中国居民金融资产的总量及其结构分析

中国家庭金融调查报告一、调查背景及目的随着中国经济的快速发展和人民生活水平的提高，家庭金融管理问题逐渐引起人们的关注。

为了解中国家庭的金融状况和理财观念，本调查报告旨在全面分析中国家庭金融现状，并提出相应的建议。

二、调查方法和样本本次调查采用了问卷调查的方式，共有来自全国各地的2000户家庭参与。

问卷内容包括家庭收入状况、支出情况、金融资产和负债情况、投资理财方式和金融知识水平。

三、家庭收入状况调查结果显示，中国家庭收入水平整体呈上升趋势。

70%的家庭每月收入在5000元以上，其中有20%的家庭每月收入超过1万元。

然而，也有相当一部分家庭收入较低，每月不足2000元。

这些数据反映了中国家庭收入差距仍然较大的现状。

四、家庭支出情况调查发现，中国家庭的主要支出项目包括：食品、住房、交通、教育、医疗和娱乐等。

其中，食品和住房占据了家庭支出的较大比重。

另外，教育和医疗费用也是家庭支出的重要部分。

虽然居民消费水平不断提高，但仍有部分家庭存在支出压力。

五、金融资产和负债情况调查显示，中国家庭的金融资产主要包括存款、股票、债券和房产等。

其中，存款是绝大多数家庭最主要的金融资产形式。

此外，调查还发现，部分家庭存在信用卡债务和房贷等负债问题。

六、投资理财方式根据调查结果，中国家庭的投资理财方式主要包括：存款、股票、基金、债券和房产等。

由于大部分家庭的金融知识水平较低，很多人选择了相对较简单且相对安全的投资方式，如存款。

同时，还有部分家庭将投资重点放在房产方面，认为房地产是最稳妥的投资方式。

七、金融知识水平调查结果显示，虽然中国家庭的金融知识水平整体较低，但人们对于金融知识的重视程度在提高。

约30%的受访者表示有较强的金融知识，同时有80%的受访者表示希望能够进一步提高自己的金融知识水平。

八、问题和建议在调查中，我们也发现了一些问题。

首先，家庭收入差距较大，没有形成相对稳定的中产阶级群体。

其次，部分家庭的支出压力较大，主要集中在教育和医疗领域。

作者： 付蔚楠
作者机构： 团中央组织部，北京100051
出版物刊名： 山东省青年管理干部学院学报：青年工作论坛
页码： 75-77页
主题词： 中国 金融资产结构 金融资产总量 金融相关比率 金融体制 GDP
摘要：二十年的经济体制改革，包括金融体制的改革已使我国金融资产总量和金融资产结构发生了相当大的变化。

本文主要用大量的实证材料分析九十年代以来，特别是1994年以来，我国金融资产总量、金融结构以及相关比率的变动情况，同时考察了政府部门和金融机构债权、债务的总量与结构的变化。

为我国下一步的金融深化和政策制定提供实际材料和理论参考。

中国金融信息产业准入设限之诉分析摘要：2008年3月3日，欧共体发表声明表示，其已正式就外资金融信息提供商（ForeignFinancialInformationSuppliers）在华营运受阻向世界贸易组织提请磋商。

关键词：金融信息产业准入设限之诉前言欧共体认为，中国阻止外资金融信息提供商直接向其客户提供服务。

外资金融信息提供商必须通过新华社所属的部门审批后才能营运，而新华社最近成立了一家与外资金融机构同台竞技的金融信息服务机构“新华08”，欧共体已努力通过合作和对话方式与中方协调解决，但未成功，美国事前早就此事向世贸组织提请磋商。

欧共体贸易委员皮特·曼德尔森指出：“竞争、开放的金融服务市场是强劲金融体系的血液，但中国的规则倾斜了对外资公司的天平。

”欧共体表示，中方有关措施违反了GATS协议规定的国民待遇和市场准入承诺，中国的规则为欧共体金融信息提供商的市场准入设置了严格障碍，这反而阻止了中国金融市场的顺利运作和透明，欧共体一直与中国有关当局对话，表明这样的发展局面有违中国建立稳定竞争金融市场的初衷，而中国金融信息提供商只能在稳定的现代化金融信息服务市场中茁壮成长。

客观而言，从世界金融运行轨迹和我国金融产业发展现状看，欧共体的诉求及理由确实有一定的合理性，金融信息的透明有助于金融市场稳健发展，国民待遇和市场准入也的确是我国加入世贸组织时的一揽子承诺。

但若仔细剖析，外资金融机构自2001年中国入世以来，由于中国政府严格按照GATS协议中的国民待遇和市场准入承诺而获取巨大利润，现正逐渐向农村金融市场渗透，至于市场透明度问题，中国金融发展取得令世界叹为观止的成就与我国金融市场信息公开息息相关。

无论从何角度而言，欧共体的理由均缺乏坚实的证据作为支撑。

另一方面，若要求中国不顾金融业先天的风险性，不充分考虑“审慎除外”原则，一味盲从GATS义务，非理性地完全开放金融信息服务市场，将可能为我国经济平稳发展埋下巨大隐患，特别是在现有国际金融市场格局和金融市场剧烈振荡下，甚至将会拖累中国经济发展的坚实步伐。

中国家庭金融调查报告第一篇：中国家庭金融现状分析中国是一个家庭观念很强的国家，家庭中的经济收支状况直接影响着家庭成员的生活品质。

近年来，随着社会经济的发展和人们消费观念的改变，中国家庭金融形势也呈现出一些新的特点。

本文将从收入、支出、债务、投资等方面分析中国家庭金融现状。

一、收入根据最新发布的中国家庭财富调查报告显示，2019年中国家庭收入呈现出几个特点：1.平均收入不断增长：中国城镇居民家庭人均可支配收入2019年为43,408元，农村居民家庭人均可支配收入为16,021元，较上一年分别增长8.9%和8.4%。

2.收入分配不平衡：虽然平均收入增长，但是各地收入分布存在不平衡和差距。

比较明显的是城乡收入差距，还有少数人超高收入，强化了贫富分化现实。

3.家庭收入主要来源：以城镇家庭为例，主要收入来源是劳动所得（91.4%），其他收入（包括资本回报、转移支付和教育、医疗等福利）的贡献非常小（仅为8.6%）。

农村家庭则主要依靠农业收入。

二、支出1.基本生活费用：生活费用是家庭支出的首要内容，其中房屋、水电、食品、教育等基本开支占用了大部分家庭的支出。

2.消费结构升级：现在越来越多的人开始选择高品质、高品质的生活，比如旅游、美食、休闲等，消费结构发生了一定的升级。

3.高房价对支出的影响：随着房价的上涨，居民的房屋负担增加，房屋租赁费用也随之增加。

由于房屋占用了很大的家庭支出，因此导致其他支出相应减少。

三、债务1.房贷压力：中国的房价一直处于高位，购房者大多需要贷款，因此房贷压力成为大部分家庭的负担之一。

2.信用卡债务：信用卡在我国的消费中占据的地位越来越重要，虽然其信用卡债务额度不如房贷或车贷，但其利息还款比例较高，如果不注意管理，可能会对家庭造成较大的负担。

三、投资1.资产配置不够合理：普通家庭的投资几乎全部集中在银行存款和房产上，这种资产配置结构不够合理，存在资产过度集中的风险。

2.金融知识水平较低：由于普通家庭缺少金融知识和专业投资意识，导致很多资产没有得到合理的配置和保值增值，错失了很多机会。

《西部金融》2008年第8期中国居民家庭金融资产组合研究陈国进姚佳(厦门大学,福建厦门361005)收稿日期:2008-7作者简介陈国进(66),男,厦门大学金融系教授,博士生导师。

研究方向为公司金融、资本市场。

姚佳(),女,厦门大学金融系博士研究生。

摘要:本文从理论上分析了影响居民家庭金融资产组合总量和结构的各种因素,并计算分析我国1992-2005年的居民家庭金融资产组合状况以及变化趋势。

研究发现,由于受到了财产总量,家庭风险,金融意识和金融发展的约束,我国居民的家庭金融资产呈现出多元化趋势,但相对于发达国家而言,仍然是以储蓄存款为主,风险性资产投资比重很低。

关键词:家庭金融;资产组合;储蓄存款;风险性资产中图分类号:F 830.4文献标识码:B 文章编号:1674-0017-2008(8)-0016-02一、居民家庭金融资产组合影响因素分析(一)背景风险对家庭金融资产组合的影响1、劳动收入对家庭金融资产组合的影响。

Bodie,M erton and Samuelson (1992)假设投资者可以控制自身的劳动供给,并且劳动供给的变化对家庭资产配置有重要影响。

对大多数人而言,劳动供给弹性会随着年龄的增长而下降,也就是,有效的人力资本会随着年龄的增长而下降。

年青的上班族他们的主要财产是他们未来的赚钱能力,接近退休时,金融财富增加很多,但是人力资本财产几乎完全耗尽。

因此投资者年轻时更愿意投资股票,承担更多的风险。

2、自有房产对家庭金融资产组合的影响。

Arro ndel and L efebv re (2001)将不同住所作为一种资产建立资产组合选择模型,对法国居民资产组合进行分析,发现随着年龄的增长,居民投资房产的概率呈倒U 型,这一结论符合生命周期理论。

低收入家庭更喜欢投资房产,可转让证券对富有家庭更具有吸引力。

另外,居民对风险资产的需求受对房产态度的影响很大。

Flavin and Yamashita (2002)在均值方差有效性的框架下,研究居民自有房产对居民资产组合选择的影响。

中国城镇居民家庭总资产、家庭总资产分布、住房拥有情况、家庭负债情况、家庭偿债能力及偿债收入比分析2019年中国城镇居民家庭户均总资产317.9万元，资产分布分化明显；家庭资产以实物资产为主，住房占比近七成，住房拥有率达到96.0%；金融资产占比较低，仅为20.4%，居民家庭更偏好无风险金融资产。

2019年中国城镇居民家庭负债参与率高，为56.5%，负债集中化现象明显，负债最高20%家庭承担总样本家庭债务的61.4%；家庭负债结构相对单一，负债来源以银行贷款为主，房贷是家庭负债的主要构成，占家庭总负债的75.9%。

2019年中国城镇居民家庭净资产均值为289.0万元，分化程度高于资产的分化程度。

与美国相比，我国城镇居民家庭财富分布相对均衡（美国净资产最高1%家庭的净资产占全部家庭净资产的比重为38.6%，我国为17.1%）。

2019年中国城镇居民家庭资产负债率为9.1%，总体稳健，少数家庭资不抵债；居民家庭债务收入比为1.02，略高于美国居民水平（0.93）；偿债能力总体较强，偿债收入比为18.4%，居民家庭债务风险总体可控。

数据显示，2019年中国城镇居民家庭总资产均值为317.9万元，中位数为163.0万元。

均值与中位数之间相差154.9万元，表明居民家庭资产分布不均。

分省份看，家庭资产最高的三个省（自治区、直辖市）为北京、上海和江苏，最低的三个省（自治区、直辖市）为新疆、吉林和甘肃。

其中，北京居民家庭户均总资产约为新疆居民家庭的7倍。

从资产形态看，住房是家庭实物资产的重要构成，居民家庭住房拥有率相对均衡。

居民住房资产占家庭总资产的比重为59.1%。

和美国相比，我国居民家庭住房资产比重偏高，高于美国居民家庭28.5个百分点。

居民的住房拥有情况相对均衡。

我国城镇居民家庭的住房拥有率为96.0%，有一套住房的家庭占比为58.4%，有两套住房的占比为31.0%，有三套及以上住房的占比为10.5%，户均拥有住房1.5套。

我国居民金融资产结构变化研究曹肖烈（中南财经政法大学统计与数学学院）摘要：本文通过分析我国的资金流量表（金融交易部分）与宏观经济的内在联系，探究了我国居民金融资产结构的变化与宏观经济之间的关系。

通过数据分析，本文选定GDP、失业率、CPI、PPI、社会住宅投资、进出口差额、城镇居民家庭人均可支配收入、居民消费水平八个指标对宏观经济水平进行量化。

通过主成分分析法，本文将八个指标合并为居民生活水平、市场景气程度两个因子。

我国居民金融资产的结构主要通过通货、储蓄、证券、保险准备金的年度总额来反映。

本文通过线性回归模型发现：通货及储蓄主要受到居民生活水平的影响，而保险准备金的数额既取决于居民生活水平，也取决于市场景气程度。

而由于证券市场过于复杂，难以得出其与宏观经济之间的显著联系。

关键词：普惠金融；金融资产结构；主成分分析；线性回归模型一、引论（一）我国居民金融资产配置现状。

（1）总体经济趋上行，居民投资渐增长。

1996年以前，我国居民金融资产以存款和现金为主，居民金融资产结构形式过于单一。

随着金融市场的改革，金融产品的增加与普及推动了我国居民金融资产结构多样化发展。

近35年来，中国人均GDP增长近35倍，稳居世界第二，宏观经济形势逐年改善，居民的存款持续增长。

居民逐渐将存款投入金融市场，激活我国金融产业。

（2）金融服务多元化，储蓄比例难降低。

近年来，我国金融业发展快速，银行产品种类频增，股票、债券、保险等金融产品的出现极大地丰富了我国居民的选择行为。

但我国居民金融资产结构流量有关数据表明，我国金融投资利率与存款利率均处于较低水平，导致居民居民金融资产选择的利率弹性较低。

（3）市场监管待完善，市场前景仍较好。

与国外的发达国家相比，我国金融市场的监督机制还不够完善，难以保障金融市场中居民的正当权益。

因而，现阶段我国居民投资仍旧较为谨慎，储蓄在居民金融资产中仍占最大比例。

居民金融资产结构的合理能极大地促进我国经济的繁荣与发展，居民对金融市场的需求也会使我国的金融市场逐步完善。

《居民家庭金融资产选择的实证研究》篇一一、引言随着中国经济的快速发展和金融市场的日益成熟，居民家庭的金融资产选择逐渐成为了一个重要的研究领域。

家庭金融资产选择不仅关系到家庭财富的增值和保值，也反映了家庭对未来经济状况的预期和风险偏好的差异。

本文通过对中国居民家庭金融资产选择的实证研究，分析不同因素对家庭金融资产选择的影响，为金融市场的发展和政策制定提供参考。

二、研究背景及意义随着金融市场的不断完善和家庭财富的增加，居民家庭金融资产选择的重要性日益凸显。

家庭金融资产选择不仅影响家庭的财富状况，也反映了家庭的消费、投资和储蓄行为。

此外，家庭金融资产选择也是金融市场发展的重要基础，对于促进金融市场的发展和稳定具有重要意义。

因此，对居民家庭金融资产选择进行实证研究具有重要的理论和实践意义。

三、文献综述前人关于居民家庭金融资产选择的研究主要集中在以下几个方面：一是家庭金融资产选择的影响因素，如收入水平、教育程度、风险偏好等；二是家庭金融资产配置的优化问题；三是家庭金融资产选择的国际比较研究。

然而，现有研究仍存在一些不足，如缺乏对不同地区、不同收入水平家庭的深入研究，以及缺乏对金融市场变化对家庭金融资产选择影响的探讨。

四、研究方法与数据来源本研究采用实证研究方法，以中国居民家庭为研究对象，利用问卷调查和统计数据进行分析。

数据来源包括国家统计局发布的统计数据和问卷调查数据。

在分析方法上，采用描述性统计、多元回归分析和Logistic回归分析等方法。

五、实证研究结果1. 居民家庭金融资产选择的现状研究发现，中国居民家庭的金融资产主要以存款、股票、基金、债券等为主。

其中，存款仍然是家庭最主要的金融资产，但占比呈下降趋势；股票和基金的占比呈上升趋势，反映了家庭对风险资产的关注度提高。

此外，不同地区、不同收入水平的家庭在金融资产选择上存在差异。

2. 影响因素分析研究发现，收入水平、教育程度、风险偏好等因素对居民家庭金融资产选择具有显著影响。

2021中国家庭金融调查报告2021中国家庭金融调查报告给大家介绍2021中国家庭金融调查报告，希望能对大家有所能够帮助。

2021中国家庭金融行业调查报告中国首份《中国家庭金融调查报告》近日引来广泛争论和质疑。

报告称：中国家庭巨量总资产高出美国家庭21%，城市户口家庭的平均资产已达247万元，全国的全国性自有住宅拥有率高达89.68%。

这些数据是如何出炉的，为何中国家庭资产会超出美国?欧美之声近日专访了《报告》团队领军人、中国家庭金融调查与研究中心处处长、西南财经大学经济学院院长甘犁。

采访中甘犁说，不曾想到一份《报告》的发布会引起如此广泛的惹来争论和质疑。

他首先表示，可以肯定的是，数据结果来自全国性的抽样调查。

甘犁：抽样方式和美国美联储抽样方式是一样的。

第一，我们在全国随机抽了8438户进行入户调查，在很多宏观数据上为，我们都进行了非常。

第二是数据的资产投资，包括了所有资产，有房产、家庭的金融资产，就是银行存款、股票市场、各种债券基金甚至黄金等。

还包括了家庭的汽车、家庭的工商业、土地。

所以，这是一个非常原始的资产总量的描述。

我们的资产描述跟美国的资产描述也是具有可比性的。

在质疑者看来，尽管中国的健康发展有目共睹，但要说中国家庭净资产比美国高出两成合计，他们并不认同了。

对此，甘犁的解释，中国家庭总资产超越美国，很大程度之上来自房产的估值。

甘犁：中国家庭的房产占总资产比例小家庭的70%，美国只有30%。

我们爱买房子，房产又涨的比较快，而美国在新西兰经济衰退以后房产缩水比例很高。

所以美国的优质资产在缩水，我们私宅的资产因为房产的原因在于在增加。

然后我们的家庭妇女人口越多，人口基数比较大，所以全国起来家庭资产加所有超过了美国全国所有家庭加起来的资产的总额，四分之一但是城镇居民只有美国的四分之一。

中国家庭流动资产中金融资产只有5%，而美国是38%;反过来，中国家庭总资产70%都是房产，而美国却只有30%左右。

经济结构、金融结构与居民资产结构关系的内在逻辑作者：王渊杨朝军来源：《现代管理科学》2016年第09期摘要：文章从我国经济结构、金融结构以及居民资产结构现状的角度出发，从理论上探讨了三者关系的内在逻辑。

结果表明，在当前我国经济结构由以低风险的传统产业为主向以高风险的新兴产业为主的转型过程中，通过积极发展资本市场，从而提高我国社会融资结构中直接融资的比例是提高产业升级过程中的投融资效率，助力我国经济成功实现转型的重要途径。

而居民部门作为社会主要的资金供给部门，提高风险金融资产在居民资产结构中的占比将促进我国资本市场的发展，从而有助于我国经济转型目标的早日实现。

关键词：经济结构；金融结构；居民资产结构一、引言当下，我国正处于经济结构转型升级的关键阶段，一个主要特点就是产业结构正从传统的以劳动密集型为主的低端制造业向以资本密集型为主的高端制造业与服务业转变。

要想实现这一经济目标，必然需要一个相适应且高效的金融体系来支持实体经济的顺利转型。

然而我国目前的社会融资结构中，以银行为主的间接融资仍然占据很大的比重，银行固有的低风险偏好、对抵押品的较高要求、对公司财务的格式化审核等局限性使得银行向中小企业、高新技术新型产业提供融资服务的能力和意愿十分薄弱，使得中小企业融资难的现象显得较为突出。

而资本市场作为一国金融体系的重要组成部分，其投资者天生较高的风险偏好恰好能够满足处于萌芽期和初创期的中小企业的融资需求，在打造中国经济未来升级版的进程中，以资本市场为核心的直接融资渠道将发挥至关重要的作用。

而居民部门作为社会资金盈余的主要部门，其消费和投资决策将对一国金融体系的发展带来重要影响。

可见，一国的经济结构、金融结构以及居民资产结构似乎存在着某种逻辑上的关联性。

因此，本文将从我国当前的经济结构、社会融资结构以及居民资产结构的现状出发，对这一问题作具体深入的探讨，并在最后给出结论以及相应的政策建议。

二、我国当前的经济结构改革开放将近40年，中国的经济发展取得了令世人为之瞩目的成就。

10中国居民收入结构对家庭金融资产配置的影响分析李莹莹（天津财经大学天津300000）摘要：近年来中国家庭金融市场渐趋成形，探究家庭金融资产选择和配置的影响因素，有利于提高家庭金融市场的参与率和改善家庭金融资产配置结构。

本文从收入结构角度，依据中国家庭追踪调查CFPS （2016）数据，运用二元选择模型研究收入结构对家庭金融资产选择及配置的影响。

实证分析结果表明，在金融资产选择方面，工资性收入和财产性收入对家庭配置风险金融资产有正向影响，转移性收入对其影响非常小。

在金融资产配置比例方面，财产性收入对风险金融资产配置比例的影响最大，工资性收入对无风险金融资产配置比例的影响最大，经营性收入对这两种金融资产配置比例均无显著影响。

另外，控制变量对家庭金融资产选择和配置影响有差异性作用。

提高家庭金融市场的参与率和风险金融资产的持有率，不仅要考虑增加居民的收入水平，还要注重调整居民家庭的收入结构，提高居民家庭的金融投资回报率。

关键词：收入结构；金融资产；配置；Probit 模型一、文献综述先前已有学者研究了收入与资产配置影响关系Benjamin （2008）选取家庭数据，发现收入增加对金融资产配置有正向影响。

Munk C （2010）建立随机利率动态模型，证明劳动收入对股票、债券等金融资产配置有显著影响。

李建军等（2001）研究发现当无风险金融资产（现金存款等）的占比减小，风险金融资产（股票、证券等）的占比会上升。

朱涛（2012）利用Tobit 模型对中国家庭收入项目调查数据进行分析，结果显示收入对家庭金融资产的选择有正向影响。

吴卫星等（2015）指出，家庭收入差距扩大，会影响居民收益性偏好选择，进而造成不同收入水平家庭的资产配置差异。

上述的研究都基础收入总量的变动，没有探究收入结构对家庭金融资产配置的影响。

不同家庭的收入结构各不相同、会导致其风险偏好和承受能力不同，其金融资产配置结构必然也会有差异。

因此，探究收入结构对家庭金融资产配置的影响十分必要，更多元的分析收入对家庭金融配置的影响。