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美国期货交易所合约(通用版)

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编号：QJ-HT-0737 甲 方：_____________________ 乙 方：_____________________ 日 期：_____________________

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美国期货交易所合约(通用版) In order to clarify their rights and obligations, sign contracts to ensure that their legitimate rights and interests are not harmed. 合同范本 | CONTRACT TEMPLATE 证券合同

第 1 页 美国期货交易所合约(通用版)

（ｃｂｏｔ）玉米期货、期权合约 ──────┬───────────────┬───────────── │ 期 货 │ 期 权 ──────┼───────────────┼───────────── 交易单位 │5000蒲式耳 │一个cbot期货合约交易单位（ │ │5000蒲式耳） 最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50│每蒲式耳1/8美分（每张合约 │美元） │6.25美元） 每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交

说明：该合同书适用于甲乙双方为明确各自的权利和义务，经友好协商签署合同，在合同期限内按照合同规定或者依照法律规定履行义务，保证权利双方合法权益不受损害，文档可下载收藏或打印使用（使用时请先阅读条款是否适用）。 合同范本 | CONTRACT TEMPLATE 证券合同

第 2 页 波动限制 │结算价各10美分（每张合约500美 │易日结算权利金各

10美分（每 │元），现货月份无限制。 │张合约500美元）。 敲定价格 │ │每蒲式耳10美分的整倍数 合约月份 │12、3、5、7、9 │12、3、5、7、9 交易时间 │上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货 │），到期合约最后交易日交易截止│ │时间为当日中午。 │ 最后交易日 │交割月最后营业日往回数的第七个│距相关玉米期货合约第一通知 │营业日 │日至少5个营业日之前的最后 │ │一个星期五。 交割等级 │以2号黄玉米为准，替代品种价格 │ │差距由交易所规定。 │ 合约到期日 │ │最后交易日之后的第一个星期 │ │六上午10点（芝加哥时间） 合同范本 | CONTRACT TEMPLATE 证券合同

第 3 页 ──────┴───────────────┴─────────────

ｃｂｏｔ大豆期货、期权合约 ──────┬───────────────┬───────────── │ 期 货 │ 期 权 ──────┼───────────────┼───────────── 交易单位 │5000蒲式耳 │一个cbot大豆期货合约交易单 │ │位（5000蒲式耳） 最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50│每蒲式耳1/8美元（每张合约 │美元） │6.25美元） 敲定价格 │ │每蒲式耳25美分的整倍数。 每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交 波动限制 │结算价各30美分（每张合约1500美│易日的结算权利金各30美分（ │分），现货月份无限制 │每张合约1500美分）。 合同范本 | CONTRACT TEMPLATE 证券合同

第 4 页 合约月份 │9、11、1、3、5、7、8 │9、11、1、3、5、7、8

交易时间 │上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货 │），到期合约之最后交易日交易截│ │止时间为当日中午 │ 最后交易日 │交割月最后营业日往回数的第七个│距相关大豆期货合约第一通知 │营业日 │日至少5个营业日前的最后一 │ │个星期五。 交割等级 │以no.2黄大豆为准，替代品种价格│ │差距由交易所规定。 │ 合约到期日 │ │最后交易日之后的第一个星期 │ │六上午10点（芝加哥时间） ──────┴───────────────┴───────────── ｃｂｏｔ豆粕期货、期权合约 ──────┬───────────────┬───────────── │ 期 货 │ 期 权 合同范本 | CONTRACT TEMPLATE 证券合同

第 5 页 ──────┼───────────────┼─────────────

交易单位 │100吨（200,000磅） │一个cbot豆粕期货合约单位（ │ │100吨） 最小变动价位│每吨10美分（每张合约10美元） │每吨5美元（每张合约5美元） 敲定价格 │ │期货价格低于200美元／吨的 │ │按每吨5美元的整倍数； │ │期货价格为200美元／吨或以 │ │上的按每吨10美元的整倍数。 每日价格最大│每吨不高于或低于上一交易日结算│每吨不高于或低于上一交易日 波动限制 │价各10美元（每张合约1000美元）│的结算权利金各10美分（每张 │现货月份无限制。 │合约1000美分）。 合约月份 │1、3、7、8、9、10、12 │10、12、1、3、5、7、8、合同范本 | CONTRACT TEMPLATE 证券合同

第 6 页 9

交易时间 │上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货 │），到期合约的最后交易日交易截│ │止时间为当日中午 │ 最后交易日 │交割月最后营业日往回数之第七个│距相关豆粕期货合约第一通知 │营业日 │日至少5个营业日前的最后一 │ │个星期五。 交割等级 │蛋白质含量不低于44%，具体规格 │ │见cbot条例。 │ 合约到期日 │ │最后交易日之后的第一个星期 │ │六上午10点（芝加哥时间） ──────┴───────────────┴───────────── ｃｂｏｔ豆油期货、期权合约 ──────┬───────────────┬───────────── │ 期 货 │ 期 权 合同范本 | CONTRACT TEMPLATE 证券合同

第 7 页 ──────┼───────────────┼─────────────

交易单位 │600,000磅 │一个cbot豆油期货合约单位（ │ │60,000磅） 最小变动价位│每吨0.0001美分(每张合约6美元) │每磅0.00005美元（每张合约3 │ │美元） 敲定价格 │ │每磅1美分的整倍数 每日价格最大│每磅不高于或低于上一交易日结算│每磅不高于或低于上一交易日 波动限制 │价各1美分（每张合约600美元），│结算权利金各1美分（每张合 │现货月份无限制。 │约600美元）。 合约月份 │1、3、5、7、8、9、10、12 │1、3、5、7、8、9、10、12 交易时间 │上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货 │），到期合约的最后交易日交易截│ 合同范本 | CONTRACT TEMPLATE 证券合同

第 8 页 │止时间为当日中午 │

最后交易日 │交割月最后营业日往回数之第七个│距相关豆油期货合约第一通知 │营业日 │日至少5个营业日前的最后一 │ │个星期五。 交割等级 │仅为一种未加工豆油，具体规格见│ │cbot条例。 │ 合约到期日 │ │最后交易日之后的第一个星期 │ │六上午10点（芝加哥时间） ──────┴───────────────┴───────────── ｃｂｏｔ小麦期货、期权合约 ──────┬───────────────┬───────────── │ 期 货 │ 期 权 ──────┼───────────────┼───────────── 交易单位 │5000蒲式耳 │一个cbot小麦期货合约交易单 │ │位（5000蒲式耳） 合同范本 | CONTRACT TEMPLATE 证券合同

第 9 页 最小变动价位│每蒲式耳1/4美分（每张合约12.50│每蒲式耳1/8美分

（每张合约 │美元） │6.25美元） 敲定价格 │ │每蒲式耳10美元的整倍数。 每日价格最大│每蒲式耳不高于或低于上一交易日│每蒲式耳不高于或低于上一交 波动限制 │结算价各20美分（每张合约1,000 │易日结算权利金各20美分（每 │美元），现货月份无限制。 │张合约1000美元）。 合约月份 │7、9、12、3、5 │7、9、12、3、5 交易时间 │上午9:30－下午1:15（芝加哥时间│同期货 │），到期合约最后交易日交易截止│ │时间为当日中午。 │ 最后交易日 │交割月最后营业日往回数的第七个│距相关小麦期货合约第一通知 │营业日 │日至少5个营业日之前的最后 合同范本 | CONTRACT TEMPLATE 证券合同

第 10 页 │ │一个星期五。

交割等级 │no.2软红麦、no.2硬红冬麦、no.2│ │黑北春麦、no.1北春麦，其他替代│ │品种价格差距由交易所规定。 │ 合约到期日 │ │最后交易日之后的第一个星期 │ │六上午10点（芝加哥时间） ──────┴───────────────┴───────────── ｃｂｏｔ５，０００盎司白银期货合约 ──────────┬───────────────────────── 交易单位 │5,000金衡盎司 最小变动价位 │每盎司1/10美分（每张合约5美元） 每日价格最大波动限制│每盎司1美元（每张合约5,000美元） 合约月份 │当月和下两个日历月份以及2、4、6、8、10月 交易时间 │星期一至星期五：早7:25－下午1:25（芝加哥时间） │晚场交易时间：星期日至星期四：下午5:00-8:30（芝加 │哥时间）或下午6:00-9:30（中部夏时制时间）

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美国期货业发展史

美国期货业发展史

美国期货业发展史今年以来，债券、股票、期货等大类资产的价格波动较为明显，单一资产交易模式不能有效对冲各类风险，多策略、全资产的配置和交易时代已经来临。

为了深入了解期货业务基础，继续做好国债期货业务，下面是店铺整理的一些关于美国期货业发展史的相关资料。

供你参考。

美国期货业发展史美国期货合约期货合约是期货交易的买卖对象或标的物，由期货交易所统一制定，规定在某一特定的价格和规定的时间下，交割一定数量和等级商品的标准化合约。

标的物一般为农产品、金属、矿产、能源，金融工具和外国货币等。

由于期货合约的标的物来源于以上金融标的资产，因此，将其归类与金融衍生品。

期货交易中的买方和卖方都是以期货交易所为对手的，期货交易所是专门进行标准化期货合约买卖的场所，按照章程规定实行自律管理。

期货交易所有以下职能：为期货交易提供一个专门的、有组织的场所和基础设施，如交易席位和通讯设备;制定相关期货交易的规章制度和交易规则，提供仲裁机构;制定期货合约的标准，如交易标的等级、标准、交货时间、方式、付款期限等;为期货交易提供结算、交割服务。

只有交易会员允许在交易所内进行交易。

非交易会员必须通过给场内交易会员缴纳一定比例的佣金才能进行交易。

以2004年9月纽约商品交易所(NYM)原油期货合约WTI原油合约为例，每张期货合约代表了1000桶的WTI原油可以在9月份任意一天进行交割。

合约买方在2004年5月25日购买此合约时需支付40120美元=40.12*1000的保证金。

美国期货目的和功能期货市场有三个基本功能。

首先是使套期保值者借助资产价格的流动性将价格风险传递给投机者，由此，投机者在不同的期货、现金流或现货标的之间进行转换以获得一定的基差风险回报。

由于基差风险小于现货价格风险，因此，套期保值被金融界视为风险管理的一种方式，而投机被视为一种带有风险的投资方式。

通常来说，套期保值者在期货和现货市场上进行方向相反操作。

套期保值包括(但不局限于)农民，农场经营商、粮食仓储商、商人、厂商、公用事业单位、进出口公司、冶炼商、债权人、对冲基金经理。

金融衍生工具_课程习题答案(2)

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资料范本本资料为word版本，可以直接编辑和打印，感谢您的下载金融衍生工具_课程习题答案(2)地点：__________________时间：__________________说明：本资料适用于约定双方经过谈判，协商而共同承认，共同遵守的责任与义务，仅供参考，文档可直接下载或修改，不需要的部分可直接删除，使用时请详细阅读内容第一章1、衍生工具包含几个重要类型？他们之间有何共性和差异？2、请详细解释对冲、投机和套利交易之间的区别，并举例说明。

3、衍生工具市场的主要经济功能是什么？4、“期货和期权是零和游戏。

”你如何理解这句话？习题答案1、期货合约：：也是指交易双方按约定价格在未来某一期间完成特定资产交易行为的一种方式。

期货合同是标准化的在交易所交易，远期一般是OTC市场非标准化合同，且合同中也不注明保证金。

主要区别是场内和场外；保证金交易。

二者的定价原理和公式也有所不同。

交易所充当中间人角色，即买入和卖出的人都是和交易所做交易。

特点：T＋0交易；标准化合约；保证金制度（杠杆效应）；每日无负债结算制度；可卖空；强行平仓制度。

1）确定了标准化的数量和数量单位、2）制定标准化的商品质量等级、（3）规定标准化的交割地点、4）规定标准化的交割月份互换合约：是指交易双方约定在合约有效期内，以事先确定的名义本金额为依据，按约定的支付率（利率、股票指数收益率）相互交换支付的约定。

例如，债务人根据国际资本市场利率走势，将其自身的浮动利率债务转换成固定利率债务，或将固定利率债务转换成浮动利率债务的操作。

这又称为利率互换。

互换在场外交易、几乎没有政府监管、互换合约不容易达成、互换合约流动性差、互换合约存在较大的信用风险期权合约：指期权的买方有权在约定的时间或时期内，按照约定的价格买进或卖出一定数量的相关资产，也可以根据需要放弃行使这一权利。

为了取得这一权利，期权合约的买方必须向卖方支付一定数额的费用，即期权费。

期权主要有如下几个构成因素①执行价格（又称履约价格，敲定价格〕。

期货品种考试试题及答案解析

期货品种考试试题及答案解析

期货品种考试试题及答案解析一、单选题（本大题10小题．每题1.0分，共10.0分。

请从以下每一道考题下面备选答案中选择一个最佳答案，并在答题卡上将相应题号的相应字母所属的方框涂黑。

）第1题20世纪60年代，推出生猪和活牛等活牲畜的期货合约的交易所是( )。

A 纽约期货交易所B 欧洲交易所C 芝加哥商业交易所D 悉尼期货交易所【正确答案】：C【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 20世纪60年代，芝加哥商业交易所(CME)推出生猪和活牛等活牲畜的期货合约，向传统观念发起了冲击，并成功交易这些品种30余年，成为国际商品期货市场上的重要品种。

第2题由美国最大的三家交易所(2BOE、CBOT、CME组建的One Chicago交易所主要从事( )的交易。

A 外汇期货B 利率期货C 股指期货D 股票期货【正确答案】：D【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 2002年11月8日，美国最大的三家交易所CBOE、CBOT、CME组建了一个新的以交易股票期货为目的的交易所——One Chicago。

第3题为了规避布雷顿森林体系崩溃后巨大的汇率波动风险而出现的金融期货品种是( )。

A 利率期货B 股指期货C 股票期货D 外汇期货【正确答案】：D【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] 外汇期货是指以汇率为标的物的期货合约。

外汇期货是最早的金融期货品种，它的产生主要是为了规避布雷顿森林体系崩溃后巨大的汇率波动风险。

第4题下列期货市场重大事件与芝加哥商业交易所无关的是( )。

A S&P商品指数(SPCI)期货B 道琼斯AIC商品指数(DJ-AIG)期货C 标准普尔500指数期货合约D 外汇期货合约【正确答案】：A【本题分数】：1.0分【答案解析】[解析] S&P商品指数(SPCI)期货是纽约期货交易所(NYBOT)推出的。

第5题( )是全球最大的农产品期货交易所，交易玉米、大豆、小麦、豆粕和豆油等多种农产品期货合约。

(整理)国际期货交易时间

(整理)国际期货交易时间

LME是世界上最大的铜期货交易市场，成立于1876年，交易品种有铜、铝、铅、锌、镍和铝合金。

铜的期货交易始于1877年，进行交易的铜有两种：阴级铜：A级铜铜棒：规格标准为重量在110－125公斤之间的A级铜。

其中阴级铜的交易最为活跃。

所有交割的铜必须有伦敦交易所核准认可的A级铜的牌号，符合英国BS6017－1981标准分类规格。

A级电解铜的标准合约为：合约数量单位25吨报价美元/吨价格波动最低幅度0.5美元/吨交割日期三个月内为任何一个交易日。

三个月以上至十五个月为每个月第三个星期三交易时间2：00－12：0512：30－12：35（正式牌价）15：30－15：3516：15－16：20目前LME拥有14家***公司。

***经纪公司可以做自营，同时也为客户代理交易。

与其它交易所不同的是，LME三个月期货合约是连续的合约，所以每日都有交割，LME为即期铜也就是现货（CASH）铜的贴水设立了底限，现货贴水不得低于三月铜30美元，相反，现货升水却可以无限大。

另外，LME无涨跌停板限制。

2、伦敦金属交易所铝期货标准合约交易品种高级原铝合约数量单位25吨交易月份最近月份加上连续两个月，及未来12个月。

交易时间11:55-12:00,12:50-12:55,15:35-15:40,（正式牌价）16:15-16:20报价单位美元/公吨最小价格跳动0.5美元/公吨（12.5usd/lot）单日涨跌限制无交割日最近3个月的每一营业日，及后面12个月的每月第三个星期三。

交割等级高级原铝，纯度为99.7%的铝锭、T型铝条或铝块。

3、英国伦敦金属交易所铅期货标准合约交易商品精炼铅合约单位25吨价格单位英镑/吨价格波动最小幅度0.25磅/吨交割日期3个月内为任何一个交易日; 3个月以上至15 个月为每月的第三个星期三交易时间12:05----12:1012:40----12:45(正式牌价)15:25----15:3016:00----16:05交割等级精炼铅，其纯度不低于99.97%的铅锭，每块重量不超过55公斤,须有伦敦交易所的许可证。