我国企业财务报告表外信息披露问题研究

我国上市公司或有事项披露问题研究　

［提要］　高质量的会计信息对信息　使用者做出正确决策起着基础性的作用，　但目前我国会计信息披露过程中仍存在　着很多缺陷。当前，我国绝大部分上市公　司在或有事项相关信息的处理、披露上是　不明确、不完整的，甚至采取回避的态度，　这种状况极大地损害了证券市场的信息　透明和公平竞争，进而影响广大投资者的　利益。本文首先对我国上市公司或有事项　披露存在的问题进行探讨，进而提出一系　列切实可行的建议。　关键词：上市公司；或有事项；信息披露　中图分类号：Ｆ２３文献标识码：Ａ　原标题：关于我国上市公司或有事项披露　的问题研究　收录日期：２０１３年５月２Ｏ日　一、我国上市公司或有事项披露存在　的问题　（一）或有事项披露信息质量不高。首　先，对诉讼、仲裁的披露不够完整。５０家　上市公司中有６家公司涉及到诉讼，占　１２％，大多数公司只披露了未决诉讼的原　因，对于诉讼可能产生的影响则未作披　露，致使投资者对公司的真实情况不能做　出准确判断。还有对担保事项的披露也不　够规范，有２５家公司存在担保事项，占总　数的５０％，其中有２０家对其作为或有事　口文／戴玉刚　（涞水县农村信用合作联社河北・保定）　

项披露，剩余５家则没有作为或有事项披　露。可见有一部分企业对担保事项蓄意隐　瞒，导致对外担保的或有事项信息披露严　重滞后。总之，上市公司对担保、诉讼、仲　裁的前因后果和或有事项信息披露不够　且滞后，甚至有一部分企业以保护商业秘　密为借口，对不利于公司的信息进行蓄意　隐瞒。其次，在我国上市公司披露的或有　事项中，普遍没有确认“预计负债”。根据　或有事项准则的要求，如果很有可能发生　支付义务，且支付金额可以计量的话，应　在“预计负债”科目下确认并披露，然而在　上市公司的或有事项披露中一些项目已　经满足确认条件，却很少有公司在财务报　表上确认预计负债。　（二）或有事项披露位置不规范。或有　事项披露的位置不规范，主要表现在上市　公司的信息不集中披露在或有事项下，而　是分散在年报的几个部分里，有些公司的　或有事项没有直接在报表附注中反映，而　是通过其他附注间接反映，如附注中的关　联方交易、担保事项、重要事项或者是指　定一个的地方，这就是或有事项在披露形　式方面存在的主要问题。　按照规定，上市公司一般需要在表外　或有事项下披露公司存在的所有或有事　项，来保证所提供信息的完整性。研究发　现，虽然上市公司的年报中看到或有事项　信息披露了该公司董事会报告中存在或　有事项信息，但或有事项下却没有对相关　信息进行披露，或者不按照或有事项的要　求进行披露，这显然让报表使用者得不到　有用的信息。这样分散的反映，可以使得　公司减轻集中在附注中的或有事项披露　的影响，从而影响了投资者的知情权，影　响了投资者的决策。　（三）审计师审计力度不够。很多上市　公司都把审计仅仅当作为了满足最低的　法律方面的要求才做的，他们寻找的是能　够给出肯定答案且价钱最低的会计师事　务所，他们甚至还寻找能够容忍乃至能够　帮助他们犯错误的事务所。而会计师事务　所出于竞争的需要，把审计程序减少到了　法定的最低限度，这样他们才能成为低价　的竞标者。同时，他们也尽力寻找机会为　客户提供非审计的服务，以获取越来越高　的服务收入。这必然会导致注册会计师失　去了应有的独立性，至少是形式上的独立　性。他们站在了上市公司的角度而不是投　资者的角度来进行审计业务，而这样的结　果必然会导致审计师不能提供完整公允、　独立的审计意见。　根据５Ｏ家上市公司的年报，在被出　具非标准审计报告的３０家公司中，有１２　家公司与或有事项有关，占了４０％。但是，　大部分的审计意见集中在解释段说明。有　

一、表外信息披露的必要性　企业之所以要在财务报表之外利　用其他手段披露信息，重要的原因在　于财务报表本身所提供的信息未尽人　意，不能很好地为使用者提供有助于　经济决策的信息，主要表现在：　１．会计环境发生了重大变化，但　财务报表的改进却十分有限。目前会　计改革的进程并未跟上市场经济发展　的步伐。财务报表的内容和格式必须　遵循公认会计原则，但报表编制原则　的制定是一个缓慢的过程，｛一些对企　业有重要影响的项目在现行的会计确　认和计量模式下还不能在报表中列示，　提供表外信息就是弥补这一缺陷的主　要方式。　２．财务报表所提供的信息有很大　的不确定性。现行会计法规对某些经　济事项允许选用不同的会计处理方法，　使得某些会计信息在反映同一经济事　项时显现出不同结果。为使信息使用　者较准确地判断企业财务状况和经营　成果并据以作出经济决策，企业须披　露其采用的有关会计政策并作出具体　的说明，以增强会计信息的确定性。　３．财务报表所提供的信息只反映　经济活动方面。会计主体的行为包括　经济性质和非经济性质的。货币计量　假设使得会计信息只关注具有经济价　值的相关业务，即不能从非经济角度　对主体行为进行评价，但许多有关企　业的非货币信息对使用者来说却是十　分重要的。而且随着企业生产经营活　动日益社会化，企业发展前景取决于　各种政治、经济和社会因素的共同作　用，企业大大增强了向社会报告其生　产经营活动对社会发展和环境影响的　责任，这些信息均须在表外予以披露。　４．财务报表的信息仅是历史信息。　报表所提供的信息主要反映已经发生　的交易和事项的财务影响。这些信息　虽是信息使用者进行决策的重要依据，　但由于经济决策代表未来将要采取的　行动，对它最为相关的信息是未来状　况的预计。预测信息虽带有较大的主　观性和较低可证实性，但对信息使用　者仍有较大的参考价值。为了满足信　息使用者的决策需要，企业可以用辅　助报告形式提供对下一年度或未来期　间主要经营活动和盈利水平等进行预　测的资料。　５．财务报表的信息是综合的会计　信息。现行的财务报表是按“公认会　计原则”编制的。企业将日常发生的　千差万别、数量繁多的经济业务按照　一定的程序、方法进行分类、汇总，　加工成系统的会计核算记录，并定期　编制会计报表以综合反映企业的财务　状况和经营成果，但企业个别的特殊　的经济业务和交易得不到反映。企业　的信息使用者来自不同领域并与企业　之间存在不同经济利益关系，这种综　合性的会计信息不能满足所有信息使　用者的决策要求。　二、表外信息披露的原则　１．可靠性。可靠性要求公司不论　在何时、何地，以什么样的方式披露　信息，均应保证所披露的信息真实、　准确和完整。一般地，凡公布与会计　事项有关的信息，应经得起注册会计　师的验证或有关专业人员的评价。显　然为使披露的信息具有可靠性，注册　会计师的监督职能决不容忽视，一切　粉饰、误导、报道失实等，均将有损　公众的利益。　２．相关性。相关性要求公司在披　露信息的内容上不仅具有反馈的作用，　而且还应具有预测的作用，即可以帮　助投资者对公司的理性判断，作出合　理的选择。相关性还要求，在披露时　间上要及时。不仅要在规定的时间内　披露相关信息，还应针对突发的重大　事件提供临时报告，以便使公众在选　择投资方案时，取得足够的相关信息。

●　财务管理　●　财务会计报告是指企业对外提供的反　映企业某一特定日期财务状况和某一会计　期间经营成果、现金流量的文件，是企业正　式对外揭示并传递财务信息的手段，它由　会计报表、会计报表附注和财务情况说明　书构成。虽然会计报表是财务会计报告的　主体和核心，但是随着经济环境的复杂化　以及人们对相关信息要求的不断提高，表　外信息即会计报表附注及其他财务报告在　整个财务报告系统中的地位日益突出。表　外信息虽然是经常使用的一个专业术语，　但目前各国对其揭示的范围及内容尚无统　一的规范。基层企业财会人员对它的意义　和披露方法也是知之甚少。　一、加强财务报表表外信息披露　的意义　目前财务会计报告受到最多和最猛烈　批评之处，是它的相关性。现行财务报告只　关注过去不注重未来，只重视货币性信息　忽视非货币性信息，只反映企业经济活动　结果不能反映企业经济活动对社会的影响　等方面的弊端，影响了财务会计报告的相　关性。而财务报告存在的基础之一就是决　策有用性，即为与企业有利害关系的利益　集团提供有用的会计信息。如果财务会计　报告无法满足这些信息使用者的需求，那　么，财务报表存在的合理性就必然受到质　疑。　・３４・　表外信息的披露可以弥补表内信息的　局限性，使表内信息更加容易理解，更加相　关，使财务会计报告总体水平和质量进一　步提高。但目前我国很多企业不太重视表　外信息的披露，即使提供也是不够完整，随　意性大，避重就轻，报喜不报忧。极大地影　响了财务会计报告的质量，从而给我国的　经济发展带来诸多不良的负面影响，使公　平、公开、公正原则不能真正的体现，同时　也影响我国会计与国际接轨的进程。　这就要求会计工作从简单地提供过去　和现在的会计信息向提供已存信息及预测　决策有用信息的双重会计信息发展，解决　历史信息滞后性与信息需求瞻前性的矛　盾，建立表内信息与表外信息互补的财务　报告体系，不断丰富财务会计报告的信息　含量，提高会计信息的可理解性、＿可靠性和　相关性，公允地反映企业业绩和财务状　况。　．　；ｌＪ　一　二　表外信息披露曲内容及形式　（一）表外信息应包括以下主要内容　①与会计政策相关的倍息，包括有助于理　解财务报告的重要信息及那些本来可能在　报表中反映；但基于成本、效益等原因显得　相对次摹的信息；②需要说明的信息，包括　采用与财务报表不同基础编制的信息及用　于补充报表信息的统计数据；③企业分析、　

我国上市公司　

提要我国上市公司会计信息披露的数　量和质量在近年来有所改善。但是，由于种种　因素的影响，上市公司会计信息披露仍然存在　一些问题．本文从上市公司会计信息披露现状　分析入手，探寻影响我国上市公司会计信息披　露质量问题的各种原因，并提出解决建议。　关键词：上市公司；会计信息；披露　中图分类号：Ｆ２３文献标识码：Ａ　随着我国２００６年颁布的《企业会计准则》　的进一步执行以及相关政策法规的进一步完　善，我国上市公司会计信息披露的数量和质量　均得到了提高。这与我国资本市场的发展休戚　相关。但是，由于种种因素的限制，我国上市公　司会计信息披露仍然存在披露不真实、不充　分、不及时以及披露不相关的现象，阻碍了上　市公司正常的优胜劣汰，使得投资者在资本市　场上不能做出正确的投资决策，这势必会影响　我国资本市场的资源配置及其发展，进而影响　我国经济的良性、健康运行。　一、我国会计信息披露现状　（一）会计信息披露不真实．会计信息披露　不真实即披嚣虚假会计信息的现象目前在我　国上市公司信息披露中仍然存在。《Ａ计法》、　《禁止证券欺诈行为暂行办法》和《公开发行股　票公司信息披露实施细则》等法规都明令禁止　公司编制、披露虚假财务会计报告。虽然证监　会、中注协等相关监管机构都采取了种种措施　以杜绝其恶劣影响，但是此类现象仍有前仆后　继之势。到目前为止，我国已经发生了不少重　大的会计案例，如深圳原野、红光实业、琼民　源、东方锅炉、郑百文、银广夏等上市公司，他　们利用虚假会计信息牟取私利，造成了恶劣的　社会影响。部分公司为了申请上市、配股或由　于面临终止上市的威胁等原因，为了达到法律　法规的要求，不惜包装自己，以各种方式人为　提高利润。此外，由于盈利预测受主观判断的　囝　会计信息　口文／周江燕　披露现状分析　

影响比较大，却又容易左右投资者未来的投资　选择，因此很多公司在盈利预测方面弄虚作　假，甚至恶意操纵盈利预测，误导广大投资者，　最终很可能导致投资者蒙受巨大损失。　（二）会计信息披露不充分。我国的会计信　息披露不充分具体表现为公司对应披露的信　息不作全面的披露，而是采取避重就轻的手　法，故意夸大部分事实，隐瞒部分事实，误导投　资者。但随着我国《企业会计准则》中对会计信　息披露的要求越来越明确和规范，通过这种方　法逃避社会监督的可能性也随之降低。会计信　息披露不充分主要表现在：　１、或有事项披露不充分。有些公司只把对　自己有利的或有资产进行披露，而把有可能转　为负债或损失的或有负债项目，如大额替第三　方或关联方担保事项、涉及本公司法律诉讼的　潜在赔偿或损失的事项等投资者更为关注的　信息轻描淡写或一带而过。　２、分部信息披露不充分。投资者无法掌　握各种经营活动对整个公司经营业绩的贡献，　也不易了解各分支机构在公司中的地位和重　要程度。　３、重大事件披露不充分。有的公司对一　些重大事件不予披露，这些重大的违法、违规　事件在被查处之前有关公司根本没有通过任　何方式予以披露。　４、预测性财务信息选择性披露现象严　重。在自愿性预测性财务信息披露制度下，上　市公司倾向于对预测性财势ｆ藩息进行选择性　披露，出现报喜不报忧的现象，并且财务数据　预测的准确度较低，有的公司公布的预测值与　实际值相差一倍甚至数倍，可信度差。　（三）会计信息披露不及时。在股票市场　上，如果上市公司会计信息披露缺乏及时性，　则无异于为内部交易和操纵市场行为创造良　机。我国有关信息披露要求中对公司招股说明　书、上市公告书、定期报告和临时报告等披露　事项都做了严格的时间规定。近年来，各上市　公司的年度报告及中期报告一般都能在截至　目前向公众公布，保证了信息披露的及时性。　但是，在临时报告的披露上，部分上市公司往　往根据自身利益需要决定何时披露重大事件，　这影响了相关会计信息披露的及时性，势必会　影响投资者的决策。如，西昌电力虚假信息披　露一案中，西昌电力在２００３年半年报至２００５　年半年报，共有８１笔重要对外担保合同未披　露，共计担保３４．６５亿元；２００５年半年报，有７　笔重大对外担保未进行及时披露，担保金额　７．８７亿元。　（四）会计信息披露不相关。不相关性的会　计信息是指某些披露出来的会计信息对于信　息使用者而言通用性小，对决策的作用不大的　会计信息。部分上市公司通过披露大量相关性　小的信息，干扰公众对有用信息的辨别和使　用，也容易产生误导作用，可能使真正相关的　信息被掩盖起来，影响预测和决策。这些会计　信息形同虚设，没有实质性的内容，导致了目　前我国上市公司披露的会计信息含金量不高。　二、我国上市公司会计信息披露现存问题　原因分析　如上文所述，我国上市公司会计信息披露　存在真实性、充分性、及时性及相关性等方面　的问题，究其原因主要有以下几个方面：　（一）会计信息披露规范体系有待进一步　完善。我国会计信息披露规范体系主要由《证　券法》、《公司法》、《会计法》、《企业会计准则》　等一系列法律法规及各种规定构成。但由于我　国证券市场形成较晚，发展尚未成熟，其法规　体系有待进一步完善。例如，我国的各项具体　会计准则还有待进一步完善，逐步与国际会计　准则趋同，但应同时考虑我国的具体国情。有　些实际工作仍然缺乏具体会计准则作为指南，　所以很多问题无法得到解决和规范。有了一个　健全的会计信息披露法规体系才能很好地规