与合并报表编制相关的信息披露和核查方面有哪些要求？ (12)12.发行人客户集中度较高，中介机构应当重点关注哪些方面？ (14)13.影响发行人持续经营能力的重要情形有哪些？中介机构应当如何进行核查？ (15)14.发行人报告期存在财务内控不规范情形，应当如何进行规范？中介机构核查应当重点关注哪些方面？ (17)15.关于第三方回款，发行人及中介机构应当重点关注哪些方面？ (20)16.发行人报告期内存在会计政策、会计估计变更或会计差错更正情形的，应当如何把握？ (22)1.发行人历史上存在工会、职工持股会持股或者自然人股东人数较多等情形的，发行人应当如何进行规范？中介机构应当如何进行核查？答：（一）工会及职工持股会持股的规范要求考虑到发行条件对发行人控股权权属清晰的要求，发行人控股股东或实际控制人存在职工持股会或工会持股情形的，应当予以清理。
