论资本市场监管与自主创新

提高自主创新能力 再造企业竞争优势

党的十六届五中全会把增强自主创新能力作为国家发展战略摆在了经济社会发展的突出位置，它不仅标志着我国科技发展路径的战略转型，也标志着我国经济发展战略和政策的重大调整，为当前和今后我国企业发展确立了新的战略基点和导向。

企业自主创新是国家自主创新的基础与核心。我国企业必须站在新的历史起点上，从战略高度牢固树立以创新求发展的理念，以市场竞争为根本动力，发挥创新主体作用，积极主动地跨入科技自主创新的发展阶段，积极探索提高企业自主创新能力的方法和途径，走出一条有中国特色的企业自主创新之路。

一、牢牢把握住市场规律，以市场需求引领自主创新

我国社会主义市场体系处在不断发展完善的过程中，经济全球化趋势的加剧，国内市场和国际市场对接必将产生的摩擦、冲突、争端，都会对中国市场产生巨大的影响。市场的需求、变化以及市场之间的整合，都会影响企业自主创新的成败。企业的自主创新必需以“市场为导向”，把握市场规律，关注市场变化，以市场需求引领创新、驱动创新，努力协调研发、生产和市场的关系，实现企业创新链和产业链的有机结合，向创新要质量、要效益、要发展。

二、选择符合企业发展战略的自主创新实现形式，全力落实自主创新的战略目标

再大的企业，一旦丧失创新能力，必然被市场抛弃；再小的企业，通过创新掌握核心技术，也会成为市场宠儿。必须力戒形式主义，切实按本企业所处发展阶段的实际，以掌握核心技术、发展壮大知识产权储备为宗旨，正确处理引进先进技术和自主创新的关系，把原始创新、集成创新和消化吸收再创新等三类创新实现形式有机结合起来，选择符合企业发展战略的科技自主创新实现形式。一是处在诞生阶段的企业经济和技术实力较弱，应以引进消化吸收再创新为主，辅之必要的集成创新；二是处在成长阶段已经积累了一定的经济和技术实力的企业，则要将创新实现形式演进为以集成创新为主，辅之必要的原始创新和引进消化吸收再创新；三是进入成熟发展阶段经济技术实力雄厚的企业，应在大力推行集成创新的同时加强原始创新，特别是要开发具有自主知识产权的核心技术和关键技术，以及能够提高产业整体技术水平的共性技术和配套技术，形成一批市场占有率高的产品和国际知名品牌。

天水行政学院学报　２０１０年第２期（总第６２期）　

以资本市场创新提升中小企业创新能力　

陆岷峰　．陈志宁２　

（１．南京大学经济学院，江苏南京２１００９３；２．南京农业大学经济管理学院，江苏南京２１００９５）　

［摘要】困扰中小企业创新的最大难题是资金短缺，通过资本市场创新、构建创业板市场、代　办股份转让系统、产权交易市场和债券市场在内的多层次资本体系，推动风险资本的发展，形成　

资本市场、风险资本、中小企业创新的联动机制是解决中小企业融资难、提升创新能力的关键所　在。　

［关键词］资本市场；中小企业；创新　［中图分类号］Ｆ２７６．３　［文献标识码］Ａ　［文章编号］１００９—６５６６（２０１０）０２—００９６—０４　

一、提升中小企业创新能力的意义与优势　提高自主创新能力，建设创新型国家，离不开企业创新特别是提升中小企业的创新能力。提　

高中小企业的创新能力意义重大。　首先，中小企业在国民经济中发挥着日益重要的作用。据统计，截至到２００６年底，中小企　

业数已占全国企业总数的９９．８％以上，中小企业创造的最终产品和服务价值占国内生产总值的　５９％，上缴税收占国家税收总额的５１％，提供了８０％左右的城镇就业岗位口］。　

其次，我国中小企业自主创新能力仍显薄弱，面对金融危机损失惨重。首当其冲的是出口型　

传统产品，包括服装、皮革、五金、食品饮料等中小型生产企业，由于其产品技术含量和附加值　低，甚至没有自己的知识产权和品牌，严重依赖出口外销，而金融危机使输入国的需求和消费力　大幅下降，造成中小企业的产品出口严重受阻，导致企业减产、停产和关闭的情况严重。　

再次，提升中小企业的创新能力是应对金融危机的有效途径。与大企业相比，中小企业在创　

新方面具有数量多，效率高、周期短、成本低等优势，更具有创新精神和活力。具体来看：　第一，中小企业产权边界明确，具有进行创新的制度基础。从企业的注册登记类型看，目前　

我国中小企业绝大多数属于有限责任公司、私营企业、股份合作企业和股份有限公司，产权边界　明确。同时，中小企业的经营管理者能够真正直接获取创新利益，承担创新的风险与责任。　第二，中小企业具有创新的动力。中小企业绝大多数处于竞争激烈的制造业，面临巨大的竞　

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MODERN BUSINESS现代商业147民营企业自主创新现状分析及对策研究

武青青

中共辽宁省委党校(辽宁行政学院、辽宁省社会主义学院)　辽宁沈阳　110004

摘要:改革开放之后，我国的民营企业迅速发展，成为推动国家经济增长和发展战略的重要组成部分。自主

创新能力一方面可以看成是民营企业谋求更好发展的举动措施，而更深层次的意义则在于，提升我国经济竞争力

和核心实力。作为国家经济体系中的重要组成部分，民营企业提高自主创新能力具有深远影响和现实意义。本文

通过概述民营企业自主创新的内涵意义，分析民营企业自主创新的现状，针对性的提出对策方法，以期为我国的

民营企业自主创新提供思路。

关键词:自主创新；创新意义；现状分析；对策研究

在改革开放之后，伴随着国家经济的快速发展，民营企业的发

展呈现蓬勃之势。然而，随着新时代新形势的到来，随着国家产业

结构的战略调整升级，随着市场改革的持续深入，民营企业到了需

要调整的阶段，而自主创新成为了调整的重要方式方法，但是目前

看来，我国的民营企业处于有自主创新的意愿与动力，但是相关方

面依然存在缺陷，民营企业的自主创新之路处于探索阶段。

一、民营企业自主创新的内涵意义

谈到自主创新，这一概念是由美国经济学家约瑟夫·熊皮特

提出的“创新理论”延伸而来，从20世纪初期提出，到20世纪30

年代末期完善，“创新理论”被约瑟夫·熊皮特概括为五个方面

的内容：(1)生产一种新产品；(2)采用一种新方法；(3)开拓一片

新市场；(4)控制原材料或半成品的新来源；(5)成立一种新的组

织。

自主创新延伸于“创新理论”，更加符合中国特色与我国国

情，是包括傅家骥、董必龙等我国著名经济学家、学者等的智慧

结晶与理论成果，对于我国经济在各个阶段、各类形势、各种情

况下的发展有着十分重要的指导意义。

结合约瑟夫·熊皮特的“创新理论”，总结自主创新的内

涵，核心思想为掌握核心技术环节，实现关键技术突破，自主研

２Ｏｏ７年ｌ１月　第２１卷第４期　陕西行政学院学报　Ｊｏｕｒｎａｌ　ｏｆ　Ｓｈａａｎｘｉ　Ａｄｍｉｎｉｓｔｒａｆｉｏｎ　Ｓｃｈｏｏｌ　Ｎｏｖ．，２００７　Ｖｏ１．２１．Ｎｏ．４　论创新型国家多层次资本市场的规范和发展　王伟，汪继年　（甘肃行政学院。兰州７３００１０）　摘要：我国初创的多层次资本市场远远不能满足创新型国家建设的需求。特殊的发展背景决定了多层次资本市场的建设　必须不断解决发展中存在的问题。选择多层次市场同步发展的路径将更有利于市场机制的形成。解决了监管机构的多职能冲突和　职能错位问题才能保证资本市场的健康发展。资本市场发展中最突出的问题是信用缺失，信用重塑的立足点在于资本市场功能的　重新定位。必须通过对政府行为和市场行为的严格界定解决市场运行机制的行政化问题。　关键词：创新型国家；多层次资本市场；强制性推动；超常规发展　中图分类号：Ｆ８３０．９　文献标识码：Ａ　文章编号：１６７３—９９７３（２００７）０４—００２２－０３　Ｏｎ　ｔｈｅ　Ｎｏｒｍ　ａｎｄ　Ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ　ｏｆ　Ｍｕｌｔｉ－ｌａｙｅｒ　Ｃａｐｉｔａｌ　Ｍａｒｋｅｔ　ｉｎ　ｔｈｅ　Ｃｒｅａｔｉｖｅ　Ｎａｔｉｏｎ　ＷＡＮＧ　Ｗｅｉ．ＷＡＮＧ　Ｊｉ－ｎｉａｎ　ｕ“Ａｄｍｉｎｉｓｔｒａｔｉｏｎ　Ｓｃｈｏｏｌ，Ｌａｎｚｈｏｕ　７３ｏｏｌｏ，Ｃｈｉｎａ）　Ａｂｓｔｒａｃｔ：Ｔｈｅ　ｍｕｌｔｉ—ｌａｙｅｒ　ｃａｐｉｔａｌ　ｍａｒｋｅｔ　ｓｙｓｔｅｍ　ｄｏｅｓｎ’ｔ　ｍｅｅｔ　ｎｅｅｄｓ　ｏｆ　ａ　ｃｒｅａｔｉｖｅ　ｎａｔｉｏｎ．Ｔｈｅ　ｓｐｅｃｉａｌ　ｂａｃｋｇｒｏｕｎｄ　ｄｅｔｅｒｍｉｎｅｓ　ｔｈｅ　ｃｏｎｓｔｒｕｃｔｉｏｎ　ｏｆ　ｍｕｌｔｌ－ｈｙｅｒ　ｃａｐｉｔａｌ　ｍａｒｋｅｔ　ｍｕｓｔ　ｃｏｎｔｉｎｕｏｕｓｌｙ　ｃｏｎｓｕｌｔ　ｔｈｅ　ｐｒｏｂｌｅｍｓ　ｗｉｔｈ　ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ．Ｃｈｏｏｓｉｎｇ　ｓｙｎｃｈｒｏｎｏｕｓ　ｍｕｌｔｉ－ｌａｙｅｒ　ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ　ｗｉｌｌ　ｂｅｎｅｆｉｔ　ｓｙｓｔｅｍ　ｆｏｒｍａｔｉｏｎ．Ｗｈａｔ’Ｓ　ｍｏｒｅ。ｔｈｉｓ　ｅｎｓｕｒｅ　ｈｅａｌｔｈｙ　ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ　ｏｆ　ｍｕｌｔｉ－ｌａｙｅｒ　ｃａｐｉｔａｌ　ｍａｒｋｅｔ。ｉｎｃｌｕｄｉｎｇ　ｔｈｅ　ｃｏｎｆｌｉｃｔ　ａｍｏｎｇ　ｍｕｌｔｉ－ｆｕｎｃｔｉｏｎ　ａｎｄ　ｃｏｎｆｕｓｉｏｎ．Ｎｏ　ｃｒｅｄｉｔ　ｓｔｉｃｋｓ　ｏｕｔ，ａｎｄ　ｔｈｅ　ｋｅｙ　ｐｏｉｎｔ　ｏｆ　ｒｅｃｒｅａｔｉｎｇ　ｉｍａｇｅ　ｉｓ　ｏｒｉｅｎｔａｔｉｎｇ　ｃａｐｉｔａｌ　ｆｕｎｃｔｉｏｎｓ．　Ｔｈｅｒｅｆｏｒｅ，ｉｔ　ｉｓ　ｎｅｃｅｓｓａｒｙ　ｆｏｒ　ｔｈｅ　ｇｏｖｅｒｎｍｅｎｔ　ｔｏ　ｄｅｆｉｎｉｔｅ，ｓｏｌｖｅ　ｔｈｅ　ｍａｒｋｅｔ　ｏｐｅｒａｔｉｏｎ　ｍｅｃｈａｎｉｓｍ．　Ｋｅｙ　ｗｏｒｄｓ：ｃｒｅａｔｉｖｅ　ｃｏｕｎｔｒｙ；ｍｕｌｔｉ－ｌａｙｅｒ　ｃａｐｉｔａｌ　ｍａｒｋｅｔ；ｍａｎｄａｔｏｒｙ　ｐｒｏｍｏｔｉｏｎ；ｕｌｔｒａ　ｄｅｖｅｌｏｐｍｅｎｔ　大力发展资本市场是提高企业自主创新能力的　基础和保障。从发达国家经济发展的历史来看，几乎　每一次大规模的技术创新都是依托资本市场发展起　来的。体系结构完善、功能强大的资本市场是促进创　业投资发展最有效的手段和工具，是推动高科技产业　创新和发展的原动力。党中央、国务院把增强科技自　主创新能力、建设创新型国家提高到了国家核心战略　的高度。实施自主创新战略、建设创新型国家，迫切需　要丰富和完善资本市场功能，规范和发展资本市场体　系，加大对自主创新的支持与服务力度，建设一个把　自主创新战略落到实处的多层次资本市场体系。［１１　一、我国初创的多层次资本市场不能满足自主创　新战略的实施需求　我国资本市场的建设经历了２０多年的发展历　程。但是，全面发展多层次资本市场只有短短几年的时　间。和国外资本市场体系对比，中国资本市场体系的显　著特点是市场结构不完善。闭应该看到，我国多层次资　本市场还处于发展的初级阶段，只建立了主板市场单　层内部分层结构的市场体系，发展速度落后于国民经　济增长的步伐，甚至出现了较明显的边缘化趋势。这种　市场体系制约了资本市场市场功能的有效发挥，不能　实现资本供给的结构均衡，弱化了资本市场的资源配　置功能，不利于优胜劣汰的市场筛选机制的建立，不利　于直接金融体系的发展和金融风险的防范、化解，也不　利于资本市场的发展壮大和市场经济体制的完善，严　重制约了我国经济、社会的发展，远远不能满足自主创　新战略的实施和高新技术产业发展的需求。　我国现行的单层内部分层结构的资本市场体系　把大量的成长型高科技风险企业关在了资本市场的　大门之外，切断了风险投资者与高科技企业创立、发　展之间的依存关系。严重制约了知识产权向现实生产　力的转化和高科技企业的创立和发展。ｆ３】从当前我国　资本市场的发展现状、市场投融资需求状况和自主创　新战略的实施需求来看，多层次资本市场的全面建设　成为当前我国资本市场发展的当务之急。　二、我国多层次资本市场建设需要不断解决发展　中存在的问题　我国多层次资本市场的建设选择的是唯一的政　府主导型的跨越式超常规发展模式。　一方面，我们需　要依据发达国家成熟、完善的多层次资本市场体系为　收稿日期：２Ｏｏ７一Ｏ８—２６　基金项目：国家行政学院招标课题“建立多层次资本市场体系与监管问题研究”阶段性成果　作者简介：王伟（１９６３一），男，甘肃泾川人，副教授，从事宏观经济管理与资本市场研究；汪继年（１９６５一），男。甘肃兰州人，副教授，从事科技　政策与科技管理以及科学技术与社会研究。