洪三板：新三板拟挂牌公司股权咋投

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新三板交易的知识整合

什么是新三板交易制度？新三板交易的制度是怎样的？新三板交易制度是指在代办股份转让系统中对主体资格、交易规则、报价规则和登记结算的要求。它主要体现在七个方面，一是以机构投资者为主；二是实行股份转让限售期„„下文赢了网小编为您详细介绍。

（一）新三板交易制度

1、以机构投资者为主。

自然人仅限特定情况才允许投资。

2、实行股份转让限售期。

新三板对特定主体持有股份规定限售期，另对挂牌前增资、控股股东及实际控制人转让股份等也分别规定了限售期。

3、设定股份交易最低限额。 赢了网

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每次交易要求不得低于1000股，投资者证券账户某一股份余额不足1000股的，只能一次性委托卖出。

4、交易须主办券商代理。

主办券商代为办理报价申报、转让或购买委托、成交确认、清算交收等手续，挂牌公司及投资者在代办系统所进行的股份交易的相关手续均需经主办券商办理。

5、依托新三板代办交易系统。

新三板代办交易系统依托于深圳证券交易所建设，与中小板、创业板等并列于深圳交易所交易系统。

6、投资者委托交易。

投资者委托分为意向委托、定价委托和成交确认委托、委托当日有效。意向委托、定价委托和成交确认委托均可撤销，但已经报价系统确认成交的委托不得撤销或变更。

7、分级结算原则。 赢了网

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新三板交易制度对股份和资金的结算实行分级结算原则。

（二）新三板交易规则

1、新三板交易规则股票名称后不带任何数字。股票代码以43打头，如：430003北京时代。

2、委托的股份数量以“股”为单位，新三板交易规则每笔委托的股份数量应不低于3万股，但账户中某一股份余额不足3万股时可一次性报价卖出。

3、报价系统仅对成交约定号、股份代码、买卖价格、股份数量四者完全一致，买卖方向相反，对手方所在报价券商的席位号互相对应的成交确认委托进行配对成交。

新三板挂牌股权质押操作实务

一、新三板挂牌股权质押操作流程

二、新三板挂牌股权质押需提供的文件和材料

1、申请人签署的《股权出质设立登记申请书》；

2、记载有出质人姓名（名称）及其出资额的有限责任公司股东名册复印件或者出质人持有的股份公司股票复印件（均需加盖公司印章）；

3、质权合同；

4、出质人、质权人的主体资格证明或者自然人身份证明复印件（出质人、质权人属于自然人的由本人签名，属于法人的加盖法人印章）；

注：指定代表或者共同委托代理人办理的，还应当提交申请人指定代表或者共同委托代理人的证明；

申请股权出质注销登记，应当提交申请人签字或者盖章的《股权出质注销登记申请书》；

指定代表或者共同委托代理人办理的，还应提交申请人指定代表或者共同委托代理人证明。

三、新三板股权质押相关法律条文

《担保法》第78条第三款规定，以有限责任公司的股份出质的，适用公司法股份转让的有关规定；

《工商行政管理机关股权出质登记办法》第7条规定，申请股权出质设立登记，应当提交的材料有：申请人签字或者盖章的《股权出质设立登记申请书》、记载有出质人姓名（名称）及其出资额的有限责任公司股东名册复印件或者出质人持有的股份公司股票复印件（均需加盖公司印章）、质权合同、出质人、质权人的主体资格证明或者自然人身份证明复印件（出质人、质权人属于自然人的由本人签名，属于法人的加盖法人印章，下同）以及国家工商行政管理总局要求提交的其他材料；

《物权法》第226条规定，质权自工商行政管理部门办理股权出质登记时设立。

四、新三板挂牌存在股权质押情况的解决思路

申请挂牌公司在挂牌前办理了股权质押贷款，股权处于质押状态，是否对企业挂牌构成影响?已质押的股份应如何办理股份登记?质押股份的限售及解除限售有无特殊规定?

(一)《全国中小企业股份转让系统股票挂牌条件适用基本标准指引(试行)》中规定，申请挂牌公司股权应结构明晰，权属分明，真实确定，合法合规，股东特别是控股股东、实际控制人及其关联股东或实际支配的股东持有公司的股份不存在权属争议或潜在纠纷。挂牌前，申请挂牌公司的股东可为公司贷款提供股权质押担保，贷款用途为公司日常经营，履行公司决议程序，订立书面质押合同，依法办理出质登记。只要不存在股权纠纷和其他争议，原则上不影响其挂牌。对于存在股权质押情形的，申请挂牌公司应在《公开转让说明书》中充分披露。

新三板反馈问题集锦

新三板反馈问题集锦

第一、迪尔化工

一、重点问题：

公司主营业务为浓硝酸、稀硝酸的生产和销售。请律师和主办券商补充核查：

（1）公司是否符合国家产业政策，是否属《产业结构调整指导目录（2013年版）》规定的限制类或禁止类企业，就是否符合挂牌条件发表明确意见；

（2）公司生产经营场所是否符合当地的产业规划，是否存在搬迁风险，建议公司作重大事项提示；

（3）公司是否属危险化学品生产使用企业；

（4）依据《危险化学品环境登记管理办法（试行）》等国家环境法规的规定，公司及子公司是否需办理危险化学品环境管理登记，公司及子公司各已建及在建生产线及日常生产经营包括产生的废气、废水、固体废物和危险物、噪声等的处置是否符合环境保护部门的监管要求，取得排污许可证，缴纳排污费，环保设施稳定运行且达到环保部门的日常监管要求；

（5）依据《危险化学品安全管理条例》，公司新建、改建、扩建生产、储存危险化学品的建设项目，是否已通过安全生产监督管理部门的安全条件审查，日常生产经营是否符合安全生产监督管理部门的监管要求；

（6）公司披露的竞争优势包括可以采取多种运输方式包括水路、公路、铁路运输，上述运输方式是否为公司自主实施，公司是否具有相关资质并配备合格人员。

二、重点问题：

公司及子公司报告期分别受到泰安市质量技术监督局、宁阳县环保局、宁阳县国家税务局稽查局的行政处罚。

请主办券商和律师依据《安全生产法》《环境保护法》，进一步核查报告期公司及子公司是否曾发生其他安全生产及环境污染事故，公司是否为生产人员建立了劳动保护措施，是否存在重大违法违规情形，就是否构成挂牌障碍发表明确意见；

三、重点问题：

根据法律意见书，公司3万吨/年浓硝酸技术改造项目“系以飞达化工名义立项，飞达化工取得项目立项后，以该项目招商引资，并于2001年5月21日与省建第二安装公司以及其他36名自然人出资共同成立了宁阳迪尔，而后以宁阳迪尔的名义取得《建设项目环保设施竣工验收检测报告》以及其他文件”。

新三板上市公司原始股锁定期

新三板新股诈骗案例分析

在进行原始股交易时，需要注意一下原始股的锁定期，因为原始股只有在解锁后才可以进行交易。那么新三板上市公司原始股锁定期是怎么样的呢？

1、较之主板市场股票锁定规则，新三板挂牌公司股票的转让环境更加宽松。主板上市公司的控股股东及实际控制人所持股票在公司上市之日起至少锁定36个月，而新三板市场则规定控股股东及实际控制人所持有股票在挂牌之日、挂牌满一年以及挂牌满两年等三个时点可分别转让所持股票的三分之一。 另外，对于公司其他股东而言，主板上市公司股票在公司上市之日起至少锁定12个月。而新三板公司的董事、监事、高级管理人员所持新增股份在任职期间每年转让不得超过其所持股份的25%，所持本公司股份子公司股票上市交易之日起一年内不得转让。上述人员离职后半年内，不得转让其所持本公司股份。 除此之外，其他股东均无限售规定。

2、“新三板”市场原指中关村科技园区非上市股份有限公司进入代办股份系统进行转让试点，因为挂牌企业均为高科技企业而不同于原转让系统内的退市企业及原STAQ、NET系统挂牌公司，故形象地称为“新三板”。新三板的意义主要是针对公司的，会给该企业，公司带来很大的好处。目前，新三板不再局限于中关村科技园区非上市股份有限公司，也不局限于天津滨海、武汉东湖以及上海张江等试点地的非上

市股份有限公司，而是全国性的非上市股份有限公司股权交易平台，主要针对的是中小微型企业。

原始股的认购

对有意购买原始股的朋友来说，一个途径是通过其发行进行收购。股份有限公司的设立，可以采取发起设立或者募集设立的方式。发起设立是指由公司发起人认购应发行的全部股份而设立公司。募集设立是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余部分向社会公开募集而设立公司。由于发起人认购的股份三年内不得转让，社会上出售的所谓原始股通常是指股份有限公司设立时向社会公开募集的股份。

另外一个途径即通过其转让进行申购。公司发起人持有的股票为记名股票，自公司成立之日起一年内不得转让。一年之后的转让应该在规定的证券交易场所之内进行，由股东以背书方式或者法律、行政法规规定的其他方式转让。对社会公众发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票。无记名股票的转让则必须在依法设立的证券交易场所转让。一些违规的股权交易大多数是以投资咨询公司的名义进行的，而投资咨询机构并不具备代理买卖股权的资质。