浅谈债务重组准则
1、 债务重组概念
在市场经济竞争激烈的情况下，一些企业可能因经营管理不善，或
受外部各种不利因素的影响，致使企业盈利能力下降或经营发生亏损，
资金周转缓慢，出现暂时的资金紧缺，难以按期偿还债务。在这种情况
下，虽然按我国法律规定，债权人有权在债务人不能偿还到期债务时向
法院申请债务人破产，但因种种原因，最后还可能难以保证债权人的债
权如数收回。于是就出现了债务重组这一解决债务纠纷的方法。债务重
组是指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意债务人修改
债务条件的事项。债务重组定义表明，不论何种债务重组形式，只要修
改了原定债务偿还条件的，均作为债务重组。但是，债务人发行的可转
换债券按正常条件转为股权、债务人破产清算时发生的债务重组、债务
人改组，债务人借新债偿还旧债等，不属于债务重组。
2、 债务重组的方式
(一)债务重组的具体方式
1、以现金（包括库存现金和银行存款，下同）资产清偿全部或部分债
务。
2、修改负债条件清偿全部或部分债务。包括延长还款期限、降低利
率、免去应付未付的利息、减少本金等。
3、债务人通过发行权益性证券清偿全部或部分债务。但是，以发行权
益性证券用于清偿全部或部分债务，在法律上有一定的限制。例如，按
照我国《公司法》规定，公司发行新股必须具备一定的条件，只有在满
足《公司法》规定的条件后才能发行新股。
4、以以上三种形式组合的方式清偿全部或部分债务。
（二）债务重组准则中使用的下列术语，其定义为：
1、债务重组，指债权人按照其与债务人达成的协议或法院的裁决同意
债务人修改债务条件的事项。
2、或有支出，指依未来某种事项出现而发生的支出。未来事项的出现具有不确定性。
3、或有收益，指依未来某种事项出现而发生的收益。未来事项的出现
具有不确定性。
4、公允价值，指在公平交易中，熟悉情况的交易双方，自愿进行资产
交换或债务清偿的金额。
(三)债务重组日：即债务重组完成日，就是会计要进行账务处理的日期
1、以资产（ 现金、非现金）清偿时，以收到资产，有了进账单或入库
单并办理了债务解除手续，作为债务重组完成的标志；
2、债务转为资本时，因增资扩股，必须到工商行政管理局办理营业执
照变更登记，因此以办妥增资手续（即签发了新执照）、出具了出资证
明，作为债务重组完成的标志；
3、修改其他债务条件，即延期还款，以新的偿债条件开始执行的日期
（如延期一年的起始日）作为债务重组完成的标志。
三、债务重组的会计处理
（一）总的处理原则
无论债权人还是债务人，均不确认债务重组收益（但如有损失仍应确认
并计入当期营业外支出）。
（二）用现金清偿时
债务人以低于应付债务的现金资产抵偿债务的，支付的现金低于应付债
务的帐面价值的差额，计入资本公积（其他资本公积）；债权人受让的
现金低于应收债权帐面价值的差额，作为损失直接计入当期损益（营业
外支出）。
（3） 以非现金资产清偿的债务人要转出非现金资产的账面价值，考虑
相关税费和应付账款后的差额，如转出的小则计入资本公积，转
出的大则计入营业外支出；债权人接受非现金资产，一般应按应
收账款的账面价值作为非现金资产入账价值的基础，再考虑相关
的税费，而不是按照公允价值入账。如果非现金资产虚增，则再
在期末计提减值准备，分两步把资产夯实。
（四）债务转为资本时
债务人应将应付账款的账面价值与债权人因放弃债权而享有股权的差
额，作为资本公积。债权人按应收账款账面价值作为长期股权投资的入
账价值。
（五）修改其他债务条件，即延期还款：分为不附或有条件和附或有条
件两种情况。
第一种情况：不附或有条件
1、债务人：将来应付的金额如小于原重组债务账面价值，转入资本公
积；如大于或等于原重组债务账面价值，则不作账务处理。
2、债权人：将来应收款可能有下面三种情况，要根据情况进行处理：
（1）将来应收金额小于原重组债权账面价值：冲减该项重组债权已计
提的坏账准备；将重组债权的账面余额减记至将来应收金额；将来应收
金额低于重组债权账面价值的部分计入营业外支出。
（2）将来应收金额介于原重组债权账面余额与账面价值之间：按照将
来应收金额小于原账面余额的金额借记“坏账准备”，贷记“应收账
款”或类似科目，不确认重组损益。
（3）将来应收金额大于原重组债权的账面余额：债权人在重组当时不
作账务处理。
第二种情况，附或有条件
1、债务人：涉及或有支出时，一定要注意：
a. 债务人应将或有支出包括在将来应付的金额中，待或有支出实际发
生时，冲减应付债务的账面金额；
b. 没有支付的或有支出，等到结清时一般应转入资本公积（有可能转
入营业外收入，见下面c ），结清的时间按重组协议的规定可能是按
季、按年、或最后清偿时。
c. 如果债务重组时，债务人发生债务重组损失并计入营业外支出，其
后没有支付的或有支出应在计入营业外支出的限额内，计入当期的营业
外收入，其余部分再转作资本公积。
2、 债权人：涉及或有收益时，债权人不应将或有收益包括在将来应收
金额中，或有收益收到时，作为当期的收益处理（按企业会计制度
规定计入“营业外收入”）。
（六）、混合重组时，要注意：
1、如果重组协议本身已经明确规定了非现金资产的清偿金额，则直接
按协议规定进行账务处理；
2、要注意清偿顺序，一般是现金清偿——非现金清偿——延期还款；
3、债权人收到多项非现金资产时，应按各自公允价值所占比例计算入
账价值，也就是公允价值只是用于确定分摊比例的权数，不直接确定入
账价值。
四、新旧债务重组准则比较
（一）2006 年与1998 年债务重组准则比较
2006 年版债务重组准则与1998 年版的准则内容基本相同。1998 年的
某些会计处理在2001 年被新的处理方法代替，却在2006 年被重新应
用，最主要体现在公允价值的应用和重组收益的确认这两个方面。
1、公允价值概念的引入。公允价值的定义是“指公平交易中，熟悉情
况的交易双方自愿进行资产交换或债务清偿的金额。”1998年的准则较
多地运用了公允价值计量概念，但是由于当时我国的市场不是很完善，
相关的公允价值难以取得，使得一些企业利用准则调节利润，在2001
年取消公允价值计量，而2006 年的新准则又开始运用公允价值计量。
2、关于重组收益的确认问题。1998 年准则在债务重组业务中允许确认
两类损益。一是债务重组的利得或损失，二是以非现金资产清偿债务时
的转让损益。2001 年准则不允许重组利得进损益，只允许将其进入资
本公积；2006 年的新准则采用1998 年准则的做法，允许确认两类损
益。
（二）2006 年与2001 年债务重组准则比较2006 年版债务重组准则与
2001 年版的准则存在一些差异，2006 年版债务重组准则主要在以下方
面进行了修订：关于债务重组的定义、关于债务重组方式、关于债务重
组的计量属性、债务人的会计处理、债务重组披露、准则变化的衔接。
五、新债务重组准则存在的问题
虽然2006 年债务重组准则的修订实现了实质性的突破。但浪莎等案
例充分表明，在准则的应用过程中许多上市公司盈余管理、利润操纵等问题依旧突出。上市公司常借助关联交易，滥用公允价值，随意划分资
产转让收益和债务重组收益以隐藏重组利得，达到粉饰公司财务状况的
目的。
1、债务重组准则
（1）债务重组的定义尚不能明确界定债务重组的对象范围，导致大批
上市公司滥用债务重组进行盈余管理。
（2）债务重组利得一次计入当期损益，导致债务人当期利润激增。使
其成为调节利润的利器。
2、准则应用的环境
（1）我国以公有制经济为主体。公司大多是国有企业经股份制改制后
上市的。由于产权关系不明晰，国有企业同其上市公司债务重组过程
中，经常无原则的让步，帮助上市公司提升利润，以达到配股或是摘掉
ST、PT 帽子的目的。上市公司的独特背景使其借助关联交易进行利润
操纵成为可能。
（2）我国目前的生产要素市场、货币市场和资本市场还不够健全，各
类资产的价格信息系统尚不完备。这在客观上增加了公允价值确认的主
观随意性。同时，实务界缺乏良好的职业道德约束机制，一些实际操作
人员易受利益驱使，利用公允价值协助公司操纵利润，粉饰财务报表。
如何优化公允价值的外在环境，合理确定抵债资产的公允价值，是解决
债务重组准则应用中存在问题的关键所在。
六、完善债务重组准则的建议
（一）公允价值和账面价值计量要并存在运用公允价值计量时，应准确
理解债务重组准则中的公允价值的应用条件，即要素的金额必须“能够
取得并可靠的计量”。对公允价值计量的确定，必须要有严格的限制条
件，还要全面考虑新债务重准则在实施过程中可能出现的问题。公允价
值一旦确定要有其具体解释和说明， 以防止公允价值计量被无条件的
滥用。
因此，根据我国市场的经济条件，公允价值计量和账面价值计量的
方式要并存使用，对于相对不活跃的市场则应按账面价值计量；对于相
对活跃的市场则采用公允价值计量。同时，还要从以下几个方面入手：
一是要迅速建立各类资产的价格信息系统。二是要提高财务人员职业判
断能力。三是监管部门要加强对企业的重组收益和费用的详细披露的监督。
（二）改变债务重组的收益与损失记入了当期损益的办法债权人的重组
损失与债务人的重组收益存在一一对应的关系，营业外收支的增减会直
接影响当期企业利润。
1、债务重组收益计入“营业外收入”不妥。将债务重组全部收益一次
性计入当期损益，违背了收入与费用的配比原则。考虑债务人从中受益
是一个相对较长的过程，会涉及一个或几个会计期间，可通过设置“递
延收益科目，来归集债务重组产生的收益总额，以后分期转出递延收益
时在计入当期损益，这样可消除会计处理和税法规定之间的差异。
2、债务重组损失计入“营业外支出”不妥。债权人因债务重组产生的
部分损失不完全属于当期，损失与费用相类似，但费用是由于企业不断
进行的经营活动所形成的，从性质上分析，债务重组损失属于坏账损
失，因此，企业发生的债务重组损失应确认为管理费用，而不应计入营
业外支出。
（三）新债务重组准则可以借鉴引入现值的方法在不同的时间，资金的
时间价值对企业的投资与决策、加强财务管理都起到了重要作用。新准
则中并没有考虑折现因素，而在不活跃市场的情况下，其公允价值应以
适当的折现率贴现计算现值。
所以，新债务重组准则在引用公允价值计量的同时还应引入现值。
（四）财务困难界限要明确
企业财务困难的发生必然伴随着大额亏损，相关债务人由于债权人的催
款使得现金流转发生严重困难，这必然影响正常的生产经营活动。于是
企业要发展就必须或寻求外部帮助或拆借新的资金，当再借资金困难很
大时，被迫与债权人协商，寻求债权人的让步来解决困境。但债务人发
生财务困难要进行界定，要明确规定一些重要的“财务指标”，而这些
指标要由权威性的独立第三方来界定，以利于在债务重组中实际工作中
的操作。
（五）完善会计管理体制，提高会计职业判断能力
会计准则并不能解决与会计有关的所有问题。债务重组在一定程度成为
