珠宝评估的理论与方法(3.18)

珠宝评估的理论与方法(4)前3讲：重点内容珠宝和一般商品的价值决定有何不同？❖珠宝首饰评估的宝石学基础包括哪些内容？❖宝石的供求关系如何影响市场珠宝的价格？❖供给和需求弹性如何商品的定价？❖机会成本对珠宝价格有什么影响？❖一个好的珠宝评估师需要有什么素质？大纲❖一，珠宝评估的基本原则❖执业原则，技术原则，价值原则❖二，珠宝首饰评估目的❖三,珠宝评估的基本方法❖成本计算法、❖市场比较法（匹配分析）❖收益法一，珠宝评估的基本原则❖资产评估的原则是指组织、管理和实施资产评估必须遵循的准则，既是规范评估行为和业务的准则，也是评估工作的指导方针。

❖为了保证评估结果的公正性、客观性和科学性，必须正确处理资产所有者、经营者及其它各方面的关系。

❖执业原则（道德准则）：即真实性原则、科学性原则及公正性原则。

❖技术原则：即可行性原则、专业化原则❖价值原则：贡献,鉴定,质量分级.一），与市场有关的价值原则：❖1，上浮和下滑原则：当一件财产置于比它价值高或低的财产中，其价值会随之上浮或下调。

❖3，替代原则：重置财产的价值受可满足同样需求的替代财产的价值的支配。

❖4，供应和需求原则，财产的价值---市场的供求规律影响和支配❖5，适合原则❖当财产的特性和市场需求相适应时，其价值就存在和持续。

--时效性，市场的趋势，周期和行情，对高价值珠宝影响少！❖6，变化原则❖指消费者，生产者，评估师，金融家以及大众的选择和行为总是不断地影响和改变着市场。

它承认上浮和下滑原则，贡献和竞争等原则的相互作用。

--市场的周期性变化❖7，竞争原则❖指竞争创造利润，反过来，利润创造了竞争。

二）与生产率有关的价值原则❖1，预测原则❖预测原则指:资产的价值是由其预期的将来产生的收益大小所决定。

资产的价值与预期的使用及对其使用和拥有带来的利益有关。

这些利益可以是有形和无形的。

❖2，剩余生产率原则：供求平衡后，更多的生产是没有价值的，超过生产率平衡点的支出将不会增加价值。

--考验评估者对市场的判断。

❖3，最高和最佳使用原则❖指对一件财产合理的、可能的、可行的和合法的利用会使该财产的最高价值得以体现。

❖4，提高和降低回报原则：指额外的生产、消费、或投资一开始会使回报或收入提高，但最终将归于降低—完全竞争的条件下价格会向均衡价格靠拢的趋势，或者说超额利润是很难长久存在的。

三）与财产特性有关的价值原则❖1，贡献原则❖贡献原则是其各项资产的价值取决于它对总资产的价值的贡献…❖或者说当整体资产缺少该资产时，将会带来多大的价值损失。

❖2，鉴别原则❖鉴定原则是指一件真实的物品具有某些可辨认的特征、特性或标志。

❖鉴别原则说明，同类物品具有相同的可识别特征。

❖珠宝评估时应用鉴别原则来确定价值构成的特征和独特性质。

3，品质分级原则❖品质分级原则是指通过把被评估财产的特性和特征与被选作比较标准的另一件财产的特性和特征相比较.两种分级方法：即品质的主观分级方法和价值特性的客观分级方法。

价值特性分级要素:珍稀程度、实用性、大小、风格、知名度、品牌二，珠宝首饰评估目的❖评估目的:为什么进行评估???❖价值指的是在特定环境下特定时间某买者从某商贩手中购买时，在双方对所有相关事实都有相当的了解的情况下，都认知的价格。

所以同一物品对不同的人、时间和环境，会有不同的价值。

--使用价值和交换价值❖一件珠宝首饰可有几种价值，如对生产者的价值；对零售商的价值；而对保险公司、投保人的价值等。

因此根据不同的评估目的，对同一珠宝首饰，可以有不同的价值水平。

所以在进行评估前，先要了申请评估的人的评估目的，以便选择对应的价值水平。

❖--价值评估基准日; 珠宝品质复杂性;市场级别;……价值类型及序列---评估报告中必须定义❖一般从低到高主要的价值类型有：残损(余)价值;强制清算价、有序清算价、公平市场价、替换价（重置价）、零售替换价（无折扣的零售价）、专利产品价（有专利的设计或款式的首饰评估的价格）、复制(原)价（再造一个设计和材料相当或同等，且由专人制作的首饰的价格）…… 一），珠宝评估主要有以下几种评估目的：❖1）保险：投保是最常见的评估目的。

保险评估是确定保险金的基础，提供保险公司在丢失后的责任极限，作为解决索赔问题的依据。

❖投保了的新汽车，十年后丢失了，保险公司只赔偿相当的用过的汽车或价值。

而投保了的首饰，十年后丢失了，保险公司则要赔偿相当于新首饰价值的首饰。

保险公司的合同是基于最大的诚信原则。

❖如果保险公司发现丢失前投保者有欺诈行为，有权拒绝理赔，退还保险金了事。

❖国际上还有一种为保险假设的评估（Hypothetical appraisal for insurance）。

为保险假设的评估是对已经丢失的首饰进行估价，评估师无法见到这首饰，只能根据描述、照片、收据及过时的评估证等可提供的依据作出判断。

❖2、抵押或担保：❖为了向银行或其它机构贷款，或为了某经济行为做担保，珠宝首饰常被用作抵押作为债务偿还的保证。

对抵押或担保的珠宝首饰要进行评估，以确定用做抵押或担保的珠宝首饰能否满足被抵押或被担保的经济行为。

❖这种评估应该是强制清算价或有序清算价。

强制清算价即即时兑现价，价格低于有序清算价，甚至低于成本价。

❖3、再销售或拍卖：❖为了确定再售价或拍卖的底价，对再出售或拍卖的珠宝首饰要进行评估。

❖如果是一般用过的珠宝首饰，最常用的是清算价。

企业破产清算财产时也应估清算价。

❖但对于特殊的珠宝首饰，例如特别稀有且十分珍贵的珠宝首饰，或者是某个历史时期为某特殊人物曾拥有，或为某知名工艺大师雕刻的作品等，就不能估清算价，而应该是公平市场价。

公平市场价是指珠宝首饰在通常交易时点的零售价格，一般为最低的零售价。

因为裸石通常是以批发销售的，所以裸石的公平市场价应该是批发价。

❖4、财产分割：❖因为婚姻或合作关系的瓦解而引发的财产分割问题，在评估时可以估清算价或公平市场价（即最低的零售价）。

有时也可估强制清算价，通常取决于法律的相关规定或双方协商的结果。

❖5、遗产查验：❖为了遗产受益者之间的财产分割，以及为计算死者最终收入税或遗产税而进行的评估，最合适的是清算价，有时也估强制清算价。

❖6、捐赠：❖政府对给慈善机构及文化机构捐赠的人有减免收入税的政策。

❖捐赠评估一般估公平市场价，也可以估零售替换价。

任何捐赠估价都不应估最高的零售价。

零售替换价是指在较好的珠宝店同等首饰无折扣的零售价。

❖当捐赠的是未镶宝石时，通常应该估裸石的批发价，而不是零售价。

❖7、专利产品的评估：❖当给有专利的设计、首饰整体款式、宝石琢型款式的首饰进行估价时，要考虑需要使用专利许可证的价格。

❖若要再造一个同等材料的、且由相同的设计师设计和同一位名师制作的首饰，应该估的价格应该是复制价。

复制价远高于一般的零售替换价。

❖其它目的的评估：❖为帮助国家确定征税或帮助警察局调查案件而进行的评估，通常采用公平市场价。

----提供诉讼、指控或辩护的依据；确定进口责任及税款支付；重新鉴定首饰(如从国外返回的货)；甚至为了满足消费者关于首饰价值的好奇心。

这类评估通常都采用公平市场价。

二）,评估用途❖企业清算，资产变现；❖抵押贷款❖法院判案及仲裁❖遗嘱验证及遗产继承税评估❖离婚财产清算或公司合作关系终结而进行的财产分割❖海关征收关税，海关和边检部门处理罚没珠宝的价值估计三,珠宝评估的基本方法❖资产评估的基本方法主要有成本计算法、市场比较法和收益法。

❖对珠宝首饰这种特殊的动产，最常用的主要是成本计算法和市场比较法。

一）、成本计算法：其基本思路是站在买者的角度，重新购进与被评估的珠宝首饰相同或相似的全新首饰，要花费的全部费用，即在现行条件下需要支付的成本额。

❖所以，值得说明的是，重置成本不是制造成本，而是购买者的消费成本，即含税和利润的成本，相当于零售替换价。

❖在重置成本的基础上扣除被评估资产的各种损耗，如因新旧程度等对资产价值的影响因素导致的贬值量，即可得出评估值。

❖成本计算法考虑的因素比较全面。

不仅考虑了珠宝首饰的现行价格水平，还考虑了已使用年限的磨损以及实体性、功能性、经济性贬值因素的影响。

珠宝首饰的贬值因素主要来自实体性贬值和经济性贬值;贵重珠宝常不考虑后者.成本计算法适用的前提条件是被评估的珠宝首饰是可以复制的，可以再生产或可以找到存在年代、品质、来源、状态等方面相似的替代品。

❖最适合评估大多数现代珠宝首饰，尤其未经注册的现代珠宝首饰。

❖那些在市场上无法找到相应替代品，或尽管可以复制但随着时间推移其价值不降反而上升的珠宝首饰，则不能应用成本计算法来进行评估。

❖这些珠宝首饰包括：稀少或唯一的首饰；纪念品或收藏品；特定历史时期的首饰；古董文物；由已故著名的设计师或工匠制作的首饰；带宗教色彩的手工工艺制品；自然艺术品；取自濒临灭绝的生物的有机材料的首饰；其价值与历史或曾经拥有者有关的首饰等。

工作程序❖1、清洗珠宝首饰❖2、测量宝石大小尺寸、首饰尺寸、称重❖3、鉴定珠宝首饰❖分析金属成色、评定鉴定首饰的设计、做工、工艺质量；❖鉴定宝石品种、进行质量分级；❖4、计算成本：❖计算贵金属原料成本及制作工费（含宝石镶嵌工费）❖计算宝石成本❖分析并计算首饰的设计成本❖所有成本汇总得出珠宝首饰的制作成本❖5、加入税和利润❖6、提取合适的数据❖7、扣除实体和经济性贬值❖因素的影响❖8、考虑估价是否合理，❖有必要可再分析，❖进行合理的调整。

❖9、编写评估报告例子：重置零售价值评估❖钻石：0.5ct/2,I ; SI2,SI1,好工；红碧玺（假定），5ct；黄金托（750）3.5克，？？？❖零售价值评估，基准日2009，3.25❖基本资料：黄金价格950美元/盎司/09.3.24；钻石报价表；戒指精工，工费150元/件；其余条件自定。

美国纽约Rapaport Diamond Report报价(0.50-0.69ct) ，单位百美元,2009.2.23例子公式❖批发价=成本价（1+批发利润率）❖市场零售价=批发价（1+市场利润率）❖=成本价（1+批发利润率）（1+市场利润率）❖=成本价（1+加价率）二）、市场比较法❖市场比较法是通过市场调查，选择与被评估珠宝首饰相同或相似的首饰作为对比参照物，分析参照物的成交价和交易条件，并就影响价格的有关因素进行对比调整，从而确定被评估珠宝首饰价值的一种评估方法。

❖市场比较法的基本思路是对比的思想，即通过充分的市场搜寻，找出相同市场级别和交易条件下，与被评估的珠宝首饰相同或相似的珠宝首饰，以类似珠宝首饰的成交价格作为基础，再对被评估物与对比物之间的差异因素进行必要的调整，从而确定被评估珠宝首饰的现行市场价。

平均值是获得的所有价格数据的几何平均值，中值则为一组数据按大小顺序排列时处于中间位置的那个数据。

而众数则是所有数据中出现最频繁的那个值。