深圳市怡亚通供应链股份有限公司Eternal Asia Supply Chain Management Ltd.
非公开发行股票募集资金运用可行性分析报告
深圳市怡亚通供应链股份有限公司
二〇一四年八月
为了推动深圳市怡亚通供应链股份有限公司（以下简称“公司”或“怡亚通”）业务的更快发展，进一步增强公司竞争力，提高盈利能力，根据公司发展需要，公司拟向特定对象非公开发行股票，拟募集资金净额不超过120,000万元人民币，本次发行股票数量为不超过15,000万股（含15,000万股）。具体发行数量由公司董事会提请股东大会授权董事会与保荐机构协商确定。
一、本次募集资金投资计划
公司本次非公开发行拟募集资金净额不超过120,000万元，拟用于向深圳市怡亚通深度供应链管理有限公司（以下简称“深度供应链公司”）增资。本次拟投资项目的具体情况如下：
如果本次非公开发行募集资金不能满足公司项目的资金需要，公司将利用自筹资金解决不足部分。本次非公开发行募集资金到位之前，公司将根据项目进度的实际情况以银行贷款、自有资金等自筹资金先行投入，并在募集资金到位之后予以置换。
二、增资深度供应链公司
公司本次拟使用募集资金中的120,000万元向深度供应链公司增资。本次拟投资项目的具体情况如下：
（一）深度供应链公司基本情况
公司名称：深圳市怡亚通深度供应链管理有限公司
注册资本：10,000万元
成立日期：2008年08月13日
住所：深圳市福田区深南中路深圳国际文化大厦1908
经营范围：泸州老窖系列白酒、郞酒系列、稻花香系列白酒、进口威士忌、白兰地酒、进口葡萄酒批发；预包装食品（不含复热），乳制品（含婴幼儿配方乳粉）批发；供应链管理及相关信息咨询；进出口业务（法律、行政法规、国务院决定禁止的项目除外，限制的项目须取得许可后方可经营）；酒具、工艺品、电器的批发及其他国内商业、物资供销业（不含专营、专控、专卖商品）。
深度供应链公司原名为深圳市怡亚通酩酒供应链管理有限公司。2012年11月，为了完善深度分销380平台（以下简称“380平台”）的组织架构及配合380平台的业务发展，本公司对其进行增资至10,000万元并更名。深度供应链公司定位于本公司380平台的业务运作管理公司，具备投融资管理及平台管理职能，实现对下级子公司的扁平化管理。截至目前，深度供应链公司共有下属控股子公司79家，管理的分支机构及业务网点100多个。
380平台业务组织架构如下：
在地域管理方面，380平台在国内除甘宁青新藏蒙琼外的24个省及直辖市设立省级管理平台，通过各省级管理平台实现该省区域内分支机构的管理。除了省级管理平台，380平台设立4个直属事业本部，其中，快消行业事业本部负责快消行业（日化、母婴、食品和酒饮四大子行业）B to B流通供应链项目导入和运营指导；UKA事业本部负责快消行业B to C终端连锁直营+加盟连锁零售平台
建设和运营；家电行业事业本部负责家电行业B to B流通供应链纵向项目导入、横向流通商整合和行业运营指导；电子商务事业部负责深度380业务集群线上平台电商拓展和运营，协同集群线下业务和线上业务实现O to O业务联动。在行业管理方面，380平台设立了四大行业专项管理专家团队，主要负责行业经营数据分析、市场趋势格局分析、上下游合作情况分析与改善、合作项目运营指导等。同时还设立了战略品牌合作委员会，负责推动重点上游客户达成或深化战略合作、推动重点上游客户协同横向经销商整合、改善提升重点合作项目运营效率和全国性重大项目合作研讨和作业方案。
根据380平台业务发展的需要，深度供应链公司设立了平台管理中心、人力行政中心、财务中心、风控中心、信息中心，为业务的发展提供后勤支持。
（二）深度380业务发展情况
深度供应链是公司最近几年重点发展的业务，而深度380业务为深度供应链的核心组成部分，380平台通过整合资源，构建集物流、商流、资金流和信息流一体的供应链整合服务平台，打通流通环节上下游，为客户实现供应链管理的优化，从而帮助企业提高供应链效益，推动企业供应链创新。本公司致力于将380平台打造为国内最大的B-to-B或B-to-B-to-C供应链服务整合平台及网络，通过取得上下游业务资源，扩大公司在快速消费品领域的市场占有率，形成全国性的B-to-B或B-to-B-to-C直供终端平台，共享消费渠道及终端资源，帮助品牌企业高效分销、快速覆盖终端网点，提高商品流通环节的效率并降低流转成本，从而整合新兴业态，建立新兴商业生态圈。
380平台提供服务的内容如下：
380平台的运作模式：通过与上游品牌客户签署相关的分销协议，公司获得产品的经销权。公司按协定价格向供应商提货，并根据经销商、直接终端的指令和销售计划进行供货。通过整理下游优势资源，合理布局仓储和物流，公司可及时有效地进行供货；同时通过配套结算、渠道开发维护、市场推广的服务，不断推动经销商和直接终端的销量。
上游：380平台从2009年开始启动，目前已在全国近200个城市先后落地运作，并已成功导入上游品牌客户近千家，其中宝洁、中粮、联合利华、雀巢等在内的世界500强企业品牌和细分行业前三名客户共计60多家。2013年度，公司主要客户宝洁、中粮、联合利华、雀巢在中国大陆的业务收入分别高达约70亿美元、130亿美元、40亿美元和73亿美元，随着上游客户数量的增多和业务规模的增长，上游客户对快速分销的需求较高。
下游：截至目前，380平台服务涵盖大卖场（KA）、中型超市（BC）、药店、母婴店、批发商等在内的各种终端门店系统共计55万多个，已经实现了重点业务区域的全渠道覆盖，并为京东商城、唯品会等电商客户提供产品。
380平台：380平台目前在全国20多个省份建立了100多个实体业务网点，业务覆盖城市近200个。公司目前通过租赁和购置的方式，在业务覆盖区域配置了近150个仓储中心，通过仓储设备、物流车辆和信息设备的配置，满足客户快速分销和管理运营的要求。380平台2011年、2012年和2013年分别实现营业收入
